Экономический анализ

СодержаниеЦелью экономического анализа
Для всех экономических наук общим объектом изучения
В качестве совокупного объекта анализа
Предметом экономического анализа
Виды экономического анализа и их роль в управлении
По роли в управлении выделяют
Внешние пользователи
1.4. Информационное обеспечение экономического анализа
Информационная база экономического анализа
1.5. Взаимосвязь производственного и финансового анализа.
Финансовый анализ может быть внешним и внутренним.
Внутренний финансовый анализ
2. Методологические основы экономического анализа
2.1. Этапы и стандартные приемы экономического анализа
Сравнительный (пространственный) анализ
Факторный анализ
Основные этапы финансового анализа можно представить следующим образом
Качественные методы
Количественные методы
Методика анализа
2.3. Методы факторного анализа
Сущность методов факторного анализа
Метод цепных подстановок
Существует правило подстановки факторов
Оценим влияние каждого из этих факторов.
Оценка влияния экстенсивного фактора – изменения численности производственных рабочих
Оценка влияния интенсивного фактора
При использовании данного метода руководствуются следующими правилами
Доля влияния экстенсивного фактора
Индексный метода факторного анализа
Контрольные вопросы по теме
Горизонтальный метод экономического анализа заключается в
Оценка динамики финансовых показателей осуществляется с помощью
Факторный анализ хозяйственной деятельности осуществляется в целях
Оценка структуры имущества организации связана с вычислением
Сравнительный анализ позволяет
Метод цепных подстановок относится к
Методические аспекты осуществления внутрихозяйственного анализа можно представить следующим образом.
Анализ себестоимости продукции.
Анализ прибыли и рентабельности продукции.
3.2. Системный подход в комплексном экономическом анализе
3.3. Факторы и резервы повышения
В экономическом анализе факторы классифицируются по различным признакам.
Факторы внутренние и внешние
Факторы экстенсивного и интенсивного развития
К интенсивным
Резервы как неиспользованные возможности
В практике экономического анализа резервы классифицируются по следующим признакам
По конечным результатам
По стадиям процесса воспроизводства
4. По сроку использования
По способам выявления резервы
Основными путями выявления и мобилизации резервов являются
14. Каковы основные пути выявления и мобилизации внутренних резервов организации? Тесты
Источниками информации для комплексного экономического анализа являются
а) повышение производительности труда рабочих
а) совершенствование качественных характеристик развития производства
Тема 4. Анализ использования производственных ресурсов
4.1. Оценка технико –организационного уровня
Показатели технико –организационного уровня можно объединить в три группы.
4.2. Анализ использования основных производственных фондов
Состояние основных производственных фондов характеризуют следующие показатели
Эффективность использования основных средств
Относительная экономия (перерасход) основных производственных фондов
Рентабельность основных производственных фондов
Измерение влияния факторов использования производственных фондов с помощью метода цепных подстановок
Оценка влияния факторов на изменение выручки от реализации с помощью интегрального метода
Анализ использования материальных ресурсов и оценка
Анализ материальных затрат
Основными задачами анализа использования материальных ресурсов являются
Оценить влияние использования материальных ресурсов на объем продукции возможно с помощью метода цепных подстановок.
Оценка влияния факторов на объем выпуска продукции с помощью интегрального метода осуществляется следующим образом
Абсолютная экономия (перерасход) материальных ресурсов определяется
Анализ использования труда и фонда заработной платы
Анализ использования фонда рабочего времени.
Анализ использования фонда оплаты труда.
Анализ производительности труда
Анализ себестоимости продукции.
Оценка влияния на себестоимость продаж использования
Задачами анализа себестоимости продукции являются
Анализ себестоимости продукции (услуг) осуществляется в следующей последовательности
Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают прямые материальные затраты и трудовые затраты
Рассмотрим порядок расчета изменения себестоимости
Изменение затрат по оплате труда характеризуется абсолютным и относительным отклонением
Изменение материальных затрат характеризуется абсолютным и относительным отклонением
Изменение амортизационных отчислений характеризуется абсолютным и относительным отклонением
Отклонение прямых затрат за счет изменения объема товарной продукции (ПЗтп
Отклонение прямых затрат за счет изменения структуры продукции (ПЗстр
Отклонения прямых затрат за счет изменения их уровня в себестоимости отдельных изделий
Помимо перечисленных факторов на уровень себестоимости оказывают влияние изменения
Эффективность использования материалов труда и основных фондов характеризуется показателями материалоемкость зарплатоемкость
Оценка влияния изменения затрат по оплате труда на изменение себестоимости
Оценка влияния на себестоимость изменения использования материальных затрат
Оценка влияния изменения амортизационных отчислений на изменение себестоимости
4.6. Оценка влияния себестоимости
Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (Пс) рассчитывается следующим образом
Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (Поп) в оценке по базовой себестоимости рассчитывается
Контрольные вопросы по теме
С помощью каких показателей можно оценить эффект от повышения технического уровня производства
Каким образом определяется материалоемкость продукции
Увеличение фактических затрат на один рубль произведенной продукции по сравнению с запланированным свидетельствует о
Основными факторами снижения себестоимости реализованной продукции являются
Элементами затрат на производство и реализацию продукции (работ услуг) являются
Относительное отклонение по фонду оплаты труда рассчитывается как
Показатели относительной экономии ресурсов используются для оценки
а) фондоотдачи
Производительность труда рассчитывается как отношение
11.Отношение остаточной стоимости основных средств к их полной стоимости представляет собой коэффициент
Практические задания
Рассчитать фондоемкость продукции на основании
Организация имеет следующие показатели
5.1. Показатели характеризующие объем производства и продаж.
Производство продукции оценивается
Валовая продукция
Товарная продукция
Объем реализации
Условно -натуральные показатели
Среднегодовой темп роста
5.2. Оценка влияния факторов на величину выручки
Оценка влияния изменения объема реализации продукции (при неизменных ценах) на изменение выручки
Оценка влияния изменения цены реализации (при неизменном объеме) на изменение выручки
5.3. Система цен на продукцию
Оптовая цена
Схема формирования цен в процессе движения товаров
Группировка цен по их транспортной составляющей
Схема франкирования цен
В условиях рыночной экономики используются две системы цен
Рыночные цены
Свободные рыночные цены
Демпинговые цены
Регулируемые цены
5.4. Анализ влияния объема продукции
Общее изменение прибыли
Оценка влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Пq) осуществляется следующим образом
Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Пр) рассчитывается следующим образом
Влияние на прибыль изменений в структуре продукции (Пстр) рассчитывается следующим образом
Оценка влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости (Пс) определяется так
Контрольные вопросы по теме
Если темпы роста стоимостных показателей выше, чем темпы роста натуральных показателей выпуска продукции, это означает, что
К факторам, влияющим на формирование выручки от реализации, относятся
Цена оптовая изготовителя включает
Демпинговые цены – это
Коэффициент роста объема реализации продукции рассчитывается следующим образом
Практические задания
6. Анализ в системе планирования
6.1. Роль экономического анализа в разработке
Тактическое планирование
Бизнес –план
Бизнес -план
Метод процента от реализации.
Метод бюджетного (сметного) планирования
Существует два подхода к расчетам смет
Оперативное планирование
Сметный расчет объема продаж и обоснование цены товара
При оценке предполагаемого объема продаж
Важным вопросом является обоснование цены товара
Смета производства
Планируемый объем производства определяется
Смета прямых материальных затрат
Плановая потребность в материалах рассчитывается следующим образом
Смета прямых расходов на оплату труда
Смета текущих периодических расходов
6.3. Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема продаж
Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат
Деление затрат на постоянные и переменные условно
Для построения уравнения общих затрат и разделения их на постоянную и переменную части по методу высшей и низшей точки используе
6.4. Расчет маржинального дохода порога рентабельности
Если предприятие производит только один вид продукции
При наличии более одного вида продукции точку безубыточности можно определить по бизнесу в целом либо по отдельным видам продукц
Запас финансовой прочности можно определить не только в абсолютном выражении, но и относительном
Коэффициент запаса финансовой прочности
Контрольные вопросы по теме
При снижении переменных затрат порог рентабельности организации
Как повлияет рост постоянных расходов на критический объем продаж?
в)критический объем возрастет
6. Прогнозный отчет о движении денежных средств разрабатывается на основе
7. Финансовые показатели бизнес –плана должны быть сбалансированы
Порог рентабельности продукции (точка критического объема продукции) определяется отношением
а)бюджет прямых затрат на оплату труда
Зона безопасной или устойчивой работы организации характеризуется
Элементами затрат на производство и реализацию продукции (работ услуг) являются
а) метод процента от реализации
Практические задания
Определить величину запаса финансовой прочности
Какова сумма постоянных расходов
Каково значение маржинального дохода
Рассчитать: а) себестоимость произведенной продукции и б) реализованной продукции.
7.1. Оценка производственного (операционного)
Производственный риск
Финансовый риск
Эффект операционного рычага
Рассмотрим пример.
На практике могут иметь место следующие случаи
Операционный анализ показывает также чувствительность
В основу анализа чувствительности
Возможны следующие варианты
Если изменяются переменные издержки
7.2. Оценка финансового левериджа
Рассмотрим механизм формирования эффекта финансового рычага на примере
Налоговый корректор финансового левериджа (1 – Снп).
Дифференциал финансового левериджа (КВРа – ПК)
Коэффициент финансового левериджа (ЗК / СК)
Налоговый корректор
Коэффициент финансового левериджа
Контрольные вопросы по теме
Эффект финансового рычага определяет
Показатель «Эффект финансового рычага» служит для
А)темп изменения чистой прибыли
Эффект операционного рычага определяется отношением
Производственный риск связан
Операционный леверидж характеризуется соотношением между
Если дифференциал финансового рычага имеет отрицательное значение, это означает, что
Организации с относительно более высоким значением показателя «эффект операционного рычага» рассматриваются как
Использование показателя « операционный леверидж» позволяет
Практические задания
Какой будет прибыль (П) организации
4. Определить уровень эффекта операционного рычага (ЭОР)
Рассчитайте эффект финансового рычага
7. По приведенным ниже данным определите эффект операционного рычага
8.1. Сущность и технология оценки финансово –хозяйственной
Технологию оценки
Р отч = Р баз * К пересчета
Р баз = Р отч / К пересчета
Метод специфицированной системой индексов цен (СИЦ) по группам активов.
Достоинства метода СИЦ
Недостатки метода СИЦ
8.2. Анализ структуры и динамики имущества
Рассмотрим пример анализа деятельности организации действующей в форме акционерного общества. Организация оказывает транспортные
Таблица № 7 Аналитический баланс -нетто
Аналитический баланс
2. Долгосрочные кредиты и займы
За аналогичный период предыдущего года
Прочие доходы и расходы
Анализ структуры и динамики имущества организации
Структура имущества
Динамика имущества
Темп роста
Анализ структуры и динамики имущества организации
Анализ структуры и динамики имущества
В результате осуществления горизонтального и вертикального анализа актива баланса можно сказать, что
Структура источников финансирования
Анализ структуры и динамики источников финансирования
Источники собственных средств
Анализ структуры и динамики внеоборотных активов
1. Внеоборотные активы
8.4. Анализ оборотных средств (текущих активов) организации
Оборотные средства организации могут быть сформированы
Анализ структуры и динамики оборотных активов
Оборотные ативы всего
Показателями эффективности управления текущими активами
Анализ структуры и динамики материальных затрат
1. Запасы, затраты
Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности
1. Дебиторская задолженность, всего
Анализ движения денежных потоков организации
Движение денежных средств во времени
Цель анализа денежных потоков
По участию в хозяйственном процессе
По направлению
По времени
По временным интервалам
Основные этапы анализа денежных потоков организации
Прямой метод
Суть косвенного метода
1. Текущая деятельность
ИТОГО денежных средств от текущей деятельности
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности
Анализ структуры и динамики источников собственных средств
1. Источники собственных средств
Долгосрочные заемные средства
Краткосрочные заемные средства
Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности
1. Кредиторская задолженность
Под ликвидностью организации
Анализ ликвидности организации
Баланс ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Для анализируемого предприятия коэффициенты ликвидности имеют следующие значения
8.7.Анализ финансовой устойчивости организации
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость можно классифицировать по следующим признакам
К внутренним факторам относятся
К внешним условиям
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)
сос0, сд 0, ои 0
сос< 0, сд
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз)
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск)
Состояние основных средств характеризуется следующими коэффициентами
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз)
Коэффициент износа (Ки)
Структуру финансовых источников и финансовую независимость характеризуют следующие показатели
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа)
Коэффициент финансирования (Кфин)
Коэффициент финансовой устойчивости
8.8. Оценка деловой активности организации
К качественным характеристикам деловой активности
Количественные показатели деловой активности
Относительные показатели деловой активности
8.9. Особенности финансового анализа
Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)».
К внутренним причинам возникновения ситуации неплатежеспособности
Критическое значение индекса Z
Значимость методики Альтмана
Q приведены в таблице. Вероятность задержки платежей фирмами, имеющими различные показателя Q
К первой группе
Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)”.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Экономической базой формирования финансовых результатов
4. чистая прибыль (убыток)
Чистая прибыль (убыток)
К внешним факторам относятся
Качество прибыли
Ведущую роль в повышении качества прибыли
Анализ структуры и динамики финансовых результатов
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Внереализационные доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
8.11.Анализ эффективности деятельности организации
Экономическая эффективность
Существуют два подхода к оценке экономической эффективности
В практике экономического анализа выделяют две группы показателей рентабельности
К рентабельности продукции
Рентабельность реализованной продукции показывает
Рентабельность отдельных видов продукции (Rпрод)
Рентабельность (прибыльность) продукции, услуг (по балансу) (Rпр)
Рентабельность продаж (Rпродаж
Основными путями повышения рентабельности продукции являются
Рентабельность активов (Rа)
Основными факторами, которые определяют уровень и динамику рентабельности активов организации являются
Рентабельность финансовых вложений
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность акционерного капитала (Rак)
Для анализируемой организации показатели рентабельности на конец отчетного периода имеют следующие значения
Контрольные вопросы по теме
К инвестиционной деятельности организации относится
Чистый денежный поток - это
Какой тип финансовой устойчивости имеет организация если
При условии увеличения суммы оборотных активов на 5% а текущих обязательств на 10 % коэффициент текущей ликвидности
Оценка состояния расчетов организации с бюджетом проводится с использованием показателей
Какой критерий отражает экономическую сущность финансовой устойчивости организации
Эффективность использования оборотных активов характеризуется
Внешним признаком проявления банкротства организации является его неспособность удовлетворить требованиям кредиторов
Какие из перечисленных пассивов относятся к постоянным пассивам
Коэффициент абсолютной ликвидности
Индекс постоянного актива показывает отношение
Оценка финансовой устойчивости организации основана на
Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан с
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов может свидетельствовать о
Эффективность использования оборотных средств характеризуется
Какой из факторов влияет на повышение фондоемкости продукции
Каким из факторов может быть вызвано увеличение дебиторской задолженности организации
Какие из показателей характеризуют деловую активность организации
Какие из перечисленных активов относятся к труднореализуемым
Каким образом определяется общая экономическая рентабельность
Какой показатель бухгалтерского баланса характеризует стоимость имущества организации
Что относится к быстрореализуемым активам
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
Как определяется средняя продолжительность периода оборота дебиторской задолженности
Что относится к медленно реализуемым активам
Показатель рентабельности продукции характеризует
Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место в том случае если
Ускорение оборачиваемости активов способствует
33. Излишек или недостаток собственных оборотных средств определяется с помощью сопоставления
34. Коэффициент маневренности собственного капитала исчисляется как отношение
35. Результат движения денежных средств организации за период характеризует
Практические задания
Оценить изменение эффективности использования основных средств организации
Определить величину собственного капитала
В каком случае оборачиваемость оборотных средств самая высокая
Чему равен коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Какова сумма собственного оборотного капитала организации
Какова рентабельность продукции
12. Определить коэффициент платежеспособности
13. Рассчитать коэффициент оборачиваемости капитала
Каким должен быть объем продаж
Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных производственных фондов / выручка от реализации
Практические задания
Приложение № 1 Баланс
1 Внеоборотные активы
Капитал и резервы
Кредиторская задолженность
Итого по разделу5
Отчет о прибылях и убытках
За аналогичный период предыдущего года
Прочие доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отчет о движении денежных средств
По текущей деятельности
1. Остаток денежных средств на начало года
2.Поступило денежных средств всего
3. Направлено денежных средств – всего
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
Амортизируемое имущество
1. Нематериальные активы
2. Основные средства
Наименование статей
Себестоимость товарной продукции
Отчетный год
Рекомендуемая литература