Опорный конспект лекции ффсо пгу 18. 2/05 Министерство образования и науки Республики Казахстан
СодержаниеОпорный конспект лекции
Проведение анализа с помощью функций и таблиц подстановок
Использование функций ВПР() и ГПР()
Использование функций ПОИСКПОЗ() и ИНДЕКС()
=индекс(в3:в11; поискпоз(в17;аз:а11;0)1) .
30.2. Проведение анализа с помощью таблиц подстановок
Таблица подстановки с одной изменяющейся переменной
Таблица подстановки
Таблица подстановки
1.1 Временная ценность денег
Сумма, полученная сегодня, больше той же суммы, полученной завтра.
1.2 Методы учета фактора времени в финансовых операциях
Под наращением понимают процесс увеличения первоначальной суммы в результате начисления процентов.
Дисконтирование представляет собой процесс нахождения величины на заданный момент времени по ее известному или предполагаемому з
Базой для исчисления процентов за каждый период в этом случае является первоначальная (исходная) сумма сделки
Непрерывные проценты
1.3 Оценка потоков платежей
1.3.1 Финансовые операции с элементарными потоками платежей
PV = 10000, процентная ставка r
Наименование функции
CF); нз – начальное значение (величина PV
FV. Пример 1.5 Определить будущую величину вклада в
Соответственно при начислении процентов раз в месяц, число необходимых периодов будет равно
Допустим, что фирма “Х” имеет альтернативную возможность получения кредита в
CF. Предположим, что в примере
PV). Условиями данной операции наличие первоначальной суммы на депозите в момент времени t
Для предыдущего примера, функции вычисления будущей величины и периодического платежа будут иметь следующий вид
1.3.3 Денежные потоки в виде серии платежей произвольной величины
Наименование функции
Чистнз( )
2.1 Виды облигаций и их основные характеристики
В зависимости от эмитента
По физической форме
По сроку обращения
P, а следовательно и курс облигации К
2.2 Методы оценки облигаций с периодическим доходом
2.2.1 Доходность операций с купонными облигациями
CF – купонный платеж; t
Определим величину НКД по облигации на дату заключения сделки
Определим курс продажи облигации, обеспечивающий получение пропорциональной сроку хранения части купонного дохода
Определим текущую доходность операции из предыдущего примера при условии, что ОГСЗ была приобретена по цене
Y ниже ставки купона k
Ставка реинвестирования r
YTM и ставкой реинвестирования купонного дохода r
2.2.2 Определение стоимости облигаций с фиксированным купоном
F – сумма погашения (как правило – номинал, т.е. F = N
Анализ операций с ценными бумагами с Microsoft Excel
Переводной вексель
Финансовый вексель
Y – рыночная ставка (норма доходности покупателя); t –
DISC = (100000 60 0,15) / 360 = 2500. Соответственно владелец векселя получит величину PV
PV =100000 - 3750 = 96250. Как следует из полученного результата, при неизменном значении ставки d
Как следует из полученного решения, операция обеспечивает получение
=инорма(в4; e4; 470896,01; 493958,33; 0)
FV современной величины PV
Спосооы ввода данных тГиапазон критериев
Об авiлозавериiениО см. также гл. З (в ранних версиях Ехсе!
1асширенный фильтр
Определение имен списка
Форма ввода данных
Выбрать из списка
Мастер пiаблонов
Непосредственный ввод
