Оао «асб беларусбанк» (Минск) Вопросы совершенствования банковской системы в социальной рыночной экономике

Вид материала

Документы

Подобный материал:

• Председателя Правления Национального банка Сергей Дубков и председатель правления ОАО, 31.65kb.
• Дипломную работу на тему: Анализ доходов и расходов банка (на примере филиала №616, 32.63kb.
• Перации, выполняемые ОАО «асб беларусбанк», за процедуры, осуществляемые банком, 56.54kb.
• Информация для внесения денежных средств в отделениях и филиалах ОАО асб «Беларусбанк», 16.64kb.
• В случае направления запроса в филиал №214 ОАО «асб беларусбанк» оплата производится, 5.49kb.
• Перечень акционерных обществ, расположенных на территории витебской области, акции, 38.95kb.
• Список отделений филиала №722 ОАО «асб беларусбанк», 145.55kb.
• Дипломную работу на тему: Анализ доходов и расходов банка (на примере филиала №616, 33.65kb.
• План: Введение. Роль банков в рыночной экономике. Теоретические и практические аспекты, 459.63kb.
• Как известно даже в Германии единая концепция сущности и базовых элементов социальной, 256.74kb.

Клецкий К.О.

магистр экономических наук

ОАО «АСБ Беларусбанк» (Минск)


Вопросы совершенствования банковской системы в социальной рыночной экономике


Таким образом, трансформация общественных институтов и социальной жизни не может не затронуть кредитно-денежные отношения субъектов хозяйствования. Новые вызовы, связанные с укреплением международных экономических связей, не могут не оказывать влияние на финансовый рынок. Одним из главных вопросов, волнующих современных ученых – может ли финансовый рынок стать фактором инновационного роста национальной экономики и обеспечить «технологический рывок» для развивающихся стран и построение в них социальной рыночной экономики.

В условиях превращения науки в источник экономического роста особенно актуальным становиться задача по модернизации белорусской социально ориентированной экономической модели. Национальная экономика должна стать не только более конкурентоспособной, но и менее восприимчивой к внешнеэкономическим шокам, связанным с высокой степени волатильности рынков минеральных ресурсов и капитала. Подобные задачи невозможно осуществить, не изменив концептуальный подход к построению экономической модели, основанной на увеличении роли новых технологий в сфере кредитно-денежных отношений. Недостаточная развитость инфраструктуры финансового рынка и наличие неравных условий между субъектами конкурентной борьбы становиться препятствием для инновационного развития экономики и мешает, в конечном итоге, построению социальной рыночной экономики.

Инновационная экономика, где основным источником роста является интеллектуальный потенциал населения страны – это единственный и, вероятно, главный шанс сделать экономический рывок и принципиально изменить ситуацию, сложившуюся в Беларуси. Так, В. Полтерович, полагает, что именно финансово-экономический кризис в США дает возможность сокращения технологического разрыва между развитыми и развивающимися странами¹ и развивает гипотезу о том, что текущий мировой кризис вызван «инновационной паузой» – исчерпанием возможностей старых и запаздыванием новых. Если эта гипотеза верна, то после стабилизации, вероятно, пройдет немало времени, прежде чем западные экономики сумеют возобновить быстрый рост. Развивающиеся страны получают дополнительный шанс уменьшить разрыв с Западом за счет создания эффективного механизма заимствования технологий и создания новых.

Одним из важнейших вопросов становиться проблема трансформации общественных институтов и экономической инфраструктуры, в частности, в условиях постиндустриального развития общества и роли кредитно-денежной политики, как фактора роста технологической активности всех субъектов хозяйствования, посредством трансмиссионного механизма.

Уже довольно продолжительное время ученые–экономисты стали выделять капитал и капитальные активы, как самостоятельный фактор производства. Подобно тому, как домашние хозяйства поставляют на рынок факторов производства рабочую силу, так и большая часть капитала представляет собой продукцию финансовой системы в широком смысле. Уже по этой причине финансовая система не может быть поставлена на подчиненные позиции по отношению к производству и инновационной активности, а значит, выступает, по крайней мере, как равноправная составляющая экономической системы.

Проблеме взаимосвязи научно-технического развития и финансовой стабильности новых и старых экономических институтов посвятил ряд работ американский экономист Хайман Мински, который на основе своей классификации исторических форм рыночной экономики утверждает, что на современном этапе финансовые отношения приобрели качественно иной смысл и достигли беспрецедентных масштабов. С одной стороны, субъекты финансово-кредитной системы достигли такого уровня самостоятельности, который в значительной степени изживает прежний «обслуживающий» статус финансов и кредита, подчиненный производству. Вместе с тем зависимость производителей от источников финансирования не теряет актуальности в сложившейся экономической ситуации, наоборот – рост слияний и поглощений в последние десятилетия, ведущий к укрупнению бизнеса на фоне интенсификации международной конкуренции, становится причиной увеличения спроса производителей на финансирование и капитальные активы. Вызванный этими аспектами рост числа финансовых посредников представляет собой наиболее значимую характеристику современной экономики. Таким образом, Мински подчеркивает существенную роль финансов в рыночной экономике, а также возросшую зависимость экономики от финансов и финансовых институтов².

Теория Х. Мински доказывает, что по мере роста доли финансовых пирамид и сокращения доли хеджеров экономика движется от состояния устойчивости, в котором она самостоятельно возвращается к равновесию в случае действия каких-либо дестабилизирующих факторов, к состоянию крайне нестабильной системы, которая постоянно находится под угрозой коллапса и требует активного вмешательства государства. Данная теория указывает на двоякий характер инновационной деятельности в финансовой сфере: с точки зрения интересов хозяйствующего субъекта финансовая инновация рассматривается как инструмент оптимизации финансовых потоков, однако с точки зрения финансовой структуры экономики именно финансовые инновации могут приводить к росту доли финансовых пирамид, а затем вызывать кризисные макроэкономические явления. Таким образом, инновации выступают с одной стороны источником экономического роста и укрепления степени финансовой стабильности, а с другой стороны - становятся источником завышенных ожиданий, результатом чего является финансово-экономический кризис.

Одним из важнейших вопросов, стоящих перед монетарными властями является противодействие вышеуказанным негативным последствиям инновационного развития экономики. Так, некоторые ученые полагают, что центральные банки должны помимо потребительских цен также таргетировать цены на активы (недвижимость, акции). По сути, предлагается включить вопросы финансовой стабильности в сферу монетарной политики и активно использовать инструменты монетарной политики для поддержания финансовой стабильности и предотвращения возникновения “пузырей” на финансовом рынке. Однако, согласно другой точке зрения, инструменты монетарной политики неэффективны для точечного воздействия на отдельные сегменты финансового рынка, а монетарная политика должна применяться только для разрешения последствий уже лопнувших “пузырей”. В связи с этим некоторые специалисты предлагают использовать инструменты фискальной политики (такие, как налоговые льготы, ставки налогов) для воздействия на уязвимые сегменты финансового рынка с целью поддержания финансовой стабильности³. Исходя из представленных взглядов можно заключение, что эти точки зрения сходятся в одном – центральный банк является важнейшим субъектом, способствующим повышения степени финансовой стабильности, в условиях высокой волатильности на рынках ресурсов и капитала. Различие между этими взглядами сохраняется во взглядах, относительно его вовлеченности в процедуру финансового оздоровления, т.е. центральный банк может эффективно оказывать влияние на симптомы или на саму причину финансового кризиса. Таким образом, перед исследователями стоит проблема относительно определения роли данного института в условиях развития социально ориентированной экономики и, какое место в инновационной инфраструктуре он должен занимать для наиболее полного использования его потенциала. Исходя из данного вопроса возникает следующий, относительно возможности влияния денежно-кредитной политики на инновационную активность национальной экономики и построения такой системы или модели, при которой монетарные власти посредством трансмиссиного механизма могут стимулировать рост научно-исследовательского потенциала и дальнейшее развитие социальных принципов хозяйствования.

Опыт стран, достигших значительных результатов на пути построения социально ориентированной рыночной экономики, позволяет определить ряд условий выполнение, которых необходимо для повышения эффективности функционирования центрального банка:

- работа финансового регулятора должна вестись на повышение независимости денежно-кредитной политики в плане самостоятельного назначения целевых ориентиров, которые не должны заимствоваться из планов правительства и быть реалистичными и достижимыми;

- расширение транспарентности деятельности центрального банка (финансовая отчетность центрального банка, публикация стенограмм и протоколов совета директоров, комитета по денежно-кредитной политике и комитета банковского надзора, обнародование оперативных прогнозов инфляции, ключевых макроэкономических и финансовых индикаторов, а также прогноза ставок центрального банка, раскрытие экономико-математического инструментария и др.);

- повышение эффективности денежного рынка (создание централизованного электронного межбанковского кредитного рынка, ликвидация региональных диспропорций и иерархической структуры межбанковского рынка, развитие сегментов рынка с большей срочностью);

- развитие процентной политики (назначение целевых процентных ориентиров, подгонка денежно-кредитного инструментария для их достижения, сужение коридора процентных ставок);

- увеличение ответственности центрального банка за неудачи в достижении целевых ориентиров инфляции.


Литература


1. Каллаур П.В. Финансовая стабильность, как цель деятельности центрального банка// Банкаўскi веснiк. 2010. № 1.

2. Лебедев А.В. Финансовые инновации как фактор возможной дестабилизации экономики: теория Хаймана Мински//Вестник Финансовой Академии 2004. № 4.

3. Полтерович В. Гипотеза об инновационной паузе и стратегия модернизации // Вопросы экономики 2009. №6