СодержаниеРахимов Т.Р.
Муравьев Игорь Вячеславович
Калмыкова Екатерина Юрьевна
Денежное обращение 1.1.Сущность и история денег
Продукт – объект, произведенный для потребления. Товар
Меновая стоимость
Потребительская стоимость
Простая (случайная)
Елена Глинская
1.2.Функции денег
Функция 1. Деньги как мера стоимости (Unit of Account).
Функция 2. Деньги как средство обращения (Medium of Exchange).
Функция 3. Деньги как средство накопления (Store of Value).
Функция 4. Деньги как средство платежа (Standard of deferred payment).
Функция 5:Мировые деньги.
ЭКЮ (ECU = European Currency Unit)
1.3.Виды денег
Бумажные деньги (Paper Money)
Кредитные деньги
1.4.Денежные системы
1.4.1.Системы металлического обращения
1.4.2.Системы бумажно-кредитного обращения
Система замкнутых валют
1.4.3.Международные валютные системы
1.4.4.Элементы денежной системы
1.5.Денежные реформы
1.5.1.Методы денежной реформы
1.5.2.Денежные реформы в России
1. Денежная реформа 1895-1897 гг.
2. Денежная реформа – НЭП, конец 1922 г.
3. Денежная реформа 1947 г.
4. Денежная реформа 1961 г.
5. Денежная реформа 1998 г.
1.6.Инфляция, ее виды, измерители и предотвращение
1.6.1.Виды инфляции
Ползущая инфляция
Стагфляция (стагнация + инфляция) –
Инфляция спроса.
Инфляция предложения (издержек).
1.6.2.Измерители инфляции
1.6.3.Методы антиинфляционной политики
1.7.Денежное обращение
Валовый внутренний продукт (ВВП) –
Валовый национальный доход (ВНД) –
Денежное обращение
1.7.1.Денежная масса
М0 – наличные деньги в обращении за пределами кредитных организаций; М1= М0
M4 =M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах; L
М1. В прямой отчётности ЦБ присутствуют только М0
1.7.2.Организация налично-денежного оборота
1.7.3.Закон денежного обращения
Скорость оборота денег
Предположим, что в экономике вращается 50 рублей, тогда скорость обращения будет равна: 500/50 =10 оборотов в год.
М – количество денег в стране; V
PQ=H – является валовым внутренним продуктом (ВВП). Q –
Расчет: Согласно формуле скорость оборота денег
1.8.Денежно-кредитная политика
Управление объемами обязательных резервов (резервных требований).
Учетная ставка (ставка рефинансирования).
Период действия
Операции на открытом рынке.
Финансы в рыночной экономике 1.9.Сущность и роль финансов
Финансы – это искусство и наука управления деньгами.
1.9.2.Соотношение понятия «финансы» и «деньги»
1.9.3.Финансовые ресурсы
Финансовые ресурсы
Источниками формирования финансовых ресурсов
1.9.4.Функции финансов
1.10.Финансовая система государства и ее структура
Финансовая система
Общегосударственные финансы
Характерными признаками
Основными государственными органами
Финансы хозяйствующих субъектов
Финансы домохозяйств
1.11.Состав общегосударственных финансов
Форма образования и расходования денежных средств
Финансовый план
Уровни бюджетной системы РФ
Консолидированный бюджет
Принципы Бюджетной системы РФ
Принцип разграничения доходов, расходов и источников финансирования между уровнями бюджетной системы
Принцип равенства бюджетных прав субъектов РФ, муниципальных образований –
Принцип полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов
Принцип сбалансированности бюджета
Принцип результативности и эффективности использования бюджетных средств
Принцип общего (совокупного) покрытия расходов бюджета
Принцип прозрачности (открытости)
Принцип достоверности
Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств
Принцип подведомственности расходов бюджетов
Структура бюджета
Расходная часть бюджета
Бюджетный процесс
Бюджетный процесс
Первый этап: составление проекта бюджета.
Второй этап: рассмотрение проекта бюджета.
При первом чтении
Во втором чтении
В третьем чтении
Третий этап: утверждение проекта бюджета.
Четвертый этап: исполнение бюджета.
Федеральным казначейством
Сводная бюджетная роспись
Кассовый план
Пятый этап: финансовый контроль.
Бюджетная классификация
1.11.2.Государственный кредит
Конверсия внешнего долга
Государственные облигации
Внутренний долг
Структура внутреннего долга.
Виды ценных бумаг
Итого внутренний долг
Внешний долг
Облигации внешнего займа
Казначейские векселя
Структура внешнего долга РФ.
Современные тенденции государственного кредитования в РФ
1.11.3.Внебюджетные фонды
Классификация внебюджетных фондов
Социальные внебюджетные фонды
1. Пенсионный фонд (ПФ).
Финансирование выплаты пенсий
2. Фонды обязательного медицинского страхования (ОМС).
3. Фонд обязательного социального страхования (ФСС).
Экономические фонды
Российский фонд технологического развития и отраслевые внебюджетные фонды НИОКР.
Государственный внебюджетный фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ.
Фонд инвестирования жилищного строительства.
1.12.Финансовая политика государства
Финансовая политика государства –
Объект управления
1.12.2.Составляющие финансовой политики
Основные направления
Бюджетная политика
Налоговая политика
Валютная политика
1.12.3.Функции аппарата управления финансами
Федеральное Собрание – парламент Российской Федерации –
Министерство финансов
Федеральная налоговая служба (ФНС)
Федеральное агентство по управлению государственным имуществом (Росимущество)
Федеральная таможенная служба (ФТС России)
Центральный банк РФ или банк России
1.13.Финансовый контроль
Задачи финансового контроля
Объект финансового контроля
Субъекты финансового контроля
Формы и методы финансового контроля
2. По субъектам контроля
3. По сферам финансовой деятельности
4. По форме проведения
При Представительных органах власти
Контроль органов исполнительной власти
Контрольно-ревизионное управление (КРУ) и органы Федерального казначейства
Федеральная налоговая служба
Федеральные органы налоговой полиции
Центральный банк России
Документальные проверки
1.14.Финансовый рынок: структура, объекты и субъекты
Биржевой рынок (биржа)
Внебиржевой рынок (Over-the-Counter Stock Market
Рынки долгосрочных ресурсов
Рынок капиталов
Рынок банковских ссуд
Процентный арбитраж –
Валютный рынок
Рынок золота
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)
1.14.2.Ценные бумаги и финансовые инструменты
Ценные бумаги на финансовом рынке
Классификационный признак
Корпоративные ценные бумаги
Именные ценные бумаги
Эмиссия ценных бумаг –
Долевые ценные бумаги
Обыкновенные (голосующие) акции
Привилегированные акции
Переводной вексель
Финансовые инструменты
Первичные (cash instruments)
Кредиты и займы
Форвардный контракт (Forward Contract)
Фьючерсы (Futures Contracts)
1.14.3.Финансовые институты
Финансовые институты
Коммерческие банки
Сберегательные учреждения
Ипотечные учреждения
Финансовая компания
Брокеры, осуществляющие операции по купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента
Инвестиционные фонды или компании
Финансы предприятия 1.15.Вводные положения
30-е гг. – структура капитала и ликвидность
40-е гг. – концепция денежных потоков
50-е гг. – методология бюджетирования капитала.
60-е гг. – становление финансового планирования и бюджетирования, развитие управленческого учета.
70-е гг. – разработка методов управления оборотным капиталом, оптимизация запасов.
80-е, 90-е гг. – развивается теория и практика инвестиционного портфеля
1.15.2.Финансовые отношения предприятий
Формирование уставного капитала фирмы
Производство и реализация продукции
Капитальное финансирование.
Внутрифирменные финансовые отношения.
Финансовые отношения с государством.
Финансовые отношения с банковской системой.
Финансовые отношения со страховыми компаниями
1.15.3.Принципы организации финансов
Принцип самофинансирования –
Принцип материальной заинтересованности
Принцип материальной ответственности
Принцип обеспечения финансовых резервов
Принцип финансового контроля
1.16.Капитал предприятия
Валюта баланса
Основные понятия, характеризующие капитал предприятия
Инвестированный капитал (ИК)
Заемный капитал (ЗК)
Чистые активы (ЧА)
Собственный оборотный капитал (СОК)
1.17.Активы предприятия
Основные средства (ОС)
Виды оценки основных фондов
2. Восстановительная стоимость
3. Остаточная стоимость
4. Ликвидационная стоимость
Физический износ
Неустранимый физический износ
Моральный износ
Моральный износ первого рода
Моральный износ второго рода
Нематериальные активы
Деловая репутация (Гудвилл) –
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы –
1.17.1.Оборотные активы
Оборотные производственные фонды
Производственно-коммерческий цикл
Производственный цикл
Финансовый цикл
НДС – это налог на добавленную стоимость оплаченный поставщикам, но еще не списанный на расчеты с бюджетом. Дебиторская задолжен
Денежные средства
1.18.Источники финансовых ресурсов
1.18.1.Собственные финансовые источники – собственный капитал
Тип акций
Добавочный капитал
Переоценка основных фондов
Эмиссионный доход
Резервный капитал (фонд)
Нераспределенная прибыль –
1.18.2.Заемные источники
Текущие пассивы
Долгосрочные пассивы
Коммерческий кредит
Скидка при условии оплаты в определенный срок
Открытый счет
Сезонный кредит
Инвестиционно-налоговый кредит
Облигационный займ
Именные и предъявительские
Конвертируемые и неконвертируемые
Банковские кредиты
1.19.Формирование и распределение прибыли на предприятии
1.19.1.Функции прибыли фирмы
1.19.2.Формирование и распределение прибыли
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения)
Доходы от участия в других организациях
К прочим доходам относятся
К прочим расходам относятся
Прочими расходами
Налогооблагаемая прибыль
Чистая прибыль
Нераспределенная прибыль
Фонд социальной сферы
Фонд потребления
Фонд накопления
1.20.Управление финансами на предприятии
1.20.1.Основные цели финансового управления
Цель 2: Обеспечение ликвидности (платежеспособности).
Цель 3: Рост стоимости акционерного (собственного) капитала.
1.20.2.Организационная схема управления финансами
Функции финансовых менеджеров на предприятии
Финансовый директор
Главный бухгалтер
Основные финансовые отчеты предприятий включают
Назначение финансовой информации
3. Собственный капитал (СК)
4. Долгосрочные обязательства (ДО)
Задачи финансового менеджмента в приложении к балансу предприятия.
2. Управление источниками финансирования (вертикальный разрез по пассиву) – разделы 3,4,5.
3. Финансовые решения долгосрочного характера – разделы 1, 3, 4.
4. Финансовые решения краткосрочного характера – разделы 2, 5.
Отчет о прибылях и убытках компании
Отчет об изменении капитала
1.21.Анализ финансового состояния предприятия
1.21.2.Виды финансового анализа
Вертикальный (структурный) анализ –
Анализ относительных показателей (коэффициентов)
Финансовые коэффициенты
1.21.3.Анализ финансовых коэффициентов
Показатели ликвидности(Liquidity Ratios)
Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio)
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (Quick Ratio / Acid Test)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio)
Коэффициенты частной ликвидности текущих активов (Individual Current Asset Ratio)
Коэффициент покрытия текущих расходов «Защитный интервал» (Defensive interval)
Показатели использования активов(Asset Management Ratios)
Оборачиваемость материально-производственных запасов (Inventory Turnover Rate)
Период оборота материально-производственных запасов (Inventory Turnover Period)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Accounts Receivable Turnover)
Период сбора дебиторской задолженности (Average Collection Period)
Оборачиваемость суммарных активов(Total Assets Turnover Ratio)
Период оборота суммарных активов (Total Assets Turnover Period)
Оборачиваемость внеоборотных активов(Fixed Assets Turnover Ratio)
Период оборота внеоборотных активов (Fixed Assets Turnover Period)
Оборачиваемость оборотных активов (Current Assets Turnover Ratio)
Период оборота оборотных активов(Current Assets Turnover Period)
Оборачиваемость "чистого оборотного капитала"(Working Capital Turnover)
Доля чистого оборотного капитала в суммарных активах(Net Working Capital to Total Assets)
Показатели рентабельности(Profitability Ratios)
Валовая (общая) рентабельность продаж(Gross Profit Margin)
Операционная рентабельность продаж(Operating Profit Margin)
Чистая рентабельность продаж(Net Profit Margin)
Чистая рентабельность суммарных активов(Return on Total Assets)
Чистая рентабельность собственного капитала(Return on Equity)
Чистая рентабельность инвестированного капитала(Return on Total Capitalization Ratio)
Показатели левереджа(Leverage Ratios)
Коэффициент Долга (Доля заемного капитала в суммарных активах) (Debt Ratio)
Коэффициент автономии(Доля собственного капитала в суммарных активах) (Equity Ratio)
Доля заемного капитала в собственном (Debt to Equity Ratio)
Доля долгосрочных обязательств в инвестированном капитале (Ratio of LT Debt to Total Capitalization)
Финансовый рычаг (Financial Leverage)
Показатели рыночной стоимости акций (Market Value Ratios)
Чистая прибыль на акцию (Earnings per Share)
Дивиденды на акцию (Dividends per Share)
Доходность акций (Dividend Yield)
Отношение рыночной цены к доходу на акцию (Коэффициент рыночной ценности акций) (Price to Earnings Ratio)
Коэффициент выплаты дивидендов (Payout Ratio)
Коэффициент реинвестирования (Retained Earnings Ratio)
Целью финансового планирования
Задачи планирования финансов
Текущие финансовые планы
Функциональная связь
Чистая приведенная стоимость
Рентабельность инвестиций
PI > 1, то проект является прибыльным. Из ряда альтернативных вариантов выбирается проект с максимальным PI
Портфель роста
Кредит 1.23.Кредит: сущность, принципы, функции, виды
1.23.2.Понятие кредита, функции и принципы кредитования
Дифференцированность кредитных отношений –
Закупки сырья
Прирост денег
1.23.3.Процент по кредиту и факторы, влияющие на величину процентной ставки по кредиту
Функции процента по кредиту
Общеэкономические факторы
Факторы, влияющие на установление процентной ставки по конкретному кредиту
1.23.4.Общая классификация кредита
Признак классификации
Ипотечный кредит
1.24.Банковское кредитование в Российской Федерации
Признак классификации
Разовое предоставление всей суммы кредита.
Кредитная линия
Синдикативное кредитование
1.24.2.Кредитный договор
1.24.3.Кредитоспособность заемщика: понятие, текущая и инвестиционная кредитоспособность
1.24.4.Методики оценки кредитоспособности заемщика
Формализованные методики
Неформализованные методики
Комплексные методики
Правило шести «Си»
Условия (Conditions)
Денежные средства (Currency)
1.24.5.Обеспечение по кредиту, его оценка и страхование
Вид обеспечения
1.24.6.Современные тенденции развития банковского кредитования в России
1.25.Прочие виды финансово-кредитных операций
Виды лизинга
Лизинг и кредит: преимущества и недостатки
У лизингополучателя возникает экономия по налоговым платежам
Лизинг не требует предоставления обеспечения и является более безопасной операцией, чем кредит
Существенным недостатком лизинга, который ограничивает возможности его развития, является риск досрочного расторжения договора л
Кроме того, существует риск задержки платежей лизингополучателем
Типы факторинга
Алгоритм осуществления форфейтинговой сделки
1.26.Международные финансово-кредитные институты
Международный валютный фонд
Международный банк реконструкции и развития
Основная цель МБРР – стимулирование развития экономики развивающихся стран
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
Приложение 2 Приложение 3
Денежное обращение
Отпечатано в Издательстве ТПУ в полном соответствиис качеством предоставленного оригинал-макета
Главный распорядитель бюджетных средств
Распорядитель бюджетных средств
Администратор доходов бюджета
Главный администратор доходов бюджета
Администратор источников финансирования дефицита бюджета
Главный администратор источников финансирования дефицита бюджета
Бюджетное учреждение
Лондонская межбанковская ставка предложения
|
