СодержаниеВ реальной жизни 319
И измерение эффективности
Предисловие к русскому изданию
Джека Швагера в ряд лучших современных монографий технического анализа. Шабров Никита (www.ofintrade.ru)
Джек Д. Швагер Нью-Йорк, октябрь 1995 г.
Анализ графиков
Профессор монета
Профессор монета
Профессор монета
Мисс тенденция
Мисс тенденция профессор монета
Мисс тенденция
Профессор монета мисс тенденция
Мисс тенденция
Штриховые графики
Дневной штриховой график
Месячный штриховой график: соевые бобы (ближайшие фьючерсные контракты)
Картина цен на дневном штриховом графике: серебро, март 1995
Картина цен на недельном штриховом графике: серебро (ближайшие фьючерсные контракты)
Графики цен фьючерсов: ближайшие фьючерсные контракты в сравнении с «непрерывными» фьючерсами
Искажения на графике ближайших фьючерсных
График непрерывных фьючерсов как отражение
Графики закрытий
График «крестики-нолики»: казначейские облигации
«крестики-нолики» на рис. 2.10: казначейские облигации, март 1995
«японские свечи»
Определение тенденции
Повышательная тенденция как последовательность
Повышательная тенденция как последовательность
Более высоких максимумов и более высоких минимумов: казначейские облигации, декабрь 1992.
Понижательная тенденция как последовательность
Линия повышательного тренда: евродоллар, июнь 1991
Фьючерсы на индекс французских облигаций
Линия понижательного тренда: ближайшие фьючерсные контракты на какао
Линия понижательного тренда: непрерывные фьючерсы на какао
Повышательный трендовый коридор: евродоллар, июнь 1991
Понижательный трендовый коридор: какао, сентябрь 1992
Корректировка линии повышательного тренда: серебро, июль 1993
Корректировка линии повышательного тренда: евродоллар, июнь 1991
Корректировка линии понижательного тренда
Двойная корректировка линии понижательного тренда
ЛИНИИ ТД (ТОМАСА ДеМАРКА)
Относительный максимум.
The New Science of Technical Analysis.
Линия понижательного тренда тд (n = 3)
Линия понижательного тренда ТД.
Повышательная линия тренда ТД.
Линия повышательного тренда тд (n = 8): швейцарский франк, декабрь 1994
Последовательность линий повышательного тренда тд (n = 10): сахар, октябрь 1992
Последовательность линий понижательного тренда тд (n = 8): кукуруза, декабрь 1992
Последовательность линий понижательного тренда тд (n = 2): казначейские облигации, июнь 1994
Последовательность линий понижательного тренда тд (n = 5): казначейские облигации, июнь 1994
Последовательность линий понижательного тренда тд (n = 10): казначейские облигации, июнь 1994
Истинный максимум.
Внутренние линии тренда
Скользящие средние
4 Торговые диапазоны
Торговые диапазоны: важнейшие соображения
Пробой торгового диапазона
На узком рынке, где ценам негде «разгуляться», кроме как в небольшом диапазоне, нет смысла пытаться предугадать, куда направится
Торговые диапазоны
Сопротивление на уровне предыдущего максимума
Трендовые линии, коридоры и внутренние трендовые линии
По концентрации предыдущих относительных
Минимумов и максимумов: кукуруза, ближайшие фьючерсные контракты
Предыдущих относительных максимумов
Зона сопротивления, определяемая по концентрации
Огибающие ценовые полосы
Огибающая ценовая полоса как индикатор поддержки и сопротивления
Огибающая ценовая полоса
Однодневные модели
Шипы (Spikes)
Разрывы цен: свинина, февраль 1995
Разрывы цен: концентрат апельсинового сока, март 1992
Дни разворота — сигнал, который кричал «идут медведи!»: хлопок, июль 1994
Дни разворота — сигнал, который кричал «идут медведи!»: пшеница, июль 1992
Шипы и дни разворота одновременно: кофе, сентябрь 1994
Дни разгона (Thrust Days)
Дни ускорения (Run Days)
День верхнего ускорения.
День нижнего ускорения.
Дни верхнего и нижнего разгона на «бычьем» рынке: золото, август 1993
Дни верхнего и нижнего разгона на «медвежьем» рынке: казначейские облигации, июнь 1994
Широкодиапазонные дни (Wide-Ranging Days)
Дни ускорения на «бычьем» рынке: казначейские облигации, март 1993
Широкодиапазонный день.
Широкодиапазонный день роста: сырая нефть, август 1994
Широкодиапазонный день роста: какао, декабрь 1993
Широкодиапазонный день падения: золото, декабрь 1993
Широкодиапазонный день падения: фунт стерлингов, непрерывные фьючерсы
Модели продолжения (continuation patterns)
Флаги и вымпелы (Flags and Pennants)
Симметричный треугольник: концентрат апельсинового сока, непрерывные фьючерсы
Симметричный треугольник: швейцарский франк, непрерывные фьючерсы
Восходящий треугольник: евродоллар, сентябрь 1992
Нисходящий треугольник: соевое масло, непрерывные фьючерсы
Нисходящий треугольник: соевая мука, непрерывные фьючерсы
Нисходящий треугольник с пробоем вниз: евродоллар, март 1995
Флаг вблизи верхней границы торгового диапазона как сигнал роста цен: мазут, октябрь 1990
Флаг вблизи верхней границы торгового диапазона как сигнал роста цен: медь, декабрь 1994
Вымпел над верхней границей торгового диапазона как сигнал роста цен: соевые бобы, июль 1993
Флаг над верхней границей торгового диапазона как сигнал роста цен: соевая мука, июль 1993
Флаг под нижней границей торгового диапазона
Флаг под нижней границей торгового диапазона
Флаг у нижней границы торгового диапазона как сигнал снижения цен: евродоллар, июнь 1994
Флаг под нижней границей торгового диапазона
Двойные вершины и впадины
V-образная вершина: канадские облигации, непрерывные фьючерсы
V-образная впадина: итальянские облигации, непрерывные фьючерсы
Двойная вершина: немецкая марка, непрерывные фьючерсы
Двойная вершина
Двойная впадина: неэтилированный бензин, непрерывные фьючерсы
Двойная вершина и двойная впадина: японская иена, непрерывные фьючерсы
Островной разворот (Island Reversal)
Круглая вершина
Круглая вершина как часть двойной вершины: итальянские облигации, непрерывные фьючерсы
Треугольная вершина: канадский доллар, март 1995.
Восходящий клин: неэтилированный бензин, непрерывные фьючерсы
Нисходящий клин: сырая нефть, непрерывные фьючерсы
Многолетний нисходящий клин: золото, недельный график ближайших фьючерсных контрактов
Многолетний нисходящий клин: золото, недельный график непрерывных фьючерсов
Рисунок 6.61. ОСТРОВНАЯ ВЕРШИНА: МАЗУТ, НОЯБРЬ 1994
Шипы и дни разворота
Рынок в торговом диапазоне: евродоллар, сентябрь 1992
Ложные сигналы пробоев: евродоллар, сентябрь 1992
Выигрышный сигнал пробоя после двух ложных сигналов: евродоллар, сентябрь 1992
Долгосрочный график как часть более широкого анализа: евродоллар, непрерывные фьючерсы
1. Процент коррекции.
2. Окончание коррекции.
3. Пробои моделей продолжения и торговых диапазонов.
Сигналы к покупке при 50%-ной коррекции цен: немецкая марка, сентябрь 1994
4. Коррекция к линии долгосрочной скользящей средней.
Прорыв мо/шли продолжения как сигнал открытия позиции: хлопок, март 1995
Коррекция к уровню долгосрочной скользящей средней: немецкая марка, сентябрь 1994
9 Выбор защитных остановок (stop-loss points)
Размещение защитной остановки
1. Трендовые линии.
Размещение защитной остановки
2. Торговый диапазон.
Размещение защитной остановки после пробоя широкодиапазонного дня: серебро, декабрь 1994
Размещение защитной остановки на уровне относительных минимумов: хлопок, март 1995
Пример рынка, где разумно использовать денежную защитную остановку: пиломатериалы, июль 1993
Следящая защитная остановка: свинина, февраль 1995
Определение целей ценовых движений на основе графиков
Измеренное движение (measured move)
Измеренные движения: казначейские облигации, декабрь 1994
Измеренное движение: пшеница, непрерывные фьючерсы
«правило семи»
Правило семи: казначейские облигации, непрерывные фьючерсы
Уровни поддержки и сопротивления
Зона фиксации прибыли по короткой позиции на уровне поддержки
Зона фиксации прибыли по короткой позиции на уровне сопротивления: крупный рогатый скот, непрерывные фьючерсы
Соевое масло, март 1995
Последовательность демарка
Запуск счетчика.
Последовательность демарка: золото
Противоположное мнение
Следящие остановки
Перемена мнения о рынке
11 Самое важное правило графического анализа
Ложные сигналы
Ловушки для «быков» и «медведей»
«бычья» западня и «медвежья» западня: хлопок, март 1993
Ложные пробои линий тренда
Ложный пробой линии понижательного тренда: овес, декабрь 1994
Заполненные разрывы
Несколько ложных пробоев линий понижательного тренда: концентрат апельсинового сока, июль 1992
Возврат на максимум или минимум шипа
Возврат к границам широкодиапазонного дня
Пробой флага или вымпела
Пробой флага или вымпела
Пробой модели флага в направлении, противоположном ожидаемому
Пробой моделей флага в направлении, противоположном ожидаемому
Пробой модели флага в направлении, противоположном ожидаемому, за которым последовала коррекция: хлопок, март 1994
Пробой модели флага в направлении, противоположном ожидаемому
Пробой модели флага в направлении, противоположном ожидаемому: фунт стерлингов, непрерывные фьючерсы
Пробой модели вымпела в направлении, противоположном ожидаемому
Пробой флага в противоположном направлении, следующий за нормальным пробоем: сахар, октябрь 1993
Пробой флага в противоположном направлении, следующий за нормальным пробоем: кофе, июль 1993
Пробой вымпела в противоположном направлении, следующий за нормальным пробоем: кофе. декабрь 1992
Пробои флагов в противоположном направлении, следующие за нормальными пробоями: концентрат апельсинового сока, июль 1993
Пробой флага в противоположном направлении, следующий за нормальным пробоем: мазут, апрель 1992
Пробой моделей разворота тренда
Несработавшая модель «голова и плечи»: фунт стерлингов, непрерывные фьючерсы
Несработавшая перевернутая модель «голова и плечи»: канадский доллар, непрерывные фьючерсы
Пробой круглой вершины: канадский доллар, непрерывные фьючерсы
Надежность несработавших сигналов в будущем
12 Графики ближайших
Необходимость соединения графиков отдельных контрактов
Методы построения
Непрерывные (с коррекцией разрывов) ценовые серии
Сравнение графиков
Ближайшие фьючерсные контракты и непрерывные фьючерсы в графическом анализе
Казначейские облигации, ближайшие фьючерсные контракты
Евродоллар, непрерывные фьючерсы
Sp500, непрерывные фьючерсы
Фунт стерлингов, непрерывные фьючерсы
Японская иена, непрерывные фьючерсы
Немецкая марка, непрерывные фьючерсы
Швейцарский франк, непрерывные фьючерсы
Канадский доллар, непрерывные фьючерсы
Золото, непрерывные фьючерсы
Платина, непрерывные фьючерсы
Серебро, непрерывные фьючерсы
Медь, непрерывные фьючерсы
Сырая нефть, непрерывные фьючерсы
Мазут, непрерывные фьючерсы
Неэтилированный бензин, непрерывные фьючерсы
Кукуруза, непрерывные фьючерсы
Пшеница, непрерывные фьючерсы
Соевые бобы, непрерывные фьючерсы
Соевая мука, непрерывные фьючерсы
Соевое масло, непрерывные фьючерсы
Крупный рогатый скот, непрерывные фьючерсы
Сахар, непрерывные фьючерсы
Кофе, непрерывные фьючерсы
Какао, непрерывные фьючерсы
Концентрат апельсинового сока, ближайшие фьючерсные контракты
Концентрат апельсинового сока, непрерывные фьючерсы
Пиломатериалы, ближайшие фьючерсные контракты
13 Введение в графики «японские свечи»
Почему графики свечей стали такими популярными?
Изображение одного торгового дня на графике свечей
Доджи, следующий за высокой бедой свечой: март 1994, британский фунт
Падающая звезда
Падающая звезда и «бычье» поглощение: март 1994, казначейские облигации
«медвежье» поглощение и утренняя звезда: март 1994, сырая нефть
«медвежье» поглощение: март 1994, 60-минутный график казначейских облигаций
Вечерняя звезда: недельный график итальянских облигаций
Падающее окно как уровень сопротивления: март 1994, неэтилированный бензин
Поднимающееся окно как поддержка: недельный график золота
ПОСЛЕСЛОВИЕ (Джек Швагер)
Таблица 13.1. ТЕСТЫ ФИГУР НА ГРАФИКАХ ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ
Таблица 13.1 (продолжение)
Таблица 13.1 (продолжение)
Таблица 13.1 (продолжение)
Таблица 13.1 (продолжение)
Таблица 13.1 (продолжение)
Таблица 13.1 (продолжение)
Таблица 13.1 (продолжение)
|
