Краткое описание документа Анализ финансового состояния
Коэффициент покрытия материально-денежных запасов. Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия. Заемные средства при анализе финансовой деятельности.
Анализ
финансового состояния
Реферат
подготовил Карасев Андрей Викторович, группа ЗБ-41У
Рост коэффициента свидетельствует об
увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений
в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих
обязательств.
Соотношения заемных и собственных
средств
(П2-ДК)/П1
Макс. 1
Рост коэффициента отражает превышение
величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
Маневренности
(П1+ДК-А1)/П1
Высокое значение коэффициента
положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками
(П1-ДК-А1)/А2
1
При значении коэффициента ниже
нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными
источниками финансирования.
Ликвидности
А3/(П2-ДК)
Более 0,8 - 1
Отражает прогнозируемые платежные
возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с
дебиторами.
Абсолютной ликвидности
НЛА/(П2-ДК)
Мин. 2
Показывает какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Покрытия или платежеспособности
Фактический - (А2+А3)/(П2-ДК)
Нормативный -
(А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК)
Мин. 2
КПФ> КПН
Показывает платежные возможности
предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с
дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае
необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.
Реальной стоимости имущества
производственного назначения
(ОС+ПЗ+ПН)/ИБ
Мин. 0,5
Коэффициент отражает долю реальной
стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.
ИБ - итого баланса
ДК - долгосрочные кредиты
ОС - основные средства
ПЗ - производственные запасы
НП - незавершенное производство
КПФ - коэффициент покрытия фактический
КПН - коэффициент покрытия нормативный
А1 - итог раздела 1 актива баланса
А2 - итог раздела 2 актива баланса
А3 - итог раздела 3 актива баланса
П1 - итог раздела 1 пассива баланса
П2 - итог раздела 2 пассива баланса
Коэффициенты
рентабельности и деловой активности предприятия.
Наименование коэффициента
Порядок расчета
Характеристика
Рентабельности продаж
Пр/В
Показывает, сколько прибыли приходится
на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении
спроса на продукцию предприятия.
Рентабельности всего капитала
предприятия
Пр/ИБ
Показывает эффективность использования
всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на
продукцию предприятия и перенакоплении активов.
Рентабельности основных средств и прочих
вне оборотных активов
Пр/А1
Отражает эффективность использования
основных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельности собственного капитала
Пр/П1
Показывает эффективность использования собственного
капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций
предприятия.
Рентабельности перманентного капитала
Пр/(П1+ДК)
Отражает эффективность использования
капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и
заемного)
Общей оборачиваемости капитала
В/ИБ
Отражает скорость оборота всего капитала
предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или
инфляционный рост цен.
Оборачиваемости мобильных средств
В/(А2+А3)
Показывает скорость оборота всех
мобильных средств. Рост характеризуется положительно.
Оборачиваемости материальных оборотных
средств
В/А2
Отражает число оборотов запасов и затрат
предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении
производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса
на готовую продукцию.
Оборачиваемости готовой продукции
В/ГП
Показывает скорость оборота готовой
продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию
предприятия, снижение - затоваривание.
Оборачиваемости дебиторской
задолженности
В/ДЗ
Показывает расширение (рост
коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита,
предоставляемого предприятием.
Среднего срока оборота дебиторской
задолженности
(365*ДЗ)/В
Характеризует средний срок погашения
дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.
Оборачиваемости кредиторской
задолженности
В/КЗ
Показывает расширение или снижение
коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение
скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.
Среднего срока оборота кредиторской
задолженности
(365*КЗ)/В
Отражает средний срок возврата
коммерческого кредита предприятием.
Фондоотдачи основных средств и прочих вне оборотных активов
В/А1
Характеризует эффективность
использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую
величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.
Оборачиваемости собственного капитала
В/П1
Показывает скорость оборота собственного
капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение
показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Пр - прибыль
В - выручка от реализации
ДЗ - дебиторская задолженность
КЗ - кредиторская задолженность
ГП - готовая продукция
2. Заемные
средства при анализе финансовой деятельности.
Заемные
средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собой
долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся:
краткосрочные
кредиты банков
краткосрочные
займы, т.е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года.
Кредиторская
задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрыва
между временем получения товароматериальных ценностей или потреблением услуг и
датой их фактической оплаты.
Задолженность
по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисления
и датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения,
долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда,
прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношения
собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических условий.
Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценка
структуры источников средств определяется коэффициентом независимости, который
равен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этот
коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т.к.
характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества
предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен отношению источника
собственных средств и долгосрочных заемных средств к валюте баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования,
которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент
финансирования - это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициент
показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет
собственных средств, а какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1
свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняет возможные получения кредитов.
