Акционерное общество увеличило размер уставного капитала путем выпуска дополнительных акций. Считается ли подобное увеличение уставного капитала первичной эмиссией ценных бумаг? Облагается ли данная операция налогом на операции с ценными бумагами?

Ответ: Согласно ст.2 Закона РФ от 12.12.91 N 2023-1 "О налоге на операции с ценными бумагами" данным видом налога не облагается номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих первичную эмиссию ценных бумаг.

При этом о первичном размещении ценных бумаг (эмиссии) речь заходит в том случае, когда осуществляется их первоначальное размещение среди первых владельцев. Дальнейшее их распространение именуется вторичным обращением ценных бумаг и образует их вторичный рынок.

В этой связи необходимо четко уяснить, что эмиссия ценных бумаг (в собственном смысле этого слова) имеет место только при их продаже первым владельцам. При этом существенными признаками первичного размещения ценных бумаг является то, что оно осуществляется исходя из одинаковых условий (по единой продажной цене) для всех приобретателей и предоставляет их владельцам одинаковый объем правомочий (ст.2 Федерального закона от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Практически первичный выпуск акций возникает в двух случаях:

1) при учреждении акционерного общества, когда акции АО полностью распределяются и оплачиваются учредителями;

2) при увеличении уставного капитала АО путем выпуска дополнительных акций, когда акционеры общества в связи с увеличением его уставного капитала получают наряду с уже имеющимися акциями дополнительное количество новых ценных бумаг.

В последнем случае важно иметь в виду, что увеличение уставного капитала акционерного общества путем изменения номинальной стоимости ранее выпущенных ценных бумаг первичной эмиссией не считается. Соответственно, разница между заявленной эмитентом суммой выпуска акций нового номинала и величиной уставного капитала АО, определенной до его увеличения, подлежит налогообложению в установленном порядке (п.1 Письма ФКЦБФР при Правительстве РФ N ДВ-2040, Госналогслужбы РФ N 05-02-03, Минфина РФ N 04-07-06 от 12.04.96 "О порядке применения Закона РФ "О налоге на операции с ценными бумагами").

Данная мысль подтверждается п.2 Инструкции от 03.03.92 N 2 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ", в которой помимо указанных случаев первичной эмиссии ценных бумаг называется формирование заемного капитала общества путем выпуска облигаций.

Таким образом, следует заключить, что размещение дополнительных акций, осуществляемое в результате увеличения уставного капитала акционерного общества, считается первичной эмиссией ценных бумаг и налогом на операции с ценными бумагами не облагается.

28.01.97 Ю. Камфер

АКДИ