Проблемы эффективности финансового оздоровления несостоятельных организаций
(Безбородова Т. И.)
("Юрист", 2012, N 10)
Текст документа
ПРОБЛЕМЫ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ
НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Т. И. БЕЗБОРОДОВА
Безбородова Татьяна Ивановна, Финансовый университет при Правительстве РФ, ЗФЭИ, филиал в г. Пензе.
В статье проанализированы вопросы правового регулирования финансового оздоровления. Для повышения эффективности финансового оздоровления автор предлагает увязывать планы финансового оздоровления предприятия со стратегией его развития, широко использовать механизм государственно-частного партнерства или придать процедурам финансового оздоровления и внешнего управления внесудебный характер.
Ключевые слова: финансовое оздоровление, реструктуризация задолженности, должник, обязательство, арбитражный суд.
Problems of efficiency of financial rehabilitation of insolvent companies
T. I. Bezborodova
The article is devoted to issues of financial rehabilitation. To improve the efficiency of financial rehabilitation it's necessary to associate plans of financial rehabilitation with its development strategy, extensively use the mechanism of public private partnership or give the procedures of financial rehabilitation and external control non-judicial character.
Key words: financial rehabilitation, debt restructuring, debtor, obligation, Court of Arbitration.
Неудовлетворительная работа менеджмента предприятия и пассивное, стороннее наблюдение за ней со стороны государства ведет к снижению его платежеспособности, финансовой неустойчивости, производственной нестабильности, а в особо тяжелых случаях и к банкротству. В целях восстановления платежеспособности хозяйствующего субъекта и погашения задолженности Федеральным законом от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" введена процедура финансового оздоровлении за исключением финансовых организаций.
Меры восстановления платежеспособности должника могут определяться как собственником имущества должника - унитарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом в условиях санации, так и кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником и в ходе проведения процедур внешнего управления, что является неотъемлемой частью антикризисного управления. В нормативно-правовых актах она известна как программа финансового оздоровления. Цель, задачи и объект исследования представлены на рисунке.
Цель: выявить проблемы, снижающие эффективность процедуры
финансового оздоровления
Задачи:
> - рассмотреть условия введения процедуры финансового оздоровления
арбитражным судом;
> - изучить нормативное регулирование составления программы (плана)
финансового оздоровления организаций и предприятий;
> - выработать конкретные рекомендации повышения эффективности процедуры
финансового оздоровления
Объект исследования:
- Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября
2002 г. N 127-ФЗ;
- другие нормативные акты, предписывающие хозяйствующим субъектам
процесс составления плана финансового оздоровления и графика
погашения задолженности.
Цель, задачи и объект исследования нормативного
регулирования финансового оздоровления
Финансовое оздоровление как процедура банкротства определяется арбитражным судом на основании решения первого собрания кредиторов, протокол которого представляет временный управляющий вместе с отчетом, содержащим заключение о финансовом состоянии должника и обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника (табл. 1) [1].
Таблица 1
Условия введения процедуры финансового оздоровления
арбитражным судом
Решения первого Решение Наличие ходатайства, Обеспечение График погашения
собрания кредиторов арбитражного суда гарантии обязательств должника задолженности
Первым собранием выносит если имеется ходатайство предоставление график погашения
кредиторов не принято определение о учредителей (участников) достаточного задолженности
решение по одной из введении должника, собственника обеспечения исполнения должен
процедур, применяемых финансового имущества должника - обязательств должника в предусматривать
в деле о банкротстве оздоровления унитарного предприятия, соответствии с графиком начало погашения
уполномоченного погашения задолженности не
Первым собранием может вынести государственного задолженности, размер позднее чем через
кредиторов принято определение о органа, а также третьего которого должен месяц после
решение об обращении введении лица или третьих лиц превышать размер вынесения
в арбитражный суд с финансового обязательств должника, арбитражным судом
ходатайством о оздоровления включенных в реестр определения о
введении внешнего требований кредиторов введении
управления или о на дату проведения финансового
признании должника первого собрания оздоровления и
банкротом и об кредиторов, не менее погашения
открытии конкурсного чем на двадцать требований
производства процентов кредиторов
ежемесячно,
предоставление сумма, на которую пропорционально
банковской гарантии в выдана банковская равными долями в
качестве обеспечения гарантия, должна течение года
исполнения обязательств превышать размер с даты начала
должника обязательств должника, удовлетворения
включенных в реестр требований
требований кредиторов кредиторов
на дату проведения (погашения
первого собрания задолженности)
кредиторов, не менее
чем на двадцать
процентов
Первым собранием вводится предлагаются срок,
кредиторов принято арбитражным судом график погашения
решение о введении финансовое задолженности и
процедуры финансового оздоровление план финансового
оздоровления оздоровления
Суд при этом не может оценивать целесообразность введения любой процедуры банкротства, реальность и исполнимость представленных документов. Для установления процедуры финансового оздоровления такими документами являются план финансового оздоровления и график погашения задолженности, а при отсутствии решения собрания кредиторов о дальнейшей судьбе должника - ходатайства третьих лиц и представленные ими обеспечения. Однако в дальнейшем неисполнение третьими лицами обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности в течение более чем пяти дней влечет за собой их ответственность в соответствии с гражданским законодательством, что уменьшает количество желающих предоставить такое обеспечение.
Срок введения процедуры финансового оздоровления - не более чем два года, для градообразующей организации по ходатайству органа местного самоуправления он может быть продлен арбитражным судом не более чем на год.
Финансовое оздоровление сельскохозяйственной организации, как и крестьянского (фермерского) хозяйства, вводится на срок до окончания соответствующего периода сельскохозяйственных работ с учетом времени, необходимого для реализации произведенной или произведенной и переработанной сельскохозяйственной продукции. В случае если в ходе финансового оздоровления имели место спад и ухудшение финансового состояния сельскохозяйственной организации в связи со стихийными бедствиями или другими обстоятельствами, носящими чрезвычайный характер, срок финансового оздоровления может быть продлен на год при условии изменения графика погашения задолженности.
Определение арбитражного суда о введении процедуры финансового оздоровления стратегическим предприятиям или организациям может быть вынесено и по ходатайству федерального органа исполнительной власти, обеспечивающего реализацию единой государственной политики в отрасли экономики, в том числе посредством предоставления государственных гарантий, в соответствии с графиком погашения задолженности. Размер предоставляемого обеспечения определяется до проведения первого собрания кредиторов, т. е. на внесудебном этапе банкротства, и не может быть менее размера обязательств должника, отраженных в бухгалтерском балансе на последнюю отчетную дату. Утвержденный арбитражным судом график погашения задолженности должен предусматривать начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления и погашении требований кредиторов ежемесячно равными долями в течение года с даты начала погашения требований кредиторов.
Поэтому можно согласиться с мнением отдельных ученых, что финансовое оздоровление есть не что иное, как реструктуризация задолженности организации-должника, порядок осуществления которой и ее последствия регламентированы законом. Именно это и отличает ее от реструктуризации, проводимой на основании договоренностей между ее участниками (в последнем случае мы имеем дело с отступным, новацией, иными способами прекращения обязательств, применяемыми во внеконкурсном порядке).
Актуальным является вопрос о юридической силе документов, представленных временным управляющим в арбитражный суд. При наличии противоречий между ними приоритет сохраняется за планом финансового оздоровления и графиком погашения задолженности. В основу разработки плана финансового оздоровления положено заключение временного управляющего, качество которого во многом зависит не только от профессионализма последнего, но и от четких рекомендаций по его составлению.
Этим вопросом в разное время занимались Правительство РФ, Минпромэнерго РФ, Минэкономразвития РФ и другие ведомства. Большее предпочтение в них отдавалось реструктуризации задолженности бюджету по налогам и сборам и, соответственно, графику погашения задолженности сельскохозяйственных товаропроизводителей и организаций, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально-экономическую значимость [2, 4]. Нормативное регулирование составления программы (плана) финансового оздоровления организаций и предприятий представлено в табл. 2 [2, 3, 4].
Таблица 2
Нормативное регулирование составления программы (плана)
финансового оздоровления организаций и предприятий
Показатели Программа финансового оздоровления План финансового
оздоровления
Организации, имеющие Сельскохозяйственные Организации и
стратегическое значение товаропроизводители предприятия
для национальной
безопасности государства
или социально -
экономическую значимость
Нормативные Приказ Минэкономразвития Постановление Министерство
акты РФ N 211, ФСФО РФ N 295 Правительства РФ промышленности и
от 28.06.2001 "О от 30.01.2003 N 52 энергетики РФ N 57,
применении Постановления (в ред. от Министерство
Правительства Российской 31.12.2008) экономического
Федерации от 3 сентября развития и
1999 г. N 1002" торговли РФ N 134
- Приказ от 25
апреля 2007 г.
Цель Устанавливает правила Включение В целях реализации
принятия организации работы и сельскохозяйственных мер по
порядок взаимодействия товаропроизводителей предупреждению
между Министерством в программу несостоятельности
экономического развития финансового (банкротства)
и торговли РФ и оздоровления в предприятий и
Федеральной службой целях реализации организаций
России по финансовому Федерального
оздоровлению и закона "О финансовом
банкротству по оздоровлении
подготовке заключений сельскохозяйственных
по программам товаропроизводителей"
финансового
оздоровления
организаций
Содержание Процедура рассмотрения Методика расчета Рекомендации по
заявлений организаций показателей составлению плана
для принятия финансового финансового
Правительством РФ состояния; оздоровления
решения о требования к
реструктуризации участнику программы
кредиторской финансового
задолженности по оздоровления;
обязательным платежам в базовые условия
федеральный бюджет реструктуризации
долгов
Типовая структура программы финансового оздоровления организаций, имеющая стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально-экономическую значимость, содержит:
- исполнительское резюме;
- описание организации - общая характеристика;
- описание бизнеса организации и состояния рынка выпускаемой продукции;
- анализ финансового состояния организации и причин необходимости его оздоровления;
- маркетинговый план;
- направления развития организации и пути финансового оздоровления;
- план производства;
- финансовый план.
Особого внимания заслуживает финансовый план, в котором приводятся доказательства финансового эффекта проводимых мероприятий и реальности финансового оздоровления организации.
Стыковка ожидаемых финансовых потоков, поступающих от реализации товаров, работ, услуг, с налоговыми и иными обязательными платежами, а также с потребностями предприятия в материально-техническом обеспечении и иными затратами, доля бартерного обмена, взаимозачеты позволяют увидеть реальную картину погашения кредиторской задолженности в соответствии с графиком.
Представленный прогноз финансовых результатов на время реализации плана, потребность в инвестициях и формировании источников финансирования являются наиболее убедительными для кредиторов.
Для восстановления платежеспособности таких предприятий Правительство РФ приняло Постановление от 7 мая 2008 г. N 368 об утверждении Правил предоставления им из федерального бюджета субсидий с целью предупреждения банкротства.
Получателями субсидий являются стратегические организации оборонно-промышленного комплекса, включенные в перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ.
Программа финансового оздоровления для сельскохозяйственных товаропроизводителей предусматривает комплекс мер, направленных на выработку всеми кредиторами единых условий проведения реструктуризации долгов в целях улучшения финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей (ст. 2 Федерального закона от 9 июля 2002 г. N 83-ФЗ (в ред. от 01.07.2011) "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей").
Однако одним из условий получения права сельскохозяйственного товаропроизводителя на участие в программе финансового оздоровления является отсутствие возбуждения производства по делу о несостоятельности (банкротстве) в арбитражном суде. По сути, речь идет об антикризисном управлении на внесудебном этапе банкротства, что предопределяет успех проведения мер по восстановлению платежеспособности должника [2].
Поэтому единственным документом, которым руководствуются ответственные лица (учредители (участники) должника, собственники имущества должника - унитарного предприятия, утверждаемые собранием кредиторов) при подготовке плана финансового оздоровления, являются Методические рекомендации, утвержденные Приказом Министерства промышленности и энергетики РФ N 57, Министерства экономического развития и торговли РФ N 134 от 25 апреля 2007 г.
Он содержит перечень, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства организации, с учетом предоставления права на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в федеральный бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды. В план финансового оздоровления может включаться предоставление отсрочки (рассрочки) от уплаты налоговых платежей в бюджет различных уровней, если единовременная их уплата может привести организацию к банкротству. Общий срок реализации мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, не должен превышать 10 лет исходя из результатов анализа финансового состояния организации с учетом выявленных внутренних и внешних ресурсов, а также предлагаемых мер по восстановлению платежеспособности.
В план финансового оздоровления рекомендуется включать проект графика погашения задолженности. Это может быть задолженность бюджету по налогам и сборам, пеням и штрафам, страховые взносы перед государственными внебюджетными фондами с обоснованием возможности обеспечения его выполнения и указанием источника выплат реструктурированной задолженности и оценка изменения результатов деятельности организации и платежеспособности в случае предоставления реструктуризации в соответствии с проектом графика погашения задолженности.
В случае реализации указанных мероприятий их перечень согласуется с акционерами (участниками) организации, кредиторами, федеральными органами исполнительной власти, третьими лицами с указанием необходимых ресурсов для их выполнения и планируемых источников финансирования данных мероприятий, а также оценки изменения результатов деятельности организации и платежеспособности. Дополнительно описывается система контроля организации за их выполнением, даются прогнозные финансовые показатели, в том числе промежуточные.
Для того чтобы сделать финансовое оздоровление как процедуру банкротства более эффективной, необходимо:
- увязывать планы финансового оздоровления предприятия со стратегией его развития. Это позволит организациям осуществлять меры по восстановлению платежеспособности на внесудебном этапе развития банкротства, как это предписывается сельскохозяйственным предприятиям и предприятиям, имеющим стратегическое значение;
- широко использовать механизм государственно-частного партнерства в части реструктуризации задолженности бюджету по налогам и сборам в соответствии с графиком погашения.
ЛИТЕРАТУРА
1. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // СПС "КонсультантПлюс".
2. Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 г. N 52 (в ред. от 31.12.2008) "О реализации Федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" (вместе с Методикой расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, Требованиями к участнику программы финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей) // СПС "КонсультантПлюс".
3. Приказ Минпромэнерго РФ N 57, Минэкономразвития РФ N 134 от 25 апреля 2007 г. "Об утверждении Методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления" // СПС "КонсультантПлюс".
4. Приказ Минэкономразвития РФ N 211, ФСФО РФ N 295 от 28 июня 2001 г. "О применении Постановления Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 г. N 1002" // СПС "КонсультантПлюс".
Название документа