Организация осуществляет куплю-продажу не обращающихся на организованном рынке инвестиционных паев. Распространяются ли положения п. 6 ст. 280 НК РФ на не обращающиеся на организованном рынке инвестиционные паи? Может ли быть принята для целей исчисления налога на прибыль фактическая цена реализации инвестиционного пая, находящаяся в 20-процентном отклонении от расчетной стоимости такого инвестиционного пая?

Ответ: Так как инвестиционный пай является именной ценной бумагой (п. 1 ст. 14 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"), то при его реализации в целях налогообложения прибыли организаций необходимо руководствоваться положениями ст. 280 Налогового кодекса РФ, устанавливающей особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.

В соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ при выбытии (реализации, погашении или обмене) инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда в случае, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

Каких-либо иных специальных положений в отношении порядка налогообложения операций с не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг инвестиционным паем гл. 25 НК РФ не установлено.

Следовательно, в случае реализации не обращающегося на организованном рынке ценных бумаг инвестиционного пая необходимо руководствоваться положениями, установленными для не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

Такие положения установлены п. 6 ст. 280 НК РФ.

Так, в отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из условий, установленных пп. 1 и 2 п. 6 ст. 280 НК РФ.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета.

Таким образом, фактическая цена реализации не обращающегося на организованном рынке инвестиционного пая, находящаяся в 20-процентном отклонении от расчетной стоимости такого инвестиционного пая, может быть принята для целей налогообложения прибыли организаций.

Пример. Организация приобрела у управляющей компании открытого паевого инвестиционного фонда 100 не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг инвестиционных паев. Стоимость одного инвестиционного пая равна 5000 руб. Через определенное время организация приняла решение о реализации таких инвестиционных паев сторонней организации по договору купли-продажи по цене 5500 руб. за один инвестиционный пай.

В соответствии с п. 42 Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденного Приказом ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н (далее - Положение), расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости.

Согласно пп. 40.1 п. 40 Положения после завершения формирования паевого инвестиционного фонда стоимость чистых активов открытого паевого инвестиционного фонда определяется каждый рабочий день.

Пунктом 41 Положения установлено, что стоимость чистых активов, в частности, паевого инвестиционного фонда и расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяются в рублях с точностью не меньшей чем до двух знаков после запятой по состоянию на 20 часов московского времени.

Стоимость чистых активов на дату реализации организацией инвестиционных паев составила 1 200 000 руб., а количество инвестиционных паев равно 200.

Таким образом, расчетная стоимость инвестиционного пая равна 6000 руб. (1 200 000 руб. / 200 инвестиционных паев).

Следовательно, 20-процентное отклонение от расчетной стоимости инвестиционного пая как в большую, так и в меньшую сторону равно 7200 руб. и 4800 руб. соответственно.

Фактическая цена реализации организацией инвестиционного пая (5500 руб.) находится в 20-процентном отклонении от расчетной стоимости такого инвестиционного пая и, следовательно, может быть принята для целей налогообложения прибыли организаций.

Таким образом, налоговая база организации по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами равна 50 000 руб. ((5500 руб. x 100 инвестиционных паев) - (5000 руб. x 100 инвестиционных паев)).

Аналогичного мнения придерживается Минфин России в своем Письме от 02.04.2008 N 03-03-06/2/35.

Д. В.Осипов

Главный специалист-эксперт

отдела налогообложения прибыли

(дохода) организаций

Департамента налоговой

и таможенно-тарифной политики

Минфина России

14.05.2008