Организация как приобретает, так и реализует обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги вне организованного рынка ценных бумаг. С какими проблемами по исчислению налога на прибыль может столкнуться организация, совершая вышеуказанные сделки?

Ответ: Отвечая на вышеуказанный вопрос, обращаем внимание на положение абз. 3 п. 5 ст. 280 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ).

В соответствии с абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ при отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Скрытая проблема, связанная с порядком применения положения абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ, возникает в основном в том случае, когда временной интервал, находящийся между датой реализации ценных бумаг и датой, когда торги по таким ценным бумагам проводились у организатора торговли, составляет несколько месяцев.

Официальных разъяснений Минфина России и ФНС России, а также судебной практики по данной проблеме на сегодняшний день нет. Нет их в связи с тем, что положением абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ четко установлено то, какой интервал цен организации необходимо принимать в случае отсутствия информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки.

Разберем вышесказанное на примере.

Организация А реализует 20 апреля 2008 г. 700 ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, акционерного общества "Лето" по цене 3000 руб. за одну ценную бумагу. Приобретались такие ценные бумаги по цене 2000 руб. за одну ценную бумагу.

На дату реализации организацией А ценных бумаг, то есть на 20 апреля 2008 г., по ценным бумагам акционерного общества "Лето" организатором торговли сделки не совершались.

Следовательно, во исполнение положения абз. 3 п. 5 ст. 280 НК РФ организация А принимает ближайший сформировавшийся до 20 апреля 2008 г. интервал цен по ценным бумагам акционерного общества "Лето". Допустим, что по ценным бумагам акционерного общества "Лето" организатором торговли совершались сделки 10 июня 2007 г.

Ситуация 1. Цена реализации ценной бумаги ниже минимальной цены, сформировавшейся на ОРЦБ.

Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг на 10 июня 2007 г. была равна 7000 руб., а минимальная 6500 руб.

Организации А при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами в данном случае необходимо учитывать положение абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ.

Так, в соответствии с положением абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ в случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

Положения вышеуказанного абзаца говорят о том, что в случае если цена реализации ценной бумаги ниже минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, то организации необходимо корректировать цену реализации ценной бумаги до такой минимальной цены.

Таким образом, в случае если цена реализации ценной бумаги ниже минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, то доход организации от реализации такой ценной бумаги будет определяться исходя из минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг.

При этом покупатель такой ценной бумаги в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах минимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг на дату ее приобретения. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной фактической цене приобретения данной ценной бумаги.

Аналогичный вывод о необходимости корректировать цену реализации ценной бумаги до минимальной цены, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг, содержит Письмо Минфина России от 10.12.2004 N 03-03-01-04/2/37.

Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации А равна 3 150 000 руб. ((700 ценных бумаг x 6500 руб.) - (700 ценных бумаг x 2000 руб.)). Налог составит 756 000 руб. (3 150 000 руб. x 24%).

В связи с тем что сделки с ценными бумагами акционерного общества "Лето" совершались несколько месяцев назад (10 июня 2007 г.) и стоимость таких ценных бумаг за это время существенно изменилась, доход организации А при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами существенно увеличивается. Это и является скрытой проблемой, существующей на сегодняшний день.

По нашему мнению, в целях избежания вышеуказанного существенного увеличения дохода положения абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ следует применять лишь в случае, когда на дату реализации ценных бумаг организатором торговли было совершено больше двух сделок.

Следовательно, организация А будет принимать интервал цен, сформировавшийся на дату реализации ценных бумаг, что, в свою очередь, приведет к избежанию существенного увеличения дохода.

Например, на дату реализации организацией А ценных бумаг, то есть на 20 апреля 2008 г., по ценным бумагам акционерного общества "Лето" организатором торговли было совершено больше двух сделок. Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг равна 4000 руб., а минимальная 3500 руб.

Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации А равна 1 050 000 руб. ((700 ценных бумаг x 3500 руб.) - (700 ценных бумаг x 2000 руб.)). Налог составит 252 000 руб. (1 050 000 руб. x 24%).

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации Б, которая приобрела такие ценные бумаги у организации А и реализует их организации В по цене 3200 руб. за одну ценную бумагу, равна 140 000 руб. ((700 ценных бумаг x 3200 руб.) - (700 ценных бумаг x 3000 руб.)). Налог составит 33 600 руб. (140 000 руб. x 24%).

Ситуация 2. Цена реализации ценной бумаги выше максимальной цены, сформировавшейся на ОРЦБ.

Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг на 10 июня 2007 г. была равна 200 руб., а минимальная 180 руб.

Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации А равна 700 000 руб. ((700 ценных бумаг x 3000 руб.) - (700 ценных бумаг x 2000 руб.)). Налог составит 168 000 руб. (700 000 рублей x 24%).

Что касается корректировки цены реализации ценной бумаги, цена реализации которой превышает максимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг, то такая обязанность положениями п. 5, а также положениями ст. 280 НК РФ не установлена.

Таким образом, в случае если цена реализации ценной бумаги превышает максимальную цену, сформировавшуюся на организованном рынке ценных бумаг, то доходы организации от реализации такой ценной бумаги будут определяться исходя из фактической цены ее реализации.

При этом покупатель такой ценной бумаги в случае ее дальнейшей реализации не сможет отразить у себя в расходах фактическую цену приобретения данной ценной бумаги. Цена приобретения такой ценной бумаги будет признаваться равной максимальной цене, сформировавшейся на организованном рынке ценных бумаг на дату ее приобретения.

Следует отметить, что аналогичных выводов придерживаются Минфин России (Письмо от 21.03.2006 N 03-03-04/1/269) и ФАС Уральского округа (Постановление от 15.07.2004 N Ф09-2757/04-АК).

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации Б, которая приобрела такие ценные бумаги у организации А и реализует их организации В по цене 3200 руб. за одну ценную бумагу, равна 2 100 000 руб. ((700 ценных бумаг x 3200 руб.) - (700 ценных бумаг x 200 руб.)). Налог составит 504 000 руб. (2 100 000 руб. x 24%).

В связи с тем что сделки с ценными бумагами акционерного общества "Лето" совершались несколько месяцев назад (10 июня 2007 г.) и стоимость таких ценных бумаг за это время существенно изменилась, расходы организации Б при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами существенно уменьшаются. Это также является скрытой проблемой, существующей на сегодняшний день.

По нашему мнению, в целях избежания существенного уменьшения расходов вышеуказанный подход Минфина России следует применять лишь в случае, когда на дату приобретения ценных бумаг организатором торговли было совершено больше двух сделок.

Следовательно, организация Б будет принимать интервал цен, сформировавшийся на дату приобретения ценных бумаг, что, в свою очередь, приведет к избежанию существенного уменьшения расходов.

Например, на дату приобретения организацией Б ценных бумаг, то есть на 20 апреля 2008 г., по ценным бумагам акционерного общества "Лето" организатором торговли было совершено больше двух сделок. Максимальная цена ценной бумаги акционерного общества "Лето" на организованном рынке ценных бумаг равна 2500 руб., а минимальная 2000 руб.

Налоговая база по налогу на прибыль организаций по операциям с ценными бумагами у организации Б, которая приобрела такие ценные бумаги у организации А и реализует их организации В по цене 3200 руб. за одну ценную бумагу, равна 490 000 руб. ((700 ценных бумаг x 3200 руб.) - (700 ценных бумаг x 2500 руб.)). Налог составит 117 600 руб. (490 000 руб. x 24%).

Д. В.Осипов

Главный специалист-эксперт

отдела налогообложения прибыли

(дохода) организаций

Департамента налоговой

и таможенно-тарифной политики

Минфина России

28.07.2008