Что следует понимать под иными показателями, информация о которых может служить основанием для определения расчетной цены акции, не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, в целях исчисления налога на прибыль?

Ответ: В соответствии с п. 6 ст. 280 Налогового кодекса РФ в отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из условий, установленных пп. 1 и 2 п. 6 ст. 280 НК РФ.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета.

Что следует понимать под иными показателями, информация о которых может служить основанием для определения расчетной цены акции, не обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, положениями гл. 25 НК РФ не определено.

Ответ на вышеуказанный вопрос можно найти в судебной практике.

Для примера следует рассмотреть Постановление ФАС Московского округа от 24.04.2009 N КА-А40/3091-09.

В вышеуказанном Постановлении рассматривался спор между налоговым органом и налогоплательщиком по налоговому законодательству, действовавшему в 2004 г., однако выводы суда применимы к налоговому законодательству, действующему в настоящее время.

Организация в 2004 г. реализовала не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг акции. Акции были реализованы по цене, которую определил независимый оценщик. Цена, определенная независимым оценщиком, не совпала с ценой, которая была определена налоговым органом, так как налоговый орган определил цену исходя из стоимости чистых активов эмитента.

Следует напомнить, что в налоговом законодательстве, действовавшем в 2004 г., в п. 6 ст. 280 НК РФ была оговорка о том, что для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию.

Учитывая положения п. 6 ст. 280 НК РФ, действовавшие в 2004 г., суд сделал вывод о том, что метод чистых активов назван частным случаем расчета цены, но единственно определенным, однако иные названные в п. 6 ст. 280 НК РФ показатели могут влиять на расчетную цену, исчисленную этим методом.

По мнению независимого оценщика, которого поддержал суд, наиболее адекватная методика оценки зависит от специфики бизнеса оцениваемого предприятия и его жизненного цикла. В связи с этим в качестве основного подхода оценщиком избран комбинированный метод определения стоимости, включающий расчет скорректированных чистых активов и дополнительных денежных потоков.

Федеральным законом от 06.06.2005 N 58-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах" вышеуказанная оговорка была отменена.

В настоящее время для определения расчетной цены акции налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством Российской Федерации.

Однако для определения расчетной цены акции методами оценки стоимости, предусмотренными законодательством Российской Федерации, также могут быть использованы конкретные условия заключенной сделки, особенности обращения и цены акции и иные показатели, информация о которых может служить основанием для определения расчетной цены акции.

Д. В.Осипов

Главный специалист-эксперт

отдела налогообложения прибыли

(дохода) организаций

Департамента налоговой

и таможенно-тарифной политики

Минфина России

24.07.2009