Содержание и сокращенная версия работы

Введение 2
1 Понятие финансово-промышленной группы и ее роль в экономике страны 5
1.1 Характеристики российских финансово-промышленных групп 5
1.2 Государственная политика в отношении ФПГ и перспективы их развития 16
2 Ретроспектива развития и современная динамика финансово-промышленных групп в экономике России 26
2.1 История создания, становления и проблемы развития динамика финансово-промышленных групп 26
2.2 Диверсификация деятельности финансово-промышленных групп в России в 2004 году 34
2.3 Крупнейшие финансово-промышленные группы России 42
Заключение 47
Список использованной литературы 52


Введение

В условиях тяжелейшей депрессии в развитии отечественной экономики наметились тенденции, которые отражают стремление хозяйствующих субъектов выжить за счет объединения усилий, что, в свою очередь, характеризует новую, более высокую ступень развития рыночных отношений. Это создание крупных организационно-хозяйственных структур на основе взаимопроникновения и объединения капиталов различных сфер деятельности в рамках финансово-промышленных групп.
Однако формирование российских ФПГ осложняется рядом обстоятельств организационного, правового, конъюнктурного и концептуального характера. Одной из причин подобного положения дел, несомненно, является дефицит практического опыта и нескоординированность усилий различных ведомств, призванных обеспечивать соответствие государственных и частных интересов.
Кроме того, объединение капиталов подвергается систематической критике, так как в этом реформаторам видится чуть ли не угроза рыночным преобразованиям. Отсюда отношение к российским финансово-промышленным группам как к сомнительному смещению с рыночного курса реформ. Хотя облик современной институциональной инфраструктуры определяют крупные организационно-хозяйственные образования, которые обладают не только возможностью накапливать капитал в значительных размерах, но и формировать определенные лправила игры в конкурентной среде.
Чтобы включиться в общемировую воспроизводственную цепь, российские экономические институты должны соответствовать международным стандартам, прежде всего по формам и размерам капитала. Только тогда они смогут существовать как звенья воспроизводственного механизма мировой экономики.
Основная часть ФПГ показала способность адаптироваться и сохранять устойчивость работы в условиях экономического кризиса. Предприятия, объединенные в ФПГ, в состоянии более гибко реагировать на резкие изменения спроса на потребительских рынках. ФПГ, которые при своем создании были ориентированы на производство продукции и услуг с использованием передовых технологий и инноваций, а также максимально консолидировавшие свои активы, показывают наиболее устойчивый рост основных экономических показателей, включая показатели объемов реализации продукции (в том числе на экспорт) и выручки при снижающихся затратах на ее производство и реализацию. Предприятия, работающие в рамках ФПГ, по ряду параметров добились более высоких, нежели промышленность в целом, результатов.
Однако следует признать, что в процессе становления и функционирования ФПГ сохраняется множество проблем, не в последнюю очередь связанных со слабостью механизмов госрегулирования и господдержки. Речь идет прежде всего о необходимости устранения сохраняющихся по сей день необоснованных ограничений и бюрократических завалов на пути образования ФПГ и стимулирования их деятельности, о своевременном уточнении приоритетов промышленной политики, обеспеченных бюджетной поддержкой. На практике процесс передачи госпакетов акций в доверительное управление центральным компаниям протекает с большими трудностями, что связано, в частности, с противоречивостью соответствующих правовых актов.
Нельзя не учитывать тот факт, что на протяжении ряда лет российские финансово-промышленные группы оказываются в центре противостояния различных подходов к решению актуальных социально-экономических проблем. Это относится к проблемам обновления институциональной структуры экономики, к выбору стратегии интеграции в мировую экономику, к формированию экономических основ федерализма. Принимая все это во внимание, ясно, что тема курсовой работы является актуальной.
Цель курсовой работы Ц исследование становления и современного состояния финансово-промышленных групп в экономике России.
В связи с поставленной целью были выработаны и решены следующие задачи:
Х Изучение понятия финансово-промышленной группы и ее роли в экономике страны.
Х Исследование ретроспективы развития и современная динамика финансово-промышленных групп в экономике России.
Объект исследования Ц финансово-промышленные группы.
Предмет исследования Ц роль и значение финансово-промышленных групп.
Методы исследования Ц анализ периодической литературы, монографий, экономической и статистической информации.

Заключение

В экономике любой страны господствующее положение занимают крупные хозяйственные комплексы, представленные мощными промышленными компаниями, которые нередко называют финансово-промышленными группами (ФПГ).
ФПГ Ц хозяйственное объединение предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, создан-ное с целью ведения совместной скоординированной деятельности.
ФПГ включает устойчивую группировку различных предприятий: промышленных, торговых, финансовых, в том числе банковские, страховые, инвестиционные институты. Иными словами, ФПГ представляет собой финансово-индустриально-торговый комплекс, составные части которого взаимодействуют в целях достижения общих стратегических целей. В ФПГ развиваются отношения взаимозависимости, разделения труда и его кооперации: перекрестного владения акциями и представительствования в руководящих органах компаний Ц ФПГ обычно контролирует многочисленные крупные, средние и мелкие предприятия, подрядчиков и потребителей продукции, клиентов финансовых учреждений.
К числу наиболее существенных характеристик ФПГ можно отнести следующие:
1) интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также и через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику;
2) наличие общей стратегии;
3) добровольное участие и сохранение юридической самостоятельности участников;
4) структура ФПГ позволяет решать многие вопросы (в том числе проблемы, связанные с безопасностью) с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и в объединениях.
ФПГ могут возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов, либо формироваться в результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций.
Появление и возрастание роли ФПГ в российской экономике является закономерным явлением. Вместе с тем особенности современного этапа развития отечественной экономики определяют специфику формирования ФПГ.
Необходимость создания ФПГ в Российской Федерации определяется рядом факторов:
Х потребностью в создании новой системы инвестирования и формирования интегральных структур, способных к саморазвитию;
Х ростом финансового капитала, являющегося пока только потенциальным инвестором производства;
Х наличием серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса в промышленности, особенно в инвестиционной сфере;
Х необходимостью укрепления и обновления сложившихся технологических цепочек и кооперационных связей в сфере производства.
Кроме того, ФПГ часто рассматриваются как средство борьбы с отечественным монополизмом, ибо они имеют реальную базу развертывания диверсификации производства, располагают большими ресурсами и возможностью мобильно перебрасывать их с одного направления на другое, использовать для создания филиалов в различных регионах страны.
ФПГ формируют смешанную экономику, поскольку в них могут участвовать и государственные предприятия, стартовое участие последних наряду с членством ряда некоммерческих организаций (научных, учебных заведений) придает ФПГ необходимую надежность в период перестройки экономических отношений.
Формирование ФПГ в России началось в 1993-1994 гг. в условиях развития процессов приватизации и акционирования, изменения структуры инвестиций, увеличения доли предприятий негосударственных форм собственности; усиления финансовой мощи банков и их интеграции для мобилизации ресурсов.
Одновременно усилилась ориентация отраслевых органов управления и наиболее мощных промышленных структур на создание банков и других финансовых учреждений, специализированных на обслуживании конкретных групп производственных предприятий и организаций.
Процесс формирования ФПГ идет в России по нескольким направлениям. Так, например, они создаются в добровольном порядке на основе договорного процесса и рыночных форм консолидации пакетов акций, а также директивным путем в случае объединения лказенных предприятий. При этом, как правило, проводится предварительное тщательное проектирование всех взаимосвязей в таких группах, целей их деятельности, перспектив. Другие направления связаны с интеграцией финансового и промышленного капиталов, хозяйственных образований, зародившихся на практике. Финансово-промышленные группы создаются, например, в процессе приватизации, в котором активно участвует банковский капитал, развиваются на базе больших промышленных структур, а также новых структур, появившихся в ходе становления рыночных отношений.
Еще один путь связан с возможностью формирования ФПГ на основе крупных экономических структур, созданных в свое время по решению Президента или Правительства, таких, как Газпром, Лукойл.
Универсальной схемы формирования ФПГ нет, но можно отметить ряд общих закономерностей. К их числу относятся:
Х широкое развитие трастовых отношений внутри группы;
Х целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями;
Х долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на базе высокого уровня экспертизы проектов;
Х высокая степень управленческой автономии и межфирменной конкуренции членов группы при реализации проектов;
Х селективное вмешательство главных акционеров при появлении крупных проблем;
Х совместная организация маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально-интеграционных групп.
Правовой основой формирования ФПГ в России являются Федеральный закон О финансово-промышленных группах от 30 ноября 1995 г., Указ Президента РФ О создании финансово-промышленных групп в Российской Феде-рации от 5 декабря 1993 г., постановление Правительства РФ О порядке проведения экспертизы проектов создания ФПГ от 23 мая 1994 г. и О реестре ФПГ и требованиях к составу их проектов от 19 июня 1994 г. Государственная поддержка формирования и развития ФПГ осуществляется в соответствии с Программой содействия формированию ФПГ различных министерств и ведомств, утвержденной Правительством РФ в январе 1995 г.
Большая часть формирующихся ФПГ предпочитает функционировать без официального статуса (т.е. без государственной регистрации в реестре финансово-промышленных групп). Так, например, в число официально признанных ФПГ не вошли концерн Газпром, интегрированные нефтяные компании, группы банков и многие другие, имеющие важнейшие признаки ФПГ.
Российские ФПГ лишь начинают выходить на мировую сцену, и пока их капитал не может сравниться с капиталом зарубежных ФПГ.
В процессе формирования ФПГ в России сталкиваются с целым рядом проблем. Нередко складывающиеся оформленные группы представляют собой механическое объединение технологически малосвязанных предприятий. Часто в группе отсутствует реальная единая финансовая политика, способная учитывать различные интересы входящих в группу промышленных и финансовых предприятий. Не решены до конца проблемы налогообложения ФПГ, вопросы их государственной поддержки.
Вместе с тем деятельность ФПГ очень важна для нашей экономики, так как в результате интеграции экономических, организационных, технологических и интеллектуальных потенциалов их участников обеспечиваются реальные механизмы самофинансирования, наращивания инвестиционных ресурсов для новых высокоэффективных производств.
При формировании ФПГ следует руководствоваться рядом объективных критериев Ц в частности, принципами экономической целесообразности, единства технологической цепочки и т.п. В первую очередь необходимо создавать ФПГ на базе технологически связанных предприятий, которые выпускают сложную наукоемкую продукцию, конкурентоспособную на внутреннем и внешнем рынке, имеющую платежеспособный спрос, а также предприятий, поставляющих продукцию для государственных нужд. ФПГ могут стать действенным инструментом реализации приоритетов структурной политики, развития перспективных отраслей и производств, особенно экспортной ориентации, реализации достижений научно-технического прогресса, экологических программ. Концентрация в таких группах значительных финансовых ресурсов и промышленного потенциала позволяет осуществлять большие инвестиционные проекты по разработке и производству высокоэффективной и конкурентоспособной продукции. ФПГ позволяет выигрывать в конкурентной борьбе за счет того, что в ее структуре возможно создание финансовых схем, где достигается такая минимизация налогов и диверсификация рисков, которая не может быть достигнута иным путем.


Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. N 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" // Собрание законодательства Российской Федерации от 4 декабря 1995 г. N 49, ст. 4697
2. Авдашева С.Б., Розанова Н.М., Поповская Е.В. Вертикальные ограничения в российской экономике. М.: ТЕИС, 2004.
3. Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Российский экономический журнал. - 1999. - №11-12.
4. Винслав Ю., Лисов В. Становление холдинговых компаний // Российский экономический журнал. Ц 2000. - №5-6.
5. Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем // Российский экономический журнал. Ц 2001. -№2.
6. Голдберг И., Десаи Р. Корпоративное управление в России. Доклад на симпозиуме УРоссия: политика реформы предприятийФ Министерства ЭРТ, Общественного совета по реформе предприятий, Всемирного банка, 10Ц11 июня 2004.
7. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в Российской экономике (спецкурс). // Российский экономический журнал. Ц 1999. - №5-6.
8. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования российской экономики // Российский экономический журнал. Ц 2000. - №11-12.
9. Зайцев В.П. Механизм создания российских финансово-промышленных групп ЦМ., Экзамен, 2004.
10. Зимаков А. Две модели конкурентной политики // Общество и экономика. - 2000. - №5-6.
11. Кочанов П., Кушнир И. Скрытые лгруппы интересов как фактор перераспределения ресурсов // Общество и экономика. - 2001. - №1.
12. Курс переходной экономики: Учебник для вузов / Под ред. Акад. Л.И. Абалкина - М.:ЗАО Финстатинформ, 1997.
13. Меркулова Ю. Технологический монополизм как специфическое явление российской экономики // Общество и экономика. - 2000.
14. Новиков В., Шеренги Ф. Малое предпринимательство и банки; пути расходятся? // Российский экономический журнал. Ц1999. -№9-10.
15. Перотти Э., Гельфер С. Инвестиционное финансирование в российских финансово-промышленных группах. -М.: РЕЦЕП, № 3, 2003.
16. Слуцкий Л. О новых функциях ассоциированных объединений в малом предпринимательстве // Общество и экономика. - 2000. - №11-12.
17. Финансово-промышленные группы в России: благо или зло? -М., РЕЦЕП:2003.
18. Цухло С. Оценка конкуренции в российской промышленности // Общество и экономика. - 2000. - №9-10
19. Читипаховян П. Методологические проблемы стратегического планирования развития интегрированных корпоративных структур // Российский экономический журнал. Ц 2000. - №9.
20. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России/ Под ред. Я.Ш.Паппэ. Ц М.: Центр политических технологий, 1999.