Geum.ru

< Предыдущая
   Оглавление
   Следующая >


29.3. Оздоровление несостоятельного предприятия

Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" определяет процедуры банкротства, порядок и условия применения оздоровительных мер, гарантии удовлетворения требований кредиторов. В законе оговорены особенности банкротства градостроительных, сельскохозяйственных, финансовых, стратегических организаций, субъектов естественных монополий, индивидуальных предпринимателей, крестьянских (фермерских) хозяйств; предусмотрены упрощенные процедуры для ликвидируемого и отсутствующего должника.

Законодательство предоставляет возможность выбора процедуры по отношению к предприятию в зависимости от ситуации банкротства и социальной значимости должника. Все процедуры можно объединить в две группы - ликвидационные и оздоровительные. Они проводятся либо добровольно в формах добровольной ликвидации, досудебной санации, мирового соглашения и доверительного управления, либо принудительно - по решению арбитражного суда, в формах наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства. Выбор процедуры рассматривается как достижение компромисса между двумя целями - сохранением жизнеспособности предприятия или предпринимателя и обеспечением защиты интересов кредиторов. Поэтому все процедуры можно распределить по шкале приоритета интересов (рис. 29.3).

Рис. 29.3. Распределение процедур банкротства по шкале приоритета интересов

Продолжниковские процедуры ставят во главу угла интересы должника, а прокредиторские - интересы кредиторов. К первой группе можно отнести наблюдение, санацию, внешнее управление и мировое соглашение; а ко второй - финансовое оздоровление и конкурсное производство.

Процедура наблюдения - судебная. Она применяется в целях обеспечения сохранности имущества должника (табл. 29.3). Санация является досудебной процедурой, нацеленной на предупреждение банкротства и восстановление платежеспособности должника. Ту же цель преследуют судебные процедуры финансового оздоровления и внешнего управления. При их общей ориентации на восстановление платежеспособности должника они различаются приоритетом интересов.

Таблица 29.3. Основные характеристики процедур банкротства предприятий

Характеристика

Процедуры (статьи Федерального закона № 127-ФЗ)

Досудебная санация (ст. 31)

Доверительное управление

Мировое соглашение (ст. 150-167)

Наблюдение (ст. 62-75)

Финансовое оздоровление (ст. 76-92)

Внешнее управление (ст. 93-123)

Конкурсное производство (ст. 124-167)

Срок процедуры

Устанавливается договором

6 мес.

До 24 мес.

18-24

мес.

6-12 мес.

Ответственное лицо, под руководством которого проводится процедура

Собственники имущества, учредители, кредиторы должника или иные лица

Доверительный управляющий

Конкурсные кредиторы должника

Арбитражные управляющие

Временный

управляющий

Административный управляющий

Внешний управляющий

Конкурсный управляющий

Основное содержание процедуры

Добровольно предпринимаемые меры по оздоровлению предприятия

Передача учредителем управления по договору имущества в доверительное управление на определенный срок

Достижение компромиссного соглашения между должником и кредиторами

Обеспечение сохранности имущества должника, проведение анализа его финансового состояния и выяснение причин несостоятельности, составление реестра требований кредиторов, проведение их первого собрания

Принудительно предпринимаемые меры по восстановлению платежеспособности должника и погашению его кредиторской задолженности

Принудительно предпринимаемые меры по восстановлению платежеспособности должника

Принудительная ликвидация предприятия-банкрота и соразмерное удовлетворение требований кредиторов

Условия проведения процедуры

Законодательно не регламентируются, а определяются условиями договора

Предоставление отступного, обмен требований на доли в уставном капитале должника, конвертация акций в иные ценные бумаги, новации, прощение долга

Приостановление производства по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств и расчетов по исполнительным документам на имущественные взыскания, запрещение реорганизации предприятия и выплаты дивидендов (иных платежей по эмиссионным ценным бумагам); контроль хозяйственных операций и сделок со стороны временного управляющего

Прекращение полномочий руководителя должника и передача их конкурсному управляющему, введение моратория на удовлетворение требований кредиторов, заявление отказа от исполнения договоров и иных сделок должника, контроль расхода фонда потребления должника со стороны кредиторов

Основные направления предпринимаемых мер

Предоставление финансовой помощи в размере, достаточном для погашения просроченной задолженности

Управление имуществом в интересах учредителя

Выполнение обязательств подписанного соглашения, поиск возможностей удовлетворения требований в неденежной форме, уменьшения суммы процентов; участия в мировом соглашении третьих лиц, предоставляющих поручительства или гарантии исполнения должником обязательств

Увеличение уставного капитала должника, обоснование предложения о возможности или невозможности восстановления его платежеспособности. оценка стоимости его имущества

Реализация плана финансового оздоровления, погашение задолженности согласно графику и с учетом гарантий банка или государственных (муниципальных) органов, предоставленных под залог (по ипотеке), по поручительству или иным способом

Реализация плана внешнего управления по восстановлению платежеспособности должника и погашение задолженности согласно графику

Определение очередности погашения задолженности, формирование конкурсной массы, оценка и продажа имущества, распределение средств между кредиторами согласно очередности

Финансовое оздоровление проводится для погашения задолженности в соответствии с согласованным графиком, т.е. конечная цель этой процедуры состоит в том, чтобы рассчитаться с кредиторами. В то время как внешнее управление в первую очередь предусматривает восстановление деятельности несостоятельного предприятия, а уж потом выведение из моратория кредиторской задолженности и ее погашение. Принудительная ликвидация должника осуществляется в процессе конкурсного производства в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. На любой стадии дела о банкротстве может заключаться мировое соглашение между должником и кредиторами.

В случаях применения процедур по восстановлению платежеспособности предприятия разрабатывается план его финансового оздоровления. Он предусматривает способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. В плане содержатся перечень, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства предприятия, с учетом предоставления права на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в федеральный бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды (табл. 29.4).

В ходе процедуры внешнего управления составляется план внешнего управления, который предусматривает меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок их выполнения, а также расходы на их реализацию и иные расходы должника.

Планы мероприятий по финансовому оздоровлению и внешнему управлению содержат комплексы оздоровительных мероприятии, обеспечивающих условия для развития эффективной деятельности и очищающих ее от балласта. В состав организационных мероприятий могут входить: перепрофилирование и реструктуризация производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества должника; уступка прав его требования; исполнение его обязательств собственником имущества либо третьими лицами; увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; размещение дополнительных обыкновенных акций должника, продажа предприятия должника, замещение его активов и др.

Таблица 29.4. Рекомендуемая структура плана финансового оздоровления

Наименование раздела плана

Содержание раздела

1. Резюме

Краткое изложение важнейших положений, содержащихся в плане

2. Общие сведения о предприятии

Сведения о полном наименовании предприятия" его государственной регистрации, юридическом и почтовом адресе, контактных телефонах, адресе электронной почты, организационно-правовой форме, ведомственной принадлежности, краткой истории создания и деятельности, структуре органов управления и их персональном составе, основных акционерах (участниках), дочерних и зависимых организациях, филиалах и представительствах; участии в промышленных, финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях и др.

3. Сведения о текущей деятельности предприятия

Сведения об отрасли, в которой предприятие осуществляет свою деятельность, и ею основных конкурентах; социально-экономическом положении города (региона, субъекта РФ), на территории которою предприятие осуществляет свою деятельность; составе и структуре его основных производственных фондов, загрузке производственных и наличии мобилизационных мощностей: трудовом потенциале: основных видах, текущих и планируемых объемах производства выпускаемой продукции; источниках сырья, материалов и услуг; факторах, которые могут существенно повлиять на обеспеченность сырьем и материалами в период реализации плана; основных направлениях сбыта продукции, реструктуризации кредиторской задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды; арбитражных разбирательствах предприятия и др.

4. Анализ

текущего

финансового

состояния

предприятия

Анализ активов и пассивов предприятия за три последних года (оценка эффективности формирования и использования активов и соответствия сформированных обязательств, анализ причин, вызвавших изменение отдельных статей баланса и возникновения просроченной кредиторской задолженности), анализ финансовых результатов ею деятельности (анализ структуры доходов и расходов предприятия, причин ею убыточной деятельности, определение точки безубыточности), анализ коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия

5. План мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия

(1) Проект графика погашения задолженности с обоснованием возможности обеспечения его выполнения, указанием источников выплат и оценкой изменения платежеспособности в случае предоставления реструктуризации задолженности

(2) Цели и перечень мероприятий по финансовому оздоровлению с указанием необходимых ресурсов для их выполнения, источников финансирования и оценкой изменения результатов деятельности и платежеспособности предприятия в случае реализации мероприятий

(3) Описание системы контроля выполнения мероприятий, анализ возможности реализации альтернативных мероприятий в случае невыполнения ключевых мероприятий, предусмотренных планом

(4) Прогнозные финансовые показатели, характеризующие результаты выполнения мероприятий: прогноз денежных потоков с учетом прогнозных финансовых результатов

6. Приложения к плану

(1) Годовая и промежуточная бухгалтерскую отчетность предприятия за последние три года с необходимыми приложениями и пояснениями

(2) Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность годовой бухгалтерской отчетности

(3) Статистическая, управленческая и иная отчетность, подтверждающая данные, приведенные в плане
< Предыдущая
   Оглавление
   Следующая >