< Предыдущая		Оглавление		Следующая >

18.4. Кредит и банки

в рыночной экономике

В экономической теории обычно под кредитными отношениями понимают отношения по поводу использования временно свободных денежных средств. В экономике нередки ситуации, когда у одних субъектов есть свободные денежные средства, не находящие применения, в то время как у других возникает потребность в этих средствах. В этом случае может возникнуть возможность передачи свободных средств другим субъектам во временное пользование.

Для того чтобы сущность этих отношений стала понятнее, целесообразно выделить основные особые черты, которые присущи исключительно кредитным отношением и которые, таким образом, опосредованно раскрывают суть понятия "кредит". Существует несколько базовых принципов, без выполнения которых или хотя бы одного из них экономические отношения между субъектами в условиях рыночной экономики не могут принимать форму кредитных отношений.

Перечислим эти принципы.

1. Срочность. Средства, отданные в кредит, должны быть возращены заемщиком в строго определенный срок. Если в качестве одного из участников кредитных отношений фигурирует банк, то принцип срочности может осуществляться путем использования разнообразных схем погашения долга (основной суммы и процентных платежей). Нарушение указанного в кредитном договоре срока предоставления кредита является достаточным основанием для применения кредитором к заемщику экономических санкций, например увеличения взимаемого процента, или обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, или судебного возбуждения процедуры банкротства.

2. Возвратность. По сути это базовый принцип, наиболее важный, на котором строятся любые кредитные отношения и который кардинальным образом отличает их от других видов экономических отношений. Сама необходимость возврата кредита связана с тем, что средства заемщика совершают кругооборот, который на всех своих стадиях сопровождается исключительно их денежной формой и никакой иной. В реальной практической деятельности существуют различные способы соблюдения принципа возвратности, но чаще всего используется определение конкретного источника погашения долга и оформление права на его использование кредитором.

Кредитор оформляет юридические права на источник погашения долга заемщика с целью застраховать себя от возможного невозврата денежных средств заемщиков по истечении срока действия кредитных отношений. Чаще всего предоставление средств происходит под какое-либо материальное обеспечение. Таким обеспечением могут служить различные товары, ценные бумаги, валюта, расчетные документы, недвижимость и т.д.

3. Платность. Кредитные отношения являются по своему характеру возмездными; предполагается не только возврат по истечении срока взятой в кредит суммы, но и уплата определенного вознаграждения кредитору. Сумма, которая выплачивается за пользование кредитом, называется процентом (или процентным доходом). Кстати, заемщик может уплачивать процент кредитору не только денежными средствами, но и в иной форме, если это оговаривается в кредитном договоре как основе кредитных отношений. Среди альтернативных форм уплаты процента довольно часто используется передача имущественных прав.

При формировании кредитных средств и их использовании очень важно то, что кредитор всегда заинтересован в передаче временно свободных средств заемщику при условии, что данные средства будут активно использоваться, а не лежать мертвым грузом или использоваться частично.

Существуют разные экономические подходы и трактовки сущности понятия "кредитные отношения", что во многом объясняется большим разнообразием мнений относительно их экономической природы. Критерием того или иного понимания сущности экономической категории "кредит" будет являться ответ на вопрос, каково влияние на это явление экономических и других факторов, неизбежно возникающих в общественной жизни. Сформировавшиеся с течением времени точки зрения различных экономических школ на понимание природы кредита и кредитных отношений претерпевали изменения, в результате чего в настоящий момент в экономической науке признают две основные теории кредита.

Натуралистическая теория кредита своим появлением в XVIII в. обязана выдающимся английским экономистам А. Смиту и Д. Рикардо, которые расценивали природу кредита прежде всего в качестве основного способа перераспределения существующих ценностей и натуральных вещественных благ.

Сторонники этой теории считают, что объектом кредитных отношений являются только те средства производства, которые заемщик приобретает на денежные средства, полученные в ссуду у кредитора, т.е. практически не делая никаких различий между ссудным и действительным капиталами.

Согласно натуралистической теории, сам кредит не может создавать капитал, поскольку он выполняет лишь посредническую функцию, перераспределяя его от кредитора к заемщику, т.е. кредит служит экономическим инструментом переноса фактически существующего капитала от одного экономического субъекта к другому. Это связано с относительно узким набором функций и ограниченной ролью банков в экономике в XVIII в. Эта теория кредита получила широкое распространение в XVIII-XIX вв., когда кредитные отношения были мало развиты, поскольку основной формой кредита являлся коммерческий кредит.

Капиталотворческая теория кредита появилась в середине XIX в. Ее основу составили разработки известного английского экономиста Дж. Ло, суть которых состояла в том, чтобы утвердить именно кредитные отношения в качестве основного условия расширения производства и роста национального богатства.

Согласно этой теории, объем кредитных отношений зависит от объема выпуска кредитных денег, следовательно, постоянная эмиссия кредитных средств позволит вовлечь в производственный процесс новые производительные силы и увеличить объем капитала в стране в целом. Отличием этой теории от предыдущей является расширение понимания и трактовки сути кредита: кредит рассматривается с позиций тех функций, которые он выполняет в развитии экономической системы, т.е. кредит не только переносит, но и создает капитал. Банки воспринимаются в данном случае как одни из основных создателей кредита, который является производительным капиталом, поскольку приносит прибыль. Они могут создавать капитал в неограниченном объеме, что стимулирует процессы воспроизводства.

Наиболее яркими представителями поздней волны капиталотворческой теории кредита стали в начале XX в. выдающие западные экономисты Й. Шумпетер, А. Ган и Дж. М. Кейнс. Довольно часто эта теория кредита именуется экспансионистской, поскольку кредит, способный к безграничному росту и генерируемый банками, является основной движущей силой воспроизводства, экономического развития и стимулирует постоянный экономический рост, осуществляя свою экспансию и на темпы промышленного производства.

Современное проявление капиталотворческой теории в экономике сильнее всего происходит в теории монетаризма, основателем которой был М. Фридмен; основными инструментами регулирования экономики в этой теории считаются изменения денежной массы и процентных ставок, что дает возможность периодически ограничивать увеличение капитала, зажимая кредитную экспансию и регулируя динамику производства и цен.

По мере развития кредитных отношений и появления все большего количества взаимодействий между различными субъектами экономики кредит принимал различные формы - от классических и традиционных до современных и появившихся совсем недавно.

Основные виды кредита следующие.

1. Коммерческий кредит. Данная разновидность кредита является традиционной и распространенной формой, послужив базой для развития кредитных отношений как таковых. Под коммерческим кредитом понимаются некие обязательства, предоставляемые предприятиями, объединениями и другими субъектами экономики друг другу в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. В современной практике использование коммерческого кредита очень часто находится в довольно тесной взаимосвязи с банковским кредитом, поскольку при коммерческом кредите часто осуществляется не только отсрочка платежа за товар, работу, услугу, но и предоставление ссуд под залог различных обязательств. Основная функция коммерческого кредита заключается в перераспределении капитала и ускорении его оборачиваемости, тогда как основными недостатками его использования можно считать ограниченность по форме, времени и объему.

2. Банковский кредит. Под банковским кредитом понимается кредит, предоставляемый в денежной форме кредитными организациями любым хозяйственным субъектам (домохозяйствам, фирмам и государству). Именно благодаря своей универсальности банковский кредит доминирует среди всего объема кредитных отношений. На данный момент около 80% всех кредитных отношений в мировой экономической системе осуществляются в форме банковского кредита, поскольку особенности его использования значительно более универсальны по сравнению с коммерческим кредитом.

В зависимости от сроков использования банковские кредиты делятся на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты предоставляются для финансирования текущих расходов на период до 12 месяцев и в основном для пополнения оборотных средств, а долгосрочные предоставляются исключительно на создание, реконструкцию и модернизацию основного капитала.

3. Потребительский кредит. Основным его отличием от всех остальных форм является целевая направленность: он предоставляется только на покупку потребительских товаров длительного пользования, как правило, на срок до 3 лет. Важной разновидностью такого рода кредитов являются долгосрочные кредиты на срок до 25-30 лет частным лицам на приобретение или на строительство жилья. В экономической практике такая разновидность кредитов получила название ипотечных. В схеме потребительского кредита заемщиками являются домохозяйства, а кредиторами - банки, которые специализируются на предоставлении такого рода кредитов.

Довольно часто в процессе предоставления потребительского кредита используются посредники в лице торговых предприятий, реализующих товары в кредит. В этом случае потребительский кредит может быть привлечен в виде продажи товаров с рассрочкой платежа в товарной форме. В последнее время данный вид кредитов получает достаточно большое развитие в мире, поскольку население увеличивает выручку как производителей бытовой техники, так и посредников и опосредованно приносит ощутимый процент коммерческим банкам, которые традиционно повышают ставки по такого рода кредитам в качестве страховой меры во избежание невозврата кредита.

4. Государственный кредит. Под государственным кредитом понимаются заимствования государства в лице федеральных или местных органов власти у бизнеса и у домохозяйств. В этом случае государство выпускает и продает фирмам и домохозяйствам государственные ценные бумаги, получая таким образом дополнительные денежные ресурсы, которые обычно направляет на стратегические цели - либо на финансирование дефицита государственного бюджета, либо на погашение государственного долга. Также государство может выступать и в роли кредитора, предоставляя денежные средства государственным банкам или банкам с государственным участием на принципах срочности, возвратности и платности.

5. Международный кредит. Данный вид кредита появился во второй половине XX в., что было обусловлено активным развитием процессов интернационализации и глобализации и, как следствие, привлечения транснационального капитала, для чего предполагается наличие кредитных отношений между государством и международными финансовыми организациями, а также зарубежными банками и другими финансовыми институтами. На сегодняшний день под международным кредитом понимается движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, которые связаны с предоставлением валютных и товарных ресурсов на классических кредитных принципах.

Степень влияния на динамику развития производства у международного кредита достаточно велика, поскольку он обеспечивает переток капитала в мировом масштабе и, таким образом, обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, а следовательно, стимулирует увеличение обмена товарами в мировой экономике и углубление международного разделения труда. Негативной стороной использования этого кредита является увеличение диспропорций общественного воспроизводства.

Функции кредита. Многообразие форм и видов кредита формирует основные функции, которые выполняют кредит и кредитные отношения в условиях рыночной экономики.

Основной функцией кредита является перераспределительная функция, поскольку она подчеркивает саму сущность и роль, которую играют кредитные отношения. Благодаря кредиту денежная масса распределяется между различными отраслями и секторами экономики, обеспечивая денежными средствами те сферы хозяйствования, которые нуждаются в них. Причем распределяются не только денежные средства, но и товарные ресурсы, что дает возможность осуществлять мобилизацию капиталов для реализации крупных проектов, которые часто являются недоступными для фирм, которые ограничены в ресурсах.

Темпы распределения денежных средств и товарных ресурсов зависят в первую очередь от степени доступности кредита и размера ссудного процента. Объем распределяемых денежных средств находится в большой зависимости от размера процентной ставки - чем выше ставки, тем меньший объем средств может быть предоставлен заемщику, и наоборот. На этот процесс влияет и угроза усиления инфляции. В то же время если благодаря кредитованию достигается реальный вклад в развитие производства и степень осуществления инвестиций достаточно высока, то уровень инфляции не увеличивается.

На практике в странах с развитой рыночной экономикой доля кредитных ресурсов в источниках финансирования деятельности предприятий составляет около 40-50%.

Благодаря кредиту в странах с развитой рыночной экономикой довольно значительная часть денежного оборота заменяется кредитными средствами обращения, что существенно снижает издержки на различных стадиях денежного обращения. Путем изменения объемов кредитных операций банки могут регулировать объем общей массы денег в обращении как с помощью расширения кредита, так и его сужения.

Под контрольной функцией кредита понимается прежде всего контроль со стороны кредиторов за экономической деятельностью заемщиков. Подобная деятельность со стороны кредитора экономически является вполне обоснованной, поскольку любой кредитор должен оценивать степень платежеспособности заемщика и способы использования взятых в кредит средств.

Важное значение имеет и стимулирующая функция кредита, которая заключается в стимулировании заемщика более эффективно использовать привлеченные у кредитора заемные средства, что позволяет предприятиям не только гарантированно расплатиться с банками, но и стимулирует расширенное воспроизводство на микро- и макроуровнях, заставляет экономить используемые ресурсы.

Основными участниками кредитных отношений являются банки, т.е. кредитные организации, которые обеспечивают движение денежных масс. В экономике роль банков обеспечивается тем, что они имеют право привлекать во вклады денежные средств как физических, так и юридических лиц и размещать их в форме кредитов. Банк играет крайне важную роль в рыночной экономике не только как неотъемлемый участник большей части кредитных отношений, но и как институт, который занимается перераспределением объемов денежной массы практически среди всех участников общественного хозяйства. Фактически банк служит посредником между частными хозяйствующими субъектами и государством, фирмами и домохозяйствами.

Именно по этой причине роль банков и банковской системы в экономическом кругообороте в последние десятилетия возросла многократно. Еще больше влияние банков на процесс распределения денежных средств и регулирования денежной массы усилилось в связи с появлением новых форм денег - электронных, виртуальных и т.д., а также резким увеличением доли безналичных форм расчетов в денежном обращении.

Банковская система. Большое многообразие банков образует банковскую систему страны, т.е. совокупность различных видов национальных банков и других кредитных учреждений. В странах с развитой рыночной экономикой традиционно функционируют двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным банком, а нижний уровень представлен коммерческими банками, которые, в свою очередь, подразделяются на универсальные банки, выполняющие классический традиционный набор функций, и специализированные банки, которые специализируются на какой-то одной области - инвестиционном, сберегательном, ипотечном, потребительском направлениях и т.д., а также на небанковские кредитно-финансовые институты, которые представлены различными инвестиционными компаниями, фондами, страховыми компаниями и т.д. В рыночной экономике банки не отвечают по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам коммерческих банков. Именно такая система существует и в России.

Высший уровень банковской системы России занимает Центральный банк (Банк России). В качестве основных целей деятельности Банка России кроме защиты и обеспечения устойчивости рубля фигурируют развитие и укрепление банковской системы РФ, а также обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Банк России имеет исключительное право денежной эмиссии и организации денежного обращения, осуществляет контроль за работой коммерческих банков и оказывает им необходимую помощь. Функции и полномочия, которые выполняет ЦБ РФ, он осуществляет независимо от федеральных, региональных и местных органов государственной власти. Государство и кредитные организации в РФ не отвечают по обязательствам ЦБ, как и ЦБ не отвечает по обязательствам государства и кредитных организаций.

Вторым важным уровнем банковской системы РФ является совокупность коммерческих банков, функционирующих согласно требованиям законодательства и Центрального Банка и поддерживающих определенные отношения с физическими и юридическими лицами.

Функции коммерческих банков. Основная функция коммерческих банков - аккумуляция и мобилизация денежного капитала. Это самая древняя и основополагающая функция, поскольку она раскрывает суть кредитных отношений любого банка с заемщиками. Банки аккумулируют свободные денежные средства у предприятий и населения путем привлечения их на вклады и депозиты, после чего мобилизуют часть денежной массы, уплачивая владельцам доходы в виде процента и направляя аккумулированные средства на проведение ссудных операций. Разница между процентом по вкладам, которые привлекает банк, и процентом по ссудам, которые он выдает, образует прибыль банка.

Вторая функция коммерческих банков - посредничество в кредитных отношениях, т.е банки устанавливают связи и взаимодействия между владельцами свободных денежных средств и заемщиками. Довольно часто напрямую заемщик не может достигнуть договоренности с кредитором по разным причинам: объем капитала, предлагаемого в ссуду, не соответствует потребности в нем, срок высвобождения капитала не совпадает со сроком, на который денежные средства требуются заемщику. Коммерческие банки решают все эти вопросы, могут быть посредником в данного рода отношениях.

Третья функция коммерческих банков - создание кредитных денег - основывается на капиталотворческой теории кредита, подразумевающей со стороны банка не только выполнение посреднических функций, но и активное участие в создании капитала. В данном случае он создается в виде банковских депозитов, которые используются с помощью различного рода инструментов - чеков, карточек, электронных переводов. Коммерческие банки образуют депозиты путем приема наличных денежных средств от своих клиентов, но общее количество денег в обращении не увеличивается, поскольку происходит замена одного вида кредитных денег другим. Когда же клиент снимает наличные деньги со счета в банке, общая денежная масса опять же остается неизменной, поскольку меняется только форма денег - из безналичной формы в наличную.

Также банк создает депозиты путем выдачи банковских ссуд, приобретения у клиентов ценных бумаг, иностранной валюты и золота, но в этом случае объем денежной массы в обращении уже увеличивается.

< Предыдущая		Оглавление		Следующая >