< Предыдущая		Оглавление		Следующая >

2.4.2. Факторинговые операции

Разновидностью договора цессии являются факторинговые операции.

Договор факторинга предусматривает предпринимательские отношения. Поставщик, приобретая денежное требование (дебиторскую задолженность) к покупателю (после отгрузки товара, выполнения работ или оказания услуг), не дожидаясь его исполнения (передачи денежных средств), уступает данное требование банку или иной коммерческой организации в обмен на получение займа или кредита, либо предоставляет его в качестве способа обеспечения исполнения обязательств перед банком.

Поскольку, что юридическую сущность обязательств, возникающих из договора факторинга, составляет уступка денежного требования (цессия), между этими договорами все же существуют принципиальные различия, представленные в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Уступка требования (цессия)	Договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга)
Передача принадлежащих кредитору прав может быть совершена как по сделке (уступка требования), так и на основании закона (п. 1 ст. 382, ст. 387 ГК РФ)	Обязательства имеют договорный характер, т.е. возникают исключительно из договора (п. 1 ст. 824 ГК РФ)
Предметом цессии является непосредственно передача права (требования) (п. 1 ст. 382 ГК РФ)	Предметом факторинга является финансирование (кредитование) одного лица другим в счет передачи последнему денежного требования этого липа к третьей стороне (п. 1 ст. 824 ГК РФ)
Уступается только право (требование) (п. 1 ст. 382 ГК РФ)	Наряду с уступкой требования сторонами совершается ряд действий, непосредственно с ней не связанных (п. 2 ст. 824 ГК РФ)
Денежные средства передаются новым кредитором первоначальному кредитору в оплату приобретенного имущественного права (если цессия является возмездной) (п. 1 ст. 382 ГК РФ)	Иная последовательность совершаемых действий: наоборот, денежное требование либо уступается в обмен на передаваемые денежные средства, либо передастся в качестве средства обеспечения исполнения обязательств по другому договору (п. 1 ст. 824 ГК РФ)
Уступаемое требование может иметь любой характер (п. 1 ст. 382 ГК РФ)	Уступаемое требование должно быть только денежным (п. 1 ст. 824 ГК РФ)
Уступается право, которое в момент заключения сделки о его уступке уже принадлежит кредитору на основании обязательства (п. 1 ст. 382 ГК РФ)	Предусмотрена возможность уступки права на получение денежных средств, которое уже существует в настоящем либо возникнет в будущем времени (п. 1 ст. 824 ГК)
Участниками могут быть любые лица (п. 1 ст. 382 ГК РФ)	Финансовым агентом (одной из сторон договора факторинга) обязательно должен быть банк, иная кредитная организация либо коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности такого типа (ст. 825 ГК)
Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора все требования, которые возникли у него по отношению к своему первоначальному кредитору к тому моменту, когда он узнал об уступке права (ст. 386 ГК РФ)	Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора (банка) только денежные требования (п. 1 ст. 832 ГК РФ)
Нормы ст. 382-390 ГК РФ, касающиеся уступки требования, запрета на последующую переуступку права не содержат, поэтому можно предположить, что она допускается независимо от наличия специальной договоренности сторон	Допускается дальнейшая переуступка денежного требования новым кредитором иному финансовому агенту только при наличии специальной договоренности сторон (ст. 829 ГК)
Нормами ст. ст. 382-390 ГК РФ возможность возвращения новым кредитором сумм, полученных от должника, не предусмотрена	Финансовый агент при определенных обстоятельствах обязан вернуть полученные от должника денежные суммы (ст. 830 ГК)

Факторинговые операции являются разновидностью посреднических операций. Факторинг (от англ. factor - маклер, посредник) представляет собой выкуп платежных требований у поставщика товаров (работ, услуг); иначе говоря, это переуступка банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой данной операции является кредитование предпринимательских сделок. В соответствии с Конвенцией 1988 г. операция считается факторинговой, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков;

1) наличию кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

2) ведению бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

3) инкассированию его задолженности (получение задолженности от покупок);

4) страхованию поставщика от кредитного риска.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

o коммерческий банк либо специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов (фактор);

o промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с факторинговой компанией - клиент (поставщик товара, кредитор);

o фирма - покупатель товара - предприятие (заемщик).

Взаимоотношения по факторинговым операциям схематично представлены на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Факторинговые операции

Фактор приобретает у клиента-поставщика право требовать денежные средства за поставленный товар с покупателя, перечисляя ему стоимость товара за вычетом комиссионного вознаграждения, и предъявляет платежные требования клиенту-покупателю, который перечисляет на их основе деньги фактору. Для осуществления операций по факторингу заключается договор, в котором оговариваются оформление документации, сроки и доля суммы платежей фактора от суммы платежных требований, порядок реализации операции, максимальные суммы по операциям факторинга, размеры комиссионного вознаграждения и другие условия. Подписанию договора предшествует аналитическая работа фактора. Получив заявку от предприятия, банк (специализированная организация) изучает экономическое и финансовое положение потенциального клиента, характер его деловых связей, на основе чего принимает решение о заключении факторингового договора. При этом клиент направляет ему все счета-фактуры, выставленные на покупателей. По каждому документу клиент должен получить согласие на оплату, так как после изучения всех счетов-фактур, определяется платежеспособность покупателей. При благоприятном решении фактор оплачивает счет или в момент наступления срока платежа, или досрочно. При этом открывается особый факторинговый счет, куда поступает оплата от покупателей. Выданный заем и комиссионное вознаграждение фактор погашает за счет этих поступлений.

Факторинг экономически выгоден всем участникам сделки. Для клиента-поставщика это уверенность в своевременной оплате товара, страхование кредитного риска, для факторинговой компании или банка - получение комиссионного вознаграждения.

Пример

Крупный производитель строительного оборудования по характеру своей деятельности вынужден иметь дело с большим количеством заказчиков-должников. Компания постоянно испытывает необходимость в финансовых ресурсах. В этом случае ей выгодно заключить факторинговый договор со специализированной организацией, по которому та приняла бы на себя за определенное вознаграждение обязательства по истребованию денег с этих должников, одновременно с этим предоставив фирме деньги для строительства. Таким образом, с одной стороны, освобождается фирма σι собирания денег у своих должников, а с другой - решаются текущие проблемы се производственной деятельности.

В случае невозврата фирмой в обусловленный договором кредита срок заемной суммы фактор приобретет права требования к заказчикам фирмы по оплате приобретенных ими объектов строительства.

Исчисление НДС финансовым агентом

На практике право требования долга уступается клиентом финансовому агенту за финансирование в размере 100% уступленной задолженности. При этом агент взимает за свои услуги (обработка документов, факторинговое обслуживание, предоставление денежных ресурсов и др.) комиссию. Все услуги, оказываемые фактором клиенту, облагаются НДС по ставке 18%.

Финансирование под уступку денежного требования не относится к освобождаемым от налогообложения банковским операциям в соответствии с пп. 3 п. 3 ст. 149 НК РФ.

Налогообложение факторинговых операций у фактора осуществляется в следующем порядке:

o налог на добавленную стоимость исчисляется на сумму агентского вознаграждения;

o налогообложению подлежит полученная финансовым агентом разница между средствами, выплаченными должником, и денежными средствами, перечисленными клиенту.

Не позднее пяти дней со дня оказания соответствующих услуг финансовый агент обязан выставить клиенту счет-фактуру на сумму своего вознаграждения (п. 3 ст. 168 НК РФ). Моментом определения налоговой базы является день оказания услуг финансирования под уступку денежного требования (п. 1 ст. 167 НК РФ).

Налоговые вычеты у клиента

Суммы НДС, связанные с вознаграждением финансового агента, возмещаются в обычном порядке. Таким образом, если в основе договора финансирования под уступку денежного требования лежат операции по реализации товаров (работ, услуг), облагаемых НДС, то суммы налога, уплаченные поставщиком этих товаров (работ, услуг) финансовому агенту, подлежат вычету в общеустановленном порядке.

Если в основе договора финансирования под уступку денежного требования лежат операции по реализации товаров (работ, услуг), не облагаемых НДС, суммы налога, уплаченные финансовому агенту в составе его вознаграждения, не подлежат вычету и на основании п. 2 ст. 170 НК РФ учитываются в стоимости данных услуг.

< Предыдущая		Оглавление		Следующая >