< Предыдущая		Оглавление		Следующая >

3.11. Денежно-кредитная система, кредит и банки

Деньги обслуживают все четыре сферы общественного воспроизводства (производство, обращение, распределение, потребление) в единстве всех своих функций - меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа, мировых денег. При этом возникают денежные потоки, совокупность которых называется денежным обращением. Оно подразделяется на две большие сферы: безналичный оборот (осуществляемый путем перечисления денег со счета плательщика в банке на банковский счет получателя или через оплату товара или услуги посредством кредитной карточки); наличноденежный оборот, опосредуемый наличными денежными знаками (банкнотами - выпускаемыми государственным банком; казначейскими билетами - выпускаемыми Министерством финансов или его специальным органом, называемым Казначейством).

По мере развития системы кредитных карточек наличные деньга могут быть окончательно вытеснены из денежного оборота, соответственно все денежное обращение станет только безналичным, обслуживаемым электронными деньгами.

Выпуск денег в обращение называется эмиссией. Правом эмиссии традиционно пользуется только государство. Однако в хозяйстве используется множество заменителей денег (денежных суррогатов) в виде векселей (долговых обязательств одного хозяйственного субъекта другому), облигаций региональных займов, чеков, сертификатов, талонов и т.п. Такой вид эмиссии осуществляется региональными властями или хозяйственными субъектами (предприятиями, коммерческими банками и т.п.).

Особую разновидность заменителей денег являют собой акции - удостоверения права собственности на долю в имуществе. Акции выступают как бы в качестве зеркального отражения (дублирования) товарных и денежных ценностей. В результате совокупность ценностей в обществе как бы удваивается. Акции могут обращаться в качестве заменителей денег.

Наличие фондовых бирж (мест продажи акций и других ценных бумаг, в частности, облигаций) и валютных бирж (мест обмена денег одних государств на деньги других) означает обмен денег на деньги или на заменители денег. В результате открывается возможность колоссальных денежных спекуляций. В их итоге денежно-суррогатное обращение все больше отрывается от реального обращения товаров и услуг, что заканчивается денежно-кредитным кризисом, разрушительность которого зависит от: а) величины спекулятивного бума; б) экономической мощи страны. Например, в 80-е гг. в Японии коммерсанты излишне увлеклись спекулятивным бумом, который закончился серией многочисленных банкротств. При этом реальные потери для страны составили около 500 млрд долл.

Денежное обращение должно регулироваться государством, которое контролирует соблюдение оптимального соотношения между денежной и товарной массой. Имитируемые деньги должны быть обеспечены товарами и услугами (или золотовалютными резервами государства). Если денежная масса избыточна, то денежная единица начинает соответственно обесцениваться, т.е. возникает инфляция, чему соответствует рост цен. При этом величину денежной массы следует рассматривать совместно со скоростью денежного обращения. Если скорость обращения денег возрастает, например, в 2 раза, то денежная масса может быть сжата примерно на столько же.

Однако данная зависимость не всегда столь прямолинейна. Различают длинные деньги (инвестиционные) и короткие деньги (обслуживающие текущие сделки). Первые не могут быть легко трансформированы во вторые, как и обратно. Поэтому для оптимизации денежного обращения необходимо определять отдельно величину и скорость оборота длинных и коротких денег, использовать различные способы относительного обособления оборотов двух типов денег. Например, с 1992 по 1996 г. цены в России выросли в 10 000 раз, что лишило предприятия оборотного капитала, начисленной амортизации на основной капитал, денежных накоплений из прибыли. Если государство при помощи эмиссии денег не вернет отнятый у предприятий инфляцией капитал, то экономика страны будет в итоге разрушена, ведь без амортизации и оборотного капитала предприятия не смогут выжить. Однако вернуть изъятые капиталы необходимо только в виде длинных, инвестиционных денег так, чтобы эмиссия не была использована на текущее личное потребление и спекулятивные сделки. Избежать этого можно только целевой эмиссией безналичных денег, которые под угрозой жестких санкций должно быть разрешено расходовать только на инвестиционные цели.

Для народного хозяйства страны болезненен не только избыток денег в обращении, но и их недостаток.

От избытка денег российская экономика страдала в конце 80-х гг. и в 1991 г., когда на счетах предприятий скопилось 100 млрд длинных рублей (инвестиционных денег), что в ценах начала 2000 г. эквивалентно 3 трлн. деноминированных рублей, и эта колоссальная сумма через посредство кооперативов была обналичена определенными слоями граждан. В итоге опустели полки магазинов, рубль резко обесценился, была спровоцирована галопирующая инфляция. В настоящее время экономика России страдает не от избытка, а от недостатка денег. В экономически развитых странах Запада соотношение денежной массы к валовому внутреннему продукту составляет в среднем 80% (в Японии - 105%, Германии - 97%, Швейцарии - 122%), в бывшем СССР - 70%, а в современной России - 35-40%.

Острая нехватка денежной массы приводит к раскручиванию спирали спада - роста цен (с 1992 по 1999 г. производство упало на 60%, причем наиболее сильно в наукоемких отраслях, что в 2 раза превышает падение за период войны 1941 -1945 гг., а цены выросли примерно в 30 000 раз) в результате чего наблюдается: а) нехватка денег для финансирования производства; б) падение производства из-за недофинансирования и из-за нехватки денег у внутреннего потребителя; в) рост издержек производства из-за отнесения постоянных затрат на все меньшее количество выпускаемой продукции; г) увеличение налогов для сохранения элементарных функций государства в условиях спада производства и резкого сокращения его прибыльности сверх допустимых пределов; д) невыгодность или малая прибыльность всякого, даже высокотехнологического производства, приводящая к вложениям денежного капитала главным образом в спекулятивно-посреднические сделки (93% капитала коммерческих банков обслуживает посреднические сделки и только 7% вкладывается в производство); е) накручивание на цены в межотраслевом обороте сверхдоходов посреднических структур (прежде всего банков) и установление чрезвычайно высоких налогов; это приводит к росту цен в 5-6 раз, так что в каждой тысяче рублей, уплачиваемой населением за товары и услуги от 100 до 200 руб. достается производителям, а от 900 до 800 руб. присваивают посредники - вот где главная причина российской инфляции в середине 90-х годов. Соитие цен в 1995-1998 гг. (до кризиса 17 августа) и уменьшение темпов роста курса доллара к рублю не противоречат закономерности вышерассмотренной спирали. Во-первых, государство стало финансировать свои расходы за счет распространения своих ценных бумаг (ГКО, ОФЗ) под баснословно высокие проценты среди коммерческих банков и других посредников, в связи с чем их доходы, вместо того чтобы перекладываться на цены и вызывать их рост, переместились в государственный долг. Инфляция оказалась не преодоленной, а лишь замороженной. Что касается курса доллара к рублю, то его сбили при помощи валютного коридора. Это сделало невыгодным масштабные спекуляции валютой, курс доллара перестали искусственно взвинчивать. Накануне введения валютного коридора курс доллара к рублю уже был примерно в два раза завышен по отношению к реальной покупательной способности доллара. То, что в России запущена инфляция, обусловленная не избытком денег в обращении, - не инфляция спроса, а инфляция издержек (т.е. роста издержек производства и обращения по причине увеличения постоянных затрат, а главное - накручивания по межотраслевому обороту сверхдоходов посредников и сверхналогов), свидетельствует тот факт, что значительно выросли не только рублевые, на и долларовые цены. Так, если в 1992 г. на 100 долл. семья могла себя обеспечивать на относительно высоком уровне в течение месяца, то 20 лет спустя на эту же сумму на этом же уровне можно прожить всего 2 дня.

Сохранение в России под нажимом Международного валютного фонда так называемой жесткой финансовой политики, которая сводится к искусственному ограничению денежной массы в стране, даже ценой задержек в выплате и без того резко заниженных зарплат и пенсий по нескольку месяцев, ведет к краху денежно-кредитной системы. Подобная политика выгодна определенным кругам на Западе (вывоз все большего количества энергоносителей и сырья по все снижающимся ценам из-за снижения внутреннего спроса промышленности, нейтрализация потенциальных конкурентов в лице российских наукоемких предприятий; скупка по низким ценам земли, природных ресурсов, предприятий в условиях искусственного разорения как государства, так и подавляющего большинства национальных хозяйствующих субъектов). Денежная политика должна быть в корне изменена исходя из национально-государственного интереса России. При этом денежную массу следует увеличить в несколько раз.

Увеличение денежной массы нужно осуществлять в виде положительной денежной эмиссии, которую не следует путать с ее отрицательным аналогом.

Отрицательная денежная эмиссия - это выпуск денег в обращение без их обеспечения товарами, услугами, наличными производственными мощностями, при передаче каждой новой порции денег первоначально коммерческим банкам, которые их прокручивают и тем способствуют росту цен, после чего обесцененные деньги доходят до адресата (производства и бюджетной сферы). Такая эмиссия осуществлялась в России в 1992-1994 гг. и увеличила цены в 8000 раз, способствуя спаду производства. В итоге возникла ситуация стагфляции (сочетание инфляции и спада). Однако денежно-кредитная политика в 1995-1998 гг. оказалась еще более неудачной. Это свидетельствует о том, что отсутствие необходимой эмиссии большее зло по сравнению даже с отрицательной эмиссией. Во все периоды кризисов все государства выживали при помощи эмиссии, пусть и ценой инфляции. Резкое искусственное ограничение денежной массы способно лишь зародить острый кризис или углубить его, если он уже имеет место. Интересно, что после отмены в России в 1861 г. крепостного права, что дало толчок форсированному переходу от преимущественно натуральных связей к товарно-денежным и что требовало резкого увеличения денежной массы, под влиянием группы молодых финансистов государство стало проводить политику резкого ограничения денежной массы (путем изъятия из обращения серебряных денег и ограничения денежной массы только золотыми деньгами). В результате экономическое развитие России оказалось сильно заторможенным почти на 40 лет.

Положительная денежная эмиссия - это строго дозированный выпуск денег в обращение, обеспеченных неиспользуемыми и недоиспользуемыми производственными мощностями и натурально-вещественными и организационно-управленческими инвестиционными ресурсами. Такая эмиссия должна носить строго целевой характер в виде государственных инвестиций (в форме финансирования или ссуды). При этом необходимо создание механизма, делающего невыгодным перевод длинных (инвестиционных) денег в спекулятивный оборот. Элементы такого механизма: а) ограничение предельной величины процента за кредит 3-5% годовых, но при полной индексации ссуды на инфляцию; б) автоматическая ежемесячная полная индексация на инфляцию всех бюджетных выплат (зарплат, пенсий, ассигнований, трансфертов и т.п.) и вкладов в государственных банках (при возможности открыть счет любому физическому и юридическому лицу в государственном банке) за счет эмиссии; в) установление значительных налоговых льгот на доходы, направляемые в качестве инвестиций в сферу производства.

На основе денежных потоков возникает возможность и необходимость кредита - у одних хозяйственных субъектов образуются временно свободные денежные средства, а у других возникает временная потребность в них. Особые экономические институты - банки специализируются на аккумуляции свободных денежных средств (привлекая вкладчиков процентом по депозитам) и предоставлении их в качестве ссуды за процент тем, кто нуждается в деньгах и способен вернуть долг (предоставляет залог или гарантии). Разница между получаемым процентам по ссудам и выплачиваемым процентам по депозитам образует доход банка. Если из этого дохода вычесть сумму издержек банка, то получится банковская прибыль, подлежащая налогообложению.

Кредит - это денежные отношения по поводу аккумуляции фондов денежных средств и их предоставления ссудополучателям на началах возвратности и платности.

Различается коммерческий кредит (предоставляется одним предприятием другому как в денежной, так и в товарной форме) и банковский кредит, предоставляемый банком. Существует также государственный кредит - предоставление ссуды государством.

Банковский кредит подразделяется на текущий и долгосрочный (инвестиционный).

Процент за банковский кредит дифференцируется в зависимости от срока ссуды и ссудополучателя, в ряде случаев и от цели ссуды (например, на жилищное строительство).

Нормальное явление, когда процент по депозитам, тем более процент за ссуду превышает уровень инфляции. Иногда имеет место обратное отношение, что свидетельствует о кризисе денежно-кредитной системы.

Государство (в России в лице Центрального банка) регулирует кредитные отношения, определяя размеры резервов, которые коммерческие банки должны держать в Центробанке (повышая величину обязательных резервов, государство уменьшает величину ссудного капитала и тем самым делает кредит более дорогим, что охлаждает конъюнктуру; снижая величину резервов, государство активизирует экономику; государство также регламентирует и регулирует многие стороны деятельности коммерческих банков; степень этого регулирования зависит от избранной модели хозяйственного механизма).

Банки - это экономические институты, которые осуществляют хранение и обращение денежных средств (организуют систему денежных расчетов в народном хозяйстве), а также осуществляют функции кредитования народного хозяйства и населения.

Банки делятся на государственные и коммерческие. Государственный банк, наделенный правом эмиссии денег (выступающий как эмиссионный центр), а также правом регламентации и контроля деятельности всех остальных банков, правом хранения золотовалютных резервов государства (если это не передано специальному органу при Министерстве финансов или Казначейству), является Центральным банком (в США роль Центробанка играет Федеральная резервная система, но эту систему очень опасно механически копировать в России).

Банки подразделяются также на универсальные и специализированные. Специализироваться банки могут как по отраслям хозяйства (строительство, промышленность, сельское хозяйство и т.п.), так и по экономическим функциям (инвестиционные, инновационные, ипотечные и т.п. банки).

При отсутствии казначейства (системы, обеспечивающей продвижение денег госбюджета) возникает система уполномоченных банков. Такие банки в России имеют существенные привилегии: а) резко повышается их рейтинг у клиентов, что вызывает дополнительный приток капиталов к ним; б) значительно увеличиваются их доходы через прокручивание бюджетных денег; в) государство предохраняет их от банкротства, чтобы не потерять собственные средства, вложенные в них; г) они, пользуясь растущей зависимостью от них государства, во все большей степени влияют на его экономическую политику, деформируя ее в своих интересах (последнее особенно опасно и пагубно тогда, когда уполномоченные банки контролируются представителями иностранного капитала). Давно назрела необходимость отказаться государству от услуг уполномоченных коммерческих банков и создать в противовес систему казначейства, что и было осуществлено в последнее время.

Внешне банковская система России уподоблена банковской системе США, с той принципиальной разницей, что она возглавляется не Федеральной резервной системой, а Центральным банком (ЦБ). Кроме того, если Федеральная резервная система является, по существу, огосударствленным клубом крупнейших банков США, то в России ЦБ выступает самодовлеющим государственным органом, не подчиненным и не подконтрольным ни Правительству, ни Федеральному собранию, ни даже Президенту, концентрирует у себя государственные денежные средства и предоставляет их в ссуду коммерческим банкам, как правило наиболее крупным, по правилам игры, диктуемым чиновниками Госбанка. Таким образом, ЦБ, по существу, приватизировал общегосударственный ссудный фонд. Этот фонд, по правилам, установленным самим ЦБ, подвергся дальнейшей фактической приватизации. При этом был внедрен такой механизм.

ЦБ, сразу же после развертывания галопирующей инфляции с начала 1992 г., выдавал коммерческим банкам кредиты под процент, в 10 и более раз низкий, чем степень обесценения предоставленной ссуды. В результате ЦБ получал обратно от коммерческих банков, с учетом обесценения рубля, примерно одну десятую своих собственных реальных денежных средств. Иначе как узаконенным грабежом государственного ссудного фонда такой порядок назвать нельзя. Однако радикальным реформаторам нужно было срочно создать достаточно масштабный частный капитал, и они, не дожидаясь многих лет, пока он может быть накоплен честным и производительным путем, создали механизм растаскивания государственных денежных средств через сочетание галопирующей инфляции и низкого кредита по ссудам ЦБ. Заметим, радикальным реформаторам мало было приватизировать предприятия в качестве материальных объектов, им нужно было сначала приватизировать государственный денежный капитал, чтобы затем при его помощи начать скупать по бросовым ценам приватизируемое государственное имущество.

Таким образом, в основе созданной радикальными реформаторами банковской системы лежит процесс форсированного, тотального перераспределения общегосударственного фонда денежных средств в пользу крайне узкого слоя лиц, создавших с этой целью обширную сеть коммерческих банков.

Именно поэтому в России остро назрела необходимость коренного реформирования кредитно-банковской системы страны. Такая реформа, в числе прочего, предполагает проведение нижеследующих мероприятий.

♦ Кардинальное реформирование банковской системы России не должно проводиться по принципу разрушения до основания уже функционирующей системы и построения на пустом месте новой. В процессе реформирования необходимо сохранить все дееспособные элементы системы, в том числе и коммерческие банки, способные функционировать в рамках законности, высокопрофессионально и эффективно. При этом нужно различать банковский исполнительный аппарат и стоящий за ним частный капитал.

♦ Прежде всего необходимо нормализовать денежную и налоговую систему страны в качестве фундамента эффективной банковской деятельности. Цены на продукцию топливно-энергетического комплекса и сырьевых отраслей должны быть умеренными, фиксированными государством, при проведении национализации соответствующих отраслей в качестве общенародного достояния. Цены на предметы первой необходимости также должны быть низкими и фиксированными. Другие цены целесообразно регулировать, устанавливая прогрессивный налог на рост рентабельности в цене изделия. Налоги должны быть резко снижены. Все доходы, направляемые на производственные инвестиции, нужно освободить от налогов, а еще лучше - предоставлять на них долгосрочный налоговый кредит под низкий процент. Расходы государственного бюджета в современных условиях лучше всего покрывать за счет доходов от экспорта национализированных ТЭКа и сырьевых отраслей, а также за счет положительной кредитной и наличной денежной эмиссии.

♦ Необходимо восстановить очередность платежей (последовательность в государственных структурах: зарплата, налоги, счета поставщиков в порядке поступления; на частных предприятиях налоги должны обладать первоочередностью в сравнении с другими платежами) с введением самых жестких экономических и даже уголовных санкций за ее нарушение.

♦ Процент за любой вид ссуды ее конечному пользователю нужно резко ограничить (до 3% годовых), но при ее стопроцентной индексации на инфляцию.

♦ Ссуды ЦБ коммерческим банкам (по срокам, льготам, процентам) должны быть дифференцированы в зависимости от целей кредита. Наиболее низкие проценты - инвестиционным кредитам в сферу производства, а также в оборотные средства производственных предприятий. Умеренные проценты - торговым предприятиям, непосредственно осуществляющим поставки в розничную торговлю продовольствия и массового ширпотреба. Беспроцентные кредиты под жилье в пределах социальных норм на каждого члена семьи (до 30 кв. м). Кредиты коммерческим банкам для последующего использования на портфельные инвестиции и спекулятивно-посреднические сделки ЦБ не должен давать.

♦ Целесообразно развивать сеть специализированных коммерческих банков (инновационных, строительных, сельскохозяйственных и т.п.), с предоставлением им налоговых льгот.

♦ Необходимо принять со стороны ЦБ и государства в целом ряд протекционистских мер по обеспечению кредитными ресурсами на льготных условиях (и при налоговых льготах) региональных и местных коммерческих банков, преодолевая излишнюю концентрацию ссудного капитала страны в столице.

♦ Нужно восстановить на территории всей страны сеть государственных банков, непосредственно обслуживающих клиентов. Каждое юридическое и физическое лицо должно иметь право выбора в расчетном обслуживании между государственными и коммерческими банками, за исключением государственных организаций и предприятий, которым надлежит обслуживаться исключительно государственными банками.

♦ До выхода страны из кризиса и коренного перелома в борьбе с преступностью, в особенности организованной, необходимо восстановить монополию государства на осуществление всех видов внешнеэкономических расчетов.

♦ ЦБ не должен участвовать в валютных торгах. Ему надлежит устанавливать свой фиксированный курс рубля к иностранным валютам, используемый при перечислении средств между государственными органами, а также при обязательной продаже государству части валютной выручки.

♦ Деятельность иностранных банков в России (до момента достижения достаточно высокой конкурентоспособности российской экономики) должна быть резко ограничена.

♦ Необходимо отказаться не только от кредитов МВФ, как это произошло в последние годы, но и контроля со стороны этой организации за кредитно-денежной и финансовой системой страны, услуг ее экспертов. МВФ преследует свои корыстные цели, не совпадающие с интересами России.

Заметим, что деньги, эта первооснова деятельности всех банков, не только экономический инструмент, но и политический. Деньги выпускаются государством, его властными органами. Шаткая и непрочная власть не может иметь устойчивых денег. Поэтому укрепление российской государственности, стабильности ее властных структур является предпосылкой укрепления рубля.

< Предыдущая		Оглавление		Следующая >