Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансы
Д.Э. БЭСТЕНС, В.М. ВАН ДЕН БЕРГ, Д. ВУД. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях. - Москва: ТВП,1997. - хх, 236 с., 1997

Временные ряды в задачах расчета цен опционов европейского типа

Новые методы, в том числе методы нейронных сетей, дают возможность исследовать нелинейные модели, ранее не подвергавшиеся тестированию. Возможно, что традиционные модели формирования цен оказываются недостаточно хорошими именно из-за неадекватной спецификации, а не из-за свойств эффективности рынка. В этой книге мы исследуем вопрос о том, можно ли с помощью МВРЫ-мо- дели получить возможности для извлечения прибыли на небольшом отрезке времени. Используя базу данных о сделках, совершаемых в течение рабочего дня на Европейской бирже опционов в Амстердаме, мы пытались прогнозировать размер прибыли по обыкновенным акциям компании Филипс. Две нейронные сети и обычный линейный регрессионный анализ сравнивались между собой по трем критериям: средней квадратичной ошибке (МБЕ), р и полученному доходу. По всем критериям лучшие результаты показала адаптивно обученная 33-14-1 сеть, которая по простой однопериодной торго-вой стратегии дала доход 11% в пересчете на годовые.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "Временные ряды в задачах расчета цен опционов европейского типа"
  1. 5.Временные ряды в задачах расчета цен опционов европейского типа
    ряды в задачах расчета цен опционов европейского
  2. Введение
    времени не есть чисто случайное блуждание, а размеры ожидаемых доходов и/или характеристики неустойчивости (волатильности) можно пытаться находить при помощи более мощных методов. Общей чертой новых методов является возможность распознавания образов и вывода обобщающих правил. Существенными составными частями нового подхода являются: нейронные сети (сети компьютерных процессоров, взаимодействие
  3. Глава Рынок ценных бумаг
    времени, прежде чем акции этих компаний стали продаваться с некоторой регулярностью. До середины 19 в. основными ценными бумагами, представленными на рынке, были государственные облигации и коммерческие векселя. Акции появились на рынке, когда акционерные общества получили достаточно широкое распространение. Это произошло во второй половине 19 в., и с этого времени можно говорить о становлении
  4. 3.8 Экономика Китая
    времени процесс территориальной открытости пошел особенно быстро. В 1992 г. на различных уровнях (от общегосударственного до уездного) было санкционировано создание около 2 тыс. новых преференциальных зон. Возникли новые формы открытости: зоны свободной торговли, приграничные открытые зоны. В комплексе с прежними преференциальными образованьями они составляют многоярусную, диверсифицированную
  5. Глава 6. Рыночная структура мирохозяйственных связей
    временно они могут содействовать углублению диспропорций в мировом хозяйстве. Интенсификация процессов производства, углубление экономической и политической взаимозависимости государств 1 Ломакин.В.К. Мировая экономика. - М., 1998, с. 148. ? изменяют и качественно преобразуют валютно-кредитные отношения между ними, приводят к переплетению и взаимодополнению национальных рынков ссудных капиталов
  6. ГЛОССАРИЙ
    временными производственными и коммерческими связями, охватывающими производство средств производства для сельского хозяйства, земледелие и животноводство, хранение, транспортировку, переработку и сбыт готовой продукции Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС) - межправительственный форум, созданный в 1989 г. и объединяющий 21 государство Азиатско-Тихоокеанского региона. В
  7. Глава 5.2. Заемный капитал
    временных финансовых трудностей; -кредит для формирования оборотных средств компании; инвестиционный кредит; сезонный кредит; промежуточный кредит; кредит на операции с ценными бумагами; импортный кредит; экспортный кредит. В современных условиях конкурентная борьба за сбыт, рыночный механизм взаимодействия продавцов и покупателей способствует все большему усложнению кредитной системы. Порядок
  8. 1.2. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
    временно у одной из сторон возникает финансовый актив, а у другой - финансовое обязательство, или долевые инструменты, связанные с капиталом В соответствии с данным определением к финансовым инструментам можно отнести долевые и долговые ценные бумаги, форвардные, фьючерсные, опционные контракты (производные инструменты), а также банковские депозиты, договоры переуступки прав на дебиторскую и
  9. 2.3. Валютные операции коммерческих банков
    времени Британской банкирской ассоциацией (British Bankers Association - ВВА) и через некоторое время появляются на экранах основных информационных агентств. LIBOR ежедневно публикуется для 13 валют (в том числе, начиная с 01.01.1999 г., для ЕВРО). При проведении экспортно-импортных операций каждому клиенту в уполномоченном банке открываются два параллельно функционирующих счета: транзитный и
  10. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ОТНОШЕНИЙ СОБСТВЕННОСТИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
    временно и безвозмездно именных привилегированных неголо- сующих акций, составляющих 25% уставного капитала. Обыкновен ные акции до 10% уставного капитала продаются по подписке членам трудового коллектива со скидкой 30% от их номинальной стоимости и предоставлением рассрочки до трех лет, при этом величина перво-начального взноса не может быть менее 15% номинальной стоимости акций. Должностным