Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансы
Бокова И.В., Дядичко С.П., Крымова И.П., Мусина Л.А., Резник И. А. . Финансы и кредит: Краткий курс лекций, 2004

3.1.6 Ссудный процент

Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара. Но цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. В отличии от нее ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости. Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара.
Внешне выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использования кредита. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части:
1) процент, присваиваемый функционирующим капиталистом - кредитором;
2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом - заемщиком.
С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма процента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине капитала, отданного им в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. долл, а годовой доход с него - 3 тыс. долл, то норма процента составит 3 % (3000 / 100 000).
Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем.
Величина ссудного процента оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятий, цену продукции, ее себестоимость, величину прибыли, размер выплат по дивидендам, а также на размеры кредитных вложений, объем инвестиций и уровень доходности кредитных операций.
На величину ссудного процента оказывают влияние следующие факторы:
спрос на кредит;
срок кредита;
размер кредита;
степени обеспеченности ссуды
степень риска;
форма кредита;
вид деятельности заемщика;
уровень инфляции.
Существует номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номинальная ставка - это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка - это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции.
Таким образом, факторы влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне, т.е. носить общий (фазы промышленного цикла) или частный характер.
К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг, к частным - виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денежных средств и их размещению.
Помимо этих факторов уровень ссудного процента может регулироваться государством. Прежде всего, установление официальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.
Начисление ссудного процента возможно двумя способами:
простые проценты: S = Р (1+ ni / 100), (9)
сложные проценты: S = Р (1+ i / 100) n, (10) где S - сумма к погашению с процентами;
P - первоначальная сумма;
i - ставка процента;
n - период использования ссуды. При начислении сложных процентов сумма процентного дохода присоединяется к основной сумме долга и уже увеличенная сумма кредита служит базой для начисления дохода за следующий период. Контрольные вопросы:
1) в чём проявляется специфичность кредита как экономической категории?
2) в чём проявляется взаимосвязь понятий необходимость, потребность и возможность получения кредита?
в чём проявляется сущность кредита?
какая специфическая функция присуща кредиту?
в чём проявляется значимость определения границ кредита?
6) рассмотрите трансформацию роли кредита в условиях рыночной экономики;
назовите участников рынка ссудных капиталов;
перечислите критерии классификации рынка ссудных капиталов;
9) в чём проявляется отличие номинальной от реальной ставки ссудного процента?
10) какой способ начисления ссудного процента является наиболее выгодным для:
а) кредитора;
б) заёмщика?
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "3.1.6 Ссудный процент"
  1. 9.5.2. Методы финансирования инвестиций
    ссудного процента. Порядок предоставления, оформления и погашения долгосрочного кредита. Порядок предоставления, оформления и погашения долгосрочных кредитов (на срок свыше одного года) регулируется правилами банков и кредитными договорами с заемщиками. В кредитном договоре предусматриваются следующие условия: сумма выдаваемого кредита; сроки и порядок его использования; процентные ставки и
  2. 16.4. ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА НА ПРЕДПРИЯТИИ
    ссудного процента, а также средней по отрасли нормы прибыли за ряд предшествующих лет. Метод лусредненных затрат заключается в том, что при установлении цены в калькуляцию включаются не полные, а средние затраты на производство единицы продукции. Усредненные затраты чаще всего определяются за период экономического цикла. Величина усредненных затрат будет тем меньше, чем больше объем выпускаемой
  3. 27.2 Заемные (внешние) средства предприятия
    ссудные средства находятся в распоряжении заемщика. Нару шение этого принципа заемщиком влечет за собой применение оп ределенных санкций: увеличение взимаемого процента, а затем - предъявление финансовых требований в судебном порядке. Платность кредита. Согласно этому принципу заемщик должен не только вернуть полученные от банка кредитные ресурсы, но и оплатить право на их использование, что
  4. 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
    ссудных капиталов; объективно и оперативно оценивать текущее состояние экономики страны и тенденцию ее развития или спада; проводить целенаправленную спекуляцию ценными бумагами за счет интервенции капитала при условии верной оценки состояния эко номики в краткосрочном и долгосрочном прогнозе; структурировать и развивать нужные направления производства за счет выпуска и оперативной эмиссии ценных
  5. 3.3. Государственное регулирование
    ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций). Еще одной формой регулирования центральным банком кредитной системы являются операции на открытом рынке с государственными облигациями путем их купли-продажи кредитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации, центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы
  6. 7.3. Инвестиционные компании
    ссудного процента, а потому акции имеют твердые цены. Это обусловило широкий приток клиентов в такие фонды, обеспечив им довольно большие накопления. Так, активы фондов денежного рынка с июля 1 970 г. в США возросли до 200 млрд. долл. в 1 982 г., а в начале 90-х гг. они достигли суммы 300 млрд. долл. Формирование пассивных операций этих компаний осуществляется в основном за счет выпуска дешевых
  7. ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ
    ссудного капитала, осуществляемое на началах обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Выполняет функции перераспределения средств между хозяйственными субъектами; содействует экономии издержек обращения; ускоряет концентрацию и централизацию капитала и стимулирует научно-технический прогресс. Кредитная карточка - именной денежный документ, выпущенный кредитным учреждением, который
  8. 3.1 Необходимость и сущность кредита Рекомендации для студентов:
    ссудный капитал и кредит; на факторы, воздействующие на величину ссудного процента. Вопросы: необходимость и сущность кредита; функции кредита; законы и границы кредита; роль кредита в рыночной экономике; рынок ссудных капиталов; ссудный
  9. 3.1.1 Необходимость кредита
    ссудного капитала, а ссудный капитал - особая историческая форма капитала, приносящего проценты, которая возникла и развилась в условиях капиталистического способа производства. Ссудный капитал - это денежный капитал, отдаваемый капиталистами-собственниками в ссуду и приносящий проценты. Далее для понимания сущности кредита необходимо рассмотреть структуру кредита, которая включает в себя объект
  10. 3.2.1 Понятие формы и вида кредита и их классификация
    ссудного капитала и его движение выражается в изменении форм кредита. В своем развитии кредит принимал шесть основных форм: ростовщический; коммерческий; банковский; государственный; потребительский; международный. Форма кредита характеризуется совокупностью следующих элементов: субъекты кредитования (кредиторы и заемщики); объект кредитования: основные, оборотные средства, товарооборот; динамика