Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы
| Бокова И.В., Дядичко С.П., Крымова И.П., Мусина Л.А., Резник И. А. . Финансы и кредит: Краткий курс лекций, 2004 | |
3.1.6 Ссудный процент |
|
|
Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара. Но цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. В отличии от нее ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости. Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара. Внешне выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использования кредита. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части: 1) процент, присваиваемый функционирующим капиталистом - кредитором; 2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом - заемщиком. С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма процента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине капитала, отданного им в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. долл, а годовой доход с него - 3 тыс. долл, то норма процента составит 3 % (3000 / 100 000). Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Величина ссудного процента оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятий, цену продукции, ее себестоимость, величину прибыли, размер выплат по дивидендам, а также на размеры кредитных вложений, объем инвестиций и уровень доходности кредитных операций. На величину ссудного процента оказывают влияние следующие факторы: спрос на кредит; срок кредита; размер кредита; степени обеспеченности ссуды степень риска; форма кредита; вид деятельности заемщика; уровень инфляции. Существует номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номинальная ставка - это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка - это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции. Таким образом, факторы влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне, т.е. носить общий (фазы промышленного цикла) или частный характер. К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг, к частным - виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денежных средств и их размещению. Помимо этих факторов уровень ссудного процента может регулироваться государством. Прежде всего, установление официальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Начисление ссудного процента возможно двумя способами: простые проценты: S = Р (1+ ni / 100), (9) сложные проценты: S = Р (1+ i / 100) n, (10) где S - сумма к погашению с процентами; P - первоначальная сумма; i - ставка процента; n - период использования ссуды. При начислении сложных процентов сумма процентного дохода присоединяется к основной сумме долга и уже увеличенная сумма кредита служит базой для начисления дохода за следующий период. Контрольные вопросы: 1) в чём проявляется специфичность кредита как экономической категории? 2) в чём проявляется взаимосвязь понятий необходимость, потребность и возможность получения кредита? в чём проявляется сущность кредита? какая специфическая функция присуща кредиту? в чём проявляется значимость определения границ кредита? 6) рассмотрите трансформацию роли кредита в условиях рыночной экономики; назовите участников рынка ссудных капиталов; перечислите критерии классификации рынка ссудных капиталов; 9) в чём проявляется отличие номинальной от реальной ставки ссудного процента? 10) какой способ начисления ссудного процента является наиболее выгодным для: а) кредитора; б) заёмщика? |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "3.1.6 Ссудный процент" |
|
|