Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы предприятий
| В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показа- тели: учеб. пособие.Ч.1 - М. : Проспект, КНОРУС,2010. - 768 с., 2010 | |
ПРАВИЛО ОЦЕНКИ ПО МИНИМУМУ ИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ И ТЕКУЩЕЙ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ |
|
|
(Lower of Cost and Market valuation rule, LCM rule) - подход к оценке активов и их представлению в отчетности, являющийся составной частью принципа консерватизма и предопределяемый профессиональным соглашением о недопустимости оптимистической оценки активов. Это имеет целью противодействие любому приукрашиванию картины об имущественном и финансовом потенциалах фирмы и введению в заблуждение пользователей отчетности. Правило имеет особо важное значение в отношении волатильных активов; таковыми являются оборотные активы, в особенности ценные бумаги. Существенным для правильной оценки и представления финансовых вложений в отчетности является обособление вложений (ценных бумаг), по которым определяется и не определяется их текущая рыночная стоимость (суть проблемы будет рассмотрена ниже). Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических расходов для инвестора. По долговым ценным бумагам разницу между суммой фактических расходов на приобретение и номинальной стоимостью разрешено относить на финансовые результаты равномерно (ежемесячно) в течение срока их обращения в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений. Финансовые вложения (ценные бумаги), полученные предприятием безвозмездно, учитываются: для рыночных ценных бумаг - по текущей рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету, рассчитанной в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг; для нерыночных ценных бумаг - по справедливой стоимости . Согласно п. 20 ПБУ 19/02 финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату, причем эта корректировка может осуществляться ежемесячно или ежеквартально. Разницу между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений следует относить на финансовые результаты (корректировка оценки актива и признание финансового результата отражаются соответствующей корреспонденцией счетов 58 Финансовые вложения и 91 Прочие доходы (расходы)). Несколько иная трактовка предусмотрена в МСФО 25 Учет инвестиций: в соответствии с принципом осторожности (консерватизма) финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, обращающиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового баланса должны отражаться на конец года по минимальной из двух оценок: себестоимость (историческая стоимость); текущая рыночная стоимость. Очевидно, что в этом случае стоимостная оценка финансового актива на любую отчетную дату может быть ниже его себестоимости, но ни в коем случае не может превышать ее. Различие между двумя описанными подходами заключается в том, что российские регулятивы допускают возможность отражения финансовых вложений по стоимости, превышающей расходы по их приобретению, тогда как МСФО этого не допускают. МСФО более строго следуют принципу осторожности, согласно которому нельзя быть лоптимистом в отношении активов. Здесь следует иметь в виду ряд аспектов. Если текущая рыночная стоимость актива ниже оценки, показанной в предыдущей отчетности, выбирается меньшая оценка, чтобы не быть оптимистом и не вводить в заблуждение пользователей. Если имеет место рост цены актива на рынке, то его отчетная оценка может быть повышена вплоть до восстановления исторической стоимости, но не выше ее. Превышение текущей рыночной оценки финансового актива над его себестоимостью не признается в учете и отчетности. При этом срабатывает следующая логика. Текущий рост стоимости торгуемого финансового актива говорит лишь о возможной в принципе прибыли, которая может состояться лишь в случае продажи актива. Если продажи нет, то нет и фактической прибыли; кроме того, нынешний рост стоимости актива вполне может смениться ее падением, а потому отражать в известном смысле искусственную прибыль (убыток) вряд ли необходимо. Иными словами, если в сравнении с первоначальными расходами есть потенциальный убыток от ценовой динамики, его нужно показывать (принцип осторожности в контексте представления имущественного и финансового состояний фирмы), если есть потенциальная прибыль, она не отражается в учете и отчетности (принцип осторожности в контексте признания и демонстрации прибыли от ценовой динамики). Заметим, что налоговым законодательством Российской Федерации не предусмотрено изменение налогооблагаемой прибыли на результаты корректировки финансовых активов, а потому следование рекомендациям МСФО более предпочтительно. В российской практике чаще всего предпочитают не изменять историческую оценку финансовых вложений до момента их продажи - когда состоится продажа, тогда и будет признан финансовый результат. Кроме того, имеет место практика ведения оперативного учета (т. е. вне системы двойной бухгалтерии), в ходе которой собственнику и (или) руководству фирмы представляются оперативные данные о себестоимости и текущей рыночной стоимости финансовых вложений. Налицо факт неформальной доминанты налогового законодательства над бухгалтерским. По каждому виду приобретенных фирмой ценных бумаг, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года осуществляется проверка на обесценение. При наличии признаков обесценения, что выражается в устойчивом существенном снижении стоимости ценных бумаг, создается резерв под обесценение в сумме разницы между учетной стоимостью бумаги и ее оценочной (расчетной) стоимостью. Логика резервирования достаточно очевидна. В системе счетов предусмотрен счет 59 Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Сумма резерва, рассчитанного по каждой приобретенной ценной бумаге, по которой не определяется ее текущая рыночная стоимость, относится на финансовый результат деятельности фирмы, а операция по формированию резерва отражается записью: дебет счета 91 Прочие доходы и расходы и кредит счета 59 (тем самым уменьшается прибыль отчетного периода). В отчетности стоимость финансовых вложений (дебетовое сальдо счета 58 Финансовые вложения) приводится за минусом сформированного резерва, т. е. показывается в реальной рыночной оценке. Таким образом, в учете продолжает числиться учетная оценка, а в отчетности фигурирует уже более осторожная рыночная оценка (сделано это по той причине, что стоимость любой рыночной бумаги весьма изменчива, а потому, например, сегодня акция может быть продана по цене ниже цены их приобретения, а завтра будет ровно наоборот). Если обсуждаемое правило применяется для оценки производ-ственных запасов (сырье, материалы), то схема действий такова. Предположим, что имеет место снижение цен и текущая рыночная цена сырья и материалов ниже той цены, по которой они приобретались в отчетном периоде. Тогда проводится инвентаризация запасов; выходной запас оценивается по текущей рыночной цене; балансовым методом находится величина запаса, распределяемого на себестоимость и незавершенное производство; одним из методов (нормативы, план, экспертная оценка) определяется величина незавершенного производства; остаток списывается на себестоимость. В этом случае будет получена приближенная к текущей рыночной ситуации картина с оценкой производственных запасов. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "ПРАВИЛО ОЦЕНКИ ПО МИНИМУМУ ИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ И ТЕКУЩЕЙ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ" |
|
|