Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансы предприятий
| В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показа- тели: учеб. пособие.Ч.1 - М. : Проспект, КНОРУС,2010. - 768 с., 2010 | |
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЗАПАСОВ |
|
|
(inventory valuation) - методы оценки запасов сырья и материалов, списываемых на себестоимость. Международными и отечественными бухгалтерскими ре- гулятивами рекомендовано к использованию несколько методов учета запасов (себестоимости). Общая логика их применения такова. На начало очередного периода предприятие имеет запасы сырья, материалов и т. п., необходимые для текущей деятельности. В течение этого периода часть запасов отпускается в производство, одновременно от поставщиков приходят новые запасы. В конце периода в результате инвентаризации можно выявить сумму выходных запасов. Вся процедура циркуляции вложений в запасы описывается известным балансовым уравнением Invb + SPL = COGS + Inve, (М4) где Invb - запасы на начало периода (входные запасы); Inve - запасы на конец периода (выходные запасы); SPL - поступление сырья и материалов за период; COGS - себестоимость продукции. Из формулы (М4) видно, что одна и та же сумма (VD = Invb + + SPL) распределяется на себестоимость и выходные запасы (правая часть формулы). Поэтому все различие в методах оценки запасов состоит лишь в том, какую часть этой суммы относят к запасам, а какую к себестоимости. Отсюда с очевидностью следует вывод о том, что в принципе несложно предложить десятки методов оценки, различающихся, в частности, алгоритмом распределения величины VD. На практике наибольшее распространение получили следующие четыре метода: по себестоимости каждой единицы; по средней себестоимости; по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО); г) по себестоимости последних по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ЛИФО) . Согласно методу ФИФО (first-in, first-out, FIFO, лпервый на приход, первый на списание) запасы на производство должны спи-сываться по мере их поступления, а потому выходные запасы будут оценены по ценам последних купленных партий (подчеркнем: не последней, а последних!). Иными словами, с формальных позиций метод ФИФО предполагает, что относительно меньшую (в контексте цен) часть VD следует отнести к выходным запасам, а относительно большую - к себестоимости. Согласно методу ЛИФО (last-in, first-out, LIFO, лпоследний на приход, первый на списание), действующему ровно наоборот, запасы на производство должны списываться в порядке, обратном их поступлению, а потому выходные запасы будут оценены по ценам первых купленных партий. Иными словами, с формальных позиций метод ЛИФО предполагает, что относительно большую часть VD следует отнести к выходным запасам, а относительно меньшую (в контексте цен) - к себестоимости. Как следствие, в своеобразии подхода к распределению запаса, теоретически возможного к потреблению в производстве, - наличие негативных моментов у каждого из методов оценки. Так, метод ЛИФО дает более точную оценку себестоимости исходя из текущих цен, зато искажает оценку выходных запасов в отчетности. Поскольку в правой части (М4) только два слагаемых, оценка одного из них автоматически определяет и оценку другого; не случайно в литературе методы ЛИФО, ФИФО и др. называют либо методами оценки запасов, либо методами оценки себестоимости (второй вариант методологически более корректен). Кроме того, данное обстоятельство принимается во внимание и в практических целях: сначала оценивается величина выходного запаса, а затем балансовым методом находится себестоимость. Последовательность действий, например, при реализации метода ФИФО может быть такой: 1) по итогам отчетного периода проводится инвентаризация выходных запасов (т. е. выявляются количество сырья и материалов в установленной номенклатуре); 2) выходные запасы начинают последовательно оценивать в ценах последних партий (сначала используют цены последней закупленной партии, при ее исчерпании переходят к предпоследней и т. д.), таким образом находится величина выходного запаса в стоимостной оценке; 3) балансовым методом находят величину себестоимости и запасов в незавершенном производстве (ее оценка автоматически получается в ценах первых партий); 4) некоторым образом оценивают и отграничивают величину незавершенного производства; остаток будет означать величину себестоимости в ценах первых партий. Какая методика представляется более обоснованной и предпочтительной? Все зависит от критериев, которые принимаются во внимание. Методика ФИФО обеспечивает относительно больший прирост авансированного капитала, лучшие значения показателей рентабельности, т. е. дает более привлекательную картину для непрофессиональных инвесторов. Применение методики ЛИФО приводит к заниженной оценке производственных запасов и к меньшей величине прибыли, т. е. на первый взгляд она дает менее привлекательные результаты. На самом же деле в условиях инфляции именно эта методика наиболее предпочтительна, поскольку величина уплачиваемого налога меньше, а следовательно, больше средств остается у предприятия. В условиях инфляции методика ФИФО дает некоторую инфляционную добавку к прибыли, таким образом, предприятие лпроедает собственные оборотные средства на приобретение сырья и запасов по возрастающим ценам. Наконец, отметим, что методы оценки могут применяться двумя способами: либо однократно по завершении отчетного периода, либо перманентно, т. е. по мере отпуска сырья в производство. Оценка себестоимости (запасов) по методу ФИФО не зависит от способа его применения, что касается методов ЛИФО и средних цен, то значения себестоимости, а значит, и прибыли, будут различными в зависимости от того, используется способ однократной или перманентной оценки. Пример Объем реализации в марте составил 15 млн. руб.; затраты на производство за исключением затрат сырья и материалов составили 2 млн. руб.; средняя ставка отчислений от прибыли - 35%. Рассчитать значения показателя рентабельности собственного капитала в зависимости от выбранного метода оценки производственных запасов, если за март внеоборотные активы уменьшились на 8 млн руб., прочие оборотные активы увеличились на 6 млн руб., а баланс на начало марта и данные о движении сырья имели следующий вид (в млн руб.): АКТИВ ПАССИВ Внеоборотные активы Производственные запасы Прочие оборотные активы Баланс 50,0 3,0 15,0 68,0 Уставный капитал Прибыль Прочие источники Баланс 52,0 16,0 68,0 2. Данные о движении сырья на предприятии за март: Дата Показатель Количество, тыс. ед. Цена, руб. Сумма, млн руб. Остаток на 1 марта 2001 г. 30 100 3,0 06.03 Поступило 20 110 2,2 08.03 Отпущено в производство 44 - - 11.03 Поступило 35 120 4,2 17.03 Поступило 20 140 2,8 22.03 Отпущено в производство 46 - - 26.03 Поступило 25 160 4,0 Доступно к переработке 130 - 16,2 Израсходовано 90 Остаток на 1 апреля 2001 г. 40 Решение Предположим для простоты, что незавершенного производства нет. Рассмотрим три варианта оценки затрат на производство: 1) по ценам первых закупок (ФИФО); 2) по ценам последних закупок (ЛИФО); 3) по средней цене. При использовании методики ФИФО запас на конец периода (Inv) оценивается в ценах последних закупок (вариант 1): Inve = 25 Х 160 + 15 Х 140 = 6,1 млн руб. Затраты сырья на производство (COGS) находятся балансовым методом по данным о сырье, доступном для переработки (VD), и запасе на конец периода: COGS = VD - Inve = 16,2 - 6,1 = 10,1 млн руб. При использовании методики ЛИФО запас на конец периода оценивается в ценах первых закупок, поэтому (вариант 2): Inve = 30 Х 100 + 10 Х 110 = 4,1 млн руб. COGS = 16,2 - 41 = 12,1 млн руб. При использовании средней цены (p) расчеты имеют вид (вариант 3) p = 16 200 000 : 130 000 = 124,6 руб. Inve = 40 000 Х 124,6 = 5,0 млн руб. COGS = 16,2 - 4,98 = 11,2 млн руб. Заключительный баланс и отчет о прибылях и убытках в каждом из возможных случаев будут иметь следующий вид (млн руб.). Показатель Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Отчет о прибылях и убытках Выручка от реализации 15,0 15,0 15,0 Затраты сырья 10,1 12,1 11,22 Прочие затраты 2,0 2,0 2,0 Прибыль до вычета налогов 2,9 0,9 1,78 Налог (35%) 1,02 0,32 0,62 Чистая прибыль 1,88 0,58 1,16 Заключительный баланс Актив Внеоборотные активы 42,0 42,0 42,0 Производственные запасы 6,1 4,1 5,0 Прочие оборотные активы 21,0 21,0 21,0 Баланс 69,1 67,1 68,0 Пассив Уставный капитал 52,0 52,0 52,0 Прибыль 1,88 0,58 1,16 Прочие источники 15,22 14,52 14,84 Баланс 69,1 67,1 68,0 Рентабельность собственного капитала 3,55% 1,11% 2,21% ПРИМЕЧАНИЯ. 1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА РАССЧИТАНА КАК ОТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛИ К СРЕДНЕЙ ВЕЛИЧИНЕ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА; В ЧАСТНОСТИ ДЛЯ ВАРИАНТА 1 ИМЕЕМ: КОЕ = 1,88 = 3,55%. 0,5[52 + (52 + 1,88)] ЗА РАЗЛИЧНОЙ ПРИБЫЛИ И ВЛИЯНИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ. ЛЕГКО ЗАМЕТИТЬ, ЧТО ЕСЛИ РАССМОТРЕТЬ ИСКУССТВЕННУЮ СИТУАЦИЮ, В КОТОРОЙ ОТСУТСТВУЮТ НАЛОГИ (ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА РАВНА НУЛЮ), ТО РАЗЛИЧИЯ В ВЕЛИЧИНЕ ПРОЧИХ ИСТОЧНИКОВ НЕ БУДЕТ. ПРИВЕДЕННЫЙ ПРИМЕР ПОКАЗАЛ, ЧТО В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ РЕЗУЛЬТАТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ В ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ СТЕПЕНИ ЗАВИСЯТ ОТ ВЫБИРАЕМЫХ МЕТОДОВ УЧЕТА. ТАК, ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ МЕТОДА ЛИФО ПРИБЫЛЬ ОКАЗАЛАСЬ В ТРИ РАЗА МЕНЬШЕЙ, ЧЕМ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ МЕТОДА ФИФО, УМЕНЬШИЛАСЬ И ВЕЛИЧИНА АВАНСИРОВАННОГО КАПИТАЛА ПО ОТЧЕТУ. ВСЕ ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ТАКЖЕ ОКАЗАЛИСЬ НИЖЕ. (СМ. ПРАВИЛО ОЦЕНКИ ПО МИНИМУМУ ИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ И ТЕКУЩЕЙ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ.) |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЗАПАСОВ" |
|
|