Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансовый менеджмент
| Под ред. акад. Г.Б. Поляка. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов Под ред. акад. Г.Б. Поляка . - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006. - 527 с., 2006 | |
7.2. Управление текущими затратами предприятия |
|
|
В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты осуществляют разнообразные затраты, необходимые для организации производства и реализации продукции. Все затраты предприятия по экономическому содержанию, целевому назначению можно разделить на три группы: текущие затраты; текущие расходы; капитальные вложения. Текущие затраты связаны с производством и реализацией продукции. Они занимают наибольший удельный вес во всех затратах предприятия и содержат затраты по использованию в процессе производства продукции сырья и материалов, основных производственных фондов, комплектующих изделий, топлива и энергии, по оплате труда и т.д. Текущие затраты возвращаются предприятию по завершении цикла производства и реализации продукции в составе выручки от реализации продукции. Состав текущих затрат разнообразен и классифицируется в зависимости от способа отнесения на себестоимость продукции, влияния на объем производства, от их однородности. В финансовом менеджменте управление текущими затратами рассматривается в жесткой связи с результатами производственной деятельности. Для принятия решения о планировании состава, структуры и величины текущих затрат используют: фактические данные о себестоимости продукции и полученной прибыли за истекший период; детальную информацию об ожидаемых затратах и доходах. Если существенной разницы в объеме производства и реализации не планируется, то для принятия решения о размере затрат можно использовать данные истекшего периода с применением к ним индекса инфляции. При существенных изменениях производственной программы необходим детальный анализ содержания затрат, их состава, структуры с тем, чтобы рассмотреть альтернативные варианты, оценить их эффективность в зависимости о г изменения объема производства продукции, ее цены, оплаты труда и других факторов. С этих позиций в финансовом менеджменте все текущие затраты предприятия подразделяются на: условно-переменные; условно-постоя иные; в смешанные. ? Условно-переменные затраты зависят от объема производства продукции и изменяются прямо пропорционально изменению объема производства. С ростом объема производства они увеличиваются и, наоборот, снижаются при уменьшении объема производства. Следует иметь в виду, что переменные затраты на единицу продукции постоянны, а совокупные переменные затраты имеют линейную зависимость от объема производства. Условно-переменные затраты могут носить производственный и непроизводственный характер. К. условно-переменным затратам производственного назначения от4носятся затраты на приобретение сырья и материалов, технологического топлива и энергии, основную заработную плату производственных рабочих и т.п. К условно-переменным затратам непроизводственного назначения относятся транспортные издержки, торгово-комиссионные сборы за продажу и другие расходы, которые зависят от величины выручки от реализации продукции. Графически условно-переменные затраты можно представить, как показано на рис. 7.1. Следует заметить, что название лусловно-переменные затраты говорит о том, что отнесение затрат к жестко зависимым от объема производства условно. На практике нередко возникают ситуации, когда затраты по той или иной статье переменных затрат изменяются не в тех темпах, что объем производства. Например, при покупке сырья его стоимость может иметь отклонения в зависи-мости от закупаемой партии. Как известно, чем больше партия закупки, тем меньше цена. л о ? О 4 > 100 200 300 400 500 600 Объем производства, ед. прод. Рис. 7.1. Зависимость условно-переменных затрат от объема производства ? Условно-постоянные затраты - те, что не зависят от динамики объема производства за определенный период времени. К ним относятся: амортизационные отчисления, заработная плата управленческого персонала, амортизационные отчисления, расходы на отопление и освещение помещений, арендная плата, денежные расходы на административно-хозяйственные нужды и др. Графически условно-постоянные затраты можно представить, как показано на рис. 7.2. а й & го <и ? Ж I с о X л о 50 40 ? 30 + а о 20 4 Р Ю + о 100 200 300 400 500 Объем производства, ед. прод. Рис. 7.2. Зависимость условно-постоянных затрат от объема производства Уровень условно-постоянных затрат в расчете на единицу продукции, являясь неизменным для общего объема производства, имеет тенденцию к относительному уменьшению с ростом объема производства и, наоборот, относительному увеличению при снижении объема производства. Пример 1. Условно-постоянные затраты предприятия за один месяц составили 1 ООО тыс. руб. При производстве продукции в количестве 1 шт. условно-постоянные затраты в составе себестоимости продукции будут равны 1 ООО тыс. руб.; при производстве 10 шт. продукции - 100 тыс. руб.; при производстве 100 шт. про-дукции - уже 10 тыс. руб., и наконец, при производстве 1000 шт. продукции условно-постоянные затраты на единицу продукции снизятся до 1 тыс. руб. Условно-постоянные затраты могут изменяться под воздействием факторов, не связанных с изменением объема производства. К таким факторам можно отнести рост цен, переоценку основных фондов, изменение норм амортизационных отчислений, которые влекут за собой увеличение условно-постоянных затрат. Кроме того, отдельные видь! затрат в определенных условиях можно отнести либо к постоянным, либо к переменным. Например, их зависимость от формы оплаты труда. При сдельной форме оплаты труда расходы на заработную плату относят к условно- переменным затратам; при твердом окладе эти затраты считаются постоянными. ? Смешанные затраты включают в себя как постоянные, так и переменные затраты. К ним относятся: почтовые и телеграфные расходы, затраты на текущий ремонт оборудования, командировоч-ные расходы, затраты на материально-техническое обеспечение и т.д. В зависимости от величины и возможности планировании их можно либо не учитывать, либо в каждом конкретном случае выделить в них постоянные и переменные затраты. Классификация затрат на постоянные и переменные необходима для принятия управленческих решений и помогает финансовому менеджеру решать следующие задачи: оценить окупаемость затрат; оптимизировать сумму прибыли; определить запас финансовой прочности предприятия. Сопоставление выручки от реализации продукции с совокупными затратами даег возможность определить прибыль, которую можно получить при заданном объеме производства и соотношении переменных и постоянных затрат. Для оптимизации суммы прибыли финансовый менеджер должен определить влияние изменения объема производства на при-быль при заданном соотношении постоянных и переменных затрат. Пример 2. Выручка от реализации продукции на плановый период составляет 12 ООО тыс. руб. при переменных затратах 10 ООО тыс. руб. и постоянных затратах 1 600 тыс. руб. При этих условиях плановая прибыль составит 400 тыс. руб. При росте выручки от реализации на 2% прибыль увеличится на 10%: (12 240 - 10 200 - 1 600) = 440. Пятипроцентное увеличение выручки даст рост прибыли на 25%. Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации прибыли. Эта зависимость пост название лэффект про- и зводстве н и о го р ы - а га. Сим воздействия производственного рычага определяется как ча-стное от деления выручки от реализации за минусом переменных затрат на прибыль от реализации: Сила воздействия производственного = рычага Д Л I /Xt.HU ИГп от реализации~ ' Выпыисп , затрат продукции 1 Прибыль от реализации В нашем примере сила воздействия производственного рычага равна 12 000 - 10 000 400 Это означает, что для определения, на сколько процентов увеличится прибыль в зависимости от изменения выручки от реализации, следует процент роста выручки от реализации умножить на 5. Скажем, выручка от реализации вырастет на 5%, тогда прибыль соответственно увеличится на 25% (5% Х 5). Очевидно, чем больше доля постоянных затрат в общей сумме издержек, тем сильнее сила воздействия производственного рычага, и наоборот. Такая закономерность действует в условиях роста выручки от реализации. При ее снижении сила воздействия производственного рычага возрастает вне зависимости от доли постоянных затрат гораздо быстрее. = 5. Пример 3. Выручка от реализации продукции на плановый период составляет 12 000 тыс. руб. При переменных затратах 10 000 тыс. руб. и постоянных затратах 1 600 тыс. руб. плановая прибыль составляет 400 тыс. руб. Если снизить выручку от реа- лизании на 2%, то прибыль составит И 760 - 10 ООО - I 600) = = 160 тыс, руб, Увеличение доли постоянных затрат еще больше увеличит силу воздействия производственного рычага. Отсюда можно сделать следующие выводы: Х сила воздействия производственного рычага зависит от структуры активов предприятия, доли внеоборотных активов. Чем больше стоимость основных фондов, тем больше доля постоянных за!рат; о высокий удельный вес постоянных затрат сужает границы мобильною управления текущими затратами; в чем больше сила воздействия производственного рычага, тем выше предпринимательский риск. Эффективное управление текущими затратами невозможно без определения порога рентабельности, характеризующего достижение такого объема производства, при котором достигается окупаемость постоянных и переменных затрат. Ниже этого объема (в штуках) выпуск продукции становится невыгодным. Порог рентабельности можно определить по следующей формуле: Порог Постоянные затраты рентабельности _ Переменные затраты' Выручка ' г г~ - в относительном от реализации выражении С помощью порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Чем меньше порог рентабельности, тем скорее окупаются затраты, и наоборот - высокий порог рентабельности замедляет окупаемость затрат. В нашем примере расчет порога рентабельности будет иметь следующий вид: выручка от реализации продукции - 12 ООО тыс. руб.; переменные затраты - 10 000 тыс. руб.; постоянные затраты - 1 600 тыс. руб. Если выручку от реализации принять за 1, то в относительном Л л очо (10 000* выражении переменные затраты будут равны 0,833 I Выручка от реализации за вычетом переменных затрат 2 000 ' 2000 ^ (12 ООО - 10 ООО), или 0,167 {12 000 Порог рентабельности - ~~ = 9 580 тыс. руб. Графически расчет порога рентабельности выглядит, как показано на рис. 7.3. 0 - } - - I *Ч Ч 1 > Выручка от реализации X продукции, 0,167 Постоянные затрат ы /: Порог / ; рентабельности ь к 2500 5000 7500 10000 12500 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Рис. 7.3. Определение порога рентабельности И наконец, я нашем примере можно определить запас финансовой прочности исходя из выручки от реализации продукции и порога рентабельности. Запас финансовой _ Выручка от реализации Порог прочности ~ продукции рентабельности или 12 000 - 9 580 = 2 420 тыс. руб. Таким образом, стратегия управления текущими затратами сводится к определению: суммарных текущих затрат, необходимых для выпуска определенного объема продукции; оптимального соотношения между постоянными и перемен-ными затратами; запаса финансовой прочности; сроков окупаемости текущих затрат предприятия. На основе анализа различных вариантов формирования текущих затрат финансовый менеджер может выбрать наиболее подходящий для конкретных экономических условий деятельности своего предприятия. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "7.2. Управление текущими затратами предприятия" |
|
|