Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансовый менеджмент
| Ковалев В. В., Ковалев Вит. В.. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: учебное пособие. - Москва : Проспект,2010. - 504 с., 2010 | |
ФРАГМЕНТ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫУЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫлАНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ |
|
|
I. Организационно-методический раздел Цель изучения дисциплины: овладение базовыми специальными знаниями, представлениями, умениями и навыками, необходимыми для понимания публичной финансовой отчетности, ее чтения и анализа. Задачи курса: изучение состава и структуры отчетности; ознакомление с базовыми регулятивами в области учета и отчетности, в том числе и в международном контексте; овладение методиками оценки имущественного и финансового состояния фирмы. Место курса в профессиональной подготовке выпускника: дисциплина Анализ финансовой отчетности является базовой в подготовке специалистов экономического профиля как в общеуниверситетских программах, так и в программах профессиональной подготовки (профессиональный бухгалтер, финансовый менеджер, фи-нансовый аналитик и др.). Связь с другими дисциплинами: освоению курса Анализ фи-нансовой отчетности должно предшествовать прослушивание курса Бухгалтерский (финансовый) учет. Требования к уровню освоения дисциплины Анализ финансовой отчетности: знать: нормативные документы, регулирующие бухгалтерский учет и отчетность, структуру и состав отчетности, методы оценки имущественного и финансового состояния предприятия, систему показа-телей оценки; уметь: анализировать и прогнозировать финансовое состояние предприятия; иметь представление', об особенностях составления, представления и анализа финансовой отчетности за рубежом. II. Объем дисциплины, виды учебной работы, форма текущего, промежуточного и итогового контроля Всего аудиторных занятий (лекций) 34 ч Самостоятельная работа студентов 17 ч Итого (трудоемкость дисциплины) 51ч Занятия проходят в пятом семестре. Форма контроля: экзамен. Экзамен может проводиться в тестовой форме (условия см. в работе: Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами. М.: Проспект, 2010). III. Содержание дисциплины Тема 1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность в системе управления фирмой Финансовая деятельность фирмы в контексте окружающей среды. Бухгалтерская отчетность в системе управления фирмой. Анализ в контексте общих функций управления. Учет, аудит и анализ в контексте агентской теории. Отчетность, поведенческие и психологичес-кие аспекты бухгалтерского учета. Информационное обеспечение управленческого процесса. Структура информационной базы. Система информационного обеспечения управленческих решений. Регулирование учета и отчетности: международные подходы. Отчетность и рынки капитала. Общественные организации (профессиональные институты) в регулировании учета и отчетности: международные подходы. Роль IFAC, IASB и IOSCO в форматировании отчетности. Концепция true and fair view. Международные стандарты финансовой отчетности. Проекты гармонизации, стандартизации и конвергенции систем и моделей бухгалтерского учета. US GAAP, МСФО и РСБУ. Принципы и система регулирования учета и отчетности в России. Иерархия бухгалтерских регулятивов. Основные нормативные документы: их содержание, правовая и экономическая интерпретация отдельных положений. Документы нормативно-правового регулирования. Документы нормативно-методологического регулирования. Документы консультативно-методического характера. ПБУ 4/99 и его роль в формировании отчетности. Публичность отчетности. Консолидированная отчетность. Тема 2. Отчетность в контексте концептуальных основ бухгал-терского учета Логика обоснования состава отчетных форм. Исполнители и поль-зователи учетно-аналитических процедур. Информация и ее роль в управлении фирмой. Информация и информационное сырье. Требо вания, предъявляемые к информации. Бухгалтерская, оперативная и статистическая отчетность. Логика наполнения отчетности. Бухгалтерская отчетность как средство коммуникации. Отчетность и годовой отчет. Бухгалтерская информация: конфликт интересов пользовате-лей. Цели бухгалтерской отчетности. Отчетность и ее роль в формировании концептуальных основ бухгалтерского учета. Постулаты и принципы бухгалтерского учета и их роль в составлении отчетности. Увязка интересов. Оценки в учете и отчетности. Справедливая стои-мость историческая стоимость. Транспарентность отчетности. Эволюция финансовой отчетности в России. Тема 3. Состав и содержание бухгалтерской отчетности Системообразующие элементы финансовой отчетности: активы, капитал, обязательства, доходы, расходы (затраты). Практика идентификации ключевых элементов отчетности западными аналитиками. Баланс как основная форма отчетности. Классификация балансов. Статический и динамический балансы. Требования, предъявляемые к балансу. Балансовые уравнения. Форматы балансов в контексте интересов: а) собственников; б) инвесторов; в) менеджеров. Четыре типа изменений в балансе. Актив баланса: подходы к формированию активных балансовых статей: право собственности, функция контроля. Подходы к интерпретации актива баланса. Логика структурирования актива баланса. Экономическая интерпретация основных активных статей баланса. Нематериальные активы: понятие, трактовки. Гудвилл: понятие, виды, интерпретация, оценка. Условность отнесения гудвилла к нематериальным активам. Логика структурирования и интерпрета-ция пассива баланса. Экономическая интерпретация основных пассивных статей баланса. Экономическая интерпретация основных статей отчета о прибылях и убытках. Кассовый метод и метод начисления. Франкировка. Экономическая интерпретация основных статей отчета о движении капитала. Экономическая интерпретация основных статей отчета о движении денежных средств. Пояснительная записка. Учетная политика. Аудиторское заключение: виды, интерпретация. Основная процедура бухгалтерского учета: последовательные трансформа-ции баланса при осуществлении хозяйственных операций (пример). Тема 4. Методические основы анализа финансовой отчетности Понятие анализа. Анализ и синтез. Анализ как встроенная подфункция в системе общих функций управления. Экономический анализ: сущность, эволюция, виды, содержание. Западный и отечественный подходы, перспективы развития. Балансоведение и финансовый анализ. Финансовый анализ: эволюция, сущность, трактовки. Основные разделы финансового анализа. Понятие анализа отчетности. Анализ отчетности в системе финансового анализа. Анализ финансовой отчетности и аналитическое обоснование решений инвестиционно- финансового характера. Внешний и внутренний анализ. Анализ фи-нансово-хозяйственной деятельности в блоке финансово-учетных дисциплин. Методы, модели и приемы анализа. Дескриптивные, нор-мативные и предикатные модели анализа. Фактор. Основы факторного анализа. Методы и модели факторного анализа. Понятие экономического потенциала предприятия. Основные принципы и логика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные аналитические взаимосвязи отчетных форм. Понятие лболь-ных статей отчетности. Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности. Логика проведения углубленного анализа финансово- хозяйственной деятельности. Система аналитических коэффициентов: логика блочной структуры. Условность коэффициентного анализа. Аналитические ориентиры (нормативы) в коэффициентном анализе. Вертикальный и горизонтальный анализы. Виды аналитических балансов. Балансы в оценке брутто и нетто. Очистка баланса от регулятивов. Тема 5. Оценка и анализ имущественного потенциала фирмы Понятие имущественного потенциала. Классификация показателей оценки имущества фирмы. Понятие чистых активов и их оценка. Факторы изменения чистых активов. Чистые активы и стоимость фирмы. Чистые активы в контексте Гражданского кодекса РФ. Пока-затели структуры активов. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты. Коэффициенты годности и износа, обновления и выбытия: расчет и интерпретация. Тема 6. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности фирмы Понятие ликвидности и платежеспособности. Фактор риска в оценке и управлении ликвидностью и платежеспособностью. Собст-венные оборотные средства: понятие, интерпретация, варианты расчета. Коэффициенты ликвидности: понятие, интерпретация, алгоритмы расчета. Методики оценки ликвидности и платежеспособности. Тема 7. Оценка и анализ финансовой устойчивости фирмы Понятие финансовой устойчивости. Классификация показателей оценки финансовой устойчивости фирмы. Понятие резервного заемного потенциала. Лендеры и кредиторы. Коэффициенты капитализации и покрытия. Финансовая устойчивость и риск. Оценки финансового левериджа (балансовая и рыночная). Тема 8. Оценка и анализ внутрифирменной эффективности фирмы Понятие внутрифирменной эффективности. Классификация показателей оценки внутрифирменной эффективности. Логика CDOPMHDO- вания плановых заданий и ориентиров. Оценка степени соответствия планам, нормам, нормативам. Центры ответственности. Оценка дина-мичности развития фирмы. Понятие экономической нормали. Понятие приемлемого темпа роста, модели оценки. Оценка уровня эффективности использования ресурсов фирмы (материальных, трудовых финансовых, средств в расчетах). Оборачиваемость. Оборачиваемость запасов. Оборачиваемость средств в расчетах. Операционный и фи-нансовый циклы. Понятие расходов (затрат). Классификация издержек обращения. Относительная и абсолютная экономия (перерасход) издержек обращения. Обобщающие показатели оценки эффективное ти использования ресурсов. Тема 9. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйст- веннои деятельности фирмы Прибыль: сущность, виды, оценка. Показатели прибыли в контексте интересов различных лиц. Экономический, предпринимательский и бухгалтерский подходы к определению прибыли. Добавленная экономическая стоимость (EVA). Добавленная рыночная стоимость (MVA). Виды бухгалтерской прибыли (EBITDA, EBIT, ЕВТп др.). Bvx галтерская прибыль vs EVA. Множественность и условность прибыли в контексте бухгалтерского подхода. Прибыль бухгалтерская и нало-говая. логика согласования. Отложенное налоговое обязательство: экономический смысл, влияние на прибыль и денежные потоки. Понятие прибыльности и рентабельности. Классификация показателей оценки рентабельности. Оценка и анализ рентабельности финансово- хозяйственной деятельности. Показатели оценки рентабельности ин-вестиции. Показатели оценки рентабельности продаж. Моделирование и факторный анализ прибыли и рентабельности. Модель фирмы Дюттон. Тема 10. Оценка и анализ инвестиционной и контрагентской при-влекательности фирмы Понятие рыночной привлекательности. Индикаторы оценки инве-стиционной и контрагентской привлекательности: прибыль (доход) на акцию, дивидендная доходность акции, дивидендный выход и др Коэффициент Тобина: сущность, трактовка, применение в анализе. Практика применения коэффициентного анализа. Аналитические ко-эффициенты и финансовая пресса. IV. План распределения учебного времени Всего В том числе Тема часов самосто (трудо лекции ятельная емкость) работа Тема 1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность 7 5 2 в системе управления фирмой Тема 2. Отчетность в контексте концептуальных 4 3 1 основ бухгалтерского учета Тема 3. Состав и содержание бухгалтерской от 12 9 3 четности Тема 4. Методические основы анализа бухгалтер 5 4 1 ской отчетности Тема 5. Оценка и анализ имущественного поло 2 1 1 жения фирмы Тема 6. Оценка и анализ ликвидности и платеже 5 3 2 способности фирмы Тема 7. Оценка и анализ финансовой устойчивос 4 2 2 ти фирмы Тема 8. Оценка и анализ внутрифирменной эф 5 3 2 фективности ТеМа 9. Оценка и анализ результативности фи 5 3 2 нансово-хозяйственной деятельности фирмы Тема 10. Оценка и анализ инвестиционной и кон 2 1 1 трагентской привлекательности фирмы Итого: 51 34 17 V. Порядок тестирования по дисциплине Анализ финансовой отчетности Экзамен проводится путем письменного тестирования. Продолжительность экзамена - 60 мин. Каждый студент получает индивидуальный вариант теста и специальный контрольный талон, в который проставляет ответы. Делать какие-либо пометки на тесте запрещено, а потому тесты могут использоваться многократно. В ходе тестирования пользоваться какими-либо материалами, включая бухгалтерскую отчетность, не разрешается. В тесте 1 задача и 37 вопросов, на каждый из которых нужно выбрать ответ из закрытого перечня приведенных вариантов ответа. Цена задачи - 3 балла, цена вопроса - 1 балл. Мак-симальное количество баллов, которое можно набрать в ходе экзамена, - 40. Шкала оценивания (указана на оборотной стороне контрольного талона) лА л5 лотлично 37 баллов, т. е. более 92%; должна быть решена задача лВ л4+ лочень хорошо 35 баллов, т. е. более 87%; обязательность решения задачи не предполагается лС л4 лхорошо 33 балла, т. е. более 82%; обязательность решения задачи не предполагается ло л3 лудовлетворительно 30 баллов, т. е. более 74%; обязательность решения задачи не предполагается лЕ л3- лпосредственно>> 28 баллов, т. е. более 69%; обязательность решения задачи не предполагается лЕ л2 лнеудовлетворительно 27 баллов и ниже Возможны и другие варианты, например 30 вопросов и 2 задачи (в этом случае помимо набора определенного числа баллов, необходимо для получения оценки А решить обе задачи, для получения оценок В и С решить как минимум одну задачу). Ценой задачи, равно как и шкалой оценивания, можно варьировать. Тестовые вопросы, типовые задачи, некоторые примеры тестов, а также образец контрольного талона приведены в упомянутом выше Практикуме по анализу и финансовому менеджменту. Контрольный талон к тесту № по курсу лАнализ финансовой отчетности (лФинансовый анализ) ФИО Специальность Группа Вопрос (1 балл) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 Задача (3 балла) Число ответов на вопросы: верных , неверных Набрано баллов (из 40) , в % Оценка Подписи, дата В. Ковалев VI. Рекомендуемая литература Основная литература Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2010. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие. М.: Проспект, 2010. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами. М.: Проспект, 2010. Б. Дополнительная литература Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2007. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рен-табельностью. М.: Проспект, 2007. Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. М.: Финансы и статистика, 2004. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. Ковалев В. В., Патров В. В., Быков В. А. Как читать баланс. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери, 1999, 2006. Обербринкманн Ф. Современное понимание бухгалтерского балан-са: пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 2003. Очерки по истории финансовой науки / под ред. В. В. Ковалева. М.: Проспект, 2010. Палий В. Ф. Современный бухгалтерский учет. М., 2003. Сотникова Л. В. Бухгалтерская отчетность организации за 2007 г. / под ред. А. С. Бакаева. СПб: Питер, ИПБР-БИНФА, 2008. Хендриксен Е. С., Ван Бреда М. Ф. Теория бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 1997. Шумпетер Й. А. История экономического анализа: в 3 т.: пер. с англ. / под ред. В. С. Автономова. СПб: Экономическая школа, 2001. Перечень иных информационных источников Интернет-ресурсы Периодические издания: журналы Бухгалтерский учет, Коммерсант. Финансовый менеджмент и др.; газеты Ведомости, Коммерсантъ и др. План счетов, бланки годовой финансовой отчетности (готовятся обучающимися самостоятельно). |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "ФРАГМЕНТ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫУЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫлАНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ" |
|
|