Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансовый менеджмент
| Масленченков Ю. С.. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. - М.: Перспектива,1996. - 160 с., 1996 | |
1.6. Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами |
|
|
Задача факторного анализа доходов и расходов (см. раздел 1.7 настоящей главы) коммерческого банка заключается в том, чтобы на основе количественной оценки взаимосвязанных параметров, оказывающих решающее влияние на размер доходов и расходов, обеспечить менеджмент банка инструментарием, который позволит принимать оптимальные решения по максимизации стоимости конкретного банковского учреждения. Основным источником доходов почти всех российских банков является процентный доход и доход от операций с ценными бумагами. На долю этих составляющих приходится не менее 80Ч90% совокупного дохода. Отсюда сле-дует, что эти виды доходов являются основными источниками благополучия банковских учреждений и определяются двумя факторами - суммами, которые банк получает от посредничества, т. е. предоставления определенным лицам дополнительных средств с целью их продуктивного ис-пользования, и инвестиций в фондовые ценности на финан-совом рынке. Изменение доходов в целом может произойти за счет влияния двух факторов: изменения остатков на счетах по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами; изменения среднего уровня процентной ставки, взимаемой за предоставленные в пользование финансовые активы. Влияние первого фактора на изменение получаемого дохода банком определяется по формуле (ОД - ОД0)у = (V - V0) Х R, где ОД - процентный доход и доход от операций с ценными бумагами в отчетном (текущем) периоде; ОДо - процентный доход и доход от операций с ценными бумагами в предыдущем периоде; (ОД - ОДо) - изменение процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами за исследуемый период; V - остатки по счетам за отчетный (текущий) период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами, или в агрегированной форме: (A3 + А11 + + А12 + А16 + А19 + А20 + А21 + А20*) (табл. 1); Vo - остатки по счетам за предыдущий период по группе активов, приносящих процентный доход и доход от операций с ценными бумагами, или в агрегированной форме: (A3 + А11 + А12 + + А16 + А19 + А20 + А21 + А20*)о; Я - средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный как от-ношение процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами к остаткам по группе активов: Я = ОД : V. Измерение влияния второго фактора - изменения среднего уровня процентной ставки - на изменение дохода банка производится по формуле (ОД - ОД0)г = (Я - Ио) Х У0, где Я - средний уровень процентной ставки в отчетном (текущем) периоде, рассчитанный указанным выше способом; Ио - средний уровень процентной ставки в предыдущем периоде, рассчитанный как отношение ОДо : У0; Уо - остатки по счетам группы активов в предыдущем периоде. Влияние обоих факторов на изменение дохода определяется по формуле (ОД - ОДо) = (ОД - 0До)у + (ОД - ОД0)г. Этот анализ дает количественную оценку того, какой из двух факторов (остатки по счетам группы активов или средний размер процентной ставки) в большей степени отразился на процентных доходах и доходах от операций с ценными бумагами (табл. 6, ОД), и позволяет провести качественный анализ причин, вызывающих: общий рост (уменьшение) группы активов, приносящих процентный доход; изменение удельного веса доходных активов в совокупных активах; изменение общего уровня процентной ставки по активным операциям банка; изменение структуры портфеля доходных активов, т. е. рост удельного веса рисковых кредитов в кредитном портфеле банка, предоставленных под высокие проценты (кредиты без гарантий или обеспечения, бланковые кредиты) или ценных бумаг спекулятивно-ажиотажного спроса; увеличение проблемных кредитов, по которым выплачиваются повышенные проценты, и т. п. Факторный анализ изменения операционных доходов и доходов от операций с ценными бумагами показывает, что установление процентной ставки по кредитам хотя бы на уровне окупаемости могло бы принести дополнительный доход в размере 56,4 млрд. руб. в периоде 1з (табл. 6, п. 3), что вполне сопоставимо со взносами учредителей в уставный фонд банка при сохранении темпов роста активных операций без изменения их качественной структуры. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "1.6. Факторный анализ процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами" |
|
|