Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Финансовый менеджмент
| Масленченков Ю. С.. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. - М.: Перспектива,1996. - 160 с., 1996 | |
1.3. Динамика объема и структуры собственных средств |
|
|
Собственные средства банка для целей настоящего анализа разделены на две составляющие: собственные средст- ва-брутто (табл. 3, С15) и собственные средства-нетто (табл. 3, С17). Понятие собственных средств-брутто шире, поскольку оно включает в себя размер иммобилизованных собственных средств и фактический остаток собственных средств-нетто. Собственные средства-брутто состоят из следующих элементов: собственного капитала, в том числе: уставного фонда, резервного и других специальных фондов, образуемых путем отчислений от прибыли, и обязательных страховых резервов; собственных средств в расчетах, в том числе между головной конторой банка и филиалами (отделениями); совокупных доходов; доходов будущих периодов; переоценки валютных средств (включается в состав собственного капитала только в валютной части уставного фонда). Собственные средства-брутто являются ресурсом доходных активных операций банка лишь потенциально, так как часть их отвлекается (иммобилизуется) в статьи по активу баланса (табл. 3, С16). Действительным источником доходных активных операций являются собственные средства- нетто, величина которых представляет собой разность между суммой собственных средств-брутто (табл. 3, С15), суммой их иммобилизации, переоценки валютных средств (табл. 3, С8) и доходов будущих периодов (табл. 3, С13). Последние два слагаемых вычитаются из собственных средств-брутто, поскольку являются лишь балансовым, но не рыночным (реальным) собственным финансовым ресурсом. Абсолютная сумма собственных средств-брутго по данным табл. 3 увеличилась в 3,35 раза (с 203,57 млрд. руб. до 681,98 млрд. руб.). Отстающие темпы роста собственных средств-брутто по сравнению с темпами роста пассива банка (3,35 раза против 4,57 раза) привели к уменьшению их доли в структуре пассивов баланса. Абсолютный рост собственных средств-брутто обеспечивался за счет увеличения уставного фонда (табл. 3, С2), дохода (табл. 3, СЮ), прибыли (табл. 3, С9) и переоценки валютных средств (табл. 3, С8). При этом динамика темпов роста этих агрегатов выглядит следующим образом: уставный фонд увеличился в 2,35 раза, доход - в 3,09, прибыль - в 1,82, переоценка валютных средств - в 5,96 раза. Таким образом, увеличение собственных средств банка происходило не за счет заработанной прибыли, а за счет инфляционной накачки и увеличения в абсолютных размерах активов и, вследствие этого, роста дохода за счет курсовой разницы и средств акционеров, т. е. банк развивается по экстенсивному пути. Негативной тенденцией в деятельности банка являются отстающие темпы роста абсолютной суммы собственных средств-нетто в 3,13 раза (с 141,20 млрд. руб. до 441,71 млрд. руб.) по сравнению с темпами роста объема собственных средств-брутто (3,35 раза). Эта тенденция свидетельствует об уменьшении источника доходных активных банковских операций и, соответственно, о снижении рентабельности банковской деятельности. Превышающие темпы роста иммобилизации собственных средств (табл. 3, С16) в 3,16 раза в сравнении с темпами роста собственных средств-нетто отражают рост затрат банка на собственные нужды, в основном в капитализированные активы (табл. 1, А26), в отвлеченные средства за счет прибыли (табл. 1, А32) и на покрытие расходов и убытков (табл. 1, АЗЗ). Такая структура иммобилизации собственных средств является в достаточной мере оправданной при развитии корреспон-дентских отношений и филиальной сети банка. Промежуточный вывод. Собственные средства банка формируются экстенсивньш путем, собственные средства- нетто в недостаточной мере обеспечивают доходные активные операции банка,и при такой структуре и динамике собственных средств-брутто банк обречен на проведение высокорискованных активных операций,чтобы обеспечить рентабельную банковскую деятельность. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "1.3. Динамика объема и структуры собственных средств" |
|
|