А Н А Л И З

имущественного положения предприятия

1. Общие положения.

Данный этап анализа имеет целью формирование представления о деятельности предприятия, выявлении изменений в составе его имущества и источниках, установлении взаимосвязи различных показателей. Для этого определяются соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса и дается оценка выявленным изменениям. Источниками информации для анализа имущественного положения предприятия является бухгалтерская отчетность, представленная следующими документами:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Для корректного расчета и отображения отчетных форм, необходимо введение данных для сравнения - базовый период.

Анализируемое предприятие: Хлебозавод

Анализируемый период с Январь 2004 г. по Декабрь 2004 г.

Сравниваемый период с Январь 2003 г. по Декабрь 2003 г.


2. Оценка имущественного положения и структуры капитала

2.1.Анализ баланса

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Оценка имущества и источников его финансирования производится с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто, который составляется путем уплотнения отдельных статей и объединения их по составу в отдельные экономические разделы. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Таблица: Анализ агрегированного баланса

Наименование показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Среднее значение

Горизонтальный анализ

Вертикальный анализ

абсолют.

темп роста, %

На начало периода

На конец периода

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Имущество

2 815 587

4 190 763

3 503 175

1 375 176

148,84%

100,00%

100,00%

1.1.Иммобилизованные активы

1 800 553

2 263 763

2 032 158

463 210

125,73%

63,95%

54,02%

1.2.Мобильные (оборотные) активы

1 015 034

1 927 000

1 471 017

911 966

189,85%

36,05%

45,98%

1.2.1.Запасы

558 901

728 860

643 881

169 959

130,41%

19,85%

17,39%

1.2.2.Дебиторская задолженность

210 938

586 958

398 948

376 020

278,26%

7,49%

14,01%

1.2.3.Денежные средства

33 356

50 895

42 126

17 539

152,58%

1,18%

1,21%

1.2.4.Прочие оборотные активы

211 839

560 287

386 063

348 448

264,49%

7,52%

13,37%

2.Источники

2 815 587

4 190 763

3 503 175

1 375 176

148,84%

100,00%

100,00%

2.1.Собственный капитал

1 666 625

2 010 043

1 838 334

343 418

120,61%

59,19%

47,96%

2.2.Заемный капитал

1 148 962

2 180 720

1 664 841

1 031 758

189,80%

40,81%

52,04%

2.2.1.Долгосрочные пассивы

108 826

211 371

160 099

102 545

194,23%

3,87%

5,04%

2.2.2.Краткосрочные пассивы

540 201

1 313 851

927 026

773 650

243,22%

19,19%

31,35%

2.2.3.Кредиторская задолженность

499 935

655 498

577 717

155 563

131,12%

17,76%

15,64%

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 1 375 176 тыс. руб., что составляет 48,84% и может свидетельствовать об увеличении хозяйственного оборота.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения.

Анализ баланса показал, что в структуре активов произошли изменения. Внеоборотные активы увеличились на 463 210 тыс. руб., доля внеоборотных активов в структуре имущества составила 54,02% . Текущие оборотные активы увеличились на 911 966 тыс. руб., доля текущих активов составила 45,98% .

График: Актив агрегированного баланса


Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 343 418 тыс. руб., что составляет 20,61% . Доля собственного капитала на конец анализируемого периода в структуре пассивов уменьшилась и составила 47,96% . Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия. Преобладание в валюте баланса доли заемных средств показывает, что предприятие функционирует преимущественно за счет заемного капитала.

Объем заемного капитала за анализируемый период увеличился на 1 031 758 тыс .руб., что составляет 89,80% . Доля заемного капитала на конец анализируемого периода в структуре пассивов увеличилась и составила 52,04% . На это изменение повлияло:

- увеличение суммы долгосрочных обязательств на 102 545 тыс. руб.,

- увеличение суммы краткосрочных пассивов на 773 650 тыс. руб.,

- рост кредиторской задолженности на 155 563 тыс. руб.


График: Пассив агрегированного баланса