(К

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (К ^П.ИМ ), равный отношению суммы стоимости (взятой по балансу) основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: К ^П.ИМ ≥0,5

В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с коэффициентами автономии, соотношения заемных и собственных средств, маневренности следует использовать также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников. К таким показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.

Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активоввеличина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу; сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву; сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы

А1) наиболее ликвидные активыденежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2) быстро реализуемые активыдебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.

АЗ) медленно реализуемые активызапасы (стр. 210) раздела II актива за исключением УРасходов будущих периодовФ, а также статьи из раздела 1 актива баланса УДолгосрочные финансовые вложенияФ (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий).

А4) труднореализуемые активыстатьи раздела 1 актива баланса УОсновные средства и иные внеоборотные активыФ, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу

Поскольку из итога раздела 1 вычитается только часть суммы, отраженной по статье УДолгосрочные финансовые вложенияФ, в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий, а также дебиторы сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1) наиболее срочные обязательствакредиторская задолженность стр. 620 и 670 раздела VI пассива баланса, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы № 5.

П2) краткосрочные пассивыкраткосрочные кредиты и заемные средства.

ПЗ) долгосрочные пассивыдолгосрочные кредиты и заемные средства.

П4) постоянные пассивыстатьи раздела IV пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела III актива и величины НДС и УРасходы будущих периодовФ раздела II актива и увеличивается на стр. 630660.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит УбалансирующийФ характер; в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивостиналичии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде табл. 11.5. В графах 2,3,5,6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода.

В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таблица 11.5 Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности. Поэтому для уточнения результатов анализа требуются специальные методы, корректирующие показатели представленной методики. В 20-е годы в аналитической практике использовался метод нормативов скидок. Посредством нормативов скидок осуществлялось перераспределение величин балансовых статей между группами активов и пассивов в соответствии со среднестатистическими оценками ликвидности активов и сроков погашения обязательств.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. АН и ПУ (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом (X) следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательствкак по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Приводимые ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистической обработки эмпирических данных, экспертных опросов, математического моделирования и т.д. и соответствуют в основном хозяйственной практике зарубежных фирм. В качестве ориентиров они могут служить и при анализе финансового состояния отечественных предприятий.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К") равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса, подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Для вычисления коэффициента критической ликвидности (К") (другое названиепромежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нижней нормальной границей коэффициента ликвидности считается К ^кл≥ 1.

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (K), или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Нормальным для него считается ограничение K > 2.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Теория анализа финансов, предпринимательства и экономики предприятия рассматривает понятие Уустойчивое финансовое положениеФ не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримое явление. Этот принципиальный вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия. Такую оценку можно получить различными методами с использованием различных критериев.

Ниже предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике финансового анализа предприятия в условиях рыночных отношений.

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:

сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период;

обоснование системы показателей, используемых дня рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной активности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей финансово-хозяйственной деятельности должны осуществляться, согласно достижениям теории финансов предприятия, исходить из целей оценки, потребностей субъектов управления в аналитической оценке. В табл. 11.6 приводится примерный выбор исходных показателей для общей сравнительной оценки.

Таблица 11.6

Система исходных показателей для рейтинговой оценки по данным публичной отчетности

Предлагаемая система показателей базируется на данных публичной отчетности предприятий. Это требование делает оценку массовой, позволяет контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всеми участниками экономического процесса. Оно также позволяет оценить результативность и объективность самой методики комплексной оценки.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы (убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются).

В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) предприятия, участвующим в получении прибыли. Поэтому здесь полагается, что наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия.

В действующей отчетности нет данных о чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль. Поэтому величина чистой прибыли определяется по данным отчета предприятия о финансовых результатах (форма № 2 годовой и квартальной отчетности) по формуле

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Рассматриваются четыре наиболее общих показателя. Эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту (реализации продукции, работ, услуг). При этом используются показатели прибыли от реализации продукции; прибыль от финансово-хозяйственной деятельности; балансовая прибыль; чистая прибыль.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. Отдача всех активов (всего капитала) предприятия определяется отношением выручки от реализации продукции (форма № 2, строка 010, гр. 3) к среднему за период итогу баланса. Отдача основных фондов определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости основных средств и нематериальных активов. Оборачиваемость оборотных фондов (количество оборотов) определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости оборотных средств.

Оборачиваемость запасов определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости запасов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме дебиторской задолженности,

Оборачиваемость наиболее ликвидных активов определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Отдача собственного капитала определяется отношением выручки от реализации продукции (форма № 2, строка 010, гр. 3) к средней за период величине источников собственных средств.

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. Коэффициент покрытия определяется отношением суммы оборотных средств (форма № 1, строка 290) к сумме срочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности определяется отношением суммы денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности (форма № 1, строки 240 + 250 + 260) к сумме срочных обязательств.

Индекс постоянного актива определяется отношением стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов (форма № 1, строка 190) к источникам собственных средств (форма № 1, строка 490).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) предприятия определяется отношением суммы собственных средств (форма № 1, строка 490) к итогу баланса (форма № 1, строка 399 или 699).

Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами определяется отношением суммы собственных оборотных средств (форма № 1, строка 490строка 190) к стоимости запасов (форма № 1, строка 210).

При характеристике рыночной устойчивости акционерных компаний полезно использовать относительные показатели: чистая прибыль на 1 акцию, дивиденды на 1 акцию, дивиденды на 1 акцию к рыночному курсу акции и др.

Подчеркнем одно важное обстоятельство. Среди исходных показателей оценки имеются итоговые, результатные показатели, характеризующие объем реализации продукции, прибыль и т.д. за отчетный период. Вместе с тем показатели баланса имеют одномоментный характер, т.е. исчислены на начало и конец отчетного периода. Поскольку все исходные показатели, включенные в табл. 11.6, являются относительными, возникает необходимость методологического обоснования порядка их расчета. Представляется, что нет смысла осуществлять расчет этих показателей на начало периода, потому что данные о прибыли и объеме продаж имеются только за текущий отчетный период. Поэтому показатели табл. 11.6 рассчитываются к усредненным значениям статей баланса,

После набора некоторой статистики для финансового анализа (бухгалтерских отчетов за ряд лет) целесообразно организовать и поддерживать автоматизированную базу данных исходных показателей для рейтинговой оценки, рассчитанных по данным баланса усреднение за каждый период.

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, базой отсчета для получения рейтинговой оценки состояния дел предприятия являются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения как бы является самый удачливый конкурент, у которого все показатели наилучшие.

Такой подход соответствует практике рыночной конкуренции, где каждый самостоятельный товаропроизводитель стремится к тому, чтобы по всем показателям деятельности выглядеть лучшего своего конкурента.

Если субъектов рыночных отношений интересуют только вполне определенные объекты хозяйственной деятельности (например, потенциального инвестора могут интересовать показатели работы только сахарных заводов или кондитерских фабрик, или стекольных заводов и т. д.), то эталонное предприятие формируется из совокупности однотипных объектов. Однако в большинстве случаев эталонное предприятие может формироваться из показателей работы объектов, принадлежащих различным отраслям деятельности. Это не является препятствием применению метода оценки, потому что финансовые показатели сопоставимы и для разнородных объектов хозяйствования.

В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий.

1. Исходные данные представляются в виде матрицы (а,), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1, 2, 3, ...п), а по столбцамномера предприятий (i= 1,2,3, ...т).

2. По каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (т + 1).

3. Исходные показатели матрицы стандартизуются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле

5. Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным значением К. Для применения данного алгоритма на практике никаких ограничений количества сравниваемых показателей и предприятий не предусмотрено.

Изложенный алгоритм получения рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия может применяться для сравнения предприятий на дату составления баланса (по данным на конец периода) или в динамике.

В первом случае исходные показатели, вошедшие в табл. 1 1.6, рассчитываются поданным баланса и финансовой отчетности на конец периода. Соответственно и рейтинг предприятия определяется на конец периода.

Во втором случае исходные показатели табл. 1 1.6 рассчитываются как темповые коэффициенты роста: данные на конец периода делятся на значение соответствующего показателя на начало периода либо среднее значение показателя отчетного периода делится на среднее значение соответствующего показателя предыдущего периода (или другой базы сравнения). Таким образом, получаем не только оценку текущего состояния предприятия на определенную дату; но и оценку его усилий и способностей по изменению этого состояния в динамике, на перспективу Такая оценка является надежным измерителем роста конкурентоспособности предприятия в данной отрасли деятельности. Она также определяет более эффективный уровень использования всех его производственных и финансовых ресурсов.

Возможно также включение в табл. 11.6 одновременно как моментных, так и темповых показателей (т.е. удвоение количества исходных показателей), что позволяет получить обобщенную рейтинговую оценку; характеризующую как состояние, так и динамику финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные табл. 11.6 могут быть расширены за счет включения в нее дополнительных показателей из справок, представляемых предприятиями в банки и налоговые инспекции, из форм статистической отчетности и других источников. Особенностью системы показателей, предлагаемой в табл. 11.6, является то, что почти все они имеют одинаковую направленность (за исключением индекса постоянного актива, динамика которого носит сложный характер). Это означает, что чем выше уровень показателя или чем выше его темп роста, тем лучше финансовое состояние оцениваемого предприятия. Поэтому при расширении предлагаемой системы за счет включения в нее новых показателей необходимо следить, чтобы это условие не нарушалось,

Алгоритм получения рейтинговой оценки также может быть модифицирован. Например, можно использовать одну из нижеследующих формул:

Формула (А) определяет рейтинговую оценку для ,1-го анализируемого предприятия по максимальному удалению от начала координат, а не по минимальному отклонению от предприятия-эталона. Упрощенно это значит, что наивысший рейтинг имеет предприятие, у которого суммарный результат по всем однонаправленным показателям выше, чем у остальных.

Формула (В) является модификацией формулы (А). Она учитывает значимость показателей, определяемую экспертным путем. Необходимость введения весовых коэффициентов для отдельных показателей появляется при дифференциации оценки в соответствии с потребностями пользователей.

Формула (С) является аналогичной модификацией основной формулы расчета рейтинга. Она учитывает значимость отдельных показателей при расчете рейтинговой оценки по отношению к предприятию-эталону

В заключение подчеркнем некоторые достоинства предлагаемой методики рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия.

Во-первых, предлагаемая методика базируется на комплексном, многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как финансовая деятельность предприятия.

Во-вторых, рейтинговая оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе данных публичной отчетности предприятия. Для ее получения используются важнейшие показатели финансовой деятельности, применяемые на практике в рыночной экономике.

В-третьих, рейтинговая оценка является сравнительной. Она учитывает реальные достижения всех конкурентов,

В-четвертых, для получения рейтинговой оценки используется гибкий вычислительный алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, прошедший широкую апробацию на практике.

Как показывает практика, зачастую при принятии решения о выборе делового партнера менеджеры компаний оценивают финансовое состояние будущего партнера не с точки зрения близости к эталонному, а с точки зрения отдаленности от критического. Поэтому возникает необходимость введения понятия Уусловного удовлетворительного предприятияФ при выборе базы отсчета рейтинговой оценки. Будем считать, что Уусловное удовлетворительное предприятие имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности и доходности его капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным (согласно постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г № 498).

На основании изложенного попробуем сформулировать требования, которым должна удовлетворять система финансовых коэффициентов с точки зрения эффективности рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.

1. Финансовые коэффициенты должны быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния предприятия.

2. В экономическом смысле финансовые коэффициенты должны иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию, т.е. рост коэффициента означает улучшение финансового состояния).

3. Для всех показателей должны быть указаны числовые нормативы минимального удовлетворительного уровня или диапазона изменений.

4. Финансовые коэффициенты должны рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской отчетности предприятий.

5. Финансовые коэффициенты должны давать возможность проводить рейтинговую оценку предприятия как в пространстве (т.е. в сравнении с другими предприятиями), так и во времени (за ряд периодов).

На основе этих требований разработаны система показателей и методика рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия.

В общем виде алгоритм определения рейтингового числа анализируемого предприятия выглядит следующим образом.

По установленным алгоритмам на основе данных баланса и других форм отчетности вычисляются финансовые коэффициенты. Рейтинговое число определяется по формуле

Легко видеть, что при полном соответствии значений финансовых коэффициентов К_i... К _L их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1, выбранной в качестве рейтинга условного удовлетворительного предприятия. Финансовое состояние предприятий с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

В случае проведения пространственной рейтинговой оценки получим и оценок (п Ч количество предприятий), которые упорядочиваются в порядке возрастания. При проведении динамической рейтинговой оценки получим т оценок (т Ч количество сравниваемых периодов), которые представляют собой временной ряд и далее подвергаются обработке по правилам математической статистики.

Для рейтингования предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.

1. Обеспеченность собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости; определяется по формуле

Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 01.01.95 по 01.10.95 гг, о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс-оценки на 120%. Это обусловлено прежде всего увеличением прибыльности компании на 193%. За указанный период ей удалось покинуть зону УнеудовлетворительногоФ финансового состояния за счет увеличения доли собственных оборотных средств на 71% и интенсивности оборота на 58%.

Представляют интерес также рейтинговые системы, разработанные для других сфер деятельности (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и др.).

Например, с 1978 г в США для оценки банков используется рейтинговая система САМЕL.

Эта система включает в себя все важнейшие компоненты устойчивости банка, она проста и доступна для понимания, стандартизована и однозначно воспринимается всеми контролирующими органами надзора за банковской деятельностью. В основу системы САМЕL положены разработки Федеральной резервной системы, Контролера денежного обращения и Федеральной корпорации по страхованию депозитовизвестных агентств по банковскому надзору.

Название рейтинговой системы САМЕL образовано из начальных букв пяти анализируемых компонентов.

Споказатель достаточности капитала, определяющий размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладчиков и соответствия реального размера капитала необходимому

Апоказатель качества активов, определяющий степень возвратности активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов.

Мпоказатель качества управления (менеджмента), при помощи которого оценивается система банковского менеджмента на основе эффективности работы, устоявшейся политики, глубины и соблюдения законов и инструкций.

Епоказатель доходности или прибыльности с позиций ее достаточности для будущего роста банка.

L - показатель ликвидности, определяющий, достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и форс-мажорные обязательства.

Некоторые из показателей САМЕL могут быть определены заочно на основе документов, поступающих в центральный банк, другие же требуют надзорной проверки на месте для выяснения полной картины. Таким образом, оценка состояния банка при помощи данной системы может быть текущим процессом, хотя лучше всего проводить ее в конце надзорной проверки.

Каждый показатель получает балл от У1Ф (хорошо) до У5Ф (неудовлетворительно).

Оценки показателей складываются и делятся на 5 для получения сводной оценки.

Сводная оценка дает банковскому супервизору ясное представление о том, является ли банк в целом УхорошимФ, УудовлетворительнымФ, УдостаточнымФ, УкритическимФ или УнеудовлетворительнымФ.

Но главноеэто то, что сводная оценка служит важным показателем степени необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов. Рейтинговая система САМЕL представляет собой стандартизованный метод оценки банков, но ее эффективность зависит от умения и объективности супервизоров, осуществляющих проверку и оценку банков на регулярной основе. Приводим примеры стандартных оценок банка.

сводный рейтинг = 1

Диапазон допустимых изменений (1,0-1,4).

Полностью здоров во всех отношениях;

Полученные данные не имеют существенного значения;

Можно не менять систему управления;

Устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потрясениям;

Нет необходимости во вмешательстве органов надзора.

Сводный рейтинг = 2

Диапазон допустимых изменений (1,5-2,4).

Практически полностью здоров;

Полученные критические данные не имеют существенного значения;

Можно изменить стиль управления;

Стабилен;

Вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществляется лишь в том объеме, который необходим для исправления выявленных недостатков.

сводный рейтинг = 3

Диапазон допустимых изменений (2,5-3,4).

Наличие финансовых, операционных или технических недостатков, варьируемых от допустимых уровней до неудовлетворительных;

Уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации;

Может легко разориться, если принимаемые меры по преодолению недостатков оказываются неэффективными;

Необходимо дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью устранения недостатков.

сводный рейтинг = 4

Диапазон допустимых изменений (3,5-4,4).

Серьезные финансовые проблемы;

Сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного внимания к финансовым проблемам;

Без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к подрыву жизнеспособности в будущем;

Большая вероятность разорения;

Необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план преодоления выявленных недостатков.

сводный рейтинг == 5

Диапазон допустимых изменений (4,5-5,5).

Огромная вероятность разорения в ближайшее время;

Выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров и других финансовых источников;

Без проведения корректирующих мероприятий вероятнее всего будет ликвидирован, объединен с другими или приобретен.

В российской практике широкое признание получила методика рейтинговой оценки Виталия Кромонова (см.: Д.Симонов. Надежность банков: деньги к деньгам. Деньги, 1995, № 2(12), с. 20-29). Она используется для оценки надежности коммерческих банков.

В соответствии с этой методикой надежность банков оценивается по шести критериям (коэффициентам устойчивости финансового состояния банка). Рейтинговое число для оценки степени надежности банка определяется по следующей формуле:

К ₅ - коэффициент защищенности капитала, равный отношению защищенного капитала к собственному капиталу банка;

К ₆- коэффициент фондовой капитализации прибыли, равный отношению собственного капитала банка к деньгам, внесенным учредителями.

С точки зрения надежности оптимальным считается банк, у которого объем выданных кредитов не превышает собственного капитала; средства на расчетных счетах клиентов полностью обеспечены ликвидными активами; риску подвергается не более трети всех доверенных ему средств; совокупные обязательства полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимостью и ценностями; капитал полностью инвестирован в недвижимость и ценности; сумма, направленная на развитие, втрое превышает взносы учредителей.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский отчет предприятия за 1996 год

Приложение № 1 к приказу Министерства финансов Российской Федерации от 12 ноября 199В г № 97

Утверждена Министерством финансов Российской Федерации для годовой бухгалтерской отчетности за 1996 г

Руководитель(подпись) _________________________

(подпись)

Главный бухгалтер (подпись) _________________________

(подпись)

СПРАВКИ

1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ

2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

СПРАВКИ К РАЗДЕЛУ 2

3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО

СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 3

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Согласована с Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте Российской Федерации 27 августа 1996 года.

Утверждена Центральной аттестационно-лицензионной аудиторской комиссией Министерства финансов Российской Федерации 9 сентября 1996 года.

Вводится в действие с 1 ноября 1996 года.

Раздел 1. Основы правового регулирования имущественных отношений

Тема 1. Общие положения

Понятие права и его система в Российской Федерации.

Правовые акты. Их понятие и виды. Закон и подзаконные акты.

Вступление их в силу и действие.

Основание и виды юридической ответственности.

Гражданское правоосновная отрасль права Российской Федерации, регулирующая имущественные отношения.

Гражданское законодательство: понятие, система, действие. Иные правовые акты как источники гражданского права. Обычаи делового оборота.

Субъекты права. Граждане, иностранные граждане и лица без гражданства. Юридические лица. Государство и его органы. Муниципальные образования.

Тема 2. Субъекты гражданских правоотношений

Понятие и виды субъектов гражданских правоотношений.

Граждане. Правоспособность граждан и ее содержание.

Предпринимательская деятельность гражданина. Несостоятельность индивидуального предпринимателя. Дееспособность гражданина. Ее понятие и виды.

Юридические лица. Понятие и виды юридических лиц. Правоспособность юридического лица. Создание юридических лиц. Учредительные документы. Регистрация юридических лиц. Представительства и филиалы юридических лиц. Ответственность юридических лиц. Реорганизация юридического лица. Ликвидация юридического лица. Несостоятельность (банкротство) юридического лица.

Коммерческие организации. Понятие и основы правового положения хозяйственных товариществ и обществ. Их виды. Хозяйственные товарищества: полное товарищество, товарищество на вере. Хозяйственные общества: общество с ограниченной ответственностью, общество с дополнительной ответственностью, акционерное общество (открытое и закрытое). Дочернее и зависимое хозяйственное общество. Производственные кооперативы: понятие и основы правового положения. Унитарные предприятия: понятие, виды и основы правового положения. Федеральное казенное предприятие. Дочернее унитарное предприятие.

Некоммерческие организации: понятие, основы правового положения и формы. Потребительский кооператив. Общественные и религиозные организации (объединения). Фонды. Учреждения. Объединения юридических лиц (ассоциации и союзы).

Тема 3. Государство и муниципальные образования как субъекты

гражданского права

Российская Федерация, ее субъекты и муниципальные образования как участники отношений, регулируемых гражданским правом. Порядок их участия в этих отношениях и их ответственность по обязательствам.

Тема 4. Объекты гражданских прав

Понятие и виды объектов гражданских прав. Недвижимые и движимые вещи. Ценные бумаги: понятие и виды. Предприятие как объект гражданских прав.

Тема 5. Сделки

Понятие и виды сделок. Условия действительности сделок. Форма сделок. Последствия несоблюдения установленных законом форм сделки. Государственная регистрация сделок. Недействительность сделок.

Тема 6. Приобретение и осуществление гражданских прав

Понятие и виды оснований приобретения гражданских прав и обязанностей. Понятие и пределы осуществления гражданских прав. Способы защиты гражданских прав. Осуществление гражданских прав и обязанностей через представителя. Понятие и виды представительства. Доверенность: понятие, виды и форма.

Тема 7. Ответственность по гражданскому праву Понятие гражданско-правовой ответственности. Ее основание и виды.

Тема 8. Сроки в гражданском праве

Понятие и виды сроков. Исчисление сроков. Сроки исковой давности: понятие и виды. Применение исковой давности. Приостановление течения срока исковой давности. Последствия истечения срока исковой давности. Основания восстановления срока исковой давности.

Тема 9. Право собственности и другие вещные права Содержание права собственности. Основания приобретения и прекращения права собственности. Приобретательная давность. Субъекты права собственности. Право собственности граждан и юридических лиц. Право государственной собственности. Право муниципальной собственности.

Ограниченные вещные права: понятие и виды.

Общая собственность. Общая собственность с определением долей (долевая собственность). Общая собственность без определения долей (совместная собственность).

Защита права собственности и других вещных прав,

Понятие и стороны обязательства. Основные виды обязательств. Принципы и способы исполнения обязательств. Место исполнения обязательств. Способы обеспечения исполнения обязательств: неустойка; залог; удержание имущества должника; поручительство; банковская гарантия; задаток. Основы ответственности за нарушение обязательств. Прекращение обязательств.

Понятие гражданско-правового договора. Свобода гражданско-правового договора. Содержание договора. Форма договора. Виды гражданско-правовых договоров. Заключение договора. Изменение и расторжение договора.

Договор купли-продажи. Договор аренды. Договор подряда. Договор поставки. Договор займа. Договор поручения, договор комиссии. Договор продажи предприятия. Договор доверительного управления имуществом. Договор простого товарищества. Их характеристика: понятие, стороны, основное содержание, форма.

Система нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности в России. Нормативные документы, определяющие методологические основы, порядок организации и ведения бухгалтерского учета в организациях и учреждениях Российской Федерации.

Сущность и основные задачи бухгалтерского учета.

Основные правила (принципы) бухгалтерского учета, их сущность и значение.

Основные принципы учета, используемые в международной учетной практике.

Объекты бухгалтерского учета и их классификация.

Учетная политика организации и ее основные элементы.

Формы бухгалтерского учета, действующие в Российской Федерации, и их сущность.

Основы организации бухгалтерского учета в организациях.

Права и обязанности главного бухгалтера организации.

Понятие о международных учетных стандартах и директивах Европейского экономического сообщества по учету и отчетности.

Понятие, классификация и оценка долгосрочных инвестиций.

Организация учета долгосрочных инвестиций.

Учет затрат по капитальному строительству объектов.

Понятие и состав инвентарной стоимости объектов строительства.

Состав и учет затрат, не увеличивающих инвентарной стоимости основных средств.

Учет приобретения отдельных объектов основных средств и нематериальных активов.

Учет затрат по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота.

Источники финансирования долгосрочных инвестиций. Учет их образования и использования, а также влияния на размер и структуру собственных средств организации.

Понятие, классификация и оценка основных средств. Учет поступления основных средств (покупка, товарообменная операция, лизину безвозмездное приобретение и т.д.). Документальное отражение оприходования основных средств в зависимости от формы (способа) их приобретения.

Определение балансовой стоимости основных средств в зависимости от формы (способа) их приобретения.

Порядок начисления и учета износа (амортизации) основных средств производственного и непроизводственного назначения.

Учет затрат по текущему и капитальному ремонту основных средств.

Учет выбытия основных средств.

Оценка основных средств в учете. Порядок изменения оценки основных средств (переоценки) и отражение ее результатов в учете отчетности.

Учет аренды и лизинговых операций с основными средствами у арендатора и арендодателя и лизингодателя и лизингополучателя.

Налогообложение основных средств.

Тема 4. Учет нематериальных активов

Понятие, классификация и оценка нематериальных активов.

Учет поступления и создания нематериальных активов, определение их балансовой стоимости. Документальное оформление оприходования и выбытия нематериальных активов.

Учет научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ как разновидности нематериальных активов.

Порядок начисления и учета амортизации нематериальных активов, определение срока их амортизации.

Учет выбытия нематериальных активов.

Тема 5. Учет финансовых вложений

Понятие, классификация и оценка финансовых вложений. Изменение оценки отдельных видов вложений.

Учет вкладов в уставные капиталы других организаций.

Учет финансовых вложений в акции, облигации и другие виды ценных бумаг организаций, банков и других эмитентов. Учет государственных облигаций и других аналогичных долговых обязательств.

Учет финансовых вложений в займы.

Фьючерсные и опционные контракты как особая разновидность ценных бумаг

Забалансовый учет ценных бумаг

Тема 6. Учет товарно-производственных запасов

Понятие, классификация и оценка товарно-материальных запасов.

Состав затрат, определяющих стоимость материальных ценностей. Заготовительно-складские расходы и порядок их распределения. Методы оценки материальных ценностей в текущем учете. Порядок изменения балансовой стоимости материальных ценностей и источники покрытия.

Учет поступления, наличия и выбытия товарно-материальных ценностей.

Особенности учета и оценки материальных ценностей при использовании счетов бухгалтерского учета 15 УЗаготовление и приобретение материаловФ и 16 УОтклонение в стоимости материаловФ.

Особенности учета и оценки материальных ценностей, поступающих по товарообменным (бартерным) операциям.

Особенности учета и оценки материальных ценностей, поступающих по внешнеэкономическим контрактам.

Учет и оценка отпуска материальных ценностей в производство.

Учет реализации и прочего выбытия материальных ценностей.

Особенности учета малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

Методы начисления износа по МБП.

Учет материальных ценностей в пути и неотфактурованных поставок.

Учет налогообложения материальных ценностей. Инвентаризация производственных запасов и отражение ее результатов в учете.

Тема 7. Учет расходов по оплате труда

Системы оплаты труда.

Документы по учету личного состава, труда и его оплаты.

Документальное оформление работ и выплат по договорам гражданско-правового характера.

Состав фонда заработной платы и выплат социального характера.

Состав затрат на оплату труда, включаемых в себестоимость продукции, работ и услуг

Учет расчетов с персоналом по оплате труда и с депонентами.

Учет удержаний из заработной платы.

Тема 8. Учет затрат на производство продукции и калькулирование себестоимости продукции

Понятие себестоимости продукции (работ, услуг) и ее виды.

Значение учета затрат и калькулирования в системе управления себестоимости продукции.

Основные принципы организации учета затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции.

Классификация производственных затрат. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции.

Учет расходов по элементам затрат.

Учет затрат на производство по статьям калькуляции.

Незавершенное производство, варианты оценки его остатков и учета в зависимости от форм расчетов с покупателями.

Учет затрат вспомогательного производства.

Сводный учет затрат на производство продукции. Методы учета затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции (нормативный, позаказный, попередельный, попроцессный).

Особенности учета затрат в торговых предприятиях. Учет издержек обращения. Расчет издержек обращения на остаток нереализованных товаров.

Учет затрат по содержанию объектов непроизводственной сферы.

Тема 9. Учет готовой продукции и ее реализации

Понятие готовой продукции и товаров. Их оценка. Учет поступления готовой продукции и товаров.

Особенности учета продукции (работ, услуг) при использовании счета 37 УВыпуск продукции (работ, услуг)Ф,

Учет реализации продукции, товаров, работ и услуг при определении выручки по моменту оплаты и по моменту отгрузки продукции, а также при использовании счета 36 УВыполненные этапы по незавершенным работамФ.

Учет коммерческих расходов.

Учет реализации продукции (работ, услуг) при товарообменных (бартерных) сделках, в том числе внешнеэкономических.

Тема 10. Учет денежных средств

Порядок ведения и учета кассовых операций.

Безналичная форма расчетов.

Учет операций по расчетному и другим счетам в банке.

Учет денежных документов и переводов в пути.

Тема II. Учет текущих обязательств и расчетов

Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Сроки расчетов и исковой давности.

Учет расчетов с покупателями и заказчиками.

Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками. Учет расчетов с применением векселей.

Учет расчетов по посредническим операциям.

Учет расчетов, основанных на зачете взаимных требований.

Учет полученных и выданных авансов.

Учет расчетов с разными дебиторами и кредиторами.

Учет расчетов по претензиям и возмещению материального ущерба.

Учет поступающих и уплаченных штрафных санкций.

Учет расчетов с персоналом по прочим операциям. Учет расчетов с подотчетными лицами.

Учет расчетов по социальному страхованию и обеспечению.

Учет расчетов по внебюджетным платежам. Учет расчетов по имущественному и личному страхованию. Учет расчетов по платежам в дорожные фонды. Учет расчетов по прочим внебюджетным платежам.

Учет расчетов с учредителями.

Учет расчетов с государственными и муниципальными органами, а также внутрихозяйственных расчетов.

Учет расчетов с дочерними и зависимыми организациями.

Понятие совместной деятельности. Учет операций по совместной деятельности у участника на балансе основной деятельности и на отдельном балансе у участника, ведущего общие дела.

Тема 12. Учет расчетов с бюджетом

Учет расчетов по федеральным налогам.

Учет расчетов по налогам субъектов Российской Федерации.

Учет расчетов по местным налогам.

Тема 13. Учет внешнеэкономической деятельности организаций и операции в иностранной валюте

Оценка имущества и обязательств организаций в иностранной валюте.

Понятие курсовой разницы и порядок отражения ее в бухгалтерском учете.

Особенности учета кассовых операций в иностранной валюте и операций по валютному счету Учет операций по обязательной продаже валютной выручки. Учет операций по покупке-продаже иностранной валюты посредством уполномоченных банков.

Учет государственных облигаций и других видов ценных бумаг и иностранной валюте.

Учет экспортных операций, в том числе товарообменных (бартерных).

Порядок расчетов и учет экспортных платежей. Общая схема учета экспортных операций у предприятия-экспортера без и с участием посредника.

Учет импортных операций, в том числе товарообменных (бартерных).

Порядок расчетов и учет платежей по импорту Общая схема учета импортных операций у предприятия-импортера без и с участием посредника.

Тема 14. Учет финансовых результатов и использования прибыли

Структура и порядок формирования финансовых результатов.

Учет финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг).

Учет финансовых результатов от прочей реализации.

Учет операционных доходов и расходов.

Учет доходов и расходов от внереализационных операций.

Доходы будущих периодов, основные виды и порядок их учета.

Учет расчетов с бюджетом по налогу на прибыль.

Учет использования прибыли.

Учет образования и использования фондов накопления, потребления, других фондов специального назначения.

Учет расчетов с учредителями и акционерами.

Тема 15. Учет собственных средств организации

Учет уставного (складочного) капитала (фонда). Учет уставного капитала акционерного общества.

Учет формирования уставного капитала при приватизации организации.

Отчетность эмитентов о выпусках акций. Ведение реестров акционеров.

Учет добавочного и резервного капитала организаций. Учет оценочных резервов и резервов предстоящих платежей.

Учет операций по приобретению имущества на аукционе и по конкурсу

Чистые активы и уставный капитал организации.

Бухгалтерский учет и отчетность при реорганизации и ликвидации юридического лица.

Тема 16. Учет кредитов банка и заемных средств

Понятие кредитов и займов. Их отличительные особенности.

Виды и порядок учета кредитов банка. Порядок отражения в учете расходов по уплате процентов по ссудам банка.

Виды и порядок учета заемных средств. Порядок отражения в учете расходов по уплате процентов по займам.

Учет операций по выпуску и размещению облигационных займов и финансовых векселей.

Понятие средств целевого финансирования, источники, учет операций по их движению, последующий контроль за целевым использованием.

Учет государственных субсидий.

Учет денежных средств, поступивших от других предприятий и физических лиц по внереализационным операциям (безвозмездные поступления, временная финансовая помощь и т.д.).

Учет невыясненных поступлений и расчетов по претензиям. Критерии отнесения поступлений к невыясненным.

Задачи и условия проведения инвентаризаций.

Документальное оформление и порядок регулирования результатов инвентаризации.

Тема 19. Бухгалтерская отчетность

Определение, состав бухгалтерской отчетности и общие требования к ней.

Содержание бухгалтерского баланса.

Правила оценки статей баланса.

Содержание отчета о финансовых результатах.

Содержание пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Содержание отчета о движении денежных средств.

Порядок и сроки представления бухгалтерской отчетности. Публичность бухгалтерской отчетности. Порядок составления консолидированной бухгалтерской отчетности.

Учет товарно-материальных и других ценностей, принятых на ответственное хранение, сырья и материалов, принятых в переработку, товаров, принятых на комиссию.

Учет краткосрочной аренды основных средств.

Учет и сроки списания в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов.

Учет бланков строгой отчетности ценных бумаг

Учет доверительных (трастовых) операций.

Учет операций по залогу имущества, ценных бумаг и иных активов.

Учет износа жилого фонда и объектов внешнего благоустройства.

Тема 21. Учет на малом предприятии

Критерии отнесения предприятия к малому

Особенности ведения бухгалтерского учета и представления отчетности малого предприятия.

Упрощенная система налогообложения, учета и отчетности для малых предприятий.

Учет доходов и расходов от предпринимательской деятельности.

Форма, структура и порядок заполнения, составления деклараций о доходах предпринимателей.

Экономическая сущность и функции налогов в условиях рыночной экономики.

Роль налогов в формировании доходов бюджетов разных уровней и внебюджетных фондов.

Основные принципы налогообложения.

Налоговая политика государства и ее основные направления на современном этапе.

Тема 2. Налоговая система Российской Федерации

Налоговая система России: состав, структура, принципы построения.

Классификация налогов.

Распределение налогов между звеньями бюджетной системы Российской Федераций.

Федеральная налоговая служба России и ее основные задачи и функции.

Права и обязанности налогоплательщиков.

Финансовая, административная и уголовная ответственность налогоплательщика за нарушение налогового законодательства.

Причины неуплаты налогов в бюджет.

Меры по своевременному и полному внесению налогов в бюджет.

Порядок взимания в бюджет недоимки по налогам: с текущих валютных счетов; за счет средств предприятий-дебиторов; обращения взимания на имущество предприятия при отсутствии у него денежных средств.

Экономическое содержание налога на прибыль, его место и роль в налоговой системе и формировании доходов бюджетов разных уровней.

Плательщики налога на прибыль и методика исчисления налогооблагаемой базы.

Затраты на производство продукции, работ и услуг, включаемые в себестоимость продукции.

Льготы по налогу на прибыль.

Ставки налога на прибыль.

Порядок исчисления и сроки уплаты.

Налогообложение отдельных видов доходов (прибыли) юридических лиц.

Особенности налогообложения прибыли предприятий с иностранными инвестициями и иностранных юридических лиц.

Экономическое содержание налога на добавленную стоимость, его место и роль в налоговой системе и формировании доходов бюджетов разных уровней.

Плательщики налога на добавленную стоимость.

Объекты обложения и методики исчисления налогооблагаемого оборота.

Льготы по налогу на добавленную стоимость.

Ставки налога на добавленную стоимость.

Порядок исчисления налога на добавленную стоимость по: транспортным услугам; предприятиям, оказывающим услуги; предприятиям розничной торговли и общественного питания; основным средствам и нематериальным активам; импортным товарам.

Особенности исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость в валюте.

Экономическое содержание акцизов, их место и роль в налоговой системе и формировании доходов бюджетов разных уровней.

Плательщики акцизов. Объекты обложения. Льготы, Ставки акцизов. Порядок исчисления и сроки уплаты.

Особенности исчисления и уплаты акцизов по импортным товарам.

Порядок исчисления и уплаты акцизных сборов по нефти, включая газовый конденсат, и природному газу

Таможенные сборы, их состав, льготы, ставки, порядок и сроки уплаты.

Экономическое содержание налога на имущество предприятий, его место и роль в налоговой системе и формировании доходов региональных и местных бюджетов.

Плательщики налога на имущество. Объекты обложения. Методика расчета среднегодовой стоимости имущества предприятий и организаций за отчетный период. Льготы по налогу на имущество.

Ставка налога на имущество. Порядок исчисления и сроки уплаты налога на имущество.

Экономическое содержание подоходного налога с физических лиц, его место и роль в налоговой системе и формировании доходов бюджетов разных уровней.

Плательщики подоходного налога с физических лиц. Объект обложения и методика исчисления налогооблагаемой базы. Льготы по подоходному налогу с физических лиц. Ставки подоходного налога с физических лиц.

Порядок исчисления и сроки уплаты подоходного налога с физических лиц.

Декларирование совокупного годового дохода гражданами, порядок и сроки представления деклараций в налоговые органы. Особенности налогообложения физических лиц и предпринимателей.

Виды платы за землю. Экономическое содержание земельного налога, его место и роль в

налоговой системе и формировании доходов бюджетов разных уровней. Плательщики земельного налога. Объекты обложения.

Методика исчисления налогооблагаемой базы.

Льготы по земельному налогу

Ставки земельного налога.

Порядок исчисления и сроки уплаты земельного налога. Арендная плата за землю, методика исчисления, порядок и сроки ее

уплаты. Нормативная цена земли, ее экономическая сущность и методика

определения.

Экономическое содержание платы за природные ресурсы и ее место и роль в налоговой системе и в формировании доходов бюджетов разных уровней.

Виды платежей за природные ресурсы: сбор за участие в конкурсе и выдачу лицензий, платежи за пользование недрами, отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы, их специфика.

Платежи за пользование недрами: за проведение поисковых и разведочных работ, за добычу полезных ископаемых, за пользование недрами, не связанными с добычей полезных ископаемых. Распределение платежей за пользование недрами между звеньями бюджетной системы.

Отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы: плательщики, объект обложения, льготы, ставки, порядок определения и сроки уплаты отчислений.

Плата за воду, забираемую из водохозяйственных систем. Лесной доход (лесные подати). Порядок его исчисления и уплаты.

Экономическое содержание налога на операции с ценными бумагами; его место и роль в налоговой системе и формировании доходов бюджета. Плательщики, объекты обложения, льготы и методика исчисления налогооблагаемой базы.

Ставки налога на операции с ценными бумагами. Порядок исчисления и сроки уплаты.

Транспортный налог: плательщики, объекты обложения и методика исчисления налогооблагаемой базы, ставки, порядок исчисления и сроки уплаты.

Сбор на нужды образовательных учреждений: плательщики, объекты обложения и методика исчисления облагаемой базы, льготы, ставки, порядок исчисления и сроки уплаты.

Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы: плательщики, объекты обложения, методика исчисления налогооблагаемой базы, льготы, ставки, порядок исчисления и сроки уплаты.

Виды налогов, поступающих в федеральный и территориальные дорожные фонды: налог на реализацию горюче-смазочных материалов; налог на пользователей автомобильных дорог; налог с владельцев транспортных средств; налог на приобретение автотранспортных средств. Плательщики налогов в дорожные фонды,

Объекты обложения и методика исчисления налогооблагаемой базы.

Льготы по налогам, поступающим в дорожные фонды.

Ставки налогов, поступающих в дорожные фонды.

Порядок исчисления и сроки уплаты.

Внебюджетные социальные фонды, их значение, виды, источники и порядок формирования: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонды обязательного медицинского страхования, Государственный фонд занятости населения.

Плательщики взносов в фонды. Объекты платежей. Льготы. Ставки платежей страховых взносов. Порядок исчисления и сроки уплаты.

Ответственность плательщиков за нарушения при уплате страховых взносов.

Нормативные и законодательные акты Российской Федерации о налогообложении малых предприятий.

Порядок перехода на упрощенную систему налогообложения. Субъекты и объекты по упрощенной системе налогообложения. Порядок определения валовой выручки и совокупного дохода. Ставки налога на совокупный доход и на валовую выручку Установление стоимости патента.

Порядок обложения налогом на прибыль малых предприятий, не являющихся субъектом упрощенной системы налогообложения. Налоговые льготы малым предприятиям.

Особенности уплаты налога на добавленную стоимость малыми предприятиями.

Тема 1. Финансы и финансовый механизм предприятия Финансы, их функции и роль в хозяйственной деятельности предприятий. Основные принципы организации финансов предприятий. Модель рыночного хозрасчета, основанная на налогообложении прибыли.

Финансовый механизм и его элементы на предприятии.

Финансовые права и ответственность предприятий.

Особенности в организации финансов хозяйственных товариществ, обществ, государственных и муниципальных унитарных предприятий, производственных кооперативов и некоммерческих организаций.

Финансовые взаимоотношения предприятий с бюджетами, внебюджетными фондами, банками и страховыми органами. Система формирования финансовых показателей и их использование в финансовом управлении.

Сущность и функции финансового менеджмента. Основные цели финансового менеджмента и механизм их достижения.

Состав и структура финансового менеджмента. Инструменты, используемые в системе финансового менеджмента. Принципы управления финансами предприятий. Основные направления повышения эффективности финансового менеджмента на предприятиях.

Основы коммерческих расчетов. Дисконтирование капитала и дохода.

Уставный капитал и его функции. Формирование уставного капитала и его изменение. Финансовые вложения в уставный капитал.

Основные средства и фонды предприятий, их состав, структура. Износ и переоценка стоимости основных средств, их индексация.

Финансовые показатели использования основных средств предприятий и методика их определения.

Инвестиционная политика на предприятиях и основные направления.

Источники финансирования воспроизводства основных средств, их состав и структура на предприятиях.

Расчет и оценка эффективности капитальных и финансовых вложений. Амортизационные отчисления, методы их начисления и нормы.

Оборотные средства, их состав, структура и кругооборот на предприятии.

Источники формирования оборотных средств предприятий, Денежные средства финансового рынка как источник формирования оборотных средств предприятий. Политика привлечения заемных средств.

Методика расчета потребности в собственных оборотных средствах, необходимых для нормальной хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Прирост собственных оборотных средств, их излишек и недостаток. Эффективность использования оборотных средств на предприятиях, система показателей, методы их определения. Пути улучшения использования оборотных средств предприятий. Контроль за размещением и использованием оборотных средств на предприятии.

Выручка от реализации продукции, ее состав, структура, факторы формирования и методика расчета.

Экономическая природа прибыли, сущность и функции. Оценка качества прибыли

Формирование валовой, балансовой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прочей реализации и внереализационной деятельности.

Налогооблагаемая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Распределение и использование прибыли. Выплата дивидендов держателям акций.

Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Влияние инфляции на финансовые результаты. Индексация цен и стоимости.

Система цен на продукцию (работы и услуги), меры по ограничению роста цен (тарифов) на продукцию.

Рентабельность предприятий и методы определения ее показателей. Основные пути повышения рентабельности предприятий. Анализ поведения затрат и взаимосвязи оборота, себестоимости и прибыли.

Расчет порога рентабельности (критической точки) продажи товаров.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий, и методы их определения. Система критериев, по которым оценивается неудовлетворительная структура баланса. Несостоятельность (банкротство) предприятий, их реорганизация и ликвидация; меры по оказанию им государственной финансовой поддержки.

Финансовая устойчивость предприятия и формирующие ее факторы.

Финансовые риски, способы их исчисления и снижения.

Платежеспособность предприятия и методы ее определения.

Меры по укреплению платежеспособности предприятий.

Ликвидность предприятия, ее показатели, факторы и методы определения на основе баланса и отчетности.

Тема 7. Денежный оборот и система расчетов на предприятии Безналичный и наличный денежный оборот на предприятии, его структура и эффективность.

Порядок очередности платежей с расчетного (текущего), валютного и других счетов предприятия.

Основные формы безналичных расчетов и их сравнительная эффективность.

Правила и порядок расчетов наличными денежными средствами. Банковский и налоговый контроль за осуществлением расчетов наличными денежными средствами, их оприходованием в кассу предприятия и соблюдением установленного банком предприятию лимита кассовой наличности.

Цели и задачи финансового планирования. Основные показатели в финансовом плане предприятия и методы их исчисления.

Расчет планового объема выручки и прибыли. Расчет и оценка показателей себестоимости продукции. Сводный расчет потребности в оборотных средствах.

Расчет объема капитальных вложений и источников финансирования инвестиций.

Сметное планирование и контроль исполнения смет.

Сбалансированность финансовых показателей.

Оперативное финансовое планирование.

Расчет и оценка эффективности использования производственных ресурсов (труда, средств и предметов труда, оборотных средств).

Сущность, цели и задачи финансового анализа. Место и роль финансового анализа в аудиторской деятельности.

Методы финансового анализа.

Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа.

Оценка качества финансового состояния по балансу:

Анализ и оценка состава и динамики имущества организации.

Анализ и оценка состава и динамики источников формирования имущества организации.

Методы рейтинговой оценки эмитентов.

Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Понятие аудиторской деятельности. Внешний и внутренний аудит. Обязательный и инициативный аудит. Пользователи информации бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Правовые основы аудиторской деятельности. Аттестация аудиторов. Лицензирование аудиторов и аудиторских организаций.

Законодательные ограничения в занятии аудиторской деятельностью, в проведении аудиторских проверок конкретного клиента,

Основные задачи и функции аудитора. Права, обязанности и ответственность аудитора. Этика аудитора. Система критериев обязательности аудиторских проверок.

Тема 2. Виды аудиторских услуг

Аудиторские проверки финансово-хозяйственной деятельности: цели и методы проведения проверок. Критерии выбора метода проверки (сплошной, выборочный метод, комплексная, целевая проверка, экспертная оценка и т.д.).

Анализ финансовой отчетности и результатов хозяйственной деятельности, оценка платежеспособности и финансового состояния.

Консультирование по вопросам налогообложения, налогового планирования, права, компьютерной обработки данных.

Экспертные заключения.

Экспертизы по поручению органа дознания, следователя, прокурора, суда и арбитражного суда. Особенности организации и методов их проведения.

Состав юридических документов клиента. Состав и экспертиза учредительных документов. Экспертиза заключенных хозяйственных договоров на соответствие

действующему законодательству:

Документы бухгалтерского учета и отчетности. Взаимосвязь и соответствие данных аналитического, синтетического учета и отчетности.

Особенности оформления учетных регистров при применении автоматизированных систем учета. Третьи лица как источник информации о деятельности клиента.

Основные принципы и терминология аудита. Понятие аудиторского стандарта. Цели стандартизации аудиторских

процедур. Аудиторский риск.

Основные международные аудиторские стандарты. Организации, участвующие в стандартизации аудита. Внутрифирменные аудиторские стандарты. Перспективы введения российских аудиторских стандартов.

Существенные условия договора на оказание аудиторских услуг Формулировка предмета договора. Ответственность аудитора и клиента.

Планирование аудита. Программа проведения аудиторской проверки, ее основные этапы. Оценка системы внутреннего контроля клиента как критерий для планирования проверки.

Состав группы аудиторов и распределение обязанностей. Возможность привлечения внештатных экспертов. Требования к клиенту; связанные с предоставлением информации.

Методы и порядок сбора информации. Оценка уровня существенности и расчет объема выборки. Рабочие документы аудитора. Состав рабочего дела клиента.

Обобщение полученной информации и формирование выводов и рекомендаций по результатам проверки. Анализ юридических и финансовых рисков клиента.

Понятия мошенничества и ошибки. Условия и события, увеличивающие риск мошенничества. Классификация ошибок.

Финансовый анализ и прогнозирование как составная часть аудиторской проверки.

Особенности аудита в системе электронной обработки данных. Экспертиза программных продуктов в области финансов и учета. Возможности внутреннего контроля в программной среде.

Порядок подготовки, составные части и содержание аудиторского заключения. Пользователи различных частей аудиторского заключения. Виды аудиторских заключений. Документы, сопутствующие аудиторскому заключению.

Обеспечение режима конфиденциальности при оказании аудиторских услуг

Цели проверки и источники информации.

Методы проверки кассовых операций и операций по счетам в банках. Проверка правильности документального отражения операций с денежными средствами.

Проверка законности операций с наличными денежными средствами. Типовые нарушения действующих правил ведения операций с денежными средствами и их последствия.

Цели проверки и источники информации.

Методы проверки расчетных взаимоотношений экономического субъекта, эффективности его работы с дебиторской и кредиторской задолженностью.

Проверка долгосрочных и краткосрочных займов. Методы проверки кредитных взаимоотношений экономического субъекта. Анализ потребности экономического субъекта в кредитах, условий получения, источников покрытия, эффективности использования.

Цели проверки и источники информации.

Проверка правильности начисления и срочности расчетов с бюджетом по видам налогов и внебюджетных платежей.

Проверка соответствия данных бухгалтерского учета данным, отраженным в отчетности экономического субъекта.

Проверка правомерности использования экономическими субъектами льгот по налогам и внебюджетным платежам.

Цели проверки и источники информации.

Проверка операций по движению основных средств. Проверка правильности документального отражения данных операций.

Проверка правильности оценки и переоценки основных средств, начисления амортизации, проведения капитального и текущего ремонта.

Проверка операций по приобретению и движению нематериальных активов.

Особенности определения балансовой стоимости нематериальных активов. Экспертный метод оценки,

Определение срока полезного действия нематериальных активов и их амортизация.

Цели проверки и источники информации.

Проверка операций по движению производственных запасов, материальных ценностей и товаров. Правильность стоимостной оценки. Проверка правильности документального отражения данных операций.

Цели проверки и источники информации.

Проверка соблюдения положений законодательства о труде.

Проверка документального оформления трудовых отношений.

Проверка расчетов по оплате труда. Штатный и внештатный персонал.

Проверка расчетов по прочим операциям с персоналом, в том числе по расчетам по возмещению материального ущерба и по операциям займа.

Проверка правильности начисления и уплаты налогов и внебюджетных платежей по расчетам с физическими лицами.

продукции (работ, услуг)

Цели проверки и источники информации.

Методы проверки правильности ведения учета затрат, относимых на себестоимость продукции (работ, услуг).

Проверка правильности отнесения затрат на основное и вспомогательное производство, незавершенное производство. Проверка правильности документального оформления производственных процессов.

Проверка правильности распределения общехозяйственных и общепроизводственных расходов.

Цели проверки и источники информации.

Проверка правильности отражения реализации продукции в соответствии с принятой экономическим субъектом учетной политикой.

Проверка документального подтверждения отгрузки и реализации продукции.

Проверка порядка принятия и оформления экономическим субъектом учетной политики. Возможные сроки и причины пересмотра учетной политики.

Проверка достоверности показателей финансовых результатов. Анализ суммы и структуры финансовых результатов.

Тема 14. Контроль качества аудиторской проверки Ответственность аудитора за правильность выводов и рекомендаций

по результатам проверки.

Процедуры последующего контроля за качеством проведения проверки. Права экономического субъекта по возмещению ущерба, понесенного

в связи с неквалифицированными действиями аудитора.