В главе дается представление о том: каковы критерии отнесения расходов к постоянным (условно-постоянным) и переменным (условно-переменным); что такое "критический объем" и зона безопасности; почему решения, принимаемые на основе расчета полных затрат, могут оказаться ошибочными; как рассчитать необходимый объем реализации в ситуации меняющихся внешних и внутренних условий деятельности; в каких случаях выгодно принять убыточный заказ; что произойдет с финансовым результатом, если уровень производства изменится; какое воздействие на прибыль имели бы снижение цены реализованной продукции и продажа большего ее количества; какой объем продаж потребуется для покрытия дополнительных постоянных расходов и др.

Издержки производства и издержки обращения товаров формируют две составляющие, одна из которых возрастает пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров), а другая практически не зависит от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операции.

Все затраты предприятия могут быть условно подразделены на две части: переменные расходы, изменяющиеся пропорционально объему производства, и постоянные расходы, которые, как правило, остаются стабильными при изменении масштабов деятельности. К переменным расходам могут быть отнесены прямые материальные затраты, заработная плата производственного персонала с соответствующими отчислениями (сдельная), расходы по содержанию и эксплуатации оборудования. К постоянным обычно относятся административные и управленческие расходы, амортизационные отчисления, расходы по сбыту и реализации продукции, расходы по исследованию рынка, другие общие, управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы.

Отметим определенную условность такой классификации, поскольку одна и та же статья расходов в различных условиях может зависеть или не зависеть от объема реализации. Например, расширение сферы деятельности предприятия предполагает и увеличение объема работ сотрудников соответствующих функциональных подразделений (бухгалтерии, отдела маркетинга, планово-производственного и др.). Тогда на определенном этапе резко увеличиваются затраты по статье "Расходы на содержание аппарата управления",

которые v течение какого-то времени считались постоянными. Расходы по сбыту продукции, рассматриваемые, как правило, в составе -постоянных, будут относиться к переменным, если, например, комиссионное вознаграждение торговым агентам устанавливается в зависимости от объема продаж.

Кроме того, может наблюдаться изменение отдельных статей, Хотнесенных к постоянным, от одного периода к другому вне зависимости от колебания объема выпуска продукции (к примеру, рост | арендной платы, увеличение расходов по складированию и хранению | материалов и товаров). t

В составе затрат каждого предприятия имеются так называемые | полупеременные расходы. Это смешанные расходы, содержащие как s постоянную, так и переменную части. Например, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, состоящие из расходов на ' плановый ремонт, производимый вне зависимости от интенсивности эксплуатации оборудования, гарантированного минимума заработной платы ремонтных рабочих (согласно действующему законодательству руководство обязано обеспечить выплаты минимального заработка вне зависимости от результатов деятельности предприятия), образуют их постоянную часть, а расходы, непосредственно связанные с загрузкой оборудования, - переменную.

Как видим, классификация расходов на постоянные и переменные не может быть раз и навсегда определена даже по конкретному предприятию, а должна пересматриваться (уточняться) исходя из меняющихся условий деятельности. В синтетическом бухгалтерском учете постоянные расходы собираются на счетах 26 "Общехозяйственные расходы" и 43 "Коммерческие расходы".

Надо полагать, что подобный явно упрощенный подход разделения затрат следует рассматривать в качестве временной меры, пока в отечественной практике не разработан метод калькулирования себестоимости в объеме переменных расходов. Сейчас же возникают проблемы, в частности, с отнесением общепроизводственных расходов к переменным. Известно, что в составе общепроизводственных расходов значительный удельный вес занимают амортизационные отчисления - расходы, являющиеся, по существу, постоянными. Однако, как будет следовать из дальнейшего изложения, обоснованное установление доли переменных и постоянных расходов в составе себестоимости имеет не столько теоретическое, сколько практическое значение, а значит, решение данной проблемы крайне важно. Существуют специальные расчетные способы деления полупеременных расходов на постоянные и переменные. Они рассмотрены в литературе (например, в [17, 52]) и в аналитических целях могут быть использованы в практической деятельности предприятий.

Зачем делить расходы на постоянные и переменные и вести их раздельный учет?

Один из основных практических результатов классификации расходов предприятия в зависимости от объема производства -возможность прогнозировать прибыль исходя из предполагаемого состояния расходов, а также определять для каждой конкретной ситуации объем реализации, обеспечивающий безубыточную деятельность. При этом руководство предприятия получает информацию относительно "вклада" каждого выпускаемого вида продукции в общий финансовый результат, что позволяет избежать ошибочных решений, принимаемых в случае калькулирования себестоимости в объеме полных затрат (переменных и постоянных).

Рассмотрим следующую ситуацию. Предприятие выпускает три вида изделий, сведения о затратах на производство которых пре ставлены в табл. 6.1 Таблица 6.1

тыс. руб.

Показатели

Общая

сумма

В том числе по из

дел и я м

А

Б

В

Выручка от реализации

200 000

110000

50 000

40000

Материалы

104000

58 000

24000

22000

Заработная плата основных производственных рабочих (плюс отчисления)

30 000

15 000

12 000

3 000

Прочие переменные расходы

'11 000

4 190

5236

1 574

Постоянные расходы*

30000

15000

12 000

3000

Итого полная себестоимость

175 000

92 190

53 236

29 574

Прибыль (убыток)

25 000

17810

-3 236

10426

Постоянные расходы распределяются пропорционально затратам па оплату труда. Как следует из табл. 6.1, выпуск изделия Б приносит предприятию 3236 тыс. руб. убытка. Возникает вопрос о целесообразности его производства. Допустим, по ряду производственных причин, например из-за отсутствия необходимых ресурсов, увеличить выпуск изделии А и В в сравнении с достигнутыми объемами производства и реализации невозможно. На первый взгляд снятие с производства убыточного изделия Б позволит предприятию увеличить прибыль па 3236 тыс. руб. Однако подобное решение оказалось бы ошибочным, поскольку постоянные расходы предприятия (30 000 тыс. руб.) нельзя сократить вис зависимости от того, будет производиться изделие Б или пет.

Дело в том, что в составе постоянных расходов предприятия имеются определенные виды затрат, например такие, как расходы на рекламу, исследование рынка, обучение персонала, размером которых администрация может управлять. Другая часть затрат в составе постоянных, например арендная плата, в срочном порядке, как правило, сокращена быть не может. В нашей ситуации постоянные расходы относились к таким неуправляемым расходам.

Для этих условий структура затрат и финансовых результатов показана в табл. 6.2.

Таблица 6.2 тыс. руб.

Показатели

Общая

сумма

В том числе

по изделиям

А В
Выручка от реализации 150 000 110000 40000
Материалы 80 000 58 000 22000
Заработная плата основных производственных рабочих (плюс отчисления) 18000 15 000 3000
Прочие переменные расходы 5 764 4 190 1 574
Постоянные расходы 30 000 25 000 5000
Итого полная себестоимость 133 764 102 190 31 574
Прибыль (убыток) 16 236 7810 8426

Как видим, отказ от производства изделия Б привел к обратному первоначальным ожиданиям результату - прибыль сократилась па 8764 тыс. руб. (25 000 - 16 236). Эта сумма не случайная, а вполне объяснимая, если учесть, что отказ от производства изделия Б повлек за собой перераспределение накладных расходов между оставшимися изделиями А и В. Собственно вклад изделия Б в финансовый результат составил 8764 тыс. руб. [50 000 - (24 000 + 12 000 + 5236)] '. Именно этого дохода лишилось предприятие, отказавшись от его производства.

*Расходы, непосредственно связанные с выпуском изделия Б (переменные).

Выручка от реализации продукции за вычетом переменных расходов составляет маржинальный доход, являющийся важным пар метром в оценке управленческих решений. Данный показатель пре тавляет собой сумму, которая остается в составе стоимости продукта (выручки), после того как покрываются зависящие непосредственно от производства расходы (переменные затраты). Не случайно другое его название - "сумма покрытия".

Величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы (переменные и постоянные), не получая прибыли, принято называть критическим объемом производства ("мертвой точкой"). Для его определения может использоваться следующая формула:

где V - объем реализации в стоимостном выражении;

Vc - переменные расходы;

с - постоянные расходы;

р - прибыль.

Поскольку переменные расходы (Vс) по определению находятся в непосредственной зависимости от объема реализации, можем записать, что vс= aV, где а - коэффициент зависимости. Тогда

Так как по определению критическим считают объем, при котором выручка равна полным затратам (без прибыли), то формула критического объема (Vk) примет вид

или

Допустим, предприятие производит продукцию одного наименования, спрос па которую эластичен (пример 1). Пусть рыночная цена на продукцию за отчетный период (месяц) оставалась стабильной и составляла 1000 руб. за единицу. Переменные расходы (прямые материальные затраты, заработная плата производственных рабочих, отчисления в соответствующие фонды социального страхования и часть общепроизводственных расходов, отнесенных к переменным) составляли 600 руб. в расчете на одно изделие. Общая величина постоянных расходов -10 000 тыс. руб. Возникает вопрос, при каком объеме выпуска будет достигнут критический объем. Подставив данные, получим

Таким образом, реализовав 25 000 изделий на общую сумму 25 000 тыс. руб., предприятие полностью покроет свои расходы и достигнет критического объема, что наглядно видно на графике (рис. 6.1).

Рис. 6.1

Показанной на графике зависимости финансовых результатов от об1эема производства и реализации продукции может быть дана следующая экономическая интерпретация. Там, где пересекаются линии выручки и себестоимости (точка К, соответствующая объему производства 25 000 шт.), достигается состояние безубыточности, поскольку общий доход в этой точке в размере 25 000 тыс. руб. (25 000 Х 1000 руб.) достаточен для покрытия постоянных и переменных расходов в размере соответственно 10 000 тыс. и 15 000 тыс. руб. При объеме реализации ниже этой точки предприятие не может покрыть все затраты и получит убыток. Напротив, при объеме реализации большем, чем критический, деятельность предприятия становится прибыльной. Чем раньше в анализируемом периоде будет достигнут этот момент, тем больше величина прибыли, и, наоборот, чем ближе будет этот момент к концу временного периода, тем меньше будет прибыль.

С помощью графика можно решить обратную задачу: исходя из заданной прибыли рассчитать необходимый для ее получения объем реализации и соответствующий ему уровень расходов. Размер финансового результата по графику безубыточности легко определить по расстоянию между линиями выручки и совокупных расходов.

Более наглядно влияние изменений объема производства и реализации на финансовый результат отражает несколько иной график безубыточности (рис. 6.2).

Точка безубыточности (критический объем) по данному графику находится на пересечении линий прибыли и объема производства (в нашем примере - на уровне 25 000 шт.). Если объем реализации равен нулю, то сумма убытков предприятия характеризуется величиной постоянных расходов. Каждая единица проданной продукции приносит маржинальный доход в размере 400 руб. (1000 - 600). По мере увеличения объема деятельности величина убытков будет сокращаться.

В точке, соответствующей объему производства 25 000 шт. изделий, величина совокупного маржинального дохода совпадает с вели чиной постоянных расходов. Каждая дополнительная единица продукции, реализованная помимо 25 000 шт., дает прибыль 400 руб. (1000 - 6QO). Иными словами, после прохождения точки безубыточности маржинальный доход от продажи каждого изделия соответствует величине прибыли.

На величину критического объема влияют изменение переменных затрат на единицу продукции, величина постоянных расходов, а также изменение продажной цены изделия. Если объем реализации представить как qs, где q - объем реализации в натуральном выражении, s - продажная цена, то критический объем qкs будет определяться по формуле

где v - переменные расходы и расчете на одно изделие. Влияние изменения величины постоянных расходов на критический объем может быть определено по формуле

де c'c0 - постоянные расходы, соответственно предполагаемые и текущие

Как видно из формулы 6.4, любое увеличение суммы постоянных расходов приведет к росту критического объема, и наоборот. Иначе говоря, возникнет необходимость в дополнительной продаже определенного количества изделий, чтобы выручка от реализации покрыла новые, возросшие издержки.

Теперь посмотрим, как повлияет на критический объем 10 %-ное увеличение постоянных расходов, связанное, допустим, с ростом арендной платы.

Подставив данные и формулу 6.4, получим, что в предстоящем периоде _-ДД ( 1 000 000 ) 2500 единиц продукции , . нужно дополнительно продать только для того, чтобы достичь безубыточной работы в условиях новых, возросших постоянных расходов. Справедливым будет и обратное утверждение: уменьшение постоянных расходов является конкретным способом снижения критического объема и улучшения финансового положения предприятия. Так, реализовав 25 000 изделий, предприятие достигает безубыточной работы. При этом величина постоянных расходов, приходящихся на одно изделие, составляет 400 руб. (10 000 тыс. руб. : 25 000 шт.). Производственные мощности не полностью загружены. Покупатель хочет приобрести 5000 изделий по цене 700 руб. за единицу. Предприятию следует принять заказ в том случае, когда оно сможет получить дополнительную прибыль от его выполнения.

Оценим с помощью табл. 6.3 экономическую целесообразность принятия дополнительного заказа.

Та б лиц а 6.3

Оценка экономической целесообразности принятия дополнительного заказа

Показатели

Расчет

Сумма, тыс. руб.

Выручка от реализации

5000 Х 700

3500

Переменные расходы

5000 Х 600

3000

Постоянные расходы

-

-

Прибыль от реализации

3500 - 3000

500

Как видим, несмотря па то что предложенная покупателем цена ниже цены, по которой предприятие продавало свою продукцию, принятие такого заказа обеспечит получение дополнительной прибыли в размере 500 тыс. руб. Источником се образования является экономия па постоянных расходах, величина которых в расчете па одно изделие составит 333 руб. (10 000 тыс. руб. : 30 000 шт.). В рассмотренной упрощенной ситуации принятие дополнительного заказа предполагало изменение лишь абсолютной величины переменных расходов. Однако более распространен случай, когда выполнение дополнительного заказа связано не только с увеличением абсолютной суммы переменных расходов, но и с возникновением некоторых дополнительных затрат, по существу, не зависящих от масштаба заказа. Такие расходы могут быть как единовременными (например, приобретение специнвентаря и спецоснастки), так и текущими (дополнительные расходы по обслуживанию оборудования и спецоснастки).

Главное, чтобы при оценке целесообразности принятия дополнительного заказа в расчет вошли лишь те расходы, которые связаны с его выполнением (переменные и постоянные), а постоянные рас ходы, которые имело предприятие до принятия заказа, т. е. не относящиеся к нему, в расчет не принимались .

Влияние на критический объем переменных расходов определяется следующим образом:

где v ,v - предполагаемые и текущие переменные расходы на единицу продукции. Допустим, известно, что увеличение цен на материалы приведет к росту переменных расходов на 10 %. Тогда по формуле 6.5 получим

Таким образом, для покрытия предполагаемого 10 %-ного увеличения переменных расходов предприятию необходимо дополнительно продать, 4410 изделий. Наоборот, сокращение переменных расходов окажет благоприятное влияние на смещение точки безубыточности, а следовательно, и на финансовую устойчивость предприятия.

Изменение продажной цены изделий безусловно воздействует на критический объем. При этом изменение цены реализации не только влияет на ближайший финансовый результат деятельности предприятия, но и может иметь отдаленные последствия для конкурентоспособности его продукции.

Влияние изменения продажной цены на критический объем определяется по формуле

где s1s0 - предполагаемая и действующая продажные цены.

*В практике управленческого учета применяется классификация затрат по их влиянию на принимаемые решения. Согласно этой классификации все затраты предприятия могут быть подразделены на принимаемые и не принимаемые в расчет. К последним относятся затраты, которые не влияют на принимаемые решения. В рассматриваемой ситуации к ним будут относиться прежние постоянные расходы (более подробно об этом см. ).

Предположим, в связи с изменением рыночных цен на продукцию решено увеличить продажную цену на 10 % (в нашем примере это составит 1100 руб. за единицу). Тогда

Это означает, что с ростом продажной цены уменьшается критический объем. Иными словами, мы можем продать на 5000 изделий меньше, если при неизменных затратах увеличим цену на 10 %.

Как следует из приведенных несложных расчетов, одинаковое 10 %-ное увеличение постоянных и переменных расходов, а также цены реализации оказало неравноценное влияние на критический объем (+2500; +4410; -5000). Это связано в первую очередь со сложившейся структурой затрат и выручки, что необходимо принимать во внимание при анализе безубыточности.

Логическим продолжением анализа безубыточности является анализ прибыльности, позволяющий определить, во-первых, при каком объеме реализации возможно получение необходимой для предприятия прибыли и, во-вторых, что не менее важно, как изменение уровня постоянных расходов отразится на финансовых результатах.

Напомним, для нашего примера реализация 25 000 изделий обеспечивала покрытие выручкой всех затрат. Допустим, в отчетном периоде было продано 30 000 изделий. Прибыль от реализации составила 2000 тыс. руб. (30 000 Х 1000 - 30 000 Х 600 - 10 000 000). Возникает вопрос: насколько должна возрасти реализация, чтобы прибыль увеличилась: а) на 5 %, б) на 10 %? Для ответа на вопрос воспользуемся формулой

Тогда для увеличения прибыли на 5 % потребуется дополнительно реализовать 250 изделии на

общую сумму 250 тыс. руб.

Увеличение прибыли па 10 % может быть достигнуто при прочих равных условиях за счет дополнительной продажи 500 изделий

на сумму 500 тыс. руб. (500 . 1000 руб.). Следовательно, увеличение объема реализации на 0,8%

обеспечит рост прибыли на 5 %, а увеличение реализации на 1,6 %,повысит при прочих равных условиях прибыль на 10 %. Таблица 6.4

Вариант О

Вариант I

Вариант 11

Отклонения

Показатели

Сумма тыс. руб

% к выручке (гр.1)

Сумма тыс. руб

% к выручке (гр.2)

Сумма тыс. руб

% к выручке (гр.3)

Сумма тыс. руб

% к выручке (гр.4)

А

9

2

3

4

5

6

7

8

Выручка

30000

100,0

30 250

100,0

30 500

100,0

0,8

1,6

Переменные расходы

Постоянные

расходы

Прибыль

18 000

10000

2000

60,0

33,3

6,7

18 150

10000

2 100

60,0

33,1

6,9

18300

10000

2200

60,0

32,7

7,3

0,8

-

5,0

1,6

-

10,0

Как показано в табл. 6.4, такие изменения прибыли становятся возможными за счет сокращения доли постоянных расходов в объеме выручки и, следовательно, уменьшения себестоимости единицы изделия. Из таблицы видно, что сокращение доли постоянных расходов в структуре выручки от реализации па 0,2 % для варианта I (33,1 - 33,3) и па 0,6 % для варианта П (32,7 - 33,3) привело к увеличению доли прибыли (6,9 - 6,7) и (7,3 - 6,7). Результатом именно относительного сокращения постоянных расходов и явилось соответственно 5- и 10 %-ное увеличе ние прибыли для рассмотренных хозяйственных ситуаций.

Отсюда следует вывод: при увеличивающихся объемах производства руководство предприятия может пойти на сокращение продаж ной цены, если такое сокращение повлечет за собой рост сбыта продукции. Иными словами, если за счет снижения цены можно повысить объем реализации продукции до таких пределов, чтобы загрузка производственных мощностей была максимальной, прибыль от реализации будет расти до тех пор, пока экономия от снижения расходов (в расчете на одно изделие) будет больше величины изменения (уменьшения) цены.

Такое положение связано с эффектом производственного рычага |(по аналогии с эффектом финансового рычага). В основе эффекта Производственного рычага лежит механизм влияния постоянных расходов на финансовые результаты предприятия. До тех пор, пока полученной прибыли недостаточно для покрытия постоянных расходов, предприятие терпит убытки. После того как достигнут объем производства, при котором обеспечивается покрытие постоянных расходов, любое наращение объема обеспечивает рост прибыли. При этом предприятия, имеющие большую долю постоянных расходов, несут повышенный риск в условиях ухудшения конъюнктуры рынка. В то же время прибыль таких предприятий вследствие эффекта производственного рычага будет возрастать быстрее в условиях растущего спроса на продукцию, чем у предприятий, где доля постоянных расходов при прочих равных условиях меньше.

Разность между выручкой, полученной от реализации, и критическим объемом (обозначим ее ^V) в определенной степени характеризует финансовую устойчивость предприятия. Если разность отрицательная, то существует реальная угроза финансовому положению предприятия, поскольку его деятельность убыточна. Можно сопоставить величину ДК с выручкой, полученной от реализации. В нашем примере для случая реализации 30 000 шт. изделий AV = 5000 тыс. руб. [(30 000 - 25 000) Х 1000]. Тогда

В литературе данный показатель называют "уровнем безопасности" (запасом прочности). Эти названия отражают экономический смысл показателя, характеризующего диапазон, отделяющий реальный объем реализации от критического.

До сих пор в целях упрощения задачи мы предполагали, что предприятие производит и реализует продукцию одного наименования, т. е. речь шла о монопродуктовом производстве. Однако деятельность большинства предприятий характеризуется многономенклатурным выпуском. Исчисление критического объема в этих условиях принципиально не меняется и осуществляется по формуле

где qi - количество реализуемых изделии 1-го вида, шт.;

si - цена единицы 1-го вида продукции;

vi, - переменные расходы на единицу 1-го вида продукции;

i = 1,..., n - номенклатура выпускаемых изделий.

Определим, сколько единиц продукции каждого вида нужно реализовать, чтобы достичь точки безубыточности, имея в виду, что величина постоянных (с) и переменных (у) расходов, а также цена (s) на ближайший период нам известны.

Пусть имеется малое предприятие, выпускающее продукцию трех видов, как это показано в табл. 6.5 (пример 2).

Таблица 6.5

Показатели Вид продукции Итого
А Б В
Цена за единицу, тыс. руб. 10 40 150 X
Переменные расходы на одно изделие, тыс. руб. Объем реализации, шт. 6 500,0 25 400,0 100 100,0 X у
То же, тыс. руб. 5000 16000 15000 36000
То же, % к выручке 13,9 44,4 41,7 100,0
Переменные расходы, тыс. руб. 3000 10000 10000 23 000
Постоянные расходы, тыс. руб.

15 000
Финансовый результат, тыс. руб.

-2000

Как видим из табл. 6.5, предприятие терпит убыток в размере 2000 тыс. руб. Определим, сколько изделий каждого вида нужно продать, чтобы достичь безубыточной работы:

Vk=q1 Х 10 +q2 -40 +q3- 150 -q1 Х 6 -q2 25 --q3 100 -15 000.

Получили уравнение с тремя неизвестными, которое может быть легко решено, если мы примем любое из них за базовое, а значения остальных выразим через него. В данном случае удобно выразить значения q1и q2 через сq3/

Тогда

q1 =5q3, q2=4q3

5q3 Х 10 + 4q3 Х 40 + q3 Х 150 - 5q3 Х 6 - 4q3 Х 25 - q3100 - 15 000 = 0;

q3 = 116; q2 = 116 Х 4 = 464; q1 =116. 5= 580.

Новое значение выручки при таких объемах реализации будет 41 760 тыс. руб.; переменные расходы - 26 680 тыс. руб. (580 Х 6 + + 464 25+116 100). Тогда общие затраты (постоянные и переменные) составят 41 680 тыс. руб. (26 680 + 15 000). Для сложившейся структуры выпуска объем продаж, равный 41 760 тыс. руб., и есгь критический, любое превышение которого обеспечит предприятию прибыль (расхождение между выручкой и себестоимостью продукции в данном случае связано с погрешностью округления). Однако тут же возникает вопрос:

насколько рациональна действующая структура реализации? Вполне возможно, что производство и реализация продукции тех же наименований, но в других объемах и соотношениях будут более выгодны предприятию.

В нашем примере сложившаяся структура реализации характеризовалась следующими данными: изделие А - 13,9 %, изделие Б - 44,4 % и изделие В - 41,7 %. Замечено, что продукция А пользовалась большим спросом, чем продукция В. Руководство предприятия ставит вопрос об увеличении выпуска изделия А за счет некоторого сокращения доли изделия В. Новая структура реализации продукции имеет вид: изделия А - 25 %, изделия Б - 45 %, изделия В - 30 %. Определим, как такое изменение скажется на финансовом результате деятельности предприятия. Финансовый результат будет определяться по формуле

где V - выручка от реализации; Yj - доля i-ro вида продукции а объеме реализации

Сопоставление финансового результата в условиях предполагаемой и действующей структуры реализации позволяет выбрать лучший вариант. Напомним, что в нашем примере для новой структуры производства и реализации удельный вес каждого вида продукции в общем объеме составляет соответственно 0,25; 0,45 и 0,30. Тогда для новой структуры реализации получим

Таким образом, изменение структуры реализации обеспечило получение прибыли 399 тыс. руб. В условиях прежней структуры при той же величине выручки от реализации (41 760 тыс. руб.) предприятие не имело прибыли (объем реализации, равный 41 760 тыс. руб., был критическим). Следовательно, если условия производства позволяют, прежняя структура реализации должна быть заменена новой, обеспечивающей большую прибыль.

Рассмотренная взаимосвязь финансовых результатов, объема производства и затрат, как правило, оценивается в течение краткосрочного периода, т. е. того периода, когда объем производства продукции ограничен уровнем имеющихся производственных мощностей. Кроме того, следует учитывать, что возможность увеличения масштабов производства может быть ограничена недостатком работников необходимой квалификации, требуемых материалов и т. д.

Если спрос на продукцию превышает производственные возможности предприятия, необходимо определить фактор (факторы), ограничивающий производство, и затем строить анализ взаимосвязи "объем-затраты-прибыль" с учетом действия огранивающего фактора.

Теперь для нашего примера с предприятием, выпускающим три вида продукции, введем ограничивающее условие - пропускную способность оборудования. (До сих пор предполагалось, что пропу скная способность оборудования не ограничена.) Дополнительные данные представим в табл. 6.6.

Таблица 6.6

Номер строки

Показатели

Вид продукции

А

Б

В

1

Цена за единицу, тыс. руб.

10

40

150

2

Переменные расходы, тыс. руб.

6

25

100

3

Ориентировочный спрос, шт.

600

550

100

4

Маржинальный доход и расчете на единицу продукции, тыс. руб.

4

15

50

5

Время обработки единицы продукции, машино/ч

0,6

4

8

6

Время, требуемое на выпуск (стр. 3 Х стр. 5), машшю/ч

360

2200

800

Для анализируемого периода технические возможности оборудования ограничены 3200 машино-часами, что недостаточно для обеспечения производства всех изделий в количестве, соответствующем спросу. В этих условиях можно рассуждать примерно так. Поскольку продукция В приносит наибольший маржинальный доход в расчете на единицу продукции, следует выпускать ее в максимально возможном количестве (т. е. соответствующем спросу); затем максимизировать выпуск продукции Б (второй по. обеспечиваемому доходу вид продукции) и, наконец, если позволят производственные мощности, выпускать продукцию А.

Определим финансовый результат исходя из приведенных соображений. На выпуск продукции В потребуется 800 машино-часов (100 Х 8). Следовательно, для производства продукции Л и Б остается 2400 машино-часов (3200 - 800). Это машинное время может быть использовано для производства 550 шт. продукции Б. Затраты машино-часов при этом - 2200 (550 Х 4). Для производства продукции А будет затрачено 200 машино-часов (2400 - 2200), в результате чего будет выпущено

333 единицы продукции. Тогда финансовый результат от реализации продукции предложенной структуры составит -418 тыс. руб. [100 х х (150 - 100) + 550 (40 - 25) + 333 . (10 - 6) - 15 ООО]. Иначе говоря, такое соотношение видов реализуемой продукции принесет предприятию убыток в размере 418 тыс. руб. Сразу же укажем на ошибочность сделанных предположений: в данном варианте экономического решения не учитывался доход на единицу ограничивающего фактора. Так, для выпускаемых видов продукции доход в расчете на единицу времени обработки составил соответственно по изделиям А, Б, В: 6,7 тыс. руб. (4:0,6); 3,75 тыс. руб. (15 : 4); 6,25 тыс. руб. (50 : 8). С учетом этого изменим очередность производства продукции, которая будет теперь А -Ф В Ч> Б. В соответствии с этим должно быть произведено максимальное количество продукции А (600 шт.). Затраты времени на ее производство составят 360 машино-часов (600 Х 0,6). Максимальный выпуск продукции В потребует 800 машино-часов (8 Х 100). Остаток времени для производства продукции Б составляет 2040 машино-часов (2840 - 800), что позволяет произвести 510 единиц данных изделий. Финансовый результат при такой структуре реализации составит +50 тыс. руб. [600 Х (10 - 6) + + 510 . (40 - 25) + 100 . (100 - 50) - 15 ОТО].

Как видим, за счет изменения структуры реализации по сравнению с ранее рассмотренным вариантом предприятие смогло достичь безубыточной работы и даже обеспечить некоторое превышение доходов над расходами.

Обобщая результаты проведенного анализа, подчеркнем, что для улучшения структуры реализации предприятия, имеющего ограниченные ресурсы, необходимо определить доход, приходящийся на единицу ограничивающего фактора, и на основании этого установить первоочередность производства того или иного вида продукции.

Сказанным не исчерпываются аналитические возможности экономической группировки расходов на постоянные и переменные. В частности, при прогнозировании объема реализации, обеспечивающего поступление денежных средств, достаточное для покрытия всех текущих расходов предприятия, используется известная формула 6. 3, только из состава постоянных расходов предприятия исключают расходы, которые не сопровождаются оттоком денежных средств, в первую очередь амортизацию. В этом случае формула 6.3 примет вид

где d - расходы "неденежного" характера.

Данная формула также может быть видоизменена в зависимости от конкретных условий деятельности предприятия. В частности, до сих пор в своих расчетах мы игнорировали возможность изменения в статьях оборотного капитала предприятия. Так, объем производства далеко не всегда равен объему реализации, и, следовательно, у предприятия появляются остатки готовой продукции на складе, причем величина этих остатков от периода к периоду меняется. Изменение остатков происходит и по другим статьям текущих активов - производственным запасам, незавершенному производству и т. д. Возникает вопрос: как отразится на планируемом объеме продаж предполагаемый рост собственного оборотного капитала?

Нужно полагать, что такое изменение собственного оборотного капитала сделает необходимым увеличение объема продаж, который в этих условиях должен обеспечить как покрытие текущих расходов (связанных с производством продукции и ее сбытом), так и отвлечение средств в запасы, расчеты с покупателями. Наконец, приобретение долгосрочных активов также делает не обходимым увеличение объема продаж (если только источником их приобретения не являются заемные средства).

Формула для определения необходимого объема реализации, обеспечивающего поступление денежных средств, достаточного для покрытия текущих и капитальных затрат и изменения величины собственного оборотного капитала, будет иметь вид

где ОК - изменение собственного оборотного капитала (увеличение "+", уменьшение "-");

KB - капитальные затраты.

Ранее было выяснено, что основным источником увеличения собственного оборотного капитала и расширения производства является прибыль. Тогда можно сказать, что формула 6.11 дает ответ на вопрос, при каком объеме продаж предприятие сумеет покрыть текущие расходы и получить прибыль, достаточную для увеличения собственного оборотного капитала и планируемого приобретения долгосрочных активов.

Вернемся к примеру 1. Допустим, что при тех же ценах на продукцию (1 тыс. руб.), удельных переменных расходах (0,6 тыс. руб.) и постоянных расходах (10 000 тыс. руб., в том числе 5000 тыс. руб. -амортизация) ожидается увеличение собственного оборотного капитала на 7500 тыс. руб. (за счет роста запасов сырья и готовой продукции). В этом случае объем реализации 25 000 изделии окажет ся недостаточным. Используя формулу 6.11, получим

Таким образом, если ожидается совокупный рост остатков товарно-материальных ценностей на 7500 тыс. руб., предприятие должно будет реализовать 31 250 шт. изделий, чтобы обеспечить приток денежных средств, достаточный лишь для покрытия теку-щих расходов (денежного характера) и увеличения собственного оборотного капитала. Собственно прироста денежных средств нет. В том, что это действительно так, позволит убедиться следующий проверочный расчет:

Прибыль + Амортизация - Увеличение оборотного капитала* = Изменение денежных средств.

2500 + 5000 - 7500 = О,

где 2500 = 31 250 Х (1 - 0,6) - 10 000.

(* Исключая статьи денежных средств.) Для определения ожидаемых изменений в оборотном капитале может быть использован подход, предложенный в гл. 5.

При анализе принимаемых решений внимание должно быть уделено: структуре затрат и наличию в ней постоянных и переменных расходов; удельному весу в выручке от реализации переменных расходов; составу и величине постоянных расходов; так называемым смешанным затратам, которые в свою очередь могут быть разделены на переменную и постоянную части (для этого необходима информация о величине указанных расходов в прошедшем периоде (лучше ежемесячная) и объемах производства в том же периоде); возможности экономии на накладных расходах при принятии дополнительных заказов.