В зависимости от поставленной цели пользователь осуществляет углубленный анализ или может огранинчиться анализом небольшого количества (по своему вынбору) показателей для наглядной оценки финансового состояния предприятия, т.е. выполнить экспресс-анализ.

Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финнансовой) отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению УболевыхФ точек деятельности предприятия с тем, чтобы определиться с направлениями углубленного анализа. В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий, которые для каждого пользовантеля могут быть своими.

Для экспресс-анализа могут быть выбраны основнные показатели, характеризующие имущественное понложение предприятия, его финансовое положение, денловую активность и рентабельность его деятельности (табл. 25).

Таблица 25

Основные показатели экспресс-анализа

Раздел анализа	Показатели
1 . Оценка имунщественного положения	1. Сумма хозяйственных средств предприятия 2. Доля основных средств в общей сумме активов 3. Коэффициент износа основных средств
2. Оценка финансового состояния	1. Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности 2. Коэффициент абсолютной ликвидности 3. Коэффициент автономии 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
3. Оценка делонвой активности	1. Оборачиваемость всех используемых активов 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности 3. Фондоотдача
4. Оценка реннтабельности	1. Рентабельность всех активов 2. Рентабельность реализации 3. Рентабельность текущих затрат
5. Наличие УболевыхФ стантей в отчетности	1. Убытки 2. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 3. Кредиты и займы, не погашенные в срок 4. Векселя выданные (полученные) просроченные

Экспресс анализ может проводиться пользователем по бухгалтерской (финансовой) отчетности без предванрительного преобразования ее показателей или с преднварительным преобразованием показателей отчетности по-своему.

Преобразование показателей бухгалтерской (финнансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки однородных показателей, их объединнения. Таким преобразованием достигается наглядность информации (поскольку резко сокращается количество показателей) и упрощаются расчеты в процессе анализа. Преобразовывать показатели бухгалтерской (финнансовой) отчетности можно также путем их дополнинтельной корректировки.

Целью дополнительной корректировки показатенлей отчетности является исключение или перекомпонновка тех показателей, которые наиболее существенно искажают реальную картину. К таким показателям отнносятся ниже описанные.

1. Сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 баланса); Коррекнтировка показателей бухгалтерской (финансовой) отнчетности на величину налога на добавленную стоинмость имеет разные варианты. Предлагается сумму налога на добавленную стоимость присоединять либо к запасам предприятия, либо к сумме дебиторской задолнженности.

Неоднозначность данной корректировки обусловнлена действующим порядком учета налога на добавленнную стоимость по оприходованным материальным ценностям и полученным услугам производственного характера, но еще не оплаченным поставщикам и сторонним организациям. Налог на добавленную стоинмость учитывается и отражается в отчетности обособнленно от материальных ценностей и услуг произнводственного характера, поскольку не увеличивает стоимости ни приобретенных материальных ценностей, ни услуг. Налог предъявляется бюджету к возмещению с момента оплаты счетов поставщиков и сторонних организаций.

Предъявление бюджету к возмещению налога на добавленную стоимость после оплаты счетов за полученные материальные ценности и услуги в бухгалтернском учете означает образование задолженности бюднжета предприятию по данному налогу (т.е. дебиторской задолженности). До предъявления налога к возмещению из бюджета можно рассматривать сумму отраженного налога на добавленную стоимость в качестве потенцинальной дебиторской задолженности, а поэтому при корнректировке показателей отчетности на сумму налога увеличивать имеющуюся в отчетности дебиторскую задолженность.

В случае если предприятие имеет в составе активов значительные запасы, необходимые для обеспечения основной его деятельности, то налог на добавленную стоимость правомерно присоединить к сумме запасов.

В случае осуществления предприятием инвестиций в оборудование, приобретение отдельных объектов оснновных средств, нематериальных активов в большом объеме до ввода их в эксплуатацию (постановки на учет), сумма налога на добавленную стоимость, отранженная по строке 220, не может быть присоединена к запасам, поскольку произведенные затраты не являются таковыми. В этом случае целесообразнее налог на донбавленную стоимость полагать потенциальной дебиторнской задолженностью.

В зависимости от специфики предприятия и свянзанных с его деятельностью операций пользователь сам определяет приемлемый вариант корректировки.

2. Расходы будущих периодов (строка 216 баланнса). Наличие в балансе данных расходов означает, что в отчетном периоде произведены затраты производстнвенного характера, подлежащие включению в себенстоимость продукции (работ, услуг) будущих отчетных периодов (оплаченная вперед арендная плата, подписка на периодическую печать и др.) По этой же статье банланса могут быть отражены расходы, подлежащие отнесению за счет чистой прибыли предприятия, при недоснтаточности или отсутствии чистой прибыли. В этом случае имеет место скрытый убыток. Поэтому на сумму расходов будущих периодов необходимо уменьшить сумму активов и собственного капитала.

3. Товары отгруженные (строка 215 баланса). Нанличие в балансе суммы товаров отгруженных свидентельствует о том, что договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией и риска ее случайной гибели от предпринятия к покупателю. С момента перехода права собстнвенности на отгруженную продукцию к покупателю у предприятия, отгрузившего продукцию, возникает денбиторская задолженность. При корректировке показатенлей бухгалтерской (финансовой) отчетности сумма по статье товаров отгруженных исключается из величины запасов и присоединяется к дебиторской задолженности.

4. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строка 244 баланса). Имеющаяся сумма по данной статье говорит о том, что реальный собственный капитал меньше, поскольку не все взносы в уставный капитал внесены. На сумму задолженности по взносам в уставный капитал следует уменьшить дебиторскую задолженность и сумму собстнвенного капитала.

5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (строка 630 баланса) данная статья баланса отражает сумму начисленной за счет чистой прибыли задолженности предприятия учредителям (участникам) по дивидендам. В связи с этим, при корнректировке показателей отчетности на сумму задолнженности по дивидендам необходимо уменьшить кратнкосрочные пассивы и увеличить собственный капитал предприятия.

6. Доходы будущих периодов (строка 640 баланса). Данная статья баланса показывает сумму доходов, понлученных (начисленных) в отчетном периоде, но отнонсящихся к будущим отчетным периодам, а также преднстоящих поступлений задолженности по недостачам, выявленнымв отчетном периоде за прошлые годы, и разницам между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостанчам ценностей. Поскольку сумма этих доходов преднставляет собой, будущую прибыль предприятия, то при корректировке показателей отчетности ее следует иснключить из краткосрочных пассивов и присоединить к собственному капиталу.

7. Резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650 баланса)это сумма отчислений, произвондимых за счет издержек производства или обращения отчетного периода на:

ü предстоящую оплату отпусков работникам;

ü выплату ежегодного вознаграждения по итогам ранботы за год;

ü выплату вознаграждения за выслугу лет;

ü ремонт основных средств;

ü производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производнства;

ü предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;

ü предстоящие затраты по ремонту предметов, преднанзначенных для сдачи в аренду по договору проката;

ü гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

ü покрытие иных непредвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством РФ.

Переходящие остатки по указанным резервам до момента их использования представляют собой доход предприятия, поэтому при корректировке показатенлей отчетности сумму резервов предстоящих расходов и платежей целесообразно вычесть из суммы кратконсрочных пассивов и прибавить к собственному капиталу.

Таким образом, с учетом указанных выше коррекнтировок расчет показателей по данным баланса выгляндит следующим образом:

Запасы = стр. 210стр. 215стр. 216 (возможный вариант + стр. 220)

Дебиторская задолженность = стр. 230 + стр. 240 -стр. 244 + стр. 215 + стр.220 (либо без стр.220)

Собственный капитал = стр. 490стр. 216стр. 244 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.

Преобразованный баланс для экспресс-анализа на примере ОАО УТрансФ представлен в таблице 26.

Таблица 26

Агрегированный баланс ОАО УТрансФ

Актив	на начало года	на конец года	Пассив	на начало года	на конец года
1. Внеоборотнные активы, итого	6709	6600	1. Капитал и резервы, итого	7008	7058
в том числе:			2. Кратконсрочные обянзательства, итого	273	623
основные средства	6692	6435
прочие вненоборотные активы	17	165
2. Оборотные активы, итого в том числе: запасы	572 55	1081 81
дебиторская задолженность денежные средства	508 8	990 10
Баланс	7281	7681	Баланс	7281	7681

На первом этапе анализа стандартная форма баланнса была преобразована в укрупненную (агрегированнную) форму.

При рассмотрении баланса предприятия на 31 декабря 1997 г. виден рост совокупных активов на 394 тыс. руб., т.е. валюта нетто баланса увеличилась с 7281 тыс. руб. до 7681 тыс. руб. в 1,05 раза. Увеличенние валюты произошло в основном за счет роста дебинторской задолженности и незначительного роста запансов. Предприятие смогло погасить убытки прошлого года и увеличить совокупный собственный капитал на 44 тыс. руб. Предприятие продолжало работать, не привлекая кредитных ресурсов. Доля краткосрочной задолженности в общей сумме активов увеличилась на 4,5% и составила 8,1%.

Инвестиции в основные средства осуществлялись в недостаточном объеме вследствие убыточной деянтельности в предыдущем отчетном периоде и низкой рентабельности реализации в текущем году. В связи с этим незначительные инвестиции, произведенные к концу года, можно рассматривать как положительную тенденцию.

Оценка динамики отдельных показателей, характенризующих платежеспособность и ликвидность, финаннсовую устойчивость, деловую активность и рентабельнность предприятия приведена в таблице 27.

Таблица 27

Динамика финансовых показателей ОАО УТрансФ за два года

Показатели	Предындущий год	Отчетнный год	Нормативные и реконмендуемые значения	Оценка динамики показателя
Показатели платежеспособности и ликвидности:
Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности	2,1	1,7	>2	Ниже нормативного. Динамика неблагоприятна
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	1,9	1,6	0,7-0,8	Выше рекомендуемого
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,02	0,20,3	Значительно ниже рекомендуемого. Динамика неблагоприятна
Чистый оборотнный капитал	299	452		Динамика благоприятна
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	0,026	0,022		Динамика неблагоприятна
Показатели финансовой устойчивости:
Коэффициент автономии	0,96	0,92	>0,5	Больше ренкомендуемонго; почти полностью финансирунется за счет собственных средств
Коэффициент финнансовой зависинмости	0,04	0,09	<0,7	Низкий
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,5	0,4	>0,1	Выше реконмендуемого Без значинтельной динамики
Показатели делонвой активности:
Оборачиваемость всех используенмых активов	0,3	0,5		Тенденция к ускорению оборачиваенмости. Динамика незначинтельна
Оборачиваемость дебиторской задолженности	4,7	5,2		То же
Время обращения дебиторской задолженности	77	70		Четкой теннденции нет. Динамика нензначительна
Оборачиваемость оборотного капинтала	4,0	4,7		Динамика положительнная
Показатели рентанбельности:
Рентабельность всех активов	0,016	0,017		Низкая
Рентабельность собственного капитала	0,017	0,018		То же
Рентабельность реализации:
по прибыли от оснновной деятельнонсти	-0,01	9,5		То же
по чистой прибыли	4,9	3,3		То же
Рентабельность текущих затрат	-1,04	0,105		Эффективнность затрат низкая

Поскольку коэффициент текущей платежеспособнности и ликвидности ниже нормативного значения, устанновленного постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498, целесообразно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Значение коэффинциента восстановления платежеспособности равно 1, что свидетельствует о возможности предприятия восстанонвить платежеспособность в течение шести месяцев.

Предприятию следует жестко контролировать дебинторскую задолженность, так как в ее составе более 5% составляет просроченная дебиторская задолженность. Кроме того, основная часть (более 90 %) ликвидных акнтивов представлена дебиторской задолженностью.

Для удобства прочтения пользователями бухгалнтерской (финансовой) отчетности можно представить отдельные ее показатели в виде диаграмм и графиков. Например, структуру капитала лучше представить в винде диаграммы, а динамику показателей рентабельности, платежеспособности и т.п. в виде графиков.

На рисунках представлены диаграмма активов ОАО УТрансФ за два года (рис. 1) и график динамики коэффинциентов платежеспособности и ликвидности (рис. 2).

Обоснованность и содержательность выводов при экспресс-анализе может быть также улучшена привленчением дополнительной информации, которая не сондержится в бухгалтерской (финансовой) отчетности, но имеет место на предприятии.

8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 10000

Тыс. руб.

2,5 2 1,5 1 0,5 0

Значения показателей

аааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааааа

Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент промежуточной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности