Порядок кредитования, оформления кредитов регунлируется правилами банков.

При поступлении заявки на получение кредита банк проверяет кредитоспособность предприятия. Кредитонспособность заемщиков определяется по оценке соответнствующего набора финансовых показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В международной практике к таким показателям могут относиться ликвидность баланса, коэффициент обеспеченности собственными средствами, удельный вес собственных средств, рентабельность продукции и другие. В зависимости от значений показателей, отраснлевой принадлежности фирмы, она относится к одному из следующих классов кредитоспособности:

ü класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидностиа иа обеспеченностиа собстнвенными средствами);

ü класс предприятий с достаточной степенью нандежности;

ü класс предприятий ограниченной кредитоспособнности;

ü класс некредитоспособных предприятий (неликнвидность баланса, низкая обеспеченность собстнвенными средствами).

Применяемые коммерческими банками России кринтерии оценки кредитоспособности также определяются с позиции платежеспособности и финансовой устойчинвости предприятия, оцениваемых по значениям отдельнных финансовых показателей. В соответствии с регланментом и внутрибанковскими требованиями заемщик вместе с заявкой на получение кредита предоставляет кредитному работнику банка ряд документов, в состав которых входят документы, содержащие информацию о статусе заемщика и отражающие его экономическое и финансовое положение (текущее и на предстоящий период). В состав документов, отражающих экономиченское и финансовое состояние предприятия, входят:

ü бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы 1, 2, 3, 4, 5);

ü технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

ü прогноз прибылей и убытков;

ü прогноз движения денежных средств и другие.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние предприятия и класс его крединтоспособности.

Унифицированного подхода к оценке кредитоспонсобности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем.

В основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показантелях финансового состояния предприятия-заемщика. Количество показателей может быть различным, нанпример, равным семи (см. табл. 22).

Для каждого финансового показателя установлена классность, например, пять классов кредитоспособнонсти. В. зависимости от того, какое значение имеет отдельный показатель, предприятие может быть отненсено по этому показателю к первому, второму, третьнему, четвертому или пятому классу. Исходя из установнленного критерия, первый класс кредитоспособности соответствует очень хорошему, второй - хорошему, третий - среднему, четвертый - слабому, пятый - плонхому финансовому состоянию.

Каждому финансовому показателю присвоен также вес, выраженный в долях или процентах (см. табл. 22).

Последовательность расчета обобщающего показантеля следующая. Полученный номер класса кредитонспособности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя. Затем результаты умнножения складываются, и получается обобщающий понказатель кредитоспособности, выраженный в баллах или процентах.

Таблица 22

Критериальные значения показателей

Показатель финансового состояния

Класс кредитоспособности

Вес

1-й

2-й

3-й

4-й

5-й

1. Коэффициент текущей платеженспособности и линквидности

более 2,5

от 2,0 до 2,5

от 1,5 до 2,0

от 1,0 до 1,5

менее 1,0

0,1

2. Коэффициент промежуточной платежеспособнонсти

более 1,2

от 1,0 до 1,2

от 0,7 до 1,0

от 0,5 до 0,7

менее 0,5

0,25

3. Коэффициент долговременной финансовой незанвисимости

более 0,6

от 0,5 до 0,6

от 0,4 до 0,5

от 0,3 до 0,4

менее 0,3

0,15

4. Коэффициент обеспеченности запасов собственнным оборотным капиталом (с учентом долгосрочного привлечения средств)

более 0,7

от 0,5 до 0,7

от 0,3 до 0,5

от 0,1 до 0,3

менее 0,1

0,20

S. Коэффициент покрытия пронцентных платежей

более 6

от 5 до 6

от 4 до 5

от 3 до 4

менее 3

0,05

6. Коэффициент обслуживания долга

более 3,5

от 3 до 3,5

от 2,5 до 3

от 2 до 2,5

менее

2

0,05

7. Рентабельность продукции (баланнсовая прибыль / выручка)

более 40%

от 40% до 35%

от 30% до 25%

от 25% до 20%

менее 20%

0,2

Например, значение финансовых показателей ОАО УТрансФ следующее:

1) коэффициент текущей платежеспособности и линквидности равен 1,7;

2) коэффициент промежуточной платежеспособнонсти и ликвидности - 1,6;

3) коэффициент долгосрочной финансовой незавинсимости - 0,9;

4) коэффициент обеспеченности запасов оборотнным капиталом (с учетом долгосрочного финансиронвания) - 0,2;

5) коэффициент покрытия процентных платежей - 0;

6) коэффициент обслуживания долга - 0;

7) рентабельность продукции (балансовая прибыль / выручка) - 5,5.

ОАО УТрансФ попадает по первому показателю в третий класс, по второму - в первый, по третьему - в первый, по четвертому - в четвертый, по седьмому - в пятый класс кредитоспособности.

Рассчитаем обобщающий показатель кредитоспонсобности. Он равен: 3 ´ 0,1 + 1 ´ 0,25 + 1 ´ 0,15 + 4 ´ 0,2 + 5 ´ 0,2 = 2,5 балла. Полученное значение обобщающенго показателя (третий класс кредитоспособности) при оценке кредитоспособности по пятибалльной- шкале свидетельствует о среднем финансовом состоянии, из которого будет исходить кредитное учреждение при обосновании условий кредита.

В таблице 23 представлен один из вариантов опренделения заимодавцами кредитоспособности предпринятия по его финансовым показателям.

Содержание технико-экономического обоснования зависит от целей получения кредита. Первостепенное значение этот документ имеет при получении кредита

Таблица 23

Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности
(на примере ОАО УТрансФ)

Финансовое состояние

Очень хорошее

Хорошее

Среднее

Слабое

Плохое

Номер класса показа-теля

Вес показа-теля

Показа-тель креди-тоспо-соб-ности

диапа-зон

зна-че-ние

диапазон

зна-че-ние

диапазон

зна-че-ние

диапазон

зна-че-ние

диапа-зон

зна-че-ние

(класс кредитоспособ-ности)

а

1

2

3

4

5

Показатели финансового состояния

1 .Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности

К>2,5

2,0<К<2,5

U<K<2,0

1,7

1,0<К<1,5

К<1,0

3

0,1

0,3

2.Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности

К>1,2

1,6

1,0<К<1,2

0,7<К<1,0

0,5<К<0,7

К<0,5

1

0,25

0,25

З.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

К>0,6

0,9

0,5<K<0,6

0,4 < К <0,5

0,3<К<0,4

К<0,3

1

0,15

0,15

4.Коэффициет обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (с учетом долгосрочного привлечения средств)

К>0,7

0,5<К<0,7

0,3 < К <0,5

0,1<К<0,3

0,2

К<0,1

4

0,2

0,8

б.Коэффициент покрытия процентных платежей

К>6

5<К<6

4<К<5

3<К<4

К<3

0,05

б.Коэффициент обслуживания долга

К>3,5

3,0<К<3,5

2,5<К<3,0

2,0<К<2,5

К<2

0,05

7.Рентабельность продукции (балансовая прибыль/выручка)

>40%

от 40%

до 35%

от 30%

до 25%

от 25%

до 20%

<20%

5,5

5

0,2

1

а

а

а

а

а

а

а

а

а

а

а

Итого баллов

2,5

а

а

а

а

а

а

а

а

а

а

а

Класс кредито- способности