Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Восстановление платежеспособности предприятий в современных условиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Гончаров, Иван Михайлович
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Восстановление платежеспособности предприятий в современных условиях"

На правах рукописи

ГОНЧАРОВ Иван Михайлович

ВОССТАНОВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2004

Работа выпонена на кафедре финансов и банковского дела Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Горшков Владимир Валентинович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Потемкин Валерий Константинович

доктор экономических наук, профессор Василенок Виктор Леонидович

Ведущая организация - Институт проблем региональной

Экономики Российской Академии наук

Защита состоится_февраля 2005 года в_часов на заседании

диссертационного совета Д 212.219._в Санкт-Петербургском

государственном инженерно-экономическом университете по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университете по адресу: 196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103-а, ауд. 305.

Автореферат разослан_

_200_года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Современный этап развития реального сектора российской экономики характеризуется в целом относительно высокими темпами роста, общим улучшением экономического положения в стране, укреплением политической стабильности. На протяжении 1999-2003 годов в России наблюдается существенное снижение кредиторской задоженности, в том числе просроченная кредиторская задоженность уменьшилась с 55% в 1998 году до 26% в 2003 году.

Вместе с тем, в 2002-2003 годах наблюдася рост доли убыточных предприятий в экономике. По состоянию на октябрь 2003 года она составила в промышленности 44,7%, в транспорте 48,3%, в строительстве 39,4%.

Существующие механизмы восстановления платежеспособности характеризуются низким уровнем эффективности. В 2003 году лишь 0,35% несостоятельных предприятий удалось восстановить платежеспособность, что свидетельствует об отсутствии концепции государственного регулирования процессов восстановления платежеспособности, адекватной социально-экономическому состоянию Российской Федерации.

В отличие от большинства европейских стран и США, где законодательство о несостоятельности имеет достаточно догую историю и хорошо проработано, в Российской Федерации процедуры банкротства используются, зачастую, не с целью восстановления платежеспособности, а с целью приватизации государственного имущества или захвата собственности.

Поэтому в повышении стабильности и надежности российской экономики важное место занимает совершенствование процесса восстановления платежеспособности.

Обобщение накопленного опыта восстановления

платежеспособности и разработка на этой основе комплекса методов и рекомендаций по повышению эффективности процессов, связанных с восстановлением платежеспособности предприятий, позволит увеличить эффективность процессов восстановления платежеспособности и на этой

основе улучшить конечные резуль^эдс^щяв^рагаМА^дприятии и

БИБЛИОТЕКА

СПстсИ; О

организаций реального сектора экономики. Именно эти обстоятельства и определяют актуальность темы данного диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. Разработка теоретических и методических проблем восстановления платежеспособности дожников является достаточно новой для отечественной науки. Отдельные вопросы, посвященные проблемам восстановления платежеспособности, нашли свое отражение в работах Баринова В.А., Бочкарева А.С., Василенка В.Л., Васильева Е.А., Гончарова М.И., Горшкова В.В., Грязновой А.Г., Потемкина В.К., Родионовой Н.В., Степановой В.В., Таля Г.К., Юна Г.Б. и других.

Вместе с тем, по нашему мнению, не получили достаточной разработки вопросы, связанные с раскрытием сущности и особенностей восстановления платежеспособности предприятий, формированием механизма восстановления платежеспособности, разработкой и научным обоснованием методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности предприятий в условиях развивающейся экономики, что и определило выбор темы диссертационной работы.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности предприятий в современных условиях.

Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:

выявлены проблемы осуществления процесса восстановления платежеспособности предприятий в Российской Федерации;

разработан механизм восстановления платежеспособности предприятий и классифицированы факторы, влияющие на процесс восстановления платежеспособности предприятий;

определены и проанализированы меры по восстановлению платежеспособности предприятий, сформулированы этапы восстановления платежеспособности предприятий;

разработаны методические рекомендации по оценке эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий;

сформулированы положения и рекомендации по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности предприятий в современных условиях.

Предметом исследования являются финансово-организационные отношения, связанные с восстановлением платежеспособности предприятий.

Объектом исследования в диссертационной работе являются неплатежеспособные предприятия различных организационных структур.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам восстановления платежеспособности дожников. Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения, сравнения, анализа и синтеза. Для решения поставленных задач в работе применялись диалектический метод, методы системного анализа. Использовались законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, статистические данные, характеризующие состояние экономики.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

выделены пять этапов восстановления платежеспособности предприятий, включающие в себя меры, направленные на восстановление платежеспособности исходя из сложности их использования, степени влияния на изменение структуры дожника и сроков осуществления;

разработан механизм восстановления платежеспособности предприятий, включающий в себя нормативно-правовое обеспечение, методы восстановления платежеспособности, информационное обеспечение, а также методы согласования интересов собственника и: кредиторов;

классифицированы факторы, влияющие на процесс восстановления платежеспособности предприятий, включающие в себя макрофакторы: государственную политику в отношении неплатежеспособных предприятий, наличие эффективного механизма восстановления платежеспособности, и микрофакторы, уточнена специфика каждой группы факторов;

разработаны методические рекомендации по оценке эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий, основанные на учете налогового, экономического,

внутрипроизводственного и социального эффектов от антикризисных мероприятий в рамках процесса восстановления платежеспособности;

разработаны предложения и рекомендации по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности предприятий на макроэкономическом уровне, включающие в себя предложения по изменению нормативно-правовой базы, регламентирующей деятельность, связанную с восстановлением платежеспособности предприятий, и уровне предприятия, включающие в себя предложения по осуществлению антикризисных мероприятий.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы арбитражными управляющими и саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих при проведении процедур банкротства, а также органами законодательной и испонительной власти при разработке нормативных актов. К диссертационной работе прилагаются справки о внедрении результатов исследования.

Теоретические положения диссертационной работы были использованы в учебном процессе СПбГИЭУ при чтении автором курсов Безопасность финансовой деятельности и Антикризисное управление.

Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на региональных конференциях и семинарах по вопросам развития экономики и банковского дела в 1999-2004 гг. в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цели, задачи, предмет и объект исследования, дана краткая характеристика работы, ее научная новизна и практическая значимость.

В первой главе - Проблемы и перспективы восстановления платежеспособности в современных российских условиях Ч проведен анализ широкого спектра проблем, связанных с восстановлением платежеспособности предприятий, проанализированы статистические данные, а также зарубежный и отечественный опыт восстановления платежеспособности, проведен анализ публикаций по проблемам восстановления платежеспособности в России и за рубежом.

Во второй главе - Методические основы восстановления платежеспособности - уточнено понятие платежеспособности, определены экономические и организационные особенности восстановления платежеспособности дожника в Российской Федерации, осуществлена классификация субъектов процесса восстановления платежеспособности, проанализированы возможные их цели, разработан механизм восстановления платежеспособности предприятий и классифицированы факторы, влияющие на процесс восстановления платежеспособности предприятий, разработаны методические рекомендации по оценке эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий, сформулированы методические рекомендации по восстановлению платежеспособности предприятий.

В третьей главе - Совершенствование процесса восстановления платежеспособности в Российской Федерации Ч проанализированы восстановление платежеспособности на примере Закрытого акционерного общества Судалес и восстановление платежеспособности на примере Государственного института проектирования городов, разработаны рекомендации по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности на макроэкономическом уровне и уровне предприятия дожника.

В Заключении изложены основные результаты диссертационного исследования.

Список литературы включает 167 наименований.

Публикации. По теме исследования опубликовано 8 работ, отражающих основное содержание диссертационной работы, общим объемом 1,21 п.л.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Восстановление платежеспособности предприятий является одним из ключевых аспектов развития экономики страны, поскольку влияет как на конечные результаты деятельности предприятий и организаций, так и на работу партнеров несостоятельных предприятий. Размер неплатежей в экономике страны, количество средств, поступающих в бюджет в виде налогов и сборов, в существенной степени зависят от эффективности процессов, связанных с восстановлением платежеспособности.

Проведенный в диссертационной работе анализ состояния российских предприятий позволил сделать следующие выводы:

на протяжении 1999-2003 годов в России наблюдается экономический рост - по итогам 2003 года прирост ВВП составил 7,3% к уровню 2002 года, прирост объема промышленного производства - 7%, за пять лет ВВП увеличися почти на 35%, объем промышленного производства - почти на 40%;

начиная с 1999 года, наметилась тенденция снижения уровня неплатежей, которая сохранилась и в 2003 году, в долях ВВП накопленный уровень просроченной кредиторской задоженности предприятий и организаций в октябре 2003 года составил около 10,6%, в 1998 году, в период обострения кризиса, это соотношение достигало 46%;

доля просроченной задоженности в суммарной задоженности продожает сокращаться и составляет 26%, максимум наблюдася в 1998 году и составлял 55%;

на протяжении 1999-2003 годов в России наблюдается снижение, как кредиторской задоженности, так и просроченной кредиторской задоженности;

в 2002-2003 годах наблюдася рост доли убыточных предприятий в экономике;

по состоянию на октябрь 2003 года доля убыточных предприятий в промышленности составила 44,7%, в транспорте - 48,3%, в строительстве -39,4%;

финансовая несостоятельность предприятий является одним из важнейших факторов образования неплатежей в экономике.

Анализ статистических данных, связанных с процессом осуществления процедуры восстановления платежеспособности российских предприятий, за последние годы, позволил сделать следующие выводы:

процент дел, по которым в отчетном периоде введена процедура внешнего управления к количеству принятых к производству заявлений, достаточно мал и составляет в среднем за шесть лет 6,4%, наблюдается тенденция к его уменьшению -1998 год: 12,49%, а 2003 год: 5,69%;

количество дел, по которым удалось восстановить платежеспособность в среднем за шесть лет составляет 2,1% от всего числа дел, завершенных в отчетном периоде и имеется тенденция к уменьшению: 1998 год - 6,2%, 2003 год - 0,35%; и 4,69% от количества дел, по которым в отчетном периоде введена процедура внешнего управления и имеется тенденция к уменьшению: 1998 год - 6,63%, 2003 год - 5,07%;

восстановить платежеспособность удается в основном посредством заключения мирового соглашения, по итогам шести лет восстановление платежеспособности в результате заключения мирового соглашения происходило в 80,96% случаев, имеется тенденция к увеличению этого процента: 1998 год - 56,44%, 2003 год - 85,86%;

восстановление платежеспособности без заключения мирового соглашения происходит в 14,44% случаев, имеется тенденция к уменьшению этого процента: 1998 год - 42,33%, 2003 год -14,14%.

Проведенный анализ зарубежного опыта применения процедур восстановления платежеспособности предприятий позволяет сделать следующие выводы:

законодательство о несостоятельности большинства европейских стран имеет достаточно догую историю, этим объясняется хорошая проработанность вопросов, связанных с восстановлением платежеспособности и воплощенных в нормативных актах;

принято различать государства, законодательство о несостоятельности которых заботится, прежде всего, о кредиторах при несостоятельности дожника (Великобритания), и государства, где заботятся об интересах дожника (США, Франция);

в мировой практике существует два критерия банкротства: неплатежеспособность и неоплатность;

применение процедур банкротства в современной России, а также странах восточной Европы показало, что существуют различия целей применения этих процедур - для стран с развитой экономикой банкротство является, в большинстве случаев, результатом конкурентной борьбы, в то время как для стран восточной Европы и России это еще и возможность скорейшего разгосударствления, т.е. приватизации государственной собственности.

Анализ изученных материалов по вопросам восстановления платежеспособности позволил сделать следующие выводы:

нормативная база, регулирующая процессы восстановления платежеспособности характеризуется непоным соответствием потребностям российской экономики;

в последнее время увеличилось количество работ посвященных восстановлению платежеспособности, в которых широко проработаны юридические аспекты вопросов восстановления платежеспособности предприятий, описан и проанализирован отечественный опыт восстановления платежеспособности;

вместе с тем отсутствует организационно-финансовое обоснование проведения процедур восстановления платежеспособности предприятий.

В диссертации под платежеспособностью предлагается понимать способность государства, юридического или физического лица своевременно и в поном объеме выпонять свои обязательства. А под восстановлением платежеспособности предлагается понимать комплекс мер, осуществляемых в отношении предприятия дожника, направленных на поное удовлетворение требований кредиторов в установленные законодательством сроки.

Анализ мер по восстановлению платежеспособности позволил подразделить их на пять этапов, исходя из сложности их использования, степени влияния на изменение структуры дожника и сроков осуществления (рис. 1).

Анализ подходов к определению механизма позволил предложить в диссертационной работе определение механизма восстановления платежеспособности предприятий как совокупности финансовых и организационных методов, закрепленных в нормативно-правовых актах, обеспечивающих восстановление платежеспособности предприятий.

Рис. 1. Этапы восстановления платежеспособности

В диссертации разработана структура механизма восстановления платежеспособности предприятий (рис. 2).

Рис. 2. Структура механизма восстановления платежеспособности

В диссертационной работе были определены факторы, влияющие на восстановление платежеспособности предприятий (рис.3).

Проведен анализ и классификация участников процесса восстановления платежеспособности. Определены цели, которые они могут преследовать в рамках процесса восстановления платежеспособности:

Х восстановление платежеспособности дожника;

Х перераспределение собственности;

Х лочистка бизнеса от догов;

Х доступ к ресурсам предприятия;

Х возврат дога.

Факторы, влияющие на восстановление платежеспособности предприятий

Макроф акторы

Микрофакторы

Государственная политика в отношении неплатежеспособных предприятий. Наличие эффективного механизма восстановления платежеспособности.

Достаточность активов для осуществления производственной (безубыточной) деятельности. Соотношение рыночной стоимости активов и кредиторской задоженности. Наличие рынка сбыта продукции. Конкурентоспособность продукции.

Квалификация менеджмента и персонала.

Наличие избыточных активов. Относится ли дожник к стратегическим или градообразующим предприятиям и организациям. Отраслевая принадлежность. Количество заинтересованных лиц.

Размер и структура кредиторской

задоженности.

Наличие объектов социальной

Рис. 3. Факторы восстановления платежеспособности предприятий

В диссертации обоснована недостаточность существующего критерия восстановления платежеспособности и предложен допонительный критерий - возможность формирования в рамках

осуществления процедуры восстановления платежеспособности предприятия работающего бизнеса, признаки которого обоснованы в диссертационном исследовании:

Х наличие у юридического лица имущественного комплекса, необходимого для осуществления производственной деятельности;

Х наличие у юридического лица персонала, способного осуществлять производственную деятельность;

Х отсутствие просроченной кредиторской задоженности. Создание на базе имущественного комплекса дожника

хозяйствующего субъекта, способного осуществлять безубыточную хозяйственную деятельность, у которого отсутствует просроченная кредиторская задоженность и основная деятельность которого совпадает с основной деятельностью предприятия дожника, имеет ряд преимуществ, обоснованных в диссертационном исследовании:

Х выплачиваются налоги и иные обязательные платежи;

Х снимается социальная напряженность;

Х выплачивается заработная плата;

Х работа предприятия позитивно влияет на работу поставщиков, смежников, потребителей продукции предприятия и его партнеров. В диссертационном исследовании разработана схема формирования

работающего бизнеса в рамках процедур восстановления платежеспособности (рис. 4).

Для целей оценки эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности, в диссертационной работе выделены следующие основные эффекты: налоговый, экономический, внутрипроизводственный и социальный (табл. 1).

В диссертационном исследовании разработаны методические рекомендации по оценке мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия, основанные на учете коэффициентов, характеризующих налоговый, экономический, внутрипроизводственный и социальный эффекты.

Рис. 4. Схема формирования работающего бизнеса

Таблица 1

Коэффициенты, характеризующие налоговый, экономический, внутрипроизводственный и социальный эффекты

Наименование коэффициента Расчет коэффициента Используемые данные

Коэффициент, характеризующий налоговый эффект Эн = К * (Нал2/Нал1) Нал2 (Нал1) - количество денежных средств, фактически уплаченных в качестве налогов в бюджет и внебюджетные фонды после (до) осуществления мер, направленных на восстановление платежеспособности, если значение Нал1 = 0, то для расчета принимаем Нал1 = 1. К - поправочный коэффициент, обозначающий долю имущества дожника в работающем бизнесе; кего+1].

Коэффициент, характеризующий экономический эффект Ээ = К * (Пр2/Пр1) Пр2 (Пр1) - прибыль предприятия после (до) осуществления мер, направленных на восстановление платежеспособности, если значение Пр1 меньше либо равно 0, то для расчета принимаем пР1 = 1; кего + 1].

Коэффициент, характеризующий внутрипроизводственный эффект Эв = К (062/061) 062 (061) - стоимость реализованных товаров и услуг после (до) осуществления мер, направленных на восстановление платежеспособности, если значение 061 = 0, то для расчета принимаем 061 = 1; К С ГО + 1].

Коэффициент, характеризующий социальный эффект Эс= К * (Ф0Т2/Ф0Т1) Ф0Т2 (ФОН) - количество денежных средств, фактически выплаченных работникам после (до) осуществления мер, направленных на восстановление платежеспособности, если значение ФОН = 0, то для расчета принимаем ФОТ1 = 1; ке[о + ц.

Реализация разработанных в диссертационной работе методических положений была проведена на примере восстановления платежеспособности Закрытого Акционерного общества Судалес и

восстановления платежеспособности Государственного института проектирования городов. В диссертации:

Х охарактеризованы основные финансовые показатели развития предприятий за период, предшествующий неплатежеспособности;

Х проведен анализ и систематизированы меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятий;

Х проведена оценка эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий;

Х разработаны предложения по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности на макроэкономическом уровне и на уровне предприятия дожника.

Реализация разработанных положений и рекомендаций по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности в приведенных выше направлениях позволит повысить эффективность процесса восстановления платежеспособности предприятий и, на этой основе, улучшить конечные результаты деятельности предприятий и организаций реального сектора экономики.

ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

1. Гончаров ИМ. Продажа предприятия (бизнеса) дожника как способ восстановления платежеспособности. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Тез. докл. II межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2000. 0,15 п.л.

2. Гончаров ИМ., Гончаров М.И. Взаимодействие элементов в системе антикризисного управления. // Актуальные проблемы российского бизнеса. Сб. науч. ст. - СПб.: Изд-во МиФ, 2001.0,4 п.л./0,2 п.л.

3. Гончаров ИМ. Применение процедур банкротства. // Актуальные проблемы экономики, финансов и права: Сб. науч. тр. Вып. 1. -Мурманск.: МИЭП, 2001.0,15 п.л.

4. Гончаров ИМ. Проблемы восстановления платежеспособности предприятий на современном этапе. // Актуальные проблемы

финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. Вып. 5. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. 0,15 п.л.

5. Гончаров И.М. Анализ состояния восстановления платежеспособности предприятий в современных условиях. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы IV межвуз. конф. асп. и докт. 5 дек. 2002г. - СПб.: СПбГИЭУ, 2002. 0,2 п.л.

6. Гончаров И.М. Восстановление платежеспособности. // Актуальные проблемы экономики, политики и права: Сб. науч. тр. - Мурманск.: МИЭП, 2002.0,15 п.л.

7. Гончаров И.М. Оценка мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности дожника. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы VI межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004.0,15 п.л.

8. Гончаров ИМ., Гончаров М.И. Этапы восстановления платежеспособности дожника. // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы VI межвуз. конф. асп. и докт. - СПб.: СПбГИЭУ, 2004.0,12 п.л./0,06 п.л.

Подписано в печать ?fS.o4'. Формат 60x84 '/ц Печ. п. -< О. Тираж -/"З р. Заказ

ИзПКСПбГИЭУ. 191002, Санкт-Петербург, уд. Марата, 31

IlЧ 17 8 4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гончаров, Иван Михайлович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В СОВРЕМЕННЫХ РОССИЙСКИХ

УСЛОВИЯХ.

1.1. Современные финансовые проблемы российских предприятий.

1.2. История и зарубежный опыт восстановления платежеспособности.

1.3. Исследования по проблемам восстановления платежеспособности.

Глава 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВОССТАНОВЛЕНИЯ

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

2.1. Сущность процесса восстановления платежеспособности.

2.2. Механизм восстановления платежеспособности.

2.3. Методические рекомендации по восстановлению платежеспособности.

Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

3.1. Восстановление платежеспособности на примере ГП ГИПРОГОР.

3.2. Восстановление платежеспособности на примере ЗАО Судалес.

3.3. Основные направления совершенствования процесса восстановления платежеспособности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Восстановление платежеспособности предприятий в современных условиях"

Актуальность темы исследования. Современный этап развития реального сектора российской экономики характеризуется в целом относительно высокими темпами роста, общим улучшением экономического положения в стране, укреплением политической стабильности. На протяжении 1999-2003 годов в России наблюдается существенное снижение кредиторской задоженности, в том числе просроченная кредиторская задоженность уменьшилась с 55% в 1998 году до 26% в 2003 году.

Вместе с тем, в 2002-2003 годах наблюдася рост доли убыточных предприятий в экономике. По состоянию на октябрь 2003 года она составила в промышленности 44,7%, в транспорте 48,3%, в строительстве 39,4%.

Существующие механизмы восстановления платежеспособности характеризуются низким уровнем эффективности. В 2003 году лишь 0,35% несостоятельных предприятий удалось восстановить платежеспособность, что свидетельствует об отсутствии концепции государственного регулирования процессов восстановления платежеспособности, адекватной социально-экономическому состоянию Российской Федерации.

В отличие от большинства европейских стран и США, где законодательство о несостоятельности имеет достаточно догую историю и хорошо проработано, в Российской Федерации процедуры банкротства используются, зачастую, не с целью восстановления платежеспособности, а с целью приватизации государственного имущества или захвата собственности.

Поэтому в повышении стабильности и надежности российской экономики важное место занимает совершенствование процесса восстановления платежеспособности.

Обобщение накопленного опыта восстановления платежеспособности и разработка на этой основе комплекса методов и рекомендаций по повышению эффективности процессов, связанных с восстановлением платежеспособности предприятий, позволит увеличить эффективность процессов восстановления платежеспособности и на этой основе улучшить конечные результаты деятельности предприятий и организаций реального сектора экономики. Именно эти обстоятельства и определяют актуальность темы данного диссертационного исследования.

Состояние изучеииости проблемы. Разработка теоретических и методических проблем восстановления платежеспособности дожников является достаточно новой для отечественной науки. Отдельные вопросы, посвященные проблемам восстановления платежеспособности, нашли свое отражение в работах Баринова В.Л., Бочкарева А.С., Василенка B.JI., Васильева Е.А., Гончарова М.И., Горшкова В.В., Грязновой Л.Г., Потемкина В.К., Родионовой Н.В., Степановой В.В., Таля Г.К., Юна Г.Б. и других.

Вместе с тем, по нашему мнению, не получили достаточной разработки вопросы, связанные с раскрытием сущности и особенностей восстановления платежеспособности предприятий, формированием механизма восстановления платежеспособности, разработкой и научным обоснованием методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности предприятий в условиях развивающейся экономики, что и определило выбор темы диссертационной работы.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности предприятий в современных условиях.

Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи: выявлены проблемы осуществления процесса восстановления платежеспособности предприятий в Российской Федерации; разработан механизм восстановления платежеспособности предприятий и классифицированы факторы, влияющие на процесс восстановления платежеспособности предприятий; определены и проанализированы меры по восстановлению платежеспособности предприятий, сформулированы этапы восстановления платежеспособности предприятий; разработаны методические рекомендации по оценке эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий; сформулированы положения и рекомендации по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности предприятий в современных условиях.

Предметом исследования являются финансово-организационные отношения, связанные с восстановлением платежеспособности предприятий.

Объектом исследования в диссертационной работе являются неплатежеспособные предприятия различных организационных структур. Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам восстановления платежеспособности дожников. Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения, сравнения, анализа и синтеза. Для решения поставленных задач в работе применялись диалектический метод, методы системного анализа. Использовались законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации, статистические данные, характеризующие состояние экономики.

Научная новизна исследования заключается в следующем: выделены пять этапов восстановления платежеспособности предприятий, включающие в себя меры, направленные на восстановление платежеспособности исходя из сложности их использования, степени влияния на изменение структуры дожника и сроков осуществления; разработан механизм восстановления платежеспособности предприятий, включающий в себя нормативно-правовое обеспечение, методы восстановления платежеспособности, информационное обеспечение, а также методы согласования интересов собственника и кредиторов; классифицированы факторы, влияющие на процесс восстановления платежеспособности предприятий, включающие в себя макрофакторы: государственную политику в отношении неплатежеспособных предприятий, наличие эффективного механизма восстановления платежеспособности, и микрофакторы, уточнена специфика каждой группы факторов; разработаны методические рекомендации по оценке эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий, основанные на учете налогового, экономического, внутрипроизводственного и социального эффектов от антикризисных мероприятий в рамках процесса восстановления платежеспособности; разработаны предложения и рекомендации ио совершенствованию процесса восстановления платежеспособности предприятий на макроэкономическом уровне, включающие в себя предложения по изменению нормативно-правовой базы, регламентирующей деятельность, связанную с восстановлением платежеспособности предприятий, и уровне предприятия, включающие в себя предложения по осуществлению антикризисных мероприятий.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что методические положения и выводы могут быть использованы арбитражными управляющими и саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих при проведении процедур банкротства, а также органами законодательной и испонительной власти при разработке нормативных актов. К диссертационной работе прилагаются справки о внедрении результатов исследования.

Теоретические положения диссертационной работы были использованы в учебном процессе СПбГИЭУ при чтении автором курсов Безопасность финансовой деятельности и Антикризисное управление.

Апробация результатов исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения диссертационного исследования были доложены, обсуждены и одобрены на региональных конференциях и семинарах по вопросам развития экономики и банковского дела в 1999-2004 гг. в Санкт-Петербургском государственном инженерно-экономическом университете.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Гончаров, Иван Михайлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Восстановление платежеспособности предприятий является одним из ключевых аспектов развития экономики страны, поскольку влияет как на конечные результаты деятельности предприятий и организаций, так и на работу партнеров несостоятельных предприятий. Размер неплатежей в экономике страны, количество средств, поступающих в бюджет в виде налогов и сборов, в существенной степени зависят от эффективности процессов, связанных с восстановлением платежеспособности.

Проведенный в диссертационной работе анализ состояния российских предприятий позволил сделать следующие выводы: на протяжении 1999-2003 годов в России наблюдается экономический рост - по итогам 2003 года прирост ВВП составил 7,3% к уровню 2002 года, прирост объема промышленного производства - 7%, за пять лет ВВП увеличися почти на 35%, объем промышленного производства - почти на 40%; начиная с 1999 года, наметилась тенденция снижения уровня неплатежей, которая сохранилась и в 2003 году, в долях ВВП накопленный уровень просроченной кредиторской задоженности предприятий и организаций в октябре 2003 года составил около 10,6%, в 1998 году, в период обострения кризиса, это соотношение достигало 46%; доля просроченной задоженности в суммарной задоженности продожает сокращаться и составляет 26%, максимум наблюдася в 1998 году и составлял 55%; на протяжении 1999-2003 годов в России наблюдается снижение, как кредиторской задоженности, так и просроченной кредиторской задоженности; в 2002-2003 годах наблюдася рост доли убыточных предприятий в экономике; по состоянию на октябрь 2003 года доля убыточных предприятий в промышленности составила 44,7%, в транспорте - 48,3%, в строительстве -39,4%; финансовая несостоятельность предприятий является одним из важнейших факторов образования неплатежей в экономике.

Анализ статистических данных, связанных с процессом осуществления процедуры восстановления платежеспособности российских предприятий за последние годы позволил сделать следующие выводы: процент дел, по которым в отчетном периоде введена процедура внешнего управления к количеству принятых к производству заявлений, достаточно мал и составляет в среднем за шесть лет 6,4%, наблюдается тенденция к его уменьшению - 1998 год: 12,49%, а 2003 год: 5,69%; количество дел, по которым удалось восстановить платежеспособность в среднем за шесть лет составляет 2,1% от всего числа дел, завершенных в отчетном периоде и имеется тенденция к уменьшению: 1998 год - 6,2%, 2003 год - 0,35%; и 4,69% от количества дел, по которым в отчетном периоде введена процедура внешнего управления и имеется тенденция к уменьшению: 1998 год - 6,63%, 2003 год - 5,07%; восстановить платежеспособность удается в основном посредством заключения мирового соглашения, по итогам шести лет восстановление платежеспособности в результате заключения мирового соглашения происходило в 80,96% случаев, имеется тенденция к увеличению этого процента: 1998 год - 56,44%, 2003 год - 85,86%; восстановление платежеспособности без заключения мирового соглашения происходит в 14,44% случаев, имеется тенденция к уменьшению этого процента: 1998 год - 42,33%, 2003 год - 14,14%.

Проведенный анализ зарубежного опыта применения процедур восстановления платежеспособности предприятий позволяет сделать следующие выводы: законодательство о несостоятельности большинства европейских стран имеет достаточно догую историю, этим объясняется хорошая проработанность вопросов, связанных с восстановлением платежеспособности и воплощенных в нормативных актах; принято различать государства, законодательство о несостоятельности которых заботится, прежде всего, о кредиторах при несостоятельности дожника (Великобритания), и государства, где заботятся об интересах дожника (США, Франция); в мировой практике существует два критерия банкротства: неплатежеспособность и неоплатность; применение процедур банкротства в современной России, а также странах восточной Европы показало, что существуют различия целей применения этих процедур - для стран с развитой экономикой банкротство является, в большинстве случаев, результатом конкурентной борьбы, в то время как для стран восточной Европы и России это еще и возможность скорейшего разгосударствления, т.е. приватизации государственной собственности.

Анализ изученных материалов по вопросам восстановления платежеспособности позволил сделать следующие выводы: нормативная база, регулирующая процессы восстановления платежеспособности характеризуется непоным соответствием потребностям российской экономики; в последнее время увеличилось количество работ посвященных восстановлению платежеспособности, в которых широко проработаны юридические аспекты вопросов восстановления платежеспособности предприятий, описан и проанализирован отечественный опыт восстановления платежеспособности; вместе с тем отсутствует организационно-финансовое обоснование проведения процедур восстановления платежеспособности предприятий.

В диссертации под платежеспособностью предлагается понимать способность государства, юридического или физического лица своевременно и в поном объеме выпонять свои обязательства. Под восстановлением платежеспособности предлагается понимать комплекс мер, осуществляемых в отношении предприятия дожника, направленных на поное удовлетворение требований кредиторов в установленные законодательством сроки.

Анализ мер по восстановлению платежеспособности позволил подразделить их на пять этапов, исходя из сложности их использования, степени влияния на изменение структуры дожника и сроков осуществления.

Специфика мер первого этапа заключается в том, что их можно применять на любом этапе банкротства, включая и наблюдение. Данные меры не связаны с реструктуризацией дожника и в меньшей степени требуют вложения ресурсов. Реализация этих мер может потребовать достаточно продожительного промежутка времени. Если в результате их осуществления, возможно, сформировать денежные средства в объеме, достаточном для поного погашения требований кредиторов, то рекомендуется ограничиться этими мерами.

Меры, отнесенные ко второму этапу, также не связаны с реструктуризацией дожника, в тоже время позволяют получить допонительные денежные средства для расчета с кредиторами.

Меры, отнесенные к третьему этапу, как правило, требуют существенного вложения денежных средств и продожительных сроков для их реализации.

Законом разрешается собственнику дожника или третьему лицу погасить кредиторскую задоженность дожника, но только при условии, что она будет погашена в поном объеме. Данные меры относятся к четвертому этану, так как за счет реализации мер, относящихся к первым трем этапам, высока вероятность получения части денежных средств, и вложения собственника будут минимизированы.

Также к пятому этапу можно отнести размещение допонительных обыкновенных акций дожника, в случае если их выкуп производит третье лицо. По существу, этот этап предполагает частичную или поную смену собственника дожника.

Анализ подходов к определению механизма позволил предложить в диссертационной работе определение механизма восстановления платежеспособности предприятий как совокупности финансовых и организационных методов, закрепленных в нормативно-правовых актах, обеспечивающих восстановление платежеспособности предприятий.

В диссертации разработана структура механизма восстановления платежеспособности предприятий.

В диссертационной работе были определены факторы, влияющие на восстановление платежеспособности предприятий.

Проведен анализ и классификация участников процесса восстановления платежеспособности. Определены цели, которые они могут преследовать в рамках процесса восстановления платежеспособности:

Х восстановление платежеспособности дожника;

Х перераспределение собственности;

Х лочистка бизнеса от догов;

Х доступ к ресурсам предприятия;

Х возврат дога.

В диссертации обоснована недостаточность существующего критерия восстановления платежеспособности и предложен допонительный критерий - формирование в рамках осуществления процедуры восстановления платежеспособности предприятия работающего бизнеса, признаки которого обоснованы в диссертационном исследовании:

Х наличие у юридического лица имущсственгого комплекса, необходимого для осуществления производственной деятельности;

Х наличие у юридического лица персонала, способного осуществлять производственную деятельность;

Х отсутствие просроченной кредиторской задоженности.

Создание на базе имущественного комплекса дожника хозяйствующего субъекта, способного осуществлять безубыточную хозяйственную деятельность, у которого отсутствует просроченная кредиторская задоженность и основная деятельность которого совпадает с основной деятельностью предприятия дожника имеет ряд преимуществ, обоснованных в диссертационном исследовании:

Х выплачиваются налоги и иные обязательные платежи;

Х снимается социальная напряженность;

Х выплачивается заработная плата;

Х работа предприятия позитивно влияет на работу поставщиков, смежников, потребителей продукции предприятия, его партнеров.

В диссертации представлена схема формирования работающего бизнеса в рамках процедур восстановления платежеспособности.

Для целей оценки эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности, в диссертационной работе выделены следующие основные эффекты: налоговый, экономический, внутрипроизводственный и социальный.

В диссертационном исследовании разработаны методические рекомендации по оценке мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия, основанные на учете коэффициентов, характеризующих налоговый, экономический, внутрипроизводственный и социальный эффекты.

Реализация разработанных в диссертационной работе методических положений была проведена на примере восстановления платежеспособности Закрытого Акционерного общества Судалес и восстановления платежеспособности Государственного института проектирования городов.

В диссертации:

Х охарактеризованы основные финансовые показатели развития предприятий за период, предшествующий неплатежеспособности;

Х проведен анализ и систематизированы меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятий;

Х проведена оценка эффективности мер, направленных на восстановление платежеспособности предприятий;

Х разработаны предложения по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности на макроэкономическом уровне и на уровне предприятия дожника.

Реализация разработанных положений и рекомендаций по совершенствованию процесса восстановления платежеспособности в приведенных выше направлениях позволит повысить эффективность процесса восстановления платежеспособности предприятий и, на этой основе, улучшить конечные результаты деятельности предприятий и организаций реального сектора экономики.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гончаров, Иван Михайлович, Санкт-Петербург

1. HOPiVlATHBHblE АКТЫ

2. Конституция Российской Федерации. Официальный текст по состоянию на 1 января 1997 г. с историко-правовым комментарием. М.: Издательская группа ИНФРА-М НОРМА, 1997.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля 2001 г.).

4. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.97. № 1 О порядке регулирования деятельности кредитных организаций ред. от 09.04.01 г.

5. Положение о Федеральной службе России по финансовому оздоровлению / Постановление Правительства Российской Федерации от 4 апреля 2000, №301.

6. Постановление Правительства РФ от 30.11.2002 ЛЬ 855 Об упономоченном и регулирующем органе в делах о банкротстве и в процедурах банкротства.

7. Постановление Пленума ВАС РФ от 08.04.2003 Л 4 О некоторых вопросах, связанных с введением в действие Федерального Закона О несостоятельности (банкротстве).

8. Постановление Правительства РФ О лицензировании деятельности физических лиц в качестве арбитражных управляющих.

9. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве).

10. Федеральный Закон Российской Федерации О несостоятельности (банкротстве) 8 января 1998 года №6-ФЗ.

11. Федеральный закон Российской Федерации О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций 25 февраля 1999 года ЛЬ 40-ФЗ.

12. Федеральный Закон Российской Федерации О реструктуризации кредитных организаций 8 июля 1999 года №144-ФЗ.1.. МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

13. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. - М.: Закон и право. ЮНИТИ, 1995.

14. Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов / В.Г. Крыжановский, В.И. Лапенков, В.И. Лютер и др.; под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушина. М.: Издательство ПРИОР, 1998.

15. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова.- М.: ИНФРА-М, 2000.

16. Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. А.Г. Грязновой. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ. Издательство ЭКМОС, 1999.

17. Арбитражное управление в кредитных организациях (правовое и организационно-методическое обеспечение) / Составители Гилев И.П., Гордиенко Г.А., Мовчан Б.С. СПб.: Издательство Омега, 1998.

18. Арбитражное управление предприятием: Практ. пособие.- М.: Дело, 2000.

19. Астахов В.П. Анализ устойчивости фирмы и процедуры, связанны с банкротством. М.: Издательство Ось-89, 1996.

20. Банковский портфель 2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста.) / отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Содаткин В.И. - М.: СОМИМТЭК, 1994.

21. Баринов В.Л. Антикризисное управление: Учебное пособие.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

22. Бархатов А.П., Назарян Е.Н., Малыгина А.Н. Процедура банкротства: бухгатерский учет. М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг, 1999.

23. Бестужев-Лада И.В. Поисковое социальное прогнозирование: перспективные проблемы общества. Опыт систематизации. М.: Наука, 1984.

24. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. К.: Ника-Центр, 1998.

25. Бляхман JI.C. Экономика фирмы: Учебное пособие. СПб.: Издательство Михайлова В.А., 1999.

26. Богачев В., Бузановский С., Рогов С., Сергеев Д., Филиппов Д. Промышленность России: антикризисные стратегии предприятий.- СПб.: Издательский дом Корвус, 1996.

27. Божук С.Г., Маслова Т.Д. Маркетинговая деятельность. Субъекты. Функции. Виды. Организация: Курс лекций по спец. 06.15.00 -Маркетинг. СПб.: Издательство ГИЭА, 1997.

28. Большой энциклопедический словарь / Под ред. А.Н. Азралияна.- 2-е изд. доп. и перераб. М.: Институт новой экономики, 1997.

29. Бочкарев А.С., Горшков В.В. Банкротство и жебанкротство: Учебное пособие. СПб.: Политехника, 2000.

30. Бузановский О.С., Горелов Н.А., Титков А.С. Антикризисное управление: Реструктуризация и реинжиниринг персонала. Учебное пособие.- СПб.: ООО Валери СПД, 1999.

31. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.

32. Василенок B.JI. Вхождение в бизнес: экономические и социально-психологические проблемы. СПб.: Агентство ИГРЕК, 1995.

33. Васильев Е.А. Правовое регулирование конкурсного производства в капиталистических странах. М.: МГИМО, 1989.

34. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.: МГУ, 1995.

35. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник / Общая редакция Л.С. Тарасевич. Изд. 2-е, перераб. и доп. СПб.: СПбГУЭФ, 1997.

36. Гончаров М.И. Европейские конкурсные уставы конца 19 века.- М.: ОАО НПО Экономика, 1999.

37. Гончаров М.И. Реформирование хозяйственной системы России. Опыт антикризисного регулирования. СПб.: СПб ГУЭФ, 2000.

38. Гончаров М.И. Российские традиции преодоления кризисов.- М.: ОАО НПО Экономика, 2000.

39. Гончарук О.В. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебно-методическое пособие. СПб, 1996.

40. Гордиенко Г.А. Предпринимательство определяющий фактор развития экономики России. - СПб.: ИСЭП РАН, 1999.

41. Горшков В.В. Основы безопасности коммерческой деятельности: Учебное пособие для вузов. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

42. Грамотенко Т.А., Мясоедова Л.В., Любанова Т.П. Банкротство предприятий: Экономические аспекты. М.: Издательство ПРИОР, 1998.

43. Грищенко В.Н., Демидова Л.Г., Петров A.M. Теоретические основы прогнозирования и планирования. СПб.: СПбУЭИФ, 1995.

44. Гусев В.И. Организационно-экономический механизм антикризисного управления в России: Автореф. дис. канд. экон. наук. СПб.: СПбГУЭФ, 1999.

45. Дондуков A.M. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в РФ. М.: Грааль ИД, 2001.

46. Другов И.К. Стратегия антикризисного управления предприятием: Автореф. дис. канд. экон. наук. СПб.: СПбГУЭФ, 1998.

47. Ермолович JI.JI., Сивчик Л.Г., Токач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общ. ред. Л.Л.Ермолович. Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001.

48. Золотарева А., Лидерман Л., Луговой О., Энтов Р. Неплатежи в российской экономике и регионах. М.: ИЭПП-CEPRA, 2001.

49. Кирсанов К.А., Попов С.А. Антикризисное управление: Учебное пособие. М.: МАЭП, ИИК Калита, Собрание, 1999.

50. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Под общ. ред. Г.Б. Клейнера. М.: Экономика, 1997.

51. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. СПб.: Аудит-Ажур, 1994.

52. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2001.

53. Козлов А. П. Формы управления рисками в деятельности предприятий. М.: Диало-МГУ, 1999.

54. Колиниченко Е.А. Защита интересов неплатежеспособного дожника при банкротстве. Сравнительно-правовой анализ. М.: Статут, 2001.

55. Конфликтные модели в экономике и финансах / Ред. А.И. Муравьев, О.А. Малафеев; СПб. гос. ун-т. экономики и финансов.- СПб.: СПбГУЭФ, 1997.

56. Луговой О., Семенов Д. Неплатежи в Российской Федерации.- М.: ИЭПП при поддержке US AID, 2000.

57. Лукин Г.И. Бляхман Л.С. и др. Основы социально-экономического анализа на предприятии: Учеб.-метод, пособие для экономического всеобуча рабочих. М.: Профиздат, 1990.

58. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П.Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

59. Малый бухгатерский словарь / Под ред. А.Н.Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2001.

60. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики / Под ред. Г.А. Краюхина. СПб.: Политехника, 1996.

61. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело тд, 1995.

62. Муравьев А.И. и др. Информатизация научных исследований в экономике: общие положения. / А.И. Муравьев, Р.Г. Мирзоев, А.Ф. Харченко. СПб.: СПбГУЭФ, 1998.

63. Муравьев А.И., Игнатьев A.M., Крутик А.Б. Малый бизнес: экономика, организация, финансы / А.И. Муравьев, A.M. Игнатьев, А.Б. Крутик: : Учеб. пособие для вузов. -2-е изд. перераб. и доп. СПб.: Издательский дом Бизнес - пресса, 1999.

64. Никонов В.Е., Матыцин И.Н., Никонова Л.А. Внешнее управление. Документооборот внешнего управляющего. Практическое пособие для арбитражных управляющих. (Серия Библиотека арбитражного управляющего). М.: Информэлектро, 1999.

65. Никонов В.Е., Матыцин И.И., Никонова Л.А. Наблюдение (Временное управление). Оформление деятельности временного управляющего. Практическое пособие для арбитражных управляющих. (Серия Библиотека арбитражного управляющего). М.: Информэлектро, 1999.

66. Общая теория финансов: Учебник / Под ред. JI.A. Дробозиной.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

67. Организационное управление: Учебное пособие для вузов / Н.И. Архипова, В.В. Кульба, С.А. Косяченко и др.; под ред. Н.И. Архиповой.- М.: Издательство ПРИОР, 1998.

68. Петров А.Н., Демидова Л.Г., Климов С.М., Ланцов В.А., Перекатов Б.А. Основы стратегического планирования: Учебно-методическое пособие. СПб.: Знание, 1998.

69. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1995.

70. Потемкин В.К. Стратегические принципы деятельности предприятий на региональном потребительском рынке. СПб.: СпецЛит, 2001.

71. Потемкин В.К. Управление персоналом: стратегия, процедуры регулирования, деконфликтизация. СПб.: РАЕН, 2001.

72. Практическое пособие но арбитражному управлению предприятием / Под редакцией президента Гильдии специалистов по антикризисному управлению Юна Григория Борисовича. М.: Издательство Статус, 1999.

73. Проблемы совершенствования антикризисного (арбитражного) управления / Колектив авторов иод редакцией А.И. Муравьёва. СПб.: СПбФВШПП, 1999.

74. Реструктуризация хозяйствующих структур определяющий фактор развития социально-ориентированной экономики / Колектив авторов, под редакцией д.э.н., проф. Б.С. Мовчана. ВШПП (СПб Филиал).- СПб.: Издательство Буковского, 2000.

75. Риски в современном бизнесе / Грабовый П.Г., Петрова С.И., Потавцев С.И. и др. М.: Алане, 1994.

76. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

77. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. Мн.: ИП Эконерспектива, 1997.

78. Соколин Б. Кризисная экономика России. Рубеж тысячелетий.- СПб.: Лики России, 1997.

79. Соловьев В.Н., Шопенко Д.В. Управление предприятиями сферы сервиса. СПб.: Санкт-Петербургский технологический институт сервиса, 1998.

80. Степанов В.В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. М.: Издательство "Статут", 1999.

81. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под общей редакцией проф., д.э.н. А.П. Градова и проф., д.э.н. Б.И. Кузина.- СПб.: Специальная литература, 1996.

82. Таль Г.К., Юн Г.Б. Антикризисное управление предприятиями и банками. Учеб.- практ. пособие. М.: Дело, 2001.

83. Тарасевич А.Л. Банкротство банка: процедуры и механизм реализации. СПб.: СПбГУЭФ, 1998.

84. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Г.З. Базаров, Л.П. Белых и др., под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина.- М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.

85. Томилов В.В., Крупанин А.А., Пантелеев В. А. Личная стратегия предпринимательской деятельности. СПб.: СПбГУЭФ, 1999.

86. Трайнинъ А. Несостоятельность и Банкротство. СПб.: Издание Юридического Книжного склада ПРАВО, 1913.

87. Уткин Э.А. Антикризисное управление: Учебник для вузов. М.: Ассоциация авторов и издателей Тандем. Издательство ЭКМОС, 1997.

88. Уткин Э.Л. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности. М.: Ассоциация авторов и издателей Тандем. Издательство ЭКМОС, 1997.

89. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. М.: Издательство Зерцало, 2001.

90. Уткин Э.А., Панов В.В. Арбитражное управление. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ. Издательство ЭКМОС, 2000.

91. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. / Под ред. М.А.Поукока и А.Х.Тейлора. М.: ИНФРА-М, 1996.

92. Финансы: Учебник / Под ред. В.М.Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1994.

93. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М.Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1996.

94. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Вокова.- М.: ИНФРА-М, 1998.

95. Экономика предприятия: Учебник для вузов / JI. Я. Аврашков, В.В. Адамчук, О. В. Антонова и др. Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля. 2-е изд., иерераб. и доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

96. Юн Г.Б. Антикризисное управление в Российской экономике.- СПб.: СПБГУЭФ, 2002

97. Юн Г.Б. Организация арбитражного управления на неплатежеспособном предприятии: Автореф. дис. канд. экон. наук. М.: ВШПП, 1999.

98. I. СТАТЬИ, ТЕЗИСЫ ДОКЛАДОВ

99. Абакин Л.И. Стратегическая цель возрождение страны // ЭКО.- 1999. Кч 1.

100. Айвазян Э. Основные препятствия в проведении реструктуризации предприятий // Экономика и жизнь. 1999. - .№16. - С.23.

101. ккерман Ш., Цырлин С. Наша задача построение стратегии предприятия // Рынок ценных бумаг. - 1998. - № 16. - С.8-12.

102. Архипов А., Баткилина Г. Государство и малый бизнес: финансирование, кредитование и налогообложение // Вопросы экономики. -1997.4.-С. 141-151.

103. Афанасьева Т. Дожника защитили. А кредиторы опять окажутся в очереди // Российская Бизнес газета. - 2002. - 09 июля.

104. Багов В., Токаренко Г. Тенденции развития инновационных процессов в российской экономике // Бюлетень финансовой информации. -1999. № 6. - С.24-27.

105. Бездудный Ф.Ф., Смирнова Г.А., Нечаева О.Д. Инновационные стратегии, деловая культура и кадровый потенциал // Инновации. 1999. -л 34. - С. 67-70.

106. Бердашкевич А.П. Инновационная деятельность в современных экономических условиях // Инновации. 1999. - № 3-4. - С. 10-13.

107. Березанская Е. Награда за терпение. Вкладчики, дождавшиеся банкротства СБС-Агро, получили больше тех, кто подписал мировое соглашение // Ведомости. 2003. - 04 июня.

108. Бочкарев А.С. Механизмы конфликтов и их роль в антикризисном управлении (на примере ОАО Выборгский ЦБК) // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: Материалы межвуз. конф. асп. и докт. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

109. Буйлов М. Высший арбитражный суд России признан несостоятельным судом штата Мыо-Йорк // Коммерсант. 2002. - №135.

110. Витрянский В.В. Реформа законодательства о несостоятельности (банкротстве) // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. 1998. - № 2. - С.79-96.

111. Выхухолева Е. Банкротство по-быстрому. Правительство прощает задержки по выплатам догов // Известия. 2002. - 29 нояб.

112. Глушецкий А. Реструктуризация АО: финансовые барьеры // Экономика и жизнь. 1999. - Кч 47. - С.28.

113. Гончарук О. В. Проблемы и перспективы финансовой стабилизации в РФ // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. / Под ред. А. И. Михайлушкина, И. А. Савинской. СПб.: Изд-во СПбГИЭА, 1999.

114. Гончарук О. В. Теоретические основы оценки стабильности финансовой системы // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. тр. СПб.: СПбГИЭУ, 2001.

115. Горшков В.В. Банкротство и жебанкротство // Юрист и бухгатер. 2001. - № 6.

116. Горшков В.В. Рынок купли-продажи бизнеса как угроза экономической безопасности хозяйствующего субьекта // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе. СПб.:СПбГИЭУ, 2003.

117. Ейсков А. Закон о банкротстве испортила одна буква // Газета-Ru. 2002. - 21 июня.

118. Ерофеев А. Банкротство: Будет ли работать новый закон? // Ведомости. 2002. - 27 нояб.

119. Кредитный риск и платежеспособность как объекты купли-продажи // Бизнес и банки. 1998. - № 36. - С.7.

120. Кредиторы "СбС-АГРО" могут предъявлять претензии в Арбитражный суд Москвы // Коммерсант. 2003. - 17 янв.

121. Кулакова Н. Новый способ обанкротить банки // Коммерсант. -2002. № 195.

122. Малый бизнес в России: проблемы становления и развития // Вопросы экономики. 1994. - № 11. - С. 92-160.

123. Марголин М. Реструктуризация: цели, правовой режим, техника испонения // Экономика и жизнь. 1999. - №16. - С. 22-23.

124. Минаев С. МВФ движется к банкротству // Коммерсант. 2003. -10 янв.

125. Мицкевич В. Реструктуризация крупного предприятия: опыт, проблемы, оценки // Экономика и жизнь. 1999. - N

126. Мязина Е. Кому дожен всем прощаю. В законопроекте О банкротстве во втором чтении появилась правка РСПП // Известия. - 2002. -21 июня.

127. Налоговики твердо намерены банкротить в следующем году предприятия-дожники // РБК. 2002. - 29 нояб.

128. Неймышева Н. Недоимщиков в тюрьму. В Уголовном кодексе появится новая налоговая статья // Ведомости. - 2003. - 29 апр.

129. Неймышева Н. Свободу управляющим. Путин наложил вето на закон о банкротстве // Ведомости. 2002. - 07 авг.

130. Онегина А. Кредиторов не спросят можно ли их дожникам реорганизоваться // Ведомости. 2002. - 04 дек.

131. Панагушин В., Лапенков В., Лютер Е. Диагностика банкротства: возможна ли оценка платежеспособности по двум показателям? // Экономика и жизнь. 1995. - №8.

132. Петров П.А. О финансовой поддержке малого и среднего бизнеса // Финансы. 1994. - № 3.

133. Пинчук Д., Степченко В. Монополия на банкротство? // ИА Росбат. 2003. - 12 фев.

134. Радаев В. Экономическая функция и психологический аспект предпринимательства/'/ Российский экономический журнал. 1995. - ЛЬ 10. -С. 89-96.

135. Рожков К., Кононов Д. Развитие малых предприятий на основе реструктуризации крупных // Инвестиции в России. 1998. - ЛЬ 2.

136. Российская экономика в 2003 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 25). М.: ИЭПП, 2004.

137. Рыбакова Т. Кудрин, Греф и Букаев против ФСФО // Финансовые известия. -2003. 19 фев.

138. Сарнацкая М. Бизнес на догах // Top-Manager. 2003. - ЛЬ 2. -С. 108-111.

139. Сборник докладов и выступлений на научно-практической конференции Актуальные проблемы антикризисного управления: практика и перспективы развития. Ч. II. М.: ФСФО России, РАГС, ИПК госслужбы, ИЭАУ, 2001.

140. Сергеев Д.В., Никольцев В.А., Попов Э.В., Васильевский А.С. Перспективные концепции организации предприятий // Инновации. 1999. -ЛЬ 3-4. - С. 54-57.

141. Смирнов М. Борьба за контроль над банкротствами активизируется // RBC daily. 2003. - 09 июля.

142. Смородинская Н. В. Современные платежно-расчетные системы: аналитическое представление // Банковские технологии. 1999. - ЛЬ 3. -С.4-15.

143. Сорокин М. О юридической базе банкротства // Рынок ценных бумаг. 1998. - Октябрь. - С. 49-53.

144. Становление новой системы хозяйствования // Российский экономический журнал. 1998. - ЛЬ 11-12.

145. ФСФО РФ готовит заключительное заседании Оргкомитета Всероссийского совещания по концепции создания СРО арбитражных управляющих // БН. 2003. - 21 фев.

146. ЦБ РФ выступает против принятия поправки к закону о банкротстве кредитных организаций, касающейся заключения мирового соглашения // ИЛ Финмаркет. 2003. - 19 фев.

147. Цыпляев С.А. Актуальные проблемы государственного строительства в России // Гуманитарные науки. 1995. - № 1-2. - С. 4-7.

148. Ячеистов К. Судный день российских банков // Коммерсант. -2002.- 17 дек.1. ИНТЕРНЕТ

149. Антикризисное управление Информационно-аналитическое издание (htpp://anticrisis.ru)

150. Банкротство и арбитражное управление (htpp://bisness.narod.ru)

151. Банкротство и финансовое оздоровление (htpp://arbitration.narod.ru)

152. Вестник Высшего Арбитражного Суда (Ссыка на домен более не работает)

153. ГАРАНТ законодательство с комментариями (htpp://garant.ru)

154. Издательский дом Арбитражная практика (htpp://arbitr-praktika.ru)

155. Интернет-клуб арбитражных управляющих (htpp://bankrots.ru)

156. Интернет-проект Банкротство в России (htpp://wvvw.bankr.m)

157. КОДЕКС: Все законодательство РФ, судебная практика, нормативы и стандарты (htpp://kodeks.net)

158. Консатинговая группа Минфин (htpp://minfin.msk.ru)

159. Корпоративное и антикризисное управление (htpp://ac.tulanews.ru)

160. Официальный сайт Межрегиональной компании по финансовому оздоровлению (htpp://mkfo.ru)

161. Официальный сайт оргкомитета Круглый стол Финансовое оздоровление и реструктурирование предприятий (htpp://krookglyistol.euro.ru)

162. Региональное Агентство Управления Догами (htpp://raud.spb.ru)

163. Российский антикризисный ресурс (htpp://bankrot.ru)

164. Российский деловой портал Альянс Медиа (htpp://allmedia.ru)

165. Служба судебных приставов (htpp://pristav.com)

166. Современные технологии консатинга (htpp://stk.ru)

167. Insolvencies in Europe in 2002/03. A survey by the Creditreform Economic Research Unit (htpp://vvww.uc.se/ucsvve/daktuellt/030303konkursstatistikeuropa.pdf).

Похожие диссертации