Управление формированием российских транснациональных корпораций в условиях глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Смирнова, Марианна Александровна |
| Место защиты | Краснодар |
| Год | 2004 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление формированием российских транснациональных корпораций в условиях глобализации"
Смирнова Марианна Александровна
УПРАВЛЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЕМ РОССИЙСКИХ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА)
Специальности: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность) 08.00.14 - мировая экономика
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Краснодар 2004
Диссертация выпонена на кафедре мировой экономики Кубанского государственного университета
Научный руководитель:
кандидат экономических наук, доцент Догов А.П.
Официальные оппоненты: доктор экономических наук,
Защита состоится 9 декабря 2004 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.101.05 в Кубанском государственном университете по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, ауд. 231.
С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Кубанского государственного университета по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149 (читальный зал).
Автореферат разослан 8 ноября 2004 г. Ученый секретарь
профессор Архипов А.Ю. кандидат экономических наук Валькович О.Н.
Ведущая организация:
Вогоградский государственный технический университет
диссертационного совета д-р экон. наук, профессор
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Основой и движущей силой глобализации мировой экономики являются процессы транснационализации производства и капитала, которые реализуются через крупнейшие транснациональные корпорации (ТНК). Сегодня в мире насчитывается около 60 тысяч материнских компаний и более 500 тысяч их зарубежных филиалов и аффилированных (зависимых) фирм, осуществляющих свою деятельность в большинстве стран мира.
Экономическая и финансовая мощь отдельных ТНК сопоставима с соответствующими показателями не только развивающихся, но и промышленно развитых стран. Степень и темпы развития конкретных ТНК влияют не только на конкурентоспособность производимой ими продукции, но и определяют конкурентоспособность страны расположения головного офиса корпорации.
В России ТНК стали появляться всего несколько лет назад. Ускорению темпов их формирования мешает недостаточная изученность мирового опыта процессов их становления и развития. Являясь наиболее эффективными формами организации производства, управления и финансирования, российские ТНК нуждаются в допонительном импульсе своего развития, так как отставание от ведущих мировых ТНК является весьма ощутимым. ,
Выбор рынка нефти и газа определяется его возрастающей значимостью в структуре мирового потребления первичных энергоресурсов (ПЭР). Так, в 2000 г. потребление нефти и газа составляли 63,2% мирового объема ПЭР, по прогнозам на 2010 г. -64,7% и на 2020 г. - 66,5%1 Возобновляемые источники энергии в 2000 г. составляли всего 8,5% и прогнозируется их рост к 2020 г, В структуре ПЭР всего лишь на 0,1%. Для России важность успешного развития этих отраслей определяется еще и тем, что поступающие от них налоги составляют значительную часть доходов государственного бюджета. Кроме того, именно в этих отраслях появились первые российские ТНК.
ЬйетаПопа! Епеп^у Оийоок 2001 Раге 1БА/ОЕСО Р 91
Практическая значимость вопросов транснационализации хозяйственной жизни российских компаний для повышения их конкурентоспособности на мировом рынке и недостаточная теоретическая разработанность проблемы определили необходимость выбора темы настоящей диссертационной работы.
Степень разработанности проблемы. Исследованиями проблем развития нефтегазовой промышленности как нижнего лэтажа мирового товарного рынка и как комплексообразующего сектора занимались Алекперов В., Артамонов С, Багиров Т., Велихов Е., Воронин А., Крылов О., Мастепанов А., Матыцин А., Телегина Е., Шафраник Ю. и др.
Развитию крупных корпоративных структур как важному фактору конкурентоспособности национальной экономики посвятили свои исследования Беляева И., Дементьев В., Ильин М., Ленская С, Ленский Е., Львов Д., Ляпина С, Плышевский Б., Эс-киндаров М. и др. Поскольку в диссертационном исследовании изучася зарубежный опыт управления ТНК, важную роль в формировании взглядов диссертанта оказали работы зарубежных авторов таких как Агион П., Аоки М., Бонано Г., Викерс Дж., Друри К., Дэниэс Дж., Коуз Р., Мескон М., Ойхман Е., Рэчмэн Дж., Хорн Дж., Чампи Дж.
В этих работах исследовались главным образом проблемы создания и развития крупных вертикально-интегрированных корпоративных структур преимущественно за счет слияний и поглощений. Недостаточно изученными оказались отраслевые особенности создания, трансформации и модернизации ТНК, влияние стратегических альянсов корпораций на мировые товарные рынки, само отнесение той или иной корпорации к транснациональной.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в выработке рекомендаций и агоритмов ускоренного развития российских ТНК для скорейшего повышения их конкурентоспособности на мировом рынке.
Для реализации намеченной цели в диссертационной работе поставлены и решены следующие теоретические и прикладные задачи:
- проанализировать теоретические аспекты корпоративной интеграции и показать роль слияний и поглощений (СиП) в формировании международных производственных стр>ктур;
- определить критерии отнесения корпораций к транснациональным;
- с учетом мирового опыта и особенностей становления ТНК в отраслях народного хозяйства различных стран разработать рекомендации по ускорению формирования российских ТНК;
- провести сопоставительный анализ динамики структурных преобразований в нефтяных корпорациях ЛУКойл и ЮКОС, ОАО Газпром;
- исследовать степень влияния государства на управление корпорациями нефтегазового комплекса;
- выявить роль малых предприятий в условиях глобализации применительно к нефтегазовым компаниям;
- оценить уровень взаимодействия российских нефтегазовых ТНК с международными организациями в области формирования цен на энергоносители.
Предметом исследования являются экономические отношения при формировании российских нефтегазовых ТНК с учетом тенденций глобализации на мировом рынке энергоносителей.
Объектом исследования являются нефтяные корпорации ЛУКойл и ЮКОС, в газодобывающей промышленности ОАО Газпром, сервисные компании, обслуживающие эти корпорации, зарубежные ТНК, международные организации, рынки энергоносителей, а также межотраслевые транснациональные сдеки СиП.
Выбор российских компаний объясняется тем, что они доминируют в энергообеспечении не только России, но и ряда стран ближнего и дальнего зарубежья. Перечисленные компании стали первыми российскими ТНК успешно осуществляющими свою деятельность на мировом рынке энергоносителей.
Методологической основой исследования явились методы группировок, анализа динамических рядов, экономико-статистического моделирования и прогнозирования, графический метод, а также системный и логический анализ экономических процессов.
Теоретическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов, посвященных проблемам становления и развития ТНК в условиях глобализации.
Нормативно-правовую основу диссертационной работы составили законы Российской Федерации, нормативные акты Президента и Правительства РФ, региональных органов власти, а также другие материалы.
Эмпирической базой исследования явились статистические данные ЮНКТАД, МВФ, Всемирного банка, официальные данные Госкомстата РФ, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, территориальных статистических органов, а также результаты исследований отечественных и зарубежных авторов.
Гипотеза диссертации заключается в выявлении трансформационных особенностей российских ТНК как макро- и микроэкономических систем, управление которыми позволит повысить их конкурентоспособность на мировых рынках в условиях глобализации.
Положения, выносимые на защиту:
По специальности 08 00 05 - Экономика и управление на-роднымхозяйством:
1. Особенностью возникновения российских нефтегазовых ТНК является преобразование крупных государственных структур в акционерные общества. Методами формирования нефтегазовых ТНК в России являются горизонтальная и вертикальная интеграция сначала в пределах одной страны с дальнейшим поглощением зарубежных предприятий, связанных с ними технологическими цепочками. Особым методом формирования нефтегазовых компаний является использование арьергардной интеграции, связанной с наличием собственных теплоносителей, что практически невозможно реализовать в других отраслях. Другой особенностью развития российских нефтегазовых ТНК является появление на их месторождениях малых или средних предприятий после истощения запасов месторождения и снижения рентабельности добычи нефти. Иной агоритм формирования наблюдается, например, в наукоемких отраслях, где ТНК зачастую начинают формировагься с малых (семейных) предприятий. В
дальнейшем за счет горизонтальных, вертикальных и конгломератных слияний укрупняются в национальном масштабе, осуществляют внешнеэкономическую деятельность и слияния (поглощения) зарубежных предприятий. 1
2. Неуклонное увеличение объемов потребления топливных ресурсов в мире одновременно с сокращением их запасов выдвигает на первый план необходимость перестройки структуры инвестиций в отечественных ТНК в пользу переработки нефти при постепенном снижении добычи и экспорта нефти и газа. Такая государственная политика позволит продлить сроки разработки месторождений нефти и газа, будет способствовать поддержанию уровня цен углеводородов, созданию новых рабочих мест и увеличению налоговых поступлений в бюджеты различных уровней. В то же время увеличение объема реализации нефтепродуктов может перекрыть снижение объемов экспорта сырой нефти. Значительную часть нефти перерабатывать на иностранных филиалах отечественных ТНК, что позволит использовать прогрессивную технологию переработки нефти и значительно снизить стоимость транспортировки нефтепродуктов.
3. Государственное влияние на стратегию развития российских нефтегазовых ТНК недостаточно эффективно, в частности на управление внешнеэкономическим потенциалом компаний как основного фактора их развития в условиях глобализации. Необходимость оптимизации влияния государства на корпоративное управление вызвана четко выраженной тенденцией снижения степени государственного участия на выработку стратегии нефтегазовых ТНК. Эю создает угрозу потери контроля над природными ресурсами со стороны государства и уменьшением поступлений налогов в госбюджет. Оптимизировать государственное влияние может монополия государства на транспортировку нефти и газа за рубеж с установлением соответствующих квот. При строительстве новых нефтегазовых магистралей возможно долевое участие компаний, но без потери контрольного пакета акций государством.
4. Выделение подразделения информационного обеспечения в независимого поставщика услуг, т.е. превращение информационной службы ТНК из центра затрат в генератор доходов и
прибыли по примеру крупнейших ТНК мира и российской нефтяной компании ЮКОС. Российским ТНК проще и эффективнее сотрудничать со сторонними компаниями в области информационных технологий. В перспективе независимые российские компании информационных услуг, кроме российского рынка, могли бы выйти на мировой рынок информационных технологий.
5. Динамика покупок и продаж компаний в общей стоимости сделок СиП имеет вонообразную тенденцию. Продожительность нарастания вон СиП примерно вдвое меньше продожительности ее спада. Это дает возможность прогнозировать начало нарастания следующей воны СиП и, следовательно, управлять процессом СиП предприятий.
, По специальности 08.00.14Чмировая экономика:
6. Индекс транснационализации (TNI) корпорации, предлагаемый ЮНКТАД ООН, не учитывает степень воздействия какой-либо ТНК на мировой рынок, поэтому искажается роль отдельных ТНК в процессе глобализации, отсутствует корреляционная связь между продажами ведущих мировых ТНК и величиной их показателей TNI. Необходимо допонительно учитывать следующие факторы при расчете TNI: а) доля мирового рынка, занимаемая данной корпорацией по объему продаж; б) доля численности занятых з конкретной ТНК в общей численности занятых по всем корпорациям отрасли.
7. Прогнозируется в 2005-2006 гг. значительный скачок цен на нефть и газ на мировом рынке, вызванный такими фундаментальными причинами как истощение запасов в Великобритании и Норвегии. Следующий скачок цен возможен в 2010-2011 гг. вследствие истощения запасов в США.
8. На базе ОАО Газпром целесообразно создание международной ассоциации ведущих газовых ТНК мира. Это объединение производителей газа дожно противостоять объединению потребителей газа в Европе. Взаимодействие таких организаций позволит стабилизировать цены на газ на приемлемом для обеих сторон уровне.
Научная новизна исследования:
По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством:
1. Выявлено отличие агоритмов возникновения и развития интегрированных корпоративных структур в нефтегазовой отрасли от подобных процессов в других отраслях. В сырьевых отраслях России формирование ТНК начинается с крупных государственных концернов и приобретения иностранных филиалов. По мере истощения месторождений крупные структуры ТНК начинают уступать свое место средним и малым предприятиям. В других отраслях тенденция формирования ТНК противоположная: от малых предприятий к крупным и сверхкрупным, создание совместных предприятий с зарубежными ТНК и приобретение иностранных компаний и производств. Указанное различие необходимо учитывать в управлении становлением и развитием отечественных ТНК.
2. Доказана необходимость увеличения объемов переработки нефти на собственных зарубежных филиалах или по толингу в странах ее потребления при ограничении или стабилизации экспорта сырой нефти. Переработка нефти российскими ТНК за рубежом позволит экономить на транспортировке нефтепродуктов и увеличить объем денежных поступлений с каждой тонны добываемой нефти.
3. Представлено авторское видение необходимости оптимизации государственного влияния на деятельность нефтегазовых ТНК. Суть его заключается в том, что государство максимально передав пономочия нефтедобывающим корпорациям, оставляет за собой управление нефтегазовыми магистралями, что даст возможность сохранить за собой контроль за отраслью в целом.
4. Обосновано и рекомендовано выделять из состава нефтегазовых ТНК структуры информационного обеспечения в качестве независимых поставщиков информационных и консатинговых услуг. Это уменьшит затраты корпораций на свое информационное обеспечение.
5. Разработаны экономико-статистические модели тенденций подъема и спада сделок СиП компаний, что позволяет точнее прогнозировать динамику указанных сделок.
По специальности 08.00.14-Мировая экономика:
6. Предложена новая методика расчета линдекса транснациональности, как альтернативная рекомендованной ЮНКТАД,
для учета степени воздействия ТНК на соответствующие рынки. Суть ее заключается в исключении дублирующих друг'друга факторов и введения вместо них независимых факторов, учитывающих степень влияния ТЕК в определенной отрасли.
7. Определено влияние региональной интеграции как фактора ускорения аналогичных корпоративных процессов. В результате темпы транснационализации европейских компаний, выраженные динамикой роста объемов и количества сделок СиП, значительно превышают соответствующие показатели в США и Японии. Данная тенденция может быть использована для переноса европейского опыта на территорию СНГ.
- 8. Установлено, что факторами роста СиП являются процессы глобализации, латаки международных спекулянтов на отдельные валюты, региональные или мировые финансовые кризисы. Факторы снижения подразделяются на макроэкономические (снижение котировок на фондовых рыгках, замедление экономического роста), микроэкономические (сокращение доходов ТНК и реинвестированной прибыли) и институциональные (корпоративные скандалы, замедление приватизационных процессов). Указанные факторы могут использоваться в многомерной модели прогнозирования стоимости корпораций.
9. Выявлено, что кроме спекулятивных колебаний мировых цен корзины нефтей ОПЕК, наблюдаются скачки цен в 2-3 раза примерно через каждые 5-6 лет, вызванные фундаментальными причинами (войны, истощение крупных месторождений, увеличение потребления нефтепродуктов развивающимися странами). Это позволит предсказывать возможные скачки цен на нефть на материальной основе, что повысит точность их прогноза и улучшит стратегическое планирование в нефтегазовом комплексе.
Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость определяется актуальностью темы исследования, степенью обоснованности содержащихся в нем выводов и рекомендаций, новым подходом в определении индекса транснационализации корпораций: Практическая значимость состоит в обосновании и корректировке методов и агоритмов формирования отечественных транснациональных компаний. Рекомендации И ШаЛТЧЗСиИС ЬЫЗСД1Л ДСШ1ЮГ0 ИСССДО^аиЛ Л101_)Т с -
пользованы государственными органами и российскими ТНК для их ускоренного развития и повышения эффективности при стратегическом планировании.
Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при изучении дисциплин Корпоративный менеджмент, Национальная конкурентоспособность, Управление внешнеэкономической деятельностью предприятий, Мировая экономика, Международные экономические отношения.
Апробация результатов исследования.
Теоретические обобщения и практические рекомендации, выработанные на базе диссертационного исследования, опубликованы в печати, в т.ч. в журналах, рекомендованных ВАК.
Основные результаты работы доложены на международных научно-практических конференциях в городах Сочи и Вожском в 2003-2004 гг.
Результаты исследования опубликованы в 11 печатных работах, в том числе в 5 статьях и 6 тезисах научно-практических конференций, объемом 3,5 п.л.
Отдельные положения и рекомендации диссертации используются в г. Краснодаре дочерними организациями ОАО Роснефть.
Структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 11 параграфов, заключения, библиографического списка и двух приложений/Основное содержание работы изложено на 193 листах машинописного текста и включает 28 таблиц и 12 рисунков.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована тема диссертации и мотивы ее выбора, определена степень разработанности выбранной проблематики отечественными и зарубежными учеными, сформулированы цели и задачи исследования, выделены основные положения, выносимые на защиту, приведены положения и выводы, содержащие элементы новизны, раскрыта практическая значимость работы и степень ее апробации.
В первой главе Интегрированные корпоративные структуры в глобальной экономике исследованы такие экономические категории как линтеграция, линтернационализация, глобализация и корпорация. Дана классификация интеграционных процессов на макро- и микроуровне. Классификация интегрированных корпоративных структур по степени независимости позволила выявить тенденцию к преобладанию в настоящее время сетевой структуры организации ТНК и управления ею. Лидер в такой организации берет на себя координацию управления отдельными зреньями сети, организацию стратегического планирования и маркетинговые исследования.
Показано, что кроме широко используемых в мировой практике горизонтальной и вертикальной интеграции ТНК, в нефтегазовой отрасли может эффективно применяться также и арьергардная интеграция, т.е. создание собственной системы энерго- и теплоснабжения.
На процессы корпоративной интеграции и превращение национальных корпораций в транснациональные существенное влияние оказывает региональная интеграция, которая активизирует трансграничные слияния и поглощения (СиП), ставшие основным способом осуществления прямых иностранных инвестиций в ЕС. В приобретаемых компаниях происходило некоторое преобразование организационной структуры и функциональных обязанностей, иностранные филиалы ТНК стали специализироваться на выпуске ограниченной номенклатуры новейшей продукции. В то же время производство относительно несложных стандартных изделий, а также многие снабженческие и распределительные функции передавались местным компаниям на условиях субподряда. Такая децентрализация увеличивала прибыльность ТНК в ЕС. Фактически трансграничные СиП изменяли национальную принадлежность предприятий без изменения места их размещения.
Контроль, на наднациональном уровне за крупнейшими слияниями и поглощениями зависит от того какие страны участвуют в этом процессе. Если каждая из участвующих корпораций осуществляет 2/3 своего оборота в одной из его стран, то для трансграничных операций не требуется одобрения Европейской
комиссии. В противном случае с 1998 г. осуществляется контроль за слияниями и поглощениями, при которых совокупный оборот превышает 2,5 мрд. евро, и по крайней мере каждая из двух участвующих компаний имеет оборот в ЕС более 25 мн. евро. Ниже этих пороговых величин контроль за сдеками СиП реализуется на национальном уровне. Подобный подход целесообразно использовать и в процессах интеграции в евразийском экономическом сообществе.
Получение синергетического эффекта является одним из основных мотивов СиП. Синергетический эффект может быть получен за счет следующих факторов: уменьшения конкуренции, комбинирования взаимодопоняющих ресурсов, снижения тран-сакционных издержек.
Если рассматривать мировую экономику в целом, то сумма продаж предприятий в сдеках СиП будет равна сумме покупок. Но по отдельным странам или регионам эти величины не равны. Динамика покупок предприятий в сдеках СиП в разрезе трех мировых центров корпоративной мощи показана на рис. 1.
Рис. 1. Динамика покупок в сдеках СиП по трем центрам корпоративной мощи1
' Рассчитано автором по World Investment Report United Nations, N Y. and Geneva, 2003 С 289-292
На графике прослеживается вонообразная тенденция изменения стоимости сделок СиП как в мире в целом, так и в отдельных центрах корпоративной силы. Особенно четко просматривается единообразная динамика" изменения этого показателя по странам ЕС. Из рис. 1 видно, что процессы глобализации (начиная с 1994 г.) значительно увеличили темпы роста сделок СиП. Рассчитанные нами коэффициенты уравнений регрессии показывают, что если за период 1987-90 гг. объем сделок СиП в мире рос в среднем на 25,3 мрд'дол. США, то за период 1993-2000 гг. этот показатель увеличися до 139,7 мрд дол. или в 5,5 раза. Мощность вон СиП усиливается во время локальных или глобальных финансовых кризисов. На снижение темпов прироста сделок СиП повлияли такие макроэкономические факторы как снижение котировок на фондовых рынках, замедление экономическою роста в ЕС и США, микроэкономические факторы (снижение доходов и реинвестированной прибыли ТНК).
В России аналогичные процессы начались только с 1992 года и шли крайне неравномерно. Например, 1996 году было продано российских предприятий на сумму 95 мн. дол. США, а в кризисном 1997 году - уже на 2681 мн. дол. (в 28,2 раза больше). Всего за период 1992-2000 гг. в сдеках СиП Россией было продано предприятий на сумму 699 мн. дол., а куплено на 225 мн. дол. Можно предположить, что по мере создания и развития крупных корпораций в России темпы роста СиП значительно возрастут, иначе российские предприятия не выдержат конкуренции зарубежных ТНК.
Динамика соотношения между покупками и продажами предприятий в сдеках СиП показана на рис. 2.
Сальдо рассчитывалось как разница между суммой продаж и суммой покупок компаний. Как видно на рис. 2, продажи компаний в США все эти годы были больше покупок (положительное сальдо). В странах ЕС, наоборот, покупки превышали продажи предприятий. Особенно ярко проявились эти тенденции в связи с активизацией процессов глобализации. Можно сделать вывод о том, что процессы глобализации европейские корпорации использовали более эффективно, чем американские.
Рис. 2. Сальдо объемов продаж и покупок компаний при сдеках СиП1
Отраслевой анализ сделок СиП показал, что с 1993 по 1998 гг. лидером покупок предприятий была сфера финансов и только в 1999-2000 гг. ее оттеснила на второй план автомобилестроительная отрасль. На наш взгляд, усиление интеграционных процессов в автомобилестроении связано с необходимостью преодоления кризисных явлений в этой отрасли и концентрацией ресурсов для создания принципиально новой конструкции автомобиля.
Для количественной оценки уровня транснационализации корпораций ЮНКТАД ООН использует линдекс транснациональности (TNI), рассчитываемый как средняя арифметическая величина из трех отношений:
1) иностранные активы к общим активам ТНК; ; -_
2) иностранные продажи к общим продажам ТНК;
3) иностранная занятость к общей занятости в ТНК.
Эти показатели тесно взаимосвязаны друг с другом (коэффициент корреляции достигает 0,9), то есть они фактически дублируют друг друга. В табл. 1 представлены сгруппированные данные по величине активов 100 крупнейших ТНК мира. На наш взгляд, вышеперечисленные отношения оценивают только отно-
' Рассчитано автором по World Investment Report United Nations, N Y and Geneva, 2003. C. 289 296
Таблица 1
Средние показатели по 100 крупнейшим ТНК мира в 2001 г., сгруппированных по размерам активов, мрд. дол. США1
Классификац признак Кол ТНК Активы Продажи Численность занятых, тыс. чел Индекс TN1
иностр всего % иностр иностр всего, % иностр иностр всего % иностр
До 10 2 8,1 8,9 91,0 9,6 10,7 ' 89,7 56,9 65,2 87,3 87,6
10,1-20 20 10,9 14,9 73,2 10,3 15,7 65,6 43,1 71,7 60,1 65,2
20,1-30 15 16,2 25,6 63,3 16,0 23,1 69,3 117,7 151,5 Д 73,7 61,7
30,1-40 19 17,8 35,5 50,1 17,9 30,7 58,3 59,9 148,6 40,3 53,9
40,1-50 15 20,5 43,8 46,8 15,9 42,4 37,5 39,9 149,0 26,8 44,5
50,1-60 9 16,1 56,0 28,8 28,4 69,4 40,9 54,2 100,7 53,8 35,6
60,1-70 3 24,2 64,2 37,7 33,5 52,2 64,2 131,8 207,7 63,5 50,1
70,1-80 6 19,3 76,0 25,4 26,8 61,8 43,4 119,8 218,5 54,8 46,5
80,1-90 3 30,0 61,8 48,5 33,5 60,8 55,1 130,1 244,2 53,3 33,3
90,1-100 1 14,6 60,8 24,0 15,4 77,7 19,8 90,2 323,8 27,9 17,9
Свыше 100 7 81,6 220,4 37,0 71,2 141,1 50,5 123,1 280,1 43,9 44,6
' Рассчитано автором no World Investment Report United Nations, N Y and Geneva, 2003 С 187-188
сительную величину транснационализации и не учитывают степени влияния корпорации на тот или иной сектор мировой экономики. Обращают на себя внимание противоположные тенденции: с одной стороны, роста активов и в том числе иностранных от одной группы к другой, а с другой, значительного уменьшения величины индексов TNI, т.е. чем крупнее ТНК, тем меньший уровень транснациональности получает она по методике ЮНКТАД.
Аналогичные тенденции наблюдаются также по долям иностранных продаж и численности занятых за границей. В результате по методике ЮНКТАД получаются зависимости противоречащие экономическому содержанию: чем больше влияние корпорации на мировой рынок, тем ниже индекс TNI. Количественно такие зависимости можно представить в виде уравнений регрессии, которые для компактности представления сгруппированы в табл. 2.
Таблица 2
Регрессионные зависимости между индексом TNI и факторами, используемыми в расчете TNT
Зависимость между TNI и а b R F-критерий
величиной активов 0,797 -0,007 0,791 13,3
объемом продаж 0,823 -0,008 0,920 44,2
численностью занятых 0,806 -0,002 0,776 12,1
Рассчитана автором.
Примечание: используется уравнение прямой вида Y = а + b х, где - У - величина индекса TNI, доли единицы;
а - свободный член уравнения регрессии;
b - коэффициент регрессии^
х - соответственно: активы, продажи, мрд. дол. США и численность занятых, мн. чел.
R - коэффициент корреляции.
Значимость уравнений регрессии, приведенных в табл. 2 подтверждается тем, что расчетный F-критерий в несколько раз превышает его табличное значение (FTa6j, = 2,97). Это означает, что между факторами, включенными в модель TNI, существует тесная корреляционная зависимость, таким образом, они дубли-
руют друг друга. Для устранения выявленных выше недостатков расчета индекса TNI по методике ЮНКТАД ООН, предлагаем:
1. Из трех, дублирующих друг друга факторов, оставить один - отношение иностранных активов к общей величине активов.
- 2. В расчет добавить два новых фактора: а) доля мирового рынка, занимаемая ТНК по объему продаж; б) доля численности занятых в конкретной ТНК в общей численности занятых по всем корпорациям отрасли.
Проблема непосредственного использования предлагаемых факторов в расчете TN1 заключается в том, что получаемые величины несопоставимы по величине с долей иностранных активов в общей сумме активов. Для обеспечения сопоставимости факторов необходимо пересчитать оба предлагаемых фактора в новые единицы измерения. Исходим из того, что величина каждого фактора TNI в идеале стремится к единице. Тогда пересчет будет заключаться в делении каждого члена ряда значений фактора на максимальное значение члена этого ряда. Результаты расчета индекса транснационализации корпораций (TNI) по предлагаемой нами методике, в сопоставлении с методикой ЮНКТАД, показаны на рис. 3.
5 15 25 35 45 55 65 75 85 95 105 Середина интервалов групп активов, мрл $
,..'! " _ ___
--TN1 ЮНКТАД --Предлагаемый TN1
Рис. 3. Зависимость индексов TNI рассчитанных по методикам ЮНКТАД и предлагаемой в данной работе1
' Рассчитано автором по World Investment Report United Nations, N.Y and Geneva, 2003. C. 187-188
Из рисунка 3 видно, чго по мере увеличения активов корпораций проявляется тенденция снижения" величины индексов TNI по методике ЮНКТАД, и противоположная динамика по предлагаемой методике, что реально соответствует сущности количественной оценки уровня транснационализации компании.
Во второй главе Динамика формирования российских нефтегазовых ТНК показано, что обострение борьбы ТНК развитых стран за доступ к источникам энергетического сырья, за реальное присутствие своих компаний в странах, богатых энергоресурсами и за их непосредственным участием в добыче полезных ископаемых, за установление контроля над транспортировкой нефти и газа на Запад объясняется тем, что запасы энергоресурсов в некоторых промышленно развитых странах близки к своему истощению.
К образованию крупных нефтяных компаний сегодня в России наблюдаются три подхода. Основой первой группы компаний является финансово-банковская среда и соответственно их стратегия ориентируется, главным образом на финансовый результат. В состав такой группы можно отнести: ОАО ЮКОС, ОАО Тюменская нефтяная компания, ОАО СИДАНКО и ОАО Сибнефть.
Компании второй группы возглавляют менеджеры давно работающие в нефтегазовой отрасли и ориентирующиеся на отраслевые приоритеты: повышение эффективности добычи нефти и использования скважин, ресурсосбережение' и социальную защищенность нефтяников. К данной группе можно отнести ОАО Газпром и ОАО ЛУКойл.
В управлении третьей группой компаний решающую роль по-прежнему играет государство в лице центральных, например, ОАО Роснефть, ОАО Славнефть или региональных органов власти, например, ОАО Татнефть, ОАО Башнефть.
Сравнительный анализ динамики преобразования ОАО ЛУКойл и ОАО ЮКОС в ТНК показал, что их пути имеют много общего, но есть и различия. Общим было их преобразование из крупных государственных предприятий в АО на основе приватизации, тенденция к снижению доли государственного
участия в управлении компаниями, усиление вертикальной интеграции за счет приобретения значительной части акций региональных энергетических компаний. Отличия заключаются в том, что в одном случае ядром ТНК явися менеджмент добывающих предприятий, в другом - группы банков, отличается структура капитальных вложений, наличие или отсутствие собственной транспортировки нефти. На примере ОАО ЮКОС показано, что совершенствование управления компанией приводит к большей ее капитализации, чем простое наращивание запасов нефти и газа. Степень монополизации в нефтегазовых корпорациях значительно ниже, чем у ОАО Газпром.
Создавая вертикально интегрированную корпорацию, ОАО Газпром активно проводит политику СиП как в бывших республиках СССР, так и в ряде европейских стран. Евросоюзу хотелось бы видеть ОАО Газпром раздробленным на несколько компаний, чтобы энергетические суперконцерны Европы смогли диктовать цены на газ поставщикам. Ответом на образование союза потребителей газа могло бы быть образование международного картеля производителей газа во главе с ОАО Газпром. Но более продуктивным нам представляется создание союза экспортеров и крупных потребителей природного газа. Тогда рынок газа станет регулируемым, стабилизируются цены на газ на уровне приемлемом как для производителей, так и потребителей газа.
Транзит нефти и газа в Европу за последние годы стал перерастать из экономической в политическую проблему. Это связано как с несанкционированным забором газа, завышение тарифов (до 5 раз) на транзит энергоносителей и длительной неоплатой поставок нефти и газа со стороны бывших союзных республик. Опыт показывает, что разрешить такие конфликты можно только на государственном уровне. Другим вариантом является строительство нефте- газопроводов в обход проблемных государств. Поэтому контроль над нефтегазовыми магистралями дожен быть сохранен за государством.
В третьей главе Управление развитием российских нефтегазовых ТНК обосновывается необходимость увязывать объемы экспорта нефти российских компаний с ОПЕК, чтобы стабилизи-
ровать цены на уровне приемлемом для нефтедобывающих стран и потребителей нефти.
Одним из основных факторов, влияющих на стратегическое планирование нефтегазовых ТНК и эффективность их работы, является уровень мировых цен на нефть, так как большая часть добываемой нефти и газа идет на экспорт, а цены на природный газ привязаны к ценам на нефть. Поэтому для принятия управленческих решений валено иметь точный прогноз динамики уровня мировых цен нефти.
Все факторы, определяющие уровень цен на нефть, можно разбить на две группы: политические (война или угроза ее начала, давление промышленно развитых стран на нефтедобывающие страны с целью недопущения снижения объемов добываемой нефти и др.) и рыночные (спрос и предложение, уровень запасов нефти в США как крупнейшем ее потребителе и др.). В результате политического давления конференция ОПЕК в марте 2000 г. приняла решение об установлении ценового коридора в пределах 22-28 дол. США за баррель корзины нефтей, состоящей из 7 сортов сырой нефти.
Регулирование нефтяного рынка осуществляется ОПЕК с помощью механизма лимитирования добычи нефти для своих стран-членов. Неприсоединившиеся к ОПЕК страны (в томлисле Россия) могут осложнить такое регулирование цен. Проведенный нами анализ динамики мировых цен на нефть за 32 года показал, что в отдельные периоды ОПЕК удавалось стабилизировать цены. В это время колебания в пределах ценового коридора определялись спекулятивными, факторами, так как участники рынка не обладали достоверной информацией и цена зависела от ожиданий большинства участников рынка.
Периодически (примерно через каждые 5 лет) происходят скачки цен в 2-3 раза под влиянием фундаментальных1 факторов. Например, в 1974 г. цены на нефть увеличились в 3,6 раза, т.к. они в 7 раз были меньше нижнего предела цен, определенного ОПЕК и не стимулировали производителей нефти. Следующий скачок цен в 2,25 раза произошел в 1979 г. В результате был преодолен верхний предел цен ОПЕК. На последующие скачки пен влияли мировые валютно-финансовые кризисы. Так, цена на
нефть уменьшились вдвое из-за кризиса 1986 г., в начале 90-х годов - на 20,5% в результате спекулятивной атаки английского фунта стерлингов Дж. Соросом, потрясшим Европейскую валютную систему. Мировой финансовый кризис 1997-98 гг. и, связанный с этим спад производства, привел к снижению цен на нефть в 1,4 раза по сравнению с 1991 г.
Одним из основных фундаментальных факторов нашего времени становится истощение запасов нефти в отдельных регионах мира. Выявленные закономерности динамики мировых цен на нефть позволяют прогнозировать скачок роста цен на этот вид топлива в 2005-2006 гг., так как к этому времени истощатся запасы нефти в Великобритании.
Регулирующее воздействие на уровень цен нефти со стороны ОПЕК возрастает. Разведанного ресурсного потенциала ОПЕК хватит на 75 лет, а других стран - в среднем на 15 лет. Поэтому, на наш взгляд, в интересах России сотрудничать с ОПЕК, не увеличивать добычу нефти, а проводить согласованную с ней политику в области нефтедобычи.
В 2004 г. цены на нефть превышали верхний предел уровня коридора~цен ОПЕК. Это объясняется увеличившимся спросом со стороны азиатских стран и прежде всего Китая, а также технической невозможностью быстрого наращивания объемов добычи нефти. Рост российского экспорта нефти сдерживает недостаточная пропускная способность трубопроводов. По нашему мнению, следует либо пересмотреть ценовой коридор нефти в сторону увеличения,- либо при принятии управленческих решений об изменении лимитов добычи нефти пересчитывать сложившиеся рыночные цены в постоянные цены 2000 г.
Значительно увеличить доход от добываемой нефти и занятость в ТЭК России можно за счет расширения производственных мощностей нефтехимии и ее концентрации. Развитию вертикальной интеграции в нефтехимической промышленности препятствуют межотраслевые диспропорции в развитии газовой, нефтяной и нефтехимической промышленности. Эти диспропорции проявляются в следующих направлениях:
Ч практически полный контроль рынка переработки сжиженных газов осуществляется ОЛО Сибур (около 70% рынка);
Ч монополизация перевозки сжиженных газов остается за ОАО СГ Транс, что влечет за собой превышение тарифов на перевозку сжиженного газа по сравнению с бензином в 2-3 раза;
Ч монополизация ОАО Газпром сбыта сжиженного газа.
Одним из направлений вертикальной интеграции в нефтегазовой отрасли России является приобретение нефтегазовыми компаниями контрольных пакетов региональных энергетических компаний. Например, ОАО ЛУКойл владеет блокирующими пакетами акций ОАО Вогоградэнерго, ОАО Комиэнерго и ОАО Пермьэнерго, а ОАО ЮКОС принадлежат более четверти всех акций в ОАО Томскэнерго, ОАО Бегородэнерго, ОАО Кубаньэнерго и ОАО Тамбовэнерго. Таким образом, нефтегазовая вертикаль начинает расти в сторону производства и реализации электроэнергии. Тем самым гарантируется сбыт значительной части своей продукции и по пучение необходимого количества электроэнергии по приемлемым для себя ценам. В дальнейшем возможно приобретение контрольных пакетов крупнейших потребителей энергии, например, предприятий алюминиевой промышленности
За время становления названных компаний как транснациональных доля государственного участия в их деятельности неуклонно снижалась. Так доля государственной собственности в уставном капитале ОАО ЛУКойл уменьшилась до 14,58% в 1999 г. по сравнению с 90,77% в 1993 г. В настоящее время государство практически не контролирует деятельность этих компаний.
Последняя возможность воздействия государства на работу компаний - установление квоты на прокачку нефти за границу по государственным нефтепроводам. Нефтяные корпорации стремятся и здесь избавиться от диктата государства. В январе 2003 г. они предложили правительству России собственное финансирование строительства нефтепровода из Западной Сибири в Мурманск в обмен на снижение государственных тарифов на прокачку нефти и. предоставление компаниям эксклюзивного доступа к трубопроводам. Другим подобным предложением является строительство трубопровода из Восточной Сибири в Китай. От-
называться от инвестиций в подобные проекты со стороны частных компаний конечно нельзя, но и отдавать контроль над нефтегазовыми магистралями в частные руки требует осторожности.
Увеличить государственное влияние в дальнейшем можно за счет создания совместных предприятий в новых районах Восточной Сибири, например, ОАО ЛУКойл с государственными компаниями ОАО Роснефть и ОАО Газпром.
Для создания современной и оперативной системы управления важно своевременно получать достоверную производственно-финансовую информацию по всей нефтегазовой вертикали: разведка-добыча-переработка-транспортировка-сбыт. Если раньше телекоммуникационная инфраструктура ведущих нефтегазовых компаний создавалась распределенной, то сейчас есть тенденция консолидации ресурсов и создания крупных самостоятельных вычислительных центров. При организации подобных структур возможны варианты их деятельности по системе внешнего или внутреннего аутсорсинга. До настоящего времени практически все вертикально интегрированные нефтяные корпорации имели собственные службы информационных технологий или аффилированные с ними компании, которые поддерживали работоспособность информационной инфраструктуры. Данная проблема заключается в том, что собственные компьютерные отделы имеются не только в каждом из основных подразделений нефтегазовой корпорации, но и в каждой из ее дочерних и управляемых компаний, работающих в разных регионах страны или в других странах. Например, в ОАО ЮКОС около 80 дочерних и управляемых компании, работающих в тридцати регионах России. В условиях, когда каждый компьютерный отдел дублирует функции и закупает однотипное оборудование мекими партиями, что ведет к росту издержек и не позволяет оценить экономическую эффективность использования информационных технологий.
В 2000 г. ОАО ЮКОС выделил собственные информационные подразделения в компанию ООО СибИнтеК, обеспечив ее заказами Стала проводиться работа по поиску сторонних заказчиков и предложению услуг системной интеграции, автоматизации технологических процессов и документооборота, разработка программного обеспечения для отечественных и зарубежных
фирм. В 2002 году вклад сторонних клиентов в выручку ООО СибИнтеК составил 10%, но этого пока недостаточно, чтобы поное гыо окупить расходы на содержание ИТ-компании. Необходимо нарастить долю сторонних клиентов до 30%. Для этого есть все основания, так как главным достоянием ООО .СибИн-теК является специализация в нефтедобывающей, нефтехимической и других смежных отраслях, которыми не обладают прочие независимые ИТ-компании, По крайней мере ОАО ЮКОС получил четкое представление о том, куда уходят его ИТ-бюджеты, снизил стоимость трафика до 40% благодаря пересмотру и консолидации контрактов с провайдерами. Произошло превращение информационной службы ТНК из центра затрат в генератор доходов. Подобную работу следовало бы провести и в других российских нефтегазовых ТНК.
В заключении сформулированы основные выводы и положения диссертационного исследования, которые нашли отражение в данном реферате.
] По теме диссертации опубликованы следующие работы:
1. Ишханов А.В., Ишханова М.А. Зависимость экономических показателей развивающихся государств и стран с переходной экономикой. // Транзитивная экономика на постсоветском пространстве: опыт, проблемы, перспективы: Сб. науч. тр. -Краснодар: Кубанский госуниверситет, 2002, с. 141-142.
2. Догов А.П., Ишханова М.А. Особенности ценообразования на рынке нефти. // Альтернативы экономического роста в России: Материалы международного семинара: в 2 кн., Кн. 1 -Краснодар, Кубанский госуниверситет, 2003, с. 50-52.
3. Ишханова М.А Догов А.П. Оценка уровня транснационализации корпораций. // Альтернативы экономического роста в России: Материалы международного семинара: в 2 кн., Кн. 2 -Краснодар, Кубанский госуниверситет, 2003, с. 153-155.
4. Догов А.П., Ишханова М.А. Перспективы развития энергосберегающих технологий в автомобилестроении. // Экономика: теория и практика, научно-образовательный журнал, 2003, № 4, с. 57-59.
5. Догов А.П., Смирнова М.А. Уровень транснационализации основных отраслей промышленности. // Финансы и кредит, №13 (127), 2003, с. 31-35.
6. Смирнова М.А. Слияние эффектов. Влияние НТП на экономический рост страны. // Российское предпринимательство, №8,2003, с. 14-17.
7. Смирнова М.А. Влияние эволюции прямых зарубежных инвестиций на экономику Китая. // Экономика: теория и практику научно-образовательный журнал, 2003, № 5, с. 48-49.
8. Смирнова М.А. Динамика мировых цен на нефть. // Дайджест финансы, №2(110), 2004, с. 30-32.
9. Смирнова М.А. Взаимоотношения России с ОПЕК. // Вековой поиск модели хозяйственного развития России. Юг России: модели и технологии развития экономики региона. Материалы VI международной научно-прсшической конференции, г. Вожский, 25-27 сентября 2003 г. Вогоград, 2004. С. 96-98.
10. Догов А.П., Смирнова М.А. Изменения в структуре распределения прямых иностранных инвестиций в условиях глобализации. // Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации. Т. 3. Материалы международной научно-практической конференции. Сочи, 5-7 февраля 2004 г. Краснодар, 2004. С. 46-48.
11. Смирнова М.А. Инвестиционные и торговые факторы объединения компаний. // Инвестиционный потенциал экономического роста в условиях глобализации. Т. 2. Материалы международной научно-практической конференции. Сочи, 5-7 февраля 2004 г. Краснодар, 2004. С. 142-144.
Бумага тип. №2. Печать трафаретная Тираж 100 экз. Заказ № 299 от 2.11.2004 г. Кубанский государственный университет.
350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149, Центр "Универсервис", тел. 699-551.
РНБ Русский фонд
2005-4 21360
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Смирнова, Марианна Александровна
Введение.
1. Интегрированные корпоративные структуры в глобальной экономике.
1.1. Теоретические аспекты и классификация корпоративной интеграции.
1.2. Роль слияний и поглощений в формировании международных производственных структур.
1.3. ТНК: классификация, методы количественной оценки.
2. Динамика формирования российских нефтегазовых ТНК
2.1. Развитие российской энергетики в среднесрочной перспективе
2.2. Сравнительный анализ динамики преобразования нефтяных компаний ЛУКойл и ЮКОС в ТНК.
2.3. Превращение ОАО Газпром в крупнейшую энергетическую ТНК мира.
2.4. Государственное управление российскими ТНК с помощью нефтегазовых магистралей
3. Управление развитием российских нефтегазовых ТНК
3.1. Взаимоотношения России с ОПЕК как возможность стабилизации цен на энергоносители на мировом рынке
3.2. Использование возможностей углубленной переработки сырья с увеличением добавленной стоимости.
3.3. Совершенствование управления нефтегазовыми корпорациями с помощью информационных технологий.
3.4. Инвестиционная политика вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом комплексе России.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление формированием российских транснациональных корпораций в условиях глобализации"
Актуальность темы исследования. Основой и движущей силой глобализации мировой экономики являются процессы транснационализации производства и капитала, которые реализуются через крупнейшие ТНК. Сегодня в мире насчитывается около 60 тысяч материнских компаний и более 500 тысяч их зарубежных филиалов и аффилированных (зависимых) фирм, осуществляющих свою деятельность в большинстве стран мира.
Экономическая и финансовая мощь отдельных транснациональных корпораций (ТНК) сопоставима с соответствующими показателями не только развивающихся, но и промышленно развитых стран. Степень и темпы развития конкретных ТНК влияют не только на конкурентоспособность производимой ими продукции, но и определяют конкурентоспособность страны расположения головного офиса корпорации.
В нашей стране ТНК только начинают появляться. Ускорению темпов их формирования мешает недостаточная изученность мирового опыта процессов их становления и развития. Являясь наиболее эффективными формами организации производства, управления и финансирования, российские ТНК нуждаются в допонительном импульсе своего развития, так как отставание от ведущих мировых ТНК является весьма ощутимым.
Выбор рынка нефти и газа определяется его возрастающей значимостью в структуре мирового потребления первичных энергоресурсов (ПЭР). Так, в 2000 г. потребление нефти и газа составляли 63,2% мирового объема ПЭР, по прогнозам на 2010 г. - 64,7% и на 2020 г. - 66,5%\ Возобновляемые источники энергии в 2000 г. составляли всего 8,5% и прогнозируется их рост к 2020 г. в структуре ПЭР всего лишь на 0,1%. Для России важность успешного развития этих отраслей определяется еще и тем, что поступающие от них налоги составляют значительную часть доходов государственного бюджета. Кроме того, именно в этих отраслях появились первые российские ТНК. Практическая значимость вопросов транснационализации хозяйствен
1 International Enerrgy Outlook 2001. Paris: IEA/OECD P. 91. ной жизни российских компаний для повышения их конкурентоспособности на мировом рынке и недостаточная теоретическая разработанность проблемы определили выбор темы настоящей диссертационной работы.
Степень разработанности проблемы. Исследованиями проблем развития нефтегазовой промышленности как нижнего лэтажа мирового товарного рынка и как комплексообразующего сектора занимались Алекперов В., Артамонов С., Багиров Т., Велихов Е., Воронин А., Крылов О., Мастепанов А., Матыцин А., Телегина Е., Шафраник Ю. и др.
Развитию крупных корпоративных структур как важному фактору конкурентоспособности национальной экономики посвятили свои исследования Дементьев В., Ильин М., Ленский Е., Ляпина С., Львов Д., Плышевский Б. и др. В этих работах исследовались главным образом проблемы создания и развития крупных вертикально-интегрированных корпоративных структур преимущественно за счет слияний и поглощений. Недостаточно изученными оказались отраслевые особенности создания, трансформации и модернизации ТНК, влияние стратегических альянсов корпораций на мировые товарные рынки, само отнесение той или иной корпорации к транснациональной.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в выработке рекомендаций и агоритмов ускоренного развития российских ТНК для повышения их конкурентоспособности на мировом рынке.
Для реализации намеченной цели в диссертационной работе поставлены и решены следующие теоретические и прикладные задачи:
1. Проанализировать теоретические аспекты корпоративной интеграции и показать роль слияний и поглощений (СиП) в формировании международных производственных структур.
2. Исследовать критерии отнесения корпораций к транснациональным;
3. С учетом мирового опыта и особенностей становления ТНК в отраслях народного хозяйства различных стран разработать рекомендации по ускорению формирования российских ТНК.
4. Провести сопоставительный анализ динамики структурных преобразований в нефтегазовых корпорациях ЛУКойл и ЮКОС, ОАО Газпром.
5. Выявить роль малых предприятий в условиях глобализации применительно к нефтегазовым компаниям.
6. Оценить уровень взаимодействия российских нефтегазовых ТНК с международными организациями в области формирования цен на энергоносители.
Предметом исследования являются механизмы формирования российских нефтегазовых ТНК с учетом тенденций глобализации экономики на мировом рынке энергоносителей.
Объектом исследования являются нефтяные корпорации ЛУКойл и ЮКОС, в газодобывающей промышленности ОАО Газпром, сервисные компании, обслуживающие эти компании, а также зарубежные ТНК, международные организации и рынки энергоносителей. Выбор российских компаний объясняется тем, что они доминируют в энергообеспечении не только России, но и ряда стран ближнего и дальнего зарубежья. Перечисленные компании стали первыми российскими ТНК успешно осуществляющими свою деятельность на мировом рынке энергоносителей.
Методологической основой исследования явились методы группировок, анализа динамических рядов, экономико-статистического моделирования, графический метод.
Теоретическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов, посвященных проблемам становления и развития ТНК в условиях глобализации. Нормативно-правовую основу диссертационной работы составили законы Российской Федерации, нормативные акты Президента и Правительства РФ, региональных органов власти, а также другие материалы.
Эмпирической базой исследования явились статистические данные ЮНКТАД, МВФ, Всемирного банка, официальные данные Госкомстата РФ,
Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, территориальных статистических органов, а также результаты исследований отечественных и зарубежных авторов.
Концепция диссертации заключается в выявлении трансформационных особенностей российских ТНК как макро- и микроэкономических систем, управление которыми позволит повысить их конкурентоспособность на мировых рынках в условиях глобализации.
Положения, выносимые на защиту:
По специальности 08,00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством
1. Особенностью возникновения российских нефтегазовых ТНК является преобразование крупных государственных структур в акционерные общества. Методами формирования нефтегазовых ТНК являются горизонтальная и вертикальная интеграция сначала в пределах одной страны с дальнейшим поглощением зарубежных предприятий, связанных с ними технологическими цепочками. Особым методом формирования нефтегазовых компаний является использование арьергардной интеграции, связанной с наличием собственных теплоносителей, что практически невозможно реализовать в других отраслях. Другой особенностью развития российских нефтегазовых ТНК является появление на их месторождениях малых или средних предприятий после истощения запасов месторождения и снижения рентабельности добычи нефти. Иной агоритм формирования наблюдается, например, в машиностроительных отраслях, где ТНК зачастую начинают формироваться с малых (семейных) предприятий. В дальнейшем за счет горизонтальных, вертикальных и конгломератных слияний укрупняются в национальном масштабе, осуществляют внешнеэкономическую деятельность и СиП зарубежных предприятий.
2. Неуклонное увеличение объемов потребления топливных ресурсов в мире одновременно с сокращением их запасов выдвигает на первый план необходимость перестройки структуры инвестиций в отечественных ТНК в пользу переработки нефти при постепенном снижении добычи и экспорта нефти и газа. Такая государственная политика позволит продлить сроки разработки месторождений нефти и газа, будет способствовать поддержанию уровня цен углеводородов, созданию новых рабочих мест и увеличению налоговых поступлений в бюджеты различных уровней. В то же время увеличение объема реализации нефтепродуктов может перекрыть снижение объемов экспорта сырой нефти. Значительную часть нефти рекомендуется перерабатывать на иностранных филиалах отечественных ТНК, что позволит использовать прогрессивную технологию переработки нефти и значительно снизить стоимость транспортировки нефтепродуктов.
3. Государственное влияние на стратегию развития российских нефтегазовых ТНК недостаточно эффективно, в частности на управление внешнеэкономическим потенциалом компаний как основного фактора их развития в условиях глобализации. Необходимость оптимизации влияния государства на корпоративное управление вызвана четко выраженной тенденцией снижения степени государственного участия на выработку стратегии нефтегазовых ТНК. Это создает угрозу потери контроля над природными ресурсами со стороны государства и уменьшением поступлений налогов в госбюджет. Оптимизировать государственное влияние может монополия государства на транспортировку нефти и газа за рубеж с установлением соответствующих квот. При строительстве новых нефтегазовых магистралей возможно долевое участие компаний, но без потери контрольного пакета акций государством.
4. Выделение подразделения информационного обеспечения в независимого поставщика услуг, т.е. превращение информационной службы ТНК из центра затрат в генератор доходов и прибыли по примеру крупнейших ТНК мира и российской нефтяной компании ЮКОС. Российским компаниям проще и эффективнее сотрудничать со сторонними компаниями в области информационных технологий. В перспективе независимые российские компании информационных услуг, кроме российского рынка, могли бы выйти на мировой рынок информационных технологий.
По специальности 08.00.14 - Мировая экономика
5. Увеличение уровня транснационализации является одним из важных факторов усиления конкурентоспособности как отдельной компании, так и государства в целом. Основным методом корпоративной интеграции являются СиП.
6. Индекс транснационализации (TNI) корпорации, предлагаемый ЮНК-ТАД ООН, не учитывает степень воздействия какой-либо ТНК на мировой рынок, поэтому искажается роль отдельных ТНК в процессе глобализации, отсутствует корреляционная связь между продажами ведущих мировых ТНК и величиной их показателей TNI. Необходимо допонительно учитывать следующие факторы при расчете TNI: а) доля мирового рынка, занимаемая данной корпорацией по объему продаж; б) доля численности занятых в конкретной ТНК в общей численности занятых по всем корпорациям группы.
7. Прогнозируется в 2005-2006 гг. значительный скачок цен на нефть и газ на мировом рынке, вызванный истощением запасов в Великобритании и Норвегии. Следующий скачок цен в 2010-2011 гг. вследствие истощения запасов в США.
8. На базе Газпрома целесообразно создание международной ассоциации ведущих газовых ТНК мира. Это объединение производителей газа дожно противостоять объединению потребителей газа в Европе. Взаимодействие таких организаций позволит стабилизировать цены на газ на приемлемом для обеих сторон уровне.
Научная новизна исследования:
По специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством
1. Выявлено отличие агоритмов возникновения и развития интегрированных корпоративных структур в нефтегазовой отрасли от подобных процессов в других отраслях. В сырьевых отраслях России формирование ТНК начинается с крупных государственных концернов и приобретения иностранных филиалов. По мере истощения месторождений крупные структуры
ТНК начинают уступать свое место средним и малым предприятиям. В других отраслях тенденция формирования ТНК противоположная: от малых предприятий к крупным и сверхкрупным, создание совместных предприятий с зарубежными ТНК и приобретение иностранных компаний и производств.
2. Доказана необходимость увеличения объемов переработки нефти в странах ее потребления при ограничении или стабилизации экспорта сырой нефти. Обосновано, что в первую очередь необходимо наращивать переработку нефти на собственных зарубежных филиалах, что позволит экономить на транспортировке нефтепродуктов и увеличить объем денежных поступлений с каждой тонны добываемой нефти.
3. Представлено авторское видение необходимости оптимизации тенденций и перспектив государственного влияния на деятельность нефтегазовых ТНК. Суть его заключается в том, что государство максимально передав пономочия корпорациям, тем не менее дожно сохранить за собой контроль за нефтегазовой отраслью в целом.
4. Обосновано и рекомендовано выделять из состава нефтегазовых ТНК структуры информационного обеспечения в качестве независимых поставщиков информационных и консатинговых услуг. Это позволит уменьшить затраты корпораций на свое информационное обеспечение.
5. Разработаны экономико-статистические модели тенденций подъема и спада сделок СиП компаний, что позволяет прогнозировать темпы изменения подобных сделок.
По специальности 08.00.14 Ч Мировая экономика
6. Определено влияние региональной интеграции как фактора ускорения корпоративной интеграции. В результате интеграционные процессы в ЕС, выраженные динамикой объема сделок СиП, значительно превышают аналогичные процессы в США и Японии.
7. Установлено, что факторами роста СиП являются процессы глобализации, атаки международных спекулянтов на отдельные валюты, региональные или мировые финансовые кризисы. Факторы снижения подразделяются на макроэкономические (снижение котировок на фондовых рынках, замедление экономического роста), микроэкономические (сокращение доходов ТНК и реинвестированной прибыли) и институциональные (корпоративные скандалы, замедление приватизационных процессов).
8. Предложена новая методика расчета линдекса транснациональности как альтернативная рекомендованной ЮНКТАД, для учета степени воздействия ТНК на соответствующие рынки. Суть ее заключается в исключении дублирующих друг друга факторов и введения вместо них независимых факторов, учитывающих степень влияния ТНК в определенной отрасли.
9. На основе анализа динамического ряда корзины нефтей ОПЕК проанализировано и выявлено, что кроме спекулятивных влияний из-за недостаточной информированности игроков на мировом рынке нефти, наблюдаются скачки цен в 2-3 раза примерно через 5 лет, вызванные фундаментальными причинами. Это позволит предсказать возможные скачки цен на нефть на материальной основе, что повысит точность прогноза цен на нефть.
Практическая значимость работы состоит в обосновании и корректировке методов и агоритмов формирования отечественных ТНК. Рекомендации и аналитические выводы данного исследования могут быть использованы государственными органами и вертикально-интегрированными корпорациями для ускоренного появления, развития и повышения эффективности российских ТНК, увеличения конкурентоспособности национальной экономики.
Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при изучении дисциплин Мировая экономика, Международные экономические отношения, Корпоративный менеджмент, Национальная конкурентоспособность, Управление внешнеэкономической деятельностью предприятий.
Апробация.
Теоретические обобщения и практические рекомендации, выработанные на базе диссертационного исследования, опубликованы в печати, включая издания рекомендованные ВАК, и доложены на научно-практических конференциях в г. Сочи и Вожском в 2003-2004 гг.
Результаты исследования опубликованы в 11 печатных работах, в том числе в 5 статьях и 6 тезисах научно-практических конференций, объемом 3,5 п.л.
Структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и двух приложений. Основное содержание работы изложено на 193 с. машинописного текста и включает 28 таблиц и 12 рисунков.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Смирнова, Марианна Александровна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:
1. В глобальной экономике наиболее конкурентоспособными являются крупные ТНК. Основным методом корпоративной интеграции является СиП компаний. Вона СиП 90-х гг. прошлого века привела к тому, что небольшое число крупнейших ТНК практически поностью контролирует тот или иной сектор мирового рынка. Например, 4 ТНК в нефтяной отрасли по результатам за 2001 г. осуществляли 61,8% всех продаж данной отрасли, на рынке электроники две американские ТНК занимают 40,6% этого сектора рынка. Поэтому без ускоренного создания собственных крупных ТНК Россия не выдержит конкурентной борьбы с иностранными ТНК на мировом рынке.
2. Обобщая результаты анализа динамики интеграционных процессов, происходящих в трех основных центрах мировой корпоративной мощи, можно сделать следующие выводы: региональная интеграция способствует интенсификации процессов СиП компаний, т.е. формированию и развитию ТНК, что видно на примере динамики этого процесса в ЕС по сравнению США и Японией; процессы корпоративной интеграции имеют вонообразную тенденцию изменения общей стоимости как продаж, так и покупок предприятий в сдеках СиП. В работе в работе с помощью регрессионного анализа количественно определены тенденции их изменения. Эмпирически установлено, что продожительность нарастания воны сделок СиП примерно вдвое меньше ее спада, поэтому появляется возможность прогнозировать начало нарастания новой воны подъема СиП. В условиях глобализации не только крупные ТНК поглощают мекие, но и происходит слияние крупных ТНК, что значительно увеличивает стоимостной объем сделок СиП; в России процессы СиП начались только в 1992 г., поэтому они еще не набрали силу и пока продажа российских предприятий преобладает над покупкой; выявлено, что в условиях глобализации банки активно формируют ФПГ и ТНК. По объему СиП финансовый сектор в несколько раз превосходит аналогичные процессы в других отраслях;
3. В экономической литературе выделены 4 этапа развития ТНК. На наш взгляд, помимо этих этапов, применительно к России следовало бы выделить еще один этап Ч появление ФПГ. Успешно работающие ФПГ относительно легко могли бы преобразоваться в ТНК при наличии соответствующего законодательства. Но закона о ТНК в России нет, а статья 4 закона РФ О финансово-промышленных группах разрешает только юридическим лицам из стран СНГ становиться иностранным участником. Это ограничивает возможности преобразования ФПГ в ТНК.
4. Сопоставление агоритмов образования ТНК в высокотехнологичных и сырьевых отраслях показывает, что имеются существенные отраслевые отличия в этом процессе. Если в машиностроительных отраслях возможно преобразование семейного или малого инновационного предприятия в ТНК, то в нефтегазовой отрасли ТНК образуются на основе приватизации крупных государственных предприятий и только после истощения запасов углеводородов в этом секторе экономики появляются малые предприятия. Таким образом, процессы формирования ТНК в различных отраслях имеют различное направление, что необходимо учитывать при интенсификации указанных процессов в России.
5. Уровень развития ТНК и степень ее влияния на мировой рынок количественно можно оценить с помощью индекса транснациональности (TNI). Сгруппированные данные по 100 крупнейшим ТНК мира позволили выявить следующую закономерность - по мере увеличения абсолютных значений активов, продаж и численности занятых в ТНК (т.е. размеров корпораций) TNI, рассчитанный по методике ЮНКТАД, уменьшается. В результате таких расчетов у самой крупной по величине активов корпорации мира General Electric (США) индекс TNI составил всего лишь 36,7%., а у занимающей последнее место по этому показателю Cadbury Schvveppes Pic. (Великобритания) - 81,9%. При этом превосходство GE по величине активов составило 50,7 раз, а по величине продаж - 16,4 раза. Такая зависимость противоречит сущности количественной оценки индекса TNI.
6. В работе установлено, что активы, продажи и численность занятых в ТНК очень тесно коррелируют друг с другом, то есть отражают одну и ту же характеристику корпорации - ее величину. Поэтому достаточно одного из названных трех показателей для получения практически той же величины TNT. Для устранения выявленных выше недостатков расчета индекса TNI по методике ЮНКТАД ООН, предлагаем альтернативную методику: из трех, дублирующих друг друга факторов, оставить один - отношение иностранных активов к общей величине активов; в расчет добавить два новых фактора: а) доля мирового рынка, занимаемая ТНК по объему продаж; б) доля численности занятых в конкретной ТНК в общей численности занятых по всем корпорациям отрасли.
7. Проверка, рассчитанных по нашей методике индексов TNI, подтвердила соответствие получаемых величин экономической логике. Динамика индекса TNI будет отражать деловую активность той или иной корпорации и степень ее влияния на определенный сектор мировой экономики. Рост этого показателя даст сигнал инвесторам о том, что корпорация укрепляет свои позиции на мировом рынке и в нее можно вкладывать деньги. В определенной мере индекс TNI станет одним из показателей имиджа компании, так как попасть в группу крупнейших корпораций мира престижно для любой компании.
8. Сопоставительный анализ динамики преобразования нефтяных компаний ЛУКойл и ЮКОС в ТНК показал, что в этом процессе имеется много общего, но есть и различия. Общим было их преобразование из крупных государственных предприятий в АО на основе приватизации, тенденция к снижению доли государственного участия в управлении компаниями, усиление вертикальной интеграции за счет приобретения значительной части акций региональных энергетических компаний. Отличия в том, что в одном случае ядром ТНК явися менеджмент добывающих предприятий, в другом Ч группы банков, отличается структура капитальных вложений, наличие или отсутствие собственной транспортировки нефти. На примере ЮКОСа показано, что совершенствование управления компанией приводит к большей ее капитализации, чем простое наращивание запасов нефти и газа. Степень монополизации в нефтегазовых корпорациях значительно ниже, чем у Газпрома.
9. Обеим нефтегазовым компаниям удается привлекать на выгодных условиях как отечественных, так и иностранных инвесторов. Так еще в 1996 году ЛУКойл осуществил первый выпуск АДР на обыкновенные акции, а в 1997 году - на привилегированные акции. Вместе с тем слишком большой приток прямых иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль может привести к переходу контроля над ней к иностранным компаниям, т.е. создает угрозу экономической безопасности России. Привлечение инвестиций без потери контроля над компанией возможно благодаря реализации облигаций вместо акций. В других отраслях промышленности появлению российских ТНК мешает недостаточный приток прямых иностранных инвестиций. Одними из основных причин низкой эмиссионной активности акционерных обществ в России являются доминирование среди них обществ закрытого типа (около 70%) и неразвитость инфраструктуры рынка ценных бумаг.
10. Вертикальная интеграция в нефтегазовой отрасли России продожается путем приобретения нефтегазовыми компаниями контрольных пакетов региональных энергетических компаний. Например, ЛУКойл владеет блокирующими пакетами акций Вогоградэнерго, Коми энерго и Пер-мьэнерго, а ЮКОСУ принадлежат более четверти всех акций в Томскэнер-го, Бегородэнерго, Кубаньэнерго и Тамбовэнерго. Таким образом нефтегазовая вертикаль начинает расти в сторону производства и реализации электроэнергии. Тем самым гарантируется сбыт значительной части своей продукции и получение необходимого количества электроэнергии по приемлемым для себя ценам. В дальнейшем возможно приобретение контрольных пакетов крупнейших потребителей энергии, например, предприятий алюминиевой промышленности.
11. Необходимость перестройки структуры инвестиций отечественных ТНК в пользу переработки нефти при стабилизации или постепенном снижении объемов добычи и экспорта сырой нефти объясняется ограниченной величиной запасов указанного вида первичных энергоресурсов и отсутствием конкурентоспособной альтернативы нефти. Такая государственная политика позволит продлить сроки разработки природных месторождений, будет способствовать поддержанию приемлемого уровня цен углеводородов, созданию новых рабочих мест и увеличению налоговых поступлений в бюджеты различных уровней. Значительную часть нефти рекомендуется перерабатывать на иностранных филиалах отечественных ТНК, что позволит использовать прогрессивную технологию переработки нефти и значительно снизить стоимость транспортировки нефтепродуктов.
12. За время становления российских нефтегазовых компаний как ТНК доля государственного участия в их деятельности неуклонно снижалась. Так доля государственной собственности в уставном капитале ЛУКойла уменьшилась до 14,58% в 1999 г. по сравнению с 90,77% в 1993 г. В настоящее время государство практически не контролирует деятельность этих компаний. Это создает угрозу потери контроля над природными ресурсами со стороны государства и уменьшением поступлений налогов в госбюджет. Безусловно корпоративное управление является прерогативой самих ТНК, но они используют природные ресурсы страны и государству небезразлично как они используются и какие доходы от них поступают в госбюджет. Поэтому, предоставив свободу ТНК в области корпоративного управления, государство дожно контролировать эффективность использования запасов месторождений, соблюдение экологических требований, устанавливать квоты на прокачку нефти за границу по государственным нефтепроводам, взимать допонительные налоги при значительном увеличении мировых цен на нефть и т.д. Таким образом речь дожна идти об оптимизации государственного влияния на управление компанией.
13. Нефтяные корпорации стремятся уменьшить диктат государства. В январе 2003 г. они предложили правительству России собственное финансирование строительства нефтепровода из Западной Сибири в Мурманск в обмен на снижение государственных тарифов на прокачку нефти и предоставление компаниям эксклюзивного доступа к трубопроводам. Другим подобным предложением является строительство трубопровода из Восточной Сибири в Китай. Отказываться от инвестиций в подобные проекты со стороны частных компаний конечно нельзя, но и отдавать контроль над нефтегазовыми магистралями в частные руки опасно. Увеличить государственное влияние в дальнейшем можно за счет создания совместных предприятий в новых районах Восточной Сибири, например, ЛУКойла с государственными компаниями Роснефть и Газпром.
14. По оценкам экспертов запасы нефти в мире истощатся значительно быстрее, чем запасы природного газа. Поэтому определенный отрезок времени природный газ будет основным видом первичных энергоресурсов. Создавая вертикально интегрированную корпорацию, Газпром активно проводит политику СиП как в бывших республиках СССР, так и в ряде европейских стран. Евросоюзу хотелось бы видеть Газпром раздробленным на несколько компаний, чтобы энергетические суперконцерны Европы смогли диктовать цены на газ поставщикам. Ответом на образование союза потребителей газа могло бы быть образование международной ассоциации производителей газа во главе с Газпромом. Этому способствует структура стран-поставщиков природного газа. Свыше 70% данного вида топлива ЕС импортирует всего лишь из четырех стран - России, Норвегии, Ажира и Нидерландов. Из перечисленных стран запасы газа в Норвегии и Нидерландах близки к истощению. Наиболее крупные запасы газа имеются у Ирана. Эта страна могла бы стать наиболее перспективным партнером России по будущей ассоциации производителей газа. Из дружественных России стран в такую ассоциацию могли бы вступить Туркменистан и Узбекистан. Взаимодействие международных организаций производителей и потребителей газа позволило бы стабилизировать цены на газ на приемлемом для обеих сторон уровне.
15. Транзит нефти и газа в Европу за последние годы стал перерастать из экономической в политическую проблему. Это связано как с несанкционированным забором газа, завышение тарифов (до 5 раз) на транзит энергоносителей и длительной неоплатой поставок нефти и газа со стороны бывших союзных республик. Опыт показывает, что разрешить такие конфликты можно только на государственном уровне. Другим вариантом является строительство нефте- газопроводов в обход проблемных государств. Поэтому контроль над нефтегазовыми магистралями дожен быть сохранен за государством.
16. Проведенный анализ нами динамического ряда цен на нефть за 32 года позволяет сделать следующие выводы: колебания цен корзины нефтей на мировом рынке определяются воздействием двух групп факторов - спекулятивными и фундаментальными; спекулятивные факторы объясняются тем, что спрос на нефть подвержен не всегда предсказуемым колебаниям, например, необычно холодная зима, и во многом зависит от ожиданий участников нефтяного рынка, не обладающих достоверной информацией; фундаментальные причины приводят к значительному скачкообразному изменению цен. Например, в 1974 г. цены на нефть увеличились в 3,6 раза, т.к. они в 7 раз были меньше нижнего предела цен, определенного ОПЕК и не стимулировали производителей нефти. Следующий скачок цен в 2,25 раза произошел в 1979 г. В результате был преодолен верхний предел цен ОПЕК. На последующие скачки цен влияли мировые валютно-финансовые кризисы. Так, цена на нефть уменьшились вдвое из-за кризиса 1986 г., в начале 90-х годов - на 20,5% в результате спекулятивной атаки английского фунта стерлингов Дж. Соросом, потрясшим Европейскую валютную систему. Мировой финансовый кризис 1997-98 гг. и, связанный с этим спад производства, привел к снижению цен на нефть в 1,4 раза по сравнению с 1991 г.; выявление этих закономерностей позволяет прогнозировать скачок роста цен на нефть в 2005-2006 гг. Кроме завершения пятилетнего цикла, к этому времени истощатся запасы нефти в Великобритании. Еще через 5-6 лет истощатся запасы нефти в США и Норвегии. Поэтому нет оснований опасаться катастрофического уменьшения цен в обозримом будущем, как это предсказывают некоторые аналитики; регулирующее воздействие на уровень цен нефти со стороны ОПЕК возрастает. Разведанного ресурсного потенциала ОПЕК хватит на 75 лет, а других стран - в среднем на 15 лет. Поэтому, на наш взгляд, в интересах России не конфликтовать с ОПЕК, увеличивая добычу нефти, а проводить согласованную с ней политику в области нефтедобычи.
17. Для создания современной и оперативной системы управления важно своевременно получать достоверную производственно-финансовую информацию по всей нефтегазовой вертикали: разведка-добыча-переработка-транспортировка-сбыт. В этой области наиболее перспективным является развитие информационных систем управления сбытом нефтегазовой продукции. Нужно разработать систему, которая бы вела учет в сбытовой сети, обеспечивала оптимальную логистику между нефтебазами и автозаправочными станциями, способствовала бы повышению эффективности бензоколонок за счет организации вокруг них продаж сопутствующих товаров и оказания услуг. Другой перспективной областью является материально-техническое обеспечение нефтегазовых компаний, особенно с помощью электронного бизнеса через Интернет.
18. До настоящего времени телекоммуникационная инфраструктура управления в большинстве нефтегазовых компаний создавалась распределенной. Проблема такой инфраструктуры заключается в том, что собственные компьютерные отделы имеются не только в каждом из основных подразделений нефтегазовой корпорации, но и в каждом из ее дочерних и управляемых компаний, работающих в разных регионах страны или других странах. В таких условиях каждый компьютерный отдел дублирует функции и закупает однотипное оборудование мекими партиями, что ведет к росту издержек и увеличению количества обслуживающего персонала. В настоящее время в мире наметилась тенденция консолидации ресурсов и централизации вычислительных центров с выделением получаемых структур ТНК в самостоятельные предприятия, обслуживающее как родительское, так и другие ТНК. Мировой опыт показывает, что подобные предприятия успешно развиваются и превращаются из центра затрат ТНК в генератор доходов и прибыли. В России только ЮКОС пошел по этому пути, хотя это направление перспективно и экономически оправдано. Поэтому следует рекомендовать использование опыта информационного и консатингового обслуживания и на другие российские нефтегазовые компании.
19. К новым формам взаимодействия нефтегазовых ТНК и регионов относятся договоры о совместном решении социальных проблем, о судьбах градообразующих предприятий. Роль инвестиционных программ в этом случае возрастает. Для привлечения в регион инвестиций возможно использование практики освобождения ТНК от части региональных налогов и отсрочки догов по платежам в местные бюджеты.
20. Рекомендации по ускорению формирования российских ТНК: нужен закон о ТНК; процесс реинтеграции постсоветского пространства будет способствовать интенсификации процесса формирования российских ТНК; следует организовать статистический учет динамики индекса транснациональности; наряду с развитием отечественных нефтеперерабатывающих следует вести работу по приобретению иностранных нефтеперерабатывающих филиалов, в первую очередь в странах ближнего зарубежья; поощрять выделение централизованных подразделений информационного обеспечения ТНК в самостоятельные предприятия; использовать опыт нефтегазовой промышленности в других сырьевых отраслях; усилить государственную поддержку малых предприятий инновационного типа в машиностроительных отраслях как ядрах будущих ТНК.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Смирнова, Марианна Александровна, Краснодар
1. Алекперов В.Ю. Формирование стратегии устойчивого развития нефтяной компании ЛУКОЙЛ // Автореферат дисс. . докт. экон. наук. -М., 1998.
2. Алекперов В.Ю. Наша цель стать компанией мирового уровня //Нефть России, № 5-6, 1997.
3. Андрианов В. Транснационализация внешнеэкономических связей. //Маркетинг, № 4 (59), 2001, с. 3-12.
4. Антонов Г.Д. Иванова О.П. Предпосыки интеграции и эволюция интеграционных структур в России. //Менеджмент в России и за рубежом, № 5, 2002, с. 32-44.
5. Артамонов С.Ю. Моделирование влияния нефтяных цен на экономику нефтегазовых компаний. // Нефтяное хозяйство, № 5, 2002, с.41-46.
6. Багиров Т.А. Международное значение преобразований в нефтегазовом секторе России в 1990-х годах. -М.: Информ динамо, 1999, 172 с.
7. Базоев С. Мировой бизнес: эпоха слияний компаний. //Рынок ценных бумаг, № 4, 1999.
8. Байков Н. Мировое потребление и производство первичных энергоре-сурсов.//МЭиМО, № 5, 2003, с. 44-52.
9. Безруков А.И., Зубченко Л.А. Европейское сообщество на пути к единому рынку: роль транснационального капитала. М.: Междунар. отношения, 1990.
10. Белоусенко И.В. Развитие сети блочных ТЭС с участием РАО Газпром //Электрические станции. № 10, 1996, с. 30-33.
11. Бородаевская А.А. Масштабы превыше всего или новая вона слияний в мировой экономике. М.: МГУ, 2001.
12. М.Бутрин Дм. Брэнд-смесь. //Коммерсантъ. Деньги, № 6 (411), 17.02-23.02 2003, с. 15-18.
13. Велихов Е. План ГОЭРО для XXI века. // Фактор, № 2, 2000.
14. Виньков А. Милиард за Талакан. //Эксперт, № 5, 10 февраля 2003, с. 22-23.
15. Виньков А. Послание мировому бизнесу. //Эксперт, № 6, 17 февраля 2003, с. 25.
16. Винслав Ю. Отечественные ФПГ: достигнутые рубежи и задачи развития. //Российский экономический журнал, № 9, 1997, с. 3-23.
17. Винслав Ю. Результаты мониторинга деятельности ФПГ. //Российский экономический журнал, № 10, 1997, с. 29-32
18. Владимирова И.Г. Слияния и поглощения компаний. //Менеджмент в России и за рубежом, № 1, 1999.
19. Власов П. Противостояние. Европа на грани великой газовой войны .//Эксперт, №21,5 июня 2000, с. 38-41.
20. Голубева С.С. Транснационализация российских ФПГ. //Российский экономический журнал, № 7, 1996, с. 29-36.
21. Гончарова Э.А. Инвестиционный механизм слияния и поглощения предприятий корпоративного типа. Санкт-Петербург, Государственный университет экономики и финансов, 2002.
22. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинги. Организационные структуры. Консолидированный баланс. Налоговое планирование. -М.: АНКИЛ, 1997. -150 с.
23. Губайдулина Ф.С. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация.// //Мировая экономика и международные отношения, № 2, 2003, с. 42-47.
24. Дементьев В.Е. Организационная структура российских ФПГ: состояние и перспективы. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России. -М.: МАЦ, МАКУ, 1997.
25. Дементьев В.Е. Становление ФПГ и ТФГТГ в Российской экономике. -М.; ЦЭМИ РАН, 1998, -80 с.
26. Дементьев В.Е. Интеграция предприятий и экономическое развитие. -М.: ЦЭМИ РАН, 1998.
27. Догов А.П., Ишханова М.А. Особенности ценообразования на рынке нефти. // Альтернативы экономического роста в России: Материалы международного семинара: в 2 кн., Кн. 1 Краснодар, Кубанский госуниверситет, 2003, с. 50-52.
28. Догов А.П., Ишханова М.А. Перспективы развития энергосберегающих технологий в автомобилестроении. // Экономика: теория и практика, научно-образовательный журнал, 2003, № 4, с. 57-59.
29. Догов А.П., Смирнова М.А. Уровень транснационализации основных отраслей промышленности. // Финансы и кредит, № 13 (127), 2003, с. 31-35.
30. Дмитракович Ф.А. ТНК в мировой экономике. //Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. № 5, 2000.
31. Дмитриевский А.Н. Новый этап российско-американского энергетического диалога. // Нефтяное хозяйство, № 11, 2002, с. 11-16.
32. Дранкина Е., Маковская Е. Пустите наших в Европу! // Эксперт, № 9, 5 марта 2001, с. 28-30.
33. Европейская энергетическая хартия. Гаага, 1991.
34. Естественно-ресурсная база российского нефтегазового комплекса. Ч М., 2002. с. 39.
35. Закон РФ О естественных монополиях от 17.08.95 г. № 147-ФЗ.
36. Закон РФ Об энергосбережении от 3 апреля 1996 г. № 28-ФЗ.
37. Зибер П. Управление сетью как ключевая компетенция предприятия. //Проблемы теории и практики управления, 2000, № 3.
38. Ильин М., Тихонов А. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России. -М.: Альпина Паблишер, 2002. -287 с.
39. Ишханова М.А. Догов А.П. Оценка уровня транснационализации корпораций. // Альтернативы экономического роста в России: Материалы международного семинара: в 2 кн., Кн. 2 Краснодар, Кубанский госуниверситет, 2003, с. 153-155.
40. Кирьян П. Новые нефтяные горизонты. //Эксперт, № 15, 15 апреля 2002, с. 66
41. Кирьян П. По ту сторону нефти. //Эксперт, № 14, 9 апреля 2001, с. 3437.
42. Комаров В. Мировой инвестиционный прогресс: региональные тенденции. //Инвестиции в России. № 5, 2000.
43. Концепция взаимодействия РАО Газпром с территориями: Академия Народного Хозяйства при Правительстве РФ. -М,: 1995. с. 43-71.
44. Конопляник А. А. Эффективность использования энергии в нефтегазодобыче промышленно развитых капиталистических стран. -М.: ВНИИОНГ, 1987.-180 с.
45. Корнеев А. Сколько еще России сидеть на газовой игле ? // Фактор, № з, 2000.
46. Крылов О.М. Россия в мировом нефтеобеспечении. // Внешнеэкономический бюлетень, № 10, 1998, с. 29-33.
47. Крюков В.А. Регионы и нефтяной сектор новые грани старых проблем? //Регион: экономика и социология, 1995, № 1, с. 25-50.
48. Концепция реструктуризации электроэнергетической отрасли в России. //Информационный сервер РАО ЕС России, Ссыка на домен более не работаетp>
49. Кузовкин А., Голубченко В. Топливно-энергетический комплекс: финансовое положение и ценообразование. //Экономист, 1998, № 6.
50. Ленский Е.В. ФПГ: история создания, международный опыт, российская модель. -М.: АФПИ, 1997, -192 с.
51. Леонов О. Пришельцы. // Эксперт, № 15, 15 апреля 2002, с. 62-64.
52. Линник Л. Иностранный капитал в энергетике России: настоящее и будущее. -М., 2002. с.65.
53. Ляпина С. Слияния и поглощения признак развитой рыночной экономики. //Рынок ценных бумаг, № 8, 1998, с. 17-20.
54. Львов Д.С. Институциональный анализ корпоративной формы предприятиям/Экономическая наука современной России, № 3-4, 2000, с. 521.
55. Львов Д.С. Тенденции и проблемы развития корпоративной формы предприятия в России. -М.; ЦЭМИ РАН, 2000.
56. Маловецкий А.В. Инвестиционная политика нефтяных корпораций. Региональный и корпоративный аспекты. М.: Эдиториал УРСС, 2002. -272 с.
57. Мастепанов A.M. Нефтегазовый комплекс России Ч уточненный прогноз развития. // Нефтяное хозяйство, № 5, 2002, с. 32-35.
58. Матвеев В., Логинов Ф. Энергетическая безопасность России: политика и экономика. //Мировая экономика и международные отношения, 2000, №7, с. 99-105.
59. Матыцин А.К. Вертикальная интеграция: теория и практика. ЧМ.: Издательский дом НОВЫЙ ВЕК, институт микроэкономики, 2002.
60. Матыцин А.К. Стратегия вхождения российских предприятий в глобальную экономику //Стратегическое планирование и развитие предприятий. Тезисы докладов Второго всероссийского симпозиума. М.: ЦЭМИ РАН, 2001, с. 86-88.
61. Мовсесян А.Г. Современные аспекты транснационализации: информационно-финансовый подход. //Финансы, № 9, 2001.
62. Мовсесян А., Огнивцев С. Транснациональный капитал и национальные государства. // Мировая экономика и международные отношения, 1999, № 6, с. 55-63.
63. Мухтарова М. Скважина за околицей // Труд. 2002. 18 янв. С. 3.
64. Новоселов Ю.Б. Электрификация нефтяной и газовой промышленности Западной Сибири. М.: Недра, 1990. -200 с.
65. Огасесян Т. Блеф. // Эксперт, № 18, 18 мая 1998, с. 18-25.
66. Паппэ Я.Ш. Олигархи: Экономическая хроника, 1992-2000. Ч М.: ГУ-ВШЭ, 2000.
67. Плышевский Б. Условия восстановления государственного регулирования экономики //Экономист, № 6, 1998, с. 20.
68. Проект Федеральной целевой научно-технической программы на 20012005 годы. -М.: Минэнерго РФ, 2000. -130 с.
69. Регион: экономика и социология, 1995, № 1, с. 25-50.
70. Родионов П. Роль естественных монополий в экономической стратегии государства. //Финансовый бизнес, № 4, 1999.
71. Савчук С.В. Анализ основных мотивов слияний и поглощений. //Менеджмент в России и за рубежом, № 5, 2002, с. 45-67.
72. Севортьян Р. Глобальная битва за ресурсы. Газовый раунд. // Фактор, № 2, 2000, с. 38-43.
73. Сергеев П. Проблемы газообеспечения Западной Европы.//МЭиМО, № 5, 2003, с. 53-59.
74. Симачев Ю.В. Развитие и рыночное функционирование корпоративных структур ходингового типа в промышленности. -М.: Бюро экономического анализа, 2000.
75. Смирнова М.А. Слияние эффектов. Влияние НТП на экономический рост страны. // Российское предпринимательство, №8, 2003, с. 14-17.
76. Смирнова М.А. Влияние эволюции прямых зарубежных инвестиций на экономику Китая. // Экономика: теория и практика, научно-образовательный журнал, 2003, № 5, с. 48-49.
77. Смирнова М.А. Динамика мировых цен на нефть. // Дайджест финансы, №2 (110), 2004, с. 30-32.
78. Стасюк К.В. Слияния и приобретения на рубеже веков: новое в процессах консолидации капитала. М.: МГУ, 1999.
79. Сурков Г.И. Эволюция корпоративных систем стратегического планирования. //Нефть и бизнес, № 4, 1997, с. 5-8.
80. Сурков Г.И. Стратегия поведения: пути западных корпораций к успеху, которые российским компаниям еще предстоит пройти. //Нефть России, № 4, 1997, с. 21-23.
81. Телегина Е.В. Мировой энергетический рынок и геополитические интересы России. //МЭиМО, 2003, № 5, с. 60-64.
82. Тетерятников К.С. Либерализация газового рынка Европы и перспективы развития ОАО Газпром.//Внешнеэкономический бюлетень, № 3 (март), 2002, с. 60-65.
83. Титов К. ТНК и региональная экономическая интеграция в ЕС. // Мировая экономика и международные отношения, № 10, 2000, с. 47-53.
84. Уильямсон О.И. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка //Теория фирмы. СПб.: Высшая школа, 1995, с, 33-53.
85. Хартуков Е.М. Цены нефтяного рынка: международный и внутренний аспекты. // Нефть и нефтяное хозяйство, № 1, 2001, с. 18-26.
86. Шаститко А.Е. Неоинституциональная экономическая теория. -М.: ТЕИС и экономический факультет МГУ, 1998.
87. Шафраник Ю., Крюков В. Нефтегазовые ресурсы в круге проблем. -М.: Недра. 1997. С. 237.
88. Шимаи М. Роль и влияние ТНК в глобальных сдвигах в конце XX столетия. //Проблемы теории и практики управления, № 3, 1999.
89. Экономика электроэнергетики: Рыночная политика. Отв. Ред. Э. Хоуп Новосибирск. 2001. -С. 362.
90. Юсуфов И. Перспективы развития российской энергетики. // Экономические стратегии, № 02, 2002, с. 29-33.
91. Alchian A. Speciflciti, Specialization, and Coalitions //Journal of Economic Theory and Institutions, 1984, № 140, pp. 34-49.
92. Aoki M. Toward an Economic Model of the Yapanese Firm // Journal of Economic Literature, 1990.
93. Arrow К J. Reflection on the Essays // Arrow and the Foundations of the Theory of Economic Policy (Ed. G. Feiwel). -New York: New York University Press, 1987.
94. Bonnano G., Vicers J. Vertical Separation // The Journal of Industrial Economics, 1988.
95. Brown R. Chineese Business Enterprise I Asia. -London: Routledge, 1995.
96. Chandler, Jr. Strategy and Structure. Cambridge: MIT Press; New York: Doubleday, 1962.
97. Christian W.R. Bachmann. Synergie- und Nutzungspotenziale von Unternehmenszusammenschluessen. Wiesbaden, Gabler, 2001.
98. Coase R.H. The New Institutional Economics //Journal of Instotutional and Theoretical Economics, 1984, № 140.
99. Energy Balances of OECD Countries: 1998-1999 (V. 2), OECD/IEA. P., 2001, P. 328,329.
100. Graff J. Og risks and rewards //Time. 14.2.2000. -P. 44.
101. Gross-border merger activity at record level //The Japan Times. -27.10.1999.
102. Innes R., Sexton R., Strategic Buyers and Exclusionary Contracts //American Economic Review, 1994.
103. International Gas Union Statistical Data 1999-2000., 2001, P. 11, 12.
104. Hippel E. Von. The Sources for Innovation. -Oxford: Oxford University Press, 1988.
105. Klein В., Crawford R.A., Alchian A.A. Vertical Integration, Appropriable Rents and Competitive Contracting Process //Journal of Law and Economics, 1978, vol. 21. pp. 297-326.
106. Lyons B.R. Specific Investment, Economies of Scale, and the Make or Buy Decision: A Test of Transaktion Cost Theory //Journal of Economic Behavior and Organization, 1995, vol. 26, pp. 431-443.
107. Mark Sirower. Der Synergie-Effekt. Muenschen, FinansBuch Verlag, 2001.Ш
108. Marvel H.P., McCafferty S. The Political Economy of RPM //Journal of Political Economy, 1986.
109. Mazda's popularity surges // The Japan Times. 31.5. 1999.
110. Merger costs hit 6.7 trillion yen // The Japan Times. 30.12.1999.
111. Mitsui to set up holding company // The Japan Times. 25.4.1999.
112. Ohmae K. The Invisible Continent. Four Strutegic Imperatives of the New Economy. N.Y., 2000
113. Rey P., Stiglitz J. Vertical Restraints and Producers' Competition //European Economic Rewiew, 1988.
114. Stefandis C. Downstream Vertical Foreclosure and Upstream Innovation //Journal of Industrial Economics, 1997.
115. Stiglitz J. More Instruments and Broader Goals: Moving Towards the Post-Washington Consensus. WIDER Paper. Helsinki, 1998.
116. Dr. P.S. Sudarsanam. The Essence of Mergers and Acquisition. Prentice Hall. 2000.
117. Vickers J. Delegation and the Theory of the Finn //The Economic Journal, Economic Conference Supplement, 1985.
118. Williamson O.E. Transaction Cost Economics and Evoling Sciece of Organization // (Ed. A. Heertije) The Makers of Modern Economics, vol.11, Edward Edgar, 1995.
119. World Investment Report 2000: Cross-border mergers and acquisitions and devolpment.- New York and Geneva: UNCTAD, 2000.
120. World Investment Report 2001: Promoting Linkages.- New York and Geneva: UNCTAD, 2001. -354.
Похожие диссертации
- Особенности функционирования транснациональных корпораций в условиях глобализации экономики
- Методологические основы формирования и функционирования российских транснациональных корпораций
- Теоретико-методологические основания развития транснациональных корпораций в условиях системной трансформации экономики