Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Управление финансовыми потоками страховых организаций с развитой региональной сетью тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Маслова, Наталья Константиновна
Место защиты	Москва
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление финансовыми потоками страховых организаций с развитой региональной сетью"

На правах рукописи

МАСЛОВА Наталья Константиновна

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ С РАЗВИТОЙ РЕГИОНАЛЬНОЙ СЕТЬЮ

Специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2008

Работа выпонена на кафедре Финансы и кредит Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации

Научный руководитель - доктор экономических наук, доцент Морозко Нина Иосифовна

Научный консультант - кандидат экономических наук, доцент Насырова Гульмира Анатольевна

Официальные оппоненты

доктор экономических наук Архипов Александр Петрович кандидат экономических наук, профессор Балакирева Вера Юрьевна

Ведущая организация - Государственный университет управления

Зашита диссертации состоится л г

в 7 7' часов на заседании диссертационного совета Д 226 003 01 при Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации по адресу 109456, Москва, 4-й Вешняковский проезд, д 4

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации

Автореферат разослан л

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук

В М Смирнов

I. Общая характеристика диссертации Актуальность темы исследования. Российский страховой рынок в настоящее время переживает крайне активный период, в котором большое значение имеют как его существенные качественные изменения, так и количественный рост С момента формирования российской страховой отрасли в отечественных страховых организациях отмечалось значительное ежегодное увеличение числа осуществляемых финансово-хозяйственных операций входящие и исходящие финансовые потоки страховщиков увеличивались по объему и усложнялись по степени диверсификации Тем не менее, используемые в страховом деле в настоящее время методы управления финансовыми средствами не позволяют страховым организациям в поной мере контролировать свои доходные и расходные статьи, своевременно консолидировать остатки на банковских счетах, а также эффективно осуществлять инвестиционные вложения, повышать свою инвестиционную привлекательность При этом основные игроки на российском страховом рынке - крупные страховые организации, которые осуществляют свою деятельность на территории всей страны Уровень экономического развития регионов Российской Федерации существенно различается, в связи с этим филиалы и дочерние компании страховых организаций вынужденно работают в разной рисковой среде, их страховые портфели различны по объему, структуре, убыточности В этих условиях головным компаниям страховых организаций необходимо приступить к разработке таких мер и нормативов в управлении финансовыми потоками своих филиалов, которые позволяли бы одновременно повышать рентабельность деятельности организации в целом Особую важность данным разработкам придает тот факт, что страховое дело является социально-ответственным видом коммерческой деятельности, что в свою очередь обуславливает жесткое регулирование деятельности страховых организаций со стороны государства

В условиях отмечающейся острой конкуренции на региональных рынках, консолидации страховых организаций, в том числе путем недружественных слияний и поглощений, а также в связи с необходимостью соблюдения требований Министерства финансов Российской Федерации по платежеспособности страховщики вынуждены решать две основные задачи. Во-первых, обеспечивать свою финансовую устойчивость Во-вторых, повышать инвестиционную привлекательность компании в поисках стратегического инвестора и подготовки к проведению IPO (публичному размещению акций) Решения этих задач достигаются за счет повышения рентабельности деятельности страховой организации В связи с этим наиболее существенными становятся вопросы управления убыточностью страховых операций и финансовыми потоками, в части расходов на ведение дела, а также обеспечения легитимности и прозрачности бизнеса, в том числе путем перевода управленческой и финансовой отчетности на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)

Вместе с тем эти задачи не достаточно решены как на уровне практической деятельности большинства российских страховых организаций, так и на уровне научно-теоретических разработок Все это говорит об актуальности и значимости выбранной автором темы исследования

Степень научной разработанности проблемы. Рассмотрению ряда вопросов, связанных с определением содержания и управлением финансами, финансовому менеджменту организаций финансового сектора экономики, макро- и микроэкономическому анализу посвящены исследования отечественных ученых Гальперина В М., Дробозиной Л А , Ковалева В В., Романовского М В , и иностранных - Брейли Р , Гапенски Л , Майерса С , Бригхема Ю , Дж К Ван Хорна, Хота Р Н , Друкера П

Проблематике оценки бизнеса посвящены труды отечественных ученых Григорьева В В , Грязновой А Г, Есипова В Е, Маховиковой Г А , Рутгайзера В.М, Тереховой В В , Федотовой М А и иностранных исследователей - Коупленда Т, Колера Т, Муррина Д, Пратта Щ

Вопросы повышения эффективности деятельности страховых организаций и страховой отрасли освещены в трудах Архипова А П, Балакиревой В Ю , Воблого К Г, Гварлиани Т Е, Коломина Е В , Коньшина В Ф , Насыровой Г А, Негашева Е В , Орланюк-Малицкой Л А , Рейтмана Л И , Романовой М В , Сухова В А , Турбиной К Е, Федоровой Т А , Черновой Г В , Шахова В В, Шеремета А Д, Юдашева Р Т, Хэмптона Д Д и др

Андреев С А , Бланк И.А , Горбунов А Р исследовали отдельные вопросы организации денежных и финансовых потоков, в том числе на уровне ходингов и территорий Моделирование финансовых состояний исследовали Альтман Э , Марковитц Г Вопросам внутрифирменного бюджетирования посвящены труды Виханского О С , Гамаюнова В В , Карпова А , Соловьева В Н , Хруцкого В Е

Данные работы сыграли важную роль в определении автором теоретических основ организации финансовых потоков страховщика Вместе с тем, на наш взгляд, большая их часть носит преимущественно теоретический характер, посвящена общим, концептуальным вопросам, недостаточно учитывает реальные практические потребности страховых организаций в совершенствовании методологии структуризации, управления и оптимизации финансовых потоков

В научных работах, посвященных исследованию финансов и финансового состояния страховой организации, до сих пор не подвергнуты анализу такие актуальные проблемы как формирование обоснованного плана продаж страховой организации, в том числе для филиалов страховщика в зависимости от экономического развития регионов их расположения, построение системы корпоративного казначейства страховщика с сетью филиалов, методы организации и оценки страховой организацией суброгаци-онной деятельности, порядок управления дебиторской задоженностью по страховым операциям, повышение инвестиционной привлекательности

страховщика, оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховщика, разработка и введение нормативных показателей их деятельности и ряд других

Цель исследования состоит в разработке теоретических положений и методического инструментария организации и оценки финансовых потоков страховой организации и прикладных методик управления ими

Цель работы определила ее задачи, состоящие в следующем

1) Оценить имеющиеся подходы к определению содержания понятия финансовый поток, разработать теоретическую модель финансовых потоков страховой организации, в том числе классифицировать и систематизировать финансовые потоки страховой организации

2) Разработать методику составления плана продаж страховой организации с учетом особенностей экономического развития регионов Российской Федерации, а также методику оценки финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховой организации в целях повышения контроля над входящими и исходящими финансовыми потоками страховой организации в регионах

3) Определить направления повышения качества управления финансовыми потоками страховщика в условиях формирования и деятельности его региональной сети и предложить организационную структуру управления страховщика, внедрение которой позволит повысить управляемость и рентабельность финансовых потоков страховой организации

4) Дать оценку финансовым потокам страховой организации по ряду ключевых признаков, в том числе раскрыть структуру, оценить рентабельность и определить степень (долю) участия консолидированных финансовых потоков страховщика в формировании финансового результата деятельности компании

5) Разработать модель системы корпоративного казначейства страховой организации с целью оптимизации управления финансовыми потоками широкой региональной сети страховщика

6) Выявить внутренние резервы повышения эффективности управления финансовыми потоками на основе внедрения мероприятий по повышению качества суброгационной работы и совершенствования системы методов противодействия страховому мошенничеству

Объектом исследования являются финансовые потоки российских страховых организаций, имеющих развитую региональную сеть

Предметом исследования являются концептуальные основы, направления и методы управления финансовыми потоками страховых организаций, имеющих развитую региональную сеть

Теоретическую основу исследования составили научные и научно-практические работы ведущих отечественных и зарубежных ученых и практиков по проблемам оценки и управления финансами, организации финансовых потоков компаний финансового сектора экономики, повыше-

ния финансовой устойчивости и эффективности деятельности страховых организаций

Методологическую основу исследования составила совокупность общенаучных методов познания (системный подход, научная абстракция, анализ, синтез), а также методы экономико-математического моделирования, сводки и группировки, обработки и использования статистических данных, специальные методы анализа финансовой отчетности горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ

Эмпирической и информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты органов власти Российской Федерации, статистические данные, опубликованные российскими официальными органами (Министерством финансов РФ, Министерством экономического развития и торговли РФ, Федеральной службой государственной статистики и прочими), статистические данные российских и зарубежных рейтинговых агентств, оценивающих как состояние экономики России в целом, так и деятельность страховых компаний и других участников рыночных отношений, аналитические данные информационно-аналитических агентств. Бюро экономического анализа, Институт страховой информации (Insurance Information Institute), Прайм-ТАСС, Рейтинговое агентство Эксперт РА, Ресурсы Интелектуальной Информации (РИНТИ), материалы, опубликованные на официальных сайтах сети Интернет, первичные данные финансовой отчетности и управленческого учета конкретных российских страховых компаний, авторские расчеты и разработки и прочие источники

Научная новизна исследования заключается в системном обобщении сложившейся российской практики в обозначенной сфере финансовой деятельности, развитии теоретических положений и принципов анализа финансовых потоков страховой организации и разработке прикладных методик управления ими и состоит в следующем

Чсоставлена концептуальная теоретическая модель финансовых потоков страховщика дано авторское определение финансового потока страховой организации и определен элементный состав финансового потока, представлены основные закономерности функционирования финансовых потоков, проведена классификация финансовых потоков страховой организации по ряду ключевых признаков и систематизация финансовых потоков страховщика;

Чна основе применения ABCD-анализа филиалов страховщика, разработанного автором в соответствии с законом Парето, а также вводимого автором в научный оборот коэффициента перспективности территорий разработана методика составления плана продаж, позволяющая определить максимально возможный входящий финансовый поток от стра-

ховых операций для филиалов страховой организации в зависимости от экономического развития региона их расположения;

Чобоснованы и предложены организационная структура управления страховщиком, внедрение которой позволит повысить управляемость и эффективность финансовых потоков страховой организации, и методика оценки финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховщика на базе расчета специфических финансовых показателей и построения рейтинга филиалов в целях повышения степени контроля над входящими и исходящими финансовыми потоками страховщика в регионах,

Чвыявлены количественные и качественные характеристики финансовых потоков страховой организации, в том числе раскрыта структура, осуществлена оценка рентабельности и определена степень (доля) участия консолидированных финансовых потоков страховщика в формировании финансового результата деятельности организации,

Чразработана оригинальная модель системы корпоративного казначейства страховой организации на основе постановки и реализации процесса бюджетирования, фактического контроля над расходами филиала с участием банка-партнера, управления дебиторской задоженностью, разработанная с целью оптимизации управления финансовыми потоками развитой региональной сети страховщика;

Чна основе проведенного исследования автором составлен и предлагается к внедрению комплекс основных мероприятий, способствующих повышению качества урегулирования претензий в страховой организации, в том числе за счет внедрения порядка управления суброгационной деятельностью, применения авторских нормативов ее оценки и совершенствования системы методов противодействия страховому мошенничеству на всех на этапах страхового процесса

По результатам проведенного исследования диссертантом на защиту выносятся следующие положения:

1) концептуальная теоретическая модель финансовых потоков (авторское определение финансового потока страховой организации, элементный состав финансового потока, основные закономерности функционирования финансовых потоков, классификация финансовых потоков, систематизация финансовых потоков страховой организации, как в рамках присущих ей видов деятельности, так и в соответствии с условиями тарификации), дающая возможность определить недостатки в управлении финансовыми потоками современной страховой организации, более поно использовать возможности систематического планирования, учета, анализа, контроля финансовых потоков различных по своим характеристикам,

2) предлагаемые автором формулы оценки избыточности входящего финансового потока страховщика и упрощенного контроля размера его собственных средств, способствующие осуществлению анализа и корректировки указанных параметров на уровне каждого филиала страховщика,

3) предлагаемая автором организационная структура управления страховой организации на основе выделения пяти вертикалей управления (управление обязательного страхования, управление автострахования, управление продаж /центр корпоративного страхования, центр розничного страхования/, финансовая вертикаль /в том числе актуарная служба, управление урегулирования претензий, управление по перестрахованию и некоторые др /, вертикаль андеррайтинга и методологии страхования), внедрение которой позволит повысить управляемость и эффективность всех финансовых потоков страховщика (по пяти вертикалям управления),

4) методика формирования плана продаж для филиалов страховщика, разработанная на основе использования коэффициента перспективности территорий, позволяющая вьивить наличие несоответствия страховых сборов филиала уровню экономического развития региона его расположения и сформировать адекватный план по сбыту для каждого филиала страховщика,

5) методика оценки финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховой организации, основанная на расчете специфических финансовых показателей и построении рейтинга филиалов страховщика, используемая в целях повышения степени контроля над входящими и исходящими финансовыми потоками страховой организации в регионах,

6) модель системы корпоративного казначейства страховщика, реализуемая с участием банка-партнера, внедрение которой позволит существенно оптимизировать исходящие финансовые потоки страховщика на уровне каждого филиала,

7) разработанный автором показатель ДРВД (допустимые расходы на ведение дела) - нормативный показатель, позволяющий страховой организации прогнозировать и оценивать допустимые плановые и фактические расходы своих филиалов в целях поддержания рентабельности деятельности организации в целом на фоне роста убыточности страховых операций,

8) впервые вводимые в научный оборот показатели эффективности суброгационной деятельности, позволяющие оценить и скорректировать качество суброгационной деятельности страховщика, осуществить сравнительный анализ суброгационной деятельности в его филиалах,

9) система требований к деятельности отдельных наиболее рисковых подразделений страховой организации и модель системы противодействия страховому мошенничеству

В положениях, выносимых на защиту, автор уточняет и конкретизирует экономическое содержание и определение финансового потока, вводит ряд принципиально новых теоретических положений в области управления финансовыми потоками страховой организации, а также несколько направлений и прикладных методик совершенствования практики управления финансовыми потоками страховых организаций в России

Теоретическое значение диссертации заключается в развитии теоретико-методологических подходов к анализу финансовых потоков страховой организации Автор дает определение финансового потока страховой организации, раскрывает сущность, состав, ключевые признаки финансового потока, выявляет основные закономерности функционирования финансовых потоков, классифицирует и систематизирует финансовые потоки страховой организации, что обогащает теорию финансов страховых организаций, совершенствует теоретико-методологическую основу управления финансовой деятельностью современной страховой организации в целях повышения ее рентабельности

Практическая ценность исследования. Внедрение результатов проведенного автором исследования позволит повысить эффективность финансового менеджмента страховых организаций, а также совершенствовать подготовку специалистов, проходящих обучение в ВУЗах по специальности Финансы и кредит, специализация Страхование, Финансовый менеджмент

Апробация результатов исследования. Рекомендации и методики, выносимые автором на защиту, активно используются либо проходят первичную апробацию в некоторых российских страховых компаниях В ОАО Военно-страховая компания используются следующие авторские разработки методика составления плана продаж на основе применения АВСБ-анализа филиалов и разработанного автором коэффициента перспективности территорий, ряд внутренних нормативных показателей, разработанных автором для упрощенного контроля соответствия результатов деятельности филиалов требованиям Федеральной Службы страхового надзора Минфина России (далее ФССН МФ РФ), модель корпоративного казначейства на базе филиалов сибирского федерального округа, порядок управления суброгационной деятельностью, авторские нормативы ее оценки В компании Ростра проходит апробацию модель управления дебиторской и просроченной дебиторской задоженностью, система методов противодействия страховому мошенничеству на основных этапах страхового процесса Автор докладывал результаты своего исследования в ходе практических семинаров по тематике Основы финансовой работы и бюджетная дисциплина в филиалах компании, организованных для директоров и главных бухгатеров филиалов ОАО Военно-страховая компания Результаты исследования излагались автором при чтении лекций по курсу Финансы страховых организаций в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации

По теме диссертационного исследования опубликовано 3 научные работы общим объемом 3,1 п л

Структура диссертации

Введение

Глава 1 Теоретические основы организации финансовых потоков страховщика

1 1 Понятие финансового потока в современной экономике

1 2 Система финансовых потоков страховщика как объект управления страховой организации

Глава 2 Организация и оценка финансовых потоков страховщика

2 1 Движение финансовых потоков в рамках региональной сети страховой организации в условиях российского рынка страхования

2 2 Организационная структура управления страховщика и оценка финансовых потоков и финансового состояния филиалов страховой организации

Глава 3 Оптимизация управления финансовыми потоками в страховой организации

3 1 Построение системы корпоративного казначейства для головной компании и филиалов страховщика как основа оптимизации управления финансовыми потоками

3 2 Урегулирование претензий в страховой организации как направление оптимизации управления финансовыми потоками страховщика

Заключение

Список источников и литературы

Приложения

II. Основное содержание диссертации

В процессе исследования диссертантом выявлено наличие в экономической науке различных подходов к определению понятия финансы, которые являются базовой, более общей категорией по отношению к финансовому потоку Диссертантом проведен анализ основных подходов к определению понятия финансы, на этом основании уточнено и конкретизировано экономическое содержание и понятие финансового потока Автор раскрыл и проанализировал принципиальные отличия финансового, денежного, бюджетного потоков, сформулировал авторскую позицию по вопросу элементного состава финансового потока в современной экономике в целом и в российской страховой организации в частности, приводит ключевые признаки финансового потока, дал собственное определение финансового потока страховой организации, сформулировал основные существующие закономерности функционирования финансовых потоков

Диссертант предлагает классификацию финансовых потоков по ряду существенных признаков (по степени управляемости, по составу, по доле участия в формировании финансового результата деятельности компании, по степени дискретности в рассматриваемом периоде, по степени участия в финансово-хозяйственной деятельности и др), которая дает возможность определить и исключить слабые стороны в имеющихся направлени-

ях и методах управления финансовыми потоками страховщиков, стать основой для формирования действенной и адаптированной к потребностям современной российской страховой организации системы управления финансовыми потоками

Так, например, в процессе классификации финансовых потоков страховой организации по уровню достаточности объема, автор пришел к выводу, что специфической особенностью российских страховых организаций является необходимость контролировать структуру и объем не только своего исходящего финансового потока, что характерно для большинства рыночных компаний, но и своего входящего финансового потока Это позволяет применить такое определение как избыточный финансовый поток, который формально связан с опасностью несоблюдения жестких требований ФССН МФ РФ к соотношению активов и принятых страховых обязательств страховой организации1

Избыточность финансового потока страховщика определятся соотношением между консолидированным потоком страховых сборов и капитализацией страховой организации В целях соблюдения максимально дозволенного входящего финансового потока по прямым страховым премиям, премиям по сострахованию и входящему перестрахованию при заданном объеме собственных средств, по убеждению диссертанта, необходимо поддерживать следующее соотношение, которое впервые вводится автором в научный оборот

шах ФПК^ < СС/(0,16 х 1,3), где (1)

так ФПКДХС - максимально допустимый входящий финансовый поток по страхованию, сострахованию и входящему перестрахованию, СС Ч размер собственных средств страховой организации на ближайшую прошедшую отчетную дату, 0,16 - соответствует: значению показателя, используемому при расчете нормативного размера маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, 1,3 - соотношение между фактическим и нормативным размером маржи платежеспособности страховщика, обеспечивающее выпонение требований ФССН МФ РФ Учитывая, что оценить прямым путем собственный капитал каждого филиала или подразделения страховой организации не представляется возможным, для них оценка показателя осуществляется расчетным путем2. Для упрощенного контроля выпонения требований к объему входящего финансового потока страховщика и марже платежеспособности автор

' Приказ от 2 ноября 2001 г №90н "Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" (в рея Приказа Минфина РФ от 14 01 2005 №2н) ст 5= ст 7, ст 13

2 Методика расчета максимально допустимого финансового потока по страховым операциям для страховой организации и ее филиалов, и расчет показателя финансовый результат представлены в приложениях диссертации

предлагает использовать такой показатель как отношение собственных средств (СС) к сборам страховых премий (СП) (как полученным, так и плановым, что удобно для корректировки планов входящих финансовых потоков по всем видам страхования) Согласно авторским расчетам, в целом по страховой организации отношение (СС / СП) дожно всегда обеспечиваться в размере не меньшем, чем 20,8% В противном случае, будут нарушены требования ст 13 Приказа № 90 н "Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" от 2 ноября 2001 г, какой бы из двух возможных показателей не использовася страховщиком для расчета маржи платежеспособности Таким образом, автор вводит в научный оборот следующее соотношение

СС/СП >20.8% (2)

Предложенная автором классификация финансовых потоков дает возможность повысить качество анализа и учета финансовых потоков страховщика, оптимизировать направления и способы управления финансовыми потоками страховой организации, стать основой для формирования действенной и адаптированной к потребностям современной российской страховой организации системы управления финансовыми потоками

С учетом уровня развития рынка страхования в России и потребности российских страховщиков соответствовать международным стандартам деятельности финансовые потоки страховой организации систематизированы автором по двум направлениям-1) система финансовых потоков в соответствии с направлениями деятельности и организационной формой страховщика, II) система финансовых потоков с точки зрения структуры тарифной ставки в страховой организации

При исследовании направления I) диссертант пришел к выводу, что в первую очередь, система финансовых потоков страховщика дожна быть организована исходя из обслуживания потоками присущих компании видов деятельности По нашему мнению, среди направлений деятельности страховой организации очевидны основная деятельность (операционная, страховая), производные к основной виды деятельности, в том числе деятельность по перестрахованию (собственных рисков и входящих рисков других страховщиков), инвестированию средств страховых резервов, деятельность по реализации прав на суброгацию, регрессное требование, абандон, деятельность в качестве страхового агента, аварийного комиссара, оценщика, информационно-консультационная деятельность, деятельность страховщика, направленная на ведение дела организации как специфического субъекта экономики, инвестиционная деятельность, нестраховая деятельность (в том числе финансовая)

Автором раскрыт элементный состав финансовых потоков в рамках указанных видов деятельности При этом проанализированы особенности движения финансовых потоков в рамках перестраховочной деятельности

российского страховщика. На основе проведенного сравнительного анализа инвестиционной деятельности ряда российских страховых организаций приводятся наиболее характерные для российского страховщика сферы инвестиционных вложений средств страховых резервов и собственных средств, что отражено на рисунке 1.

Корпоративные облигации и векселя

Акции 8,92%

Паи ПИФ 8,18%

Государственные и Муниципальные облигации 0,40%

Доверительное управление 4,52%

Банковские инструменты и счета в банках 69,62%

Рис. 1 Структура финансовых потоков в рамках инвестиционного

портфеля страховой организации (по состоянию на 01. 01. 2007 г.)3.

Проведенный диссертантом анализ позволяет утверждать, что в России продожается постепенное изменение направлений движения финансовых потоков, образующих инвестиционный портфель страховщиков в сторону увеличения в портфеле доли высокодоходных и одновременно высоконадежных финансовых инструментов, таких как паи паевых инвестиционных фондов, облигации и акции. В диссертации автором сформулированы требования к движению финансовых потоков в рамках инвестиционного портфеля страховщика (банковский портфель, облигационный портфель, в рамках инвестиций на фондовом рынке, в рамках размещения средств страховщика на счетах в банках), проанализирована доходность финансовых потоков в рамках инвестиционной деятельности (акции, средства в доверительном управлении, паи ПИФ, корпоративные облигации и векселя, государственные и муниципальные облигации, банковские депозиты и векселя).

Одновременно автором проанализированы и охарактеризованы особенности финансовых потоков страховщика в рамках специфических видов деятельности, таких как суброгационная деятельность; особая специфика управления финансовыми потоками, отмечающаяся при реализации отношений по абандону, рассмотрен возможный состав и структура расходов на ведение дела с учетом нормативов для российского страховщика.

При исследовании направления II) диссертант пришел к выводу, что система финансовых потоков страховщика с точки зрения структуры тарифной ставки, принятой в страховой организации, в наибольшей степени отражает то положение, при котором, с одной стороны, страховщик, как и любая коммерческая организация, ставит перед собой задачу получения

3 Подготовлен автором на основании данных формы №7 - страховщик конкретной российской страховой компании Б.

прибыли, а с другой - страховщик несет ответственность по заключенным договорам На наш взгляд, очевидно, что для того чтобы иметь возможность платить по своим обязательствам организации требуется устойчивый стабильный страховой портфель, включающий в себя систему перестрахования, и организованный на базе адекватной тарифной политики По мнению автора, основной показатель, лежащий в основе построения адекватной тарифной политики страховщика, Ч коэффициент убыточности (КУ), который оказывает прямое влияние на объем и степень взаимной корреляции всех финансовых потоков страховщика при росте КУ, свойственном российскому рынку страхования, вероятностный исходящий финансовый поток в виде нетго-ставки растет (необходим пересмотр тарифа) При этом наиболее доступным способом сохранения доли прибыли в брутто-ставке (требование собственников) является максимально возможное снижение расходов на ведение дела страховщика Так, при сохранении тождества-

БС = НС + РВД + РПМ + П, где (3)

БС - брутто-ставка, НС - нетто-ставка, РВД - нормируемые собственниками страховой организации расходы на ведение дела, РПМ - резерв предупредительных мероприятий, П - прибыль очевидно, что при росте НС и const РПМ, const П дожны снижаться РВД Более того, при приближении КУ к 100% неизбежно происходит изменение нормы прибыли компании (изменение финансового потока, направляемого на выплату дивидендов акционерам)

В целях достижения превышающего объема входящего финансового потока от основной деятельности страховщика над исходящим в диссертационном исследовании предлагается порядок действий, соблюдение которого целесообразно при расчете тарифов по новым видам страхования или пересчете существующих тарифов, который нашел свое отражение в таблице 2

Систематизация финансовых потоков страховщика в рамках структуры тарифной ставки позволяет сделать вывод о- 1) решающем значении колебаний показателя убыточности и высокой роли тарифной политики в управлении финансовыми потоками по основной деятельности страховой организации, 2) общей стабилизирующей или дестабилизирующей их роли в организации кругооборота финансовых потоков страховщика, 3) существенном влиянии изменений тарифной ставки по видам страхования на взаимную корреляцию финансовых потоков страховой организации

Изучая вопросы организации и оценки финансовых потоков страховщика, диссертант пришел к выводу, что в острой конкурентной борьбе внутри российского рынка страхования и с зарубежными страховщиками смогут противостоять только крупные страховые организации с развитой и

эффективной региональной сетью, отлаженными системами регионального управления и сервисной поддержки

Таблица 2

Меры, предпринимаемые в рамках повышения качества тарифной политики страховой организации

1 Собирается и периодически контролируется статистика требований по прошедшим периодам, анализируется поведение страхового портфеля

2 Анализируются основные характеристики требований (частота, тяжесть, инфляция, рисковые факторы и др )

3 На основании пункта 2 выводятся базовые значения для определения взносов за риск (основная часть нетго-премии)

4 Полученная ставка проецируется на подходящий интервал времени и объем риска (на портфель), с получением значения нетго-ставки

5 Анализируются расходы на ведение дела и надбавки к взносам с учетом комиссионного вознаграждения, прибыли и прямых расходов с получением в результате брутго-взноса для практического применения

6 Рассматриваются эффекты, которые может оказать предлагаемый размер взноса на объем продаж, денежные и в целом финансовые потоки, уровень платежеспособности и т д с учетом конкуренции и других рыночных факторов

7 Производится окончательное утверждение новых ставок и введение поправок в соответствующие внутренние и отчетные документы и информационные системы (а именно - база ведения договоров, бюджетная система, аналитическая система, автоматизированная система урегулирования заявленных претензий, внутренние нормативные акты и др)

Страховые организации с развитой сетью филиалов уже сейчас занимают лидирующие позиции в рейтинге российских страховщиков Именно региональная сеть приносит страховым организациям существенную долю страховых сборов, что отражено в таблице 3

При этом ресурс регионов у многих страховщиков все еще использован не в поной мере На этом фоне вопросы управления региональной сетью, финансовыми потоками в рамках страхового ходинга приобретают особое значение для успешного функционирования страховщика

Поскольку филиалы крупных страховщиков располагаются во всех регионах страны, экономическое развитие которых существенно различается, страховыми организациями дожны использоваться особые методы и нормативы при планировании входящих и исходящих финансовых потоков по всем видам деятельности своих филиалов в зависимости от региона

4 Большинство выводов данного исследования применимы как к филиалам головной компании страховщика, так и к дочерним организациям Далее по тексту для упрощения будет использован термин филиал

их пребывания Только подобный подход позволит поддерживать и повышать рентабельность страховщика в целом.

Таблица 3

Доля сборов региональной сети в совокупных страховых премиях крупнейших страховых организаций в 2006 году

Страховая организация (ходинг) Доля сборов региональной сети в совокупных страховых премиях организаций (без учета сборов головных компаний и филиалов Московского региона)

Ингосстрах 37,8%

СОГАЗ 52,9%

Ресо-Гарантия 34,9%

век 65,5%

РОСНО 29,4%

КапитаЪ Страхование 12,9%,

Согласие 56,8%

МАКС 32,9%,

Россия 36,3%

Ренессанс-страхование 23,1%

В связи с этим в диссертации в числе прочих осуществлено решение следующих задач 1) формирование адекватного плана продаж для филиалов страховой организации в зависимости от региона их расположения в целях обеспечения роста объемных показателей входящего финансового потока страховщика, 2) формирование организационной структуры управления страховой организации, позволяющей повысить управляемость и эффективность каждого финансового потока, 3) разработка системы финансовых показателей, объективно характеризующей финансовое состояние и результаты финансово-хозяйственной деятельности филиалов, которая стала бы основой для принятия решений по управлению финансовыми потоками в рамках региональной сети

Особая методика составления плана продаж, позволяющая выявить несоответствие сборов филиала экономическому развитию региона его расположения и определить максимально возможный входящий финансовый поток от страховых операций для филиалов страховой организации, разработана на основе применения а) методики ВСй-анализа филиалов страховщика, разработанного автором в соответствии с законом Парето и адаптированной к деятельности страховых организаций, б) коэффициента перспективности территорий, вводимого автором в научный оборот При

5 Официальный сайт Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации http //www economy gov ru (разделы Социально-экономическое развитие регионов, Мониторинга и прогнозы социально-экономического развития регионов)

определении планового объема продаж для определенного филиала страховой организации целесообразно воспользоваться схемой, разработанной диссертантом на основе полученных в ходе исследования выводов и заключающейся в последовательной реализации следующих мероприятий 1) распределение филиалов страховщика по группам А, В, С, О на основе данных о собранных страховых премиях в прошлом отчетном периоде, исключая данные по сборам сверхкрупных филиалов из общей совокупности анализируемой информации для избежания искажения выводов полученных при проведении АВСО-анализа Согласно результатам АВСО-анализа, проведенного автором для ряда российских страховых организаций, большое количество филиалов (около 40%), расположенных на экономически развитых (перспективных) территориях, не реализуют своего потенциала продаж, что, на наш взгляд, объясняется применением системы планирования продаж, основанной на достигнутых результатах прошлого периода без учета потенциала территорий, 2) оценка перспективности территорий расположения филиалов региона и выявление эталонного филиала, исходя из соотношения роста страхового рынка на данной территории и темпов роста сборов филиала страховщика, 3) расчет коэффициента перспективности территорий и максимально возможного входящего финансового потока (МВФП) по операциям страхования для каждого филиала страховой организации, 4) вычисление разницы между МВФП и фактическими сборами любого рассматриваемого филиала, 5) в качестве заключительного этапа оценки качества сбытовой деятельности филиала, определяем долю несформированного входящего финансового потока (НФП) в фактических сборах филиала страховщика

Для построения плана продаж филиала на ближайший период в случае, когда МВФП филиала больше объема входящего финансового потока от страховых операций за отчетный (прошлый) период, плановый объем продаж (ОФП п) филиала определяется по формуле

ОФП п = ОФП пр. х СРР х КП х К (перехода), где (4)

ОФП пр. - фактический объем продаж филиала прошлого периода (руб ), СРР - средний рост рынка страхования региона в год за ряд периодов (%), КП - коэффициент перспективности территорий, К (перехода) - средний процент выпонения филиалом плана продаж за три предыдущих аналогичных периода

Как показало исследование, процедуру распределения филиалов по категориям А, В, С, Э и проведение указанных мероприятий целесообразно проводить раздельно относительно сборов страховых премий у клиентов юридических лиц и физических лиц В диссертации автором приводятся целесообразные для этого порядок сегментации клиентов страховой организации и способ оценки степени стабильности ее страхового портфеля с учетом специфичности каналов сбыта страховых продуктов Также автором предлагается схема аналитических процедур, позволяющая поддер-

живать качество сбытовой деятельности страховой организации, что играет важную роль в обеспечении прироста валового входящего финансового потока страховщика от основной деятельности

При исследовании движения финансовьк потоков в рамках системы филиалов страховщика в условиях российского рынка страхования автор выявил и проанализировал ряд типичных ошибок страховых организаций, допускаемых при формировании региональной сети На основе данного анализа автором предложена система мер, реализация которых дает преимущества в управлении финансовыми потоками системы филиалов Данная система, наряду с прочим, включает в себя наличие единых общехозяйственные и специальных регламентов деятельности для всей системы филиалов, единую систему бюджетирования, централизованную, взаимосвязанную систему продаж, андеррайтинга и урегулирования убытков, единые нормативные показатели финансово-хозяйственной деятельности филиалов и их контроль на постоянной основе, контроль системы документооборота, порядка и сроков выпонения приказов и распоряжений, целенаправленную подготовку и обучение всех категорий руководителей и специалистов из регионов на единой методической базе, централизованную систему мер материального вознаграждения, включающую повышенную социальную защищенность сотрудников филиалов (добровольное медицинское страхование, оплата отдыха и пр) за достижение конкретных финансово-экономических результатов деятельности и т п

Одно из основных преимуществ в управлении финансовыми потоками системы филиалов для страховой организации, обладающей региональной сетью, представляют организация на всей территории присутствия в масштабе Российской Федерации единой вертикали управления (организационная структура управления организации) и связь на основе централизованной автоматизированной системы передачи и обработки данных

В связи с этим следующим шагом в решении задачи эффективного управления финансовыми потоками страховой организации является внедрение разработанной автором организационной структуры управления страховщика, позволяющей создать платформу сокращения издержек по управлению финансовыми потоками страховщика в рамках региональной сети Диссертант предлагает сформировать организационную структуру управления страховой организации на базе пяти вертикалей управления, три из которых - вертикали сбыта А именно управление специальных видов страхования с высокой степенью социальной ответственности (обязательное государственное личное страхование, обязательное медицинское страхование), управление автострахования, управление продаж (кроме обязательного страхования и автострахования), состоящее из двух блоков - центра страхования юридических лиц, центра розничного страхования

Две другие вертикали управления представлены финансовой вертикалью и вертикалью методологии и андеррайтинга страхования Помимо

данных вертикалей в страховой организации важно выделить независимые службы, находящихся под непосредственным управлением генерального директора страховой организации (или высшего колегиального органа управления). В диссертации автором аргументирована необходимость и достаточность наличия указанных вертикалей управления, приведена их структура и показаны функции

Что касается оценки финансовых потоков и финансового состояния филиалов страховщика, то диссертант подчеркивает необходимость разработки системы показателей, которая бы объективно характеризовала финансовое состояние и результаты финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховщика Основной целью подобной оценки является получение информации о финансовом состоянии каждого филиала и системы филиалов в целом, необходимой для принятия решений по управлению финансовыми потоками в рамках региональной сети При этом, анализируется как текущее финансовое состояние филиалов, так и ожидаемое в перспективе

В соответствии с этим диссертант предлагает методику анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховщика на основе расчета двенадцати основных финансовых показателей и построения рейтинга филиалов страховой организации (на основе присвоения показателям весовых коэффициентов и ранжирования всех филиалов страховщика в соответствии с полученным результатом по каждому показателю) Рейтинг филиалов страховщику целесообразно использовать и в качестве инструмента создания действенной системы мер материального вознаграждения и социальной защиты Основные показатели, используемые при построении рейтинга филиалов страховщика, представлены в таблице 4

Система мер материального вознаграждения в виде мотивационных выплат играет огромную роль в процессе формирования входящего финансового потока страховых сборов Автором проанализированы вопросы мотивирующего влияния на труд сотрудников и агентов страховщика мер их допонительного материального вознаграждения и социального обеспечения и предложена структура сбалансированной системы материального вознаграждения и социальной защиты в страховой организации

Оценка рентабельности консолидированных финансовых потоков по направлениям деятельности и определение степени их участия в формировании конечного финансового результата деятельности организации является одной из ключевых задач при построении системы управления финансовыми потоками страховщика Основными параметрами, по которым осуществляся анализ и характеристика финансовых потоков, являются валовой объем потока, его структура, рентабельность и степень (доля) участия в формировании финансового результата деятельности страховой организации На основании проведенного исследования автор определил до-

лю каждого из источников дохода и расхода в общей массе входящих и исходящих финансовых потоков страховщика

Таблица 4

Состав показателей, используемых для оценки финансово-хозяйственной деятельности и составления рейтинга филиалов страховой организации

Показатель Единица измерения Расчет

Финансовый результат леятепьности руб ФР = Д-Р-Д СР

Показатель обеспеченности принятых обязательств ликвидными активами % К -ЛА/ Хшкв /Обяз

Покрытие активами финансового результата руб Если (ФР) < 0, то ФРл = 0, Если Обяз X (Кляет-1) + Допа>Ф/>, то равно ФР, Если Обяз X (К т-;в-Ц+Допа < ФР, то равно Обяз х (К + Допа

Отношение финансового результата к бругго-премии (рентабельность деятельности) % к =фр/ ФР /77 / 11 ФИЛ

Уровень расходов на ведение дела % К =РВД/ гад / п / ФИфакт

Сумма премий, перечисленная в головную компанию страховой организации руб г, ФАКТ 11 ПЕРЕЧИСЛ

Уровень выплат % К Ч В<мш + ^ гь. / шпл ' /пФИЯ+пгк

Коэффициент диверсификации страхового портфеля к тт = X (я > 1%)

Объем сбора премий за отчетный период тыс руб о*. = Пфил + Пгк +

Уровень дебиторской задоженности % ДЗПф11,=СНД-СРрт

Выработка на одного сотрудника в месяц руб ((П^, + пгку \ ме - ^ сч

Количество заключенных договоров шт по базе договоров

где Д - доходы филиала, Р - расходы, ДСР - изменение страховых резервов, отнесенных на расходы филиала, ЛА Ч ликвидные активы, Обяз- обязательства филиала, Доп а - сумма допонительных активов, принимаемых в покрытие ФР, Пфт~ объем сбора начисленных премий по прямому (включая договора страхования, проведенные через ГК) и входящему страхованию, РВД- фактические расходы на ведение дела, ПфШфактЧ объем фактически собранной страховой премии

по прямому и входящему страхованию, перечисл _ абсолютная величина денежных средств, полученных ГК организации от филиала на дату подведения итогов (по данным бухгатерского учета), Вфш- выплаты филиала, Вгк и Пгк - выплаты и фактические премии филиала, проведенные через ГК (соответственно), 2 (п > 1 %) - количество видов страхования филиала, брутто-сборы по которым, превышают однопроцентную долю в сумме брутто-премий по всем видам страхования, Пфт - сумма начисленных страховых взносов по договорам филиала, Пвх - страховые премии по входящему перестрахованию, СНД- дебиторская задоженность по операциям страхования (дебетовое сальдо по счету 77), СРтел ~ резерв незаработанной премии, рассчитанный для каждого филиала индивидуально по всем договорам, Км - количество месяцев в отчетном периоде, Сч Ч среднесписочная численность работников филиала за отчетный период

Автор пришел к выводу, что структура финансового результата (прибыль) до налогообложения в 2006 году в анализируемых крупнейших не-кэптивных российских страховых организациях была такова инвестиционные операции обеспечили около 41,5 % прибыли страховщиков, из которых около 62% от переоценки рыночных ценных бумаг (средняя рентабельность потока составила около 20%), добровольное страхование и ОСАГО обеспечили не менее 30,1% прибыли (в 2005 году - 33,2 %) (рентабельность потока составила от 4,5 до 9,6%), страховые операции по специальным видам страхования более 28 % финансового результата (рентабельность потока составила 9 - 12%) Это свидетельствует о приближении структуры финансового результата деятельности российских страховщиков к структуре прибыли международных страховых корпораций

Решая следующую группу задач по оптимизации управления финансовыми потоками страховщика, автор рассмотрел концептуальные проблемы управления и специфические в нынешних условиях не рассмотренные в научной литературе направления оптимизации К ним автор относит 1) построение системы корпоративного казначейства в головной компании и филиалах страховой организации, 2)особые методы, способствующие повышению качества урегулирования претензий организация и оценка суброгационной работы и система мер противодействия страховому и внутрифирменному мошенничеству с выявлением наиболее уязвимых мест в бизнес-процессе на всех этапах страховой и иной коммерческой деятельности страховой организации Особое внимание уделяется критериям эффективности управления финансовыми потоками страховщика

Построение и реализация системы финансовых планов страховой организации (бюджетирование) лежит в основе системы корпоративного казначейства страховщика При современном уровне развития информационных технологий к составным элементам бюджетирования относятся технология бюджетирования (инструментарий бюджетного процесса, порядок консолидации бюджетов), организация бюджетирования (финансо-

вая структура организации, бюджетный регламент, механизмы бюджетного контроля и др), автоматизация бюджетной системы страховой организации В результате исследования автором разработана универсальная структура бюджетной модели страховщика, приведены финансовые и количественные показатели, которые с различной степенью детализации являются ориентиром достижения целей бюджетирования, определен основной принцип, лежащий в основе бюджетирования На наш взгляд, при построении бюджетной модели страховой организации целесообразно предусмотреть оценку следующих ее составляющих общие сведения о страховщике, объекты бюджетирования, порядок формирования бюджета организации, аналитики бюджетов (периоды планирования, виды страхования; группы персонала), формы планирования, отчетные и аналитические формы, сбор данных о фактических результатах деятельности страховой организации (корреляция бухгатерского и управленческого учета в организации) Особое значение для достижения баланса между пономочиями и ответственностью всех структурных единиц страховщика, участвующих в процессе бюджетирования, имеют нормативы затрат и доходов, содержание которых представлено автором в приложении к диссертации.

Диссертант разработал специальный нормативный показатель ДРВД (допустимые расходы на ведение дела), представляющий собой расчетную величину максимально допустимого исходящего финансового потока расходов филиала по каждому виду страхования (и в целом по страховому портфелю), исходя из расчета показателя убыточности вида страхования по отношению к нетто-ставке и требуемой прибыльности вида страхования в конкретном филиале страховщика Показатель ДРВД имеет существенное практическое значение, так как сравнительно прост в расчете и устанавливается с учетом особенностей страхового портфеля каждого филиала в процентах от валового сбора Диссертант представил порядок расчета данного показателя на примере Новосибирского филиала российской страховой компании В по условному страховому портфелю

Однако при отсутствии механизмов фактического прекращения доступа к денежным ресурсам филиалы регулярно допускают перерасход средств, выделенных им на ведение дела В этих условиях любой страховщик приходит к необходимости построения такой системы корпоративного казначейства, которая обеспечивала бы блокирование доступа филиалов к денежным средствам сверх утвержденных бюджетами Действенность подобной системы возможна лишь при взаимодействии страховщика с банком-партнером6 Автор предусматривает как минимум три направления в фактическом регулировании финансовых потоков филиалов страховщика- а) контроль расходных операций филиалов, б) постатейный кон-

6 К примеру, система Клиент-Сбербанк, позволяющая работать как через Интернет, так и через прямое модемное соединение с банком Позиционируется как система с высокой степенью защиты передаваемой информации

троль за установленными в рамках бюджетирования сметами расходов филиалов, в) консолидация денежных средств филиалов на одном или нескольких основных счетах банка-партнера Автором предложено построение системы контроля через банк как с использованием подтверждения расходных операций филиала, так и на основе отказа определенных операций При этом головная организация дожна получить прямой доступ к управлению счетом любого своего филиала и установить контроль над его операциями в виде постоянного контроля (жестче), выборочного контроля (мягче), мониторинга (последующий контроль) вне зависимости от его регионального расположения Диссертантом предлагается порядок осуществления указанных видов контроля и проведения мониторинга банковских счетов филиалов головной компанией страховщика при взаимодействии с банком-партнером Автором также предложена процедура постатейного контроля над установленными сметами расходов филиалов при помощи услуг банка (актуализация сметы расходов, срок действия сметы по различным статьям расходов, режимы контроля испонения сметы безусловная смета, комбинированная смета, уведомительная смета) В целях повышения степени контроля над средствами на депозитных и расчетных счетах филиалов и мобильности при формировании и перемещении финансовых потоков в рамках инвестиционной деятельности страховщика автором предложен порядок консолидации денежных средств филиалов на одном или нескольких счетах банка-партнера на конец отчетного периода

При ежегодно возрастающих объемах входящих финансовых потоков по основной деятельности в страховых организациях неукоснительно растет уровень дебиторской задоженности по операциям прямого страхования (сострахования, входящего перестрахования) Более того, за последние годы ухудшилась и структура дебиторской задоженности российского страховщика доля просроченной дебиторской задоженности, согласно расчетам автора, составляет более 16% от общего размера дебиторской задоженности по добровольным видам страхования Просроченная дебиторская задоженность зачастую списывается страховщиками на убытки и представляет собой не что иное, как многомилионную потерю финансовых ресурсов Отмечаются случаи, когда практически вся прибыль страховщика после начисления страховых премий имеет форму дебиторской задоженности, то есть остается только на бумаге. С учетом требований ФССН МФРФ к структуре активов страховщиков, принимаемых для покрытия страховых резервов, подобная ситуация недопустима Так, дебиторская задоженность страхователей и перестрахователей по страховым премиям принимается в покрытие страховых резервов в сумме, не превышающей 45% от резерва незаработанной премии7 При этом с учетом раз-

7 Приказ от 8 августа 2005 г №100н "Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов" (в ред Приказа Минфина РФ от 20 06 2007 №53н)

мера других активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, сумма дебиторской задоженности не принятой в покрытие резервов возросла например, в реально функционирующей российской страховой организации Б она возросла почти в 2 раза в 2006 году по сравнению с данными 2005 года По мнению автора, это означает, что в страховых организациях отсутствуют действенные технологии выявления, идентификации и взыскания с дожников задоженности по страховым взносам, отработанные процедуры и систематический подход к управлению дебиторской задоженностью по страховым операциям В целях разработки порядка и конкретных мероприятий управления дебиторской задоженностью по страховым операциям, автор определил и предлагает уточнить и адаптировать меры по управлению дебиторской задоженностью страховщика в зависимости от ее состояния (возникновение дебиторской задоженности, плановая дебиторская задоженность, просроченная дебиторская задоженность по действующим договорам страхования, просроченная дебиторская задоженность по закончившимся договорам страхования) Так как наиболее сложные проблемы возникают при работе с просроченной дебиторской задоженностью, они рассмотрены автором более подробно

Диссертантом проанализированы возможные ситуации и финансовые последствия в бизнес-процессе в случае обращения в суд на предмет взыскания со страхователя просроченной дебиторской задоженности и предложены целесообразные действия страховщика по результатам судебного решения о взыскании дебиторской задоженности со страхователя Также автором проанализированы и уточнены возможные способы списания дебиторской задоженности в соответствии с требованиями ГК РФ, положениями плана счетов бухгатерского учета и инструкции по его применению, учетной полигики страховщика Управление финансовым потоком, составляющим дебиторскую задоженность страховой организации, становится одной из важных задач в рамках построения системы корпоративного казначейства современного российского страховщика с учетом данных о его приросте, характерном для российского рынка страхования и одновременном требовании к составу собственных средств страховщика со стороны ФССН МФРФ8

С другой стороны, большую роль в качестве оптимизации управления финансовыми потоками страховщика играет решение проблемы урегулирования претензий в страховой организации Диссертантом сформулированы показатели выплат и урегулирования претензий страховщика, которые, как выяснилось в ходе диссертационного исследования, существенно отличаются в разных федеральных округах страны и филиалах страховой организации, что необходимо учитывать при построении работы страхов-

8 Приказ от 16 декабря 2005 г №149н "Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика"

щика по урегулированию претензий Автором раскрыты задачи страховщика в рамках текущей деятельности по урегулированию претензий Проанализированы причины участившихся судебных разбирательств в сфере страхования Однако основное внимание в рамках решения указанной проблемы уделено задачам своевременной и поной реализации права суброгации и вопросам организации системы методов противодействия страховому мошенничеству как способу оптимизации финансовых потоков страховщика. Суброгационная работа позволяет значительно повысить рентабельность автострахования, ОСАГО, страхования имущества физических и юридических лиц Входящие финансовые потоки по суброгаци-онной деятельности у крупного российского страховщика значительно выросли в последние два - три года и измеряются сотнями милионов рублей ежегодных поступлений При этом на данном этапе во многих страховых организациях суброгационная работа развита крайне слабо, построена хаотично, отсутствуют элементы ее планирования

Для построения системы оценки качества суброгационной работы в страховой организации и ее совершенствования автор предлагает внедрить следующие основные показатели эффективности суброгационной работы 1) объем финансового потока, поступившего от реализации права суброгации по видам страхования (ОФПс) (в руб ), 2) выявленное право суброгации (ВПс) (в руб), 3) уровень выявленного права суброгации (УВПс) = (ВПс) / Объем финансового потока в виде страховых выплат по конкретному виду страхования (в %), 4) процент реализации выявленного права суброгации (РВПс) = ОФПс / ВПс (в %), 5) выпонение плана поступлений по суброгационной деятельности (в %)

В процессе исследования выявлены основные причины низких показателей суброгационной работы в филиалах российских страховщиков и предложен ряд наименее затратных и доступных мероприятий по совершенствованию организации суброгационной работы Автор предлагает общий порядок и основные направления организации суброгационной деятельности российских страховщиков: 1) планирование и учет суброгационной работы, 2) реализация права суброгации, 3) взаимодействие филиалов и центрального офиса страховой организации при проведении суброгационной работы, в том числе установление лимита филиала страховой организации по суброгационной работе; 4) осуществление вознаграждения за реализацию права суброгации Реализация суброгационной работы не только позволяет оптимизировать финансовые потоки страховой организации, но также улучшает ее деловую репутацию в коммерческих кругах

Определяя систему методов противодействия страховому мошенничеству как способ оптимизации финансовых потоков страховщика, диссертант рассмотрел сущность системы безопасности страховой организации, обосновал актуальность разработки системы методов противодействия страховому и внутрифирменному мошенничеству в процессе управ-

ления финансовыми потоками страховой организации, предложил основные направления деятельности по обеспечению экономической безопасности и повышению объемных показателей входящего финансового потока страховщика в рамках противодействия страховому мошенничеству, выявил наиболее уязвимые для мошенников участки бизнес-процесса и виды страхования, привел стратегические направления деятельности страховой организации по противодействию страховому мошенничеству и определил непосредственные задачи компетентных структур страховой организации, рассмотрел основные актуальные проблемы и текущие цели страховщиков по более эффективной работе в борьбе со страховым мошенничеством Автором определено место филиала и самой страховой организации в качестве субъекта правоотношений в системе органов государственной власти и неотъемлемые коммерческие контакты российской страховой организации, в рамках которых она может стокнуться с фактами страхового мошенничества Поскольку в российском законодательстве понятие страховое мошенничество специально не выделяется, автор посчитал необходимым дать собственное понятие страхового мошенничества Автор предлагает ввести систему требований к деятельности отдельных наиболее рисковых подразделений страховой организации (служба андеррайтинга, деятельность центров продаж, службы по урегулированию претензий, бухгатерия), выпонение которых позволит значительно снизить возможность возникновения факта страхового мошенничества и /или сократить потери от страхового мошенничества Диссертантом обобщены недостатки и нарушения, допускаемые филиалами (точками продаж) и головными офисами страховых организаций на этапах страхового процесса, являющиеся, по сути, корнем и почвой для развития мошенничества, обобщены мероприятия и предложена система мер, внедрение которых позволит сократить потери от действий мошенников

Публикации по теме диссертационного исследования:

1) Маслова Н.К К проблеме обязательного страхования в России: будет ли государство гарантом для страхователей? // Финансы и Кредит. №8 (146). 2004 - 1,3 п. л. (Журнал, рекомендован ВАК Министерства образования и науки РФ);

2) Маслова Н К. Развитие региональной сети в условиях российского рынка страхования: методика анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховой компании. // Финансы и Кредит. №20 (260). 2007. май. - 1,5 п. л. (Журнал, рекомендован ВАК Министерства образования и науки РФ);

3) Маслова Н.К. Страхование в России проблемы и перспективы // Материалы третьей межвузовской научно-практической конференции молодых ученых по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса Том 2 Москва-Национальный институт бизнеса, 2004 - 0,3 п л

Отпечатано в ООО Компания Спутник+ ПД № 1-00007 от 25 09 2000 г Подписано в печать 12 02 08 Тираж 100 экз Усл. пл 1,5 Печать авторефератов (495) 730-47-74, 778-45-60

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Маслова, Наталья Константиновна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы организации финансовых потоков страховщика.

1.1 .Понятие финансового потока в современной экономике.

1.2.Система финансовых потоков страховщика как объект управления страховой организации.

Глава 2. Организация и оценка финансовых потоков страховщика 69 2.1.Движение финансовых потоков в рамках региональной сети страховой организации в условиях российского рынка страхования.

2.2.0рганизационная структура управления страховщика и оценка финансовых потоков и финансового состояния филиалов страховой организации.

Глава 3. Оптимизация управления финансовыми потоками в страховой организации

3.1. Построение системы корпоративного казначейства для головной компании и филиалов страховщика как основа оптимизации управления финансовыми потоками.

3.2.Урегулирование претензий в страховой организации как направление оптимизации управления финансовыми потоками страховщика.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление финансовыми потоками страховых организаций с развитой региональной сетью"

Актуальность темы исследования. Российский страховой рынок в настоящее время переживает крайне активный период, в котором большое значение имеют как его существенные качественные изменения, так и количественный рост. В 2006 году сборы российского страхового рынка преодолели рубеж в 600 мрд. рублей (этот показатель планировалось достичь к 2010 году). Темпы роста сборов в целом по рынку составили 122,7%. В первом полугодии 2007 года объем собранной страховой премии составил 363,2 мрд. рублей; темпы роста на рынке составили 123,6%'. Такая динамика дает основание предполагать, что рынок избежал состояния стагнации. Современная общеэкономическая и социально-политическая обстановка в России и в будущем будет способствовать развитию российского страхового бизнеса.

Рост финансовых ресурсов, задействованных в страховом бизнесе, постоянен и в дальнейшем будет обусловлен растущими потребностями граждан и предпринимателей в страховой защите личных и имущественных интересов, наметившимися существенными реформами медицинского и социального страхования, пенсионного.обеспечения, развитием различных форм обязательного страхования ответственности, приростом операционных доходов банковского сектора экономики2.

С момента формирования российской' страховой отрасли в отечественных страховых организациях отмечалось значительное ежегодное увеличение числа осуществляемых финансово-хозяйственных операций: входящие и исходящие финансовые потоки страховщиков увеличивались по объему и усложнялись по степени диверсификации. Тем не менее, используемые в страховом деле в настоящее время методы управления финансовыми средствами не позволяют страховым организациям в поной мере контролировать свои

1 www.minfin.ru Ч Официальный сайт Министерства Финансов Российской Федерации. Рост рынка в 2005 году составил 104%, в - 2004 году - 109%; в первом полугодии 2006 года - 111,6% относительно показателей аналогичного периода прошлого года соответственно (см. приложение 1).

2 www.fas.gov.ru/competition/financial/expert Ч Официальный сайт Федеральной Антимонопольной службы РФ; Согласованные действия кредитных и страховых организаций по вопросу страхования при предоставлении кредитов третьим лицам - www.finmarket.ru/z/nws/news.asp?id=457742 доходные и расходные статьи, своевременно консолидировать остатки на банковских счетах, а также эффективно осуществлять инвестиционные вложения, повышать свою инвестиционную привлекательность. При этом основные игроки на российском страховом рынке - крупные страховые организации, которые осуществляют свою деятельность на территории всей страны. Для таких организаций, отличающихся схожестью объемов страховых сборов и размеров уставных капиталов, особое значение имеют проблемы управления внешними и внутренними финансовыми потоками, в частности финансовыми потоками разветвленной филиальной сети, охватывающей всю территорию страны.

Уровень экономического развития регионов Российской Федерации существенно различается, в связи с этим филиалы и дочерние компании страховых организаций вынужденно работают в разной рисковой среде, их страховые портфели различны по объему, структуре, убыточности. В этих условиях головным' компаниям страховых организаций необходимо приступить к разработке таких мер и> нормативов в управлении финансовыми потоками своих филиалов, которые позволяли бы. одновременно повышать рентабельность деятельности организации в целом. Особую важность данным разработкам придает тот факт, что страховое дело является социально-ответственным видом коммерческой деятельности, что в свою очередь обуславливает жесткое регулирование деятельности страховых организаций со стороны государства.

Кроме того, рентабельные российские страховщики на данный момент являются объектом деловых интересов иностранных финансовых и- страховых корпораций. По мнению предыдущего премьер-министра Российской Федерации М. Фрадкова, угроза поглощения российского страхового бизнеса крупными иностранными организациями впоне реальна3. При этом с точки зрения собственников страховых организации, в случае их заинтересованности в продаже фирмы иностранному покупателю встает вопрос проведения

3 Официальный сайт Первого Канала (Общественное российское телевидение) Ссыка на домен более не работаетowa/win/ort6main.main?pnewstitleid= 102829&pnewsrazdelid=3 Правительство России рассмотрело стратегию развития страхового рынка, 17.05.2007, раздел Экономика.

IPO (публичное размещение акций), а, следовательно, и необходимости обеспечения открытости бизнеса при соблюдении всех нормативов Министерства Финансов (в частности по марже платежеспособности)4.

В условиях отмечающейся острой конкуренции на региональных рынках, на фоне угрозы интервенции иностранного капитала на российский рынок страхования, консолидации страховых организаций, в том числе путем недружественных слияний и поглощений, а также в связи с необходимостью соблюдения требований Министерства финансов Российской Федерации по платежеспособности страховщики вынуждены решать основные задачи. Во-первых, обеспечивать свою финансовую устойчивость. Во-вторых, повышать инвестиционную привлекательность компании в поисках стратегического инвестора и подготовки к проведению IPO (публичному размещению акций). Решения этих задач достигаются за счет повышения рентабельности деятельности страховой организации. В связи с этим наиболее существенными становятся вопросы управления убыточностью страховых операций и финансовыми потоками, в части расходов на ведение дела, а также обеспечения легитимности и прозрачности бизнеса, в том числе путем перевода управленческой и финансовой отчетности на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

Вместе с тем эти задачи не достаточно решены как на уровне практической деятельности большинства российских страховых организаций, так и на уровне научно-теоретических разработок. Все это говорит об актуальности и значимости выбранной темы исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Рассмотрению ряда вопросов, связанных с определением содержания и управлением финансами, 1 финансовому менеджменту организаций финансового сектора экономики,

4 Приказ от 2 ноября 2001 г. № 90н Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств (в ред. Приказа Минфина РФ от 14.01.2005 № 2н). Приказ от 8 августа 2005 г. № ЮОн Об утверждении Правил размещения страховщиками средств страховых резервов (в ред. Приказа Минфина РФ от 20.06.2007 № 53н). Приказ от 16 декабри 2005 г. № 149н "Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика" и др. макро- и микроэкономическому анализу посвящены исследования отечественных ученых Гальперина В.М., Дробозиной JI.A., Ковалева В.В., Романовского М.В., и иностранных - Брейли Р., Гапенски Л., Майерса С., Бригхема Ю.% Дж. К. Ван Хорна, Хота Р. Н., Друкера П.

Проблематике оценки бизнеса посвящены труды отечественных ученых Григорьева В.В., Грязновой А.Г., Есипова В. Е., Маховиковой Г. А., Рутгай-зера В.М., ТереховойВ. В., Федотовой М.А. и иностранных исследователей -Коупленда Т., Колера Т., Муррина Д., Пратта Ш.

Вопросы повышения эффективности деятельности страховых организаций и страховой отрасли освещены в трудах Архипова А.П., Балакиревой В.Ю., Воблого К.Г., Гварлиани Т.Е., Коломина Е.В., Коныпина В.Ф., Насыро-вой Г.А., Негашева Е.В., Орланюк-Малицкой Л.А., Рейтмана Л.И., Романовой М.В., Сухова В.А., Турбиной К.Е., Федоровой Т.А., Черновой Г.В., Шахова В.В., Шеремета А. Д., Юдашева Р. Т., Хэмптона Д.Д. и др.

Андреев С.А., Бланк И.А., Горбунов А.Р. исследовали отдельные вопросы организации денежных и финансовых потоков, в том числе на уровне ходингов и территорий. Моделирование финансовых состояний исследовали Марковитц Г., Альтман Э.

Вопросам внутрифирменного бюджетирования посвящены труды Ви-ханского О.С., Гамаюнова В.В., Карпова А., Соловьева В.Н., Хруцкого В.Е.

Данные работы сыграли важную роль в определении автором теоретических основ организации финансовых потоков'страховщика. Вместе с тем, на наш взгляд, большая их часть носит преимущественно теоретический характер, посвящена общим, концептуальным вопросам, недостаточно учитывает реальные практические потребности страховых организаций в совершенствовании методологии структуризации, управления и оптимизации финансовых потоков.

В научных работах, посвященных исследованию финансов и финансового состояния страховой организации, до сих пор не подвергнуты анализу такие актуальные проблемы как формирование обоснованного плана продаж страховой организации, в том числе для филиалов страховщика в зависимости от экономического развития регионов их расположения; построение системы корпоративного казначейства страховщика с сетью филиалов; методы организации и оценки страховой организацией суброгационной деятельности, порядок управления дебиторской задоженностью по страховым операциям, повышение инвестиционной привлекательности страховщика, оценка результатов, финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховщика, разработка и введение нормативных показателей их деятельности и ряд других.

Цель исследования состоит в разработке теоретических положений и методического инструментария организации и оценки финансовых потоков страховой организации и прикладных методик управления ими.

Цель работы определила ее задачи, состоящие в следующем:

1) Оценить имеющиеся подходы к определению содержания понятия финансовый поток; разработать теоретическую модель финансовых потоков страховой организации, в том числе классифицировать и систематизировать финансовые потоки страховой организации.

2) Разработать методику составления плана продаж страховой организации'. с учетом особенностей экономического развития регионов Российской Федерации, а также методику оценки финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховой организации в целях повышения контроля над входящими и исходящими финансовыми потоками страховой организации в регионах.

3) Определить направления повышения качества управления финансовыми потоками страховщика в условиях формирования и деятельности его региональной сети и предложить, организационную структуру управления страховщика, внедрение которой позволит повысить управляемость и рентабельность финансовых потоков страховой организации.

4) Дать оценку финансовым потокам страховой организации по ряду ключевых признаков, в том числе: раскрыть структуру, оценить рентабельность и определить степень (долю) участия консолидированных финансовых потоков страховщика в формировании финансового результата деятельности компании.

5) Разработать модель системы корпоративного казначейства страховой организации с целью оптимизации управления финансовыми потоками широкой региональной сети страховщика.

6) Выявить внутренние резервы повышения эффективности управления финансовыми потоками на основе внедрения мероприятий по повышению качества суброгационной работы и совершенствования системы методов противодействия страховому мошенничеству.

Объектом исследования являются финансовые потоки российских страховых организаций, имеющих развитую региональную сеть.

Предметом исследования являются концептуальные основы, направления и методы управления финансовыми потоками страховых организаций, имеющих развитую региональную сеть.

Теоретическую основу исследования составили научные и научно-практические работы ведущих отечественных и зарубежных ученых и практиков по проблемам оценки и управления финансами, организации финансовых потоков компаний финансового сектора экономики, повышения финансовой устойчивости и эффективности деятельности страховых организаций.

Методологическую основу исследования составила совокупность общенаучных методов познания (системный подход, научная абстракция, анализ, синтез), а также методы экономико-математического, моделирования, сводки и группировки, обработки и использования статистических данных, специальные методы анализа финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Эмпирической и информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты органов власти Российской Федерации, статистические данные, опубликованные российскими официальными органами (Министерством финансов РФ, Министерством экономического развития и торговли РФ, Федеральной службой государственной статистики и прочими), статистические данные российских и зарубежных рейтинговых агентств, оценивающих как состояние экономики России в целом, так и деятельность страховых компаний и других участников рыночных отношений, аналитические данные информационно-аналитических агентств: Бюро экономического анализа; Институт страховой информации (Insurance Information Institute); Прайм-ТАСС; Рейтинговое агентство Эксперт РА; Ресурсы Интелектуальной Информации (РИНТИ), материалы, опубликованные на официальных сайтах сети Интернет, первичные данные финансовой отчетности и управленческого учета конкретных российских страховых компаний, авторские расчеты и разработки и прочие источники.

Научная новизна исследования заключается в системном обобщении сложившейся российской практики в обозначенной сфере финансовой деятельности, развитии теоретических положений и принципов анализа финансовых потоков страховой организации и разработке прикладных методик управления ими и состоит в следующем:

- составлена концептуальная теоретическая модель финансовых потоков страховщика (дано авторское определение финансового потока страховой организации и определен элементный состав финансового потока, представлены основные закономерности функционирования финансовых потоков, проведена классификация финансовых потоков страховой организации по ряду ключевых признаков и систематизация финансовых потоков страховщика);

- на основе применения ABCD-анализа филиалов страховщика, разработанного автором в соответствии с законом Парето, а также вводимого автором в научный оборот коэффициента перспективности территорий разработана методика составления плана продаж, позволяющая определить максимально возможный входящий финансовый поток от страховых операций для филиалов страховой организации в зависимости от экономического развития региона их расположения;

- обоснованы и предложены организационная структура управления страховщиком, внедрение которой позволит повысить управляемость и эффективность финансовых потоков страховой организации, и методика оценки финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховщика на базе расчета специфических финансовых показателей и построения рейтинга филиаI лов в целях повышения степени контроля над входящими и исходящими финансовыми потоками страховщика в регионах;

- выявлены количественные и качественные характеристики финансовых потоков страховой организации, в том числе раскрыта структура, осуществлена оценка рентабельности и определена степень (доля) участия консолидированных финансовых потоков страховщика в формировании финансового результата деятельности организации;

- разработана оригинальная модель системы корпоративного казначейства страховой организации на основе постановки и реализации процесса бюджетирования, фактического контроля над расходами филиала с участием I банка-партнера, управления дебиторской задоженностью, разработанная с целью оптимизации управления финансовыми потоками развитой региональf ной сети страховщика;

- на основе проведенного исследования автором составлен и предлагается к внедрению комплекс основных мероприятий, способствующих повышению качества урегулирования претензий в страховой организации, в том

1 числе за счет внедрения порядка управления суброгационной деятельностью, применения авторских нормативов ее оценки и совершенствования системы методов противодействия страховому мошенничеству на всех на этапах страхового процесса.

По результатам проведенного исследования диссертантом на защиту выносятся следующие положения:

1) концептуальная теоретическая модель финансовых потоков (авторское определение финансового потока страховой организации, элементный состав финансового потока, основные закономерности функционирования финансовых потоков, классификация финансовых потоков, систематизация финансовых потоков страховой организации, как в рамках присущих ей видов деятельности, так и в соответствии с условиями тарификации), дающая возможность определить недостатки в управлении финансовыми потоками современной страховой организации, более поно использовать возможности систематического планирования, учета, анализа, контроля финансовых потоков различных по своим характеристикам;

2) предлагаемые автором формулы: оценки избыточности входящего финансового потока страховщика и упрощенного контроля размера его собственных средств, способствующие осуществлению анализа и корректировки указанных параметров на уровне каждого филиала страховщика;

3) предлагаемая автором организационная структура управления страховой организации на основе выделения пяти вертикалей управления (управление обязательного страхования, управление автострахования, управление продаж /центр корпоративного страхования, центр розничного страхования/, финансовая вертикаль /в том числе актуарная служба, управление урегулирования претензий, управление по перестрахованию и некоторые др./, вертикаль андеррайтинга и методологии страхования), внедрение которой позволит повысить управляемость и эффективность всех финансовых потоков страховщика (по пяти вертикалям управления);

4) методика формирования плана продаж для филиалов страховщика, разработанная на основе использования коэффициента перспективности территорий, позволяющая выявить наличие несоответствия страховых сборов филиала уровню экономического развития региона его расположения и сформировать адекватный план по сбыту для каждого филиала страховщика;

5) методика оценки: финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховой организации, основанная на расчете специфических финансовых показателей и построении рейтинга филиалов страховщика, используемая в целях повышения степени контроля над входящими и исходящими финансовыми потоками страховой организации в регионах; и

6) модель системы корпоративного казначейства страховщика, реализуемая с участием банка-партнера, внедрение которой позволит существенно оптимизировать исходящие финансовые потоки страховщика на уровне каждого филиала;

7) разработанный автором показатель ДРВД (допустимые расходы на ведение дела) - нормативный показатель, позволяющий страховой организации прогнозировать и оценивать допустимые плановые и фактические расходы своих филиалов в целях поддержания рентабельности деятельности организации в целом на фоне роста убыточности страховых операций;

8) впервые вводимые в научный оборот показатели эффективности суб-рогационной деятельности, позволяющие оценить и скорректировать качество суброгационной деятельности страховщика, осуществить сравнительный анализ суброгационной деятельности в его филиалах;

9) система требований к деятельности отдельных наиболее рисковых подразделений страховой организации и модель системы* противодействия страховому мошенничеству.

В положениях, выносимых на защиту, автор уточняет и конкретизирует экономическое содержание и определение финансового потока, вводит ряд принципиально новых теоретических положений в области управления финансовыми потоками страховой организации, а также несколько направлений и прикладных методик совершенствования практики управления финансовыми потоками страховых организаций в России.

Теоретическое значение диссертации заключается в развитии теоретико-методологических подходов к анализу финансовых потоков страховой организации. Автор дает определение финансового потока страховой организации, раскрывает сущность, состав, ключевые признаки финансового потока, I выявляет основные закономерности функционирования финансовых потоков, классифицирует и систематизирует финансовые потоки страховой организации, что обогащает теорию финансов страховых организаций, совершенствует теоретико-методологическую основу управления финансовой деятельностью современной" страховой организации в целях повышения ее рентабельности. Х

Практическая ценность исследования. Внедрение результатов проведенного автором исследования позволит повысить эффективность финансового менеджмента страховых организаций, а.также:совершенствовать подготовку специалистов, проходящих обучение в ВУЗах по- специальности Финансы и кредит, специализация Страхование, Финансовый, менеджмент.

Апробация результатов исследования. Рекомендации и методики, выносимые: автором на защиту,, активно используются либо проходят первичную апробацию в-некоторых российских страховых компаниях. В ОАО Военно-страховая компания используются следующие авторские разработки: методика составления, плана продаж на основе применения ABCD-анализа филиалов и разработанного автором коэффициента1 перспективности терри; . . ! торий; ряд внутренних нормативных показателей, разработанных автором для у прощенного контроля соответствия результатов деятельности филиалов требованиям Федеральной Службы страхового надзора .Минфина России (далее ФССН МФ РФ), модель корпоративного казначейства на базе:.филиалов сибирского федерального округа; порядок управления суброгационной деятельностью, авторские нормативы ее оценки. В страховой организации Ростра проходит апробацию модель, управления дебиторской и просроченной дебиторской задоженностью, система методов противодействия страховому мошенничеству на основных этапах страхового процесса. Автор докладывал результаты -своего исследования1 в ходе практических семинаров: по тематике Основы финансовой работы, и бюджетная дисциплина в, филиалах компании, организованных для; директоров и главных бухгатеров филиалов-ОАО Военно-страховая компания. Результаты исследования излагались автором при чтении лекций по курсу Финансы страховых организаций в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации.

По теме диссертационного исследования опубликовано 3 научные работы общим объемом 3,1 п. л.

Публикации по теме диссертационного исследования:

1) Маслова Н.К. К проблеме обязательного страхования в России: будет ли государство гарантом для страхователей? // Финансы и Кредит. - 2004, №8 (146). Ч 1,3 п. л. (Журнал, рекомендован ВАК Министерства образования и науки РФ);

2) Маслова Н.К. Развитие региональной сети в условиях российского рынка страхования: методика анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховой компании. // Финансы и Кредит. - 2007, № 20 (260). Май. - 1,5 п. л. (Журнал, рекомендован ВАК Министерства образования и науки РФ);

3) Маслова Н.К. Страхование в России: проблемы и перспективы. // Материалы третьей межвузовской научно-практической конференции молодых ученых по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса. Том 2. - М.: Национальный институт бизнеса, 2004. - 0,3 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Маслова, Наталья Константиновна

Основные выводы и предложения автора носят выраженный прикладной характер и могут быть использованы в практической деятельности российских страховых организаций, в том числе крупных организаций с развитой региональной сетью с целью совершенствования управления финансовыми потоками.

Заключение

Современные условия функционирования российских страховых организаций в рамках общего экономического пространства Российской Федерации позволяют предположить дальнейшее развитие страхового рынка как в части увеличения страховых сборов и введения новых видов страховой защиты, так и в части усовершенствования страховой инфраструктуры. С другой стороны, крупнейшие российские страховые организации достигли такого уровня капитализации, рентабельности и финансовой стабильности, который позволяет им занимать достойные позиции в рейтинге крупнейших компаний страны. Российские страховщики становятся объектом коммерческого интереса для ведущих страховых и финансовых брендов с точки зрения возможной покупки и/или капиталовложения.

Угроза захвата страхового пространства Российской Федерации иностранными страховщиками стала впоне реальна, о чем открыто в своих выступлениях заявлял экс-председатель Правительства Российской Федерации М.Е. Фрадков. Наибольший интерес для иностранных инвесторов представляют российские страховые организации, имеющие развитую региональную сеть на территории всей страны. При этом уровень экономического развития регионов Российской Федерации существенно различается, в связи с этим филиалы и дочерние компании страховых организаций вынужденно работают в разной рисковой среде, их страховые портфели различны по объему, структуре, убыточности. В этих условиях головным компаниям страховых организаций необходимо приступить к разработке таких мер и нормативов в управлении финансовыми потоками своих филиалов, которые позволяли бы одновременно повышать рентабельность деятельности организации в целом.

Растет конкуренция и внутри страхового рынка в России - факты слияний и поглощений, в том числе недружественных стали закономерным явлением в рамках российского страхового бизнеса.

Требования российских законодательных и контролирующих органов ужесточаются и детализируются Ч приближают российский страховой рынок по стандартам страхового дела к развитым странам Европы, ведут к снижению коррупции и серого страхования в страховом бизнесе, повышают требования по дальнейшей капитализации страховых организаций. t

На этом фоне стало недостаточно применения общих методов экономического анализа, статистики, финансового менеджмента в страховых организациях, особое значение приобретают эффективные, системные методы управления финансовыми потоками, разработанные непосредственно для страховщиков с учетом специфики их деятельности. Тем не менее, используемые в страховом деле в настоящее время методы управления финансовыми средствами не позволяют страховым организациям в поной мере контролировать свои доходные и расходные статьи, своевременно консолидировать остатки на банковских счетах, а также эффективно осуществлять инвестиционные вложения, повышать свою инвестиционную привлекательность. Актуальными являются проблемы управления финансовыми потоками Ч многозвенными и многослойными - в рамках страховой организации.

Проведя анализ основных подходов к определению понятия финансы, которые являются базовой, более общей категорией по отношению к финансовому потоку, автор уточнил и конкретизировал экономическое содержание и понятие финансового потока организации, и в частности Ч финансового потока страховщика.

Под финансовым потоком страховой организации диссертант понимает поток таких ресурсов страховщика в денежной и иной (неденежной) форме, 1 которые имеют денежную оценку на рынке, среднюю или высокую для данной организации ликвидность, при том, что неденежная составляющая потока, не является продуктом производства данной организации, принадлежит ему на правах собственности и возникает в результате осуществления им финансово-хозяйственных актов, систематически обращается в денежные средства по заданной технологии с минимальным временным лагом и наименьшими потерями ценности. При этом финансовый поток является агрегированным показателем и с точки зрения элементного состава представляет собой совокупность: денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, потока средств в форме дебиторской задоженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной организации степенью ликвидности.

К основным закономерностям функционирования финансовых потоков относится следующее:

1. все они функционируют (оцениваются) в денежной форме, что не означает тождества этих понятий, а отражает стоимостную оценку затрат и доходов (деньги как мера стоимости);

2. они носят постоянный целенаправленный характер (в отличие от разовых денежных операций), т.е. движутся в определенном направлении;

3. финансовые потоки совершают определенный оборот, т.е. существует кругооборот финансовых потоков или финансовые кругообороты ч возобновляемые системы финансовых потоков, обеспечивающие образование, распределение и расходование денежного фонда (организации);

4. они отличаются от часто хаотичного движения ресурсов при осуществлении денежных операций устойчивостью финансовых связей; носят характер дискретных взносов и платежей с разной прибыльностью (убыточностью), но постоянно возобновляющихся;

5. при своем целенаправленном, постоянном, нехаотичном характере выступают основой для систематического государственного контроля, плановых государственных изъятий в виде налогов и пр.;

6. обладают таким параметром как эффективность использования (управления) финансовых потоков, которая определяется размерами полученной прибыли (убытка).

Осуществление классификации финансовых потоков по ряду существенных признаков (по степени управляемости, по составу, по уровню достаточности объема, по доле участия в формировании финансового результата деятельности компании, по степени дискретности в рассматриваемом периоде, по степени участия в финансово-хозяйственной деятельности и др.) позволило в том числе выявить опасность возникновения избыточности входящего финансового потока страховщика, приводящую к несоблюдению требований ФССН МФ РФ к соотношению активов и принятых страховых обязательств страховой организации. Опасность возникновения избыточности входящего финансового потока является специфической особенностью деятельности страховой организации, и определятся соотношением между консолидированным потоком страховых сборов и капитализацией страховщика.

С учетом уровня развития рынка страхования в России и потребности российских страховщиков соответствовать международным стандартам деятельности финансовые потоки страховой организации целесообразно систематизировать по двум направлениям: I) система финансовых потоков в соответствии с направлениями деятельности и организационной формой страховщика; И) система: финансовых потоков с точки зрения структуры тарифной ставки в страховой организации.

Используя данный подход, среди направлений деятельности, страховой организации; оправдано выделить следующие: основная деятельность (операционная, страховая); производные к основной виды деятельности, в том числе; деятельность по перестрахованию, инвестированию средств страховых резервов, деятельность по реализации прав на суброгацию, регрессное требование, абандон, деятельность в качестве страхового агента, аварийного комиссара, оценщика; информационно-консультационная деятельность; деятельность страховщика, направленная на ведение дела организации как специфического субъекта экономики; инвестиционная деятельность; нестраховая деятельность (в том числе финансовая), что позволяет раскрыть элементный состав, структуру финансовых потоков страховщика в рамках указанных видов деятельности.

Проведенный подобным образом анализ дал возможность выявить особенности движения^ финансовых потоков в рамках перестраховочной деятельности российского страховщика с развитой региональной сетью, утверждать, что в России продожается постепенное изменение направлений движения финансовых потоков, образующих инвестиционный портфель страховщиков в сторону увеличения в портфеле доли высокодоходных и одновременно высоконадежных финансовых инструментов, сформулировать требования к движению финансовых потоков в рамках инвестиционного портфеля страховщика (банковский портфель, облигационный портфель, в рамках инвестиций на фондовом рынке, в рамках размещения средств страховщика на счетах в банках), проанализировать доходность финансовых потоков в рамках инвестиционной деятельности, сформулировать и охарактеризовать особенности финансовых потоков страховщика в рамках специфических видов деятельности (суброгационная деятельность; деятельность при реализации отношений по абандону), предложить возможный состав и структуру расходов на ведение дела с учетом нормативов, пригодных для российского страховщика.

Система финансовых потоков страховщика с точки зрения структуры тарифной ставки, принятой в страховой организации, в наибольшей степени отражает то положение, при котором, с одной стороны, страховщик, как и любая коммерческая организация, ставит перед собой задачу получения прибыли, а с другой - страховщик несет ответственность по заключенным договорам. Очевидно, что для того чтобы иметь возможность платить по своим обязательствам организации требуется устойчивый стабильный страховой портфель, включающий в себя систему перестрахования, и организованный на базе адекватной тарифной политики. Базовый показатель, лежащий в основе построения адекватной тарифной политики страховщика, - коэффициент убыточности (КУ), который оказывает прямое влияние на объем и степень взаимной корреляции всех финансовых потоков страховщика: при росте КУ, свойственном российскому рынку страхования, вероятностный исходящий финансовый поток в виде нетто-ставки растет (необходим пересмотр тарифа). При этом наиболее доступным способом сохранения доли прибыли в брутто-ставке (требование собственников) является максимально возможное снижение расходов на ведение дела страховщика. В целях достижения превышающего объема входящего финансового потока от основной деятельности страховщика над исходящим предлагается порядок действий (включающий в себя семь основных пунктов), соблюдение которого целесообразно при расчете тарифов по новым видам страхования или пересчете существующих тарифов.

Систематизация финансовых потоков страховщика в рамках структуры тарифной ставки1 позволяет сделать вывод о: 1) решающем значении1 колебаний показателя убыточности- и высокой роли тарифной политики в управлении финансовыми потоками по основной деятельности страховой организации; 2) общей стабилизирующей или дестабилизирующей их роли в организации кругооборота финансовых потоков страховщика; 3) существенном влиянии изменений тарифной ставки по видам страхования на взаимную корреляцию финансовых потоков страховой организации.

Рассмотренная классификация, приведенная систематизация и структура финансовых потоков страховщика дает возможность определить слабые стороны в управлении финансовыми потоками современной страховой организации, более поно использовать возможности систематического планирования, формирования, регулирования, учета, анализа, контроля финансовых потоков различных по своим характеристикам.

Страховые организации с развитой сетью филиалов уже сейчас занимают лидирующие позиции в рейтинге российских страховщиков. Именно региональная сеть приносит страховым организациям существенную долю страховых сборов. При этом ресурс регионов у многих страховщиков все еще использован не в поной мере. На этом фоне вопросы управления региональной сетью, финансовыми потоками в рамках страхового ходинга приобретают особое значение для успешного функционирования страховщика.

Осуществив изучение основных направлений деятельности подобных российских страховых организаций, автор пришел к выводу, что при формировании и функционировании системы обособленных подразделений (филиалов, дочерних организаций) страховщиками допускаются общие и типичные ошибки на региональных рынках. К ним целесообразно отнести следующее:

1) Организация новых филиалов сопровождается формированием больших тяжелых планов продаж. Выделяются бюджеты, покупаются филиалы других организаций. Подключается административный ресурс.

2) Вновь назначенные руководители региональных подразделений переживают болезни роста. Находясь под давлением данных ими обещаний и необходимостью в короткие сроки обеспечить объемы сборов, они, как правило, начинают вести себя на рынке агрессивно, с использованием грязных методов конкурентной борьбы.

3) Устанавливаются необоснованно низкие тарифы, практикуется применение серых схем, формируются несбалансированные, смещенные, как правило, в сторону автострахования (высокая убыточность) страховые портфели. Вопросам качества портфеля, соблюдения процедур оформления договоров страхования и урегулирования убытков уделяется второстепенное внимание.

4) При этом головная организация не управляет деятельностью филиалов дожным образом, полагаясь на инициативу руководства филиала. В качестве результата, при отсутствии централизованной автоматизированной системы учета договоров, выстроенных вертикалей управления продажами, андеррайтингом и урегулированием претензий головная организация стакивается с тем, что через год-потора филиал приносит организации высокую дебиторскую задоженность и высокие убытки по портфелю.

5) Руководители организации, не имея навыков управления региональной сетью и инструментов контроля, принимают те меры, которые им наиболее доступны: увольняют руководителей и сотрудников филиала. Не справившиеся с заданиями колективы страховщиков начинают дрейфовать из организации в организацию, подрывая общее доверие у клиентов к страховому бизнесу.

6) Не достигнув поставленных в регионах целей, акционеры либо разочаровываются и теряют интерес к развитию региональной сети, либо ищут способ продать организацию. Реже они анализируют причины неудач, меняют подходы управления региональной сетью и пытаются выправить сложившуюся ситуацию. Только при осознании собственникам того, что помимо финансовых вложений и набора сотрудников в филиал требуется создание выверенных технологий, процедур и регламентов страховой и общехозяйственной деятельности, проведение обучающих семинаров для всех категорий специалистов и руководителей филиалов, передача им прочных знаний, выработка у них соответствующих навыков и умений, головные организации могут добиться желаемых результатов в регионах. Но все эти мероприятия требуют терпения, кропотливого труда и определенного времени для достижения намеченной цели.

Проанализировав этапы развития* российского страхового- бизнеса с 1991 года, автор сделал вывод о том, что ряд страховщиков, первоначально потерпев неудачу на региональных рынках, учли отрицательный и, успешный опыт конкурентов и, повторно выйдя на рынки регионов, смогли организовать филиальную (региональную) сеть. Добившись этого, пред головными организациями встал вопрос эффективного управления обособленными подразделениями на базе оценки их финансово-хозяйственной деятельности, что представляло и до сих пор представляет трудность для российских страховщиков.

Обобщив данные потребности страхового рынка, автор разработал собственную возможную методику оценки финансово-хозяйственной деятельности филиалов (обособленных подразделений)< страховщика на базе расчета специальных агрегированных показателей деятельности филиала и построения рейтинга филиалов страховой организации в России.

Осознавая, что организация продаж является базой для продожения Х страхового бизнеса, автор разработал и предложил -методику формирования адекватного плана продаж для филиалов страховщика, расположенных, что принципиально важно, на территориях страны со значительно дифференцированным уровнем экономического развития. Предложенная методика составления плана продаж основана на применении ABCD-анализа филиалов и их клиентов на базе Закона Парето (приведены критерии сегментации клиентов страховой организации) и вводимого автором коэффициента перспективности территорий.

При этом автор принимает постулат о том, что в каждой- страховой организации, бесспорно, существует собственный подход к структурной организации управления (будь то вертикально-интегрированный ходинг или организация в форме единого юридического лица с централизованной вертикалью управления и связи на территории всей страны). Однако, по мнению автора, концептуальным является наличие в организационной структуре управления страховщика двух крупнейших блоков: профит-центров и прочих: (бюджетных) подразделений. При этом автор относит к профит-центрам* филиалы организации (которые сами выступают как колективные агенты и осуществляют организацию агентской работы) и центры страхования головной организации. То есть, к профит-центрам автор относит подразделения организации, непосредственно занятые сбором страховых премий.

В рамках сказанного автором разработана возможная организационная структура управления страховой организации, основанная на создании пяти вертикалей управления и наличии служб прямого подчинения единоличному или колегиальному органу руководства страховой организации.

В рамках данной структуры предполагается выделить три вертикали управления, осуществляющие непосредственную организацию и контроль над деятельностью-профит-центров. К ним автор относит Центр Автострахования, Центр особых видов страхования (обязательное страхование Ч ОГС, ОМС), Управление прочих продаж (включая центр продаж юридическим лицам и центр розничных продаж). Остальные две вертикали управления - это Финансовая вертикаль в составе центра урегулирования претензий, финансового управления (бухгатерия, финансово-экономический блок, инвестиционный отдел, группа актуарных расчетов), управления перестрахования, а также вертикаль андеррайтинга и методологии страхования.

На фоне неуклонного роста сборов и увеличения доли в страховых премиях дебиторской задоженности страхователей особое значение в управлении финансовыми потоками будет играть внедрение системы корпоративного казначейства, которая включает в себя: 1) бюджетирование, 2) фактический контроль над расходованием филиалами денежных средств при взаимодействии с банком-партнером; 3) управление дебиторской задоженностью по страховым операциям в целях сокращения финансовых потерь страховщика.

В основе системы корпоративного казначейства страховщика лежит построение и реализация системы финансовых планов (бюджетов) страховой организации по различным направлениям деятельности. При построении бюджетной модели страховой организации целесообразно предусмотреть оценку следующих ее составляющих: общие сведения о страховщике, объекты бюджетирования, порядок формирования бюджета организации, аналитики бюджетов (периоды планирования; виды страхования; группы персонала); формы планирования, отчетные и аналитические формы; сбор данных о фактических результатах деятельности страховой организации (корреляция бухгатерского и управленческого учета в организации). Особое значение для достижения баланса между пономочиями и ответственностью всех структурных единиц страховщика, участвующих в процессе бюджетирования, имеют нормативы затрат и доходов. В связи с этим страховой организации с развитой региональной сетью целесообразно ввести в практику своей деятельности специальный нормативный показатель ДРВД (допустимые расходы на ведение дела), представляющий собой расчетную величину максимально допустимого исходящего финансового потока расходов каждого филиала по каждому виду страхования (и в целом по страховому портфелю). При этом необходимо исходить из расчета показателя убыточности вида страхования по отношению к нетто-ставке и требуемой прибыльности вида страхования в конкретном филиале страховой организации.

При отсутствии механизмов фактического прекращения доступа к денежным ресурсам филиалы регулярно допускают перерасход средств, выделенных им на ведение дела. В этих условиях любой страховщик приходит к выводу о необходимости построения такой системы корпоративного казначейства, которая обеспечивала бы блокирование доступа филиалов к денежным средствам сверх утвержденных бюджетами. Действенность подобной системы возможна лишь при тесном взаимодействии страховщика с банком-партнером. При этом целесообразно предусмотреть как минимум три направления в фактическом регулировании финансовых потоков филиалов страховщика: а) контроль расходных операций филиалов; б) постатейный контроль за установленными в рамках бюджетирования сметами расходов филиалов; в) консолидация денежных средств филиалов на одном или нескольких основных счетах банка-партнера.

Важную роль в этом направлении деятельности дожна сыграть система контроля через банк как с использованием подтверждения расходных операций филиала, так и на основе отказа определенных операций. При этом головная организация дожна иметь прямой доступ к управлению счетом любого своего филиала и установить контроль над его операциями в виде: постоянного контроля (жестче); выборочного контроля (мягче); мониторинга (последующий контроль) вне зависимости от его регионального расположения.

Особый порядок осуществления указанных видов контроля и проведения мониторинга банковских счетов филиалов головной компанией страховщика при взаимодействии с банком-партнером, введенная процедура постатейного контроля над установленными сметами расходов (филиалов при помощи услуг банка, особый порядок консолидации денежных средств1 филиалов на одном или нескольких счетах банка-партнера на конец отчетного периода - все это позволит страховой организации с развитой региональной сетью значительно оптимизировать управление собственными финансовыми потоками.

Хотелось бы подчеркнуть, что в связи с ужесточившимися требованиями Министерства финансов РФ к доле дебиторской задоженности в объеме резерва незаработанной премии страховщиков, а также с нанесением существенного финансового вреда страховщику при непоной оплате страховой премии по страховым договорам, особую актуальность на современном этапе имеет организация специфических финансовых потоков страховщика в рамках управления дебиторской задоженностью в нормальной и просроченной ее части.

В силу этого страховщику целесообразно ввести в практику своей деятельности особый порядок управления нормальной и просроченной дебиторской задоженностью по операциям прямого страхования в определении краеугольных и спорных для страховых организаций аспектов деятельности, к которым относятся: порядок и особенности взыскания дебиторской задоженности при неоплате страхователями очередных страховых взносов; порядок досрочного прекращения договоров страхования' в случае неоплаты страхователями очередных страховых взносов.

Первейшим условием управления дебиторской задоженностью по операциям страхования становится ведение общей информационной базы в организации. В общих чертах методика управления дебиторской задоженностью подразумевает реализацию следующих этапов управления: определение момента возникновения дебиторской задоженности; выявление договоров с дебиторской задоженностью; работа с плановой дебиторской задоженностью; работа с просроченной дебиторской задоженностью по действующим договорам страхования; работа с просроченной дебиторской задоженностью по закончившимся договорам страхования; определение порядка взаимодействия и обязанностей сотрудников по работе с дебиторской задоженностью.

Данный порядок работы может способствовать снижению уровня дебиторской задоженности в страховой организации, что особенно актуально в свете вступления в силу приказа Министерства финансов Российской Федерации о требованиях, предъявляемых к составу и структуре собственных средств страховщика.

Современное состояние страхового рынка в России свидетельствует, что объем входящих финансовых потоков от суброгационной деятельности измеряется десятками и сотнями милионов рублей в год для крупного страховщика. В связи с этим автор выявил и обобщил основные изъяны в организации страховщиками суброгационной работы и предложил комплекс потенциально возможных мер по повышению качества данной деятельности. В числе важнейших из них автор выделяет: планирование и учет суброгационной работы; работа по реализацию права суброгации (выявление права суброгации и сбор доказательств для его реализации; составление претензии и направление ее дожнику; заключение соглашения о добровольном возмещении ущерба; оценка финансовых перспектив судебного взыскания; судебное взыскание; испонение судебных решений); взаимодействие отдельных подразделений страховой организации при проведении суброгационной работы и некоторые другие. Их реализация видится автору достаточной для повышения объема входящего финансового потока страховщика от суброгационной деятельности. Более того, особое внимание в работе уделено вопросам разработки показателей оценки суброгационной деятельности, что позволит повысить качество управленческого учета и анализа причин невыпонения / выпонения плана по суброгационной работе.

В рамках реализации мер по осуществлению противодействия страховому и внутрифирменному мошенничеству в страховых организациях автором определены сущность и основные параметры системы безопасности в страховой организации; представлена структура органов власти, с которыми страховщик вступает во взаимоотношения при раскрытии и для предотвращения случаев страхового мошенничества, определяет место страховой организации или ее филиала в системе взаимоотношений с участниками страхового рынка и организациями, оказывающими сервисные услуги. Автором охарактеризованы наиболее слабые стороны современной организации российского страхового бизнеса, подверженные атакам мошенников (работа центра андеррайтинга, центров продаж, бухгатерии, управления по урегулированию претензий). При этом автор, рассматривая меры противодействия страховому мошенничеству на всех на этапах страхового процесса, делает положительное заключение об экономической целесообразности затрат на организацию системы безопасности страховщика (исходящий финансовый поток организации меньше предполагаемого автором входящего финансового потока, то есть ниже получаемого финансового эффекта).

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Маслова, Наталья Константиновна, Москва

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ). Часть 1 от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ. Часть 2 от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ. (С изменениями и допонениями).

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) Часть 2 от 05.08.2000 № 117-ФЗ (с изменениями и допонениями).

3. Закон РФ Об организации страхового дела в Российской Федерации от 27.11.1992 г. № 4015 1 (с изменениями и допонениями).

4. Федеральный Закон О несостоятельности (банкротстве) от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (с изменениями и допонениями).

5. Правила размещения страховщиками страховых резервов (утверждены приказом Минфина РФ от 08.08.2005 г. № 100 н).

6. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (утверждены приказом Минфина РФ от 11.06.2002 г. №51 н (с изменениями и допонениями)).

7. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими обязательств (утверждено приказом Минфина РФ от 02.11.2001 г. № 90 н (с изменениями и допонениями)).

8. Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика (утверждены приказом Минфина РФ от 16.12.2005 № 149, вступившие в силу 01.07.2007 г.).

9. Порядок оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ (утвержден Приказом Минфина РФ (Федеральная служба по финансовым рынкам) № 7н/07-0/пз-н от 01.02.2007г.).

10. Письмо Министерства Финансов Российской Федерации от 30.11.2006 г. № 05-04-07/23/594 о требованиях к наличию рейтинга.

11. Концепция развития страхования в Российской Федерации (одобрена распоряжением Правительства РФ от 25 сентября 2002 г. № 1361-р).

12. Первая директива Европейского Совета 73/239/ЕЕС от 24 июля 1973 г. о координации законов, нормативов и административных положений, относящихся к организации и осуществлению деятельности по прямому страхованию, иному, чем страхование жизни.

13. Директива 2001/17/ ЕС Европейского парламента и Совета Европы от 19 марта 2001 г. о порядке реорганизации и прекращении деятельности страховых организаций.

14. Международная ассоциация страховых надзоров (МАСН Ч IAIS) -Принципы проведения страхования; одобрено в Сан-Франциско 8 декабря 1999 г.

15. Международная ассоциация страховых надзоров (МАСН IAIS) - Рекомендации по управлению инвестиционными рисками (рекомендации № 9); декабрь 2003 г.

16. Международная ассоциация страховых надзоров (МАСН IAIS) - Тематический документ по секьюритизации в страховании ином, чем страховат ние жизни; рассмотрено в Сингапуре в октябре 2003 г.

17. Андреев С.А. Логистика финансовых потоков. Ч Изд-во Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1999.

18. Архипов А.П., Федорова Т.А. Основы страховой деятельности. / М.: БЕК, 2002.

19. Бланк И. А. Управление денежными потоками Киев: Ника-Центр, 2002.

20. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Учебник для вузов / пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1997.

21. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2 т. / Пер. с англ. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2005. Ч Т.1.

22. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. / М.: Экономисть, 2003.

23. Власова В. М. и др., Основы предпринимательской деятельности: финансовый менеджмент / Под. ред. В. М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 2002.

24. Воблый К. Г. Основы экономии страхования. (Репринтное изд-е; 1925). -М: Анкил, 1995.

25. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика. Изд-во Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, 2002.

26. Гварлиани Т.Е., Балакирева В.Ю. Денежные потоки в страховании. Ч М.: Финансы и статистика, 2004.

27. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками. Проект сборка ходинга -М.: Глобус, 2004.

28. Григорьев' В.В., Черникова Ю.В., Юн Б.Г. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика/ М.: Дело, 2005 .

29. Даль Вл. Токовый словарь. М.: Русский язык, 1980. - Т.4.

30. Дж. Ван Хорн. Основы управления финансами (пер. с англ.). / М.: Финансы и статистика, 2003.

31. Дробозина JI.A. Финансы/ М.: Юнити, 2003.

32. Есипов В. Е., Маховикова Г. А., Терехова В. В. Оценка бизнеса: Учебное пособие. СПб.: Питер, 2006.

33. Ириков В.А., Ириков И.В. Финансовые потоки. М.: Всероссийский институт промышленной собственности и инноватики Роспатента, 1996.

34. Карпов А.Е. Бюджетирование как инструмент управления. / М.: Результат и качество, 2006.

35. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. Соколова Я.В. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

36. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент/ М.: Финансы и статистика, 2006.

37. Коломин Е.В. Раздумья о страховании. / М.: Страховое ревю, 2006.

38. Коупленд Т. Стоимость организации: оценка и управление. Ч М: Олимп, 2007.

39. Кристофер Пасс, Брайен Лоуз, Лесли Дэвис; Словарь по экономике / Пер. с англ. под ред. П. А. Ватника. М.: Институт Экономическая школа, 2004.

40. Насырова Г. А. Управление финансами страховой организации. Издательство СПб университета экономики и финансов, 2001.

41. Орланюк-Малицкая JI.A. Платежеспособность страховой организации. Ч М.: Анкил, 1994.-152 с.

42. Оценка бизнеса. Под. редакцией А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой М: Финансы и статистика, 2006.

43. Страхование. (Наличие в составе страховой организации обособленных подразделений. С. 55 63). Жаркова Г. В. ЗАО лBKR Интерком - Аудит2712. 2004. www.rosec.ru

44. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 4-е изд. М., 2003.

45. Родионова В.М., Вавилов Ю.А., Гончаренко Л.И. и др. Финансы. / Под ред. В.М. Радионовой. М.: Финансы и статистика, 1994.

46. Страховое дело: Учебник / Под ред. Рейтмана Л.И. М: ТОО НПФ Экое, 1992.

47. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М., 1995.

48. Терехин К. И. Книга коммерческого директора. СПб., 2007.

49. Тренев Н.Н. Управление финансами. М.: Финансы и статистика, 2000.

50. Федеральный бюджет и регионы: опыт анализа финансовых потоков. / Моск. Центр Ин-та Восток-Запад, М.: Диалог-МГУ, 1999.

51. Финансовые пути России. М.: Гильдия финансистов, 1998.

52. Финансовый менеджмент: Практикум: Учебное пособие для Вузов по экономическим специальностям/ под редакцией Н.Ф. Самсонова. М.: ЮНИТИ-Дана, 2000.

53. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.В. Романовского., проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. М.: Юрайт-М, 2002.

54. Чухланцев Д.О. Управление финансовыми потоками. Благовест-В, 2002.

55. Хот, Р.Н. Основы финансового менеджмента (пер. с англ.) / М.: Дело, 1993.

56. Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. / М.: Финансы и Статистика, 2005.

57. Хэмптон Джон. Д. Финансовое управление в страховых компаниях. / М.: Анкил, 1995.

58. Чернова Г.В., Кузнецова Н.П. Европейское страховое законодательство: оценка платежеспособности страховых компаний по рисковым видам страхования. / СПб.: Институт Страхования, 1999.

59. Шеремет А. Д., Негятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2004.

60. Шеннон Пратт, Стоимость капитала: расчет и применение (пер. с англ.) / М.: Квинто-Консатинг, 2006.

61. Экономика страхования и перестрахования. (Перевод / Предисл. К. Е. Турбиной) / М.: Анкил, 1996.

62. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений / Под ред. С.Б. Барнгольц, Г.М. Таций. М.: Инфра-М, 2001.

63. Юдашев Р. Т., Тронин Ю. Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. / М.: Анкил, 2000.

64. Гварлиани Т.Е. Управление денежными потоками страховых организаций: диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук.Ч М.: Всероссийский заочный финансово-экономический институт, 2001.

65. Килин И.Ю. Управление финансовыми потоками организации: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Саранск, 2004.

66. Кирилова Н.В. Финансовая устойчивость и банкротство российских страховых организаций: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2002.

67. Коробкова Е. А. Математическое моделирование движения материальных и финансовых потоков и разработка агоритмов управления для малых и средних предприятий: диссертация на соискание ученой степени кандидата технических наук. Казань, 2005.

68. Костанец Б.И. Налогообложение прибыли в страховых организациях: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -М., 2004.

69. Нехотин Д.В. Управление финансовыми потоками ходинга: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Вогоград, 2004.

70. Патусов Д.А. Финансовые потоки в системе экономических преобразований России: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Екатеринбург, 2003.

71. Соловьев В.Н. Бюджетирование в страховой компании: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 1998.

72. Строк В.Н. Организация финансовых потоков в управлении инвестициями корпоративных образований: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2002.

73. Файницкая Т. М. Управление инвестиционным портфелем страховой организации: СПб.: Университет экономики и финансов, 2002.

74. Бондаренко А. Итоги развития страхового рынка России в третьем квартале 2006 года. Анализ рынка. СК КапитаЪ Страхование. Департамент стратегического анализа и развития. 20 декабря 2006.

75. Контрольный выстрел // Ссыка на домен более не работает200415/715-3-3; Дуэль. -20004, № 15 (364). 13 апреля.

76. Неплатежи проблема №1 Российской экономики // Вопросы экономики. -1997, №4.

77. Романова М.В. Аудит страховых резервов // Аудиторские ведомости. -2005. 20 мая.

78. Бескоровайная Н.С. К вопросу об оптимизации финансовых потоков территорий // Финансы и Кредит. 2006, № 22 (226).

79. Доготяпова Т.Г. Поведение предприятий в условиях жестких финансовых ограничений // Российский экономический журнал. 1994, № 12.

80. Земитан Г. Актуальные задачи бюджетирования в страховой организации // Финансовая газета: региональный выпуск. 2004, № 49.

81. Наумец И. Мыльные платежи // Украинский деловой еженедельник "Контракты". -2005, № 36.

82. Искакова Г. Методика бюджетирования в страховой организации. Общие принципы // Ссыка на домен более не работаетabout/publications/2005-04-taxes.htm

83. К. де Буассье, Коэн Д., Г. де Понтбриан. Управление взаимным догом предприятий России // Вопросы экономики. 1993, №11.

84. Суслова JI.M. Юридическая и правовая работа в страховании. Суброгация. // Ссыка на домен более не работаетpress/l 1989. 2005. 21 апреля.

85. Лысенко С.И. Факторы и прогнозные тенденции страхового бизнеса в России // Финансы и Кредит. 2007, № 36.

86. Любимцев Ю.И. Финансовые кругообороты в системе федеративных отношений // Федерализм. 1998, № 2.

87. Кузьминов Н.Н. Резерв незаработанной премии: порядок формирования и бухгатерский учет // Налогообложение, учет и отчетность в страховой организации. 2005, № 5(5).

88. Налоговые нарушения страховых организаций // Аудит и налогообложение. Ч 2004, № 11.

89. Петрикова С.М. Сущность, функции и теории денег в экономической науке // Финансы и Кредит. 2006, № 22 (226).

90. Рыкова И.Н. Слияния в России как инструмент банковской консолидации// Финансы и Кредит. 2007, № 1(241).

91. Корчуганова С. Зачем попу гармонь, или о чем говорят андеррайтеру балансы. www.yandex.ru.

92. Маслова Н.К. Страхование в России: проблемы и перспективы. // Материалы третьей межвузовской научно-практической конференции молодых ученых по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса. Том 2. Ч М.: Национальный институт бизнеса, 2004.

93. Маслова Н.К. К проблеме обязательного страхования в России: будет ли государство гарантом для страхователей? // Финансы и Кредит. 2004, №8 (146).

94. Маслова Н.К. Развитие региональной сети в условиях российского рынка страхования: методика анализа финансово-хозяйственной деятельности филиалов страховой компании. // Финансы и Кредит. 2007, № 20 (260). май.

95. Обзор страхового рынка Россиина основе данных ФССН и аналитических сводов ведущих рейтинговых агентств)115

96. Страховые премии (взносы) и страховые выплаты за первое полугодие 2007 года по Российской Федерации

97. Страховые премии (взносы) мрд.руб В % к Страховые выплаты мрд. руб. В % кобщей сумме соответствующему периоду предыдущего года общей сумме соответствующему периоду * предыдущего года

98. Федеральная Служба Страхового Надзора

99. Обзор страхового рынка Россиина основе данных ФССН и аналитических сводов ведущихрейтинговых агентств)

100. Динамика изменения сборов в сегментах добровольного страхования (полугодие 2006 полугодие 2007 гг.)мрд. руб.всегоимущество личноежизньответст.полугодие 2006 полугодие 2007

101. Динамика изменения выплат в сегментах добровольного страхования (полугодие 2006 полугодие 2007 гг.)мрд. руб.18,7 21,6 15,9 Л9f=.ffjp 0.7 CUвсего имущество личноежизньответст.полугодие 2006 полугодие 2007

102. Обзор страхового рынка Россиина основе данных ФССН и аналитических сводов ведущихрейтинговых агентств)

103. Данные по страховым премиям и страховым выплатам в разрезефедеральных округов

104. Страховые В%к Страховые В%к

105. Федеральные округа премии (взносы) обшей выплаты общей1мрд. руб. сумме мрд. руб. сумме

106. Итого 248,5 100,0 90,6 100,0

107. Центральный ФО 132,9 53,5 45,4 50,1

108. Северо-Западный ФО 25,7 10,3 10,3 11,41. Южный ФО 12,3 5,0 4,6 5,1

109. Привожский ФО 32,4 13,0 13,8 15,2

110. Уральский ФО 21,5 8,7 8,7 9,6

111. Сибирский ФО 18,3 7,4 6,1 6,7

112. Дальневосточный ФО 5,3 2Д 1,7 1,9

113. За пределами РФ ОД 0,04 0,0002 0,0002

114. Сравнительные данные по доле Федеральных округов в общем объеме сборов страховых премий (без ОМС) за период 2003 год полугодие 2007 года

115. Федеральный круг Динамика изменения доли собираемых премий (в %)2003г. 2004г. 2005г. 2006г. 'А 2007г.

116. Центральный ФО 70,2 63,1 56,8 55,4 53,5

117. Северо-Западный ФО 7,1 8.2 9,6 10,1 10,3

118. Южный ФО 2,4 3.5 4,8 5,2 5,0

119. Привожский ФО 8,4 10,5 11,8 12,2 13,0

120. Уральский ФО 5,5 6,7 7,4 7,8 8,7

121. Сибирский ФО 4,9 5,8 7,2 7,3 7,4

122. Дальневосточный ФО 1,5 1,9 2,4 2,0 2,1

123. Обзор страхового рынка Россиина основе данных ФССН и аналитических сводов ведущихрейтинговых агентств)

124. Крупнейшие страховые организации в I полугодии 2007 г.

125. N9 Организация Итого поступлений (кроме ОМС), мн. руб. Доля поступлений по добровольным видам, % (кроме ОМС), мн. руб. Уровень выплат, % Доля от Рынка (без ОМС)

126. РЕСО-ГАРАНТИЯ 17 736.28 83.41 5 111.78 28.82 8,5

127. ИНГОССТРАХ 16 956.04 88.07 8 436.95 49.76 8,1

128. СОГАЗ 14 553.45 97.87 5 361.45 36.84 7,0

129. РОСНО 13 184.64 86.31 4 937.52 37.45 6,4

130. ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ 9 556.36 60.37 3 274.45 34.26 4,6б КАПИТАЛЬ СТРАХОВАНИЕ 6 227.70 98.86 889.29 14.28 2,9

131. ЖАСО 5 821.94 94.80 2 094.70 35.98 2,8

132. РОСГОССТРАХ-СТОЛИЦА 5 630.23 75.66 1 940.72 34.47 2,7

133. СОГЛАСИЕ 5 124.25 89.50 2 319.02 45.26 2,5

134. АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ 4 748.01 86.90 2 690.84 56.67 2,3

135. МАКС 4 141.55 82.18 1 504.31 36.32 1,9

136. УРАСИБ 4 079.11 82.32 2 095,29 51,37 1,9

137. РОСГОССТРАХ-ПОВОЖЬЕ 3 838.55 60.95 1 420.38 37.00 1,8

138. НАСТА 3 650.75 75.74 1 956.01 53.58 1,8

139. ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ 3 201.12 93.38 1 637,46 51.15 1,5

140. ЮГОРИЯ 3 142.47 88.14 1 170.85 37.26 1,5

141. СТАНДАРТ-РЕЗЕРВ 3 099,56 76.38 1 522.99 49.14 1,5

142. РОССИЯ 3 018.91 87,21 874.70 28.97 1,4

143. РОСГОССТРАХ-ЦЕНТР 2 907.51 60.78 1 040.93 35.80 1,4

144. СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ 2 786.11 100.00 335.25 12.03 1,31. Динамикаизменения доли в сборах на рынке пяти ведущих страховых организаций (полугодие 2005 года полугодие 2007 года), в %

145. Организация Доля Доля Доля Прирост Средний1. Уз '/г 'Л доли темп роста2005 2006 2007 (1/2 05года года года 1/2 07гг)

146. РЕСО-ГАРАНТИЯ 4,8 5,6 7,1 1,5 134,9

147. ИНГОССТРАХ 5,9 7,1 6,8 -0,3 117,8

148. СОГАЗ 3,8 5,7 5,8 0,1 138,5

149. РОСНО 2,9 4,8 5,3 0,5 147,8

150. ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ 2,5 3,4 3,8 0,4 134,6

151. Обзор страхового рынка Россиина основе данных ФССН и аналитических сводов ведущих рейтинговых агентств)

152. Темпы роста сборов лидеров страхового рынка в 1-м полугодии 2007 годапо данным ФССН)ХЛ 2006 (мрд. руб.) '/а 2007 (мрд. руб.) Темпы роста % (!/2 06 '/2 07 гг.)1 ИНГОССТРАХ 14,8 17 114,92 СОГАЗ 11,8 14,6 123,7

153. РЕСО-ГАРАНТИЯ 11,5 17,7 153,94 РОСНО 9,9 13,2 133,3

154. ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ 7 9,6 137,1

155. Ингосстрах 5,6 33,8 24,2 52,8 4,1 11,4

156. Ресо-Гарантия 0,8 56,2 18,3 53,8 12,8 25,6

157. СОГАЗ 8,7 48,8 30,1 57,3 7,9 19,1

158. РОСНО 4,7 48,4 38,3 64,8 4,9 8,46 век 9,6 35,1 1,2 57,4 3,7 12,2

159. Росгосстрах* -5,0 31,1 1,3 54,2 19,0 4,6- консолидированные данные за 13 организаций1. Р-рентабельность1. СС- собственные средства

160. Д- дебиторская задоженность

161. РНП- резерв незаработанной премии

162. ВДЗО- вложения в дочерние и зависимые общества

163. Динамика изменения дол на рынке пяти ведущих страховых организацийполугодие 2005 г. полугодие 2007 г)

164. Организации Доля 2005 г. Доля *Л 2006 г. Доли Уг 2007 г. Прирост доли Средний темп роста (t/2 05-1/2 07)

165. РЕСО-ГАРАНТИЯ 4,8 5,6 7,1 1,5 134,9

166. ИНГОССТРАХ 5,9 7,1 6,8 -0,3 1 17,8

167. СОГАЗ 3,8 5,7 5,8 0,1 138,5

168. РОСНО 2,9 4,8 5,3 0,5 147,8

169. ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ 2,5 3,4 3,8 0,4 134,6

170. Удельный вес регионов в совокупной страховой премии на рынкебег Москвы, МО и С-Петербурга50^47%45'%-1. Москез5%1 пЛ-2006 11 nfr 2006 1 п/г 20077V*4% 4%1. Московская область

171. Обзор страхового рынка Динамика страховых премий и выплат в РФ с 1999 по 2006 гг.1. Прении ЧВыплаты

172. Основы влияния проблемы неплатежей на формирование понятия финансовый поток в российской экономической науке

Похожие диссертации

• Управление финансовыми потоками промышленного предприятия на основе логистического бюджетирования
• Организационно-экономический механизм управления инвестициями в развитие региональных сетей физкультурно-оздоровительных предприятий
• Налогообложение прибыли в страховых организациях
• Управление финансовой устойчивостью страховой организации
• Методология и механизмы управления финансовой устойчивостью страховых организаций