Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление экономическим ростом судоходной компании тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Котов, Сергей Александрович
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление экономическим ростом судоходной компании"

На правах рукописи

КОТОВ Сергей Александрович

УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМ РОСТОМ СУДОХОДНОЙ КОМПАНИИ

Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - транспорт

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2007

003174818

Работа выпонена в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Скобелева Инна Петровна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Кононова Галина Алексеевна

кандидат экономических наук, доцент Расторгуев Игорь Евгеньевич

Ведущая организация: Государственное образовательное

учреждение высшего профессионального образования Петербургский

государственный универси гет путей сообщения

Защита диссертации состоится 12 ноября 2007 г в 13 час на заседании диссертационного совета Д 223 009 01 при Санкг-Петербургском государственном университете водных коммуникаций по адресу 198035, г Санкт-Петербург, ул Двинская, д 5/7, ауд 225

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета

Автореферат разослан ^ ^

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор

А А Булов

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования. В настоящее время развитие экономики России отличают позитивные тенденции в темпах экономического роста, прежде всего, в реальном секторе экономики Так, среднегодовые темпы увеличения валового внутреннего продукта за последние пять лет составили 6,8%, инвестиций в основной капитал достигли к 2006 году 18% и продожают расти опережающими темпами.

Активная политика государства, направленная на закрепление экономического роста, является императивом в средне- и догосрочной перспективе Решающая роль в обеспечении поступательной тенденции развития экономики отводится обеспечению экономического роста и повышению эффективности деятельности в инфраструктурных отраслях экономики и, прежде всего, на транспорте. Это является одним из главных приоритетов современной структурной политики государства, направленной на повышение конкурентных преимуществ транспорта и его организаций, формирующих экономическое пространство и в значительной степени определяющих экономический рост страны в целом

Следует отметить, что на протяжении достаточно длительного переходного периода развитие отечественного транспорта, призванное стимулировать экономическое и социальное развитие других отраслей, различных регионов страны, обеспечивать эффективную реализацию транзитного потенциала России, существенно сдерживалось целым рядом факторов - высокой степенью износа его основных производственных фондов, неразвитостью, изношенностью, нерациональностью инфраструктурной составляющей транспорта, низким уровнем инвестиционной активности, что в значительной мере относится к водному транспорту Темпы роста инвестиций на транспорте были в среднем вдвое ниже, чем в промышленности На водном транспорте динамика инвестиций носила весьма нестабильный характер и не соответствовала потребностям его развития Существенное негативное влияние на функционирование транспортной отрасли оказало также практическое отсутствие до 2001 г рыночных преобразований на железнодорожном транспорте России

В результате темпы роста транспортных услуг в стране существенно уступали росту других отраслей экономики, соответственно доля транспорта в ВВП страны за последние десять лет снизилась почти вдвое (до уровня 6,4% в 2006 г)

В настоящее время принят целый ряд документов, носящих стратегический характер и нацеленных на интенсивное развитие транспорта в России, стимулирование его инвестиционной активности как приоритетного фактора дальнейшего роста национальной экономики Так, согласно Транспортной стратегии России на период до 2020 года, общий объем инвестиций в транспортную отрасль дожен составить до 4% ВВП или 600 мрд руб /год На морском транспорте планируется существенный рост мощности портовой инфраструктуры, которая дожна обеспечить до 90-95% внешнеторговых операций На внутренний водный и морской транспорт возложена важная задача развития арктической транспортной системы, в первую очередь Северного морского пути, и обеспечение стабильности транспортных связей с северными районами Сибири и Дальнего Востока.

В этих условиях переход отечественных судоходных компаний, развивающих внутренние и международные перевозки, в фазу инвестиционной активности и экономического роста требует совершенствования внутрифирменного менеджмента. Методы и инструментарий управления дожны быть направлены обеспечение согласования целей, задач и возможностей компании в области продаж, ресурсов и эффективности деятельности и достижения на этой основе динамичного сбалансированного развития растущих компаний

В научной отечественной и зарубежной литературе проблемы экономического роста традиционно принято рассматривать как макроэкономические На микроуровне используются теории стратегического управления, которые достаточно широко отражают вопросы развития компании с целью повышения ее

конкурентоспособности. В то же время целый ряд проблем, непосредственно связанных с качественной и количественной оценкой экономического роста компаний, определения границ устойчивого и сбалансированного роста при разных сценариях развития, оценки параметров, определяющих эти границы с учетом внутренних и внешних

факторов, не нашли системного отражения в современной экономической литературе

Недостаточная научная проработанность названной проблемы и то существенное значение, которая она приобретает для российских транспортных организаций, в том числе, судоходных компаний, определяет актуальность темы, цель и задачи диссертационного исследования Цель и задачи исследования

Цель диссертационного исследования состоит в научном обосновании и разработке методологических положений и моделей управления сбалансированным экономическим ростом судоходных компаний

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе решены следующие задачи

Х исследованы альтернативные теории определения главной цели функционирования компании, обусловливающие ее поведение и развитие,

Х определены значение и приоритеты экономического роста в системе целей бизнеса на разных этапах его развития в зависимости от изменения внешних и внутренних условий,

Х исследованы, систематизированы и классифицированы виды экономического роста бизнеса,

Х выпонена систематизация и разработана классификация факторов экономического роста с учетом специфики судоходных компаний,

Х разработаны модели управления экономическим ростом компании на основе ключевых комплексных индикаторов для обеспечения целевых показателей стратегии роста судоходной компании,

Х разработаны методические положения по использованию предложенных индикативных моделей в управлении экономическим ростом компании,

Х произведена апробация индикативных моделей экономического роста для прогнозирования развития ОАО Северо-Западное Пароходство.

Объектом исследования выступают отечественные судоходные компании

Предметом исследования является методология управления сбалансированным экономическим ростом компании

Теоретической и методологической основой исследования

послужили отечественные и зарубежные исследования в области теории стратегического управления, корпоративного управления, моделирования делового поведения компании, а также экономики и управления на транспорте В диссертации использовались законодательные и нормативные акты, методические документы, определяющие экономическое развитие России, стратегии развития транспортной системы Российской Федерации, отдельных видов транспорта

Научные школы делового поведения и стратегического управления развитием компании отражены в работах таких зарубежных авторов, как: Альберт М, Ансофф И., Баумоль У, Бейн Дж , Бригхем Ю , Ван Хорн Дж , Ветер М, Гапенски Л, Друкер П, Карлофф Д, Колас Б, Лэмпер Дж, Маррис Р, Мескон М, Минцберг Г, Мэйсон Е, Ольве Нильс-Г , Портер М, Рой Ж, Росс С , Саерт Р , Уол С , Уош К, Хедоури Ф , Хеферт Э, Хорнби У, и др , а также в публикациях отечественных авторов - Абакина Л И, Анискина Ю П, Бланка И А , Виханского О С , Градова А П , Герчикова И Н, Грузинова В П, Ефремова В С, Ирикова В А, Ковалева В В , Кондратьева Н Д, Круглова М И, Ляпунова С И, Парахина В Н., Петрова В В , Попова В М, Саврука Н Т и др

При разработке научных подходов к обоснованию классификации факторов экономического роста и формированию моделей роста судоходных компаний автор использовал труды ученых в области экономики и управления на водном транспорте' А А Булова, А С. Бутова, Л.Н. Буяновой, В,И. Краева, ГМ Курошевой, АН Лазарева, В Г Никифорова, Т А Пантиной, Г В Поварова, Н Н Селезневой, И П Скобелевой, Я Я Эглита

Эмпирическая база исследования включает данные Росстата РФ, характеризующие уровень и тенденции развития экономики России и транспортной отрасли, информационные материалы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства транспорта РФ, данные отчетности и прогнозы развития ОАО Северо-Западное Пароходство

В процессе диссертационного исследования и решения поставленных задач использовались методы обобщения и системного ананзаг группировки, индексного метода, факторных моделей и оценки

чувствительности, а также математический инструментарий при моделировании темпов устойчивого и достижимого экономического роста

Научная новизна и наиболее значимые результаты диссертационного исследования заключаются в следующем

Х на основе обобщения теории и практики формирования главной цели деятельности организации определены место экономического роста в системе целей компании и его приоритетность в зависимости от внешних и внутренних условий функционирования организации,

Х предложена система оценок экономического роста как комплексного объекта управления,

Х уточнены и развиты классификационные признаки для систематизации видов экономического роста,

Х определены особенности управления экономическим ростом судоходной компании, разработана классификация факторов экономического роста с учетом специфики транспорта, предложена адаптивная модель сбалансированной системы показателей, предназначенная для идентификации приоритетных факторов в управлении темпами роста транспортных компаний,

Х предложена система индикативных моделей управления экономическим ростом, позволяющих обеспечить сбалансированный экономический рост судоходной компании на основе использования индикаторов деловой активности и финансовой устойчивости фирмы,

Х разработаны методы определения предельных значений ключевых индикаторов эффективности деятельности судоходной компании, обеспечивающих ее сбалансированный экономический рост, соответствующий рыночному спросу и стратегическим целям организации,

Х разработаны методические положения по использованию предложенных моделей управления экономическим ростом для определения темпов достижимого экономического роста судоходной компании в зависимости от запланированной динамики индикаторов и чувствительности показателей экономического роста к их изменению

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что разработанные теоретические и методические основы управления экономическим ростом доведены до конкретных выводов, рекомендаций и моделей управления устойчивым и достижимым

ростом, которые могут быть использованы в практике управления развитием организаций водного и других видов транспорта Материалы исследования могут быть использованы в учебном процессе высших учебных заведений для экономических специальностей

Апробация выводов и результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы докладывались, обсуждались и получили одобрение на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава, аспирантов и докторантов в Санкт-Петербургском государственном университете водных коммуникаций (2004-2007 гг), VII и VIII межвузовских конференциях аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (Санкт - Петербургский инженерно-экономический университет, 2005-2006 гг ), 2-ой международной конференции Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов (2007 г )

Публикации. Теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования опубликованы в пяти печатных работах, общим объемом 1,9 печатного листа

Структура и объем работы. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения и библиографического списка из 158 наименований Материалы диссертационного исследования изложены на 145 страницах, включая 14 таблиц и 19 рисунков

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, показана теоретическая и методологическая основа исследования, сформулированы цель и задачи работы, ее практическая значимость

В главе 1 Экономический рост в системе целей бизнеса исследованы альтернативные теории формирования главных целей деятельности организаций как критериальной основы принятия управленческих решений, рассмотрена практика формирования главной цели и системы целей компаний, отражено место экономического роста компании в этой системе, обоснована приоритетность цели экономического роста в зависимости от стадии жизненного цикла компании.

В главе 2 Оценка и классификация видов экономического роста обоснованы содержание и система показателей оценки

экономического роста организации как комплексного динамического стратегического объекта управления; выпонена систематизация и разработана классификация видов экономического роста бизнеса

В главе 3 Факторы и проблемы экономического роста на транспорте проведена оценка тенденций и перспектив экономического роста в транспортной отрасли Российской Федерации, выявлены основные проблемы отрасли, замедляющие ее развитие, разработана классификация факторов экономического роста с учетом специфики транспорта, предложена адаптивная модель сбалансированной системы показателей (ССП), предназначенная для идентификации приоритетных факторов в управлении темпами роста судоходных компаний

В главе 4 Управление экономическим ростом на основе индикативных моделей рассмотрена сущность, значение и виды индикативных моделей управления экономическим ростом, предложена система адаптированных к судоходной компании моделей устойчивого и достижимого роста на основе комплексных экономических индикаторов, обеспечивающих сбалансированный рост продаж и активов; разработаны методические положения по использованию предложенных моделей для определения достижимого роста судоходной компании в зависимости от динамики индикаторов и чувствительности экономического роста к их изменению; разработаны методы определения рациональных границ изменения индикаторов исходя из стратегических показателей развития судоходной компании В соответствии с разработанными моделями и методическими положениями по их применению выпонены вариантные расчеты по определению устойчивых и достижимых темпов экономического роста для ОАО Северо-Западное Пароходство

В заключении приведены научные выводы и предложения, обоснованные в диссертационном исследовании

II. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ 1. Значение и приоритеты экономического роста в системе целей бизнеса

Цели организации формируют критерии принятия и координации управленческих решений. Активный процесс обоснования и постановки

целей и управление их достижением являются фундаментом эффективного менеджмента и обеспечения конкурентоспособности бизнеса. Исследование современных теорий отечественных и зарубежных ученых, а также практики определения основных целей фирмы показало значительное внимание экономистов к проблеме выделения главной цели деятельности компании и наличие активной дискуссии по ее определению

Обобщение и систематизация различных точек зрения в области формирования главной цели бизнеса и отражения роли экономического роста как целевой характеристики деятельности организации позволили сделать следующие выводы'

> главная цель организации носит стратегический характер, играя первостепенную роль в выработке ее стратегии,

> теория и практика определения главной цели фирмы динамично развиваются, отражая уровень развития экономики, институциональные и структурные изменения внешней и внутренней среды функционирования организации,

> существуют разнообразные научные школы, представляющие разные точки зрения относительно главной цели деятельности организации, обобщенный перечень которых представлен на рис 1;

> ряд теорий относят к числу главной цели деятельности организации ее экономический рост;

> многие исследователи в последнее время определяют в качестве главной цели компании максимизацию ее рыночной стоимости

Ряд научных школ, а также практика делового поведения компании признают объективное существование не одной, а нескольких целей, в том числе, конфликтующих, что требует структурирования целей, определения приоритетов в векторе целей для принятия обоснованных решений стратегического и тактического характера Учеными предлагаются различные варианты и методы структурирования системы целей компании, анализ которых, выпоненный в диссертационном исследовании, позволил выделить концепцию системы сбалансированных показателей (ССП) в качестве наиболее эффективной модели формирования многоуровневой структурированной системы целей управления компанией, отражения их в ключевых показателях деятельности для обеспечения максимизации стоимости бизнеса

Рис. 1. Альтернативные теории целей компании

Использование названной концепции структуризации совокупности основных судоходной компании отражено на рис.2.

для целей

формирования применительно

Рис. 2. Дерево стратегических целей, построенное на основе использования концепции сбалансированной системы показателей

Исследование показало, что все сторонники многоцелевого подхода в управлении компании отводят существенную роль экономическому росту, определяя его либо приоритетной целью в отдельные периоды функционирования компании, либо основной подцелью, обеспечивающей достижение главной цели бизнеса.

В диссертационном исследовании обоснованы значение экономического роста и специфика его взаимосвязи с другими основными целями на разных стадиях жизненного цикла компании.

2. Оценка и классификация видов экономического роста как специфического комплексного объекта управления

Большинством авторов содержание экономического роста организации трактуется как расширение масштаба деятельности, и для его измерения соответственно используется показатель рост объема продаж. В диссертационной работе обосновано, что экономический рост представляет собой интегральную динамическую характеристику деятельности компании, которая дожна оцениваться системой взаимосвязанных показателей, логика, формирования которой определяется наличием взаимосвязанных сфер деятельности - операционной, инвестиционной и финансовой. Эффективное развитие компании с необходимостью требует оценки и сбалансированного управления экономическим ростом на основе системы взаимосвязанных показателей - роста объема продаж, активов и стоимости компании (рис.3).

Экономический рост с финансовой ^ позиции у

/ (рост стоимости компании) \

; Показатели >

/ экономического роста \

' \ / ,

Экономический рост Экономический рост с

с товарно-рыночной имущественной

позиции ____________позиции

(рост объемов транспортных (рост активов)

услуг и расширение регионов

функционирования) " ----

Рис. 3. Система показателей экономического роста компании

Рост объема продаж в соответствии с конъюнктурой рыночного спроса является показателем динамики операционной деятельности, характеризуя товарно-рыночную позицию организации. Рост продаж требует увеличения производственно-экономического потенциала компании, что связано с периодической необходимостью реального

инвестирования Таким образом, наращивание производственных фондов (и в целом, активов) отражает экономический рост с имущественной позиции В соответствии с интересами собственников компании увеличение объемов продаж и активов является источниками формирования прибыли и свободных денежных потоков, определяя тем самым рост стоимости компании

Взаимосвязь системы оценок экономического роста и обеспечения баланса между ними опосредуются процессом генерирования и капитализации прибыли При этом связь между экономическим ростом и прибылью не носит прямого причинно-следственного характера Увеличение прибыли путем роста продаж и активов определяют возможность дальнейшего экономического роста компании, что в свою очередь позволяет получить допонительную прибыль Этот непрерывный процесс взаимодействия экономического роста и прибыли достигается путем ее реинвестирования, как неотъемлемой части механизма формирования стоимости компании

Многообразие способов достижения роста компании требует классификации видов экономического роста с целью выбора эффективных методов управления развитием бизнеса Исследование отечественных и зарубежных источников показало, что эта проблема не нашла адекватного отражения в научной литературе и практической деятельности

В диссертационном исследовании была выпонена систематизация и осуществлена классификация видов экономического роста, отражающих его качественные и количественные характеристики (табл 1)

Таблица 1

Систематизация видов экономического роста по основным

классификационным признакам

Признак классификации Виды экономического роста

Темпы экономического роста низкие, средние, высокие

Темпы экономического роста в условиях инфляции номинальные, реальные

Колеблемость темпов экономического роста стабильный экономический рост, нестабильный экономический рост

Источники экономического роста экстенсивный рост, интенсивный рост

Организационная стратегия, обеспечивающая экономический рост рост, определяемый внутренней реструктуризацией, рост, определяемый внешней реструктуризацией

Продожительность роста догосрочный, среднесрочный, краткосрочный

Уровень инвестиционной активности, обеспечивающей рост восстановительный рост, инвестиционный рост

Эффективность способов и результатов достижения экономического роста сбалансированный, несбалансированный

По источникам финансирования рост, достигаемый за счет собственных источников финансирования, рост, достигаемый за счет внешних источников финансирования, рост на базе смешанных источников финансирования

Использование потенциала влияния основных факторов роста устойчивый, достижимый, предельный

Рынок сбыта продукции, услуг внутренне-ориентированный, экспортно-ориентированн ый

Предложенная классификация позволяет менеджменту определять наиболее эффективные методы достижения и приоритетные факторы экономического роста с учетом состояния и тенденций изменения внешних и внутренних условий функционирования компании

3. Систематизация и классификация факторов экономического роста

судоходной компании

В управлении экономическим ростом важное значение имее1 выделение и структурирование ключевых факторов, определяющих его темпы и структуру Этот вопрос достаточно глубоко исследован применительно к экономическому росту страны (макроуровень) Проблема структуризации и классификации факторов экономического роста на уровне компаний, в том числе транспортных, практически не нашла непосредственного отражения в экономической литературе; в определенной степени она рассматривается при обосновании стратегии организации

Вместе с тем, учитывая значимость экономического роста, его сущность, как сложно структурированного объекта управления, и многообразие факторов, его определяющих, решение этой задачи

представляется весьма важным. При этом обеспечение управленческой ценности классификации факторов экономического роста требует отражения отраслевой специфики. На рис. 4 представлены отраслевые особенности, определяющие специфику управления экономическим ростом судоходной компании.

_ ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИМ РОСТОМ Г СУДОХОДНОЙ КОМПАНИИ

I Значимость опережающего развития транспорта по ; отношению к другим отраслям экономики

I_........................................,

X Высокая потребность в догосрочных источниках | -1 Л финансирования I

V Медленный оборот инвестированного капитала; как ; \ следствие, более низкая доходность бизнеса !

К Высокий уровень операционного риска и

-1/1 существенный уровень риска потери финансовой прочности ;

. ..............................................................................................................................

_/\ Необходимость взаимосвязи с другими видами транспорта ;

I 17 1................................................................................................................................;

к .......................................................................................................ХХХХК......

N Сезонностью перевозок :

| : Высокая зависимость от состояния и развития транспортной I

\] инфраструктуры, функционирование и развитие которой ; у\ непосредственно регулируется государством

\| Зависимость от конъюнктуры и параметров международного I ; транспортного рынка |

Рис. 4. Отраслевые особенности, определяющие специфику управления экономическим ростом судоходной компании

Автором предложена классификация факторов экономического роста судоходной компании, представленная в укрупненном виде в табл.2. Диссертационное исследование содержит детализацию данной

классификации, что формирует широкую базу для системного адаптивного управления экономическим ростом судоходной компании

Таблица 2

Классификация факторов экономического роста компании

Признак классификации Факторы

По сфере возникновения - внутренние, - внешние

По уровню масштабности - макроэкономические, - отраслевые, - региональные, - внутрифирменные

Согласно экономической теории - факторы спроса, - факторы предложения, - факторы эффективности

По степени влияния государства - рыночные, - не рыночные

По функциональной структуре - экономические, - организационные, - правовые, - социальные, - политические, - экологические, - институциональные

На основе выделения стратегических перспектив компании (в соответствии с модифицированной моделью сбалансированной системы показателей ССП) взаимоотношения с потребителями транспортных услуг, - удовлетворенность собственников, эффективность внутренних бизнес-процессов, обучение плавсостава и развитие внутреннего взаимодействия, государственное регулирование и транспортная инфраструктура

4. Индикативные управленческие модели экономического роста судоходной компании

Менеджмент роста требует системного управления всеми его основными характеристиками. Эффективным способом решения этой проблемы является индикативное управление, которое заключается в использовании ключевых комплексных индикаторов для сбалансированного управления динамическими процессами

В диссертации предлагается метод управления экономическим ростом судоходной компании, основанный на применении индикативных

моделей, включающих следующие комплексные качественные характеристики функционирования компании (индикаторы):

производительность активов, рентабельность продаж, норму накопления и структуру капитала (рис.5). В основу этого метода положены модели планирования растущего бизнеса, представленные в ряде зарубежных работ. Названные модели были адаптированы к особенностям функционирования и развития судоходной компании и методически развиты в направлении создания системы уравнений (моделей), отражающих влияние индикаторов на взаимосвязанные показатели экономического роста - объем продаж и активов.

Рост объемов продаж

Рост активов

Рост стоимости компании

Рис. 5. Базисная схема формирования индикативной модели экономического роста

В зависимости от характера изменения индикаторов, определяющих темпы экономического роста, в диссертационном исследовании выделяют два типа моделей - устойчивого и достижимого экономического роста.

Под устойчивым ростом в диссертационном исследовании понимается предельный рост объема продаж, обеспечиваемый компанией при сохранении на неизменном уровне всех индикаторов. Эту модель роста отличает равенство темпов прироста объемов продаж и активов.

Модель темпов устойчивого экономического роста, используемая в диссертации для практических расчетов, имеет следующий вид:

Индикативные

модели экономического роста

Производительность активов

Рентабельность продаж

Норма накопления

Структура капитала

RnF N (1 +

Т = _СК _

6 1 Д Ж ' (1)

--К пр N (1 + -)

ПР Д пр СК

где тд - темп прироста объемов продаж, япр - рентабельность продаж, n - норма накопления, прокт - производительность активов, зк/ск - индикатор, характеризующий структуру капитала

В диссертационном исследовании определена сфера использования моделей устойчивого экономического роста как исходного момента планирования и прогнозирования развития судоходной компании и определения соответствия тактических решений стратегическим параметрам и прогнозируемой динамике изменения конъюнктуры отраслевых рынков.

Если устойчивые темпы роста не удовлетворяют компанию, необходимо разрабатывать меры по повышению эффективности деятельности судоходной компании с целью улучшения уровня ключевых индикаторов и определять на этой основе темпы достижимого роста Модель достижимого роста предоставляет возможность нахождения нового баланса в динамике объема продаж и активов, отвечающей стратегическому направлению развития компании, с помощью система уравнений (2) Темп роста продаж

(СК0 + СК -+ ЗК/СК) -Ртт

J =___^_во

л 1 - [RnP (1 +ЗК/СК) nj

Темп роста активов: (2)

а Q+Тпр ч

.где Та - темп роста активов судоходной компании, Тпр акт - темпы изменений производительности активов судоходной компании, В0 и СКц - базисные размеры объемов продаж и собственного капитала, Div - сумма подлежащих выплате дивидендов, ДСКД - увеличение собственного капитала за счет эмиссии акций

Увеличение стоимости компании, которое может быть достигнуто при новых значениях ключевых индикаторов предлагается рассчитывать на основании показателя экономической добавленной стоимости (EVA)

Варьируя основные переменные модели достижимого роста, можно обеспечить необходимый баланс между темпами роста активов, продаж и приростом стоимости судоходной компании в рамках сохранения ее финансовой устойчивости

Модель достижимого роста используется также при существенном изменении внешних и внутренних условий функционирования судоходной компании

5. Методические положения по использованию индикативных моделей в системе управления экономическим ростом

В диссертационном исследовании определены управленческие возможности предложенных индикативных моделей управления экономическим ростом судоходной компании, включающие следующие типы управленческих задач

- определение темпов роста объемов продаж (доходов) на основании прогнозного уровня комплексных индикаторов экономического роста,

- установление рациональных границ изменения комплексных индикаторов для достижения требуемого уровня продаж, адекватного конъюнктуре рынка транспортных услуг,

- определение устойчивого роста, а также способов повышения его темпов за счет изменения внутрифирменных факторов и адаптации развития судоходной компании к изменению внешних условий,

- проведение многовариантных расчетов и определение достижимых темпов экономического роста с учетом обоснованного баланса между темпами роста активов, продаж и увеличения стоимости компании,

- выделение приоритетных направлений и основных проблемных зон в деятельности судоходной компании с учетом ее стратегических целей путем определения чувствительности экономического роста к изменению эффективности деятельности компании, формирующих уровень и динамику комплексных индикаторов

В диссертации разработаны методические положения по определению темпов достижимого роста судоходных компаний в зависимости от прогнозных значений индикаторов Они включают предварительную оценку чувствительности показателей экономического роста к изменению каждого индикатора, выбор на основе этих оценок приоритетов в

управлении ростом компании, выпонение вариантных расчетов темпов роста продаж и активов в соответствии с моделью (2) и выбор наиболее рациональных параметров роста.

Если рынок транспортных услуг является достаточно прогнозируемым и темпы роста доходов судоходной компании - заданы, то в этом случае решается обратная задача - поиск рациональных границ уровня и изменения индикаторов с целью достижения роста транспортных услуг, адекватного конъюнктуре рынка в диапазоне пессимистических и оптимистических ожиданий

На основе разработанных моделей достижимого роста в диссертационном исследовании были определены требуемые границы изменения производительности активов и рентабельности продаж, обеспечивающие достижение прогнозных значений объемов продаж, определяемых рыночной конъюнктурой, а также произведены многовариантные расчеты потенциально достижимых темпов экономического роста ОАО Северо-Западное Пароходство исходя из прогнозируемой динамики ее деятельности, фрагмент которых представлен втабл 3

Таблица 3

Прогнозируемая динамика экономического роста ОАО СевероЗападное Пароходство при заданных параметрах рентабельности продаж и производительности активов

Показатели Варианты

1 2 3 4

Производительность активов, руб выручки на руб активов 0,71 0,72 0,73 0,74

Рентабельность продаж 0,01 0,02 0,03 0,04

Темпы прироста активов, % 0,4 0,8 1,3 1,8

Темпы прироста объемов продаж (доходов), % 3,5 5,6 7,2 9,2

Наилучший сценарий развития ОАО Северо-Западное Пароходство на 2008 год представлен четвертым вариантом Однако его реализация потребует значительных усилий для повышения рентабельности деятельности судоходной компании Более реалистичным представляется третий вариант В ходе расчетов было выявлено, что увеличение

экономической добавленной стоимости при достижении параметров третьего варианта составит 8743 тыс руб

В целом, можно утверждать, что предложенные модели темпов устойчивого и достижимого роста являются эффективным инструментарием планирования и прогнозирования деятельности судоходных компаний Индикативное планирование деятельности растущих компаний, представляющее собой интегрированный метод принятия управленческих решений в области определения темпов роста продаж, активов и стоимости на основании изменения ключевых качественных показателей деятельности компании, позволяет выявить и устранить несогласованность различных индикаторов, обеспечивающих экономический рост, а также несбалансированность различных характеристик экономического роста Тем самым обеспечивается повышение качества разработки и реализации управленческих решений

1П. СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1 Котов С А, Моделирование управления экономическим ростом на предприятиях водного транспорта, Транспортное дело России, спец выпуск М 2006 - 0 5 п л

2 Котов С А Использование системы BSC для управления экономическим ростом компании. Материалы VII научной конференции аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе, секция Инновации, СПб СПбГИЭУ, 2005 - 0,3 п л

3 Котов С А Экономический рост и его роль в системе формирования целей компании Финансы и инвестиции Сб науч тр Вып 7 / Под ред д э н., проф Скобелевой И П - СПб СПГУВК, 2005 - 0,4 п л

4 Котов С. А. Моделирование управления экономическим ростом Модель Ван Хорна Материалы VIII научной конференции аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе, СПб СПбГИЭУ, 2006 - 0,4 п л

5 Котов С А Использование показателя экономической добавленной стоимости для управления экономическим ростом компании Финансы и инвестиции. Сб. науч тр Вып 8 / Под ред д э н, проф Скобелевой И П - СПб СПГУВК, 2006 - 0,3 п л

Печатается в авторской редакции

Подписано в печать 10 10 07 Сдано в производство 10.10.07.

Печать цифровая Формат 60 х 84 1/16 Усл-печ. л 1,1

Тираж 60 экз

Отпечатано в типографии Ф ГОУ ВПО СПГУВК 198035, Санкт-Петербург, Межевой канал, 2

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Котов, Сергей Александрович

ВВЕДЕНИЕ

1. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ В СИСТЕМЕ ЦЕЛЕЙ БИЗНЕСА

1.1. Альтернативные теории целей компании

1.2. Формирование целей компании в практике принятия управленческих решений

1.3. Экономический рост в системе целевых характеристик деятельности компании

2. ОЦЕНКА И КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

2.1. Методы оценки экономического роста организации

2.2. Классификация видов экономического роста организации

3. ФАКТОРЫ И ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА НА ТРАНСПОРТЕ

3.1 Особенности и проблемы экономического роста на транспорте

3.2 Оценка факторов экономического роста на транспорте

4. УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМ РОСТОМ НА ОСНОВЕ ИНДИКАТИВНЫХ МОДЕЛЕЙ

4.1. Индикативные модели управления экономическим ростом: содержание и виды

4.2. Управленческий потенциал индикативных моделей экономического роста судоходных компаний

4.3. Использование индикативных моделей в управлении экономическим ростом ОАО Северо-Западное Пароходство

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление экономическим ростом судоходной компании"

Актуальность темы диссертационного исследования. В настоящее время развитие экономики России отличают позитивные тенденции в темпах экономического роста, прежде всего, в реальном секторе экономики. Так, среднегодовые темпы увеличения валового внутреннего продукта за последние пять лет составили 6,8%, инвестиций в основной капитал достигли к 2006 году 18% и продожают расти опережающими темпами.

Активная политика государства, направленная на закрепление экономического роста, является императивом в средне- и догосрочной перспективе. Решающая роль в обеспечении поступательной тенденции развития экономики отводится обеспечению экономического роста и повышению эффективности деятельности в инфраструктурных отраслях экономики и, прежде всего, на транспорте. Это является одним из главных приоритетов современной структурной политики государства, направленной на повышение конкурентных преимуществ транспорта и его организаций, формирующих экономическое пространство и в значительной степени определяющих экономический рост страны в целом.

Следует отметить, что на протяжении достаточно длительного переходного периода развитие отечественного транспорта, призванное стимулировать экономическое и социальное развитие других отраслей, различных регионов страны, обеспечивать эффективную реализацию транзитного потенциала России, существенно сдерживалось целым рядом факторов - высокой степенью износа его основных производственных фондов; неразвитостью, изношенностью, нерациональностью инфраструктурной составляющей транспорта; низким уровнем инвестиционной активности, что в значительной мере относится к водному транспорту. Темпы роста инвестиций на транспорте были в среднем вдвое ниже, чем в промышленности. На водном транспорте динамика инвестиций носила весьма нестабильный характер и не соответствовала потребностям его развития. Существенное негативное влияние на функционирование транспортной отрасли оказало также практическое отсутствие до 2001 г. рыночных преобразований на железнодорожном транспорте России.

В результате темпы роста транспортных услуг в стране существенно уступали росту других отраслей экономики; соответственно доля транспорта в ВВП страны за последние десять лет снизилась почти вдвое (до уровня 6,4% в 2006 г.).

В настоящее время принят целый ряд документов, носящих стратегический характер и нацеленных на интенсивное развитие транспорта в России, стимулирование его инвестиционной активности как приоритетного фактора дальнейшего роста национальной экономики. Так, согласно Транспортной стратегии России на период до 2020 года, общий объем инвестиций в транспортную отрасль дожен составить до 4% ВВП или 600 мрд. руб./год. На морском транспорте планируется существенный рост мощности портовой инфраструктуры, которая дожна обеспечить до 90-95% внешнеторговых операций. На внутренний водный и морской транспорт возложена важная задача развития арктической транспортной системы, в первую очередь Северного морского пути, и обеспечение стабильности транспортных связей с северными районами Сибири и Дальнего Востока.

В этих условиях переход отечественных судоходных компаний, развивающих внутренние и международные перевозки, в фазу инвестиционной активности и экономического роста требует совершенствования внутрифирменного менеджмента. Методы и инструментарий управления дожны быть направлены обеспечение согласования целей, задач и возможностей компании в области продаж, ресурсов и эффективности деятельности и достижения на этой основе динамичного сбалансированного развития растущих компаний.

В научной отечественной и зарубежной литературе проблемы экономического роста традиционно принято рассматривать как макроэкономические. На микроуровне используются теории стратегического управления, которые достаточно широко отражают вопросы развития компании с целью повышения ее конкурентоспособности. В то же время целый ряд проблем, непосредственно связанных с качественной и количественной оценкой экономического роста компаний, определения границ устойчивого и сбалансированного роста при разных сценариях развития, оценки параметров, определяющих эти границы с учетом внутренних и внешних факторов, не нашли системного отражения в современной экономической литературе.

Недостаточная научная проработанность названной проблемы и то существенное значение, которая она приобретает для российских транспортных организаций, в том числе, судоходных компаний, определяет актуальность темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в научном обосновании и разработке методологических положений и моделей управления сбалансированным экономическим ростом судоходных компаний.

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе решены следующие задачи:

Х исследованы альтернативные теории определения главной цели функционирования компании, обусловливающие ее поведение и развитие;

Х определены значение и приоритеты экономического роста в системе целей бизнеса на разных этапах его развития в зависимости от изменения внешних и внутренних условий;

Х исследованы, систематизированы и классифицированы виды экономического роста бизнеса;

Х выпонена систематизация и разработана классификация факторов экономического роста с учетом специфики судоходных компаний;

Х разработаны модели управления экономическим ростом компании на основе ключевых комплексных индикаторов для обеспечения целевых показателей стратегии роста судоходной компании;

Х разработаны методические положения по использованию предложенных индикативных моделей в управлении экономическим ростом компании;

Х произведена апробация индикативных моделей экономического роста для прогнозирования развития ОАО Северо-Западное Пароходство.

Объектом исследования выступают отечественные судоходные компании.

Предметом исследования является методология управления сбалансированным экономическим ростом компании.

Теоретической и методологической основой исследования послужили отечественные и зарубежные исследования в области теории стратегического управления, корпоративного управления, моделирования делового поведения компании; а также экономики и управления на транспорте. В диссертации использовались законодательные и нормативные акты, методические документы, определяющие экономическое развитие России, стратегии развития транспортной системы Российской Федерации, отдельных видов транспорта.

Научные школы делового поведения и стратегического управления развитием компании отражены в работах таких зарубежных авторов, как: Альберт М., Ансофф И., Баумоль У., Бейн Дж., Бригхем Ю., Ван Хорн Дж., Ветер М., Гапенски JL, Друкер П., Карлофф Д., Колас Б., Лэмпер Дж., Маррис Р., Мескон М., Минцберг Г., Мэйсон Е., Ольве Нильс-Г., Портер М., Рой Ж., Росс С., Сайерт Р., Уол С., Уош К., Хедоури Ф., Хеферт Э., Хорнби У, и др., а также в публикациях отечественных авторов - Абакина Л. И., Анискина Ю. П., Бланка И. А., Виханского О. С., Градова А. П., Герчикова И. Н., Грузинова В. П., Ефремова В. С., Ирикова В. А., Ковалева В. В., Кондратьева Н. Д., Круглова М. И., Ляпунова С. И., Парахина В. Н., Петрова В. В., Попова В. М, Саврука Н. Т. и др.

При разработке научных подходов к обоснованию классификации факторов экономического роста и формированию моделей роста судоходных компаний автор использовал труды ученых в области экономики и управления на водном транспорте: А.А. Булова, А.С. Бутова, Л.Н. Буяновой, В.И. Краева, Г.М. Курошевой, А.Н. Лазарева, В.Г. Никифорова, Т.А. Пантиной, Г.В. Поварова, Н.Н. Селезневой, И.П. Скобелевой, Я.Я. Эглита.

Эмпирическая база исследования включает данные Росстата РФ, характеризующие уровень и тенденции развития экономики России и транспортной отрасли, информационные материалы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства транспорта РФ, данные отчетности и прогнозы развития ОАО Северо-Западное Пароходство.

В процессе диссертационного исследования и решения поставленных задач использовались методы обобщения и системного анализа, группировки, индексного метода, факторных моделей и оценки чувствительности, а также математический инструментарий при моделировании темпов устойчивого и достижимого экономического роста.

Научная новизна и наиболее значимые результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:

Х на основе обобщения теории и практики формирования главной цели деятельности организации определены место экономического роста в системе целей компании и его приоритетность в зависимости от внешних и внутренних условий функционирования организации;

Х предложена система оценок экономического роста как комплексного объекта управления;

Х уточнены и развиты классификационные признаки для систематизации видов экономического роста;

Х определены особенности управления экономическим ростом судоходной компании; разработана классификация факторов экономического роста с учетом специфики транспорта; предложена адаптивная модель сбалансированной системы показателей, предназначенная для идентификации приоритетных факторов в управлении темпами роста транспортных компаний;

Х предложена система индикативных моделей управления экономическим ростом, позволяющих обеспечить сбалансированный экономический рост судоходной компании на основе использования индикаторов деловой активности и финансовой устойчивости фирмы;

Х разработаны методы определения предельных значений ключевых индикаторов эффективности деятельности судоходной компании, обеспечивающих ее сбалансированный экономический рост, соответствующий рыночному спросу и стратегическим целям организации;

Х разработаны методические положения по использованию предложенных моделей управления экономическим ростом для определения темпов достижимого экономического роста судоходной компании в зависимости от запланированной динамики индикаторов и чувствительности показателей экономического роста к их изменению.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что разработанные теоретические и методические основы управления экономическим ростом доведены до конкретных выводов, рекомендаций и моделей управления устойчивым и достижимым ростом, которые могут быть использованы в практике управления развитием организаций водного и других видов транспорта. Материалы исследования могут быть использованы в учебном процессе высших учебных заведений для экономических специальностей.

Апробация выводов и результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы докладывались, обсуждались и получили одобрение на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава, аспирантов и докторантов в Санкт-Петербургском государственном университете водных коммуникаций (2004-2007 гг.); VII и VIII межвузовских конференциях аспирантов и докторантов Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе (Санкт - Петербургский инженерно-экономический университет, 2005-2006 гг.), 2-ой международной конференции Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке в Санкт-Петербургском государственном университете экономики и финансов (2007 г.).

Публикации. Теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования опубликованы в пяти печатных работах, общим объемом 1,9 печатного листа.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Котов, Сергей Александрович

Управление экономическим ростом требует тщательной сбалансированности целей, задач и возможностей фирмы в области операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Апробированные в диссертационном исследовании индикативные модели экономического роста являются мощным и эффективным инструментарием планировании и прогнозирования развития транспортной компании. Моделирование роста позволяет рассматривать различные сценарии развития организации, через использование многофункционального инструментария управления. Все это позволяет вырабатывать наиболее экономически оправданные и взвешенные управленческие решения, призванные обеспечить оптимальные объемы продаж, размеры имущества и темпы роста собственного капитала, характеризующих экономический рост компании. Использование моделей для оценки чувствительности управленческих индикаторов экономического роста на изменение эффективности различных сфер деятельности компании позволяет установить проблемы и приоритеты в управлении всеми ресурсами организации для обеспечения заданного уровня экономического роста транспортной компании.

Представленные в третьем параграфе модели отличает широкий спектр возможностей для принятия взвешенных и обоснованных управленческих решений:

- выражены основные управленческие индикаторы экономического роста, отражающие его взаимосвязь с формированием стоимости компании;

- определение темпов устойчивого роста, а также необходимости и рычагов повышение темпов этого роста при изменении внешней и внутренней организационной среды;

- определение достижимых темпов экономического роста при заданных параметрах эффективности, определяемых производственным, инвестиционным и финансовым потенциалами компании;

- расчет потребного уровня и необходимых границ изменения производительности и рентабельности активов, структуры капитала и нормы накопления для обеспечения роста объемов продаж, адекватных рыночной конъюнктуре;

- достижение сбалансированного роста продаж, активов и собственного капитала;

- выявление наиболее проблемных зон функционирования с позиции его стратегического управления для обеспечения достижения главных целей компании;

- разработка различных вариантов экономического роста в диапазоне рыночной неопределенности;

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Высокие темпы экономического развития большинства отраслей экономики и необходимость обеспечения стабильности этих процессов со стороны инфраструктурных отраслей объективно определяют необходимость управления экономическим ростом транспортных компаний. Значительные инвестиционные вложения в развитие транспорта, наблюдающиеся в последние годы создают объективные предпосыки для развития отрасли и поддержания тем самым развития и взаимодействия всех других отраслей национальной экономики сопровождаются демонополизацией транспортного рынка и ожесточение конкуренции между смежными видами транспорта.

В этих условиях транспортные компании вынуждены разрабатывать и внедрять различные управленческие модели, призванные обеспечить им сохранение и развитие конкурентоспособности и обеспечить тем самым темпы экономического роста соответствующие отраслевым тенденциям.

Актуальность этой проблемы определила содержание и структуру диссертационного исследования, направленного на разработку и апробацию теоретических и методологических положений, определяющих значении экономического роста в системе целевых характеристик деятельности бизнеса, способы измерения и управленческий инструментарий для обеспечения стабильных темпов развития, а также выявление факторов и рычагов, обеспечивающих комплексное управление экономическим ростом.

Обобщение выпоненных в диссертационном исследовании современных теорий и практик главных стратегических целей функционирования бизнеса и значение экономического роста в формировании ее стратегического поведения позволило сделать выводы о том, что все теории, а так же практическое поведение компаний отражает значимость экономического роста, как приоритетной цели в определенные периоды функционирования компании, либо как основной подцели, обеспечивающей достижение главной цели, выраженной, как правило, в рыночной стоимостью компании.

Анализ современного этапа функционирования транспортных компаний показал их переход от восстановительного роста к инвестиционному, и приоритетности операционного и инвестиционного развития, как главных целей на данном этапе.

Исследование вопросов измерения экономического роста на микроуровне показал, что для этих целей преимущественно используется объем продаж, реже - рост активов. В диссертационной работе обосновано, что оценка экономического роста компании дожна осуществляться на основе системы взаимосвязанных показателей характеризующих эффективность всех сфер функционирования организации: роста объема продаж, активов и собственного капитала.

Рост объемов реализации отражает динамику операционной деятельности и характеризует товарно-рыночную позицию компании. В соответствии с конъюнктурой спроса он требует увеличения производственно-экономического потенциала путем инвестирования в реальные активы. Таким образом, увеличение активов отражает экономически рост с имущественной позиции. Рост продаж и активов обеспечивают формирование свободных денежных потоков, которые определяют динамику рыночной стоимости компании, как главной цели с точки зрения акционеров. Операционная деятельность обеспечивает рост стоимость компании за счет генерации чистой прибыли, которая в свою очередь направляется на капитализацию и выплаты акционерам, увеличивая рыночную стоимость компании и обеспечивая прирост собственного капитала, что в свою очередь является допонительными внутренними инвестициями в развитие бизнеса.

Отсюда следует, что связь между экономическим ростом и прибылью не носит причинно-следственого характера. Рост продаж и активов обеспечивают возможность генерации прибыли, что в свою очередь является источником финансирования дальнейшего роста объемов реализации и активов. Эффективное управление этими прямыми и обратными связями дожно обеспечить сбалансированный экономический рост за счет улучшения использования производственно - экономического потенциала компании, его наращивания за счет самофинансирования и привлечения договых инвестиционных источников.

Многообразие видов и способов достижения экономического роста компании, определяемое совокупностью факторов внешней и внутренней среды требует их соответствующей систематизации и классификации с целью эффективного управления экономическим развитием бизнеса.

Важность классификации факторов экономического роста не вызывает сомнений, так как это позволяет более эффективно выбирать рычаги управления экономическим ростом, предвидеть динамику внешних макроэкономических показателей и прогнозировать возможности и угрозы для функционирования компании.

Сохранение преимуществ и элиминирование угроз развития компании, поддержания ее роста требуют разработки адекватных методов управления экономическим ростом. Для решения этой задачи в диссертации предлагается использование индикативных моделей регулирования темпов экономического роста.

В диссертации апробировано использование моделей устойчивого и достижимого экономического роста. Их преимуществом является возможность управления экономическим ростом, как важнейшей характеристикой операционного развития организации, используя для этой цели основные факторы, выраженные через индикаторы, которые отражают главные экономические и финансовые пропорции деятельности компании.

Представленные модели характеризуются широким спектром возможностей их применения для принятия управленческих решений, т.к. предлагаемый инструментарий отражает все важнейшие характеристики, определяющие темпы сбалансированного роста компании: динамику объемов продаж, инвестиций и активов, эффективность операционной инвестиционной и финансовой деятельности организации.

В диссертационном исследовании определены управленческие возможности предложенных индикативных моделей управления экономическим ростом судоходной компании, включающие следующие типы управленческих задач:

- определение темпов роста объемов продаж (доходов) на основании прогнозного уровня комплексных индикаторов экономического роста;

- установление рациональных границ изменения комплексных индикаторов для достижения требуемого уровня продаж, адекватного конъюнктуре рынка транспортных услуг;

- определение устойчивого роста, а также способов повышения его темпов за счет изменения внутрифирменных факторов и адаптации развития судоходной компании к изменению внешних условий;

- проведение многовариантных расчетов и определение достижимых темпов экономического роста с учетом обоснованного баланса между темпами роста активов, продаж и увеличения стоимости компании;

- выделение приоритетных направлений и основных проблемных зон в деятельности судоходной компании с учетом ее стратегических целей путем определения чувствительности экономического роста к изменению эффективности деятельности компании, формирующих уровень и динамику комплексных индикаторов.

В диссертации разработаны методические положения по определению темпов достижимого роста судоходных компаний в зависимости от прогнозных значений индикаторов. Они включают предварительную оценку чувствительности показателей экономического роста к изменению каждого индикатора, выбор на основе этих оценок приоритетов в управлении ростом компании, выпонение вариантных расчетов темпов роста продаж и активов в соответствии с моделью (2) и выбор наиболее рациональных параметров роста.

Если рынок транспортных услуг является достаточно прогнозируемым и темпы роста доходов судоходной компании - заданы, то в этом случае решается обратная задача - поиск рациональных границ уровня и изменения индикаторов с целью достижения роста транспортных услуг, адекватного конъюнктуре рынка в диапазоне пессимистических и оптимистических ожиданий.

Модели позволяют рассчитать уровень достижимого экономического роста в зависимости от прогнозируемых диапазонов значений производительности и рентабельности активов, параметров финансовой политики, определять какой уровень объемов реализации адекватен реальным возможностям организации и состоянию рынка.

В диссертационном исследовании выпонены многовариантные расчеты по определению устойчивых и достижимых темпов экономического роста судоходной компании, определенна чувствительность показателей экономического роста к изменению эффективности функционирования и финансовой политики организации, расчету границ изменения индикативных факторов для достижения заданных темпов роста, соответствующих рыночному спросу.

Таким образом, данные индикативные модели позволяют выявить и при необходимости устранить несогласованность различных индикаторов, формирующих экономический рост, а также несбалансированность различных характеристик экономического роста. Тем самым можно добиться более эффективного функционирования во всех сферах деятельности компании.

В целом, можно утверждать, что предложенные модели темпов устойчивого и достижимого роста являются эффективным инструментарием планирования и прогнозирования деятельности судоходных компаний. Индикативное планирование деятельности растущих компаний, представляющее собой интегрированный метод принятия управленческих решений в области определения темпов роста продаж, активов и стоимости на основании изменения ключевых качественных показателей деятельности компании, позволяет выявить и устранить несогласованность различных индикаторов, обеспечивающих экономический рост, а также несбалансированность различных характеристик экономического роста. Тем самым обеспечивается повышение качества разработки и реализации управленческих решений

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Котов, Сергей Александрович, Санкт-Петербург

1. Постановление Правительства РФ от 05.12.2001 №848 О Федеральной целевой программе Модернизация транспортной системы России (2002-2010 годы).

2. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений.

3. Стратегия развития транспорта Российской Федерации на период до 2010 года, Утвержденная приказом Минтранса России от 31 июля 2006 г. № 94

4. Транспортная стратегия РФ до 2020 г, одобренная правительством РФ, 28.04.2005

5. Федеральная целевая программа Модернизация транспортной системы России, подпрограмма Морской транспорт, Министерство транспорта РФ, Министерство путей сообщения РФ, М., 2001

6. Государственный стандарт РФ ГОСТ Р 51897-2002 "Менеджмент риска. Термины и определения" (принят постановлением Госстандарта РФ от 30 мая 2002 г. N 223-ст)

7. Транспорт в России, Стат. Сб. 2005. Росстат М: 198 с

8. Российский статистический ежегодник, Стат. Сб. Росстат -М: 2006, 819с

9. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление, пер. с англ. СПб: Питер, 2007 496 с

10. Анискин Ю. П. Финансовая активность и стоимость компании: аспекты планирования. М: Омега-Л, 2005 240 с

11. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. - 208 с.

12. Аксютин Л.Р. Организация морских перевозок. М.: РосКонсульт, 2004. - 72 с.

13. Алексеев Н. Эволюция систем управления предприятием // Проблемы теории и практики управления. 1999. - №2. - с. 102105.

14. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Издательство Питер, 1999.

15. Аткина Н.А., Ханжина В.Л., Попов Е.В. Стратегическое планирование использования рыночного потенциала предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. 2003. - №2. - с. 3-12

16. Афонин И. В. Инновационный менеджмент и экономическая оценка реальных инвестиций. Учеб. пособ. М: Гардарики, 2006, 301с

17. Бабкин Е.В. Особенности маркетинга в различных сферах деятельности предприятий. Текст лекций / СПбГУВК. С-Пб. 1998г

18. Бессонов В.А. Проблемы анализа российской макроэкономической динамики переходного периода. М.: ИЭПП, 2005.244 с

19. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент. Ч Киев: Ника-Центр, Эльта, 2002.

20. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента, в 2-х т. К.: Ника-Центр, 2003.

21. Бланк И. А. Антикризисное финансовое управление предприятием, Киев: Ника-Центр, 2006

22. Бланк И.А. Управление активами. К.: Ника-Центр, 2002.

23. Богатин Ю.В., Швандер В.А. Производство прибыли. М.: Финансы ЮНИТИ, 1998

24. Большаков А.С., Михайлов В.И. Современный менеджмент: теория и практика. СПб.: Питер, 2000. - 411 с.

25. Боумен К. Основы стратегического менеджмента. М.: Банки и биржи, 1997. - 112 с.

26. Боумен К. Стратегия на практике. СПб.: Питер, 2003. - 256 с.

27. Брейли Р., Маерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес, 1997

28. Бригхем Ю. Гапенски Л. Финансовый менеджмент, пер. с англ. СПб: Экономическая школа, 1997

29. Бригхем Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Пер с англ./Ред. Кол.: А. М. Емельянова, В. В. Воронов, В. И. Кушлин и др. 5-е изд. - М.: РАГС; ОАО Издательство Экономика, 1998

30. Бороненкова С. А. Экономический анализ в управлении предприятием, М: Финансы и статистика, 2003 г

31. Булов А.А., Атлас Б.А., Бабурин В.А. Организация управления флотом и портами. СПб.: СПГУВК, 2003. - 47 с.

32. Буянова JI.H. Водный транспорт России: состояние и перспективы развития: учебное пособие. СПб.: изд-во СПГУВК, 2002.-161 с.

33. Буянова JI. Н. Экономика водного транспорта. 4.1. Состояние и перспективы развития, учеб. пособ. СПбГУВК, СПб, 2005, 192 с

34. Ван Хорн Дж. К., Вахович Джон. М., Основы финансового менеджмента, изд. 11-е, М.: Издательский дом Вильяме, 2004

35. Вензик Н.Г., Левиков Г.А. Повышение конкурентоспособности судоходных компаний. М.: Транспорт, 2001. -215 с.

36. Винников В.В. Экономика предприятия морского транспорта (экономика морских перевозок): Учебник для вузов водного транспорта. 2-е изд., перераб. и доп. - Одесса: Латстар, 2001. -416 с

37. Виханский О. С. Стратегическое управление. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Гардарика, 1998

38. Воков А. С, Создание рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности, Изд. Вершина, М: 2001

39. Гайдаенко Т. А, Маркетинговое управлении. полный курс МВА. Принципы управленческих решений и российская практика М: Эксмо, 2005, 480 с

40. Гиляровская Л. Т. Лысенка Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2007, 360 с

41. Гольдштейн Г.Я. Стратегический менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 1995. - 148 с

42. Градов А. П. Глухов В. В. Григорьев Ю.П. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие, Изд. 4-е, М.: СпецЛит, 2003

43. Громов Н.Н., Персианов В.А., Усков Н.С. Менеджмент на транспорте: Учебное пособие. М.: Академия, 2003. - 528 с.

44. Грузинов и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. Проф. В. П. Грузинова. М.: Банки и биржи, Юнити, 1998.

45. Грязнова А. Г. Федотова М. А, Оценка бизнеса, М: Финансы и статистика, 2003

46. Десмонд Г. М., Кели Р. Э. Руководство по оценке бизнеса: Пер. с англ. Ч М.: Российское общество оценщиков. Академия оценки, 1996.

47. Дженстер П., Хасси Д. Анализ сильных и слабых сторон компании: определение стратегических возможностей. СПб.: Издательский дом Вильяме, 2003. - 368 с

48. Джонс Э., Деловые финансы, пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1998

49. Ефремов В. С. Стратегия бизнеса. Концепции и методики планирования / Уч. Пособ.- М.: Финпресс, 1998.

50. Жихарева В.В. Экономические основы деятельности судоходных компаний: Учебное пособие. Одесса: Латстар, 2003. -219с.

51. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: Конспект лекций. СПб.: Политехника, 2001. - 127 с.

52. Игонина Jl. J1. Инвестиции: Учеб. пособие. М.: Экономистъ, 2003.

53. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. 413 с.

54. Идрисов А. В., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Ч М.: Филинъ, 1997.

55. Ирикова В. А. Технология стратегического планирования и формирования финансово-экономической политики фирмы. Библ. Технологий управления. М.: МФТИ, 1996

56. Каплан Р., Нортон Д., Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию, М: Издательство: Олимп-Бизнес, 2006 г.

57. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы. М.: Экономика, 1991

58. Карапетян A.JI., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов. // Экономический анализ: теория и практика.- 2005.-№4(37).- стр. 2835

59. Карасюк Е. Ковровая балансировка. // Секрет фирмы.- 2005.-№13(100).- стр. 28-33

60. Кныш М. И. Пучков В. В., Тютиков Ю. П, Стратегическое управление корпорациями СПб: КультИнформПресс, 2002 -240 с.

61. Ковалев В. В, Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999

62. Ковалев А. М., Лапуста М. Г., Скамай М. Г. Финансы фирмы: учебник. М.: Инфра-М, 2003

63. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы /Пер. с франц. Под ред. проф. Я. В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997

64. Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Д., Вонг В. Основы маркетинга: Пер. с англ. 2-е европ. изд. - М.; СПб.; К.; Издательский дом "Вильяме", 2002.-944 с

65. Котлер Ф. Основы маркетинга, краткий курс. Пер. с англ. М: ИД Вильяме, 2005, 656 с.

66. Краев В.И., Пантина Т.А. Экономическая оценка инвестиций на водном транспорте / Под ред. проф. В.И. Краева. СПб.: Изд-во СПБГПУ, 2003. 299 с.

67. Краев В.И., Алексеева Т.А. Управление инвестициями в реальные активы транспортных предприятий. Часть 1. Под редакцией профессора В.И. Краева. СПб., ГМА им. адм. С.О. Макарова, 2001.

68. Круглов М. И. Стратегическое управление компанией. М.: Русская деловая литература, 1998.

69. Курошева Г.М., Вальковский М.А., Рогоза О.В. Антикризисное управление предприятием: учебное пособие для вузов 3-е издание. СПб.: изд-во СПГУВК, 2004. 280 с.

70. Лаврентьева Е.А. Управление развитием предприятий водного транспорта в условиях социально-ориентированной экономики. СПб.: СПГУВК, 2000. 247 с.

71. Липсиц И. В., Коссов В. В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Экономист, 2003.

72. Локтев С.А., Межов И.С., Урман Л.И. Система управления предприятием, адекватная реалиям России // ЭКО. 2001. - №5. -с. 164-171.

73. Мазуров И. И., Сысоев Г. Ф. Анализ финансового состояния коммерческой организации, учеб. пособ. СПб: СПБГУЭФ, 2003 -278с.

74. Макконел К. Р. Брю С. Л., Экономикс, пер. с англ. М: Инфра-М: 1999 974с.

75. Мартин Дж. Д., Пети В. Дж.УВМ управление основанное на стоимости / пер с англ. О. Б. Максимовой, И. Ю. Шараповой -Днепропетровск: БалансБизнес Букс, 2006 - 272с

76. Мескон М. А., Альберт Мю, Хедоури Ф. Основы менеджмента М.: ИД Вильяме, 2006

77. Минцберг Г. Альстрэнд Б. Лэмпел Дж. Школы стратегий / Пер. с англ. Под ред. Ю. Н. Каптурковского. СПб.: ПИТЕР, 2001

78. Минцберг Г. Куинн дж. Б., Гошал С. Стратегический процесс. СПб - Питер, 2001 - 232с.

79. Ольве Нильс-Г., Рой Ж., Ветер М. Сбалансированная система показателей: практич руководство по использ. Пер. с англ. М: ИД Вильяме, 2006 304с.

80. Ольве Нильс-Г, и др. Баланс между стратегией и контролем, пер. с англ. СПБ Питер, 2005 - 320 с

81. Панов А.И. Стратегический менеджмент. М.: ЮНИТИ. 2002. - 240 с.

82. Парахина В. Н. Стратегический менеджмент, М: КНОРУС, 2007, 496 с.

83. Петров А. Н. Стратегический менеджмент, СПб: Питер, 2007, 496с

84. Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 2005.-432 с.

85. Поваров Г.В., Вафулин P.M., Сосна А.В. Экономика и управление эксплуатационной деятельностью на речном транспорте: Учебное пособие. СПб.: СПГУВК, 2002. - 308 с.

86. Пол Д. Эшуорт Г. Менеджмент, основанный на ценности: как обеспечить ценность для акционеров. Пер. с англ. М: Инфра -М, 2006, 190 с

87. Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент, учебн. Для вузов. М: Юнити-Дана, 2004, 527с

88. Поплавский Г.В. Экономика отрасли: Учебное пособие. -СПб.: ГМА им. адм. С.О. Макарова, 2005. 244 с.

89. Портер М., Конкурентная стратегия: методика анализа отраслей и конкурентов: пер. с англ. Издатель: Альпина Бизнес Букс, 2007

90. Портер М. Конкуренция: Учебное пособие. М.: Издательский дом Вильяме, 2000. - 495 с.

91. Росс С. И др. Основы корпоративных финансов / Пер с англ. М.: Лаборатория базовых знаний, 2000

92. Савицкая Г. В, Экономический анализ, М: Новое познание, 2005 г-651 с.

93. Савруков Н. Т., Егоров А. И., Егорова Е. А. Экономическая стратегия фирмы. СПб.: Политехника, 2000

94. Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансам: Учебное пособие 2-е изд. переб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 639с.

95. Селезнёва Н.Н., Скобелева И.П., Легостаева Н.В., Финансовый менеджмент. СПб.: изд-во СПГУВК, 2004. 227 с.

96. Синявский Н. Г. Оценка бизнеса, М: Финансы и статистика, 2005 г

97. Скобелева И.П., Бунакова И.П., Макарова В.А. Финансы организации (предприятия): учебное пособие 2-е изд., перераб. и доп. СПб.: изд-во СПГУВК, 2007. - 300 с.

98. Скобелева И.П.Д Королёва Е.А. Эффективность и качество работы водного транспорта: текст лекций. Л.: изд-во ЛИВТ, 1987. -70 с.

99. Скобелева И. П. Эффективность предприятия в конкурентной экономике. СПб ЛИВТ, 1992, 132с

100. Скотт М. К. Факторы стоимости: руководство для менеджеров, пер с англ. М: ЗАО Олимп-Бизнес, 2005 432 с.

101. Соловьева О. В. Управленческий анализ в отраслях. М: Экономистъ, 2006, 283с

102. Татарников Е. А, Стратегическое управление предприятием, М: Альфа-Пресс, 2006, 240 с

103. Томпсон А. А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент, М: ЮНИТИ 2000 г.

104. Уош К. Ключевые показатели менеджмента, пер. с англ. М: Дело-2001, 360с

105. Феррис К. Пешеро Б. П. Оценка стоимости компании: как избежать ошибок при приобретении, пер. с англ. М: ИД Вильяме, 2005 г, 256 с.

106. Фридаг X. Р. Шмидт В. Сбалансированная система показателей / Пер. с нем. М: Омега Л, 2006 - 144с.

107. Хасби Д. Стратегический менеджмент. М.: Контур, 1998. -200 с.

108. Хасси Д. Стратегия и планирование. СПб.: Питер, 2001. -384 с.

109. Хеферт Э. Техника финансового анализа: Путь к созданию стоимости бизнеса / Пер. с англ. В.Дмитриева, Т.Карасевича, Е.Петровой , СПб.: Академия финансов, Питер, 2003

110. Хогрнби У, Гэмми Б., Уол С. Экономика для менеджеров / Пер. с англ. Под ред. А. М. Никитина, М.: Юнити, 1999

111. Царев В. В. Кантарович А. А, Оценка стоимости бизнеса. Теория и методология учеб. пособ., М: ЮНИТИ ДАНА, 2007

112. Шеремет А. Д., Нагашев Е. В., Методика финансововго анализа. М.: ИНФРА-М, 1998

113. Штерн К., Дж, Сток-мл. Стратегии, которые работают, пер. с англ. М: Манн, Иванов и Фербер, 2005, 496 с

114. Шумпетер Й, Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982

115. А.В. Щепкин. Внутрифирменное управление (модели и методы) М: ИПУ РАН, 2001. 80 с.

116. Эглит Я. Я. Менеджмент и маркетинг. СПб.: Петровский фонд, 1998.-380 с.

117. Эглит Я. Я. Эксплуатация морского флота: Учебное пособие. СПб.: издательство Академии транспорта Батии, 1995. - 185 с.

118. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика. М.: АКАЛИС, 1999.-272 с.

119. Яблукова Р. 3. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах, учебное пособие. М: ТК Веби, Из-во Проспект, 2004, 256 с

120. Менеджмент: Учебник /под ред. Орлов А.И. М.: Издательство "Изумруд", 2003. 298 с.

121. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. Грязновой А. Г., Федотовой М. А. М.: Финансы и статистика, 1999

122. Планирование на предприятии/ Кобец Е.А., учеб. пособие, Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006.

123. Стратегии бизнеса: Справочник / Под ред. Г.Б. Клейнера. -М.: КОНСЭКО, 1998.

124. Стратегический инновационный менеджмент: Учебное пособие./ Гольдштейн Г.Я. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004. 267 с.

125. Стратегический менеджмент: Учебник / Пер. с англ. Н.И. Амазовой.- М.: ООО "Издательство Проспект", 2003.- 336 с.

126. Стратегический менеджмент: Учебник / под ред. Уткина Э. А. М. ТАНДЕМ, издательство ЭКМОС, 1998 - 440с.

127. Теория организации: Учебное пособие/ Акулов В.Б., Рудаков М.Н. Петрозаводск: ПетрГУ, 2002.

128. Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В. И. -М.: ОАО Изд-во Экономика, 1998

129. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. Ч 5-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Изд-во Перспектива, 2002.

130. Экономика предприятия: Учебник/Под ред. проф. Н. А. Сафронова. Ч М.: Юрист, 2002.

131. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие /Под ред.А. П. Градова. 3-е издание. - СПб.: СпецЛит, 2000

132. Эффективный экономический рост: Теория и практика: Учебное пособие для экономических вузов (под ред. Чечелевой Т.В.) 320 с

133. Внедрение сбалансированной системы показателей, сб. статей, пер. с нем., М: Альпина Бизнес Букс, 2005, 478с

134. Измерение результативности компании, HBR, сборн. статей, М: Альпина Бизнес Букс, 2006

135. Концепция Business Performance Maneclgement: Начало Пути. Сб. Статей, под ред. Г. В, Генеса, М: Ходинг ЛАНИТ, 2004

136. Корпоративное управление и стоимость компании: ситуация в России, Полиенко В., Старюк П., Журнал Управление компанией, №1/2004

137. Корпоративное управление, HBR, сборон. статей М: Альпина Бизнес Букс, 2007

138. Посторенние цепочки создания стоимости HBR, сборн. статей, М: Альпина Бизенс Букс, 2007

139. Стратегия финансирования и управление стоимостью компании, Ибрагимов Р. Г. // Управление компанией 2005. № 5 -стр.39-44

140. Управление ростом: идеи и технологии. Сб. статей М: Альпина Паблишер, 2002 269 с.

141. Эффективный экономический рост в 2001 2010 гг.: условия и ограничения/А. Р. Белоусов; Проблемы прогнозирования. 2001 . N 1.- С. 27-45

142. Коноплицкий В., Филина А. Это бизнес: Токовый слов, эконом, терминов. - Киев, 1996

143. G., Prahalad C.K. Competing for the Future: Breakthrough Strategies for Seizing Control of Your Industry and Creating Markets of Tomorrow. Boston: Harvard Business School Press, 1994

144. Treacy M., Wiersema F. The Discipline of Market Leaders. Reading (Mass.), 1995

145. Moore J.F. The Death of Competition. N.Y.: Harper Business, 1996

Похожие диссертации

• Управление инвестиционным потенциалом для достижения экономического роста судоходных компаний
• Методы оперативного контролинга в управлении флотом судоходной компании
• Формирование конкурентной стратегии судоходной компании
• Совершенствование организации управления процессом планирования доходов и расходов в судоходных компаниях
• Методы планирования и прогнозирования затрат на персонал при бюджетировании расходов судоходных компаний