Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование управления инвестициями в инновационное развитие предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Безруков, Борис Александрович
Место защиты	Воронеж
Год	2009
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование управления инвестициями в инновационное развитие предприятия"

На правах рукописи

УДК 330.322 ББК 65.263-21 Б 40

БЕЗРУКОВ Борис Александрович

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Тамбов - 2009

003486340

На правах рукописи

УДК 330.322 ББК 65.263-21 Б 40

БЕЗРУКОВ Борис Александрович

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ В ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Тамбов - 2009

Работа выпонена на кафедре экономики и финансов Воронежской государственной лесотехнической академии

Научный руководитель: доктор экономических наук

БОРИСОВ Алексей Николаевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

АНИСИМОВ Юрий Петрович

кандидат экономических наук, доцент КОЛЕСНИЧЕНКО Елена Александровна

Ведущая организация:

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЛЕСА

Защита состоится 5 декабря 2009 года в 10 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.261.01 при Тамбовском государственном университете им. Г.Р. Державина по адресу: г. Тамбов, ул. Советская, 6, зал заседаний диссертационного совета.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Тамбовского государственного университета им. Г.Р. Державина и на официальном сайте Ссыка на домен более не работаетp>

Автореферат разослан 3 ноября 2009 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор

Степичева О.А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современном обществе темпы экономического роста и развитая стран во многом определяются ролью научно-технического прогресса в интелектуализации производства. В глобальной экономической конкуренции выигрывают страны, которые обеспечивают благоприятные условия для эффективной инвестиционной и инновационной деятельности. Инновационная деятельность предприятий сводится к разработке соответствующих проектов и программ с привлечением определенного объема инвестиций, которые реализуются в виде крупных межотраслевых проектов по созданию, освоению и распространению технологий, способствующих кардинальным изменениям, а также развитию фундаментальных исследований, научно-техническому обеспечению социальных программ, международного сотрудничества на базе целевого инвестирования.

Проблема обеспечения инвестициями и повышения инновационной активности актуальна для российских предприятий, так как рынок капиталов в России еще недостаточно развит, финансирование инноваций реально может происходить лишь за счет собственных средств предприятий, зачастую ограниченных. Большинство хозяйствующих субъектов российской экономики имеют недостаток оборотных средств. Из-за этого они вынуждены использовать прибыль и амортизационные отчисления на текущие нужды, подрывая тем самым свою стратегическую конкурентоспособность. Развитию инновационной деятельности принадлежит ключевое место, поскольку в современных условиях ее конечными результатами определяется экономическая мощь предприятий, региона и страны в целом.

В связи с этим вопросы совершенствования инвестиционной деятельности, повышения уровня инвестирования в инновационное развитие приобретают в настоящее время большую актуальность.

Однако для стимулирования инвестиционной деятельности необходимо сформировать инновационную инфраструктуру как совокупность субъектов инновационной деятельности в их взаимосвязи и взаимозависимости, которые производят новые знания, новшества, технологии. Необходимость рассмотрения инновационного развития в зависимости от состояния и активности инвестиционных процессов определило актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы.

В зарубежной и отечественной научной литературе подходы к изучению проблем инвестирования в инновационные процессы достаточно разнообразны, однако, не существует единой теоретической

концепции, раскрывающей проблемы обеспеченности инвестициями инновационного развития экономических субъектов.

Существенный вклад в определение источников и разработку механизмов управления инвестиционным и инновационным развитием предприятий внесли такие известные зарубежные ученые как Г. Алек-сандер, И. Ансофф, В. Беренс, Г. Бирман, Д. Бэйли, Дж. Кейнс, М. Портер, Б. Санто, Ф. Фабоцци, П.М. Хавранек, Р.Н. Хот, У. Шарп, Шумпетер и др.

. Среди отечественных ученых по исследованию инновационного -потенциала и аспектам инновационного менеджмента можно отметить /Ю.П. Анисимова, И.Т. Балабанова, А.И. Бабекова, Ю.С. Васильева,

A.B. Васильева, П.Н. Завлина, В.В. Иванова, С.Д. Ильенковой,

B.В. Ковалёва, В.А. Лялина, P.A. Фатхутдинова и ряд других. Необходимо также отметить зарубежных ученых, которые рассматривали инновационное развитие как один из важнейших факторов совершенствования управления экономикой в целом: И. Ансофф, В. Беренс, Б. Вернер, П. Дракер, Ф.П. Друкер, Н.Ш. Кремер и др.

Вместе с тем, многие теоретические, методические и практические вопросы управления инвестициями в инновационное развитие предприятий остаются нерешенными, не в поной мере учитываются специфические особенности, связанные с инновационным развитием предприятий, со степенью благоприятствования инвестиционного климата территорий. Более углубленного исследования требуют факторы и показатели, определяющие уровень обеспечения инвестициями инновационного развития предприятий в условиях ограниченных финансовых ресурсов, а также методы оценки уровня данного развития. Несмотря на важность и значимость фундаментальных научных трудов и публикаций в периодических изданиях в данной научной области, ряд ключевых теоретических, методологических и методических вопросов управления инвестициями в инновационное развитие предприятий раскрыт не в поной мере.

Цель диссертационного исследования - разработка теоретических положений и рекомендаций по совершенствованию управления инвестициями в инновационное развитие предприятий.

Задачи диссертационного исследования:

1) дать авторскую трактовку категории линвестирование в инновационное развитие;

2) уточнить механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятий;

3) предложить методику определения уровня достаточности капитала для осуществления инновационного развития предприятия;

4) разработать классификацию предприятий по уровню достаточности капитала для обеспечения инвестиций в инновационную деятельность;

5) определить агоритм идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями инновационного развития предприятий в условиях ограниченных финансовых ресурсов;

6) выработать систему управленческих решений по обеспечению инвестициями инновационного развития предприятий.

Объектом диссертационного исследования является инвестиционная деятельность, обеспечивающая инновационное развитие предприятий.

Предметом диссертационного исследования являются управленческие решения, направленные на совершенствование инвестирования в инновационное развитие предприятий.

Теоретической и методологической базой исследования являются труды экономистов-классиков в области инвестирования; прикладные разработки зарубежных и отечественных ученых по проблемам инвестиционного и инновационного развития предприятий в условиях рыночного хозяйствования.

В работе использовася системный подход, опирающийся на совокупность научных принципов и методов познания, в том числе диалектической логики, экономико-математического, статистического и социологического анализа, прогнозирования, концептуально-программного моделирования, научного обобщения и синтеза.

В качестве информационной базы были использованы законодательные и нормативные акты, изданные на федеральном и региональном уровнях, статистические данные, справочно-аналитические материалы Федеральной службы статистики РФ и ФСС по Воронежской области, материалы бухгатерской отчётности и первичной документации предприятий, полученные автором в ходе выборочного обследования предприятий Воронежской области за 2004 - 2008 гг.

В процессе исследования проблемы автором были изучены и проанализированы справочники, научные статьи, монографии, информационные и методические материалы.

Нормативно-правовую основу диссертационного исследования составили: Конституция РФ, Гражданский и Налоговый кодекс РФ, Федеральные законы Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25.02.99 г. № 39-Ф3; Об инвестиционной деятельности в РСФСР от 26.06.1991 г. № 1488-1; Постановление Правительства Российской Фе-

дерации от 24.07.1998 № 832 О концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998 - 2000 годы.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 4.15 Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью).

Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке рекомендаций методического характера, направленных на совершенствование процесса инвестирования в инновационное развитие предприятий.

Научная новизна подтверждается научными результатами, выносимыми на защиту.

1. Дана авторская трактовка категории линвестирование в инновационное развитие. Инвестирование в инновационное развитие - это организация непрерывного финансового обеспечения инновационной деятельности на основе определения источников финансирования и непосредственной реализации инвестирования с учетом индивидуальных особенностей кругооборота инвестированных средств предприятия, в результате чего возникает новое улучшенное качество состояния объекта, его состава или структуры.

2. Уточнен механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятий (включающий совокупность целей, принципов, инструментария и агоритма реализации) в части обеспечения возможности усовершенствовать процесс инновационного развития путем привлечения допонительных инвестиций на этапах появления идеи, формирования материально-технической, финансовой и интелектуальной базы. В соответствии с уточненным механизмом предложена методика организации инвестирования в инновационную деятельность: обоснование целесообразности инвестирования; определение оптимального объема инвестирования; оценка результативности инвестиционной деятельности.

3. На основе оценки доступности капитала для обеспечения инвестициями инновационного развития на всех стадиях инновационного процесса разработана классификация предприятий по статусу (лидер инновационного развития; обладающее возможностями для непрерывного инновационного развития; имеющее возможности для единовременного внедрения инноваций). Основой дифференциации предприятий является оценка соответствия имеющихся и требуемых средств по обеспечению производственно-финансовой деятельности, учиты-

вающая затраты на инновационные потребности, которые необходимы для внедрения в хозяйственный оборот новой и/или улучшающей технологии, и позволяющая определить степень достаточности финансирования на определенном этапе инновационного развития и формировать необходимый уровень прибыли для покрытия финансовых вложений при запланированном уровне доходности.

4. Обоснован агоритм идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями в инновационное развитие предприятий в условиях ограниченных финансовых ресурсов, в основу которого положен метод идентификации структурно-динамических систем, предполагающий учет влияния внешней и внутренней среды, и проведение сравнительной оценки инвестирования по критерию стоимости капитала.

5. Предложена совокупность управленческих решений по оптимизации инвестирования в инновационное развитие предприятия (включающая обоснованный комплекс инноваций, как приобретаемых, так и собственной разработки, подлежащих внедрению на предприятии или возможных для реализации), выступающая как результат систематизации вариантов реализации инновационных проектов (исходя из оптимальной структуры инвестиций и минимизации риска их размещения в инновационном процессе, направленных на изменении структуры капитала предприятия), принятие которых обусловливает повышение результативности инновационной стратегии его развития.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретические выводы, связанные с определением элементов и функциональных групп, составляющих механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятий, мотуг быть использованы региональными органами власти в процессе управления социально-экономическим развитием организаций и регионов в части разработки, оценки и развития благоприятных условий создания и реализации инноваций.

Полученные выводы методического характера представляют научный интерес для ученых, аспирантов, студентов и практических специалистов в области применения показателей, определяющих уровень инвестиций в инновационное развитие предприятий при разработке мер по выявлению и мобилизации внутренних и внешних резервов улучшения их позиций на конкурентном рынке, и могут быть использованы в учебной деятельности.

Практические выводы, связанные с совершенствованием процесса инвестирования в инновационную деятельность могут быть приняты к сведению производственными структурами всех форм собственности.

Апробация работы. Основные положения диссертации, результаты, выводы и рекомендации обсуждались на международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях в Воронеже, Вологде, Казани, Краснодаре, Тамбове, Барнауле, Невинномыс-ске и были публикованы.

Теоретические выводы исследования используются в учебном процессе в преподавании дисциплин Инновационный менеджмент, Инвестиционный менеджмент, Управление инновациями и инвестициями в Воронежской государственной лесотехнической академии, что подтверждено документально.

Практические результаты исследования использованы в работе предприятий Воронежской и Тамбовской области, осуществляющих инновационную деятельность, что подтверждено справками о внедрении.

Публикации. Опубликовано 11 работ общим объемом - 11,35 пл., в том числе 1 монографии (авт.объемом 7,0 пл.) и 2 статьи (авт.объемом 0,55 п.л.) в журналах, рекомендованных ВАК РФ.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 146 наименований и 12 приложений.

ВЫВОДЫ И ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнено содержание инвестиционной деятельности, обеспечивающей инновационное развитие, на основе чего дана авторская трактовка понятия линвестирование в инновационное развитие.

Высокие темпы роста инноваций и новшеств характерны для стран с развитой экономикой, отличающихся высоким уровнем инвестиционной привлекательности; напротив инвестиционная активность российских предприятий за последние годы изменилась незначительно и остается невысокой, что определяет низкий инновационным потенциал отечественных предприятий.

Процесс инновационного развития представляет собой цепь реализованных новшеств, связанных с трансформацией научных знаний, идей, открытий и существующих технологий в новые или усовершенствованные продукты, в ходе реализации которой формируется модель развития, преобразования и использования общественных, природных и экономических ресурсов. Непрерывность осуществления инновационного процесса определяется индивидуальным для каждого предприятия кругооборотом инвестированных средств, в результате чего возникает новое улучшенное качество, состояния объекта его состава или структуры и составляет основу инвестиционно-инновационного развития.

Исследование понятийного аппарата показало отсутствие на сегодняшний день единого общепринятого мнения по определению категории линвестиции в инновационное развитие, что существенно осложняет процесс управления на уровне предприятия. По мнению автора, степень теоретической значимости большинства определений была бы более высокой, если бы в них учитывались фактор риска и существенная определенность инноваций уровнем инвестиций, направляемых на их финансирование. Инновационное развитие предприятия обеспечивается взаимодействием как внешних (не зависящих от предприятия), так и внутренних (относящихся к внутренней среде предприятия) факторов.

По мнению автора линвестирование в инновационное развитие -это организация непрерывного обеспечения инновационной деятельности источниками развития на основе учета индивидуальных особенностей кругооборота инвестированных средств предприятия, в результате чего возникает новое улучшенное качество состояния объекта, его состава или структуры.

2. Предложен механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятия.

Специфика инвестирования в инновационное развитие определяет необходимость совершенствования соответствующего механизма управления (совокупность инструментов и процедур принятия управленческих решений) инвестициями в инновационное развитие предприятия. С одной стороны, данный процесс предполагает управление инвестициями в инновационное развитие, реализуемыми самим предприятием, а, с другой стороны, это управление изменениями внутри самого предприятия, которое позволяло бы ему наиболее эффективно разрабатывать и претворять в жизнь собственную инновационно-инвестиционную политику.

Под механизмом управления инвестициями в инновационное развитие предприятия понимается совокупность экономических, организационных, правовых и других методов и способов, обусловливающих использование всех форм экономических отношений, складывающихся под воздействием различных факторов между производителями и потребителями новшеств по поводу их создания, производства, эксплуатации. При этом формы и методы управления зависят от трех составляющих процесса управления - субъекта, объекта и цели управления. Целью управления является инновационное развитие как целенаправленное, закономерное изменение, характеризующееся трансформацией качества, дизайна, переходом к новым уровням организации, внедрением инвестиций при создании новых видов продукции.

Механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятия обеспечивает взаимодействие предприятия с внешним окружением и может быть реализован с помощью совокупности средств, форм, инструментов рыночных отношений и процедур принятия управленческих решений. Механизм управления представляет собой систему принципов и инструментов (методов), находящихся в распоряжении субъекта управления, с помощью которых последний под влиянием различных возбуждающих факторов осуществляет воздействие на объект, руководствуясь выработанными и обоснованными в инновационной среде управленческими решениями (рис.1).

организаций Ресурсы организации

Органы управления

Х цели Х повышение эффективности

инвестирования;

Х оптимизация объемов инве-

стирования.

Х принципы Х самостоятельность.

Х ответственность за результаты.

Х приоритеты самофинансирования;

Х заинтересованность в итогах;

Х адекватность форме собственности и

размеру деятельности;

Х гибкость и обновляемоеЩ инновационных

идей;

Х расширенное воспроизводство;

Х ориентация ня потребителя.

инвестиционно-иннно-

Х инструментарии вацноннпя политика пред-

приятия

Х оценка целесообразности инве-

л агоритм стирования;

Х оптимизация инвестирования

исходя из обеспеченности капи-

талом;

Х корректировка стратегии инве-

стирования

Рис. 1. Механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятия.

Главным моментом в механизме управления инвестициями в инновационное развитие предприятия выступают отношения между производителями новой продукции и ее потребителями, определяющие спрос, и как следствие, главные финансовые результаты производства новых видов продукции (выручка от продаж новой продукции, ее себестоимость, цена, прибыль, рентабельность).

Важно отметить особенности действия механизма в конкретной отрасли. Если в деревообрабатывающей отрасли создание инноваций не является условием успешного существования на конкурентном рынке

ввиду высокого уровня постоянства номенклатуры изделий, то в мебельном производстве, напротив, именно инновации определяют конкурентные преимущества всей деятельности. Ввиду специфики мебельного производства процесс создания инноваций на мебельных предприятиях отличается непрерывностью, связанной с выпуском новых изде-г лий, внедрением элементов дизайна, декора, и т.п., и в этом случае основным фактором, определяющим состояние инновационной деятельности, являются инвестиции как собственные, так и заемные. Поэтому важной является задача разработать механизм управления привлечением инвестиций в инновации, способствующий переходу мебельного предприятия на качественно иной уровень функционирования.

3. Разработана методика определения уровня достаточности капитала для осуществления инновационного развития предприятия.

В диссертации исследованы факторы, определяющие особенности функционирования предприятий, и выявлены проблемы, связанные с обеспечением развития инновационной деятельности применительно к предприятиям мебельной промышленности. Важнейшим условием сохранения и развития предприятий является повышение их инвестиционной активности, позволяющее реализовать новые технологические и продуктовые решения, обеспечивающие рост конкурентоспособности продукции и предприятий (табл. 1).

Таблица 1.

Основные показатели инновационной деятельности предприятий

Показатели Значение за год ср. динамическое

2004 2005 2006 2007 2008

Доля организаций, осушсстгшюших технологические инновации в общем числе промышленных предприятий, % 10,3 10,5 9,3 10,3 9,8 10,04

Затраты на технологические инновации промышленных предприятий, мн.р. (действующие цены) 137101 122850 125678 132063 125023 128543

Удельный лес инновационной продукции в общем объеме промышленного производства, % 1,7 5,4 5,0 4,7 5,4 5,04

Число предприятий осуществляющих инновации в обрабатывающих производствах 2042 2048 2122 1950 2190 2070

Число предприятий осуществляющих инновации в производстве изделий из древесины 32 37 34 33 36 34,4

Основные показатели инновационной деятельности российских предприятий остаются низкими (табл. 2), например, по Воронежской области объем финансирования снизися более чем в 4 раза.

Таблица 2.

Объемы и источники финансирования развития инновационной деятельности по Воронежской области

Инвестиционный лаг Объем финансирования всего, тр. Федеральный бюджет - безвозвратная основа, т.р. Областной бюджет, т.р. Собственные средства предприятий. т.р. Кредты коммерческих банков, т.р.

Всего: 1 128,436 246.793 75,33 779,313 27,0

2005 гол 207,765 30,413 12,817 155,535 9,0

2006 год 322,546 59,125 12,817 250,604 0,0

2007 год 332,693 69,82 24,889 228,984 9,0

2008 год 265.432 87,435 24.807 144,19 9,0

Мониторинг производственно-финансовой деятельности исследуемых предприятий показал, что работа крупных производственных предприятий за период с 2005 по 2008 годы отличалась стабильностью.

В диссертации дана оценка показателей инновационной деятельности ряда предприятий (табл. 3):

Таблица 3.

Показатели инновационной деятельности исследуемых мебельных предприятий

Период Характеристики инновационной деятельности

К, к, К, К< | К5 | Ке К,

ОАО ХК Мебель Черноземья

2007 0,002 0,07 0.003 0,005 0,037 0,026 0,0234

2008 0,003 0,08 0,002 0,007 0,041 0,025 0,0266

ООО Ангстрем

2007 0,009 0,08 0,016 0,09 0,045 0,025 0,048

200В 0,011 0,09 0,018 0,11 0,042 0,030 0,0542

ЗАО Тамбовмебель

2007 0,002 0,05 0,011 0,009 0,052 0,031 0,0248

2008 0,002 0,05 0,012 0,008 0,067 0,034 0,0278

ООО Горячеключевская мебсльная.фабрика

.2(107 _ ... 0,012 0,09 0,004 0,011 0,041 1 0,033 0,0316 ......

200Й . . 0.1'15 0; 1 1 0.(103 0,015 0;044 0,02!! 0,0374

Дпй иселёдуемы* предприятий характерен нсвьшокий уровень УдёЛьного веса затрат На ИИИбйационную деЯФеЬность в объеме затрат на товарную продукцию мебельного предприятия (не превышает 1,5%).

В результате исследования предложена методика обоснования целесообразности инвестирования в инновационное развитие предприятий как совокупность методических подходов к оценке имеющихся ресурсов. В основе данной методики лежит оценка возможности покрытия инноваций и новшеств, а также инновационных издержек, свя-

занных с реализацией тех или иных инновационных проектов, финансовыми ресурсами различных источников формирования. Для этого при оценке соответствия имеющихся и требуемых средств по обеспечению производственно-финансовой деятельности в состав анализируемых затрат следует включить также и инновационные потребности, которые необходимы для внедрения в хозяйственный оборот новой, или базисной (277,;) и/или улучшающей (Л!у) технологии.

Используя традиционные формулы расчета абсолютного, нормального и неустойчивого финансового состояния и подставив в них затраты на разработку и внедрение базисных и/или улучшающих инноваций, получим величины, дающие оценку достаточности (потенциала) источников не только для покрытия текущих производственно-хозяйственных запасов и затрат, но и инновационных издержек, связанных с реализацией тех или иных инновационных проектов.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для обеспечения производственного процесса и для внедрения базисных и улучшающих технологий:

АС, = АСОС - 3Д (271с, нли Щ) (1)

АСОС - избыток собственных оборотных средств;

3Д (1!в 1Ш, 27/,) - затраты, необходимые на освоение инноваций.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и догосрочных заемных источников формирования производственно-хозяйственных запасов и внедренческих затрат:

АС, = СД-3Д (1Иекш III,,)=

= (А СОС + АД/7) - 3Д а II, или ЕЩ (2)

АДП-избыток догосрочных заемных источников.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников, включая краткосрочные займы, для формирования запасов и затрат:

С, = СДК-- 3Д (1ИЯит 17/,) =:

= (АСОС + ДЦП + АКП) - -3Д (И6иД 7/,,) (3)

ДЯУ7 - избыток догосрочных заемных источников.

Целесообразность инвестирования в инновационное развитие определяется обеспеченностью л+ (или необеспеченностью л-) источниками финансирования (АСОС; АСД; АОИ).

При определении обеспеченности инвестиций финансовыми ресурсами также используется трехмерный (трехкомпонеитный) показатель:

5 = (4)

где: =
АС|; д-2 =
АС?; х3 =
АС3.

Значения функции 5 (дг) определяются следующим образом:

5 (х) = 1, если л- 0;

5(х) = 0, еслих<0.

В диссертационном исследовании показано, что применение разработанной методики осуществляется на практике поэтапно. В первую очередь проводится анализ распределения и использования инвестиций на осуществление инноваций. Одновременно с этим дается оценка роли собственного капитала - как инвестиционного ресурса в формировании и развитии инновационного потенциала. При этом выявляются внутрихозяйственные резервы роста инновационного потенциала предприятия. Далее проводится анализ инновационной активности предприятия, прежде всего на основе динамики изменения величины затрат на инновационную деятельность и количества инновационных проектов, находящихся в разработке предприятия, в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. В заключение оцениваются результаты инновационной деятельности.

4. Предложена классификация предприятий по уровню достаточности капитала для обеспечения инвестиций в инновационную деятельность.

Следуя предложенной методике, упитывая определяемые значения функции Я (х) (по формуле 4), разработана классификация предприятий в сфере инновационного развития по уровню обеспеченности источниками инвестиций в инновации. Сгруппированы и представлены в табличном виде возможные типы предприятий по статусу в отношении структуры капитала для обеспечения инновациями инновационного развития хозяйствующего субъекта (табл. 4).

Таблица 4.

Классификация предприятий в сфере инновационного развития по уровню обеспеченности капитала

Источники инвестирования инноваций Характеристика инвестиционных возможностей Статус предприятия

Собственные средства Высокая обеспеченность собственными ресурсами. Реализацию сгратепш инновационного развития предприятие может осуществлять без внешних заимствований. Лидер инновационного развития

Собственные средства и догосрочные кредиты 5 = (0,1,1) Нормальная финансовая обеспеченность производства необходимыми ресурсами. Для эффективного вовлечения новых технологий в хозяйственный оборот необходимо использование некоторого объема заемных средств. Обладающее возможностями ДЛЯ непрерывного инновационного развития

Собственные средства, догосрочные и краткосрочные кредиты 5 = (0,0,1) Удовлетворительная финансовая поддержка текущих производственных запасов и затрат. Для реализации стратегий инновационного развития требуется привлечение значительных финансовых средств из внешних источников. Имеющее возможности для единовременного внедрения инноваций

На основании разработанной методики, проведена оценка возможности инновационного развития ООО Ангстрем, сделан вывод -предприятие не является лидером инновационного развития. Скорее предприятие обладает возможностями для непрерывного инновационного развития и активного внедрения в практику современные достижения и технологии (табл. 5).

Таблица 5.

Показатели состояния финансовой и инновационной деятельности предприятия ООО Ангстрем

№ п/п Показатели обозначения Значение, тр. Абс. откл-е

2007 год 2008 год

1 Собственные источники оборотных средств СИ 178858 190993 12134

2 Внеоборотные активы ВА 298468 279403 -19065

3 Наличие собственных оборотных средств СОС=СИ-ВА СОС -119610 -88410 31200

4 Догосрочные пассивы ДП 234967 220680 -14287

5 Наличие собственных и догосрочных источников формирования запасов и затрат СД= СОС+ДП сд 115356 132270 16913

6 Краткосрочные пассивы кп 220205 143378 ' -76827

7 Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ) ОИ 636345 555160 -81185

8 Запасы 3 139276 124622 -14654

9 Затраты на инновации зи 6300 6800 500

10 Трехкомпонентиый показатель (с учетом инвестиций в инновационное развитие) 8 10:0-1! №1:1 -

В(сос) -265186 -219832

в(СД) -302)9 848

БСОИ) 490768 423738

5. Предложен агоритм идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями инновационного развития предприятия в условиях ограниченных финансовых ресурсов.

В результате диссертационного исследования разработан агоритм идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями инновационного развития предприятия в условиях ограниченных финансовых ресурсов, в основу которого положена методика идентификации структурно-динамических систем, являющийся более совершенным инструментом выявления и прогнозирования состояния инвестиционных и инновационных процессов.

Агоритм идентификации прогностических моделей социально-экономических процессов включает восемь блоков, последовательно соединенных между собой в виде цепочки. Основой изучения современных информационных технологий моделирования социально-экономических процессов явилась оригинальная методика идентификации прогностических моделей в условиях неопределенности влияющих факторов, базирующаяся на положениях теории самоорганизации и ее реализации - методе группового учета аргументов для эффективного управления экономико-финансовыми процессами конкретного производства (рис. 2).

Для проведения процесса идентификации экономических систем, моделирования и последующего прогнозирования величины инвестиций в целях инновационного развития предприятия в условиях ограниченных финансовых ресурсов в работе рассмотрены основные факторы влияния внешней и внутренней среды, определены наиболее важные экономические показатели, характеризующие данное влияние.

По мнению автора, в основе выбора конкретных источников формирования инвестиционных ресурсов из возможных их альтернатив всегда лежит их сравнительная оценка по критерию стоимости капитала (собственного и заемного). Показано, что в ряду проблем финансирования инновационных проектов наиболее существенными являются проблемы, связанные с недостатком собственного капитала предприятий. При этом привлечение заемного капитала может генерировать риск снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности предприятия, причем уровень риска возрастает пропорционально росту доли использования заемного капитала.

Рис. 2. Агоритм идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями инновационного развития предприятий

В целях решения проблемы наиболее значимые показатели (экономические параметры оценки состояния и инновационного развития мебельных предприятий) предложено разделить на внешние и внутренние. Внутренние применять для характеристики инновационного развития мебельного предприятия, а внешние использовать для оценки состояния инвестиционной среды (табл. 6, рис. 3).

Таблица 6.

Внутренние экономические параметры развития предприятий

Вид показателя Наименование показателя Идентификатор, формула расчета Источник информации

Неуправляемые Выручка от продажи товаров, продукции, работ услуг, без НДС, т.р. ВР Ф. №2, стр. 010

Прибыль (убыток) от продаж, т.р. ПР=ВР-С Ф.№2, стр.050= стр. 010-стр.020- стр.030-стр.040

Чистая (убыток) прибыль отчетного периода ЧП = ПР
Д(Р)-НП Ф. №2, стр.190 = стр.040+стр.090- стр.ю0-стр.150

Имущество предприятия ВБ= BOA +ОА, ВП = СК+ДП+КП Ф.№1, стр.300 =стр.190 +стр.290

Управляемые Собственный капитал С1< Ф.№1, стр.490

Догосрочные обязательства дп Ф.№1, стр. 590

Краткосрочные обязательства кп Ф.№1, стр. 690

Уточняя сказанное, отметим, что влияние факторов внешней и внутренней среды на уровень инновационного развития предприятия может носить положительный характер, если улучшаются результаты финансово-хозяйственной деятельности, повышается уровень конкурентоспособности продукции, растет экономический потенциал предприятия и его финансовая устойчивость, т. е. параметры имеют положительную динамику.

ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (затраты на инновации, инновационный эффект)

Индекс цен производителей сельскохозяйственной про-

nvb'nuu

Индекс цен на первичном рынке жилья

Рис. 3. Внешние экономические параметры, влияющие на инвестиционно-инновационное развитие предприятия.

Отрицательное влияние имеет место в случае негативной динамики вышерассмотренных экономических параметров производственно-финансовой деятельности предприятия.

Наиболее существенными экономическими параметрами для мебельного производства являются индексы уровня цен на сырье (пиломатериалы, плиты древесностружечные, плиты древесноволокнистые), составляющие материальную основу мебельного производства, а также рост денежных доходов населения, относительное смягчение уровня социальной дифференциации, положительная динамика рынка жилья.

Предложенные структурно-параметрический подход, выбор и последовательность применения внешних критериев сравнения моделей позволили получить прогностические модели социально-экономических процессов, способных реализовывать ситуационное управление производством. Детальный анализ особенностей предприятий позволил предложить базисный класс моделей, отражающий все характерные черты предприятий мебельной отрасли и позволяющий получать прогностические модели социально-экономических процессов, реализующих эффективное ситуационное управление производством.

Эксперимент по структурной идентификации проводися с целью получения прогностической модели процесса формирования затрат на инвестиции для использования в постоянно действующей математической модели инновационного развития мебельного предприятия ОАО Ангстрем, оптимальная модель была определена по критерию эпи-гнозного прогноза, значение критерия которого Р - 0,00547, т.е. относительная погрешность прогноза < 1%).

Модель инвестиционно-инновационного развития имеет вид:

у'*[ = у' -0,03099 (м<;+| - и>[)+0,196075 (у^41 - м''2)+ + 5322 ,907 '7+| - х'7)Ч544,49 (.х^' - *;)+ 73,68 - д-;Д)-2192.5

где У - сумма инвестиций в аналогичном квартале предыдущего периода, соответствует расчету суммы инвестиций в инновации по формуле (6);

м>! - величина собственного капитала в отчетном и прогнозируемом периоде;

- величина заемного капитала в отчетном и прогнозируемом периоде;

х7 - рост цен на ДСП в отчетном и прогнозируемом периоде;

хх - рост цен на ДВП н отчетном и прогнозируемом периоде;

Хщ - индекс роста денежных доходов населения в отчетном и прогнозируемом периоде.

Модель, разработанная в рамках агоритма идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями инновационного развития предприятий, позволяет прогнозировать инновационное раз-

витие предприятия и принятие управленческих решений, обеспечивающих оптимизацию инвестиционных ресурсов.

Полученная модель была использована для получения среднесрочного прогноза инновационного развития социально-экономической системы мебельного предприятия ОАО Ангстрем.

6. Систематизирована совокупность управленческих решений по оптимизации инвестиции в инновационное развитие предприятия.

На основании прогнозных значений затрат на инновации на ОАО Ангстрем систематизирована совокупность управленческих решений по определению оптимальной суммы инвестиций, направленных на изменении структуры капитала и определение эффективности инвестиций в инновационное развитие предприятия, принятие которых обусловливает стратегию его инновационного развития.

Рассмотрено содержание совокупности управленческих решений как системы вариантов проектов, технических заданий на разработку новых изделий, информационный потенциал о научно-техническом развитии промышленного предприятия, изобретениях, планируемых организационно-технических мероприятиях, принадлежащих предприятию, разного срока действия и разной экономической эффективности. С учетом характеристик инноваций предприятие формирует свои управленческие решения по финансированию новшеств и инноваций, соблюдая определенный баланс имеющихся финансовых ресурсов.

Для мебельных предприятий совокупность управленческих решений обусловливает стратегию их инновационного развития в перспективе и представляет собой комплексно обоснованный перечень инноваций приобретенных и собственной разработки, подлежащих внедрению на предприятии и разработанных предприятием для реализации, исходя из оптимальной структуры инвестиций и минимизации риска их размещения в инновационном процессе (рис. 4).

Совокупность включает в себя три группы управленческих решений по обеспечению инновационного развития. Управленческие решения первой группы направлены на создание инноваций и формирование мероприятий, закрепляющих наиболее удачные разработки, достигнутые успехи по созданию новаторской продукции. Эти решения являются упреждающими, носят оперативный характер. Решения второй группы - тактического характера, направлены на обеспечение инновационной деятельности на краткосрочный период (до 1 года). Цель этих решений - создание фундаментальных основ для перехода на инновационное развитие предприятия.

Рис.4. Формирование совокупности управленческих решений по оптимизации инвестиций в инновационное развитие предприятий.

Эти решения позволяют сохранить достигнутое и осуществить переход к более интенсивному процессу создания новшеств и инноваций. Управленческие решения третьей группы - решения стратегического характера, связанны с созданием инноваций под заказ, завоеванием рынка и продажей инноваций и новшеств внешним пользователям. В этом случае управленческие решения могут быть направлены на создание дочерних венчурных компаний.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Публикации в изданиях, рекомендованных ПАК РФ:

1. Безруков Б. А. Стратегия инвестиционной привлекательности современного предприятия // Транспортное дело России: экономика, управление, транспорт. 2008. № 4. - 0,25 п.л.

2. Безруков Б.А. Развитие метода оценки инвестиционной привлекательности предприятия // Вестник Атайского ГАУ. 2009. № 7(57). - 0,3 п.л.

Прочие публикации автора:

3. Безруков Б.А. Процесс моделирования экономических систем в мебельном производстве / Б.А. Безруков, B.C. Стародубцев // Сб. науч. трудов Проблемы функционирования, стабилизации и устойчивого развития предприятий лесного комплекса в новом столетии ВГТА - Воронеж, 2004. - 0,4 пл. (авт. 0,2 п.л.)

4. Безруков Б.А. Экономические основы инвестиционной деятельности / Б.А. Безруков, В.М. Богатиков и др.// Проблемы региональной экономики. Вестаик ЦЙРЭ. Вып.8. - Воронеж: ЦИРЭ, 2005. - 0,6 п.л. (авт.0,2 п.л.)

5. Безруков Б.А. Оценка экономических показателей пакета инвестиционных программ / Б.А. Безруков, Д.В. Бугаков и др. //. Мат-лы междунар. научно-практ. конф. Проблемы ускоренного воспроизводства и комплексного использования лесных ресурсов. Воронеж: ВГТА, 2006.-0,5 п.л. (авт.0,2 п.л.)

6. Безруков Б.А. Формирование инвестиционных программ с учетом государственного управления рисками /Б.А. Безруков // Мат-лы междунар. науч,-практ. конф. Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации. Краснодар: КГУ, 2008. - 0,2 п.л.

7. Борисов А.Н. Управление инвестициями в инновационное развитие предприятий / А.Н. Борисов, Б.А. Безруков. - М.: ИТД КноРус, 2009. -10,5 п.л. (авт. 7,0 п. л.).

8. Безруков Б.А. Характеристика методов оценки инвестиционной привлекательности социально-экономических систем / Б.А. Безруков // Мат-лы междунар. науч.-практ. конф. Возможности и проблемы экономического развития региона. - Невинномысск: НГГЩ 2009. - 0,2 пл.

9. Безруков Б.А. Сущностная определенность инвестиционно-инновационного развития предприятий / Б.А. Безруков, А.Н. Борисов // Сб.тр. молодых ученых ВГТА Лес. Наука. Молодежь. ВГТА, 2009. -0,5 п.л. (авт.0,2 п.л.)

10. Безруков Б.А. Содержание механизма управления инвестационно-инновационным развитием мебельных предприятий / Б.А. Безруков // Сборник молодых ученых ВГТА Лес. Наука. Молодежь. ВГТА, 2009. - 0,15 п.л.

11. Безруков Б.А. Структурное построение инвестиционно-инновационного развития предприятий / Б.А. Безруков, А.Н. Борисов II Социально-экономические явления и процессы. - Тамбов: ИД ТГУ, 2009. №4. -0,5 пл. (авт.0,25 п.л.)

Подписано в печать 27.10.2009 г. Формат 60x48/16. Объем 1,28 п.л. Тираж 100 экз. Заказ Л 1215. Бесплатно. 392008, г. Тамбов, ул. Советская, 190г. Издательство Тамбовского государственного университета им. Г.Р. Державина.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Безруков, Борис Александрович

Введение

1 Теоретические основы исследования управления инвестициями в инновационное развитие предприятий

1.1 Сущностная определенность инвестиционной деятельности в целях инновационного развития предприятий

1.2 Особенности формирования инноваций в мебельном производстве

1.3 Содержание механизма управления инвестициями в инновационное развитие предприятия

2 Методический аппарат обеспечения инвестициями инновационного развития предприятий

2.1 Мониторинг функционирования мебельных предприятий в условиях обеспечения их инновационного развития

2.2 Методика оптимизации инвестиций в инновационное развитие предприятий

2.3 Структурное построение управления инвестициями в инновационное развитие мебельных предприятий

3 Моделирование обеспечения инвестициями инновационного развития предприятий при их оптимальном уровне

3.1 Экономические параметры инвестиционного и инновационного развития мебельных предприятий

3.2 Агоритм идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями инновационного развития мебельных 123 предприятий в условиях ограниченных финансовых ресурсов

3.3 Формирование управленческих решений по обеспечению инвестициями инновационного развития предприятий

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование управления инвестициями в инновационное развитие предприятия"

В современном обществе темпы экономического роста и уровень развития стран во многом определяется ролью научно-технического прогресса в интелектуализации производства. В глобальной экономической конкуренции выигрывают страны, которые обеспечивают благоприятные условия для эффективной инвестиционной и инновационной деятельности. Инновационная деятельность предприятий сводится к разработке инновационных проектов и программ с привлечением определенного объема инвестиций, которые реализуются в виде крупных межотраслевых проектов по созданию, освоению и распространению технологий, способствующих кардинальным изменениям в технологическом базисе экономики, а также по развитию фундаментальных исследований, научно-техническому обеспечению социальных программ, международного сотрудничества на базе целевого инвестирования.

Проблема обеспечения инвестициями инновационной активности актуальна для российских предприятий, т.к. рынок капиталов в России еще недостаточно развит, финансирование инноваций реально может происходить лишь за счет собственных средств предприятий, зачастую ограниченных. Большинство хозяйствующих субъектов российской экономики имеют недостаток оборотных средств. Из-за этого они вынуждены использовать прибыль и амортизационные отчисления на текущие нужды, подрывая тем самым свою стратегическую конкурентоспособность. Развитию инновационной деятельности принадлежит ключевое место, поскольку в современных условиях ее конечными результатами определяется экономическая мощь предприятий, региона и страны в целом.

Различные отрасли народного хозяйства, в том числе промышленность, обрабатывающее производство, сельское хозяйство, транспорт и связь, строительство, оптовая и розничная торговля, бытовые услуги нуждаются в инвестировании инновационных проектов для усиления своих конкурентных преимуществ. Мебельная отрасль не является исключением - основные производственные фонды предприятий отрасли в основной своей массе устарели не только физически, но и морально. Более того, государство, уйдя из экономики, оставило отрасль на самовыживание, не обеспечив ей условий для инновационного развития, притом, что устойчивое развитие мебельной отрасли России является основой обеспечения потребности в экономически доступной мебельной продукции.

Стратегия развития отрасли - это проблема ее догосрочного функционирования, связанная с модернизацией и диверсификацией производства, с созданием новых производств, обеспечивающих импортозамещение и усиление конкурентных позиций отечественных товаропроизводителей на внутреннем и мировом рынках. При этом необходимым условием развития мебельного производства является наличие достаточных инвестиций. В связи с этим вопрос совершенствования инвестиционной деятельности, повышения уровня инвестирования отраслей производства для обеспечения инновационного развития приобретает в настоящее время большую актуальность.

Однако для стимулирования инвестиционной деятельности необходимо организовать инновационную инфраструктуру как совокупность субъектов инновационной деятельности в их взаимосвязи и взаимозависимости, которые производят новые знания, новшества, технологии. Необходимость рассмотрения инновационного развития в зависимости от состояния и активности инвестиционных процессов на специализированных мебельных рынках определило актуальность темы диссертационного исследования.

Большое значение приобретает исследование возможностей использования как внутреннего потенциала предприятий мебельной отрасли, так и внешних факторов экономического роста для обеспечения инвестициями в инновационное развитие мебельного производства.

Степень разработанности проблемы.

В зарубежной и отечественной научной литературе подходы к изучению проблем инвестирования инновационных процессов достаточно разнообразны, не существует единой теоретической концепции, раскрывающей вопросы анализа и оценки обеспеченности инвестициями инновационного развития экономических субъектов.

Существенный вклад в определение источников и разработку механизмов управления инвестиционным и инновационным развитием предприятий внесли такие известные зарубежные ученые как Г. Александер, И. Ансофф, В. Беренс, Г. Бирман, Д. Бэйли, Дж. Кейнс, М. Портер, Б. Санто, Ф. Фабоцци, П. М. Хав-ранек, Р.Н. Хот, У. Шарп, Й. Шумпетер и др.

Среди отечественных ученых по исследованию понятия инновационного потенциала и аспектам инновационного менеджмента можно отметить Ю.П. Анисимова, И.Т. Балабанова, А. И. Бабекова, Ю.С. Васильева, A.B. Васильева, П.Н. Завлина, В.В. Иванова, С.Д. Ильенковой, В.В. Ковалёва, В.А. Лялина, P.A. Фатхутдинова и ряд других. Необходимо отметить зарубежных ученых, которые рассматривали инновационное развитие как один из важнейших факторов совершенствования управления экономикой в целом: И. Ансофф, В. Беренс, Б. Вернер, П. Дракер, Ф.П. Друкер, Н.Ш. Кремер и др.

Вместе с тем многие теоретические, методические и практические вопросы управления инвестициями в инновационное развитие предприятий конкретной отрасли остаются нерешенными, не в поной мере учитываются специфические особенности, связанные с развитием отраслевых предприятий, со степенью благоприятствования инвестиционного климата областей и регионов. Более углубленного исследования требуют факторы и показатели, определяющие уровень обеспечения инвестициями в инновационное развитие предприятий в условиях ограниченных финансовых ресурсов, а также методы оценки уровня данного развития. Несмотря на важность и значимость фундаментальных научных трудов и публикаций в периодических изданиях в данной научной области, ряд ключевых теоретических, методологических и методических вопросов управления инвестициями в инновационное развитие предприятий раскрыт не в поной мере.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования - разработка теоретических положений и рекомендаций по совершенствованию управления инвестициями в инновационное развитие предприятий.

Задачи диссертационного исследования:

1) дать авторскую трактовку категории линвестирование в инновационное развитие;

2) уточнить механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятий;

3) предложить методику определения уровня достаточности капитала для осуществления инновационного развития предприятия;

4) разработать классификацию предприятий по уровню достаточности капитала для обеспечения инвестиций в инновационную деятельность;

5) определить агоритм идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями инновационного развития предприятий в условиях ограниченных финансовых ресурсов;

6) выработать систему управленческих решений по обеспечению инвестициями инновационного развития предприятий.

Предмет и объект исследования.

Предметом диссертационного исследования являются управленческие решения, направленные на совершенствование инвестирования в инновационное развитие предприятий.

Объектом диссертационного исследования является инвестиционная деятельность, обеспечивающая инновационное развитие предприятий.

Теоретической и методологической базой исследования являются труды экономистов-классиков в области инвестирования; прикладные разработки зарубежных и отечественных ученых по проблемам инвестиционного и инновационного развития предприятий в условиях рыночного хозяйствования.

В работе использовася системный подход, опирающийся на совокупность научных принципов и методов познания, в том числе диалектической логики, экономико-математического, статистического и социологического анализа, прогнозирования, концептуально-программного моделирования, научного обобщения и синтеза.

В качестве информационной базы были использованы законодательные и нормативные акты, изданные на федеральном и региональном уровнях, статистические данные, справочно-аналитические материалы Федеральной службы статистики РФ и ФСС по Воронежской области, материалы бухгатерской отчётности и первичной документации предприятий, полученные автором в ходе выборочного обследования мебельных предприятий Воронежской области за 2004 Ч 2008 гг. В процессе исследования проблемы были изучены и проанализированы справочники, научные статьи, монографии, информационные и методические материалы.

Нормативно-правовую основу диссертационного исследования составили: Конституция РФ, Гражданский и Налоговый кодекс РФ, Федеральные законы Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений от 25.02.99 г. № Э9-ФЗ, Об инвестиционной деятельности в РСФСР от 26.06.1991 г. № 1488-1, Постановление Правительства Российской Федерации от 24.07.1998 N 832 О концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998 - 2000 годы.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 4.15 Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью).

Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке рекомендаций методического характера, направленных на совершенствование процесса инвестирования в инновационное развитие предприятий.

Научная новизна подтверждается научными результатами, выносимыми на защиту:

1. Дана авторская трактовка категории линвестирование в инновационное развитие. Инвестирование в инновационное развитие Ч это организация непрерывного финансового обеспечения инновационной деятельности на основе определения источников финансирования и непосредственной реализации инвестирования с учетом индивидуальных особенностей кругооборота инвестированных средств предприятия, в результате чего возникает новое улучшенное качество состояния объекта, его состава или структуры.

2. Уточнен механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятий (включающий совокупность целей, принципов, инструментария и агоритма реализации) в части обеспечения возможности усовершенствовать процесс инновационного развития путем привлечения допонительных инвестиций на этапах появления идеи, формирования материально-технической, финансовой и интелектуальной базы. В соответствии с уточненным механизмом предложена методика организации инвестирования в инновационную деятельность: обоснование целесообразности инвестирования; определение оптимального объема инвестирования; оценка результативности инвестиционной деятельности.

3. На основе оценки доступности капитала для обеспечения инвестициями инновационного развития на всех стадиях инновационного процесса разработана классификация предприятий по статусу (лидер инновационного развития; обладающее возможностями для непрерывного инновационного развития; имеющее возможности для единовременного внедрения инноваций). Основой дифференциации предприятий является оценка соответствия имеющихся и требуемых средств по обеспечению производственно-финансовой деятельности, учитывающая затраты на инновационные потребности, которые необходимы для внедрения в хозяйственный оборот новой и/или улучшающей технологии, и позволяющая определить степень достаточности финансирования на определенном этапе инновационного развития и формировать необходимый уровень прибыли для покрытия финансовых вложений при запланированном уровне доходности.

4. Обоснован агоритм идентификации прогностических моделей обеспечения инвестициями в инновационное развитие предприятий в условиях ограниченных финансовых ресурсов, в основу которого положен метод идентификации структурно-динамических систем, предполагающий учет влияния внешней и внутренней среды, и проведение сравнительной оценки инвестирования по критерию стоимости капитала.

5. Предложена совокупность управленческих решений по оптимизации инвестирования в инновационное развитие предприятия (включающая обоснованный комплекс инноваций, как приобретаемых, так и собственной разработки, подлежащих внедрению на предприятии или возможных для реализации), выступающая как результат систематизации вариантов реализации инновационных проектов (исходя из оптимальной структуры инвестиций и минимизации риска их размещения в инновационном процессе, направленных на изменении структуры капитала предприятия), принятие которых обусловливает повышение результативности инновационной стратегии его развития.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования. Теоретические выводы, связанные с определением элементов и функциональных групп, составляющих механизм управления инвестициями в инновационное развитие предприятий, могут быть использованы региональными органами власти в процессе управления социально-экономическим развитием организаций и регионов в части разработки, оценки и развития благоприятных условий создания и реализации инноваций.

Полученные выводы методического характера представляют научный интерес для ученых, аспирантов, студентов и практических специалистов в области применения показателей, определяющих уровень инвестиций в инновационное развитие предприятий при разработке мер по выявлению и мобилизации внутренних и внешних резервов улучшения их позиций на конкурентном рынке, и могут быть использованы в учебной деятельности.

Практические выводы, связанные с совершенствованием процесса инвестирования в инновационную деятельность могут быть приняты к сведению производственными структурами всех форм собственности.

Апробация работы. Основные положения диссертации, результаты, выводы и рекомендации обсуждались на международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях в Воронеже, Вологде, Казани, Краснодаре, Тамбове, Барнауле, Невинномысске и были публикованы.

Теоретические выводы исследования используются в учебном процессе в преподавании дисциплин Инновационный менеджмент, Инвестиционный менеджмент, Управление инновациями и инвестициями в Воронежской государственной лесотехнической академии, что подтверждено документально.

Практические результаты исследования использованы в работе предприятий Воронежской и Тамбовской области, осуществляющих инновационную деятельность, что подтверждено справками о внедрении.

Публикации. Опубликовано 11 работ общим объемом - 11,35 пл., в том числе 1 монографии (авт. объемом 7,0 п.л.) и 2 статьи (авт.объемом 0,55 п.л.) в журналах, рекомендованных ВАК РФ.

Структура и объем работы. Поставленные цели и задачи исследования определили структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 146 наименований и 12 приложений. Основное содержание работы изложено на 169 страницах, содержит 21 таблицу и 25 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Безруков, Борис Александрович

Выводы по третьей главе

1. Детальный анализ особенностей мебельных предприятий позволил предложить базисный класс моделей (3.1), отражающий все характерные черты предприятий мебельной отрасли и позволяющий получать прогностические модели социально-экономических процессов, реализующих эффективное ситуационное управление производством.

2. На основе изучения современных информационных технологий моделирования социально-экономических процессов была разработана оригинальная методика идентификации прогностических моделей в условиях неопределенности влияющих факторов, базирующаяся на положениях теории самоорганизации и ее реализации - методе группового учета аргументов для эффективного управления экономико-финансовыми процессами мебельного производства.

3. Разработан эффективный агоритм идентификации социально-экономических процессов производств мебельной отрасли, реализующий рациональный вычислительный процесс на основе системного подхода к определению зависимых переменных. Предложенные структурно-параметрический подход (3.7), выбор и последовательность применения внешних критериев сравнения моделей позволяют получать прогностические модели социально-экономических процессов, способных реализовывать ситуационное управление производством.

4. Погрешность прогностических моделей (величина критерия эпи-гнозного прогноза) колеблется в интервале от 1-8 %, что позволяет использовать полученные целевые функции экономико-социальных процессов мебельного производства для целей управления, в том числе и для принятия управленческих решений.

5. Полученные решения задачи оптимизации процесса инвестиционно-инновационного развития социально-экономической системы мебельного предприятия ОАО Ангстрем позволят решить проблему его эффективного развития.

6. На основании прогнозных значений затрат на инновации на ОАО Ангстрем систематизирована совокупность управленческих решений по определению оптимальной суммы инвестиций, обусловливающих стратегию инновационного развития в установившейся экономике, представляющий собой комплексно обоснованный перечень инноваций приобретенных и собственной разработки, подлежащих внедрению на предприятии и разработанных предприятием для реализации, исходя из оптимальной структуры инвестиций и минимизации риска их размещения в инновационном процессе.

Заключение

Экономическое развитие современного предприятия определяется способностью хозяйствующего субъекта к созданию новых изделий, трансформации в производство более совершенных идей и т.п., что в свою очередь становится возможным только в условиях обеспеченности его финансовыми инвестиционными ресурсами, а, следовательно, делает предприятие инвестиционно-привлекательными.

Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В свою очередь деятельность в сфере производства связанная с созданием новшеств и инноваций создает предпосыки для новых инвестиций.

Инновационная деятельность - это деятельность, направленная на внедрение новых идей, научных знаний, технологий, видов продукции и т.д. в различных областях экономики. Связь между инновациями и инвестициями раскрывается во взаимодействии последних в процессе инвестиционно-инновационного развития предприятия.

Инновационное развитие Ч это организация инновационной деятельности как непрерывного процесса на основе индивидуального кругооборота инвестированных средств, в результате чего возникает новое улучшенное качество, состояния объекта, его состава или структуры.

В первой главе диссертации приведены теоретические основы исследования инновационной деятельности предприятий. Инновационное развитие предприятия обеспечивается взаимодействием как внешних, не зависящих от предприятия, так и внутренних, относящихся к предприятиям, факторов и во многом определяется видом экономической деятельности и организацией производства.

В качестве объектов инновационной деятельности были приняты мебельные предприятия, отличающиеся от известных новым качеством Ч спецификой, новые изделия - мебельные комплекты, наборы и единичные изделия, которые позволяют, с одной стороны, удовлетворять существующие потребности в большей мере или с предпочтительными показателями эффекта, а с другой стороны, создать и удовлетворить новые потребности на традиционном рынке или на новом сегменте рынка, а также улучшения, предложения способствующие совершенствованию техники и технологии.

Управление инновационной деятельностью предприятий является одним из основных средств обеспечения его эффективного развития. Это определяет необходимость разработки механизма управления (совокупность инструментов и процедур принятия управленческих решений) управления инвестициями в инновационное развитие предприятия.

Под механизмом управления инвестициями в инновационное развитие предприятия следует понимать совокупность экономических, организационных, правовых и других методов и способов, объективно обусловливающих необходимость использования всех форм экономических отношений, складывающихся между производителями и потребителями новшеств, по поводу его создания, производства, эксплуатации.

К механизму управления инвестициями в инновационное развитие предприятия относятся общие принципы, функции, цели и методы управления. Основными принципами, обеспечивающими условия функционирования механизма управления инвестициями в инновационное развитие предприятия, являются самостоятельность предприятия; ответственность за результаты инновационной деятельности; самофинансирование инновационной деятельности; заинтересованность в итогах вложения инвестиций в создание инноваций; адекватность механизма принятой форме собственности и размеру осуществляемой хозяйственной деятельности; гибкость и обновляемость инновационных идей; расширенное воспроизводство и ориентация на потребителя.

Во второй главе диссертации проведен анализ проблем, связанных с развитием инновационных процессов на предприятиях, производящих мебель. В последние годы на уровне РФ и ее субъектов принято многочисленное количество программ поддержки инновационного развития отечественных предприятий, что позволяет считать проблему обеспечения инвестиционно-инновационного развития предприятий одной из значимых. Установлено, что важнейшим условием сохранения и развития отечественной мебельной отрасли является повышение инвестиционной активности, позволяющее реализовать новые технологические и продуктовые решения, обеспечивающие рост конкурентоспособности продукции и предприятий. С этой целью необходима разработка конструктивно новых методов и агоритмов, позволяющих оперативно перераспределять инвестиционные ресурсы и минимизировать негативные последствия осуществляемой инновационной деятельности.

На примере предприятий мебельной отрасли представлены особенности реализации механизма управления инвестициями в инновационное развитие предприятия. Изучаемые мебельные предприятия являются крупными производителями с широким ассортимент мебели различного функционального назначения: мебель для гостиных, мебель для кухни, обеденные группы, детская мебель, спальни, прихожие, мягкая мебель, офисная мебель, что определяет значительные объемы инвестиций, направляемых на инновационную деятельность, создание новшеств и осуществление НИОКР.

Выпонена оценка состояния инновационного развития в мебельной отрасли на основе показателей, характеризующих инновационную деятельность, что позволило установить уровень активности инновационной деятельности четырех предприятий отрасли в динамике. Рассчитанные объективные, прямые показатели действительного состояния инновационной деятельности мебельных предприятий позволили сделать вывод о существенной обусловленности успешности внедрения инновации объемами инвестиций и динамикой их изменений.

При формировании методики оптимизации инвестиций в инновационное развитие предприятий был проведен подробный анализ проблем функционирования и процессов создания новшеств и инноваций отечественных мебельных предприятий. Основу выделенных проблем составляет нехватка инвестиционных ресурсов на изменение морально устаревших технологий хозяйственной деятельности на мебельных предприятиях, включая необходимость структурных изменений. Установлено, что повышение инновационного потенциала мебельного предприятия в первую очередь требует увеличения объема инвестиций. В то же время, современная ситуация в российской экономике такова, что ощущается острый дефицит финансовых ресурсов, необходимых для развития, в том числе и инновационного. Для мебельных предприятий собственные средства остаются основным источником финансирования инновационной деятельности.

В ходе исследования разработана методика оптимизации инвестиций в инновационное развитие предприятий, которая включает определение обеспеченности инноваций и нововведений финансовыми ресурсами; оценку расходов предприятия на достижение роста инновационной деятельности; оценку результативности инновационной деятельности.

Исследование составляющих состояния инновационной деятельности предприятия позволило автору выработать классификацию предприятий в сфере инновационного развития по уровню доступности капитала, которая позволяет дифференцировать предприятия по статусу в отношении доступности капитала для обеспечения инновациями инновационного развития на всех стадиях инновационного процесса: предприятие-лидер инновационного развития (Пл,Щер); предприятие, обладающее возможностями для непрерывного инновационного развития (Пнепр.инн.); предприятие, имеющее возможности для единовременного внедрения инноваций (Пед11НОвр.шш.). Основой дифференциации предприятий является оценка соответствия имеющихся и требуемых средств по обеспечению производственно-финансовой деятельности, учитывающая затраты на инновационные потребности, которые необходимы для внедрения в хозяйственный оборот новой и/или улучшающей технологии, позволяющая предприятию определить степень достаточности финансирования на определенном этапе инновационного развития и формировать необходимый уровень прибыли для покрытия финансовых вложений при запланированном уровне доходности.

В третьей главе диссертации осуществлено моделирование инвестиционно-инновационного развития предприятий в мебельном производстве. Детальный анализ особенностей мебельных предприятий позволил предложить базисный класс моделей, отражающий все характерные черты предприятий мебельной отрасли и позволяющий получать прогностические модели социально-экономических процессов, реализующих эффективное ситуационное управление производством.

На основе изучения современных информационных технологий моделирования социально-экономических процессов была разработана оригинальная методика идентификации прогностических моделей в условиях неопределенности влияющих факторов, базирующаяся на положениях теории самоорганизации и ее реализации - методе группового учета аргументов для эффективного управления экономико-финансовыми процессами мебельного производства.

Разработан эффективный агоритм идентификации социально-экономических процессов производств мебельной отрасли, реализующий рациональный вычислительный процесс на основе системного подхода к определению зависимых переменных. Предложенные структурно-параметрический подход, выбор и последовательность применения внешних критериев сравнения моделей позволяют получать прогностические модели социально-экономических процессов, способных реализовывать ситуационное управление производством.

Погрешность прогностических моделей (величина критерия эпигнозно-го прогноза) колеблется в интервале в пределах нормы, что позволяет использовать полученные целевые функции экономико-социальных процессов мебельного производства для целей управления, в том числе и для принятия управленческих решений.

Полученные решения задачи оптимизации процесса инновационного развития социально-экономической системы мебельного предприятия ОАО Ангстрем позволят решить проблему его эффективного инновационного развития.

На основании прогнозных значений затрат на инновации на ОАО Ангстрем сформирована совокупность управленческих решений по определению оптимальной суммы инвестиций, сформированных на изменении структуры капитала и определении эффективности инвестиций в инновационное развитие предприятия, принятие которых обусловливает стратегию его инновационного развития; отличающаяся комплексно обоснованным перечнем инноваций приобретенных и собственной разработки, подлежащих внедрению на предприятии и разработанных предприятием для реализации, исходя из оптимальной структуры инвестиций и минимизации риска их размещения в инновационном процессе.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Безруков, Борис Александрович, Воронеж

1. Федеральный закон от 25.02.99 г. № 39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений (с изм. от 22.08.2004). М.: Издательство - консультационная компания Статус-Кво 97, 2004. - 240 с.

2. Закон РСФСР Об инвестиционной деятельности в РСФСР от 26.06.1991 г. № 1488-1.

3. Закон РСФСР от 22.03.1991 г. № 948-1 О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках.

4. Федеральный закон Об иностранных инвестициях в Российской Федерации. Принят Государственной Думой 25 июня 1999г. Одобрен Советом Федерации 2 июля 1999 г. (в редакции Федеральных законов от 21.03.02 № 31 ФЗ, от 25.07.02 № 117-ФЗ).

5. Закон Воронежской области от 14.03.97 г. № 87-03 О порядке предоставления налоговых льгот в части, зачисляемой в областной бюджет.

6. Закон Воронежской области от 15.05.2002 г. № 27-03 О государственной (областной) поддержке инвестиционной деятельности на территории Воронежской области.

7. Постановление Правительства Российской Федерации от 24.07.1998 N 832 О концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998 -2000 годы.

8. Постановление от 13 октября 1995 г. № 1016 О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику

9. Российской Федерации (в редакции постановления Правительства РФ от 27.12.95 № 1294).

10. Постановление Правительства РФ от 01.05.96 г. № 534 О допонительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации.

11. Ансофф И. Планирование в больших экономических системах / И. Ан-софф. Москва: Сов. Радио, 1972. - 224 с.

12. Анисимов Ю.П. Доходность инновационной деятельности / Ю.П.Анисимов, В.Б.Артеменко, О.А.Зайцева. Воронеж: АОНО ИМ-МиФ, 2002.- 192с.

13. Анисимов, Ю. П. Инновационный менеджмент : практикум / Ю. П. Анисимов, И. В. Усачева. Ч Воронеж: АОНО ИММиФ, 2006. Ч 96 с.

14. Анисимов Ю.П., Григорова О.Н. Устойчивость развития предприятия при инновационной деятельности : монография / Ю. П. Анисимов, О. Н. Григорова; под ред. Ю. П. Анисимова. Ч Воронеж: АОНО ИММиФ, 2006. Ч 188 с.

15. Анисимов Ю.П., Усачева И. В. Экономический рост производства на основе инноваций: монография / Ю. П. Анисимов, Усачева; под. науч. ред. Ю. П. Анисимова. Ч Воронеж: АОНО ВПО ИММиФ, 2008. Ч 220 с.

16. Анчишкин А.И. Прогнозирование роста социалистической экономики / А.И.Анчишкин. М.: Экономика, 1973. - 321 с.

17. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989.Ч267 с.

18. Атоян В.Р. Инновационный комплекс региона: проблемы становления и развития/ В.Р. Атоян, Г.И. Жиц. Ч Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2003.-211 с.

19. Айвазян С.А. Прикладная статистика и основы эконометрики / С.А. Айвазян, B.C. Мхитарян. М.: ЮНИТИ, 1998. - 102 с.

20. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента / И. Т. Балабанов. -Финансы и статистика, 1995. 374 с.

21. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.

22. Бабеков А. И. Инвестиционная стратегия предприятия. / А.И. Бабеков, Воронеж: Воронеж, гос. технол. акад., 2004. 110 с.

23. Басовский Л. Е. Экономическая оценка инвестиций / Л.Е. Басовский, Е.Н.Басовская. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2007 -241 с.

24. Безруков Б.А. и др. Экономические основы инвестиционной деятельности / Б.А. Безруков, В.М. Богатиков, Р. А. Лесных. Проблемы региональной экономики-Воронеж: ЦИРЭ, 2005, Вестник ЦИРЭ, Вып. 8.

25. Безруков Б.А. и др. Управление финансовым состоянием предприятий, функционирующих в условиях рыночной экономики / Б.А. Безруков, С.С. Морковина, Е.А. Чуксина. Проблемы региональной экономики. Воронеж: ЦИРЭ, 2005, Вестник ЦИРЭ, Вып. 9.

26. Безруков Б.А. и др. Анализ экономических показателей инвестиционных программ / Б.А. Безруков, Д.В. Бугаков. Мат. межвузов., научно-практ. конф. Новые ценности современной России. Казань, КГУ, 2006.

27. Безруков Б.А. Формирование инвестиционных программ с учетом государственного управления рисками / Б.А. Безруков. Мат. Междунар. научно-практ. конф. Ресурсный потенциал национальной экономики в условиях глобализации. Ч Краснодар: КрГУ, 2008.

28. Безруков Б.А. Стратегия инвестиционной привлекательности современного предприятия / Б.А. Безруков. М.: Журнал Транспортное дело России: Экономика, управление, транспорт, 2008, № 4.

29. Безруков Б.А. Апробация метода оценки инвестиционной привлекательности предприятия / Б.А. Безруков. Барнаул: Вестник Атайского ГАУ, 2008, № 7(45).

30. Безруков Б.А. Характеристика методов оценки инвестиционной привлекательности социально-экономических систем / Б.А. Безруков. Мат. Междунар., научно-практ. конф. Возможности и проблемы экономического развития региона. Невинномысск: НГГТИ, 2009.

31. Безруков Б.А., Борисов А.Н. Сущностная определенность инвестиционно-инновационного развития предприятий / Б.А. Безруков, А.Н. Борисов. Межвузов, сборник молодых ученых Лес. Наука. Молодежь. Воронеж: ВГТА, 2009.

32. Безруков Б.А. Содержание механизма управления инвестиционно-инновационным развитием мебельных предприятий / Б.А. Безруков. Межвузов, сборник молодых ученых Лес. Наука. Молодежь. Воронеж: ВГТА, 2009.

33. Беренс В. Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. перераб. и допон. изд. / В. Беренс, П.М. Хавранек -М.: АОЗТ Интер эксперт, ИНФРА-М, 1995. - 528 с.

34. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Г. Бирман, С.Шмидт // Пер.с англ.; под ред. Л.П.Белых. М.:Банки и биржи : ЮНИТИ, 1997. 156с.

35. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / учебный курс. 2-е изд., / И.А. Бланк. - перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 656 с.

36. Болыная Советская энциклопедия. М.: Советская энциклопедия, 1972. -780 с.

37. Борисов А. Н. Экономические механизмы управления в строительной фирме / материалы 21-ой международной школы-семинара Системное моделирование социально- экономических процессов / А. Н. Борисов. г. Старый Оскол, ВГУ - 1999. - С. 65-66.

38. Борисов А. Н. Обоснование портфеля финансового инвестирования. / А.

39. Н. Борисов, С. С. Морковина, Т. Л. Безрукова / Сборник статей межд. науч. практ. конф. Место и роль России в народном хозяйстве. Часть II. Ч Воронеж: Научная книга, 2006. Ч С. 79 Ч 82.

40. Борисов А. Н. Методические аспекты оценки стоимости инвестиционных ресурсов. / А. Н. Борисов / Сборник статей межд. науч. практ. конф. Место и роль России в народном хозяйстве. Часть III. Воронеж: Научная книга, 2006.-С. 21-25.

41. Борисов А. Н. Управление в экономических системах предприятий жилищного строительства. / моногр. / А. Н. Борисов, В. С. Петровский, Ю. Н. Попова; Воронеж: ВГУ, 2004. 84 с.

42. Борисов А. H. Инновации предопределили успех / А. Н. Борисов // Шеф. -изд. ФГУЦЧ, Межрегиональное территориальное управление России, № 5 (25), Воронеж: 2004. С. 53-58.

43. Борисов А. Н. Методология управления инвестиционной деятельностью предприятий и комплексов / монография / А. Н. Борисов, T. JI. Безрукова, С. С. Морковина. -М.: изд-во Кнорус, 2006. 175 с.

44. Борисов А. Н. Управление инвестиционной деятельностью предприятий территориально-строительных комплексов / монография / А. Н. Борисов. -М.: изд-во Кнорус, 2006. Ч 175 с.

45. Бобровников Г.Н., Клебанов А.И. Прогнозирование в управлении техническим уровнем и качеством продукции: Учеб. Пособие.- М.: Издательство стандартов. 1984 Ч 232 с.

46. Бэйли Д. Риск менеджмент. / Д. Бэйли. - М.: Финансы и статистика, 1996.-304 с.

47. Валинурова Л.С.Управление инвестиционной деятельностью / Л С Валину-рова, О.Б.Казакова. -М.6 КНОРУС, 2005 384 с.

48. Виханский О. С. Менеджмент / О. С. Виханский, А. И. Наумов. 3-е изд. - М.: Гардарика, 2002. - 528 с.

49. Вернер Беренс, Питер М. Хавранек. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. перераб. и допон. изд. / М.: АОЗТ Интер -эксперт, ИНФРА-М, 1995. - 528 е.: табл., граф.

50. Васильев Ю.С. Инновационная политика высшей школы Россииб Концепция и программа действий / Ю.С. Васильев, В.Г. Кинелев, В.Г. Колосов. СПб: СПбГТУ, 1996. - 66 с.

51. Воронин В. П. Инвестиционная деятельность в условиях глобализации / учеб. пособие / В. П. Воронин, И. М. Подмолодина, Т. Е. Бертаев ; М.: Из-во МГКУ, 2006. 65 с.

52. Воронин В. П. Иностранно-инвестиционный и валютно-расчетный риск в международной торговле / учеб. пособие / В. П. Воронин, И. М. Подмолодина, Е. П. Цебекова ; М.: Из-во МГКУ, 2005. 101 с.

53. Воронин В. П. Иностранные инвестиции в условиях глобализации / учеб. пособие / В. П. Воронин, И. М. Подмолодина, В. И. Нестеренко ; М.: Из-во МГКУ, 2005.-78 с.

54. Гарнов А.П. Методология, аспекты повышения эффективности и инвестиционных проектов / / А.П. Гарнов, монография, Ч М.: наука, 2005. 104 с.

55. Гиляровская JI.T. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций / JI. Т. Гиляровская, ДА.Ендовицкий , -Воронеж: Изд-во ВГУ, 1997.-256с.

56. Гостева Л.Д. Анализ инвестиционных решений на предприятии: учеб. пособие / Л.Д. Гостева М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 240 с.

57. Гранберг А.Г. Статистическое моделирование и прогнозирование / Под ред. Гранберга А.Г.- М: Финансы и статистика. 1990 383с.

58. Гусева К. Инвестиционная деятельность в регионах России / К. Гусева // Вопросы экономики. -2003. №3. - С. 35-40.

59. Дагаев А.А. Рычаги инновационного роста // Проблемы теории и практики управления. 2000. - №5.

60. Даль С.И. Токовый словарь русского языка. / С.И. Даль, С.А. Фёдоров -М.: Слово, 2001.-742 с.

61. Дракер П. Инновации и предпринимательство / П. Дракер Ч М.: Экономика, 1992.-319 с.

62. Друкер Ф. Питер Энциклопедия менеджмента / Питер Ф. Друкер М.: Издательство Вильяме. 2006. - 432 с.

63. Друкер Ф. Питер Практика менеджмента / Питер Ф. Друкер М.: Издательство Вильяме. 2006. - 400 с.

64. Друкер Ф. Питер Эффективное управление / Питер Ф. Друкер М.: Аст-рель. 2004. - 244 с.

65. Друкер Ф. Питер О профессиональном менеджменте. Сборник статей / Питер Ф. Друкер М.: Издательство Вильяме. 2006. - 320 с.

66. Дубров А.М., Мхиторян B.C. и др. Многомерные статистические методы: Учебник. -М.: Финансы и статистика, 1998. 488 с.

67. Ендовицкий Д. А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: учеб. пособие /под ред. JI. Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика,2003.-98 с.

68. Журавлев Ю.В. Инвестиционная привлекательность предприятия /Ю.В.Журавлев, Бабеков А.И.- Воронеж: ВГТА, 2004.- С.63.

69. Завлин Н.П. Оценка эффективности инноваций / П.Н. Завлин, A.B. Васильев. СПб.: Издат.дом Бизнес-пресса, 1998. Ч 216 с.

70. Ивахненко А.Г., Юрачковский Ю.П. Моделирование сложных систем по экспериментальным данным. М.: Радио и связь, 1987.-120 с.

71. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизм функционирования / Г.И. Иванов. Ростов-на-Дону: Феникс, 2002. 198 с.

72. Игонина JI.JI. Инвестиции / учебное пособие под ред. Проф. В.А.Слепова / Л.Л.Игонина. М.:Юристь, 2002. -478 с.

73. Инвестиции: учебник / под редакцией В.В. Ковалёва, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: ТК Веби, 2003.

74. Ильенова Н. Д. Спрос: анализ и управление / Н. Д. Ильенова. М.: Финансы и статистика, 1997. - 159 с.

75. Инновационный менеджмент: Учеб.пособие / Под редакцией В.М. Ань-шина, A.A. Дагаева. М.: Дело, 2003. Ч 528с.

76. Карпов Э.А. Управление инновационным потенциалом промышленных предприятий/ Э.А. Карпов, Е.П. Ченцова, A.B. Черезов Старый Оскол: ТНТ, 2001.-С.16.

77. Киселёв М.Ю. Оценка финансового инновационного потенциала промышленных предприятий / М.Ю. Киселёв// ЭКО Всероссийский экономический журнал.- 2001.-№3.

78. Ковалев Г.Д. Инновационные коммуникации. -М.: ЮНИТИ, 2000.- 288с.

79. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.

80. Колоколов В.А. Инновационные механизмы функционирования предпринимательских структур//Менеджмент в России и за рубежом. Ч 2002. №1. -с.95- 104.

81. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег, пер. с английского / Дж. Кейнс М.: Финпресс, 2006. - 237 с.

82. Кремер Н. Ш. Исследование операций в экономике / Н. Ш. Кремер. М.: Изд. ЮНИТИ, 1997. - 244 с.

83. Крозье М. Блокированное общество. Нью-Йорк, Лондон, 1998. - С. 57

84. Кузьбожев Э.Н. Экономическое прогнозирование (методы и модели) Курск: Курск, гос. техн. ун-т, Учеб. пособие. 1997 84с.

85. Краткий экономический словарь / под редакцией Ю.А Белина и др.-М.: Политиздат, 1989. 399с.

86. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия /Н.И.Лахметкина. М.: КНОРУС, 2007. - 184 с.

87. Лисин Ф.Ф., Лосева О.Н. Тенденции инновационной деятельности промышленных предприятий России // Инновации. 2003. - N 2, 3.

88. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П. Любушкин М.: ЮНИТИ. 2005. 482 с.

89. Мескон М. X. Основы менеджмента (пер. с англ.) / М. X. Мескон, М. Альберт; М.: Дело, 1993. 702 с.

90. Методы расчета экономической эффективности инвестиций на предприятиях лесного комплекса (учебное пособие) // Т.Л.Безрукова, Л.Н. Коси-ченко. Воронеж: ВГТА, 2003. 88 с.

91. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (официальное издание). Ч М.: НПКВЦ Теринвест 1994. - 110 с.

92. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, Информэлектро. М.: 1999. Ч 120 с.

93. ЮО.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477 (2-я редакция, исправленная и допоненная).

94. Методы стратегической защиты фирм от угроз внешней и внутренней среды : / под ред. Н. М. Паршина, Ю. В. Журавлева ; Бегород : кооп. Образования, 2002. 183 с.

95. Панченко Н. В. Экономико-математические модели, компьютерные программы управления производством и реализацией мебели / Н. В. Панченко и др.. Воронеж: ВГТА, 1998. - 122 с.

96. Панченко Н. В. Управление в экономической системе производства кухонной мебели / Н. В. Панченко, В. С. Петровский, А. В. Степанов ; Воронеж: ВГТА, 1998. 80 с.

97. Петровский В. С. Автоматизация информационных технологий в экономике / В. С. Петровский. Ч Воронеж: Воронежский институт экономики и права, 1999.-178 с.

98. Петровский В. С. Математическое моделирование экономических систем /В. С. Петровский. Воронеж: ВГТА, 2000. - 178 с.

99. Петровский В. С. Экономико-математические методы / В. С. Петровский. Воронеж: ВГТА, 2000. - 158 с.

100. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие для вузов. Под ред. Морозовой Т.Г., Пикулькина A.B.- М.: ЮНИТИ-ДАТА. 1999.-318 с.

101. Портер М. Конкуренция: учеб. пособие. М.: Издательский дом Вильяме, 2001.-495 с.

102. Саати Т. Принятие решений, метод анализа иерархий. М.: Радио и связь, 1993.-278 с.

103. Ю.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. Учебное пособие / Г.В. Савицкая Мн.: Новое знание, 2005. 652 с.

104. Щ.Санто Б. Инновации как средство экономического развития / Б. Санто. Ч М.: Прогресс, 1990. -397 с.

105. Словарь делового человека. /М.: Экономика, 1992.-С.71.

106. Смирнова Г.А., Титова М.Н., Мазур Е.П. Инновационный потенциал предприятия, его оценка и методы реализации // Инновации. Ч 2001. №7.

107. Стародубцев В. С. Структурное моделирование экономических систем: научное издание / В. С. Стародубцев, Т. Л. Безрукова. Воронеж: Изд-во Истоки, 2004. - 115 с.

108. И9.Староверова Г.С., Медведев А.Ю., Сорокина И.В. Экономическая оценкаинвестиций. Учебное пособие. М.:КНОРУС, 2006. - 312 с.

109. Статистический сборник. Российский статистический ежегодник. М., Росстат, 2006, 2007, 2008, 2009.

110. Статистический сборник. Россия и страны мира. М., Росстат, 2006, 2007, 2008.

111. Технологические инновации в промышленности и сфере услуг. М.: ЦИСН, 2001.

112. Трифилова A.A. Анализ инновационного потенциала предприятия // Инновации. 2003. - №6.

113. Управление экономическими и социально-этическими процессами в бизнесе / моногр. / С. Л. Житенев и др.. ВГУ. Воронеж, 2006. - 389 с.

114. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. / Ф. Фабоцци. М.: ИНФРА-М, 2000. - 932 с. .

115. Фатхутдинов Р. А. Разработка управленческого решения / Р. А. Фатхут-динов. М.: Интел - Синтез, 1998. - 272 с.

116. Финансово кредитный словарь / под ред. В. Ф. Гарбузова. - М.: Финансы и статистика, 1986.- Т.П.- с.471-473, T.IIL- с.24, 25, 321, 329-330, 352, 392.

117. Хацкевич Л.Д. Организация экономических механизмов реализации инвестиционной политики предприятий / Л.Д. Хацкевич: ЦентральноЧерноземное книжное издательство, 2006. 88с.

118. Хот Р.Н. Планирование инвестиций: учеб. пособие / Р.Н. Хот, С.Б. Ба-ренс. М.: Дело, 1994.

119. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело тд, 1995.

120. Четыркин Е. М. Финансовый анализ производственных инвестиций. -М.: Дело, 1998.

121. Чуриков JI. П. Маркетинговые исследования на преуспевающих фирмах / моногр. / JI. П. Чуриков, Ю. В. Журавлев, С. JI. Житенев ; ВГТА. Воронеж, 2006. - 276с.

122. Шарп У., Александер Г., Бэйли Док. Инвестиции. / У. Шарп, Г. Алексан-дер, Д. Бэйли Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. - 496 с.

123. Шеремет А. Д. Управление инвестициями: В 2 т./Д. Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро и др. М.: Высшая школа,1998., 1997. 496 с.

124. Шумейкер П. Модель ожидаемой полезности: Разновидности, подходы, результаты и пределы возможностей / Пер. с англ. THESIS, -1994. Вып. 5.

125. Шумпетер И. Теория экономического развития: Пер с англ. / И. Шум-петер М.: Прогресс, 1982. Ч 392 с.1. U О

126. Шумпетер И. Капитализм, социализм и демократия: Пер с англ. / И. Шумпетер М.: Экономика, 1995. - 540 с.

127. Экономика предприятия / учеб. для вузов / под ред. проф. В .Я. Горфин-келя, проф. В.А. Швандара. Москва, ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 670 с.

128. Экономико-математические методы и прикладные модели. Учеб. пособие для вузов / В. В. Федосеев, А. Н. Гармаш, Д. М. Дай-итбегов и др. Под ред. В. В. Федосеева. Ч М.: ЮНИТИ, 1999. 330 с.

129. Beaver W. Н., and G. Parker, eds. Risk Management: Problems and Solutions. Stanford: Stanford University Press, McCraw Ч Hill, 1995.

130. HeadG. L., S. Horn P. Essentials of Risk Management, vol. 1, 2. Ч Insurance Institute of America, 1991.

131. Hertz D. В., Thomas H. Risk Analysis and its Applications. Ч Chichester Ч N.Y., 1983.

132. Herts D. В., Thomas H. Evaluating the Risks in Acquisition. Ч LRP, vol. 15, 1982.

133. Fletcher R. Practical Methods of Optimization, 2nd edn. John Willy, New York, 1987.

Похожие диссертации

• Управление инновационным развитием предприятий на основе операционной реструктуризации
• Инвестиционное обеспечение инновационного развития предприятий нефтехимического комплекса региона
• Модели управления инновационным развитием предприятий легкой промышленности на базе экспертно-аналитических методов
• Совершенствование управления инвестициями в оборотный капитал предприятий нефтегазохимического комплекса
• Формирование стратегии инновационного развития предприятия