Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Состояние и перспективы развития валютно-финансовой интеграции России со странами СНГ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Ильинский, Андрей Игоревич
Место защиты	Москва
Год	1998
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Состояние и перспективы развития валютно-финансовой интеграции России со странами СНГ"

Всероссийский заочный финансово-экономический институт.

На правах рукописи

Ильинский Андрей Игоревич.

Состояние и перспективы развития валютно-финансовой интеграции России со странами СНГ

Специальность 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит.

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук.

Москва - 1998 г.

Диссертация выпонена на кафедре Финансы Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Научный руководитель - Кандидат экономических наук,

профессор Константинова Юлия Николаевна

Официальные оппоненты - Доктор экономических наук, профессор

Шенаев Вячеслав Никитович. Кандидат экономических наук, доцент Шумская Татьяна Борисовна

Ведущая организация - Академия государственной службы

при Президенте РФ,

Кафедра конкретной экономики и

финансов

Защита диссертации состоится в/^7 часов л/^7 1998 г.,

аудитория на заседании Диссертационного Совета К.053.09.01

при Всероссийском заочном финансово-экономическом институте по присуждению ученой степени кандидата экономических наук (121897, г. Москва, ул. Олеко Дундича, 23).

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Автореферат разослан л/;. сла^ 1998 г.

Ученый секретарь диссертационного Совета, Кандидат экономических наук,

В.П. Сафронова

Общая характеристика работы.

Актуальность темы. Проблемы валютно-финансовой интеграции вне связи с государствами СНГ для исследователей России не являются новыми, неизведанными. Достаточно глубоко они изучены применительно к странам Европейского Союза (ЕС), государствам Азиатско-Тихоокеанского региона, Латинской Америки

Процессы валютно-финансовой интеграции России со странами СНГ в научном плане по ряду причин исследованы недостаточно. Основная - ученые России не предполагали, что на территории бывшего СССР возникнут новые независимые государства, которые создадут свои денежно-кредитные, финансовые, валютные системы и, тем самым, отношения между ними будут международными, возникнет потребность в валютно-финансовой интеграции.

Сложно и противоречиво процессы валютно-финансовой интеграции протекают в странах СНГ, экономика и финансы которых еще недавно составляли единый народнохозяйственный комплекс, имеющий общую денежную, финансово-кредитную и валютную системы, глубоко интегрированные хозяйственные связи. Теперь, отстаивая свой экономический, финансовый и валютный суверенитет, многие страны Содружества разошлись в организации финансового и денежного хозяйства, в регулирующих их юридических законах и нормативных актах, содержании и темпах проводимых экономических реформ.

Официально объявив курс на интеграцию национальных экономик и приоритетность для них ближнего зарубежья, страны СНГ одновременно интенсивно наращивают сотрудничество с дальним зарубежьем, что является, в частности, логическим следствием открытости национальной экономики мировому сообществу, его финансово-кредитным институтам. Поддерживая с ними тесные

отношения, некоторые из стран Содружества порой игнорируют экономические и политические реалии постсоюзного пространства.

В СНГ к началу 1998 г. сложилась ситуация, при которой собственные товаропроизводители во многом оказались вытесненными с внутренних рынков. Если удельный вес дальнего зарубежья в экспорте 12 государств СНГ в 1990 г. составлял в среднем 26%, то в 1996 г. - 72% или увеличися в 2,8 раза. Примерно в такой же пропорции сократилась доля взаимной торговли. Реализация возможностей наращивания межгосударственных товарных поставок тормозится валютными, таможенными, налоговыми барьерами, неплатежами, ростом цен. В структуре импорта стран СНГ из дальнего зарубежья преобладают продовольствие и различные промышленные товары народного потребления. Преодолев, однако, хозяйственную разруху, многие страны Содружества теперь сами в состоянии производить эти продукты и обмениваться ими на своем региональном рынке, продавая и покупая их не за СКВ, а за собственную национальную валюту. Без развития взаимной интеграции путь государств СНГ в мировую экономику может оказаться тупиковым.

Ряд научных институтов и колективов исследователей России и

других стран СНГ активно исследуют проблемы их экономической

интеграции. Однако еще осталось немало вопросов, которые требуют

допонительного изучения, дальнейшей углубленной проработки. В этой

связи диссертант поностью разделяет обращение к российским

исследователям экономических и финансовых проблем, подписанное

видными учеными страны, в котором говорится, что лесли вся наша наука

переживает кризис, то ее становление в рамках СНГ - вдвойне, так как

такого Содружества прежде не существовало и пора поэтому выделить

изучение проблем интеграции на постсоветском пространстве в

приоритетное научное направление. В этом заключается актуальность I). Источник: Независимая газета, 1997 г., 11 апреля.

темы, выбранной для написания диссертационной работы.

Целя и задачи исследования. Целью работы является анализ и обобщение опыта становления в СНГ интеграции в валютно-финансовой и кредитно-банковской сферах, разработка предложений, практическая реализация которых могла бы содействовать развитию в Содружестве этого процесса. В соответствии с целью, в работе были поставлены следующие задачи:

- теоретически обосновать интеграционный процесс в валютно-финансовой сфере, начавшийся в СНГ, в том числе, в сравнении с опытом, накопленным в других интеграционных объединениях современного мира, прежде всего, в Западной Европе;

- проанализировать процесс становления в странах Содружества собственных денежных, финансово-кредитных и валютных систем в результате распада союзного тоталитарного государства и возникновения между новыми независимыми государствами международных вапютно-кредитных и финансовых отношений, основанных на экономическом и валютном суверенитете;

- исследовать условия и особенности формирования в странах СНГ финансовых и валютных рынков с учетом основных направлений проводимых в этих странах экономических реформ, степени их отличий, а, соответственно, ближайших и догосрочных перспектив интеграции названных рынков;

- выявить основные тенденции развития в Содружестве банковской инфраструктуры с тем, чтобы оценить текущие и договременные потребности, реальные возможности интеграции в банковской сфере;

- проанализировать условия формирования в СНГ новой системы взаиморасчетов, основанной на использовании национальных валют, характер проблем становления в Содружестве Платежного союза, в том числе, в аспекте опыта функционирования такого союза в послевоенной Западной Европе;

- изучить предпосыки создания в СНГ единого финансового пространства, возможного взаимодействия рынков ссудных капиталов и ценных бумаг с учетом объективных закономерностей развития этого процесса и мирового опыта;

- исследовать возможности трансформации Платежного союза СНГ в Валютный союз с точки зрения текущих потребностей экономической интеграции и догосрочных перспектив, оценить целесообразность и возможность заимствования модели Европейского валютного союза;

- доказать неизбежность разноскоростной интеграции в СНГ с учетом готовности к этому конкретных стран Содружества, исходя из краткосрочного баланса интересов и догосрочного выигрыша;

- показать значение Союза России и Белоруссии, проанализировать возможности их эффективного взаимодействия в валютно-финансовон сфере, создания в перспективе единой валюты;

исследовать процесс формирования в Содружестве транснациональных финансово-промышленных групп, други> экономических объединений, развития сотрудничества междз предпринимательскими структурами как материальной основь укрепления финансовых систем и денежного обращения.

Предмет и объект исследования: совокупность денежно кредитных, валютно-финансовых проблем становления в СШ международных экономических отношений рыночного типа в аспект условий и предпосылок взаимодействия национальных экономик развития интеграционных процессов в вапютно-финансовой сфере.

Объектом исследования явились страны СНГ, их денежне финансовые, валютные, кредитно-банковские системы, соответствующи им рынки, институциональные структуры (национальные международные), финансово-промышленные группы, други экономические объединения, совокупность национальных законов, нор и правил валютного регулирования и банковского законодательств;

международных соглашений и договоренностей, имеющих отношение к валютно-финансовой интеграции.

Методология исследования. Исходной базой исследования явились: законы, указы Президентов России и стран СНГ, постановления Правительств, иные нормативные акты высших органов государственной власти Российской Федерации и других государств Содружества по хозяйственным, финансовым, кредитно-банковским, валютным вопросам, а также указания и инструкции Центрального банка России, Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства внешнеэкономических связей и торговли РФ, центральных (национальных) банков других стран Содружества, их экономических министерств и ведомств.

В процессе работы над диссертацией были изучены труды российских и зарубежных ученых и специалистов-практиков: Борисова С.М., Бубнова И.Л., Валовой Т.Д., Дробозиной Л.А., Захарова B.C., Жукова Е.Ф., Красавиной Л.Н., Лаврушина О.И., Мазанова Г.Г., Павловой Л.П., Пенькова Б.Е., Потемкина А.И., Поляк Г.Б., Соловова В.И., Ситаряна С.А., Сычева Н.Г., Романова А.Н., Хандруева A.A., Шенаева Вяч.Н. и Шенаева Вл.Н. (Российская Федерация), Алейникова Г.С. (Белоруссия), Валейко В.П. (Модавия), Айтбаевой (Казахстан), других отечественных и зарубежных специалистов.

Источником фактологического материала, использованного в диссертационной работе, явились официальные данные Межгосударственного статистического Комитета СНГ, Межгосударственного экономического Комитета СНГ, Межгосударственного валютного Комитета СНГ, органов государственной статистики стран СНГ их центральных (национальных) банков, а также отчетность ряда коммерческих банков.

Научная новизна исследования заключается в комплексном научном изучении процессов становления и развития в СНГ

интеграционного процесса в валютно-финансовой и кредитно-банковской сферах. В диссертации сформулированы и обоснованы следующие положения, выносимые на защиту:

- сформулированы теоретические подходы к определению сущности валютно-финансовой интеграции в странах СНГ, объективным предпосыкам ее возникновения, исходя из международного опыта, прежде всего, накопленного в ЕС;

- обобщен опыт формирования в государствах Содружества финансовых и валютных рынков, выявлены их общие закономерности и специфические особенности, обусловленные, в частности, несогласованностью основных направлений экономических реформ;

- раскрыты тенденции и противоречия формирования в странах СНГ банковских систем рыночного типа, условия и возможности развития в этом сегменте рыночных отношений интеграционного процесса;

- расширены теоретические представления о сущности валютно-финансовой интеграции, моделях международных расчетов и платежных союзов в зависимости от места, времени и условий их образования, задач и требований общей внешнеэкономической стратегии государств;

- сформулированы предпосыки повышения дееспособности Платежного союза, возможности его трансформации в Валютный союз;

- показаны пути становления в Содружестве единого финансового пространства, взаимодействия рынков ссудных капиталов и ценных бумаг;

- раскрыт механизм формирования транснациональных финансово-промышленных групп и других экономических объединений с учетом инвестиционной стратегии государств-участников Содружества;

- определены подходы к особенностям валютно-финансовой интеграции в ее лядре (Союзе России и Белоруссии), к условиям создания здесь единой валюты.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что разработанные предложения и рекомендации могут быть использованы в странах СНГ для дальнейшей отработки механизма их валютно-финансовой интеграции, налаживания сотрудничества в области согласования и координации валютной политики, более углубленного обмена опытом финансовой и банковской работы с целью устранения сложившейся расстыковки хозяйственных и валютно-финансовых механизмов, сдерживающей развитие в Содружестве интеграционного процесса.

Апробация работы. Результаты исследования использованы:

- Акционерным банком Империал при проведении им расчетов в национальных валютах стран СНГ с их коммерческими банками;

- Республиканским универсальным акционерным коммерческим банком Виза при разработке им концепции сотрудничества с предпринимательскими структурами стран СНГ на среднесрочную и догосрочную перспективы;

- Коммерческим банком Национальный промышленный банк при подготовке им стратегии взаимодействия с коммерческими структурами стран ближнего зарубежья.

Апробация работы указанными финансовыми институтами России подтверждена документально.

Публикации. Основные результаты исследования отражены в трех публикациях автора общим объемом 3,4 п. л.

Объем и структура работы. Диссертация изложена на 195 страницах и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержит приложения (18 таблиц, 2 диаграммы).

Основное содержание работы.

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, сформулированы ее цели и задачи, выявлена научная новизна и определена практическая значимость научных результатов.

В первой главе Теоретические основы и реалии валютно-

финансовой_интеграции на постсоюзном экономическом

пространстве исследованы четыре группы проблем: теоретические основы и этапы формирования валютно-финансовой интеграции; распад СССР и колизии его денежной системы; анализ развития экономики, состояния финансов и денежного обращения в странах СНГ; тенденции развития банковской инфраструктуры.

Как показало исследование, современное понятие валютно-финансовой интеграции в мировой практике и научных исследованиях сложилось не сразу. Этому предшествовали многочисленные дискуссии, накапливася опыт. В диссертации валютно-финансовая интеграция определяется, как длительный во времени процесс сближения и взаимного приспособления национальных валютных и финансовых систем. Основные этапы данного процесса состоят в переходе интегрирующихся государств к режиму совместно плавающих курсов; колективной валютной интеграции для их поддержания в пределах согласованных отклонений от центрального курса; созданию совместных фондов взаимного кредитования стран-членов с целью поддержания курсовых соотношений; унификации налоговых и таможенных систем; введению вначале колективной, а потом и единой денежной единицы; учреждению региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

В диссертации показано, что страны СНГ в настоящее время находятся на самой низшей ступени зарождения валютно-финансовой интеграции, объединившись пока в Платежном союзе (а некоторые из

них, также, и в Таможенном союзе). Им предстоит еще решить немало экономических проблем, проявить политическую волю.

Если страны СНГ стремятся в дальнейшем теснее сотрудничать с ЕС и даже стать его членами, тогда модель их взаимной валютно-финансовой интеграции, в принципе, дожна быть схожей с западноевропейской. В иной плоскости находится проблема готовности стран Содружества следовать валютно-финансовой интеграции в ее западноевропейском понимании. Это зависит от конкретных политических и экономических реалий. Поэтому движение к валютно-финансовой интеграции в СНГ, как показано в работе, может быть только поэтапным, эволюционным.

На первом (начальном) этапе невозможно копировать опыт интеграции стран ЕС по нескольким причинам. К ним относятся:

- заметные отличия в структурах национальных экономик, экономическом потенциале и уровне хозяйственного развития;

- глубокий кризис интегрирующихся национальных экономик, обусловивший значительный дефицит материальных и финансовых ресурсов, что увеличивает разрыв между странами СНГ в условиях экономического развития и жизни населения;

- незавершенность рыночных преобразований, расхождение в подходах к темпам и путям их осуществления, что приводит к существенным отличиям национальных хозяйственных механизмов;

- нарастание политического и экономического влияния на многие государства СНГ со стороны внешних мировых держав, стремящихся не допустить интеграционного объединения бывших союзных республик;

- переориентация (отчасти по названной выше причине) их внешнеторговых потоков на государства дальнего зарубежья;

- курс некоторых стран СНГ на отказ от многосторонних интеграционных программ, на развитие в основном двусторонних форм сотрудничества.

В настоящее время важно определить реальные задачи начального этапа валютно-финансовой интеграции, и на этом этапе не копировать слепо опыт ЕС, исходить из того, что в обозримой перспективе в интеграционном сотрудничестве государств СНГ сохранится роль и значение их национальных валют. Общая наднациональная валюта, как правило, (исключая специфический опыт бывшего СЭВ), дожна завершать создание единого интеграционного экономического пространства, в рамках которого унифицируются системы ценообразования, таможенная, налоговая, бюджетная, кредитно-банковская, социальная политика.

Пока в СНГ чаще проявляются дезинтеграционные тенденции, а

проводимые в государствах Содружества рыночные преобразования до

сих пор слабо влияли на экономический рост. Только в 1997 г. многим

странам СНГ удалось достигнуть относительной стабилизации

экономики, что, в первую очередь, выразилось в некотором увеличении

валового внутреннего продукта (ВВП). В среднем по всем странам

Содружества прирост ВВП в 1997 г. составил 0,7%. Однако точкой отчета

увеличения реального ВВП явися относительно низкий исходный

уровень, так как на протяжении предыдущих лет спад производства был

значительным. В 1997 г., по оценке, по сравнению с годом

максимального объема (1988 - 1990 гг.), производство ВВП в среднем по

странам СНГ составило 55%, что соответствует уровню 1977 г.

В ходе проведенного исследования не обнаружена четко

выраженная связь: реформа - развитие. Во многих странах Содружества

некоторая стабилизация экономики была достигнута за счет роста

заимствований, в основном, на внешних рынках. Значительных

масштабов достигла теневая экономика. Ее доля и другой

недоучитываемой деятельности оценивается официальной статистикой в

I). Источник: Межгосударственный статистический комитет СНГ, Статистический сборник, М., 1998 г., №-2, с. 12

Армении и Грузии примерно в треть ВВП, в Азербайджане, Казахстане и России - почти в четверть, в Модавии и Киргизии - примерно в одну шестую, в Белоруссии, Узбекистане, Украине - в одну десятую ВВП. Тем самым, серьезных финансово-экономических предпосылок надежного и догосрочного экономического роста во многих странах Содружества пока нет.

Хотя в большинстве стран СНГ темпы инфляции замедлились, курсы их национальных валют в 1997 г. продожали снижаться по отношению к долару США. Так, на конец декабря 1997 г., по сравнению с соответствующей датой 1996 г., снижение курсов национальных валют по отношению к долару США составило: в Армении - 13,9%, Белоруссии - 98%, Грузии - 2,4%, Казахстане - 3,1%, Киргизии - 4,1%, Модове -0,2%, России - 7,2%, Таджикистане - в 2,3 раза, Туркменистане - 2,3%, Узбекистане - 46,6%, в Украине - 0,5%. Курс азербайджанского маната повысися на 5,1%.

Не во всех странах СНГ приобрели достаточную ликвидность валютные рынки. В диссертационной работе показано, что повысить их ликвидность можно за счет более активного развития рынка межбанковских кредитов и внедрения международно-признанных форм расчетов между субъектами внешнеэкономической деятельности (аккредитивы, инкассо, вексельные способы расчетов) в национальных валютах; более интенсивного создания на территории Содружества филиалов и отделений коммерческих банков; расширения клиентуры банков, осуществляющей торговые и производственные связи на экономическом пространстве СНГ, в том числе, в результате создания транснациональных финансово-промышленных групп. Предстоит при этом сблизить нормы валютного и банковского регулирования.

Во второй главе Возможности создания в СНГ единого финансового пространства исследованы три группы проблем: интеграционные тенденции в сфере платежных отношений; оценка

перспектив развития взаимных платежно-расчетных отношений; пути взаимодействия финансовых рынков.

В диссертации доказывается, что к числу важнейших задач развита* интеграции в валютно-финансовой сфере стран СНГ относите* налаживание взаиморасчетов в национальных валютах на принципа> платежного союза, который к настоящему времени не достиг надлежащей дееспособности. Товарообмен между хозяйствующими субъектами нередкс осуществляется в натуральной форме по бартеру, сохраняете* малоэффективный клиринг на уровне предприятий и коммерческих банков практикуются расчеты в СКВ. На долю взаиморасчетов в национальны? валютах к концу 1997 г. приходилось около 10% от всего взаимногс платежного оборота.

Как показало исследование, это обусловлено рядом причин:

- неблагоприятные стартовые условия реализации Соглашения с Платежном союзе;

- неразвитость внутренних валютных рынков;

- неодинаковое качество национальных валют по их товарном; напонению и устойчивости курса;

- недостаточная заинтересованность продавцов товаров из стран СШ в получении ими платежей в национальных валютах других стра! Содружества;

- нестабильность коммерческого сектора банковской системы возникшая в ряде стран СНГ;

- платежный кризис, охвативший многие государства Содружества.

Для постепенного перехода от двусторонних расчетов к

преимущественно многосторонним, экономии ликвидных платежных средств, а, следовательно, и для смягчения в СНГ кризиса взаимных неплатежей в диссертации обосновывается необходимость введения механизма международного валютного клиринга, функционирующего на децентрализованной основе.

Важным условием развития интеграционного процесса в валютно-финансовой сфере является создание предпосылок к взаимодействию национальных финансовых рынков (рынков ссудных капиталов и ценных бумаг). Необходимость в этом обусловлена тем, что страны Содружества вступили в качественно новый этап хозяйственного развития - этап экономического роста. Это требует структурной перестройки экономики, восстановления технологической базы реформ - машиностроения, электроники, других наукоемких производств, что не возможно без активизации инвестиционного процесса. Для этого необходимы крупные финансовые ресурсы.

Однако во всех странах СНГ динамика финансовых ресурсов (централизованных и децентрализованных) характеризуется сейчас негативной тенденцией: замедлением и даже падением темпов роста. Обусловлено это тем, что финансовое положение многих стран продожает оставаться сложным. Как показал анализ, ужесточение денежно-кредитной политики, становление финансовых рынков, перестройка государственных бюджетов привели к снижению инфляции, размеров бюджетного дефицита, стабилизации валюты. В то же время острой проблемой остается низкая собираемость налогов. Это одна из главных причин финансовой неустойчивости.

Доходы и расходы государственных бюджетов

стран Содружества в 1997 г.

Доходы Расходы Превышение расходов над доходами (-) Отношение дефицита, % к ВВП

к общей сумме доходов государственного бюджета 1996г. 1997г.

Азербайджан, мрд. манатов (январь-сентябрь ) 1787,9 2118,1 -330,2 18,5 3,6 3,2

1). Источник: Межгосударственный статистический комитет СНГ, Статистический бюлетень, М., 1998 г., №-2, с. 40

Армения, мрд. драмов ( январь - сентябрь ) 75,4 90,0 -14,6 19,4 2,8 3,0

Беларусь, трн белорусских рублей ( январь - сентябрь ) 75,6 75,5 0,1 - 1,3 -

Грузия, мн. лари

Казахстан, мрд. тенге ( январь - март) 24,9 25,9 -1,0 3,9 0,7 0,3

Кыргызстан, мн. сомов ( январь - сентябрь ) 3226,6 4019,3 -792,7 24,6 4,5 3,8

Модова, мн. лей ( январь - сентябрь ) 1705,4 2146,9 -441,8 25,9 8,5 7,8

Россия,трн. рублей (январь - октябрь ) 503,6 594,2 -90,6 18,0 4,4 4,2

Таджикистан, мрд. таджикских р\ блей ( январь - сентябрь ) 56,5 64,4 -7,9 14,0 - 2,8

Туркменистан, мн. манатов

Узбекистан, мрд. сумов (январь-март) 58,3 62,3 -4,0 6,8 2,5

Украина, мрд. гривен ( январь-сентябрь ) 18,5 23,2 -4,7 25,5 4,7 7,5

Как выявлено в ходе исследования, во многих странах доходы от

разгосударствления и приватизации все еще составляют незначительную

долю в доходах бюджета. Значительное число предприятий, работая в

убыток, не имеют собственных источников накопления. В силу этого в

1997 г. в среднем по странам Содружества объем капитальных вложений

в экономику продожал снижаться и по сравнению с 1996 г. он

сократися на 3% (в 1996 г. - на 17%).

Доля капитальных вложений, финансируемых из бюджетных

источников, в общем объеме инвестиций в основной капитал в среднем

по странам Содружества снизилась с 20% в 1996 г. до 19% в 1997 г.

Собственные средства предприятий и организаций в общем объеме

капитальных вложений в 1997 г. составили 61%, против 64% в 1996 г. По

сравнению с 1996 г. в ряде стран увеличися удельный вес средств

иностранных фирм, совместных предприятий и кредитов иностранных

банков в общем объеме освоенных капитальных вложений.

I) Источник: Мсжгос\ дарственный статистический комитет СНГ. Статистический бюлетень. М.. 1998 г.. №-2. с. 31

Финансовая поддержка инвестиций со стороны государств дальнего зарубежья преимущественно оказывается тем странам СНГ, у которых есть нефть, газ, другие полезные ископаемые. Такие страны западные государства называют своими стратегическими партнерами. В то же время Запад не заинтересован видеть в странах Содружества конкурентов в области передовых технологий. Поэтому главным резервом развития стран СНГ, как индустриально развитых государств XXI века, является взаимная интеграция их национальных экономик. Это - важная предпосыка реального и устойчивого экономического роста в договременной перспективе, воссоздания общего научного пространства. В диссертации отмечается тот факт, что страны СНГ располагают пока еще мощным потенциалом, первоклассными научными разработками, высокими технологиями, получившими признание во всем мире.

Однако задействовать этот потенциал практически невозможно, если не встать на путь объединения финансовых и кредитных ресурсов. Учитывая их дефицитность, значительное отвлечение средств крупных и средних коммерческих банков из сферы производства в ценные бумаги, которыми преимущественно покрывается дефицит бюджета, в диссертации доказывается, что процесс интеграционного объединения финансовых ресурсов может быть только постепенным, очерченным во времени и пространстве. На данном этапе целесообразно создавать международные банковские группы, ходинги, изыскивать другие формы интеграции в банковской сфере.

В третьей главе Предпосыки интеграции валютных и финансовых систем стран СНГ рассмотрены четыре группы проблем: тенденции интернационализации валютных и финансовых систем; интеграционное взаимодействие Росси и Белоруссии в условиях становления их Союза; прогноз перспектив валютно-финансовой интеграции, перехода от платежного союза к валютному; формирование

транснациональных ' корпораций, финансово-промышленных групп (ФПГ), других форм совместного предпринимательства.

Создание в СНГ Валютного союза, определяется тем, что валютная интеграция на постсоюзном пространстве - эволюционная интеграция, которая может формироваться только поэтапно. В Договоре об Экономическом союзе государств СНГ (сентябрь 1993 г.) содержание валютного союза, по существу, сведено к применению плавающих курсов валют и согласованию пределов их взаимных колебаний; введению банковского механизма поддержания валютных курсов; достижению поной конвертируемости национальных валют.

Эти составляющие механизма валютно-финансовой интеграции могут отрабатываться в концепции Платежного союза и для данной цели нет необходимости заменять его Валютным союзом. В связи с этим, в работе предлагается определиться, прежде всего, с принципиальным отношением к рыночной модели Европейского валютного союза, тем более, что в странах СНГ обычно ссылаются на опыт ЕС.

В Европейском союзе конечный ориентир интеграции обозначен четко: последовательно и необратимо двигаться к поноценному экономическому, валютному и политическому союзу (федеративному объединению, имеющему наднациональные структуры). Поскольку для стран СНГ этот ориентир в ближайшей перспективе, в силу сложившихся политических и экономических реалий, практического значения не имеет, предлагается более обстоятельно изучать собственный опыт разноскоростной интеграции, интернационализации финансовых рынков и хозяйственной жизни в рамках региональной интеграции.

Определенный интерес в данном контексте, представляет центрально-азиатская интеграция трех государств СНГ - Казахстана, Киргизии и Узбекистана (в марте 1998 г. к ним присоединися Таджикистан). Их интеграция последовательно формируется на основе

общности территорий и коммуникаций, базовых и ведущих отраслей экономики, совместной эксплуатации водохозяйственных и энергетических объектов. В рамках этой интеграции заложены предпосыки Экономического союза, определены пути сближения хозяйственного развития, утверждена программа экономического взаимодействия, предусматривающая, в частности, создание совместных производств и финансово-промышленных групп, основные направления формирования в Центральной Азии единого рынка.

С точки зрения отработки в СНГ экономического механизма интеграции, определения реальных перспектив и возможностей перерастания Платежного союза в Валютный особо важное значение имеет научное осмысление опыта функционирования Союза России и Белоруссии. У обоих государств есть все основные предпосыки для глубокой интеграции национальных экономик, и вопрос не стоит о развитии одной страны за счет другой.

Уже к началу 1998 г. в Союзе России и Белоруссии были заложены основы интеграции их финансовых, валютных и банковских систем. В первые за все годы существования СНГ два государства сформировали общий бюджет. До сих пор международные организации в Содружестве ограничивались сметой расходов или единовременными взносами на осуществление отдельных мероприятий государств-участников. Общий бюджет построен на тех же принципах, что и их национальные бюджеты. Разделы расходов, в целом, совпадают с разделами расходов российского федерального бюджета и соответствуют аналогичным разделам расходов бюджета Белоруссии. Теперь в национальных бюджетах обоих государств есть строка, предусматривающая выделение отчислений, направляемых в общий бюджет Союза. Вся его сумма на 1998 г. составляет 585 мн. деноминированных российских рублей. Совместный бюджет имеет сбалансированный характер. Он направлен прежде всего на реализацию

совместных производственных, сельскохозяйственных,

инфраструктурных и научных программ, которых более 30.

Оба государства приняли программу синхронизации их экономических реформ. Это позволит устранить многие препятствия на пути создания единого экономического пространства, добиться стратегической однонаправленности преобразований в экономике и финансах. При этом учтен как позитивный, так и негативный опыт обеих стран. Принципиально согласованы проекты общих и специальных частей налоговых кодексов. В двух государствах приступили к реализации соглашения, подписанного Центральным банком России и Национальным банком Белоруссии о координации действий в области политики обменного курса. Национальному банку, Бепромстройбанку и Бевнешэкономбанку предоставлено право участвовать в торгах на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).

Объединившись в Экономический союз, Россия и Белоруссия достигли динамичного и устойчивого роста взаимной торговли. В 1996 г. ее объем увеличися на 17%, в 1997г. - на 40%. И это на фоне общего снижения товарных поставок между странами СНГ. К началу 1998 г. Белоруссия имела взаимовыгодные соглашения с 55 крупнейшими регионами России.

Реальной возможности создания в ближайшей перспективе единой валюты двух государств пока нет. Для этого предстоит еще решить целый комплекс проблем по обеспечению реального единства денежно-кредитной, валютной, ценовой и налоговой политики, выработать общие нормы и правила в сфере банковской деятельности.

Поэтапный процесс развития в СНГ экономической и валютно-финансовой интеграции рассматривается в контексте создания транснациональных финансово-промышленных групп (ТФПГ), становления других форм совместного предпринимательства. Проведенное исследование показало, что здесь возникло немало проблем.

Одним из препятствий на пути формирования ТФПГ является медленное создание в странах Содружества национальных ФПГ, главным образом из-за нехватки финансовых ресурсов. Серьезная помеха - различия в национальных законодательствах, ограничения на участие в ФПГ банков, недостаточная государственная поддержка.

Основные результаты исследования.

1. Обоснованы концептуальные подходы к процессу валютно-финансовой интеграции в контексте мирового и, особенно, западноевропейского опыта.

2. Выявлены факторы, сдерживающие в СНГ становление валютно-финансовой интеграции.

3. Сформулированы пути постепенного перехода от системы двусторонних взаиморасчетов хозяйствующих субъектов к преимущественно многосторонним.

4. Показаны возможности и предпосыки создания в СНГ единого финансового пространства на основе взаимодействия национальных финансовых рынков.

5. Обоснованы на примере Союза России и Белоруссии условия перехода от Платежного союза к Валютному союзу, введения в Содружестве единой валюты.

6. Предложены механизмы создания в СНГ транснациональных финансово-промышленных групп (ТФПГ).

7. Обоснована целесообразность совместных усилий стран СНГ при их вхождении в мировое экономическое и финансовое пространство, необходимость согласования действия на рынках дальнего зарубежья с тем, чтобы не выступать в качестве конкурентов и не сбивать цены на свои товары.

8. Доказана несостоятельность предпринимаемых на Западе попыток противопоставить экономическую интеграцию стран СНГ развитию их отношений с другими государствами мира, необходимость

рассматривать вектор дальнее зарубежье как важную составляющую общей системы обеспечения стабильности всего постсоюзного пространства, вхождения стран СНГ в мировое экономическое и финансовое сообщество на равноправной основе.

9. Предложены рекомендации, не копируя в ближайшее время модель ЕС экономического и валютного союза, учитывать, в то же время, следующие основополагающие черты взаимодействия в Европейском союзе национальных экономик и финансов:

- осознание конечных целей экономической и валютно-финансовой интеграции;

- понимание значения приоритетов общих догосрочных интересов над национальными;

- выработка основ сотрудничества на длительную перспективу;

- поэтапность развития, как восхождение от низших ступеней интеграции к высшим: от зоны свободной торговли к Таможенному союзу (Римский договор 1957 г.); единому внутреннему рынку (Единый европейский акт 1985 г.); Экономическому, Валютному и Политическому союзу - общей внешней политике и политике безопасности, сотрудничеству в социальной и культурной сферах (Маастрихтский договор 1992 г.);

- конвергенция национальных хозяйств в форме тесного согласования важных направлений политики с целью выравнивания основных экономических показателей, сближения уровней развития и хозяйственных структур;

сочетание государственных, межгосударственных и наднациональных институтов и механизмов регулирования при последовательном возрастании межгосударственных, а затем наднациональных элементов, означающих передачу в сферу компетенции общих органов управления все больших областей экономической, финансовой, денежно-кредитной и валютной политики;

- введение единой валюты, как завершение формирования единого рынка, создания независимой системы центральных банков во главе с наднациональным банком.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

1. СНГ: финансовые проблемы интеграции. Сборник научных трудов ВЗФЭИ. Экономика и финансы России в современных условиях. М., 1997 г., 0,5 п.л.;

2. Финансовый рынок Белоруссии. Тезисы научно-практической конференции ВЗФЭИ. Роль финансов в стабилизации экономики России. М., 1997 г., 0,4 п.л.;

3. Становление в СНГ транснациональных корпораций, финансово-промышленных групп и других форм совместного предпринимательства, (брошюра) М., Экономическое образование,

1998 г., 2,5 п.л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ильинский, Андрей Игоревич

Введение. 4

Глава I. Теоретические основы и реалии валютно-финансовой интеграции на постсоюзном экономическом пространстве. 12

з 1. Концептуальный подход к теории и практике валютно-финансовой интеграции. 12

з2. Распад СССР и колизии его денежной системы. 27-

з3. Анализ развития экономики, состояния финансов и денежного обращения в странах СНГ. 35

з4. Тецденции развития банковской инфраструктуры. 58

Глава II. Возможности создания в СНГ единого финансового пространства. 68

з1. Интеграционные тенденции в сфере платежных отношений. 68

з2. Оценка перспектив развития взаимных платежно-расчетных отношений стран СНГ. 79-92

з3. Пути взаимодействия финансовых рынков. 92

Глава III. Предпосыки интеграции валютных и финансовых систем стран СНГ.

з1. Анализ тенденций интернационализации валютных и финансовых систем стран СНГ.

з2. Интеграционное взаимодействие России и Белоруссии в условиях становления их Союза.

з3. Прогноз перспектив валютной интеграции в СНГ, ; перехода от Платежного союза к Валютному.

з4. Формирование транснациональных корпораций, финансово-промышленных групп ( ФПГ ), других форм совместного предпринимательства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Состояние и перспективы развития валютно-финансовой интеграции России со странами СНГ"

Избрав темой диссертации Состояние и перспективы развития валютно-финансовой интеграции России со странами СНГ, ее актуальность соискатель видит в том, что в научном плане эта тема по ряду причин исследована не достаточно. Главная из них: ученые России, других республик бывшего СССР не готовили себя к исследованию проблем не существовавшего ближнего зарубежья, не предполагали, что реальностью станет постсоюзное пространство, на котором новые независимые государства создадут свои денежные, финансовые, валютные системы и тем самым отношения между ними будут международными, возникнет проблема валютно-финансовой интеграции.

Разумеется, проблемы теории и практики валютно-финансовой интеграции для исследователей России не являются новыми, неизведанными. Достаточно глубоко они изучены применительно к ЕС, странам Азиатско-Тихоокеанского региона, Латинской Америки.

Но во многом по-новому, сложно и противоречиво эти процессы стали протекать в СНГ, экономика и финансы государств которого совсем недавно составляли единый народнохозяйственный комплекс с общей денежной, финансовой и валютной системами, глубоко интегрированными хозяйственными связями. Теперь, отстаивая свой экономический и валютный суверенитет, эти страны разошлись в организации финансового и денежного хозяйства, в регулирующих их законах и нормативных актах, содержании и темпах проводимых экономических реформ, официально объявив, однако, курс на интеграцию национальных экономик.

Сложилась ситуация, при которой, с одной стороны, нет недостатка в заявлениях высших дожностных лиц государств СНГ о приоритетности для них ближнего зарубежья, а, с другой, - интенсивно наращивается сотрудничество с дальним зарубежьем, что является логическим следствием открытости экономики мировому сообществу, его финансово-кредитным институтам. Поддерживая с ними тесные отношения, некоторые линтеграторы из СНГ нередко смотрят на происходящие здесь процессы глазами экспертов МВФ, Всемирного банка, не замечая, а порой игнорируя экономические и политические реалии постсоюзного пространства.

Хотя соответствующих научных институтов, колективов исследователей в настоящее время уже немало, однако, как представляется, осталось еще много проблем, требующих более углубленной проработки, допонительного изучения, результаты которого призваны стать научным обеспечением активной внешней политики России, других государств СНГ. Соискатель решил взглянуть на процесс валютно-финансовой интеграции в СНГ собственными глазами, будучи, в определенной мере, участником этого процесса, поработав в коммерческих банках.

Диссертант поностью разделяет обращение к российским исследователям проблем постсоюзного пространства, подписанное видными учеными страны, в котором говорится: Если вся наша наука переживает кризис, то ее становление в рамках СНГ - вдвойне, так как такого Содружества прежде не существовало и пора, поэтому, выделить изучение проблем диаспоры и интеграции на постсоветском пространстве в приоритетное научное направление. 1).

В этом контексте соискатель и видет актуальность темы, выбранной для написания диссертационной работы. В ней исследованы процессы становления и развития в СНГ валютно-финансовой интеграции, у которой, как выяснилось, много составляющих, в том числе

1). Независимая газета, 1997 г., 11 апреля. относящихся к организации взаиморасчетов в условиях введения странами собственных национальных валют. Без их налаживания не возможны даже самые простейшие формы хозяйственного взаимодействия.

Главной целью работы является анализ и обобщение опыта становления в СНГ интеграции в валютно-финансовой сфере и разработка предложений, практическая реализация которых могла бы содействовать развитию этого процесса.

Названная цель работы предопределила ее основные задачи. Они сводятся к тому, чтобы:

- проанализировать, в том числе с теоретических позиций, начавшийся в СНГ интеграционный процесс в валютно-финансовой сфере, в частности, в сравнении с накопленным опытом в других интеграционных объединениях современного мира, прежде всего, в Западной Европе;

- изучить процесс становления в странах СНГ собственных денежных и валютных систем при распаде союзного тоталитарного государства и возникновении между новыми независимыми государствами международных валютно-кредитных и финансовых отношений, основанных на экономическом и валютном суверенитете;

- исследовать условия и особенности формирования в странах СНГ финансовых и валютных рынков в контексте с направлениями проводимых в этих странах экономических реформ, степени их отличий, а, соответственно, - ближайших и догосрочных перспектив интеграции названных рынков;

- выявить основные тенденции развития в СНГ банковской инфраструктуры с тем, чтобы оценить текущие и договременные потребности и реальные возможности интеграции в банковской сфере;

- оценить условия формирования в СНГ новой системы взаиморасчетов, основанной на использовании национальных валют, характер проблем становления в Содружестве Платежного союза, в том числе, в аспекте опыта функционирования подобного союза в послевоенной Западной Европе;

- изучить предпосыки создания в СНГ единого финансового пространства, взаимодействия рынков ссудных капиталов и ценных бумаг с учетом объективных закономерностей развития этого процесса и мирового опыта;

- исследовать возможности трансформации Платежного союза стран СНГ в валютный союз с точки зрения потребностей текущих задач их экономической интеграции и догосрочных перспектив, оценить целесообразность заимствования модели Европейского валютного союза;

- доказать неизбежность разноскоростной интеграции в СНГ с учетом готовности к этому конкретных стран Содружества, исходя из краткосрочного баланса их интересов и догосрочного выигрыша;

- показать значение лядра экономической интеграции в СНГ -Союза России и Белоруссии, проанализировать возможности их эффективного взаимодействия в валютно-финансовой сфере, создания в перспективе единой валюты;

- исследовать процесс становления транснациональных финансово-промышленных групп, других экономических объединений, развития сотрудничества между предпринимательскими структурами как материальной основы укрепления финансовых систем и денежного обращения.

Объект исследования: денежные, финансовые и валютные системы стран СНГ, соответствующие им рынки, институциональные структуры ( национальные и международные ), финансово-промышленные группы, другие экономические объединения, совокупность национальных законов, норм и правил валютного регулирования и банковского законодательства, международных соглашений и договоренностей.

Предмет исследования: совокупность денежно-кредитных, валютно-финансовых проблем становления в СНГ рыночных отношений в аспекте условий и предпосылок взаимодействия национальных экономик на международном уровне, развития интеграционных процессов в валютно-финансовой сфере.

Исходной основой исследования явились: законы, указы Президентов, постановления Правительств, иные нормативные акты высших органов государственной власти Российской Федерации, других государств СНГ по хозяйственным, финансовым, кредитным, валютным вопросам, а также указания и инструкции Центрального банка России, Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства внешнеэкономических связей и торговли РФ, центральных (национальных) банков других стран СНГ, их экономических министерств и ведомств.

В процессе работы над диссертацией были изучены труды российских и зарубежных ученых и специалистов-практиков: Борисова С.М., Бубнова И.Л., Валовой Т.Д., Гринберга P.C., Дробозиной JI.A., Захарова B.C., Жукова Е.М., Красавиной JI.H., Лаврушина О.И., Мазанова Г.Г., Потемкина А.И., Павловой Л.П., Пенькова Б.Е., Поляк Г.Б., Соловова В.И., Ситаряна С.А., Сычева Н.Г., Романова А.Н., Хандруева A.A., Шенаева Вл.Н., Шенаева Вяч.Н. (Российская Федерация), Алейникова Г.С. (Белоруссия), Валейко В.П. (Модавия), Айтбаевой (Казахстан), других отечественных и зарубежных специалистов.

В диссертации широко использованы также научные экономические журналы и газетные издания Российской Федерации, других стран СНГ. Источником фактологического материала, использованного в диссертационной работе, явились официальные данные Межгосударственного статистического Комитета СНГ, Межгосударственного экономического Комитета СНГ, Межгосударственного валютного Комитета СНГ, органов государственной статистики стран СНГ, их центральных (национальных) банков, а также отчетность ряда коммерческих банков.

Научная новизна работы заключается в комплексном исследовании процесса становления и развития в СНГ интеграционного процесса в валютно-финансовой сфере. Благодаря этому, получены следующие наиболее существенные результаты:

- систематизированы существующие теоретические подходы к определению сущности валютно-финансовой интеграции и объективным предпосыкам ее возникновения, исходя из международного опыта, прежде всего, накопленного в ЕС;

- обобщена практика формирования в странах СНГ финансовых и валютных рынков, выявлены их общие закономерности и специфические особенности, обусловленные несогласованностью основных направлений экономических реформ;

- раскрыты тенденции и противоречия формирования в странах СНГ банковских систем рыночного типа, условия и возможности развития в этом сегменте рыночных отношений интеграционного процесса; расширены теоретические представления о моделях международных расчетов и платежных союзов в зависимости от места, времени и условий их образования, задач и требований общей внешнеэкономической стратегии государств-участников СНГ; сформулированы основные предпосыки повышения дееспособности Платежного союза СНГ и возможности его трансформации в Валютный союз;

- показаны пути становления в Содружестве единого финансового пространства, взаимодействия рынков ссудных капиталов и ценных бумаг;

- раскрыт механизм формирования транснациональных финансово-промышленных групп, других экономических объединений с учетом инвестиционной стратегии государств-участников Содружества;

- определены подходы к особенностям валютно-финансовой интеграции в ее лядре - Союзе Белоруссии и России, к условиям возможной утраты части валютного суверенитета и создания единой валюты.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что разработанные предложения и рекомендации могут быть использованы в органах и странах СНГ для дальнейшей отработки механизма их валютно-финансовой интеграции, налаживания сотрудничества в области согласования и координации валютной политики, более углубленного обмена опытом финансовой и банковской работы с целью устранения сложившейся расстыковки хозяйственных и валютно-финансовых механизмов, сдерживающей развитие в Содружестве интеграционного процесса.

Апробация работы. В течение продожительного времени автор непосредственно участвовал в международных расчетах, работая в коммерческих банках, с основными выводами и предложениями выступал на банковских совещаниях.

Основные положения опубликованы:

- СНГ: финансовые проблемы интеграции. Сборник научных трудов ВЗФЭИ. Экономика и финансы России в современных условиях. М., 1997 г., 0,5 п.л.,

- Финансовый рынок Белоруссии. Тезисы научно-практической конференции ВЗФЭИ. Роль финансов в стабилизации экономики России. М., 1997 г., 0,4 п.л.,

- Становление в СНГ транснациональных корпораций, ФПГ и других форм совместного предпринимательства. Брошюра. М., 1998 г., 1,5 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и приложения: набора статистических таблиц, графиков и диаграмм, позволяющих глубже оценить характер и степень проведенного автором исследования.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ильинский, Андрей Игоревич

Заключение ( выводы и предложения ).

В результате исследования соискатель пришел к следующим выводам и предложениям:

1. Валютно-финансовая интеграции - это длительный во времени процесс сближения и взаимного приспособления национальных валютных и финансовых систем. В ходе данного процесса, протекающего поэтапно, совершается переход интегрирующихся государств к режиму совместного плавающих курсов; колективной валютной интервенции для их поддержания в пределах согласованных отклонений от центрального курса; созданию совместных фондов взаимного кредитования стран-членов с целью под держания курсовых соотношений; унификации бюджетных, налоговых, таможенных систем; введению вначале колективной, а затем и единой денежной единицы; учреждению региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Движение к валютно-финансовой интеграции - процесс эволюционный, поэтапный. В настоящее время страны СНГ находятся на начальном этапе, объединившись пока в Платежном союзе. Для перехода к последующим этапам им предстоит решить немало сложных проблем, проявить политическую волю

На первом (начальном) этапе страны СНГ не могут копировать все, что было сделано в ЕС, по крайней мере, по двум причинам. Во-первых, в странах СНГ, в отличие от государств ЕС, существенно отличаются структуры национальных экономик, где большинство из них экспортирует и импортирует, в основном, аналогичные товары. В СНГ одни страны являются, прежде всего, экспортерами сырья и энергоносителей, другие - зависят от экспорта сельскохозяйственных товаров, третьи - экспортируют, преимущественно, товары обрабатывающей промышленности. Вследствие этого государства СНГ имеют различные экономические интересы и, тем самым, по-разному подвержены влиянию изменений в мировой экономике. Отсюда различия в применении экономических регуляторов. Во-вторых (и это во многом связано с первым), странам СНГ труднее достигнуть консенсуса в проведении согласованной денежно-кредитной, валютной и налоговой политики, имея в виду, что они совсем недавно обрели статус политически и экономически независимых государств, который всячески оберегают.

В силу названных и других причин процесс валютно-финансовой интеграции в СНГ протекает пока медленно и противоречиво. Это отражает состояние экономической интеграции в целом, развитие которой, по существу, затормозилось. В данном контексте, диссертант считает необоснованными попытки отдельных стран СНГ возложить вину за это только на Россию. Как показало исследование, со стороны ряда государств СНГ еще немало односторонних действий при принятии крупных экономических решений. К их числу относятся раздел шельфа Каспийского моря, передача ряда важных сырьевых объектов под управление иностранных фирм из дальнего зарубежья.

Столь же необоснованными представляются диссертанту попытки обвинить Россию в гегемонизме, стремлении диктовать свои правила игры на экономическом пространстве СНГ. Для этого нет ни политической, ни экономической основы. Все страны СНГ имеют сейчас собственные институты национальной государственности, создали национальные рынки со своими ценами, собственными финансовыми, валютными и банковскими системами, получили свободу выхода на международные рынки и интеграции в мировое экономическое и финансовое сообщество. Группа государств Содружества опередила Россию по выходу на экономический рост.

Проблему торможения интеграции диссертант видит не в гегемоне России, а в другом, в частности, в попытках стран СНГ интегрироваться в мировую экономику поодиночке. Это может привести к превращению их в периферию мирового рынка. При существующей технической и технологической базе в настоящее время и в обозримой перспективе странам СНГ не приходится рассчитывать на масштабный выход их продукции на международные рынки, которые, в основном, уже распределены, а значит, и заняты. Не в интересах развитых государств создавать себе конкурентов. Им, не только политически, но, прежде всего, экономически выгодна разобщенность стран СНГ. Руководствуясь геополитическими интересами, их втягивают в зоны влияния развитых стран в качестве младших партнеров.

По тем же причинам, как считает диссертант, интеграция с партнерами СНГ выгодна и России. Это - важное условие обеспечения ее экономической безопасности, укрепления международных позиций. Для этого настало время практических шагов, которые диссертант не связывает с целесообразностью создания собственной модели валютно-финансовой интеграции: ее евроазиатского феномена. Предстоит иное -определить реальные задачи начального этапа данного процесса и на этом этапе не копировать слепо опыт ЕС.

2. Следует исходить из того, что к настоящему времени во всех странах СНГ после безуспешных попыток сохранить за рублем роль общей валюты сформировались собственные денежные и валютные инфраструктуры, адекватные обычным критериям государственного суверенитета. Это соответствует устоявшемуся в мире классическому принципу: суверенное государство - собственная национальная валюта.

Соискатель пришел к выводу, что роль и значение национальных валют стран СНГ сохранится на протяжении всего процесса интеграции. Исследование показало, что общая наднациональная валюта, как правило, завершает создание единого интеграционного экономического пространства, в рамках которого унифицированы системы ценообразования, таможенная, налоговая, бюджетная, кредитно-банковская, социальная политика.

3. Как вытекает из результатов исследования, развитие в СНГ валютно-финансовой интеграции сдерживается сейчас сложным состоянием в странах-участницах экономики, финансов, денежного обращения. Хотя в отдельных странах наметились некоторые признаки макроэкономической стабилизации, ее эффективность, в целом, продожает падать. Почти во всех странах Содружества сложным остается положение в сфере финансов. Обострилась проблема неплатежей. Растет доля убыточных предприятий.

В тех странах Содружества, где с конца 1996 г. стал наблюдаться некоторый подъем экономики, он не был обусловлен развитием интеграционного процесса, достижениями экономических реформ. Из анализа официальной статистики следует: серьезных финансово-экономических предпосылок для догосрочного экономического роста во многих странах СНГ пока нет. Высокими остаются ставки рефинансирования и доходности ГКО, что не стимулирует инвестиционную деятельность в реальный сектор экономики. Инвестиции в этот сектор в ряде государств Содружества продожают уменьшатся. Кризис на мировых рынках создал препятствия на пути снижения ставки рефинансирования и доходности ГКО. Во многих странах СНГ сохраняется бюджетный дефицит. Высокой остается взаимная задоженность хозяйствующих субъектов. Не снижается государственный внутренний и внешний дог. Не являются надежным фактором экономического роста в странах СНГ и кредиты банков. Пока, в основном, они краткосрочные.

4. Доля государств СНГ в общем объеме экспортно-импортных операций России снижа<;тся. Его динамика в значительной мере обусловлена не физическими товарными поставками, а ростом цен. Например, в 1996 г. физический объем российского экспорта в страны Содружества даже сократися, а экспортные цены выросли более чем на 23%.

Как показало исследование, возрастающее влияние фактора роста цен в торговле России со странами СНГ во многом связано с сокращением доли межгосударственных поставок. К началу 1997 г. на них приходилось менее одной десятой. Они заменены поставками посреднических фирм, число которых резко возросло. Вследствие этого увеличились накладные расходы, неоправданно повысились цены на российские экспортные товары. Например, на метал, лес, нефтепродукты, автомобили цены на рынке Содружества стали выше мировых в 1,3-1,8 раза. Из-за этого страны СНГ существенно сократили объемы закупок названных товаров из России. Белоруссия - участница Союза с Россией - покупает произведенные в Российской Федерации черные металы в Польше.

На состояние в СНГ внутрирегиональной торговли негативно влияет несовершенство налоговой системы, сдерживающей восстановление производственных кооперационных связей.

Слабо пока влияют на развитие интеграционного процесса проводимые в странах СНГ рыночные преобразования. Хотя определяющей чертой развития всех государств СНГ является переход к переустройству экономики на рыночных началах, тем не менее, сформировать поноценные рыночные структуры и механизмы им пока не удалось. Не вызрели в поной мере рыночные силы и стимулы, действующие в направлении интенсивной экономической интеграции.

5. Становление в СНГ интеграционного процесса в валютно-финансовой сфере зависит, прежде всего, от того, насколько могут взаимодействовать внутренние национальные, финансовые и валютные рынки, каково их состояние и степень развития. В настоящее время во многих государствах CHI" созданы предпосыки для взаимодействия рынков ценных бумаг, а, следовательно, и для финансовой интеграции. Немало в этом отношении делается в России, где считают, что одним из важнейших приоритетов в развитии рынка государственных ценных бумаг является поэтапная либерализация допуска на него иностранных инвесторов. VIII статья Устава МВФ, к которой Россия присоединилась летом 1996 г., предусматривает создание к началу 1998 г. условий для свободного инвестирования средств нерезидентов на рынок государственных ценных бумаг, в том числе возможность свободной репатриации полученных доходов. Но международного рынка ценных бумаг в Содружестве государств СНГ пока нет. Допуск нерезидентов на национальные рынки возможен только на основе законодательства каждого государства.

6. Создание странами СНГ единого экономического пространства диктует необходимость сближения норм валютного и финансового законодательства. Наряду со специфическими особенностями в странах СНГ немало общих закономерностей просматривается в развитии банковских систем. В их коммерческих секторах заметны тенденции концентрации банковского капитала. Проявляется это не только в присоединении меких банков к крупным, но и в слиянии последних.

Много у коммерческих банков стран СНГ и тех общих проблем, которые негативно влияют на их деятельность. К началу 1997 г. в России, ряде других государств Содружества: де-факто был разрушен рынок межбанковских кредитов; подорвано доверие к банковской системе со стороны населения из-за потери вкладов; государство целенаправленно сужает финансовые рынки, альтернативные ГКО в целях финансирования дефицита госбюджета; резко усугубилась проблема неплатежей в народном хозяйстве. В результате, почти во всех странах СНГ наблюдается рост просроченных кредитов и невозвратов в банковском секторе. Ухудшилась ликвидность банковской системы, сократилось кредитование реального сектора экономики, снизилась прибыль от банковских операций. Под влияниям в основном двух факторов (концентрации банковского капитала и упразднения проблемных коммерческих банков) общее число коммерческих банков сокращается.

В преддверии новой ситуации диссертант рекомендует банкам, нуждающимся в уточнении стратегии своей деятельности, повышении профессионального уровня кадров, воспользоваться услугами Европейской службы банковского консультирования (ЕСБК). Эта служба учреждена консорциумом крупнейших западных финансовых учреждений: консатинговой фирмой Прайс Уотерхаус, Ллойде Банк (Великобритания), Ай-Эн-Джи Банк (Нидерланды), Коммерцбанк (Германия) и Ассоциацией британских банкиров. Основная цель ЕСБК -оказание содействия коммерческим банкам стран СНГ в разработке качественных и эффективных способов ведения банковского дела.

Не менее важно подключиться коммерческим банкам стран СНГ к формированию в Содружестве единого аудиторского пространства, использовав с этой целью организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Последняя уже начала взаимодействовать с Ассоциацией бухгатеров и аудиторов Содружества и фирмой Финансирование и бухгатерские консультации (ФБК).

С помощью ОЭСР идет разработка модельного проекта закона об аудите. Во многих странах СНГ (например, в Азербайджане, Белоруссии,

Модове, на Украине) такой закон уже принят. Однако сравнительный анализ законов показал, что многие положения данных документов несовершенны. Законодатель каждой страны по-разному токует даже само определение аудита, его виды, требования к аудиторам.

Диссертанту представляется также необходимым, чтобы центральные (национальные) банки стран СНГ по возможности усилили координацию своей деятельности в области банковского надзора, имея ввиду приближение его к международным стандартам. В частности, Центральный Банк России намерен присоединиться к 25 принципам эффективности надзора за деятельностью коммерческих банков, разработанным Базельским Комитетом. Эти принципы представляют собой рекомендации национальным банкам по лицензированию банковской деятельности, совершенствованию методов определения капитала, формированию резервов на возможные потери по ссудам, переходу на новый план бухгатерского учета.

В присоединении банковской системы России, других стран СНГ к вышеназванному Базельскому документу соискателю видится путь к более ускоренной их интеграции в мировое финансовое сообщество в условиях глобализации рынков капитала. Это будет способствовать усилению интеграционного процесса в банковской сфере и в границах СНГ.

7. К числу важнейших задач межбанковского сотрудничества на экономическом пространстве диссертант относит налаживание взаиморасчетов в национальных валютах на принципах Платежного союза, который к настоящему времени не достиг надлежащей дееспособности. Товарообмен в СНГ нередко осуществляется в натуральной форме по бартеру. Сохраняется малоэффективный клиринг на уровне предприятий и коммерческих банков. Практикуются расчеты в СКВ.

Диссертант считает, что трудности становления в СНГ Платежного союза на основе мультивалютной системы обусловлены в первую очередь состоянием национальных экономик, неразрешенностью внутригосударственных экономических проблем. Поэтому перспективы развития в СНГ взаимных платежно-расчетных отношений соискатель во многом связывает с состоянием национальных экономик стран СНГ, возможностью расширения ими взаимного товарооборота.

Переход к устойчивому экономическому росту в значительной мере зависит от восстановления взаимных интеграционных связей. В противном случае, можно ожидать дальнейшего сокращения внутреннего спроса на производимую продукцию, ухудшения использования производственного потенциала, монокультурного развития внешнеэкономического сектора и всей экономики стран СНГ, ориентированных на преимущественный вывоз в дальнее зарубежье не возобновляемых сырьевых ресурсов. Если страны Содружества смогут увеличить взаимную торговлю, тогда повысится спрос субъектов внешнеэкономической деятельности на национальные валюты, но при условии, если они окрепнут. Ближайшие перспективы развития взаимных платежно-расчетных отношений будут зависеть, в основном, от повышения ликвидности национальных валютных рынков и возможного изменения географической и товарной структуры внешней торговли стран СНГ.

8. Для смягчения кризиса неплатежей, обеспечения экономии ликвидных платежных средств, в диссертации предлагается задействовать в СНГ клиринговый механизм многосторонних расчетов, создавая его на децентрализованной основе с участием коммерческих банков.

9. Важным условием развития в СНГ интеграционного процесса в валютно-финансовой сфере соискатель считает создание предпосылок к взаимодействию национальных финансовых рынков: рынков ссудных капиталов и ценных бумаг, имея ввиду, что страны Содружества вступают в качественно новый этап экономического развития - этап стабилизации экономики, ее роста. Это требует структурной перестройки, восстановления технологической базы реформ машиностроения, электроники, других наукоемких производств, что не возможно без активизации инвестиционного процесса. Для этого необходимы крупные финансовые ресурсы. Однако, их динамика почти во всех странах СНГ характеризуется негативной тенденцией: замедлением и даже падением темпов роста. Серьезно тормозит развитие интеграции рынков ссудных капиталов дефицит кредитных ресурсов. Сложилась ситуация, при которой значительные средства крупных и средних коммерческих банков отвлеченны из сферы производства в ценные бумаги, которыми покрывается дефицит бюджета.

Исследованием выявлены и позитивные (хотя, их пока меньше) факторы создания единого финансового пространства стран СНГ: сохраняющаяся их зависимость от взаимных поставок и производственных связей; постепенное формирование правового поля в сфере взаимного инвестиционного сотрудничества (главы государств подписали Соглашение о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности); договоренность группы стран об углублении интеграционного процесса (Россия и Белоруссия - (Договор двух ), (Россия - Белоруссия - Казахстан - Киргизия ( Договор четырех ).

Поскольку негативных факторов больше, чем позитивных, становление в СНГ единого финансового пространства может быть только эволюционным процессом. Его ускорению могло бы способствовать создание системы специализированных инвестиционных банков, в том числе, с государственным участием. Они видятся как системообразующие государственно-значимые кредитные учреждения.

10. Определяя свое отношение к созданию в СНГ валютного союза, диссертант исходит из того, что валютная интеграция может формироваться только поэтапно. Считается важным, чтобы страны СНГ прежде всего определи свое принципиальное отношение к рыночной модели Европейского валютного союза, имея в виду, что они обычно ссылаются на опыт ЕС. Если для стран СНГ западноевропейская модель валютного союза привлекательна, (понимая, что для них ее внедрение -дело отдаленного будущего) то нет необходимости изобретать свои лоблегченные модели. Необходимо другое: двигаться к поставленной цели поэтапно: от зоны свободной торговли с ее платежным союзом - к таможенному союзу, от него - к единому экономическому пространству и уже затем к валютному союзу, а потом, возможно, и к союзу политическому.

11. С точки зрения отработки в СНГ механизма интеграции, определения реальных перспектив и возможностей перерастания платежного союза в валютный, особо важное значение, как считает диссертант, имеет научное отслеживание опыта функционирования Союза России и Белоруссии. В отличие от некоторых скептиков соискатель считает, что у обоих государств есть все основные предпосыки для глубокой интеграции национальных экономик, и вопрос не стоит о развитии одной страны за счет другой.

На заводах Белоруссии производится 65% всей транспортной техники для стран СНГ. Россия, при ежегодной потребности в 400 тыс. машин, получает из Белоруссии 20 тыс. Потенциальные возможности тракторопроизводителей составляют 120 тыс. тракторов в год. Через Белоруссию проходит 70% экспорта из России. При перевозке грузов из

России в страны Европы грузовые тарифы Белоруссии на 20% ниже аналогичных цен соседей, 8 частности, Украины. 1).

В свою очередь, Белоруссия заинтересована в активном сотрудничестве с Россией. В бывшем СССР Белоруссия, по существу, была сборочным цехом. Ее промышленность создавалась с ориентацией на наукоемкие отрасли. Доля ВПК составляла 70%, а продукция этого сектора была конкурентоспособной на мировом рынке. Более 50% белорусских предприятий имели союзное подчинение и входили в ведомственные подсистемы с центром в Москве. Через центр предприятия получали сырье и комплектующие, осуществляли сбыт своей продукции, более половины которой предназначалось для других республик. С распадом СССР основные источники сырья и комплектующих остались в России. Стопроцентной оказалась зависимость Белоруссии в топливно-энергетической области. 2).

Поэтому белорусские и российские деловые круги твердо держат курс на углубление экономической интеграции. В диссертации доказывается, что опираясь на уже созданную производственную базу, есть реальные возможности развивать и валютно-финансовую интеграцию двух государств. При этом учитывается тот факт, что Правительство и Национальный банк Белоруссии принимают меры к сближению денежно-кредитной и валютной политики с российской.

12. В связи с тем, что в ходе распада СССР в значительной мере была разрушена производственная база - основа экономической и валютно-финансовой интеграции, странам СНГ предстоит многое сделать для ее восстановления. Решение этой проблемы диссертант во многом связывает с созданием в Содружестве транснациональных финансово-промышленных групп (ТФПГ), развитием других форм совместного

1). Финансовая Россия , 1997 г., №-13, с. 3

2). Независимая газета, 1997 г., 17 июля. предпринимательства. Исследование показало, что здесь возникло немало проблем. Перспективы формирования ТФПГ соискатель предлагает рассматривать в контексте реализации Договора о создании Экономического союза, подписания пакета документов: Конвенции о транснациональных корпорациях; Конвенции о защите прав инвестора; Конвенции о координации деятельности на рынках ценных бумаг; Конвенции о единых принципах страхования коммерческих рисков; Соглашения о взаимных мерах по сближению норм валютного регулирования.

13. В принципиальном плане диссертант не разделяет мнение тех, кто считает, что сложившаяся к настоящему времени форма СНГ исчерпала себя и настало время переходить к новой. Как показало проведенное исследование, дело не в форме, а в поиске путей совершенствования взаимодействия стран СНГ, углублении интеграции их национальных экономик. При этом следует учитывать, что межгосударственные организации и интеграционные объединения формировались, как убеждает мировой опыт, десятилетиями и находятся в постоянном развитии. СНГ - структура самая молодая.

Диссертант считает, что интеграция всего постсоюзного пространства в более конструктивное межгосударственное образование, чем СНГ, в ближайшей исторической перспективе проблематична. Центр интеграционного процесса соискателю видится в совокупности государств, достаточно близких по типу экономических трансформаций и уровню жизни.

Утвердившая себя в СНГ модель разноуровневой и разноскоростной интеграции позволяет каждой из стран-участниц продвигаться в сближении своих национальных экономик настолько, насколько она к этому готова. На основе такого концептуального подхода в СНГ сложились разные по глубине и уровню интеграции: российскобелорусский Союз; Таможенный союз Белоруссии, Казахстана, Киргизии, России; Центрально-азиатский союз. Можно предположить появление и иных по своим параметрам интеграционных объединений. Диссертант убежден, что форма СНГ позволяет это.

14. Разработанная в Межгосударственном экономическом комитете Концепция интеграционного экономического развития пока единственная программа действия в сфере интеграции. Но, по мнению диссертанта, она имеет ряд существенных недостатков. В частности, формирование общего экономического пространства в Содружестве, представлено как необходимость воссоздания единой народнохозяйственной системы с элементами прежнего управления -централизованного распределения ресурсов, разработки межгосударственных программ. Предлагаемый при этом набор регуляторов противоречит рыночным принципам хозяйствования, расширению прав хозяйствующих субъектов. В Концепции содержатся принципы разделения труда и специализации, существовавшие в бывших советских республиках, когда одни из них поставляли сырье, другие -развивали перерабатывающие отрасли.

В условиях разноуровнего экономического развития государств-участников СНГ, разобщенности национальных правовых основ внешнеэкономической деятельности, а также несовпадения позиций отдельных государств такую Концепцию, как представляется соискателю, трудно реализовать на практике.

15. Диссертант считает, что интегрируясь друг с другом, странам СНГ при вхождении в мировое хозяйство важно действовать сообща. Сейчас на мировом рынке они выступают не как партнеры, а как конкуренты, которые нередко сбивают цены на свои сырьевые товары. Их готовые изделия спросом здесь не пользуются, а наукоемкие производства, продукция которых могла бы, в принципе, быть конкурентоспособной, свертываются. В результате многие государства СНГ могут утратить экономическую самостоятельность и стать в ряд стран с дешевой рабочей силой, дешевым сырьем, устаревшими грязными производствами.

Учитывая это, в Концепции интеграционного развития стран СНГ их взаимодействие в рамках Содружества стоило бы увязать с координацией или, по крайней мере, с согласованием действий на рынках дальнего зарубежья.

16. В отдаленном будущем, за пределами XX века, общее экономическое пространство в СНГ диссертанту видится, как: единый таможенный режим; национальные свободно конвертируемые валюты; единая двухъярусная банковская система, во главе которой стоит наднациональный банк; единые условия для беспрепятственного перемещения товаров и рабочей силы; единая совместно управляемая энергетика, транспорт и связь; единый бюджет для общих нужд. Для этого предстоит пройти ряд этапов, решить множество задач, в том числе, как представляется соискателю, и те, которые сформулированы в его работе.

Не копируя ЕС (сейчас это и не возможно), странам СНГ во взаимной интеграции своих национальных экономик важно учитывать следующие основополагающие черты интеграционного взаимодействия в Европейском союзе. К ним относятся:

- осознание конечных целей экономической интеграции;

- понимание значения приоритетов общих догосрочных интересов над национальными интересами;

- выработка основ сотрудничества на длительную перспективу;

- поэтапность развития, как восхождение от низших ступеней интеграции к высшим: от зоны свободной торговли к таможенному союзу, единому внутреннему рынку, экономическому и валютному союзу;

- конвергенция национальных хозяйств в форме тесного согласования различных направлений политики с целью выравнивания основных экономических показателей, сближения уровней развития и хозяйственных структур; сочетание государственных, межгосударственных и наднациональных институтов и механизмов регулирования при постоянном возрастании межгосударственных, а затем наднациональных элементов, означающих передачу в сферу компетенции общих органов управления все больших областей политики;

- введение единой валюты как завершение формирования единого рынка, создание независимой системы центральных банков во главе с наднациональным банком.

По мнению соискателя, следовать этому опыту - значит: не забегать вперед, не перепрыгивать через ступени; рассматривать каждую следующую ступень как закрепление достижений предыдущей; учитывать сложный характер взаимодействия в интеграционном процессе экономики и политики; последовательно заинтересовывать в интеграции непосредственных субъектов бизнеса, не навязывать им интеграционные действия сверху; понимать, что процесс интеграции во многом зависит от политической воли правящих элит; уметь находить консенсус, взаимоприемлемый баланс интересов стран-участниц, осознавая важную роль компромиссов.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ильинский, Андрей Игоревич, Москва

1. Соглашение о создании Содружества Независимых Государств. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1992 г., выпуск первый.

2. Устав Содружества Независимых Государств. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1993 г., №-1 ( 9 ).

3. Договор о создании Экономического союза. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1993 г., №-4 ( 12 ).

4. Соглашение о создании зоны свободной торговли. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1994 г., №-1 ( 14 ).

5. Соглашение об общих условиях и механизме поддержки развития производственной кооперации и отраслей СНГ. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1994 г., №-5 ( 13 ).

6. Соглашение о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1994 г., №-5 ( 13 ).

7. Соглашение об учреждении Межгосударственного банка. Устав Межгосударственного банка.

8. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1993 г., №-1 (9 ).

9. Соглашение о регулировании межгосударственного рынка ценных бумаг.

10. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1993 г., №-1 ( 9 ).

11. Соглашение о согласованных принципах налоговой политики.

12. Протокол о проведении согласованной политики в области ценообразования.

13. Протокол о координации банковской деятельности. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1992 г., выпуск третий

14. Соглашение о мерах по обеспечению улучшения расчетов между хозяйственными организациями СНГ.

15. Протокол об унификации подхода и заключении соглашения об избежании двойного налогообложения доходов и имуществ. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1992 г., выпуск пятый.

16. Решение и Соглашение о сближении хозяйственного законодательства государств участников Содружества.

17. Концепция Платежного союза государств-членов Экономического союза Независимых государств.

18. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1994 г., №-1 ( 14 ).

19. Соглашение о создании Платежного союза государств-участников Содружества Независимых Государств.

20. Решение по предложению Республики Казахстан о формировании Евроазийского Союза Государств.

21. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1994 г., №-3 ( 16 ).

22. Соглашение о порядке перевода денежных средств гражданам по социально значимым неторговым платежам. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1994 г., №-2 ( 15 ).

23. Решение о перспективах формирования Таможенного и Платежного союзов.

24. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1996 г., №-1 ( 21 ).

25. Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений.

26. Информационный вестник Советов глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1994 г., №-1 ( 14 ).

27. Соглашение о создании Межгосударственного экономического Комитета Экономического союза.

28. Соглашение о создании Межгосударственного валютного комитета. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1995 г., №-2 ( 19 ).

29. Протокол согласования условий деятельности Межгосударственного банка в государствах-участниках Содружества Независимых Государств.

30. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1996 г., №-4 ( 24 ).

31. Концепция экономического интеграционного развития Содружества Независимых Государств.

32. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1997 г., №-2 ( 26 ).

33. Основные мероприятия интеграционного развития государств-участников Содружества Независимых Государств. Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ. Минск, 1997 г., №-2 ( 26 ).

34. Соглашение о порядке и правилах совершения Межгосударственным банком банковской деятельности на территории Российской Федерации.

35. Межгосударственный банк. Основные документы, Москва, 1997 г.

36. Договор о союзе Белоруссии и России, Российская газета, 1997 г., 7 июня.

37. Устав Союза Белоруссии и России , Российская газета, 1997 г., №-21.

38. Договор о дружбе, сотрудничестве и партнерстве между Российской Федерацией и Украиной.

39. Российская газета, 1997 г., 5 июня.

40. Основные направления догосрочного экономического и научно-технического сотрудничества Российской Федерации и Украины на 1997-2000 гг. и на период до 2005 г.

41. Российская газета, 1997 г., 7 июня.

42. Соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Украины о сотрудничестве и взаимной помощи по вопросам соблюдения налогового законодательства . Российская газета, 1997 г., 7 июня.

43. Соглашение между Республикой Белоруссия, Республикой Казахстан, Киргизской Республикой и Российской Федерацией об углублении интеграции в экономической и гуманитарной области.

44. Вестник Межпарламентской Ассамблеи, Санкт-Петербург, 1996г №-2 ( 13).

45. Вестник Банка России. Нормативные акты и оперативная информация Центрального банка Российской Федерации за 1993-1997 гг.1.. Официальная статистика.

46. Межгосударственный статистический комитет Содружества Независимых Государств.

47. Статистические бюлетени за 1995-1996 гг.

48. Межгосударственный статистический комитет Содружества Независимых Государств. Содружество Независимых Государств 1996. Статистический портрет.

49. Межгосударственный статистический комитет Содружества Независимых Государств. СНГ в 1996 году. Статистический справочник, Москва, 1997 г.

50. Центральный банк Российской Федерации. Департамент исследований, информации и статистики.

51. Бюлетень банковской статистики за 1993-1997 г.

52. I. Книги ( учебники, монограммы, брошюры ).

53. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник колектива авторов под редакцией проф. Л.Н. Красавиной , Москва, Финансы и статистика, 1994 г.

54. Экономика внешнеэкономических связей России. Учебник по редакцией A.C. Булатова, Москва, БЕК,1995 г.

55. От плана к рынку. Отчет о мировом развитии 1996 г. Всемирныйбанк, 1996 г.

56. Внешнеэкономические аспекты рыночной реформы в России. Институт внешнеэкономических исследований РАН, Москва,1994 г.

57. Развитие внешнеэкономических связей России на этапе формирования рыночной экономики открытого типа.

58. Институт внешнеэкономических исследований РАН, Москва,1995 г

59. Проблемы развития внешнеэкономических связей России в период рыночных преобразований.

60. Институт внешнеэкономических исследований РАН, Москва, 1996 г

61. Экономические реформы в странах СНГ: некоторые итоги и перспективы.

62. Вестник Межпарламентской Ассамблеи, Санкт-Петербург, 1996 г., №-1 ( 12 ).

63. Проблемы устойчивого развития государств-участников СНГ. Вестник Межпарламентской Ассамблеи, Санкт-Петербург, 1996 г., №-2.

64. Организация свободных экономических зон ( СЭЗ ) в Российской Федерации.(Информационно-аналитический материал ). Банк России, Научно-исследовательский институт, Москва, 1995 г.

65. Состояние инвестиционной деятельности и проблемы кредитования инвестиций в России.

66. Информационно-аналитический материал ). Банк России, Научно-исследовательский институт, Москва, 1996 г.

67. Зарубежный опыт макроэкономической стабилизации ( на примере стран СНГ, Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки ). (Информационно-аналитический материал). Банк России, Научно-исследовательский институт, Москва, 1997 г.

68. Борисов С.М. Рубль- золотой, червонный, советский, российский. ( проблемы конвертируемости ) Москва, ИНФРА, 1997 г.

69. Валовая Т. Проблемы формирования экономического и валютного союза. Москва, Златоцвет, 1994 г.

70. Валовая Т.Д. Валютный курс и его колебания. Москва, Финстатинформ, 1995г.

71. Давыдов О.Д. Внешняя торговля: время перемен. Москва, 1996 г.

72. Евстегнеев В.Р. Валютная интеграция в постсоветском экономическом пространстве: актуален ли западноевропейский опыт? Институт мировой экономики и международных отношений, Москва, 1995 г.

73. Константинов Ю.А. Особенности международных расчетов России в современных условиях. Глава 36 в настольной книге банкира Банковская система России, Москва, 1995 г.,

74. Мазанов Г.Г. Вопросы развития системы взаиморасчетов стран-партнеров по СНГ, конвертируемости национальной валюты и валютизации экономики. Москва, НИИ ЦБ РФ, 1996 г.

75. Погосов И. Инвестиционный подход в выходу из кризиса в странах СНГ. Международный Конгресс промышленников и предпринимателей, Москва, 1995 г .

76. Шенаев В.Н. Деньги, валюта и платежный баланс России. Институт Европы РАН, Москва, 1996 г.

77. Шмелев В.В. Колективные валюты от счетных единиц к международным деньгам. Москва,

78. Финансы и статистика, 1990 г.1.. Журнальные статьи.

79. Абакин Л. Экономические реалии и абстрактные схемы . Вопросы экономики, 1996 г., №-12.

80. Антал Сабо. Малые и средние предприятия в странах с переходной экономикой. Деньги и кредит, 1996 г., №-8.

81. Ананьев С.А. Межбанковский кризис: причины и последствия.

82. Деньги и кредит, 1996г., №-8.

83. Ананьин О. Концепции экономической трансформации постсоветских обществ.

84. Мировая экономика и международные отношения, 1996 г., №-6

85. Белолипецкий В.Г. Платежный кризис: природа, последствия, пути выхода. Финансы, 1996 г., №-11.

86. Борисов С.М. Международные расчеты России: пути становления. Деньги и кредит, 1992 г., №-9-10.

87. Борисов С.М. Рублевая зона без настоящего и будущего. Деньги и кредит, 1994 г., №-13.

88. Борисов С.М. Мировая валютная ситуация в зеркале статистики. Деньги и кредит, 1996 г., №-5.

89. Доронин И. Финансовые рынки государств бывшего СССР проблемы развития. Внешняя торговля, 1995 г., №-7-8.

90. Доронин И. Платежно-расчетные отношения государств бывшего СССР. Внешняя торговля, 1995 г., №-12.

91. Доронин И.Г. Валютно-финансовый рынок России в 1995г. Деньги и кредит, 1996 г., №-4.

92. Доронин И.Г. Рынок наличной валюты в России . Деньги и кредит, 1996 г., №-11.

93. Дубинин С.К. Итоги деятельности и задачи Банка России. Деньги и кредит, 1996 г., №-1.

94. Исаев Д.Б. Роль центральных банков в организации и функционировании платежной системы. Деньги и кредит, 1996 г., №-2.

95. Иларионов А. Финансовая стабилизация в республиках бывшего СССР. Вопросы экономики, 1996 г., №-2.

96. Иларионов А. Теория денежного дефицита как отражение платежного кризиса в российской экономике. Вопросы экономики, 1996 г., №-2.

97. Кириченко В. Состояние и проблемы экономических отношений в СНГ.

98. Вопросы экономики, 1995 г., №-10.

99. Косолапов Н. Конфликты постсоветского пространства: фактор стабильности ?

100. Мировая экономика и международные отношения, 1996 г., №-2.

101. Евстегнеев В. Россия и кредитная политика МВФ и МБРР. Мировая экономика и международные отношения, 1996 г., №-5-6

102. Егоров С.Е. Банковская система в реформирующейся экономике России. Деньги и кредит, 1997 г., №-2.

103. Запад Не запад и Россия в мировом контексте (круглый стол). Мировая экономика и международные отношения, 1996 г., .№-12.

104. Джандосов У.А. Денежно-кредитная политика и экономическое развитие Казахстана. Деньги и кредит, 1997 г., №-1.

105. Джавахишвили Н.И. Характеристика экономического развития и банковского сектора Грузии. Деньги и кредит, 1997 г., №-1.

106. Мизанов Г.Г. Несбалансированность платежных отношений стран СНГ: проблемы урегулирования. Деньги и кредит, 1996 г., №-10.

107. Макаревич Л.Н. Банки в финансово-промышленных группах. Деньги и кредит, 1996 г., №-11.

108. Магомедов М.А. Общая расчетно-платежная система для стран с ограниченно конвертируемыми валютами.

109. Деньги и кредит, 1996 г., №-6.

110. Мулажанов М. Основные направления деятельности Центрального банка Республики Узбекистан. Деньги и кредит, 1997 г., №-1.

111. Обаева А.С. Перспективы развития платежной системы в республике Казахстан. Деньги и кредит, 1996 г., №-2.

112. Пархалина Т. Геополитические прогнозы и Россия.

113. Мировая экономика и международные отношения, 1996 г., №-3.

114. Сафронов В.А., Ярош А.П. К вопросу об экономической интеграции государств СНГ. Деньги и кредит, 1996 г., №-1.

115. Сенчагов В.К. Проблемы финансовой и денежно-кредитной политики с позиции стратегии экономической безопасности.

116. Деньги и кредит, 1996 г., №-9.

117. Смыслов Д.В. Золотовалютные резервы в рыночной экономике: состав, функции, управление. Деньги и кредит, 1996 г., №-5.

118. Смыслов Д.В. Валютно-финансовые проблемы СНГ. Деньги и кредит, 1996 г., №-9.

119. Соколов В. Структура российской экономики и ее включение в мирохозяйственные связи.

120. Мировая экономика и международные отношения, 1996 г., №-12.

121. Соловов В.И. Проблемы развития банковской системы Российской Федерации в современных условиях.

122. Деньги и кредит, 1996 г., №-5.

123. Стратегия развития платежной системы России. Деньги и кредит, 1996 г., №-6.

124. Состояние и проблемы развития рынка ценных бумаг в России. Деньги и кредит, 1996 г., №-7.

125. Тиммерманн X. ЕС и Россия: соглашение о партнерстве и сотрудничестве.

126. Мировая экономика и международные отношения, 1996 г., №-5.

127. Шмелев Н. Неплатежи кризис номер один российской экономики. Вопросы экономики, 1997 г., №-4.

128. Хандруев А.И. Современные особенности денежно-кредитной сферы. Деньги и кредит, 1996 г., №-11.1. V. Газетные публикации.

129. Содружество Независимых Государств.1. М оздова1. Кыргызстан Таджикистан

130. Производство электроэнергии1. США1. Япони*1. СНГ1. Производство зерна1. Япония1. США .1. СНГ

131. Источник: Межгосударственный статистический комитет СНГ. Содружество Независимых Государств 1996г. Статистический портрет.

132. Внешнеторговый оборот стран СНГ^в 1994-1996 гг.1994г. 1996г.

133. СЦ1А стран США стран США стран США стран США стран США странвсум- в сум- в сум- в сум-Х в сум- в суммариои марно!! марной марпоп марно марнойторговле торговле торговле торговле торговле Торговле

134. СНГ СНГ СНГ СНГ СНГ СНГв% в % в%. в % 8; в%

135. Страны СНГ всего 153,0 100 53,7 100 99,3 100 200,2 100 63,6 100 136,6 100в том числе

136. Россия , 105,5 69 24,2 45,1 81,3 82 131,7 65,8 29,5 46,4 102,2 74,8,

137. Азербайджан 1,4 0,9 0,8 1,5 0,6 0,6 1,7 0,8 0,7 1,2 1,0' 0,7

138. Армения 0,6 0,4 0,4 0,7 0,2 0,2 1Д 0,6 0.4 0,6 0,7 0,5

139. Белоруссия 5,6 3,7 3,6 6,6 2,0 2,0 12,1 6,0 8.0 12,5 4,1 3,0

140. Грузия 0,5 0,3 0,4 0,7 0,1 0,1 0,8 0,4 0.3 0,5 0,5 0,3

141. Казахстан 6,7 4,3 4,0 7,5 2,7 2,7 10,6 5,3 6.6 10,3 4,0 3,0

142. Киргизия 0,7 0,5 0,4 0,7 0,3 0,3 1,4 0,7 0,9 1,4 0,5 0,4

143. Модова 1,2 0,8 0,9 1,7 0,3 0,3 1,8 0,9 1.2 1,8 0,6 0,5

144. Таджикистан 1,0 0,6 0,3 0,6 0,7 0,7 1,4 0,7 0.7 1,2 0,7 0,5

145. Туркменистан 3,6 2,4 2,3 4,3 1,3 1,3 3,0 1,5 . 1,5 2,4 1.5 1,1

146. Узбекистан 5,2 3,4 3,0 5,6 2,2 2,2 3,2 4,1 2.3 3,6 5,9 4,3

147. Украина 21,0 13,7 13,4 25 7,6 7,6 26; 4 13,2 N,5 ' 18,1 14,9 10,9

148. Источник: расчёт по данным межгосударственного статкомнтета СИГ. Статистический справочник "Содружество Независимых Государств в 1996 году", М., 1997г.

149. Соотношение ближнего и дальнего зарубежья в торговле к общемуобъёму товарооборота отдельных стран СНГ1990г. 1994г. . 1996г.*)

150. Ближнее в т.ч. Дальнее Ближнее в т.ч. Дальнее Ближнее. / в т.ч. Дальнеезарубежье Россия зару- зару- Х Россия зару- зару- Россия зарубежье бежье бежье бежье Х бежье

151. Страны СНГ всего: 69 31 35 65 32 68в том числе

152. Россия 57 43 23 77 22 - 78

153. Другие страны СНГ: 82 50 18 62 47 38 50 36 50из них

154. Азербайджан Ч 84 48 16 53 22 47 43 17 57

155. Армения 1 85 44 15 67 44 33 36 20 64

156. Белоруссия ' 83 50 17 78 64 22 66 52 , 34

157. Грузия 83 49 17 80 24 20 45 22 55 '

158. Казахстан 84 49 16 76 58 24 62 50 38

159. Киргизия ' 82 35 ' 18 68 26 33 64 24 36

160. Модова 86 47 14 80 46 20 64 39 36

161. Таджикистан 85 40 15 51 16 49 50 11 50

162. Туркменистан 87 42 13 65 5 35 51 ХХХ 49

163. Узбекистан 83 44 17 62 32 38 28 17 72

164. Украина 78 54 22 67 54 33 44 38 56

165. Предварительные данные. Источник: расчёт по данным МВФ за 1990г. и Межгосударственного комитета СНГ 1995-1996гг.

166. Экспортные и импортные операции России со странами СНГ в 19911 996гг. (в мрд. доларов США)1991г. 1994г. ' 1996г.

167. Экспорт Импорт Сальдо Экспорт Импорт Сальдо Экспорт | Импорт 1 Сальдо

168. Страны СНГ всего в том числе , 85,1 53,0 32,1 13,8 10,3 3,5 15,4 14.1 1,3

169. Азербайджан 3,4 Х3,5 -0,1 0,15 . 0,16 -0,01 0,15 0,13 0,2.

170. Армения 2,89 1,39 1,5 0,15 0,11 0,04 0,11 0,06 0,05

171. Белоруссия 111,9 6,84 5,06 3,13 1,58 1,55 3,3 2,6 0,7

172. Грузия ' Х 3,48 1,96 1,52 0,05*) 0,06*) -0,01 0,1 0,06 , 0,04

173. Казахстан Х 11,82 6,25 5,57 2,29 1,9? 0,31 2,5 2,8 -0,3

174. Киргизия 1,7 1,32 0,38 0,10 0,08 0,02 0,15 0,13 0,02

175. Модова 2,97 2,75 0,22 0,5 0,3 0,2 0,4 0,78 -0,38

176. Таджикистан 1,78 1,06 0,72 0,1 0,06 0,04 0,14 0,08 0,06

177. Туркменистан 1,53 2,06 -0,53 0,1 0,05 0,05 0,10 0,11 -0,01

178. Узбекистан 7,82 6,89 0,93 0,8 0,9 -0,1 1,0' 0,6 0,4

179. Украина 35,74 18,97 . 16,77 6,4 .5,1" 1,3 7,4 6,74 . 0,66

180. Источник: данные Госкомстата РФ

181. Структура экспорта и импорта России в торговле со странами СНГ идальнего зарубежья в 1Э95-1996гг.в % к итогу)

182. Товарные группы \ 1 Экспорт .Импорт1995г. 1 996г.- 1995г. .1996г.

183. СНГ дальнее зарубежье снг дальнее зару-. бежье СНГ дальнее зарубежье СНГ дальнее зарубежье

184. Всего ' 100 100 100 100 100 100 100 100

185. Живые животные, продукты растительногопроисхождения 1,2 2,9 1.3 3,2 9,6 13,0 11.6 12,6

186. Животные и растительные масла, жиры ивоски 1 0,1 0,0 0,2 0,0 0,9 1.7 0.8 1.1

187. Готовые пищевые продукты, напитки, табак 1,5 0,6 1.7 0,5 15,5 14,6 14.4 12.2

188. Минеральные продукты (1 48,8 40,2 52,5 46,8 14,1 2,8 13,3 2,8

189. Продукты химической промышленности,пластмассы, каучук й резиновые изделия 10,8 9,6 10,2 ' 8,2 9,6 П,4 12.2 15,5

190. Древесина я изделия из нее, бумажная масса 3,8 5,9 3,4 .4,3 0,9 3,0 1.0 4,1

191. Текстиль и текстильные изделия 2,1 1,2 1.8 0,9 7,0 3,5 4.9 . 2,9

192. Недрагоценные металы и изделия из них 8,5 21,8 8,5 22,1 16,2 4,0 17,4 5,0

193. Машины и оборудование, транспортные 22,0 38.9 19,9 36,7средства 19,9 8,1 17,0 7.6

194. Прочие товары 3,3 9,7 3,4 6,4 4,2 7,1 4,5 7,1

195. Источник: Данные Межгосударственного статкомитета СНГ. Статистический справочник . "Содружество Независимых Государств в 1996 году", М.', 1997г.

196. Структура доходов н расходов государственного бюджета государств Содружества в 1996 годув процентах)

197. Азербайджан Армения Беларусь Грузия Казах--стан' Кыргызстан

198. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств. Х Х

199. Расходы государственных бюджетов государств Содружества в 1995 1997 гг.1995 1996 1 полугодие 1996 I полугодие 1997

200. Азербайджан, мрд. манатов 2141,9 2429,4 - 892,8 1213,6

201. Армения, мрд. драмов 125,6 . 47,0 53,2'

202. Беларусь, мрд. белорусских рублей 38756,0 54315,0 21009,0 43268,01. Грузия, мн. лари . . . .

203. Казахстан, мрд. тенге 260,2 280,0 89,8 25,9

204. Кыргызстан, мн.сомов 4610,5 5202,4 1998,9 I ) 1 2478,3 1

205. Модова, мн. лей 2376,0 2827,0 1127,8 556,2'

206. Россия, трн. рублей 486,1 652,7 292,5 330,9

207. Таджикистан, мрд. таджикских рублей 9,4 57,5 16,5 16,9

208. Туркменистан, мрд. манатов 129,7 . . .

209. Узбекистан, мрд. сумов 98,2 199,2 83,5 77,3'

210. Украина, мрд. гривен 24,3 33,7 14,7 13,1

211. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

212. Состояние бюджетной системы государств Содружества в 1995 1996 гг.1. Доходыв том числевсегоналоговые доходывсегов% к ВВПненалоговые доходывсего1. Расходы1. Дефицитв % к ВВПвсегов% к ВВП

213. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

214. Статистический сборник Финансы и цены стран СНГ в 1995-199.6г. и I полугодие 1997г. с. 6 ' . .

215. Превышение доходов над расходами (профицит), расходов над доходам (дефицит "-") государственного бюджета в государствах Содружества в 1995 1997 гг.1995 1996 1 полугодие ' 1996 1 полугодие 1997

216. Азербайджан, . -557,2 -398,8 -113.2 -74,3'мрд, манатов 1. Армения, Ч. -4,2мрд. драмов -31,1 " -11,2

217. Беларусь, мрд. -3646,0 -1446,0 808,0белорусских рублен -3288,0 1. Грузия, мн. лари . .1. Казахстан, мрд. тенге 2,5 3,2 -10,0 -1,01

218. Кыргызстан, -1864,6 -1269,3' -338,7 -488,9 :мн.сомов

219. Модова, мн. лен -374,0 -752,8 -224,6 -90,0'1. Россия, трн. рублей -49,1 -94,2 -59,0 -60,7

220. Таджикистан, мрд. 0,5 2,4 1,5 2,0таджикских рублей 1. Туркменистан, -5,4 мрд. манатов . . .1. Узбекистан, мрд. сумов -8,6 -18,8 -3,9 -3,7л

221. Украина, -3,6 -3,6 -2,0 -2,2мрд. гривен Х I квартал.

222. Отношсннс дефицита государственного бюджета к валовому внутреннему продукту (ВВП) в государствах Содружества в 1995 1997 гг.в процентах) ~ "1995 1996 1 полугодие ' 1996 ,1 полугодие 1997

223. Азербайджан 5,2 2,9 2,3 1,21. Армения 6,0 . 5,2 5,11. Беларусь 2,7 2,0 2,0 1. Грузия . . 1. Казахстан - 1,8 0,3'

224. Кыргызстан 11,6 5,6 Х '4,7 5.21. Модова 5,9 10,3 7,7 6,9'1. Россия 3,0 4,2 5,5 4,91. Таджикистан - - 1. Туркменистан 1,3 . . .

225. Узбекистан 2,8 3,4 2.2 2,31. Украина 6,6 4,5 6,4 5,51 квартал .

226. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

227. Статистический сборник Финансы и цены стран СНГ в 1995-1996г. и1.полугодие 1997г. с.9 Х

228. Отношение дефицита к общей сумме доходов государственного бюджета в государствах Содружества в 1995 1997 гг.в процентах)1995 1996 1 полугодие 1996 ~ 1 полугодие 1997

229. Азербайджан "" 35,2" 19,6 " 14,5 6,51. Армения 32,9 . 31,3 8,6'1. Беларусь 9,3 7.2 7,4 1. Грузия . . ХХХ1. Казахстан - 12,5 4,С1.

230. Кыргызстан 67,9 32,3- 20,4 24,6 ;

231. Модова 18,7 36,3 24,9 19,31

232. Россия 11,2 16,9 25,3 22,51. Таджикистан - -1. Туркменистан 4,3 .

233. Узбекистан 9,6 10,4 4,9 5,0'

234. Украина 17,4 12,0 15,7 20,21 1 квартал.

235. Отношение дефицита к общей сумме расходов государственного бюджета в государствах Содружества в 1995 1997 гг.в процентах)1995 1996 1 полугодие 1996 1 полугодие 1997

236. Азербайджан - 26,0 16,4- 12,7 . 6,11. Армения 24,8 . 23,8 7,9'1. Беларусь 8,5 6,7 6.9 1. Грузия Х Х 1. Казахстан Х 11.1 3,9'

237. Кыргызстан 40,4 24,4 . 16,9 19,7

238. Модова 15,7 26,6 19,9 16,2'

239. Россия 10,1 14,4 20,2 18,31. Таджикистан - - Х1. Туркменистан 4,2 .

240. Узбекистан 8,8 9,4 4,7 4,8'

241. Украина 14,8 10,7 13,6 . -16,81 1 квартал.

242. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

243. Статистический сборник Финансы и цены стран СНГ в 1995-1996г. и I полугодие 1997г. с.7

244. Ставка рефинансирования национального (центрального) байка (.на конец периода, %)декабрь . 1995 шонь 1996 декабрь 1996 шонь 19971. Азербайджан . . 20,0 12

245. Армения 52,0 52,0 60,0 56,0

246. Беларусь 55,0 55,0 35,0 42,01. Грузия . . . 17,0'

247. Казахстан 52,5 36,0 35,0 24,01. Кыргызстан 46,0 36,7 45,9

248. Модова 21,0 20,0 18,0 ! 8,0

249. Россия 160 , 120.0 48,0 24,02

250. Таджикистан 250,0 120.0 - 72,0 . 72,0

251. Туркменистан 15,0 120,0 105,0 47,0

252. Украина 110,0 52,6 Х 40,0 21,0

253. На конец апреля. гН 16.0i.97r. '

254. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

255. Статистический сборник Финансы и цены стран СНГ в 1995- 1996г. и I полугодие 1997г. с. 8

256. Прибыль (убытки"-") предприятия и организаций отдельных отраслей экономики государств Содружества в 1996 году

257. Азербайджан, мрд. манате Армения, мн. Арамов Беларусь, мрд. бел. рублей Грузия, мн, дари Казахстан, мн. тенге Кыргызстан, мн. сомов

258. Модова ^мм. лей Россия, трн. рублей Таджикистан, мрд. таджикских рублей Туркменистан, мрд. манатов Узбекистан, мрд. сумев Украина, мрд. грнвен

259. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

260. Прибыль предприятий и организаций государств Содружества в 1995 1997 гг.1995 1996 1 полуго-- дие-1996 1 полугодие 1997

261. Азербайджан, мрд. манатов "2552,0 2039, Г 1092,5 567,5

262. Армения, мрд. драмов 24,0 10,8 . .

263. Беларусь, трн. белорусских рублей 23,6 29,0 11,4 26,51. Грузия, мн. лари . . .

264. Казахстан, мрд. тенге 96,1 73,2 61,9 32,5 г>"

265. Кыргызстан, мн. сомов 943,3 561,6 17,8 253,5''

266. Модова, мн. лей 916,7 153,5 268,1 -81,3 2>"

267. Россия, трн. рублей 250,6 85,8 56,7 53,31. Таджикистан, мрд. таджикских рублей 11,6 -27,2 -0,2 -37,31. Туркменистан, мрд. манатов . . .

268. Узбекистан, мрд. сумов 73,7 85,7 45,4

269. Украина, мрд. гривен 1880,6 14,4 6,2 2,2 ъ

270. Тршшон4>а.карбова>1цсв. " I квартал.

271. Прибыль предприятии промышленности государств Содружествав 1995 1997 гг.1995 1996 1 полугодие 1996 1 полугодие 1997

272. Азербайджан, мрд. манатов 1458,6 1288,2 692,2" ' 321,5

273. Армения, мрд. драмов 16,3 1,9 . .

274. Беларусь, трн. белорусских 13,3 16,7 6,7рублей 17,41. Грузия, мн. лари . . .

275. Казахстан, мрд. тенге 85,4 62,3 40,2 26,3 -

276. Кыргызстан, мн. сомов 834,4 604,3 160,0 269,2

277. Модова, мн. лей 337,1 312,2 4,3 34,1

278. Россия, трн. рублей 154,5 74,0 43,9 40,21. Таджикистан, мрд. таджикских рублен 5,9 29,0 0,8 -35,11. Туркменистан, мрд. манатов . . .

279. Узбекистан, мрд. сумов 42,4 56,8 26,3

280. Украина, мрд. гривен 934,3' 7,4 3,4 1,0- ^ трАид оков карбованцев. о I квартал. .

281. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

282. Статистический сборник Финансы и цены стран СНГ в 1995-1996г. и I полугодие 1997г. с.39

283. Количество убыточных предприятий и организаций в странах Содружества 1996-1997 гг.1995 1996 1 полугодие 1996 1 полугодие 1997

284. Азербайджан -2228 2335- 1263 . 224в том числе промышленность 110 160 154 1691. Армения 140 132 .в том числе промышленность 53 77 .

285. Беларусь 1571 Х 1737 2392 2203в том числе промышленность 192 342 408 3171. Грузия . . .в том числе промышленность . . ХХХ .

286. Казахстан 4844 5989 4075 4269 'Кв том числе промышленность 460 696 650 677

287. Кыргызстан 1007 1051 758 740в том числе промышленность 172 200 176 173

288. Модова 6447 7550 7813 7317 .в том числе промышленность 508 429 400 504 о.

289. Россия 45159 37252 16459 18905в том числе промышленность 6985 9957 8803 10691

290. Таджикистан 443 701 489 464в том числе промышленн ость 73 75 851. Туркменистан . . .в том числе пр ОМЫ1ЛС>и 10 сть . . . . .1. Узбекистан 482 1644 210в том числе промышленность 19 44 35 .

291. Украш1а 13468 26625 17575 . 21978 в том числе промышленность 1121 3154 2521 4177 1.квартал.

292. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

293. Убытки убыточных предприятии п организаций отдельных отраслей экономики государств Содружества в 1996 году

294. Азербай- Арме- Бела- Грузил, Казах- Кыргызджан, ния, русь, мн, стан, стан,мрд. МЛ11. мрд. лари -мрд. мн.манатов драмо ' вел: рублей тенге сомов

295. Убытки всего 469,3 6967,1 2817,0 . 73,3 580,8

296. Промышленность 70,2 5008,0 1205,3 29,3 139,8

297. Сельское хозяйство 235,0 . 331,3 26,7 90,3

298. Транспорт и связь 71,3 637,8 116,3 3,2 31,5

299. Строительство 3,9 457,5 95,8" 2.7 17,0

300. Торговля 6,4 263,7 283,0 2,4 19,9

301. Снабжение н сбыт 43,1 26,9 0,9 204,1

302. Заготовки 3,4 Х ХХ 0,3 0,5 3,9

303. Предприятия бытового обслуживания 0,1 21,3 0,3 0,8населения 1. Жнзшто- коммунальное хозяйство 15,2 . 608,5 3,7 ' 62,21. Продожение

304. Модова, Россия, Таджи- Туркме- Узбеки Укра! ш,|,или. лей трн. кистан, нистан, -стан, мн.- рублей мрд. таджикских рублей мрд. манатов мрд. сумов грнБен

305. Убытки всего 860,0 79,7 44,5 . -26,2 ' 4654,6

306. Промышленность оо "о 41,7 37,0 -2,5 1775.7

307. Сельское хозяйство 349,4 22,8 1.9 -19,8 1894,3

308. Транспорт н связь 7,8 12,0 1,6 -0,6 280,1

309. Строительство 8,7 3,2 0,06 -0,02 95,3

310. Торговля 36,3 . 0,2 -0,03 191,Ь

311. Снабжение и ебьгг . . 1,1 -2,1 23,71. Заготовки . . . -0,0 7,51. Предприятия бытового оослужнвания 0,01 -0,0 49,1населения . . 1. Жлшано- коммунальное 2,4 -1,1 279,9хозяйство . .

312. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

313. Доля убыточных предприятий и организаций государств Содружества в 1995 1997 гг. (в процентах)1995 1996 1 полугодие 1996 1 полугодие 1997

314. Азербайджан 27,От - "31,7 18 271. Армешш 18 33 . .1. Беларусь 18 18 26 211. Грузия . . . .

315. Казахстан 46 53 49 49 ')1. Кыргызстан 42 46 44 45 !1. Модова 37 '40 45 Х 401. Россия 34 56 41 491. Таджикистан 20 35 37 401. Туркменистан . . . .1. Узбекистан 3 12 2 .1. Украина 22 43 39 48 1)1 квартал.

316. Доля убыточных предприятий промышленности государств Содружества в 1995 1997 гг.в процентах)1995 1996 I полугодие 1996 1 полугодие 997

317. Азербайджан, мрд. манатов 14,2 21 . 20 27

318. Армения, мрд. драмов 7 '31. . .

319. Беларусь, тр;ш. белорусскихрублен 12 18 23 161. Грузия, мн. ларн . Ч . .

320. Казахстан, мрд. тенге 28 43 4! 42

321. Кыргызстан, мн. сомов 33 38 ' 35

322. Модова, мн. лей 37 36 41 42 "

323. Россия, трн. рублей 26 43 39 471. Таджикистан, мрд. таджикских рублен . 23 25 71. Туркменистан, мрд. манатов . . .

324. Узбекистан, мрд. сумов 10 2 2

325. Украина, мрд. грнвен 12 30 27 43 !>1. I квартал.*

326. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств. . Х

327. Статистический сборник Финансы и цены стран СНГ в 1995-1996г. и I полугодие 1997г. с.40

328. БАНКИ И КРЕДИТЫ Количество коммерческих банков в государствах Содружествана 1 января)

329. Источник: Межгосударственный*статистический Комитет Содружества Независимых государств.

330. Статистический сборник Финансы и цены стран СНГ в 1995-1996г. и I полугодие 1997г. с.38

331. Кредиты, предоставляемые коммерческими банками предприятиям, другим банкам, населению, в государствах Содружествана 1 января 1997 года)Х Армения, драмов Беларусь, трн. . белорусских рублей Казахстан, мн. тенге Кыргызстан, мн. сомов

332. Кредиты предоставляемые банками предприятиям, организациям, населению 34475,0 -21,5 69464,4 1547;8в том числе: краткосрочные 34378,0 16,7 51925,2 .догосрочные 97,0 4,8 5607,8

333. Кредиты, предоставляемые другим банкам 3304,0 4,7 . 22,81. Продожение

334. Модова, мн. лей Россия, мрд. трн.1 Таджикистан, мрд. тенге Украина, мн. грнасн

335. Кредиты предоставляемые банками предприятиям, оргашпацням, населению 1791,7 201,7 10,6 4 1 и 4,0в том числе: краткосрочные 1551,3 195,9 9,2 3655,0догосрочные 240,4 5,8 1,4 449,0

336. Кредиты, предоставляемые другим банкам .Д 59,9 . ч

337. По методологии уш.'к.-га, пршиггоП Центральным Банком России > 1997 г.

338. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества Независимых государств.

339. Догосрочное кредитование банками отраслей экономики м населения в государствах Содружества в 1995 1997 гг.остатки ссуд на конец года)1995 996 . 1 полуго- 1 полугодие 1996 дие 1997

340. Азербайджан,мрд. манатов 184,2 143,9 155,8 130,6

341. Армения, мрд. драмов- * , О'1- . 0,1 <Г,1 0,1

342. Беларусь, трн. белорусских; Ч . 3,0 1,9 6,3рублен 1,1 1. Грузия, мн. лари . .

343. Казахстан, мрд. тенге 3,6 Х ХХ 3,0

344. Кыргызстан,мрд. сомов 0,3 0,2 0,2

345. Модова, мрд. лей 0,1 0,3 0,1

346. Россия, трн. рублен 17,8 6,1 16,7 8,21. Таджкистан, мрд. Х 1,5таджикских рублей М, 1.4 2,51. Туркменистан, мрд. . .манатов

347. Узбекистан, мрд. сумов 4,7 14,8' 10,3

348. Украина, мн. гривен* 36,5' 449,0 39,8- 495,01 TpiuuufOHOB карбоианцеи.2 Коммерческие банки.3 На 1 декабря.

349. Просроченная задоженность предприятий и хозяйственных организации по ссудам банков в государствах Содружества в 1995 1997 гг.остатки -задоженности на конец года)1995 1996 1 полугодие 1996 1 полугодие i 997

350. Азербайджан,мрд. 759,7 813,7манатов 588,2 Х 724,4

351. Армения, мрд. драмов 7,8 8,3 10,7 11,1

352. Беларусь, трн. белорусских " 1,6 1.3 ' 2.5-1рублей 0,7 1. Грузия, мн.ларн . . .

353. Казахстан, мрд. тенге 19,7 0,3 14,6

354. Кыргызстан, мрд. сомов 0,7 0,7 0,7

355. Модова, мрд. лей 0.1 0,1 0,1

356. Россия, трн. рублей . . .30,8 31,2"1. Таджкистан, мрд. таджикских рублей . 0,8 0,3 1,51. Туркменистан, мрд. . . .манатов

357. Узбекистан, мрд. сумов 3,5 3,2^ 3,6

358. Украина, мн.гривен1 . 417,0 43,3' 475,01. Трилионов карбованцев2 Коммерческие банки.3 На I дсхабря.* Включая задоженность насевши.

359. Источник: Межгосударственный статистический Комитет Содружества1. Независимых государств.

360. Статистический сборник Финансы и цены стран СНГ-в 1995-199бг. и1.полугодие 1997г. с.42

Похожие диссертации

• Валютно-финансовая интеграция стран ЕВРАЗЭС: проблемы формирования и перспективы развития
• Валютно-финансовая интеграция Республики Беларусь и Российской Федерации: тенденции и перспективы
• Состояние и перспективы валютно-финансового взаимодействия России со странами СНГ
• Основные проблемы и перспективы развития экономических отношений России со странами СНГ
• Европейская валютно-финансовая интеграция и перспективы использования ее опыта в Евразийском регионе