Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Роль потребительского кредита в формировании уровня благосостояния населения России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Шереметьева, Любовь Геннадьевна
Место защиты Москва
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Роль потребительского кредита в формировании уровня благосостояния населения России"

На правах рукописи

Шереметьева Любовь Геннадьевна

РОЛЬ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТА В ФОРМИРОВАНИИ УРОВНЯ БЛАГОСОСТОЯНИЯ НАСЕЛЕНИЯ РОССИИ

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством Специализация - Макроэкономика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2004

Работа выпонена на кафедре Социально-экономического прогнозирования Института новой экономики Государственного университета управления

Научный руководитель: доктор экономических наук

Суворов Анатолий Владимирович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Соловьев Юрий Павлович

кандидат экономических наук Смирнов Михаил Александрович

Ведущая организация: Центральный экономико-математический институт

Российской Академии Наук

Защита состоится л ЗшЬирь 2005 г в /// часов на заседании диссертационного совета Д 212.049.08 в Государственном университете управления по адресу: 109542, Москва, Рязанский проспект, д. 99, аудитория У-102.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан л3 декабря 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент _!_/ М.Н. Рыбина

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Достижение устойчивого экономического роста и поддержание его высоких темпов является одной из главных целей на современном этапе развития России. Важная роль в формировании совокупного спроса принадлежит конечному потреблению сектора домашних хозяйств, составляющему около половины ВВП, предопределяет возможности дальнейшего роста экономики за счет повышения расходов этого сектора.

В условиях девальвации рубля в результате кризиса августа 1998 г. у российских производителей появились реальные возможности расширить объемы производства главным образом ввиду начавшегося процесса импортозамещения Сокращение внутреннего спроса, обусловленное снижением реальных денежных доходов населения, препятствовало большей динамичности ВВП. Экономический кризис продемонстрировал большую чувствительность населения к изменению условий хозяйствования.

Начиная с 2000 г, определяющими для роста экономики стали внутренние факторы спроса, опирающиеся на увеличение расходов на конечное потребление сектора домашних хозяйств. На современном этапе реальные денежные доходы основной части населения, несмотря на наметившуюся тенденцию к росту, недостаточно велики Очевидно, что спрос при слабом развитии финансового рынка и доминировании самофинансирования имеет свои внутренние ограничения Потребительский кредит представляется одним из способов решения указанной проблемы Устраняя противоречие мехеду потребностями населения и возможностью их удовлетворения за счет текущих денежных доходов, потребительский кредит активизирует спрос, способствует повышению уровня благосостояния населения.

По состоянию на 01 12.2003 г. объем кредитов населению составил 281,9 мрд. руб В последние годы он рос быстрыми темпами, ежегодно увеличиваясь в 1,5-2 раза. Однако по отношению к объему оборота розничной торговли задоженность населения по кредитам составляет менее 4%. В то же время есть сегменты потребительского рынка, на которых потребительский кредит играет важную роль- в секторе бытовой и компьютерной техники уже около 25% покупок совершается в кредит. Таким образом, в перспективе потребительский кредит может приобрести большое макроэкономическое значение.

В последние несколько лет в России сложились благоприятные условия для

развития рынка потребительского кредита

Кыстроа нарящипанц

е капитала в

РОС НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА (.Петербург -Г 05 ТОООжУр

банковской сфере в связи с действием ряда макроэкономических факторов вызвало проблему размещения средств Одним из перспективных направлений деятельности банков, когда они вынуждены искать относительно новые сферы применения капитала, является потребительское кредитование.

На современном этапе развития России актуальной задачей становится формирование цивилизованного рынка потребительского кредита, способного в значительной степени стать источником стимулирования спроса населения на товары и услуги и, как следствие, повышения уровня его благосостояния и создания допонительных импульсов экономического роста.

Степень разработанности проблемы. Общие вопросы теории кредита, развития и становления кредитной системы, кредитно-денежной политики изложены в трудах А.В Аникина, Н Г. Антонова, С.А. Бахматова, Э.Я. Брегеля, В С Волынского, О И Лаврушина, М А Песселя, М Н. Соболева, И А Трахтенберга, М М Ямпольского и др Исследованию потребительского кредита в плановой экономике посвящены работы B.C. Захарова, В И Зонова, С.Н. Ни, В.А. Черненко и др С переходом к рыночной экономике смещаются приоритеты, меняются условия функционирования субъектов экономических отношений, система взаимоотношений приобретает иной характер Поэтому практика предоставления и использования потребительского кредита в советский период не может быть элементарно перенесена на современность и служить основой для исследования Прикладное использование зарубежного опыта кредитования, изложенного в работах С Л Брю, Э Дж Долана, К Р Макконнела, К.Д Кэмпбела, Р.Дж Кэмпбела, П Самуэльсона, В Лексиса и др , возможно только в случае его адаптации к условиям российской экономики.

Изучением различных аспектов потребительского кредитования в современной России занимается ряд экономистов. В работах В А Черненко проводится комплексное исследование рынка потребительского кредита, изучаются проблемы его становления, рассматриваются перспективы развития Многие работы посвящены узкому сегменту рынка потребительского кредита: банковскому кредиту (А А Казимагомедов, Е Б Ширинская), ипотечному кредитованию (И А Разумова, Л И Рябченко, П Н Кострикин), деятельности кредитных союзов (М И Гурьева), ломбардов (А А Киселев, Т Н. Лустина) В.А Черненко, А Ж Енанов, АХ Махамат исследовали потребительский кредит как средство повышения уровня благосостояния населения Однако вопрос требует дальнейшего комплексного

изучения В научной литературе в дожной мере не изложен макроэкономический

t m>ui.л < . !>< !

! * - i ' i ; Х>, ОС* f

аспект проблемы, что обусловило необходимость проведения исследования рынка потребительского кредита в направлении анализа современного уровня его развития и факторов, оказывающих воздействие на этот процесс, оценки его видовой структуры и прогнозной оценки его динамики

Цели и задачи исследования. Целью данной работы является проведение макроэкономического анализа воздействия потребительского кредита на уровень благосостояния населения России в современных условиях

В соответствии с указанной целью возникла необходимость решить следующие основные задачи- систематизировать знания об объекте исследования, выявить наиболее актуальные и значимые положения, применимые в современных условиях;

- провести макроэкономическую оценку уровня развития рынка потребительского кредита в России и его видовой структуры;

- изучить современную систему потребительского кредитования в России, провести анализ сложившихся на данном рынке условий;

- проанализировать факторы, оказывающие воздействие на развитие рынка потребительского кредита в России в настоящее время;

- дать макроэкономическую оценку народнохозяйственной эффективности кредитования населения;

- разработать методы прогнозирования динамики кредитной задоженности населения.

Объект исследования. В качестве объекта диссертационного исследования выступает потребительский кредит, в частности банковская форма, как основная форма его организации.

Предмет исследования. Предметом исследования является воздействие потребительского кредита на объем и структуру потребления населения России в современных условиях.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные положения общей теории экономики, макроэкономической теории, общей теории денег и кредита Для решения поставленных задач применялись методы экономико-математического моделирования и регрессионного анализа

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты органов государственной власти РФ, правила, положения и инструкции Центрального банка РФ и Сбербанка России Исследование построено

на основе данных Центрального Банка РФ, справочно-статистических материалов Госкомстата РФ, годовых отчетов Сбербанка России Ввиду ограниченности данных официальной статистики широко применялись аналитические материалы исследовательских центров, маркетинговых агентств, консатинговых компаний, публикации в периодических изданиях. Использовались материалы научно-практических конференций и конгрессов по вопросам развития розничных Хфинансовых услуг, потребительского кредитования.

Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке методов макроэкономического анализа воздействия потребительского кредита на благосостояние населения

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором. Основные научные результаты, полученные автором и выносимые на защиту

- систематизированы на основе изучения и анализа литературных источников теоретические знания в области потребительского кредита, представлена современная трактовка объекта исследования;

- разработана методика, позволяющая провести макроэкономическую оценку видовой структуры задоженности населения по потребительским кредитам Она основывается на совмещении данных Центрального Банка РФ об общей величине задоженности населения по кредитам, данных Сбербанка РФ об отдельных показателях видовой структуры задоженности по кредитам и ее обороте, результатов опросов населения и экспертных оценок доли продаж в кредит для отдельных товарных групп, данных Госкомстата РФ о средних ценах на отдельные товары Эти данные позволили определить видовую структуру задоженности населения по потребительским кредитам в 2002 г;

- выявлены и сформулированы основополагающие макроэкономические факторы, обуславливающие положительную динамику рынка потребительского кредита России на современном этапе его развития, а также ограничивающие факторы, действующие на стороне кредитных институтов, предлагающих услугу потребительского кредитования, и населения, предъявляющего на нее спрос;

- проведена макроэкономическая оценка народнохозяйственной эффективности кредитования покупок различных товарных групп и приобретения недвижимости с использованием модели мультипликатора конечного спроса Получены количественные оценки мультипликатора в разрезе основных товарных групп, являющихся в настоящее время объектами кредитования;

- разработаны методы прогнозирования динамики кредитной задоженности населения, основывающиеся на аппарате функций спроса, позволяющие прогнозировать объем кредитной задоженности населения и его видовую структуру в зависимости от динамики реальных доходов населения, уровня процентной ставки и дифференциации населения по уровню доходов

Практическая значимость работы. Научные и практические результаты исследования могут представлять интерес для таких государственных структур, как' Комитет Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам, Министерство экономического развития и торговли РФ, Министерство финансов РФ Данные, полученные в результате проведенного автором анализа структуры рынка, а также предложенный для оценки и прогнозирования рынка экономико-математический аппарат, могут найти практическое применение в работе кредитных отделов коммерческих банков и других кредитных институтов Несомненно, представленные оценочные данные будут интересны всем участникам рынка потребительского кредита

Апробация работы. Основные положения работы и результаты исследования, имеющие наибольшую значимость, докладывались автором и получили свое обсуждение на заседаниях секций 18-ой и 19-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов Реформы в России и проблемы управления в 2003 г и 2004 г Автором по теме диссертационного исследования опубликованы четыре работы в форме тезисов докладов к научным конференциям и статей общим объемом 0,76 п.л.

Структура работы. Структура диссертационного исследования обеспечивает решение поставленных целей и задач Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений Общий объем диссертационного исследования составляет 135 страниц Илюстративно-справочный материал представлен в виде 9 таблиц, 3 рисунков и 6 приложений

Структура работы по главам и разделам-Введение

Глава 1. Понятие потребительского кредита и его роль в рыночной экономике

1 1 Определение потребительского кредита 1 2 Роль потребительского кредита в рыночной экономике 1 3 Инфраструктура рынка потребительского кредита 1 4 Принципы кредитования Глава 2. Развитие рынка потребительского кредита в России и его структура

2 1 Динамика развития рынка потребительского кредита в России и его структура

2.1.1 Объем и темпы развития рынка потребительского кредита в России

2 1 2 Макроэкономическая оценка видовой структуры задоженности населения по потребительским кредитам

2.1 3 Анализ поведения населения на рынке потребительского кредита

2.2 Организация системы потребительского кредитования в России (на примере деятельности банков)

2.3 Факторы, определяющие динамику развития российского рынка потребительского кредита

2 4 Перспективы развития рынка потребительского кредита в России

Глава 3. Моделирование структуры и динамики кредитной задоженности населения

3.1 Применение модели мультипликатора конечного спроса для оценки народнохозяйственной эффективности кредитования покупок различных групп товаров и приобретения недвижимости

3 2 Подходы к прогнозированию динамики кредитной задоженности населения

Заключение

Библиографический список использованной литературы Приложения

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во Введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель, основные задачи, объект и предмет исследования Проводится оценка степени разработанности проблемы Формулируются теоретико-методологические основы исследования, подчеркивается его практическая значимость Обосновывается логика изложения материала.

В первой главе Понятие потребительского кредита и его роль в рыночной экономике исследуется сущность потребительского кредита, указывается его роль в рыночной экономике, описывается инфраструктура рынка потребительского кредита и принципы осуществления кредитной деятельности

На основе изучения и анализа зарубежных и отечественных литературных источников систематизированы представления о сфере кредитных отношений и предложены трактовки понятий кредит и потребительский кредит, отвечающие современным условиям. Кредит представляет собой экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу предоставления и использования стоимости (денежных средств, вещей) на условии возвратности

Одной из наиболее социально-значимых форм кредитных отношений является потребительский кредит.

В качестве заемщика при потребительском кредите выступают физические лица Кредиты населению могут предоставляться как в денежной, так и в товарной форме и носят потребительский характер использования Заемщики получают возможность увеличить объем потребления сверх полученных текущих доходов и до того, как будут созданы собственные сбережения Источником погашения основного дога и процентов являются предполагаемые будущие личные доходы Потребительский кредит можно описать, как кредит, предоставляемый физическим лицам на цели потребительского характера Кредиты, предоставляемые населению на строительство и приобретение жилья автор тоже относит к потребительским

В рыночной экономике потребительский кредит обеспечивает трансформацию свободного денежного капитала в ссудный; выпоняет перераспределительную функцию; оказывает воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег; способствует ускорению оборачиваемости отдельных товарных групп, снижению расходов по хранению товара, снижает возможность морального и физического устаревания товара, сглаживает сезонные колебания в спросе С помощью потребительского кредита может быть решен целый комплекс социально-экономических задач' наиболее поное удовлетворение потребностей населения в промышленных товарах, предметах бытового, хозяйственного назначения и услугах; улучшение жилищных условий; повышение уровня жизни населения; проведение эффективной демографической политики и др

Современная инфраструктура рынка потребительского кредита в России формировалась с начала 90-х гг XX в по мере совершенствования законодательной базы, становления организационно-правовых и гражданских правоотношений, соответствующих общеэкономической ситуации В настоящее время на рынке потребительского кредита России функционируют следующие институты коммерческие и специализированные банки, кредитные союзы, ломбарды, агентства ипотечного кредитования, службы проката и ряд других Лидирующие позиции на российском рынке потребительского кредита занимают коммерческие банки Посредством мобилизации больших объемов денежных средств и последующим целенаправленным их вложением, банковский кредит способен решать задачи в макроэкономическом масштабе.

Потребительское кредитование осуществляется на основе следующих принципов' возвратности, срочности, платности, дифференцированности и

обеспеченности предоставляемых ссуд Учреждения потребительского кредита, осуществляя ссудные операции, заинтересованы в соблюдении указанных принципов, представляющих собой основу системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита как экономической категории, а также требования объективных законов рыночной экономики.

Во второй главе Развитие рынка потребительского кредита в России рассматривается современная система потребительского кредитования, сложившаяся в России. Проводится анализ динамики развития рынка потребительского кредита, дается макроэкономическая оценка его видовой структуры, выявляются факторы, определившие динамику рынка, рассматриваются перспективы его развития.

Проведенный анализ динамики развития рынка кредитов физическим лицам в период 1998-2003 гг показывает, что наблюдается устойчивая тенденция к увеличению объемов рынка. Ежегодные темпы прироста составляют порядка 50100%. В 2003 г. по сравнению с 2002 г. объем кредитов физическим лицам увеличися в 2 раза в номинальном выражении и 1,8 раза в реальном, составив 281,9 мрд руб Удельный вес кредитов физическим лицам в общем объеме весьма незначителен: на конец 2002 г он составил 7,42%, а в 2003 г - 9,85%. Данный сегмент кредитного рынка развит неравномерно' на Москву и Московскую область по итогам 2003 г пришлось 24,2% от объема предоставленных кредитов физическим лицам.

Официальная отчетная информация о задоженности населения по кредитам ограничена данными Центрального Банка РФ и Госкомстата РФ, об общей сумме задоженности населения помесячно и на конец каждого года Эта информация охватывает всю банковскую систему, однако не содержит ни данных о видовой структуре выданных кредитов, ни баланса задоженности

Информация об обороте задоженности и элементах ее видовой структуры содержится в отчетах Сбербанка России Поскольку его доля на рынке кредитования физических лиц составляет в настоящее время около 40%, эти структурные данные могут быть распространены на весь объем задоженности без серьезной погрешности.

Принимая во внимание ограниченность данных официальной статистики, автор оперировал результатами опросов населения, экспертными оценками, касающимися видовой структуры задоженности и доли отдельных товарных групп

на рынке, реализуемых в кредит, известными параметрами условий кредитования покупок отдельных видов товаров

Наложение структуры баланса задоженности Сбербанка России на данные о динамике задоженности населения по кредитам позволило построить баланс ее за 2000-2003 гг. (табл. 1)

Таблица 1

Оценка баланса задоженности населения по кредитам в целом, мрд. руб.

Показатель

Задоженность на 01 01

Выдано_____

Возврат__

Задоженность на 31 12

27,6 80,5

44,7 93,7

94,7 123,3

142,2 "257,0

99,5 299,7

Далее была произведена макрооценка видовой структуры задоженности.

Данные информационных агентств, банка Дельта-Кредит об общей сумме

задоженности населения по ипотечным кредитам, заявления официальных лиц об

объеме выданных ипотечных кредитов, с учетом среднего срока их возврата (30

мес) позволили построить баланс задоженности населения по ипотечным

кредитам в 2003 г. (в мрд. руб.):

Задоженность на 01.01..................4,82

Выдано...........................................10,50

Возврат ..................................1,93

Задоженность на 31 12 13,39

Исходя из данных о средней рыночной стоимости 1 м2 и общей площади жилья в частной и смешанной формах собственности, введенной в 2003 г, рыночная стоимость проданного с применением ипотеки жилья, на долю которого пришлось 5% ввода, составит 22,315 мрд. руб. Приняв среднюю величину первоначального взноса равной 30% от стоимости приобретаемого жилья, можно оценить объем ипотечных кредитов в 2003 г в 15,6 мрд. руб. Отличие расчетной величины от официальной (10,5 мрд. руб.) объясняется отсутствием точной статистики и, вероятно, большей величиной первоначального взноса (около 50%) На приобретение жилья в 2003 г были направлены средства, полученные и по другим видам кредитов, в размере 11,5 мрд. руб. Значит, величина задоженности населения по кредитам на приобретение и строительство жилья в 2003 г составит порядка 22 мрд руб.

Оценка видовой структуры задоженности населения по потребительским кредитам произведена с помощью результатов опроса населения, согласно которым целевая структура использования кредитов представлена следующим образом- 41%

потребительских кредитов направляется на приобретение бытовой техники и

электроники, 37% - компьютерной техники, 15% - на покупку одежды

(преимущественно товары меховой группы шуба, дубленка и пр), 6% составляют

кредиты на приобретение автомобиля и 1 % используется на прочие нужды

В качестве исходного предположения принято, что представленная структура

соответствует общей задоженности на начало 2003 г Располагая соотношениями

средней стоимости покупки по каждой товарной группе по отношению к одной из них,

в данном случае к автомобилю, можно рассчитать структуру задоженности Для

этого была использована информация Госкомстата РФ о средних ценах на

отдельные виды товаров Применительно к одежде использовалась средняя цена

шубы (каракулевого пальто) Средняя цена для бытовой техники получена как

средневзвешенная по количеству продаж телевизоров, холодильников, стиральных

машин. Средняя цена автомобиля экспертно откорректирована в сторону

повышения, т к в отчетных данных средние цены относятся к автомобилям ВАЗ, а в

кредит приобретаются в основном иномарки Средняя стоимость покупки

компьютера оценена по данным интернет-магазинов В результате были получены

следующие соотношения цен (по данным 2002 г.)

Бытовая техника и электроника..................................... 5

Компьютерная техника....................................................................11

Одежда (меховые изделия).................................................10

Автомобили............................................................................100

Расчетная структура задоженности населения в части потребительского

кредита на начало 2003 г представлена в таблице 2

Таблица 2

Расчетная структура задоженности населения по потребительским

кредитам (на начало 2003 г.)

Наименование товарной группы Величина задоженности

в мрд руб в процентах

Бытовая техника и электроника 19,50 17

Компьютерная техника 43,40 34

Одежда (меховые изделия, изделия из кожи) 13,06 11

Автомобили 38,44 39

Итого 114,40 100

Принимая во внимание стабильность структуры товарооборота в 2002 г, можно рассчитать прирост задоженности в 2002 г. по товарным группам (табл 3)

Полученные оценки задоженности достаточно хорошо согласуются с отчетными данными о товарообороте и наиболее типичными условиями кредитования

Таблица 3

Прирост задоженности населения по потребительским кредитам в разрезе товарных групп е 2002 г.

Наименование товарной группы Прирост задоженности

в мрд. руб. в % к соответствующей товарной группе

Бытовая техника и электроника, компьютерная техника 21,62 17,8

Одежда (меховые изделия, изделия из кожи) 4,01 14,5

Автомобили 6,76 2,9

Результаты опросов показывают, что со стороны населения существует неудовлетворенный спрос на услуги потребительского кредитования Наблюдается значительная разница между информированностью населения об услуге, желанием ею воспользоваться и реальными попытками сделать это Анализ поведения населения на рынке потребительского кредита позволил выявить основные факторы, влияющие на принятие решения о совершении покупки в кредит - это физическая доступность кредита (наличие предложений о покупке в кредит в магазинах, сложность и скорость процедуры оформления) и условия кредитования (величина процентной ставки, размер первоначального взноса, удобство системы возврата кредита).

В настоящее время выделяются две принципиально отличные друг от друга схемы кредитования населения- кредиты, предоставляемые под определенное обеспечение, и необеспеченные, или экспресс-кредиты Процедура предоставления лобеспеченных кредитов более сложная, требует значительных временных затрат для проведения анализа кредитоспособности заемщика, однако характеризуется более низкими процентными ставками и более длительными сроками кредитования Условия потребительского кредитования, сформировавшиеся на российском рынке, характеризуются высоким, по сравнению с зарубежной практикой, уровнем процентных ставок, небольшими сроками предоставления кредитов, значительными требованиями к уровню платежеспособности заемщика, что обусловлено различиями в общеэкономических условиях функционирования банков В целом по России существенные условия, на которых коммерческие банки предоставляют потребительские кредиты, идентичны

В последние годы российский банковский сектор стокнуся с проблемой избытка свободных денежных средств, что обусловлено действием ряда макроэкономических факторов:

1. Экономический рост

2. Рост реальных денежных доходов населения.

3 Рост денежных средств на банковских счетах физических лиц

4. Устойчиво высокие экспортные цены

5. Повышение суверенного кредитного рейтинга, снижение стоимости заемного капитала на международном и внутреннем рынке.

Задача размещения средств была решена в пользу развития относительно нового для российских банков направления - потребительского кредитования

Интенсивный рост рынка потребительского кредита в России сдерживается неразвитостью инфраструктуры рынка и фактически отсутствием на нем конкуренции, несовершенством институциональной базы, высокой степенью риска и большими издержками, свойственными для данного рынка Перечисленные факторы оказывают негативное воздействие на активность кредитных институтов

Уровень денежных доходов большей части населения, несмотря на наметившуюся положительную тенденцию, по-прежнему невысок, что наряду с высокими процентными ставками за пользование кредитом ограничивает рост спроса на потребительский кредит. Кроме того, население испытывает недоверие к банковской системе, что, помимо прочего, сдерживает рост депозитов населения в банках, и, следовательно, расширение их ресурсной базы

Роль государства заключается в создании благоприятных условий для развития инфраструктуры кредитного рынка, обеспечении экономической и политической стабильности, совершенствовании законодательства и нормативного регулирования, ведении надзора за деятельностью кредитных организаций, укреплении доверия населения к банковской системе Особый акцент государственной экономической политики дожен быть сделан на формирование условий для повышения уровня доходов населения и сокращения степени поляризации в обществе.

Согласно мнению экспертов, российский рынок потребительского кредита является перспективным, обладает большим потенциалом и сохранит свою высокую динамику в течение ближайших 3-5 лет По оценке автора, рынок будет развиваться в следующих направлениях.

расширение представительства в регионах банков, уже осуществляющих свою деятельность в сфере потребительского кредитования; выход на рынок новых участников, повышение активности иностранных банков и фондов,

улучшение условий кредитования; усиление конкурентной борьбы.

Указанные события будут способствовать формированию цивилизованного кредитного рынка, способного в значительной степени стать источником стимулирования потребительского спроса, повышения уровня благосостояния населения, ускорения экономического роста.

В третьей главе Моделирование структуры и динамики кредитной задоженности населения проводится оценка народнохозяйственной эффективности кредитования населения на покупку различных групп товаров и приобретение недвижимости на основе модели мультипликатора конечного спроса, рассматриваются подходы к прогнозированию динамики кредитной задоженности населения.

Мультипликатор конечного спроса применительно к сфере потребительского кредитования позволяет оценить экономический эффект, получаемый от кредитования населения, в части воздействия его на ВВП через приращение расходов на приобретение различных групп товаров, включая недвижимость В данной работе предпринята попытка провести количественную оценку мультипликатора конечного спроса в разрезе различных товарных групп.

Зная, что ВВП в рыночных ценах представляет собой сумму элементов добавленной стоимости и косвенных налогов, образующих потоки доходов отдельных экономических агентов - населения, предприятий, государства, с одной стороны, а с другой - сумму продукции, использованной этими агентами, и экспортно-импортного сальдо, можно выразить каждый элемент использованного ВВП в виде суммы продукции, произведенной внутри страны и импорта Используя таблицу затраты-выпуск и располагая данными о видовой структуре отраслевых добавленных стоимостей, зная матрицу импорта (распределение импорта по элементам конечного и промежуточного использования) и отраслевую структуру элементов конечного спроса, последние можно представить (в рыночных ценах) в виде суммы поных затрат добавленной стоимости и импорта. При этом объем и структура конечного спроса (использованного ВВП) оказывается поностью увязанной с объемом и структурой добавленной стоимости (т.е. доходов) и импорта

На этой основе можно количественно определить, на сколько увеличивается совокупный конечный спрос (использованный ВВП) при заданном увеличении спроса населения на данную товарную группу Соотношение этих приростов (т.е удельное

приращение ВВП на единицу прироста потребительского спроса) и дает величину мультипликатора 1

Поскольку отдельные товары обладают различной структурой затрат промежуточной продукции на их производство, а также различной структурой добавленной стоимости, увеличение спроса на различные группы в результате расширения кредита приводит к различным удельным приращениям совокупного конечного спроса В качестве примера рассмотрены три направления приращений "

спроса одежда, бытовая электроника, компьютеры и автомобили; недвижимость

Эти группы товаров поставлены (с допущениями) в соответствие отраслям, их

производящим (в номенклатуре укрупненного МОБ)р легкой промышленности, машиностроении, строительстве Имея отчетную таблицу МОБ за 2001 г, можно рассчитать мультипликаторы для каждой из групп Для проведения более точных и детальных расчетов необходимо использовать показатели детализированного МОБ, который для российской экономики построен лишь за 1995 г При отсутствии данных детализированного МОБ можно использовать данные формы 5-з о затратах на производство и реализацию продукции, где выделены отдельной строкой автомобильная, меховая промышленность, производство бытовых холодильников, электробытовых машин, вычислительной техники и т п С помощью этих данных можно дифференцировать структуру промежуточного потребления и добавленной стоимости агрегированных отраслей машиностроения и легкой промышленности с достаточной точностью.

Согласно произведенным расчетам, наиболее высокое значение мультипликатора характерно для продукции легкой промышленности (одежда) -2,18, далее следует строительство (недвижимость) - 2,14, в машиностроении (бытовая техника, электроника, компьютеры и автомобили) значение мультипликатора наименьшее - 2,09 Эти значения мультипликаторов относятся к отечественной продукции и характеризуют народнохозяйственную эффективность расширения кредитования покупок товаров российского производства Принимая во л

внимание, что в общих продажах меховых изделий, бытовой техники и электроники импортные товары имеют большой удельный вес, расширение кредитования на этих сегментах потребительского рынка в настоящее время будет вызывать незначительный мультипликативный рост совокупного конечного спроса В этом

1 Методика расчетов изложена Суворов А В Доходы и потребление населения макроэкономический анализ и прогнозирование -М МАКС Пресс, 2001

смысле в настоящее время наиболее эффективным направлением развития кредитования населения является кредитование покупок недвижимости

Далее в диссертации излагается разработанный подход к прогнозированию кредитной задоженности населения, основу которого составляет аппарат функций спроса Прирост кредитной задоженности в каждом году рассматривается как особый вид товара, на который населением предъявляется спрос в зависимости от уровня душевого дохода в реальном выражении и уровня процентной ставки по кредитам В рамках национальной экономики самостоятельным фактором изменения спроса на кредит является изменение параметра дифференциации доходов Функция для прогнозирования спроса на кредит (в предположении постоянных коэффициентов эластичности) имеет вид.

1п(й) = аД + а 1п(^-) + Ь 1п(й) + <11п(ст,) , (1)

Р Р, Р,

где X - доход, У - прирост кредитной задоженности, а - коэффициент эластичности спроса на кредит по доходу, Р - средний индекс цен, Ь -эластичность спроса по относительному индексу цен, Р - процентная ставка по кредитам, а - среднеквадратическое отклонение логарифмов дохода, о( -эластичность спроса от параметра дифференциации доходов. Предпопагается, что условия предоставления кредитов, не связанные с процентной ставкой (сумма первоначального взноса и срок погашения), неизменны. При этом величина параметра сУ зависит от величины а.

Эконометрическая оценка параметров уравнения (1) по данным о динамике всех входящих в него переменных невозможна, т к. отчетные данные о кредитной задоженности населения есть лишь начиная с 1997 г. Кроме того, рынок кредитов в этот период стремительно расширяся за счет факторов, связанных именно с изменениями сумм первоначального взноса, сроков погашения и прочих факторов Вместе с тем возможно конструирование данного уравнения путем изолированной оценки отдельных параметров

Параметр эластичности спроса по относитепьной цене Ь согпасно условию Слуцкого дожен быть одинаковым для всех благ и услуг На основании расчетов, проведенных А.В Суворовым, его величина в данном случае дожна округленно составлять -0,352.

' Методика расчетов изложена Суворов А В Доходы и потребление населения макроэкономический анализ и прогнозирование -М МАКС Пресс, 2001.

Параметр эластичности спроса на кредит по доходу оценен на основе данных о доходах и задоженности населения в разрезе регионов РФ Для этого использовались данные баланса денежных доходов и расходов населения за 2002 г и показатели задоженности населения по кредитам на начало 2002 г Для приведения показателей доходов и кредитной задоженности отдельных регионов к сопоставимому уровню они были пронормированы на показатели прожиточного минимума, косвенно отражающего уровни цен в регионах Путем проведения регрессионного анализа, рассчитано значение коэффициента эластичности спроса на кредит по доходу - а Его величина составляет порядка 1,45, чему соответствует коэффициент эластичности спроса на кредит по уровню дифференциации доходов, равный 0,32 Таким образом, при существующих условиях увеличение дифференциации доходов приводит к росту спроса на кредит

По мере накопления сведений о видовой структуре задоженности за отдельные годы и разработке балансов кредитной задоженности возможно построение аналогичных зависимостей по отдельным ее видам

В Заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенного диссертационного исследования'

1. Тщательное изучение и анализ зарубежных и отечественных литературных источников позволили систематизировать теоретические знания в сфере кредитных отношений и раскрыть содержание понятий кредит и потребительский кредит с учетом современных условий функционирования субъектов этих отношений.

2. Анализ результатов деятельности кредитных организаций в 1998-2003 гг, проведенный на основе данных Центрального банка РФ, показал, что в последние годы наблюдается значительный рост объема кредитов, предоставленных физическим лицам, в абсолютном выражении, однако их доля в общем объеме кредитов по-прежнему незначительна Рынок потребительского кредита развит неравномерно по территории России

3. Построение баланса задоженности населения по кредитам за 2000-2003 г и анализ полученных данных свидетельствуют о существенном росте объемов задоженности и постепенном увеличении среднего срока возврата кредитов Проведенная макроэкономическая оценка видовой структуры задоженности населения по потребительским кредитам в 2002 г, показывает, что доля покупок, совершаемых в кредит, на отдельных сегментах потребительского рынка достигает

20%, что позволяет сделать вывод о потенциально большом макроэкономическом значении потребительского кредита

4. Исследование современных условий потребительского кредитования, сформировавшихся на российском рынке, показало, что рынок характеризуются высоким уровнем процентных ставок, относительно небольшими сроками предоставления кредитов, значительными требованиями к уровню платежеспособности заемщика В целом по России существенные условия, на которых коммерческие банки предоставляют потребительские кредиты, идентичны

5. В последние годы для российского банковского сектора характерно быстрое наращивание капитала, обусловленное действием ряда макроэкономических факторов экономическим ростом, ростом реальных денежных доходов населения, ростом денежных средств на банковских счетах физических лиц; устойчиво высокими экспортными ценами; повышением суверенного кредитного рейтинга, снижением стоимости заемного капитала на международном и внутреннем рынках Задача размещения свободных денежных средств была решена в пользу развития относительно новой для банков сферы деятельности - потребительского кредитования

6. Выявлены факторы, сдерживающие развитие рынка Ограниченность развития рынка потребительского кредита обусловлена объективными причинами, действующими как со стороны институтов, функционирующих на данном рынке, так и со стороны населения Основными из них являются следующие' неразвитость инфраструктуры рынка и отсутствие на нем конкуренции; несовершенство институциональной базы; высокая степень риска и большие издержки, низкий уровень денежных доходов большей части населения; высокие процентные ставки за пользование кредитом; недоверие к банковской системе

7 Российский рынок потребительского кредита обладает большим потенциалом и сохранит свою высокую динамику в течение ближайших 3-5 лет Основными тенденциями развития рынка являются' расширение представительства кредитных учреждений в регионах; появление на рынке новых участников, повышение активности иностранных банков и фондов; усиление конкуренции, улучшение условий кредитования Перечисленные события будут способствовать формированию цивилизованного кредитного рынка, способного в значительной степени стать источником стимулирования потребительского спроса, повышения уровня благосостояния населения, ускорения экономического роста

8. Проведена оценка народнохозяйственной эффективности кредитования покупок основных групп товаров (одежда, бытовая техника, электроника, компьютеры и автомобили) и приобретения недвижимости с использованием модели мультипликатора конечного спроса. На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что на современном этапе наиболее эффективным направлением является развитие кредитования приобретения недвижимости Ввиду большого удельного веса импортных товаров в общих продажах всех товарных групп, за исключением жилья, расширение кредитования на этих сегментах потребительского рынка будет вызывать незначительный мультипликативный рост совокупного конечного спроса

9. Построена функция, позволяющая прогнозировать объем кредитной задоженности населения и его видовую структуру в зависимости от динамики реальных доходов населения, уровня процентной ставки и дифференциации населения по уровню доходов Путем проведения регрессионного анализа произведена изолированная количественная оценка параметров уравнения, рассчитаны коэффициенты эластичности, позволяющие судить о характере связей Пол ученные результаты свидетельствуют о том, что при существующих условиях увеличение дифференциации доходов приводит к росту спроса населения на кредит

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

Шереметьева Л Г Развитие рынка потребительского кредита в России: социальный аспект. // Реформы в России и проблемы управления - 2003: Материалы 18-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов Вып 2 / ГУУ - М , 2003 (0,13 п.л.)

Шереметьева Л.Г. Факторы развития рынка потребительского кредита в России // Реформы в России и проблемы управления - 2004 Материалы 19-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов Вып. 2 / ГУУ -М., 2004 (0,14 п.л.)

Шереметьева Л.Г Современное состояние рынка потребительского кредита в России и перспективы его развития // Актуальные проблемы управления - 2004: Материалы международной научно-практической конференции' Вып 6 / ГУУ - М , 2004. (0,28 п л )

Шереметьева Л Г Проблемы развития рынка потребительского кредита в России // Современные проблемы управления- Сборник трудов аспирантов / ГУУ -М , 2004 (0,21 п л.)

Подп. в печ. 22.12.2004. Формат 60x90/16. Объем 1,25 печ.л.. Бумага офисная. Печать цифровая. Тираж 50 экз. Заказ № 1677

ГОУВПО Государственный университет управления Издательский центр ГОУВПО ГУУ

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (095) 371-95-10, e-mail: ic@guu.ru

www.guu.ru

РНБ Русский фонд

2006-4 2563

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шереметьева, Любовь Геннадьевна

Введение.

Глава 1. Понятие потребительского кредита и его роль в рыночной экономике.

1.1 Определение потребительского кредита.

1.2 Роль потребительского кредита в рыночной экономике.

1.3 Инфраструктура рынка потребительского кредита.

1.4 Принципы кредитования.

Глава 2. Развитие рынка потребительского кредита в России и его структура.

2.1 Динамика развития рынка потребительского кредита России и его структура.

2.1.1 Объем и темпы развития рынка потребительского кредита России.

2.1.2 Макроэкономическая оценка видовой структуры задоженности населения по потребительским кредитам.

2.1.3 Анализ поведения населения на рынке потребительского кредита.

2.2 Организация системы потребительского кредитования в России (на примере деятельности банков).

2.3 Факторы, определяющие динамику развития российского рынка потребительского кредита.

2.4 Перспективы развития рынка потребительского кредита в России.

Глава 3. Моделирование структуры и динамики кредитной задоженности населения.

3.1 Применение модели мультипликатора конечного спроса для оценки народнохозяйственной эффективности кредитования населения на покупку различных групп товаров.

3.2 Подходы к прогнозированию динамики кредитной задоженности населения.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Роль потребительского кредита в формировании уровня благосостояния населения России"

Актуальность исследования. Достижение устойчивого экономического роста и поддержание его высоких темпов является одной из главных целей на современном этапе развития России. Важная роль в формировании совокупного спроса принадлежит конечному потреблению сектора домашних хозяйств, составляющему около половины ВВП, предопределяет возможности дальнейшего роста экономики за счет повышения расходов этого сектора.

В условиях девальвации рубля в результате кризиса августа 1998 г. у российских производителей появились реальные возможности расширить объемы производства главным образом ввиду начавшегося процесса импортозамещения. Сокращение внутреннего спроса, обусловленное снижением реальных денежных доходов населения, препятствовало большей динамичности ВВП. Экономический кризис продемонстрировал большую чувствительность населения к изменению условий хозяйствования.

Начиная с 2000 г., определяющими для роста экономики стали внутренние факторы спроса, опирающиеся на увеличение расходов на конечное потребление сектора домашних хозяйств. На современном этапе реальные денежные доходы основной части населения, несмотря на наметившуюся тенденцию к росту, недостаточно велики. Очевидно, что спрос при слабом развитии финансового рынка и доминировании самофинансирования имеет свои внутренние ограничения. Потребительский кредит представляется одним из способов решения указанной проблемы. Устраняя противоречие между потребностями населения и возможностью их удовлетворения за счет текущих денежных доходов, потребительский кредит активизирует спрос, способствует повышению уровня благосостояния населения.

По состоянию на 01.12.2003 г. объем кредитов населению составил 281,9 мрд. руб. В последние годы он рос быстрыми темпами, ежегодно увеличиваясь в 1,5-2 раза. Однако по отношению к объему оборота розничной торговли задоженность населения по кредитам составляет менее 4%. В то же время есть сегменты потребительского рынка, на которых потребительский кредит играет важную роль: в секторе бытовой и компьютерной техники уже около 25% покупок совершается в кредит. Таким образом, в перспективе потребительский кредит может приобрести большое макроэкономическое значение.

В последние несколько лет в России сложились благоприятные условия для развития рынка потребительского кредита. Быстрое наращивание капитала в банковской сфере в связи с действием ряда макроэкономических факторов вызвало проблему размещения средств. Одним из перспективных направлений деятельности банков, когда они вынуждены искать относительно новые сферы применения капитала, является потребительское кредитование.

На современном этапе развития России актуальной задачей становится формирование цивилизованного рынка потребительского кредита, способного в значительной степени стать источником стимулирования спроса населения на товары и услуги и, как следствие, повышения уровня его благосостояния и создания допонительных импульсов экономического роста.

Степень разработанности проблемы. Общие вопросы теории кредита, развития и становления кредитной системы, кредитно-денежной политики изложены в трудах А.В. Аникина, Н.Г. Антонова, С.А. Бахматова, Э.Я. Брегеля, B.C. Волынского, О.И. Лаврушина, М.А. Песселя, М.Н. Соболева, И.А. Трахтенберга, М.М. Ямпольского и др. Исследованию потребительского кредита в плановой экономике посвящены работы B.C. Захарова, В.И. Зонова, С.Н. Ни, В.А. Черненко и др. С переходом к рыночной экономике смещаются приоритеты, меняются условия функционирования субъектов экономических отношений, система взаимоотношений приобретает иной характер. Поэтому практика предоставления и использования потребительского кредита в советский период не может быть элементарно перенесена на современность и служить основой для исследования. Прикладное использование зарубежного опыта кредитования, изложенного в работах C.JI. Брю, Э.Дж. Долана, К.Р. Макконнела, К.Д. Кэмпбела, Р.Дж. Кэмпбела, П. Самуэльсона, В. Лексиса и др., возможно только в случае его адаптации к условиям российской экономики.

Изучением различных аспектов потребительского кредитования в современной России занимается ряд экономистов. В работах В.А. Черненко проводится комплексное исследование рынка потребительского кредита, изучаются проблемы его становления, рассматриваются перспективы развития. Многие работы посвящены узкому сегменту рынка потребительского кредита: банковскому кредиту (А.А. Казимагомедов, Е.Б. Ширинская), ипотечному кредитованию (И.А. Разумова, Л.И. Рябченко, П.Н. Кострикин), деятельности кредитных союзов (М.И. Гурьева), ломбардов (А.А. Киселев, Т.Н. Лустина). В.А. Черненко, А.Ж. Енанов, А.Х. Махамат исследовали потребительский кредит как средство повышения уровня благосостояния населения. Однако вопрос требует дальнейшего комплексного изучения. В научной литературе в дожной мере не изложен макроэкономический аспект проблемы, что обусловило необходимость проведения исследования рынка потребительского кредита в направлении анализа современного уровня его развития и факторов, оказывающих воздействие на этот процесс, оценки его видовой структуры и прогнозной оценки его динамики.

Цели и задачи исследования. Целью данной работы является проведение макроэкономического анализа воздействия потребительского кредита на уровень благосостояния населения России в современных условиях.

В соответствии с указанной целью возникла необходимость решить следующие основные задачи:

- систематизировать знания об объекте исследования, выявить наиболее актуальные и значимые положения, применимые в современных условиях;

- провести макроэкономическую оценку уровня развития рынка потребительского кредита в России и его видовой структуры;

- изучить современную систему потребительского кредитования в России, провести анализ сложившихся на данном рынке условий;

- проанализировать факторы, оказывающие воздействие на развитие рынка потребительского кредита в России в настоящее время;

- дать макроэкономическую оценку народнохозяйственной эффективности кредитования населения;

- разработать методы прогнозирования динамики кредитной задоженности населения.

Объект исследования. В качестве объекта диссертационного исследования выступает потребительский кредит, в частности банковская форма, как основная форма его организации.

Предмет исследования. Предметом исследования является воздействие потребительского кредита на объем и структуру потребления населения России в современных условиях.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные положения общей теории экономики, макроэкономической теории, общей теории денег и кредита. Для решения поставленных задач применялись методы экономико-математического моделирования и регрессионного анализа.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты органов государственной власти РФ, правила, положения и инструкции Центрального банка РФ и Сбербанка России. Исследование построено на основе данных Центрального Банка РФ, справочно-статистических материалов Госкомстата РФ, годовых отчетов Сбербанка

России. Ввиду ограниченности данных официальной статистики широко применялись аналитические материалы исследовательских центров, маркетинговых агентств, консатинговых компаний, публикации в периодических изданиях. Использовались материалы научно-практических конференций и конгрессов по вопросам развития розничных финансовых услуг, потребительского кредитования.

Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке методов макроэкономического анализа воздействия потребительского кредита на благосостояние населения.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором. Основные научные результаты, полученные автором и выносимые на защиту:

- систематизированы на основе изучения и анализа литературных источников теоретические знания в области потребительского кредита, представлена современная трактовка объекта исследования;

- разработана методика, позволяющая провести макроэкономическую оценку видовой структуры задоженности населения по потребительским кредитам. Она основывается на совмещении данных Центрального Банка РФ об общей величине задоженности населения по кредитам, данных Сбербанка РФ об отдельных показателях видовой структуры задоженности по кредитам и ее обороте, результатов опросов населения и экспертных оценок доли продаж в кредит для отдельных товарных групп, данных Госкомстата РФ о средних ценах на отдельные товары. Эти данные позволили определить видовую структуру задоженности населения по потребительским кредитам в 2002 г.;

- выявлены и сформулированы основополагающие макроэкономические факторы, обуславливающие положительную динамику рынка потребительского кредита России на современном этапе его развития, а также ограничивающие факторы, действующие на стороне кредитных институтов, предлагающих услугу потребительского кредитования, и населения, предъявляющего на нее спрос;

- проведена макроэкономическая оценка народнохозяйственной эффективности кредитования покупок различных товарных групп и приобретения недвижимости с использованием модели мультипликатора конечного спроса. Получены количественные оценки мультипликатора в разрезе основных товарных групп, являющихся в настоящее время объектами кредитования;

- разработаны методы прогнозирования динамики кредитной задоженности населения, основывающиеся на аппарате функций спроса, позволяющие прогнозировать объем кредитной задоженности населения и его видовую структуру в зависимости от динамики реальных доходов населения, уровня процентной ставки и дифференциации населения по уровню доходов.

Практическая значимость работы. Научные и практические результаты исследования могут представлять интерес для таких государственных структур, как: Комитет Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам, Министерство экономического развития и торговли РФ, Министерство финансов РФ. Данные, полученные в результате проведенного автором анализа структуры рынка, а также предложенный для оценки и прогнозирования рынка экономико-математический аппарат, могут найти практическое применение в работе кредитных отделов коммерческих банков и других кредитных институтов. Несомненно, представленные оценочные данные будут интересны всем участникам рынка потребительского кредита.

Апробация работы. Основные положения работы и результаты исследования, имеющие наибольшую значимость, докладывались автором и получили свое обсуждение на заседаниях секций 18-ой и 19-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов Реформы в России и проблемы управления в 2003 г. и 2004 г. Автором по теме диссертационного исследования опубликованы четыре работы в форме тезисов докладов к научным конференциям и статей общим объемом 0,76 п.л.

Структура работы. Структура диссертационного исследования обеспечивает решение поставленных целей и задач. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем диссертационного исследования составляет 135 страниц. Илюстративно-справочный материал представлен в виде 9 таблиц, 3 рисунков и 6 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Шереметьева, Любовь Геннадьевна

Основные выводы и предложения по результатам проведенного диссертационного исследования:

1. Тщательное изучение и анализ зарубежных и отечественных литературных источников позволили систематизировать теоретические знания в сфере кредитных отношений и раскрыть содержание понятий кредит и потребительский кредит с учетом современных условий функционирования субъектов этих отношений.

2. Анализ результатов деятельности кредитных организаций в 19982003 гг., проведенный на основе данных Центрального банка РФ, показал, что в последние годы наблюдается значительный рост объема кредитов, предоставленных физическим лицам, в абсолютном выражении, однако их доля в общем объеме кредитов по-прежнему незначительна. Рынок потребительского кредита развит неравномерно по территории России.

3. Построение баланса задоженности населения по кредитам за 20002003 г. и анализ полученных данных свидетельствуют о существенном росте объемов задоженности и постепенном увеличении среднего срока возврата кредитов. Проведенная макроэкономическая оценка видовой структуры задоженности населения по потребительским кредитам в 2002 г., показывает, что доля покупок, совершаемых в кредит, на отдельных сегментах потребительского рынка достигает 20%, что позволяет сделать вывод о потенциально большом макроэкономическом значении потребительского кредита.

4. Исследование современных условий потребительского кредитования, сформировавшихся на российском рынке, показало, что рынок характеризуются высоким уровнем процентных ставок, относительно небольшими сроками предоставления кредитов, значительными требованиями к уровню платежеспособности заемщика. В целом по России существенные условия, на которых коммерческие банки предоставляют потребительские кредиты, идентичны.

5. В последние годы для российского банковского сектора характерно быстрое наращивание капитала, обусловленное действием ряда макроэкономических факторов: экономическим ростом; ростом реальных денежных доходов населения; ростом денежных средств на банковских счетах физических лиц; устойчиво высокими экспортными ценами; повышением суверенного кредитного рейтинга, снижением стоимости заемного капитала на международном и внутреннем рынках. Задача размещения свободных денежных средств была решена в пользу развития относительно новой для банков сферы деятельности - потребительского кредитования.

6. Выявлены факторы, сдерживающие развитие рынка. Ограниченность развития рынка потребительского кредита обусловлена объективными причинами, действующими как со стороны институтов, функционирующих на данном рынке, так и со стороны населения. Основными из них являются следующие: неразвитость инфраструктуры рынка и отсутствие на нем конкуренции; несовершенство институциональной базы; высокая степень риска и большие издержки; низкий уровень денежных доходов большей части населения; высокие процентные ставки за пользование кредитом; недоверие к банковской системе.

7. Российский рынок потребительского кредита обладает большим потенциалом и сохранит свою высокую динамику в течение ближайших 3-5 лет. Основными тенденциями развития рынка являются: расширение представительства кредитных учреждений в регионах; появление на рынке новых участников; повышение активности иностранных банков и фондов; усиление конкуренции; улучшение условий кредитования. Перечисленные события будут способствовать формированию цивилизованного кредитного рынка, способного в значительной степени стать источником стимулирования потребительского спроса, повышения уровня благосостояния населения, ускорения экономического роста.

8. Проведена оценка народнохозяйственной эффективности кредитования покупок основных групп товаров (одежда, бытовая техника, электроника, компьютеры и автомобили) и приобретения недвижимости с использованием модели мультипликатора конечного спроса. На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что на современном этапе наиболее эффективным направлением является развитие кредитования приобретения недвижимости. Ввиду большого удельного веса импортных товаров в общих продажах всех товарных групп, за исключением жилья, расширение кредитования на этих сегментах потребительского рынка будет вызывать незначительный мультипликативный рост совокупного конечного спроса.

9. Построена функция, позволяющая прогнозировать объем кредитной задоженности населения и его видовую структуру в зависимости от динамики реальных доходов населения, уровня процентной ставки и дифференциации населения по уровню доходов. Путем проведения регрессионного анализа произведена изолированная количественная оценка параметров уравнения, рассчитаны коэффициенты эластичности, позволяющие судить о характере связей. Полученные результаты свидетельствуют о том, что при существующих условиях увеличение дифференциации доходов приводит к росту спроса населения на кредит.

Заключение

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Шереметьева, Любовь Геннадьевна, Москва

1. Учебники и монографии

2. Аникин А.В. Кредитная система современного капитализма. М.: Наука, 1964.

3. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: АО Финстатинформ, 1995.

4. Банковское дело. Учебник. 4-е изд., перераб. и доп./Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1999.

5. Банковское дело: Учеб. для вузов по экон. спец./Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.

6. Бахматов С.А. Кредитная система и денежно-кредитное регулирование экономики: Учеб. пособ. СПб.: Изд. СПбГУЭФ, 1996.

7. Бахматов С.А. Функции кредита и его основные формы в рыночной экономике. СПб.: СПбГУЭФ, 1996.

8. Брегель Э.Я., Цаголов А.С. Теория кредита. М.: Госфиниздат, 1933.

9. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России/Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996.

10. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1991.

11. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./Долан Э.Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж. СПб.: "Санкт-Петербург оркестр", 1994.

12. Деньги. Кредит. Банки. Учеб. для студ. вузов по экон. спец./Лаврушин О.И., Ямпольский М.М., Савинский Ю.П. и др.; Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1999.

13. Захаров B.C. Кредит в системе управления экономикой. М.: Финансы и статистика, 1979.

14. Захаров B.C. Потребительский кредит в СССР. М.: Финансы и статистика, 1986.

15. Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1999.

16. Казимагомедов А.А. Кредиты и условия кредитования частных лиц за рубежом: Учебное пособие. СПб.: Изд. СПбУЭФ, 1995.

17. Казимагомедов А.А. Услуги коммерческих банков населению. Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1994.

18. Кредитные союзы: теория и практика: уч. пособие/Байтенова А.А., Ленская Е.В., Овсянникова А.В. и др.; под общ. Ред. Плахотной Д.Г. -М.: СПРОС, 2000.

19. Лексис В. Кредит и банки/Пер. с нем. Михалевских Р., Михалевских Ф. -М.: Перспектива, 1994.

20. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. М., 1996.

21. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц. М.: ДИС, 1994.

22. Потребительский кредит: (Сборник)/Зонов В.И., Вагина М.М., Глинкина С.П. и др. М.: Знание, 1983.

23. Рогова О.Л. Денежное обращение и краткосрочный кредит: Исследование связей и пропорций. М.: Финансы, 1978.

24. Соболев М.Н. Основы теории кредита в популярном изложении. М.: Финансовое изд-во НКФ СССР, 1926.

25. Суворов А.В. Доходы и потребление населения: макроэкономический анализ и прогнозирование. М.: МАКС Пресс, 2001.

26. Суринов А.Е. Доходы населения. Опыт количественных измерений. -М.: Финансы и статистика, 2000.

27. Трахтенберг И.А. Современный кредит и его организация. Изд. 2-е испр. и доп. М-Л Гос. соц.-эконом. изд-во, 1931.

28. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: АНТИДОР, 1998.

29. Черненко В.А. Кредитование населения в России. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.

30. Черненко В.А. Потребительский кредит в Российской Федерации. -СПб.: Инфо-да, 2002.

31. Черненко В.А. Развитие потребительского кредита в России. СПб.: СПбУЭФ, 1994.

32. Черненко В.А. Развитие потребительского кредита в СССР. Л.: Изд-во ФЭИ, 1991.

33. Черненко В.А. Формирование рынка потребительского кредита в РФ. -Новосибирск, САРБОН, 2000.

34. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995.

35. Экономика: Учеб. пособие для студентов, обуч. по экон. направлениям и спец./Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д.; Пер.с англ. под ред. Тарасевича Л.С., Леусского А.И. 15 изд. - М.: Бином-КноРус, 1997.

36. Статьи в периодической печати

37. Банки готовы раздать деньги народу//Деньги. 2001. - № 10. - с. 69-71.

38. Буйлов М. Кредит до получки//Деньги. 2002. - № 8. - с. 33-35.

39. Бюлетень банковской статистики 1998-2004.

40. Галухина Я. Заемный конвейер набирает обороты//Эксперт. 2003. -№34(389).

41. Кудымова Е. Кредиты двигатель торговли//Свой бизнес. - 2004. -№1(18)-С.64

42. Кудымова Е. Ставки больше, чем риск//Свой бизнес. 2004. - № 3(20)-С.85-88.

43. Кузьминский О. Жилье за проценты//Деньги. 2002. - № 19.-е. 62-64.

44. Кузьминский О. Фундаментальные инвестиции//Деньги. 2002. - № 39. -с. 88-89.

45. Ладыгин Д. Кредит на обустройство//Деньги. 2000. - № 39. - с. 36-37.

46. Ладыгин Д. Терпеливый получает все//Деньги. 2000. - № 15.-е. 28-29.

47. Ладыгин Д. Это сладкое слово липотека//Деньги. 2000. - № 28. - с. 24-25.

48. Отдых в счет будущего//Деньги. 2002. - № 28. - с. 31-33.

49. Панов А. Непростой кредитный продукт//Эксперт. 2003. - № 34(389).

50. Перспективный сегмент//Эксперт. 2003. - № 34(389).

51. Ратник А. Спокойствие в дог//Карьера. 2003. - № 6(58). - с. 10-15.

52. Романова Н., Проскурина О. Принудительное самолечение//Профиль. -2002. № 48. - с. 62-68.

53. Романова Н., Проскурина О. История со стуком//Профиль. 2002. -№48. - с. 78-79.

54. Рыцарева Е. Пропуск в виртуальный мир дешевеет//Эксперт. 2002. -№33.-с. 20-22.

55. Суворов А.В., Сухорукова Г.М. Система прогнозных расчетов структуры расходов населения//Проблемы прогнозирования. 1996. -№6.

56. Суворов А.В. Динамика доходов и потребления населения: некоторые макроэкономические аспекты прогнозирования//Проблемы прогнозирования. 1998. - № 5.

57. Суворов А.В., Сухорукова Г.М., Митяева О.А. Моделирование структуры потребительских расходов населения России/Троблемы прогнозирования. 1999. - № 3.

58. Суворов А.В., Сухорукова Г.М., Митяева О.А., Ульянова Е.А. Система функций спроса на товары и услуги в видовой и отраслевой структуре/Троблемы прогнозирования. 2001. - №1.

59. Сушкевич А.Г. Кредитные союзы США//США Канада: экономика, политика, культура. - 1999. - №1.

60. Третьяк В. Кредитные союзы в России//Рынок ценных бумаг. 1999. -№20(155).

61. Черненко В.А. Инфраструктура рынка потребительского кредита//Науч. зап. НГАЭиУ Новосибирск, 2000. Вып. 1. - с. 130-133.

62. Чиняева Е. Простой депозит уже в прошлом. Специальное обозрение. Российские банки//Эксперт. 2000. - № 34(245).

63. Щиборщ К. Потребительский кредит: западный опыт и перспективы развития в России/ТБанковские технологии, №7-8, 2000.

64. Ямпольский М.М. О трактовках кредита//Деньги и кредит. 1999. - № 4. - с. 30-32.

65. Ячеистов К. Кредитная история с продожением//Деньги. 2002. - №39. -с. 56-58.

66. Диссертации и авторефераты диссертаций

67. Ават Хиссейн Махамат. Потребительский кредит как средство повышения жизненного уровня населения России: Дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.01. М., 1995.

68. Гурьева М.И. Кредитные союзы в системе потребительского кредита: (На примере США и отечественной практики): Автореф. дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.16. М., 1992.

69. Енанов А.Ж. Развитие системы потребительского кредитования населения: (На примере Ростовского Банка Сбербанка России): Дисс. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.10. Ростов н/Д, 2001.

70. Киселев А.А. Организационно-экономические формы кредитования населения (на примере услуг ломбардов г. Москвы): Автореф. дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.05, 08.00.10. М., 2000.

71. Кострикин П.Н. Ипотечное кредитование (Проблемы становления в Российской Федерации): Дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.10, 08.00.05. М., 2000.

72. Лустина Т.Н. Формирование рынка услуг ломбардов в крупном городе (на примере г. Москвы): Автореф. дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук: 08.00.05. М., 1998.

73. Ни С.Н. Потребительский кредит в СССР. М., 1974.

74. Разумова И.А. Ипотечное кредитование населения Российской Федерации на покупку, строительство жилья: Дис. на соиск. уч. степ, канд. экон. наук: 08.00.10. СПб., 1999.

75. Рябченко Л.И. Развитие системы ипотечного кредитования в России: Дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук : 08.00.10. М., 1998.

76. Черненко В.А. Потребительский кредит в Российской Федерации: Дис. на соиск. уч. степ. докт. экон. наук: 08.00.10. СПб., 2000.1. Справочные издания

77. Годовой отчет Сбербанка России за 1997, 1998 годы.

78. Российский статистический ежегодник, 2002.

79. Система таблиц Затраты Выпуск России за 2001 год.77. Финансы России, 2002.

80. Публикации на иностранных языках

81. Bank credit. New York: Harper & Row, 1981.

82. Законодательные и нормативные акты

83. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 29.07.2004) О банках и банковской деятельности/Собрание законодательства РФ, 05.02.1996, N6, ст. 492.

84. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ (ред. от 29.06.2004) Об ипотеке (залоге недвижимости) (принят ГД ФС РФ 24.06.1997)/Собрание законодательства РФ, 20.07.1998, N 29, ст. 3400.

Похожие диссертации