Региональная стратегия управления ходинговых компаний

Кизилова, Александра Николаевна

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Региональная стратегия управления ходинговых компаний тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Кизилова, Александра Николаевна
Место защиты	Москва
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Региональная стратегия управления ходинговых компаний"

На правах рукописи

Кизилова Александра Николаевна

РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ХОДИНГОВЫХ КОМПАНИЙ

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)

Автореферат Диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

003448542

Москва,2008

003448542

Работа выпонена на кафедре экономики и управления Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Викулина Татьяна Дмитриевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Дорофеев Владимир Иванович

кандидат экономических наук, доцент Иванова Елена Валентиновна

Ведущая организация: Московский городской университет управления Правительства Москвы

Защита диссертации состоится л 11 ноября 2008 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 226.003.01 при Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации по адресу: 109456, Москва, 4-й Вешняковской проезд, д.4, ауд. 113.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации.

Автореферат разослан л 8 октября 2008 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета кандидат экономических наук

В.1Й.Смирнов

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования определяется развитием рыночных отношений, усилением конкурентной борьбы и одновременно появлением крупных корпораций ходингового типа. Среди атрибутов, характеризующих рыночную экономику, на современном этапе особо выделяются процессы интеграции и кооперации, оказывающие активное влияние на создание крупных предприятий, корпоративного типа. Значительный прогресс в развитии российских корпораций, достигнутый через интенсификацию и диверсификацию производства, способствовал возникновению новой хозяйственной деятельности, требующей научного исследования и обобщения.

Структурные преобразования, как во всей промышленности, так и в металургии привели к созданию крупных вертикально интегрированных структур (ходингов), контролирующих всю цепочку производства, включая разведку, добычу сырья, конечную переработку и сбыт продукции, что определило целесообразность внедрения в практику современных методов управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Формирование и функционирование ходингов способствует эффективной реализации интересов государства и регионов. Это объясняется тем, что ходинги во многих случаях позволяют достичь более высокого уровня адаптивности, инновационности, сбалансированности и управляемости экономических процессов на федеральном и региональном уровнях.

Решению целого ряда стратегических проблем, присущих ходинговым объединениям, способствует применение принципов корпоративного управления как специфического вида управления, направленного на достижение максимального использования потенциала корпорации, разработку и реализацию стратегических целей компании. Кроме того, посредством стратегической деятельности ходингов открывается возможность реализа

ции федеральных и региональных программ, направленных на улучшение социально-экономического развития.

Вертикально интегрированные структуры, которыми являются ходинги, не только формируют экономическую ориентацию территорий, но и создают финансовые и организационные условия для социальных преобразований. Значение крупных промышленных образований в социально-экономических процессах постоянно усиливается, что порождает целую цепочку проблем, стратегического, организационного и управленческого характера. Этим определяется актуальность выбранной темы исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Становление и развитие корпоративных структур происходит неравномерно и противоречиво, отсюда возникают проблемы, связанные с их функционированием и стратегией управления.

Теоретические и методологические вопросы корпоративных структур нашли свое отражение в работах таких авторов как С. Авдашева, О. Белоусов, И. Бойко, Ш. Валитов, Ю. Винслав, А. Горбунов, С. Губанов, В. Дементьев, Т. Келер и других авторов.

В научных исследованиях Р. Белоусова, Л. Бляхмана, А. Борисенко, А. Бец, В. Самофалова, И. Домнина и других рассматривались условия, причины образования ходингов.

Проблемы управления в корпоративных структурах исследовались в трудах Р. Аркина, О. Виханского, А. Вольского, Д. Голубкова, А. Денисова, С. Жданова, М. Кныша, В. Пучкова, Ю. Тютикова и других экономистов.

Однако в большинстве случаев авторами рассматриваются в основном общие, концептуальные вопросы формирования ходинговых структур. За рамками исследований остаются предпосыки создания корпоративных структур и пути повышения эффективности их деятельности на основе совершенствования стратегии управления. Исправлению ситуации в значительной мере способствует поиск решения теоретико-методологических и научно-практических проблем, связанных с реализацией стратегии устой-

чивого функционирования промышленных ходингов. Этим определяется выбор темы, цели и задачи исследования.

Целью диссертационной работы является исследование региональных особенностей становления и функционирования ходингов, анализ специфики стратегии их управления.

Реализация цели потребовала решения следующих задач:

- уточнить сущность понятия ходинг, раскрыть его характеристики и специфику формирования в промышленности;

- исследовать особенности функционирования региональных ходингов и выявить их влияние на социально-экономическое развитие экономики региона;

- дать характеристику структуры и стратегии управления внутри регионального ходинга и проанализировать тенденции развития;

- разработать и сформулировать предложения по совершенствованию стратегии управления региональной ходинговой компанией.

Объектом исследования является вертикально интегрированные ходинги

Предметом исследования являются организационно-управленческие отношения, возникающие при создании ходинга, его функционировании и стратегическом управлении как региональной вертикально-интегрированной структуры региона.

Теоретико-методологической основой исследования послужили научные положения, содержащиеся в фундаментальных трудах зарубежных и отечественных ученых, посвященные проблемам интеграции хозяйствующих субъектов, анализу формирования и деятельности интегрированных корпоративных структур, а также теории организации стратегического управления корпоративных структур. В диссертации использованы различные методы и приемы статистического, сравнительного и экономического анализа.

Информационную базу исследования составили законодательно-нормативные акты Российской Федерации, регулирующие деятельность акционерных обществ, материалы федеральной службы статистики Российской Федерации, межрайонной инспекции ФНС России N 16 по Свердловской области, статистические материалы Комитета по финансам Правительства Свердловской области, отчетные данные группы ЕвразХодинг, материалы, опубликованные в периодической печати и помещенные на официальных сайтах в Internet, результаты экспертных оценок, методические разработки ведущих российских экономистов, финансистов и консатинговых служб.

В результате проведенных исследований были разработаны теоретические положения и сформулированы практические рекомендации, совокупность которых определяет научную новизну исследования:

уточнена трактовка сущности понятия ходинг. Определено его место в системе других экономических понятий, что позволило рассмотреть его как совокупность социально-экономической, регионально-экономической, организационно-управленческой и правовой структуры, характеризующей сложность и многоаспектность данного вертикально-интегрированного образования;

выявлена специфика образования ходинга, связанная с решением макроэкономических (отсутствием государственной корпоративной политики, правовой отрегулированности налогообложения и благоприятного инвестиционного климата) и микроэкономических (низким уровнем консолидации активов участников корпоративного управления, неустойчивой структурой собственности, наличием инсайдерской модели контроля) проблем. Все это позволяет раскрыть реальное влияние ходинга на хозяйственную деятельность региона.

обновлена дивизиональная структура управления региональным ходингом, сформированная на основе перераспределения управленческих функций внутри управляющей компании и объединения этих функций в

специальные блоки для эффективной координации в процессе осуществления стратегического управления;

обосновано, что региональная стратегия деятельности ходинга не только создает условия его перспективного развития, но и формирует предпосыки для эффективной реализации потенциала региона;

предложены меры по совершенствованию стратегического управления ходинговой компанией, состоящие в интеграционном взаимодействии, согласовании интересов всех участников ходинга, распределении функций управления, их централизации и децентрализации, а также делегировании пономочий, позволяющих максимизировать результативность производственной деятельности данной территории.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в обосновании целостной концепции, роли и тенденций развития ходингов как составного элемента региональной экономики.

Практическая значимость исследования заключается в том, что положения и выводы диссертации могут быть применимы при совершенствовании системы управления стратегического ходингом для повышения эффективности его хозяйственной деятельности. Использовать результаты работы целесообразно:

Х органам государственного управления, выпоняющим функции регулирования и контроля деятельности крупных корпораций на российском и межгосударственном уровне;

Х руководителям корпоративных объединений в целях управления реализацией организационными проектами по формированию стратегических направлений или реструктуризации деятельности;

Х руководителям промышленных, финансовых и торговых корпораций - инициаторами создания крупных интегрированных структур.

Кроме того, материалы работы могут быть реализованы в преподавании управленческих дисциплин в высшей школе, в системе подготовки и повышения квалификации управленческих кадров.

Апробация основных результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались на Межвузовских конференци-яхПовышение конкурентоспособности экономики России (г.Москва. 2004г.,), Повышение конкурентоспособности промышленности региона (г.Москва. 2005 г.).

Различные аспекты исследуемой проблемы нашли отражение в научных статьях автора, опубликованных в периодических научных изданиях и сборниках научных трудов. Всего по теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 3,4 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 8 параграфов, заключения, библиографического списка из 184 наименований. Общий объем основного текста 138 страницы. В работе содержится 7 таблиц, 13 рисунков, 4 приложения.

Содержание

Введение

Глава 1. Ходинговая компания как объект российской экономики

1.1 Социально-экономическая сущность ходингов в рыночной экономике

1.2 Основные формы и принципы организации ходингов

1.3 Проблемы и перспективы создания и функционирования российских ходингов

Глава 2. Практика создания и деятельности корпоративных структур ходингового типа в регионе

2.1 Механизмы и принципы функционирования ходингов в региональной социально-экономической системе

2.2 Экономические условия формирования и развития ходинга в регионе

2.3 Формирование ходинговой стратегии и ее влияние на инновационное развитие региона

Глава 3. Основные направления совершенствования стратегии управления региональной ходинговой компании

3.1 Региональная стратегия управления ходинговой компании

3.2 Совершенствование стратегии внутрикорпоративного управления

региональной ходинговой компании

Заключение

Библиография

Приложения

II. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Экономическое обоснование сущности понятия ходинг.

В настоящее время в российской экономике активно развиваются процессы, связанные с интеграцией собственности и образованием ее новых организационных форм, одной из которых является ходинговая структура. В то же время в современной экономической науке недостаточно поно изучено действие ходингов в региональных условиях хозяйствования.

В процессе исследования установлено, что в существующей экономической литературе нет однозначного токования понятия ходинг, ходинговая компания и, соответственно, отсутствует единообразное понимание этого социально-экономического явления. В диссертации сформулировано следующее уточненное определение ходинга: ходинг это группа организаций, одна из которых - (ходинговая) Ч владеет на правах собственника контрольными пакетами акций, входящих в нее структур; осуществляет управление материальными, информационными и финансовыми потоками каждой организации в отдельности и интегрированной общностью в целом. Данный тип организации присущ крупному бизнесу.

В работе доказано, что ходингом может быть любая компания, владеющая контрольным пакетом акций других компаний и соответственно выпоняющая функции централизованного руководства, связанных между собой по капиталу нескольких компаний. При этом не требуется каких-либо специальных контрактов или соглашений для вхождения в эту корпоративную структуру.

Проведенный анализ показал, что в настоящее время в российской экономике наблюдается устойчивая тенденция активного роста ходинговых компаний. Это объясняется следующими особенностями: во-первых - ходинг является коммерческой структурой; во-вторых - он образуется как добровольно, так и принудительно; в-третьих, может включать в себя ряд других корпораций.

Ходинговые компании возникают как результат развития процессов интеграции. Обычно они образуются для определенной цели. К таким целям относятся: завоевание новых секторов рынка или снижение издержек. Все это стимулирует конкуренцию и активизирует деятельность компании. В целом основная задача любого ходинга состоит в повышении его экономической эффективности с целью получения максимальной прибыли.

В диссертации обосновано, что формирование крупных, хорошо интегрированных ходинговых структур осуществляется на базе следующих организационных принципов: концентрации и специализации производства; хозяйственной самостоятельности; интеграции различных сторон деятельности; единства технологий, ценовой и финансовой политики, методов контроля качества и рынка сбыта продукции.

Различают следующую типологию ходингов (табл.1). Классификация ходингов позволяет систематизировать их по признакам. Кроме того, выявить тенденции их образования и раскрыть характеристики функционирования.

Осуществленное исследование показало, что ходинговая организация проявляется в виде различных структур. Как социально-экономическая структура ходинг представляет собой особую организацию работников, определяющую их производственных статус, профессиональное и социальное положение, уровень доходов и жизни.

Как регионально-экономическая структура ходинг - это территориальное объединение хозяйствующих субъектов на товарной, сырьевой, ресурсосберегающей, инновационной и интелектуальной основе.

Таблица 1

Классификация ходингов по признакам_

Классификационный признак Виды ходингов Характеристики свойств ходингов по видам деятельности

Тип отношений Имущественный Преобладает участие в уставном капитале или владение контрольным пакетом акций

Договорный Ходинг возникает на определенный срок в результате заключения специального договора

организационный Ходинг совмещает имущественную и договорную зависимость и вытекает из владения контрольным пакетом акций (долями участия) или договора.

Содержание деятельности Чистый Создается для выпонения только контрольных функций управления

Смешанный Функции контроля допоняются производственными и маркетинговыми функциями

Форма собственности Государственный Государство участвует в уставном капитале головного общества для контроля ходингового объединения

Частный Уставный капитал головного общества состоит из частных вкладов: коммерческих организаций, граждан

Форма производственной интеграции Горизонтальный Объединяются промышленные предприятия однородной и взаимозаменяемой продукции

Вертикальный Объединяются предприятия, связанные технологией определенного производства, реализующие технологическую цепочку производитель-поставщик-потребитель

Диверсифицированный Включает разнопрофильные предприятия, эффективность которых отличается высокой степенью диверсификации

Функции основного общества Финансовый Формируется на основе портфель долевого участия основного общества в дочерних компаниях. Основное общество не осуществляет управленческой деятельности в дочерних компаниях.

Управляющий Основное общество осуществляет единое экономическое руководство дочерними организациями

система участия Основной Дочерние общества контролируются материнской компанией, существуют в одноуровневых ходингах.

Промежуточный (субходинг) Дочерние общества основного ходинга образуют промежуточный ходинг, являясь материнскими обществами для своих дочерних обществ, выступающих к основному как внучатые

Территориальная деятельность Национальный Располагается на территории одного государства и подчиняется его экономическому режиму

Транснациональный Согласованная предпринимательская деятельность на территории нескольких стран

Отраслевая принадлежность Отраслевые Осуществляют один вид отраслевой деятельности

Межотраслевые Осуществляют деятельность в различных отраслях промышленности

Банковские Осуществляют совместную банковскую деятельность

Управленческая структура характеризует ходинг как организацию, представленную в виде административной вертикали, составленную на основе распределения пономочий между субъектами. Она позволяет реализо-вывать управленческие функции и совершенствовать организационные, технологические, информационные и инновационные процессы.

Организационно-правовая структура ходинга отражает состояние производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности, посредством оптимизации технологических процессов, масштабности производства, сокращения издержек, перераспределения результатов деятельности, взаимоотношений работодателей и работников.

В целом, анализ структурной типологии ходинга раскрывает его разнообразные возможности как в хозяйственной, так и управленческой деятельности.

Интегрированные ходинговые структуры создавались как в процессе приватизации через преобразования госпредприятий в акционерные общества, так и по инициативе самих хозяйствующих субъектов. Российский опыт создания и функционирования ходингов показал, что такая интеграция - перспективна и способствует осуществлению крупных национальных проектов и программ.

2. Основные региональные макро- и микроэкономические проблемы формирования ходинговых структур в регионе.

Анализ тенденций образования интегрированных структур показал, что основной причиной их активного формирования является стремление получить конкурентные преимущества. Среди других причин создания ходингов можно выделить следующие:

Х экономия трансакционных издержек;

Х синергия за счет комбинирования деятельности различных участников ходинга для усиления эффекта его функционирования;

Х укрепление инновационных мотиваций участников группы за счет имущественных связей между ними;

Х реинвестирование большей доли прибыли, обеспечивающее рост финансовых активов;

Х быстрая адаптация производства к нововведениям и повышение надежности инвестиционных решений за счет интенсификации информационного обмена между участниками;

Х организация новых отраслей производства.

К факторам, стимулирующим объединение российских предприятий в интегрированные структуры, следует также отнести:

Х чрезмерный рост трансакционных издержек в российской экономике;

Х необходимость восстановления разрушенных производственно-технологических связей;

Х структурную перестройку производства, связанную как с заменой старого оборудования и устаревших технологий, так и с выпуском новых видов продукции, подготовкой и повышением квалификации специалистов;

Х изменение взаимоотношений предприятий с государством, необходимость постоянного лоббирования их интересов в органах государственной власти и управления.

Анализ основных причин становления и развития крупных корпораций в российской экономике свидетельствует, что существует:

1. Объективная необходимость восстановления разрушенных производственных связей, на основе:

Х вертикальной интеграции предприятий по технологическому признаку,

Х интеграции по горизонтальному признаку, в том числе объединения хозяйствующих субъектов по сходству областей деятельности, по отраслевому, продуктовому или функциональному признакам.

2. Потребность в использовании и применении синергического эффекта, состоящего:

Х в достижении инновационных преимуществ, обусловленных усилением инновационных мотиваций участников интеграционной группы;

Х в расширении инвестиционных возможностей для структурной перестройки;

Х в быстрой адаптации текущего производства к нововведениям для повышения надежности инвестиционных решений;

Х в лоббировании интересов предприятия.

Все выше изложенное и есть необходимые условия появления ходингов в нашей экономике.

В работе раскрыты основные причины, связанные с образованием ходинговых структур. Прежде всего, становление первых ходинговых компаний происходило при поном отсутствии практического опыта. В результате возникли объективные и субъективные проблемы, которые можно разделить на макро- и микроэкономические.

К макроэкономическим проблемам следует отнести: отсутствие государственной политики в отношении крупных корпоративных структур, сложный инвестиционный климат в стране, нарушение кредитно-денежных отношений, правовую неотрегулированность вопросов консолидированного налогообложения. Кроме того, практически отсутствовали: мониторинг происходящих процессов со стороны государства, ясная стратегия корпоративного развития, эффективное правовое поле и механизм его реализации. Отметим также, слабое влияние вновь образующихся крупных корпораций на экономическую эффективность, при этом: сохраняется недостаточная покупательная способность населения и государства и отсутствует влияние фондового рынка на привлечение инвестиций в реальный сектор экономики.

Среди микроэкономических проблем формирования ходингов можно выделить следующие:

Х низкий уровень консолидации активов участников групп и корпоративного управления, в том числе со стороны центральных компаний;

Х неустойчивая структура собственности с перманентно происходящими процессами ее перераспределения и концентрации;

Х преобладание инсайдерской модели корпоративного контроля, прямо влияющей на активность фондового рынка, капитализацию предприятий и привлечение масштабных инвестиций.

Наличие этих и других проблем во многом объясняется короткими сроками существования и отсутствием достаточного опыта в организации современных ходингов.

Перечисленные причины обусловили появление сдерживающих факторов становления крупных корпораций в российской промышленности:

1. Отсутствие четкой стратегии развития как для вновь создаваемых, так и действующих корпораций.

2. Дефицит финансирования деятельности интегрированных корпоративных структур.

3. Сокрытие руководством ходинга результатов принятых управленческих и финансовых решений.

4. Неэффективное структурирование вновь создаваемых объединений.

5. Искажение и запаздывание управленческой информации и, как следствие, неэффективное взаимодействие предприятий ходинга между собой.

Крупные промышленные образования пока только подходят к решению стратегических задач, нацеленных на рост производства и устойчивое экономическое развитие страны и регионов.

3. Обновленная дивизионная структура управления и ее влияние на региональную стратегию развития ходинга.

В диссертационной работе установлено, что в Российской Федерации опыт создания интегрированных структур ходингового типа в масштабах экономики региона пока незначителен. Кроме того, практически отсутствуют исследования по разработке организационно-методических положений

создания региональных ходингов, учитывающих специфику экономики территориальных образований.

В этой связи, позитивным практическим примером современного межрегионального ходинга является горно-металургическая компания ЕвразХодинг. За счет эффективной промышленной политики компания за короткий срок не только завоевала ведущие позиции в российской металургии, но и благодаря своей своеобразной организационно-производственной структуре сыграла исключительную роль в интеграции нескольких крупнейших российских промышленных регионов.

В настоящее время Евраз Групп - является одной из крупнейших вертикально интегрированных компаний Российской Федерации, объединяющих предприятий черной металургии.

В Уральском регионе вертикально интегрированная структура ЕвразХодинг представлена открытыми акционерными обществами Кача-карский горнор-обогатительный комбинат Ванадий (ОАО Качканарский ГОК), Высоскогорский горно-обогатительный комбинат (ОАО Высокогорский ГОК), Нижнетагильский металургический комбинат (ОАО НТМК),

На долю предприятий горно-металургической промышленной компании ЕвразХодинг приходится 17,7% объема отгруженной продукции добывающих, обрабатывающих производств, распределения и потребления электроэнергии, газа и воды, 30,9% численности работающих в черной металургии, 38,8% прибыли, 29,6% налоговых поступлений от промышленных предприятий Свердловской области. Предприятия ходинга производят 86,7% железорудного концентрата, 90,7% чугуна, 70,0% стали, 76,7% готового проката Свердловской области.

Как показало исследование наблюдается значительное влияние ходинговой структуры ЕвразХодинг на развитие экономики уральского региона. Объем производства в 2000 - 2007 годах вырос в 4,2 раза, инвестиции - в 4,1 раза, заработная плата - в 3 - 3,6 раза, что соответствует показателям

развития и размещения производительных сил Свердловской области на этот период.

Итак, горно-металургическая промышленная компания ЕвразХол-динг прошла путь развития от небольшой фирмы, специализирующейся на торговле металопродукцией до крупнейшей вертикально интегрированной компании в Российской Федерации, объединяющей предприятия черной металургии.

Организация системы стратегического управления в ходинге является объективной необходимостью, так как изменения внешней среды происходят очень быстро и одних только оперативных управленческих мер становится недостаточно. При этом усиление конкурентных позиции на рынке стимулируют ходинговые компании к системным разработкам стратегии управления.

Стратегическое управление осуществляет анализ отношений по поводу эффективной организации и координации действий как внутри ходинга, так и его взаимодействие с внешней средой. В тоже время, стратегическое управление - это механизм, с помощью которого все участники ходинга реализуют свои интересы. В целом стратегическое управление ходинговой компанией сводится к трем важнейшим направлениям:

Х управление собственностью или пакетами акций (долями участия в уставном капитале) дочерних обществ;

Х управление производственно-хозяйственной деятельностью дочерних обществ, включая инвестиционную технологическую, кадровую, сбытовую;

Х управление финансовыми потоками дочерних обществ.

При построении модели управления автор исходил из того, что службы и подразделения ходинга неизбежно вступают между собой в своеобразные отношения, направленные за обладание ресурсами и фондами, стремятся расширить свое административное влияние.

В современной предпринимательской практике все больше ходингов используют головную компанию в качестве управляющей организации, действующей как единоличный испонительный орган.

Привлечение управляющей организации в качестве испонительного органа дочерних обществ обеспечивает ходингу ряд преимуществ. В их числе:

Х организация текущего контроля и оперативное управление деятельностью дочерних обществ через механизмы непосредственного административного воздействия;

Х повышение эффективности деятельности дочерних обществ вследствие профессионализации текущего управления;

Х экономия управленческих расходов в ходинге;

Х компенсация управляемому обществу убытков, причиненных действиями испонительных органов;

Х активное влияние основного общества на испонительные органы и топ-менеджемент дочерних компаний.

Обозначенные преимущества управления дочерними обществами реализуются через организационную структуру головной компании Евраз-ходинг (рис 1).

Рис 1. Организационная структура компании ООО Евразходинг

Процесс функционирования управляющей компании происходит в соответствии с основными принципами ее формирования:

Х учредительный: означает, что компания выступает как юридическое лицо, выбранное участниками ходинга и является по отношению к ним основным обществом, упономоченным на ведение дел. Управляющая компания определяет жизнеспособность и адаптивность ходинга к изменениям внешней среды;

Х контрольный: означает, что деятельность компании координирует управляющая компания под контролем Совета директоров, который выявляет на рынках платежеспособных потребностей; организует снабжение и сбыт продукции; финансирует инновации, маркетинг, разработку стратегий; координирует работу центров прибыли; управляет активами ходинга;

Х организационный: обеспечивает координацию всей кооперационной технологической цепочки;

Х расчетный: позволяет определить долю в выручке и объеме прибыли.

В результате применения перечисленных принципов реализуются интересы всех участников ходинга. Среди функций, осуществляемых управляющей компанией, следует выделить:

Х координационную, связанную с согласованием производственной деятельности группы;

Х мобилизационную, направленную на привлечение финансовых

ресурсов;

Х стратегическую, осуществляемую через стратегическое управление компанией и ее обществами;

Х управленческую, связанную с управлением активами, закупками и сбытом продукции;

Х защитную, связанную с представлением интересов группы на различных уровнях власти.

Таким образом, координирующая деятельность управляющей компании является инструментом повышения эффективности данного бизнеса и рационального использования всех поступающих ресурсов.

Одним из важных моментов эффективного функционирования ходинга является формирование его управленческой структуры. В результате анализа было выявлено, что управленческая структура компании ООО Ев-разходинг состоит из следующих элементов (рис.2).

Обобщенный анализ управленческой структуры позволил выделить набор централизованных и децентрализованных функций ходинговой компании. Корпоративная стратегия Евразходинга предполагает централизацию таких сфер хозяйственной деятельности компании как финансы, инновации, маркетинг, сбыт продукции, НИОКР и инжиниринг.

Итак, сочетание организационных и управленческих связей в головной компании, контролирующей деятельность дочерних обществ, является условием обеспечения наиболее эффективного контроля и наилучшей управляемости предприятий, входящих в состав интегрированной структуры. В исследовании обосновано, что объектом стратегического управления являются не только отдельные структуры производственного назначения, но и отношения по поводу эффективной организации и координации деятельности всех участников объединения.

4. Влияние ходинговой стратегии на инновационное развитие региона.

В работе доказано, что основным достижением современной российской региональной политики является создание благоприятных условий для эффективного использования различных преимуществ территорий. Раскрыты задачи такой политики, состоящие в: недопущении территориальной дезинтеграции, достижении сбалансированности социальных, экономических и других отношений региона, для развития внутрирегионального потенциала. При этом выявлено, что у региональных администраций есть все воз-

можности для воздействия на экономическое развитие региона и формирование делового климата.

В Комплексной программе экономического и социального развития до 2015 года, разработанной в рамках федеральной целевой программы Свердловской области предусматривается реализация следующих основных направлений, связанных с усилением инновационной составляющей регионального развития:

Х реформирование крупных и средних предприятий промышленного комплекса, в том числе их реформирование и переход на аутсорсинг;

Х развитие новых производств, имеющих перспективы спроса на внешнем и внутреннем рынках, содействие созданию новых интегрированных структур, привлечение инвестиций и государственная поддержка инвестиционных проектов, направленных на развитие новых перспективных отраслей и производств в регионе;

Х создание разветвленной инновационной инфраструктуры, в том числе разработка приоритетных направлений научно-технического развития, образование негосударственного фонда поддержки НИОКР, становление технопарка, различных форм кооперации в инновационной деятельности;

Х активизация малого инновационного предпринимательства, в том числе формирование базы данных по малым предприятиям, работающим в научно-технической сфере, создание механизма финансовой поддержки венчурного предпринимательства, содействие реализации перспективных инновационных проектов малого предпринимательства по приоритетным направлениям;

Х формирование эффективной инфраструктуры промышленности, в том числе сети специализированных вспомогательных производств, создание баз данных по консатинговым компаниям, действующим на территории региона, по специализированным производствам;

Х расширение энергетической базы, использование энергосберегающих технологий для достижения экономического роста.

Блок правового обеспечения

Организационно-правовой

Совет директо-

Генеральный ди-

ректор

Блок маркетинга и продаж

Отдел ценообразования

Отдел сбыта

Отдел оптимизации логистической системы

Планирование и организация консолидированных закупок для предприятий ходинга

Блок финансового аудита и внутреннего контроля

Отдел проверки финансово-хозяйственной деятельности

Планово-экономическое управление

Блок управления оперативной производственной деятельностью

Отдел технического развития и инноваций

Отдел планирования выпуска продукции

Отдел бизнес-планирования

Рис 2 Управленческая структура головной компании ООО ЕвразХодинг

Многие из указанных инновационных направлений являются перспективным планом ходинговой компании ЕвразХодинг (табл 2).

Таблица 2

Сравнительные характеристики инновационного развития региона и деятельности ходинговой компании Евразходинг

Комплексный план реализации стратегии социально-экономическою развития Свердловской области до 2015 г1 Инновационные стратегии ходинговой компании Евразходннг

Развитие традиционных и новых производств, формирующих точки роста в промышленности, содействие созданию новых отраслей и производств, интегрированных структур Создание международной металургической компании путем расширения присутствия на привлекательных рынках в виде слияний и поглощений

Развитие малого инновационного предпринимательства, в т ч формирование базы данных по малым предприятиям, работающих в научно-технической сфере Ориентация на разработку инновационных проектов с применением методов проектного управления и последующим созданием малых предприятий

Формирование и развитие эффективной инфраструктуры в промышленности Объединение вспомогательных служб и непрофильных производств в специализированные производства

Развитие экспортного потенциала и им-портозамещения Завершение вертикальной интеграции и расширение конкурентоспособного горнорудного бизнеса путем расширения существующих мощностей и реализации инвестиционных проектов на привлекательных рынках;

Анализ инновационных механизмов, заложенных в комплексном плане реализации стратегии социально-экономического развития Свердловской области до 2015 года в промышленной и инновационной политике, показывает, что на региональном уровне предусматривается достаточно широкий и сбалансированный спектр мер по созданию условий для инновационной деятельности экономических субъектов.

Комплексный план реализации Стратегии социально-экономического развития Свердловской области до 2015 года Утвержден постановлением Кабинета Министров Свердловской области от 15 апреля 2005 г №97

К таким мерам можно отнести. Во-первых, реформирование крупных и средних предприятий промышленного комплекса для более активного развития малых предприятий.

Во-вторых, предполагается начать разработку нового законодательного и методического обеспечения инновационного процесса.

В-третьих, через созданные агентства по реструктуризации предприятий, центры производственной кооперации, Уральский межрегиональный центр научно-технической информации и технопарк, предусматривает создание новой инфраструктуры по поддержке и регулированию инновационного предпринимательства.

В-четвертых, разработаны меры по обеспечению финансирования и стимулирования инновационной деятельности, направленные на создание негосударственного фонда поддержки НИОКР, привлечение инвестиций, развитие финансовых механизмов на основе лизинга, создание гарантийного фонда, субсидирование процентных ставок по кредитам коммерческих банков.

В целом же соотношение и взаимодействие малого, среднего и крупного бизнеса сложились как иерархическая пирамидальная система, инновационные возможности которой возрастают снизу вверх и являются стержнем ее развития в интелектуально насыщенной конкурентной среде. Ходинговая компания в этом аспекте также может рассматриваться как подобная система.

Организационная структура Евразходинг, в части касающейся инноваций характеризуется как гибридная. Так, на уровне управляющей компании ходинга инкубатором инноваций является отдел технического развития и инноваций, в задачи которого входит организация научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, технико-технологического планирования и мониторинга, отбор на конкурсной основе инвестиционных и инновационных проектов, оказание методической помощи при разработке проектов. На этом же уровне концен-

трируется и финансовый капитал. Подобная структура играет большую роль в продвижении проектов, их согласовании и финансировании.

В настоящее время Уральский регион практически заново определяется с инновационными приоритетами. Формируются списки первоочередных инновационных проектов, способных обеспечить устойчивый экономический рост.

В целом, предпринимаемые местными органами управления шаги позволяют говорить о целенаправленном формировании региональной модели промышленной политики, а инновационный путь развития в сочетании с использованием современных форм и методов ходинговых структур обеспечивает реализацию в регионе такого типа хозяйствования, в котором экономический рост достигается через внутренние инновационные механизмы.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Кизилова А.Н. Инвестиционная стратегия ходинга в конкурентных условиях российского рынка // Повышение конкурентоспособности экономики России. Материалы межвузовской конференции, ноябрь 2004 года. М., 2004.0,3 п.л.

2. Кизилова А.Н. Два подхода к определению ходинговой организации производства // Вестник налоговой академии. 2005.N 1.0,5п.л.

3. Кизилова А.Н. Конкурентная устойчивость ходинговой структуры // Повышение конкурентоспособности промышленности региона. Материалы межвузовской конференции. Апрель 2005. 0,5п.л.

4. Кизилова А.Н. Особенности ходинговой организации в российской экономике // Материалы межвузовской научно-практической конференции. 1-2 декабря 2005. 0,6п.л.

5. Кизилова А.Н. Основные направления совершенствования организации управления в ходинговых компаниях // Предпринимательство. 2008. N 4 - 0,5 п.л. (издание, рекомендованное ВАК)

6. Кнзилова А.Н. Особенности функционирования управляющих компаний в металургической промышленности региона // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2008. N 11 - 0,5 п.л. (издание, рекомендованное ВАК)

7. Кизилова А.Н. Влияние ходинговой стратегии на инновационное развитие предприятий региона // Предпринимательство. 2008. N 5 - 0,5 п.л. (издание, рекомендованное ВАК)

Напечатано с готового оригинал-макета Идатс тьский центр ГОУ ВПО ВГНА Минфина России

Лицензия ИДК 00510 от 01 12 99 г Формат А5 Ус т пет 1,2 Тираж 100 окз Заказ № 0131 Подписано в печать 20 09 2008г Тел/факс 371-45-66 109456, Москва, Вешняковский 4-й пр-д д 4

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кизилова, Александра Николаевна

Введение.

Глава 1. Ходинговая компания как объект российской экономики.

1.1 Социально-экономическая сущность ходингов в рыночной экономике.

1.2 Основные формы и принципы организации ходингов.

1.3 Проблемы и перспективы создания и функционирования российских ходингов.

Глава 2. Практика создания и деятельности корпоративных структур ходингового типа в регионе.

2.1 Механизмы и принципы функционирования ходингов в региональной социально-экономической системе.

2.2 Экономические условия становления и развития ходинга в регионе

2.3 Формирование ходинговой стратегии и ее влияние на инновационное развитие региона.

Глава 3. Основные направления совершенствования стратегии управления региональной ходинговой компании.

3.1 Региональная стратегия управления ходинговой компании.

3.2 Совершенствование стратегии внутрикорпоративного управления региональной ходинговой компании.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Региональная стратегия управления ходинговых компаний"

Актуальность темы исследования определяется развитием рыночных отношений, усилением конкурентной борьбы и одновременно появлением крупных корпораций ходингового типа. Среди атрибутов, характеризующих рыночную экономику, на современном этапе особо выделяются процессы интеграции и кооперации, оказывающие активное влияние на создание крупных предприятий, корпоративного типа. Значительный прогресс в развитии российских корпораций, достигнутый через интенсификацию и диверсификацию производства, способствовал возникновению новой хозяйственной деятельности, требующей научного исследования и обобщения.

Структурные преобразования, как во всей промышленности, так и в металургии привели к созданию крупных вертикально интегрированных структур (ходингов), контролирующих всю цепочку производства, включая разведку, добычу сырья, конечную переработку и сбыт продукции, что определило целесообразность внедрения в практику современных методов управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Формирование и функционирование ходингов способствует эффективной реализации интересов государства и регионов. Это объясняется тем, что ходинги во многих случаях позволяют достичь более высокого уровня адаптивности, инновационности, сбалансированности и управляемости экономических процессов на федеральном и региональном уровнях.

Решению целого ряда стратегических проблем, присущих ходинговым объединениям, способствует применение принципов корпоративного управления как специфического вида управления, направленного на достижение максимального использования потенциала корпорации, разработку и реализацию стратегических целей компании. Кроме того, посредством стратегической деятельности ходингов открывается возможность реализации федеральных и региональных программ, направленных на улучшение социально-экономического развития.

Вертикально интегрированные структуры, которыми являются ходинги, не только формируют экономическую ориентацию территорий, но и создают финансовые и организационные условия для социальных преобразований. Значение крупных промышленных образований в социально-экономических процессах постоянно усиливается, что порождает целую цепочку проблем, стратегического, организационного и управленческого характера. Этим определяется актуальность выбранной темы исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Становление и развитие корпоративных структур происходит неравномерно и противоречиво, отсюда возникают проблемы, связанные с их функционированием и стратегией управления.

Теоретические и методологические вопросы корпоративных структур нашли свое отражение в работах таких авторов как С. Авдашева, О. Белоусов, И. Бойко, Ш. Валитов, Ю. Винслав, А. Горбунов, С. Губанов, В. Дементьев, Т. Келер и других авторов.

В научных исследованиях Р. Белоусова, JI. Бляхмана, А. Борисенко, А. Бец, В. Самофалова, И. Домнина и других рассматривались условия, причины образования ходингов.

Проблемы управления в корпоративных структурах исследовались в трудах Р. Аркина, О. Виханского, А. Вольского, Д. Голубкова, А. Денисова, С. Жданова, М. Кныша, В. Пучкова, Ю. Тютикова и других экономистов.

Однако в большинстве случаев авторами рассматриваются в основном общие, концептуальные вопросы формирования ходинговых структур. За рамками исследований остаются предпосыки создания корпоративных структур и пути повышения эффективности их деятельности на основе совершенствования стратегии управления. Исправлению ситуации в значительной мере способствует поиск решения теоретико-методологических и научно-практических проблем, связанных с реализацией стратегией устойчивого функционирования промышленных ходингов. Этим определяется выбор темы, цели и задачи исследования.