Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Развитие валютной системы Китая тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Чжан Цзюнь
Место защиты Новосибирск
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие валютной системы Китая"

рукописи

Чжан Цзюнь

Развитие валютной системы Китая

Специальность 08.00.10. Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Новосибирск 2004

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Новосибирская государственная академия экономики и управления Министерства образования и науки РФ

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Шмырёва Александра Ивановна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Мочанова Ольга Александровна

кандидат экономических наук, доцент Семенов Игорь Николаевич

Ведущая организация:

Красноярский государственный университет

Защита состоится л 07 сентября 2004 года в 11-00 на заседании диссертационного совета Д 212.169.03 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Новосибирская государственная академия экономики и управления Министерства образования РФ по адресу: 630099, г. Новосибирск, ул. Каменская, 56, аудитория 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Новосибирская государственная академия экономики и управления Министерства образования РФ.

Автореферат разослан л (АМ^НЛ,_2004 года.

Ученый секретарь диссертационного совета,

кандидат экономических наук, доцент

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В российской экономической литературе исследования в сфере валютно-кредитных отношений Китайской Народной Республики в комплексе не проводились. В большей степени акцент исследований делася на рассмотрении, оценке экономических реформ КНР, отдельных аспектов денежного обращения, в частности описания элементов денежной системы нумизматического характера. Этими обстоятельствами, а также аспектами экономической целесообразности и возможностями использования опыта успешного развития валютной системы Китая для других стран подтверждается актуальность темы диссертационного исследования.

Поэтому в современных условиях глобализации экономических отношений исследование механизма формирования и развития валютной системы Китая представляется весьма актуальным и целесообразным.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию валютной системы КНР на основе исследования в теоретическом и практическом плане состояния валютной системы страны. В соответствии с обозначенной целью исследования в работе были поставлены и решены следующие задачи:

Х исследовать эволюцию юаня как национальной валюты Китая;

Х оценить развитие валютной системы КНР в общем и с учетом структурных элементов;

Х рассмотреть специфику субъектов национальной валютной системы;

Х проанализировать экспортно-импортные операции Китая;

Х исследовать проблемы внешнего дога КНР и определить пути их решения;

Х исследовать современные проблемы валютного регулирования и контроля Китая;

Х разработать рекомендации по развитию валютной системы Китая с учетом опыта России.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является инфраструктура валютной системы Китайской Народной Республики. Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе формирования и развития валютной системы Китайской Народной Республики.

Методологической основой исследования послужили диалектический метод познания и системный подход. В процессе исследования использовались такие научные приемы и методы, как абстракция, восхождение от абстрактного к конкретному, сочетание анализа и синтеза, индукция, дедукция, методы статистических группировок, моделирования, сравнения, сочетание исторического и логического, что позволило усилить качество и глубину исследуемых проблем.

Теоретической базой исследования поел>?кнля цаучные-разработки российских и зарубежных ученых-экономнст ш? 'Бай^банова

И.Т., Белоглазовой ГЛ., Грязновой А.Г., Колесникова В.И., Красавиной Л.^, Мочановой ОА., Лаврушина О.И., Новикова А.В., Песселя МА., Романовского М.В., Сабанти Б.М., Торкановского B.C., Тарасовой Г.М., Усоскина М.М., Черненко В.Д., Шенаева B.^, Шмырёвой А.И. и др., а также Го Цзюнеы, И Хиньчжи, Ли Цзяньнун, Ли Нианжань, Ло Чжэньюй, Лю Гуаньди, Лю Дэфань, Лю Кекун, Пэн Синьвэй, Сяо Цинн, Уань Лижонь, Уань Шучжен, Хуань Иею, Чжаон Уенцзе, Чжан Хинчжэ, Чан Хиаоань, Чжан Хун, Чжан Юйлань, Чжен Цзасинань, Шон Цзе, Li Dong Rong, Feng Jiu Ping, Hu Xi Ping, Huang Jin Lao, Tian Xiang Yong, Ma Wei Hua, Wang Sheng Bin, WeiGeJun и др.

Информационной базой псследоваппя послужили материалы, опубликованные в периодической печати КНР, в статистических сборниках, законодательные и инструктивные материалы правительства КНР, Китайского Народного Банка, Министерства финансов КНР, китайских коммерческих банков, экспортно-импортных компаний и др.

Научная новизна диссертационного псследоваппя. Научная новизна положений и выводов, сформулировонных в диссертацинной работе, состоит в решении важных теоретических и практических проблем валютной системы Китая. Научная новизна состоит в следующем:

- уточнено понятие валютной системы Китая и её структурных элементов;

- произведена оценка современного состояния валютной системы Китая;

- выявлены специфические особенности системы валютного регулирования и валютного контроля Китая;

- осуществлена сравнительная оценка специфики валютного контроля двух стран - КНР и Российской Федерации;

- выявлены проблемы устойчивости юаня и перехода к поной его конвертируемости;

- обозначены основные проблемы валютной системы Китая и предложены пути их решения.

Практическая значимость исследования. Выводы, рекомендации и предложения, сформулированные в диссертации, имеют практическую значимость для развития валютной системы Китая, могут быть использованы в процессе обучения и переподготовки кадров для банковской системы Китая.

Результаты исследования внедрены в учебный процесс и используются при чтении лекций и проведении практических занятий в Новосибирской государственной академии экономики и управления по курсам Деньги, банки и кредит, Международные валютно-кредитные отношения, Валютное регулирование и контроль, также используются в учебном процессе при чтении лекций и проведении практических занятий в Экономической Академии провинции Хынан (КНР) по следующим курсам: Международные валютно-кредитное отношения, Финансы и

международная торговля, Валютное регулирование и контроль, Национальная экономика и денежное регулирование.

Апробация работы и публикации. Рекомендации и предложения, изложенные в диссертационной работе, нашли отражение в практике работы внешнеторговой фирмы группы компаний "Аньган"(КНР), что подверждается справкой о внедрении, а также прошли апробацию на научных сессиях аспирантов и магистрантов, проходивших в Новосибирской государственной академии экономики и управления.

По проблемам исследования автором опубликовано 5 работ общим объемом 1,7 пл.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, 12 приложений, содержит 11 таблиц и 9 рисунков.

2. Содержание диссертационного исследования

Во введении. обоснована актуальность темы исследования, определены цели, задачи и объект исследования, раскрыта научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе Характеристика валютной системы Китая дана характеристика ключевых элементов валютной системы Китая, исследована эволюция юаня как национальной валюты, охарактеризована деятельность национального валютного рынка и рынка золота, национальных органов, обслуживающих и регулирующих валютную систему, а также рассмотрены имеющиеся валютные ограничения.

Исследование теоретических подходов в определении валютной системы показало, что среди китайских ученых-экономистов существуют разные точки зрения по данному вопросу.

Так, в Большом финансовом словаре Китая дается следующее определение валютной системы: Валютная система - это законодательно закрепленная в стране организация денежного обращения, которая включает в себя четыре элемента:

1. Валютный метал, закрепленный государством;

2. Валютная единица;

3. Правила эмиссии;

4. Организация.

По мнению автора, данное определение сужает понятие валютной системы до уровня только денежного обращения.

И Хан в монографии Введение в монометализм отметил разнообразие валютных систем, основанных на использовании различных металов, включая серебро, медь и золото.

Ван И Ке в монографии Развитие и реформы денежной системы Китая указал па использование денег из серебра и золота в качестве базы (основы) денежного обращения, форма которых менялась со временем, но в

большей степени использовались деньги в форме круга, либо квадрата, изготовленные из меди и серебра. До династии Цзин и после ее правления денежная система была уникальна, не сравнима с аналогами других стран.

Другие авторы делают акцент на исследовании мировых валютных систем, при этом не рассмотриются их сущностную характеристику.

Автор придерживается позиции, изложенной российскими учеными-экономистами, и под валютной системой понимает совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей и развития мирового рынка и закреплённых в договорных и государственных правовых нормах. Валютные системы различаются как мировая, региональные и национальные.

Поэтому автор считает, что валютная система Китая может быть представлена следующими структурными особенностями:

- международная валютная ликвидность КНР состоит из официальных золотовалютных резервов и резервной позиции Китая в Международном Валютном Фонде;

- золотовалютные резервы КНР включают в себя валютные резервы в доларах, евро, иенах, английских фунтах и др.;

- международные расчеты КНР базируются на использовании участниками внешнеэкономической деятельности банковского перевода аккредитивов и инкассо;

- Народный Банк Китая (НБК) является национальным органом, обслуживающим и регулирующим валютную систему страны;

- деятельность национального валютного рынка и рынка золота в Китае регулируется Законом КНР О валютном регулировании и валютном контроле;

- на внутреннем рынке существуют валютные ограничения в отношении операций с иностранной валютой, полученной гражданами Китая;

- в качестве международных кредитных средств используются чеки, векселя и карточки.

Ключевым элементом валютной системы Китайской Народной Республики выступает национальная валюта Ч юань. История денежного обращения Китая насчитывает много веков. Эволюция национальной валюты Китая прошла несколько этапов развития: от раковин каури, распространения монетной формы денег (в форме наконечника мотыги, ножа или меча, бронзовых каури, рыбы, колокольчика и др.) до введения единой монеты. При этом девиз монеты выбирася каждым императором.

Только начиная с династии Мин, девиз стал одним на все правления. В 115 г. до н. э. была официально закреплена частная отливка монеты и установлена государственная монополия на монетное дело. В дальнейшем с развитием торговли появились летающие деньги (векселя), закладные (чжицзюй) и крылатые деньги (фэйцянь). В X веке в эпоху пяти династий на юге Китая впервые в мире были введены в обращение бумажные деньги (бяньцянь), или лудобные деньги. После монгольского

завоевания Хубилай, правивший в 1260-1294 гг., сделал основным платёжным средством ассигнации. Серебро использовалось в качестве денег в период правления династии Мин.

В марте 1933 г. был принят Закон об унификации денежной системы, и единой денежной единицей Китая стал юань, состоящий из ста фыней. В ходе денежной реформы серебряные юани были изъяты из обращения и заменены бумажными юанями (фаби).

Введение в 1980 г. в обращение так называемых валютных сертификатов, предназначенных для обслуживания иностранцев, помогло избежать значительных масштабов доларизации экономики государства. В условиях низкой инфляции и устойчивого курса национальной валюты Китай стал привлекательным для иностранного капитала. Благодаря переходу к политике реформ и открытости, целенаправленному использованию крупных валютных заимствований, применению разнообразных форм и методов привлечения иностранных инвестиций КНР стала одним из крупнейших реципиентов. Причем значительная часть иностранных инвестиций приходится на страны Юго-Восточной Азии.

За период 1993-2003 гг. государственные валютные резервы возросли с 21,2 мрд. дол. США до 193 мрд. дол., т.е. почти в 9 раз(рис.1).

250 200 150

* ц " " " Ч - < сЧС , Х _ .Д-*'' - и .-> С <- п 1 * 1 ** - т т Л* ЦЧ- -V* г 1 'У V 2 1

100 50 0 -я л т ' ч * г № н.^ А л ** Х 'г и. { с < ' ( , ^ 1 :

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Рис. 1. Объём золотовалютных резервов КНР (мрд. дол.)

В целом реформа в сфере валютного регулирования способствует совершенствованию макроконтроля за международным платежным балансом КНР, сокращению утечки валюты из страны. Несмотря на солидные валютные резервы и формально значительный приток прямых иностранных инвестиций, Китай по-прежнему остро нуждается в валюте, из-за огромной инвестиционной программы и растущих потребностей в импорте нефти, а также для обслуживания внешнего дога и поддержания стабильного курса гонконгского долара. В ходе реформы системы валютного регулирования в КНР были достигнуты определенные успехи: удовлетворен валютный спрос в отношении проведения текущих операций, сохранен приемлемый размер и структура иностранных заимствований, удалось избежать отрицательного

воздействия азиатского финансового кризиса 1998 г., сохранен внешний платежный баланс и стабильность курса юаня, государственные валютные резервы с 21 мрд. 200 мн. доларов США в 1993 г. возросли до 403,2 мрд. дол. в 2003 г. Одновременно была сохранена независимость государственной валютной политики.

Важнейшей догосрочной целью реформы системы валютного регулирования в КНР является осуществление поной конвертируемости юаня. К условиям осуществления поной конвертируемости капитальных операций относятся: усиление мощи государства, повышение его общей антикризисной сопротивляемости, усиление способности к поддержанию внешнего платежного баланса, поддержание макроэкономической стабильности, что повышает уровень международного и внутреннего доверия к экономике и валюте данной страны.

Основными составляющими системы валютного регулирования и контроля являются:

Х Контроль за допуском предприятий к внешнеторговой деятельности. Как показывает практика, предприятие, желающее заняться внешнеторговой деятельностью, дожно получить разрешение от Администрации по внешней торговле и зарегистрироваться в Администрации по торговле и промышленности.

Х Контроль за расчетами по импорту. Так, импортеры обязаны предварительно зарегистрировать авансовые платежи по импорту в Управлении валютного регулирования, если они превышают 15% стоимости контракта, или 100 тыс. дол.

Х Требования 100%-ой продажи экспортной валютной выручки. Исключение делается для внешнеторговых компаний, объем операций которых превышает 30 мн. дол., а зарегистрированный капитал - более 10 мн. юаней, и предприятий, ориентированных на экспорт, чей объем торговли превышает 10 мн. дол. и зарегистрированный капитал составляет не менее 30 мн. юаней. Они могут оставлять у себя валютную выручку, не превышающую 15% внешнеторгового оборота предыдущего года.

Х Ограничения на накопление предприятиями средств на их валютных счетах. Предельный размер остатков средств на этих счетах в Китае определяется объемом экспортно-импортных операций этих предприятий и лимитами, установленными Управлением валютного регулирования.

Х Контроль за прямыми инвестициями за границей. Прежде чем разрешить предприятию осуществить прямые инвестиции за границей, изучаются источники валюты у предприятия и валютные риски, связанные с инвестиционной деятельностью, наличие одобрения для такой операции от Министерства внешней торговли и сотрудничества и Управления валютного регулирования НБК.

Х Контроль над прямыми инвестициями в Китай. Для участия нерезидентов в капитале предприятия они дожны соответствовать принятым законам о совместных предприятиях и другим нормам,

относящимся к подобной деятельности, и получить одобрение Министерства внешней торговли и сотрудничества.

В КНР в отношении регулирования поступлений и расходования валюты по капитальным операциям иностранных инвесторов и предприятий действует гибкая схема:

(1) часть капитала предприятия, внесенная иностранным инвестором в виде валюты, может оставаться на специально открытом валютном счете, операции с валютой могут производиться на основании разрешения Управления;

(2) предприятия с иностранными инвестициями могут обращаться за заимствованиями без предварительного согласования непосредственно в отечественные и иностранные банки; затем сдека регистрируется в Управлении, однако сальдо по средне- и догосрочным зарубежным договым заимствованиям не дожно превышать разницы между размером основного капитала и общим размером иностранных инвестиций в данное предприятие;

(3) после прекращения деятельности предприятия с иностранным капиталом китайские и иностранные инвесторы могут получить причитающуюся им долю иностранной валюты, имея соответствующее -разрешение путем перевода с валютного счета или непосредственно в банке;

(4) в целях контроля и регулирования в отношении предприятий с иностранными инвестициями функционирует система регистрации валютных операций и ежегодных проверок;

(5) предприятиям с иностранным капиталом разрешено использовать прибыль в юанях для осуществления реинвестирования, которое пользуется льготами, предусмотренными для иностранного инвестирования.

С 1994 г. создан единый межбанковский валютный рынок, получивший название Китайского центра купли-продажи иностранной валюты, на базе Шанхайского центра валютного обмена и регулирования. В начальный период функционирования Центра сдеки велись только в доларах США и гонконгских доларах, а позднее начались операции по обмену юаней также на японские иены. Все операции с инвалютой между финансовыми структурами, функционирующими в пределах Китая, осуществляются через систему купли-продажи инвалюты, предложенную Центром, а рыночные операции, не охватываемые этой системой, запрещены. Единый рынок использует цену предыдущего дня при закрытии рынка в качестве среднего показателя обменного курса юаня к долару США для следующего дня. Банки, наделенные правом ведения операций с иностранной валютой, могут в рамках предписанных показателей устанавливать для предприятий цены покупки и продажи инвалюты.

В ходе реформы валютной системы 1994 г. в КНР было начато введение системы валютных расчетов между банками. Валютная выручка предприятий продается банкам. При осуществлении операций по покупке-продаже валюты банком у предприятий или физических лиц может возникнуть ситуация, когда валюты будет приобретено слишком много или

мало, что может вызвать нежелательные колебания банковских валютных запасов. Поэтому, когда валютные резервы банка становятся больше или меньше определенных величин, необходимо проведение межбанковских валютных сделок. Был создан единый общегосударственный межбанковский валютный рынок, устранено территориальное разделение, осуществлено свободное движение капиталов по всей стране, а распределение валютных ресурсов стало происходить на основе рыночных механизмов.

КНР является четвертым в мире производителем золота. В стране насчитывается 618 золотодобывающих шахт со стабильным уровнем добычи в 120-130 тонн в год. Золотое производство контролируется Государственным управлением по золоту, которое в настоящее время изучает возможности развития многоканального инвестирования в отрасли.

В течение ряда десятилетий торговля золотом строго контролировалась правительством КНР, а Народному Банку Китая принадлежало монопольное право на закупки и распределение золота. Золото закупается Народным Банком Китая (центральным банком) по фиксированным ценам.

Основами реформы являются: формирование золотого рынка взамен плановой системы управления; ослабление контроля за импортом драгметалов, особенно в связи с осуществлением реформы валютного обмена; создание новой законодательной базы; регулирование обращения золота и управление этими процессами.

Народный Банк Китая подготовил . Временные положения по управлению золотом и готовится перейти к квотированию золота, что приведет к ликвидации системы закупок и распределения золота. Отменяется система лицензирования бизнеса по розничной продаже золота. Так, в конце ноября 2001 г. началось экспериментальное функционирование золотой биржи в Шанхае, что послужило началом дерегуляции и реформы в области торговли драгоценным металом. Банк торговли КНР является ведущим игроком на этой бирже.

Золотая промышленность Китая показала хорошие результаты в 2003 г. Валовая продукция отрасли превысила 21 мрд. юаней. Добавленная стоимость составила 4,5 мрд. Ведущими производителями золота являются провинции Шаньдун, Хэнань, Хэбэй, Шэньси, Ляонин и Внутренняя Монголия. Администрация золотодобычи в автономном Синьцзян-Уйгурском районе открыла значительную часть золотодобычи для иностранных инвестиций. Совокупный объем производства на этих предприятиях составил 4,2 тонны в год. Этот регион считается весьма перспективным для разработки, геологи оценивают запасы золота в Синьцзяне в 500 тонн. В целом КНР обладает запасами золота в 4 тыс. тонн.

В золотом поясе Цинлин сегодня реализуются несколько проектов добычи. Так, компания Чайна Клиппер Гоуд заключила соглашение о совместном предприятии с Китайской национальной ядерной корпорацией по разработке месторождения Панцзяхэ, запасы которого составляют 320 тыс. унций. Проект Панцзяхэ как раз входит в пояс Цинлин, где действуют две добывающие шахты. В каждой из них установлены запасы более чем в

1,2 мн. унций со средним содержанием 3 грамма золота в тонне. На континентальный Китай приходится менее 10% мирового потребления золотых украшений и ювелирных изделий.

Всего в стране насчитывается 300 предприятий, выпускающих ювелирные изделия и принадлежащих государству. В перспективе Китай станет одним из наиболее конкурентных центров ювелирного производства, а ежегодный объем продаж ювелирных изделий в стране превысит 150 мрд. юаней. К этому времени на Китай будет приходиться десятая часть ювелирных трансакций в мире.

Вступление Китая в ВТО создает для золотой отрасли проблемы: открытость для мирового рынка, внутренний рынок золота еще незрелый, накопленный опыт по функционированию золотого рынка мал. Конкурентоспособность китайских золотых компаний сильно уступает компаниям развитых стран как по капиталу, так и по технологиям и производственным издержкам.

В перспективе иностранный капитал выйдет на рынок Китая для разработки внутренних золотых ресурсов, появятся новые возможности для технической модернизации и научно-технологической реновации, расширятся каналы финансирования, откроется доступ к международным источникам заимствования капитала, фирмы получат доступ к зарубежному листингу на биржах.

Министерство внешней торговли и экономических связей КНР объявило, что Китай приветствует вложение иностранного капитала в золотодобывающую отрасль. В новом Отраслевом руководстве по иностранным инвестициям золото и иные драгоценные металы переведены из категории запрещенных инвестиций в категорию ограниченных инвестиций.

В настоящее время в Китае существуют три органа, осуществляющие контроль над валютными операциями: Государственное Управление валютного регулирования, Народный Банк Китая, Государственный комитет по надзору за ценными бумагами. Управление отвечает за регулирование и оперативный контроль над валютными операциями финансовых структур, упономоченных на проведение валютных операций; над поступлением и осуществлением переводов иностранной валюты фирмами, имеющими право ведения деятельности, связанной с экспортно-импортными операциями, а также над валютными операциями физических и юридических лиц, расположенных в КНР, иностранных граждан, находящихся в КНР. Народный Банк Китая отвечает за допуск на валютный рынок, осуществляет контроль над рисками при проведении валютных операций. Государственный комитет по надзору за ценными бумагами отвечает за выдачу разрешений на куплю-продажу акций, номинированных в иностранной валюте, компаниям по работе с ценными бумагами, имеющим право осуществлять валютные операции.

На международном валютном рынке официальным представителем страны выступает Народный Банк Китая, имеющий достаточные валютные

резервы. Он может проводить интервенции на валютных рынках и уравновешивать платежный баланс, обеспечивая более успешное развитие экономики. На основании среднего курса, сложившегося за предыдущий день торгов на межбанковском валютном рынке, НБК устанавливает базовый курс юаня по отношению к трем валютам: долару США, гонконгскому долару, японской иене. Курс покупки-продажи юаня на межбанковском валютном рынке по отношению к американскому долару может колебаться в пределах 3% от базового курса, по отношению к двум другим валютам Ч в пределах 1%. Народный Банк Китая при необходимости осуществляет, интервенцию на валютный рынок с целью стабилизации курса и балансирования спроса и предложения.

В процессе валютного контроля выявляются нарушения, допускаемые клиентами: утечка капиталов за рубеж, нарушения в организации торговли валютой; нарушения при ввозе и вывозе валюты; неправильное оформление валютных документов и др. В зависимости от степени тяжести нарушения в стране применяются соответствующие меры воздействия: взимание штрафа в виде 30% от общего объёма сдеки, пятикратное его увеличение. Если нарушения выявлены со стороны коммерческого банка, то к нему могут применяться более жёсткие меры воздействия, вплоть до лишения права заниматься этим видом деятельности.

В КНР создана система экспортного и импортного валютного контроля. Данная система превратилась в ключевой инструмент контроля над движением валютных средств в процессе проведения экспортно-импортных операций и проверки подлинности осуществления текущих операций через банки, в инструмент, предотвращающий отток валютных средств за границу, а также в средство контроля над незаконным движением капитала.

Проверка подлинности торговых расчетов в валюте производится посредством применения системы объединенных экспортно-импортных таможенных деклараций. Между банками, упономоченными на ведение операций с валютой, и Управлением официально функционирует система объединенных экспортно-импортных таможенных деклараций, что позволяет усилить систему технических мер по проверке подлинности торговых расчетов в валюте и в то. же время облегчает оплату предприятиями импортных поставок. В КНР ведется строгий контроль над вывозом капитала. Основные государственные органы, осуществляющие санкционирование проектов, предусматривающих зарубежные инвестиции, Ч это Госплан, Министерство внешней торговли и внешнеэкономического сотрудничества и упономоченные ими органы. Контроль осуществляет орган валютного Управления зарубежными инвестициями.

Зарубежные заимствования, которые планируют осуществить финансовые структуры с китайскими инвестициями и китайские предприятия, дожны быть внесены в план использования валюты, создаваемый Госкомитетом по планированию. Управление осуществляет последовательное санкционирование условий, на которых финансовые

структуры с китайским капиталом и китайские предприятия (за исключением государственных коммерческих банков, осуществляющих управление сальдо по средне- и догосрочным зарубежным договым обязательствам) планируют осуществлять средне- и догосрочные международные коммерческие заимствования в иностранной валюте.

Народный Банк Китая определяет общий размер сальдо краткосрочных международных коммерческих кредитов, из которого Управление выделяет соответствующую норму сальдо для финансовых структур и предприятий в отдельности. Структуры, имеющие право на привлечение краткосрочных кредитов, могут в пределах разрешенной нормы проводить международные краткосрочные коммерческие заимствования. Предприятия с иностранными инвестициями не дожны получать предварительное разрешение на привлечение международных коммерческих кредитов.

Все структуры-резиденты (включая предприятия с иностранным капиталом) после привлечения заимствования дожны своевременно обратиться в Управление и зарегистрировать произведенное зарубежное заимствование. Все процедуры по возвращению дога или выплате процентов по зарубежным заимствованиям дожны быть санкционированы Управлением (данное положение не распространяется на банки).

Во второй главе Исследование развития валютной системы в Кптае проведен анализ ключевых элементов валютной системы КНР. Состояние валютного курса юаня оценено за 10-летний период. Произведена оценка экспортно-импортных расчетов. Притоку иностранных инвестиций в КНР способствовал также стабильный курс юаня, так как колебания курса юаня противопоказаны политике привлечения прямых иностранных инвестиций. Без их постоянного притока КНР не в состоянии обслуживать обязательства по платежному балансу, проводить структурную перестройку, создавать новые отрасли и свободные места.

Китайские инвестиции за границей большого распространения не получили. Как видно из рис.2, объем вложений китайских инвесторов за границу за последние 20 лет почти не изменися. Хотя в 2001 году и наблюдалось небольшое увеличение китайских инвестиций (со стабильных 2 мрд. дол. США до 7,092 мрд. дол. США), но это явление носило кратковременный характер. В 2002 году вложения китайских инвесторов за границу опять сократились и составили около 3 мрд. дол. США.

Рис. 2. Структура прямых инвестиций КНР за 1982-2002гг. (мрд. дол. США)

Валютные запасы Китая в 2002 году составили 286 мрд. дол. США, увеличившись более чем в 40 раз по сравнению с 1982 годом. Среднегодовой прирост валюты составил 12 мрд. дол. США. По данным МВФ, Китай вышел на 8-е место вместо 11-го. Валютные запасы Китая достигли максимального уровня за всю историю. Самый минимальный валютный запас наблюдася в 1986 году и составлял 2,072 мрд. дол. США. Максимальный прирост валютного запаса был в 2001 году и составлял 47,71 мрд. дол. США. 1984,1985,1986 и 1992 годы были менее благоприятными для наращивания валютного запаса (таблица 1).

Таблица 1

Валютные запасы Китая в 1982-2003 гг. (мрд. дол. США)

Годы Запасы валюты (мрд. дол.) Годы Запасы валюты (мрд. дол.)

1982 6,986 1993 21,199

1983 8,901 1994 51,620

1984 8,220 1995 73497

1983 2,644 1996 105,029

1986 2,072 1997 139,890

1987 2,923 199 144,950

1981 3,372 1999 154,670

1989 5450 2000 165,630

1990 11,093 2001 213,340

1991 21,712 2002 286,407

1992 19,143 2003 403,251

В третьей главе Проблемы валютпой системы Китая произведена оценка проблемы устойчивости юаня. Причин, по которым Китаю следует поддерживать стабильность юаня, множество.

Во-первых, без этого невозможна реализация экспортно-ориентированной политики, проводимой КНР с 1985 г., особенно внешнеэкономической стратегии лидти вовне, провозглашенной Цзян Цзэминем весной 2000 г. на третьей сессии Всекитайского собрания народных представителей. Провести значительную девальвацию юаня для КНР сложно. Это резко ограничит импорт и тем самым сократит экспорт готовой продукции, производство которой в значительной мере опирается на зарубежную компоненту. Ревальвация юаня будет означать полный провал проводимого политического курса, поскольку резко увеличит импорт и ограничит экспорт.

Во-вторых, колебания курса юаня противопоказаны политике привлечения прямых иностранных инвестиций. Без их постоянного притока КНР не в состоянии обслуживать обязательства по платежному балансу, проводить структурную перестройку, создавать новые отрасли и рабочие места.

В-третьих, нестабильность валютного курса может негативно сказаться на возможностях управления внешним догом страны.

В-четвертых, это приведет к переоценке активов и пассивов китайских компаний.

Автором отмечено значение конвертирования юаня по текущим операциям:

1) Ускорися процесс вступления Китая в ВТО, система валютного регулирования постепенно приближается к международным нормам, укрепляется вера всех слоев населения в стабильность юаня.

2) Улучшаются условия для валютного регулирования предприятий с

иностранным капиталом. Иностранным инвесторам предоставляются гарантии законного получения прибыли, снижаются риски валютных операций, укрепляется доверие иностранных инвесторов. И все это способствует притоку инвестиции.

3) Китайская экономика продожает вливаться в мировой экономический поток. Упрощается оформление, сокращается количество звеньев оформления, все это повышает эффективность оборота капитала, создаются благоприятные условия для более активного участия Китая в международных экономических обменах.

4) Китай более широко участвует в международной конкуренции, это способствует углублению реформ и модернизации, совершенствованию внутренних рыночных механизмов.

Таблица 2

Сравнительная оценка структуры и содержания валютного контроля

РФ и КНР

Страны

Показатели Российская Федерация Китайская Народная Республика

Общее:

1 .Контроль за поступлением валютной выручки Производится Производится

2 .Контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте Имеется Имеется

З.Органы валютного контроля Центральный Банк Российской Федерации Народный Банк Китая

4.Агенты валютного контроля Таможня, коммерческий банк Таможня, коммерческий банк

5.Вывоз налетной валюты - для физических лиц Разрешен Разрешен

б-Законодательно-правовые нормы валютного контроля Имеется Имеется

Отличия:

1 Процент обязательной продажи валютной выручки 25% 100%

2.Размер разрешенной на вывоз иностранной валюты для граждан 10 тыс. доял. 3 тыс. дол. на погода 5 тыс. на год

3 Документы валютного контроля:

- экспорт Контракт; паспорт сдеки; Грузовая таможенная декларация; учетная карточка. Государственное разрешение; цоговор; учетная карточка; товарно-таможенная декларация.

-импорт Контракт, паспорт сдеки; Грузовая таможенная декларация; карточка платежа. Государственное разрешение; цоговор;Сведение о платежах; товарно-таможенная декларация.

Автором обозначены основные условия для определения свободного конвертирования юаня:

Х здоровый рыночный экономический механизм.

Х развитый финансовый и валютный рынок.

Х формирование оптимального механизма валютного контроля.

Х стабильность валютного регулирования.

Х стабильность международных платежей.

Автором произведена сравнительная оценка специфики валютного контроля двух стран, что представлено в таблице 2.

Таким образом, несмотря на общие элементы, по мнению автора, имеются определенные различия в части: процента обязательной продажи валютной выручки, размера разрешенной на вывоз иностранной валюты для граждан и документов валютного контроля по экспортно-импортным операциям.

Рис. 3. Структура внешнего дога КНР за 1985-2001годы

Автором обозначены проблемы валютного регулирования и предложены пути их решения. Так, автор предлагает произвести:

Х1 ослабление ограничения на платежи в иностранной валюте; Х - скорейшее создание системы уравновешивающего валютного фонда, что позволит Центральному банку регулировать спрос и предложение и стабилизировать курс юаня по отношению к иностранной валюте;.

усиление контроля Центрального банка над государственными валютными резервами;

расширение сферы обслуживания филиалов иностранных банков в особых экономических зонах и приморских городах, разрешив в них ограниченный свободный обмен.

Автором обозначены проблемы внешнего дога КНР (рис.3). В структуре внешнего дога КНР во второй половине 1990-х годов поностью преобладали коммерческие средне- и догосрочные кредиты, что удорожало обслуживание внешнего дога и позволяло более эффективно управлять этим процессом.

Предложенные автором меры совершенствования валютного регулирования и валютного контроля будут содействовать, в определенной степени, развитию экономики и укреплению позиций национальной валюты (юаня).

В заключении сформулированы основные выводы и результаты исследования.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Чжан Цзюнь. История развития национальной валюты Китая: Препринт. -Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. - 0,6 п л.

2. Чжан Цзюнь. Некоторые аспекты валютного регулирования КНР: Препринт. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. - 0,6 пл.

3. Чжан Цзюнь. Некоторые особенности валютного контроля в КНР // Материалы научных сессий молодых ученых НГАЭиУ. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. -0,1пл.

4. Чжан Цзюнь. Банковская система Китая // Сборник тезисов третьей научной сессии аспирантов и магистрантов (25 января 2002 г.). Отв. ред. А.И. Шмырёва. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2002. - 0,Зп л.

5. Чжан Цзюнь. Оценка валютного контроля в Китае // Межвузовский сборник тезисов пятой научной сессии аспирантов и магистрантов, посвященной памяти заслуженного деятеля науки РФ, доктора экономических наук, профессора А.Н. Мочанова. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2004. -0,1пл.

Чжан Цзюнъ РАЗВИТИЕ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ КИТАЯ

Автореферат

Подписано в печать 08 06.2004 г. Формат 60x84'/16 Тираж 100 экз Гарнитура Times New Roman Cyr Усл.печ. л. 1,0

Новосибирская государственная академия экономики и управления 630099, Новосибирск, ул. Каменская, 56

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Чжан Цзюнь

Введение

Глава I. Характеристика валютной системы Китая

1.1. Структура валютной системы Китая.

1.2. Эволюция юаня как национальной валюты Китая

1.3. Международная валютная ликвидность Китая

1.4. Характеристика валютных ограничений

1.5. Национальный валютный рынок и рынок золота в Китае ф 1.6. Национальные органы валютного регулирования и контроля Китая

Глава II. Исследование развития валютной системы в Китае

2.1. Исследование состояния валютного курса юаня

2.2. Оценка экспортно-импортных расчётов КНР

2.3. Анализ счета движения капиталов и финансов 62 т 2.4. Оценка золотовалютных резервов КНР

Глава III. Проблемы валютной системы Китая

3.1. Проблема устойчивости юаня

3.2. Проблема перехода к поной конвертируемости юаня

3.3. Проблема внешнего дога КНР

3.4. Сравнительная оценка валютного контроля КНР и России

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие валютной системы Китая"

Актуальность темы исследования. В российской экономической литературе исследования в сфере валютно-кредитных отношений Китайской Народной Республики в комплексе не проводились. В большей степени акцент исследований делася на рассмотрении, оценке экономических реформ КНР, отдельных аспектов денежного обращения, в частности описания элементов денежной системы нумизматического характера. Этими обстоятельствами, а также аспектами экономической целесообразности и возможностями использования опыта успешного развития валютной системы Китая для других стран подтверждается актуальность темы диссертационного исследования.

Поэтому в современных условиях глобализации экономических отношений исследование механизма формирования и развития валютной системы Китая представляется весьма актуальным и целесообразным.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию валютной системы КНР на основе исследования в теоретическом и практическом плане состояния валютной системы страны. В соответствии с обозначенной целью исследования в работе были поставлены и решены сле~>тс1цие задачи:

Х исследовать эволюцию юаня как национальной валюты Китая;

Х оценить развитие валютной системы КНР в общем и с учетом структурных элементов;

Х рассмотреть специфику субъектов национальной валютной системы;

Х проанализировать экспортно-импортные операции Китая;

Х исследовать проблемы внешнего дога КНР и определить пути их решения;

Х исследовать современные проблемы валютного регулирования и контроля Китая;

Х разработать рекомендации по развитию валютной системы Китая с учетом опыта России.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является инфраструктура валютной системы Китайской Народной Республики. Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе формирования и развития валютной системы Китайской Народной Республики.

Методологической основой исследования послужили диалектический метод познания и системный подход. В процессе исследования использовались такие научные приемы и методы, как абстракция, восхождение от абстрактного к конкретному, сочетание анализа и синтеза, индукция, дедукция, методы статистических группировок, моделирования, сравнения, сочетание исторического и логического, что позволило усилить качество и глубину исследуемых проблем.

Теоретической базой исследования послужили научные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов: Аникина А.В., Балабанова И.Т., Белоглазовой Г.Н., Грязновой А.Г., Колесникова В.И., Красавиной JI.H., Мочановой О. А., Лаврушина О.И., Новикова А.В., Песселя М.А., Романовского М.В., Сабанти Б.М., Торкановского B.C., Тарасовой Г.М., Усоскина М.М., Черненко В.А., Шенаева В.Н., Шмырёвой А.И. и др., а также Го Цзюнеы, И Хиньчжи, Ли Цзяньнун, Ли Нианжань, Ло Чжэньюй, Лю Гуаньди, Лю Дэфань, Лю Кекун, Пэн Синьвэй, Сяо Цинн, Уань Лижонь, 4

Уань Шучжен, Хуань Иею, Чжаон Уенцзе, Чжан Хинчжэ, Чан Хиаоань, Чжан Хун, Чжан Юйлань, Чжен Цзасинань, Шон Цзе, Li Dong Rong, Feng Jiu Ping, Hu Xi Ping, Huang Jin Lao, Tian Xiang Yong, Ma Wei Hua, Wang Sheng Bin, Wei Ge Jun и др.

Информационной базой исследования послужили материалы, опубликованные в периодической печати КНР, в статистических сборниках, '4 законодательные и инструктивные материалы правительства КНР,

Китайского Народного Банка, Министерства финансов КНР, китайских коммерческих банков, экспортно-импортных компаний и др.

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна положений и выводов, сформулированных в диссертационной работе, состоит в решении важных теоретических и практических проблем валютной системы Китая. Научная новизна состоит в следующем:

- уточнено понятие валютной системы Китая и её структурных элементов;

- произведена оценка современного состояния валютной системы Китая;

- выявлены специфические особенности системы валютного регулирования и валютного контроля Китая;

- осуществлена сравнительная оценка специфики валютного контроля двух стран - КНР и Российской Федерации;

- выявлены проблемы устойчивости юаня и перехода к поной его конвертируемости;

- обозначены основные проблемы валютной системы Китая и предложены пути их решения.

Практическая значимость исследования. Выводы, рекомендации и предложения, сформулированные в диссертации, имеют практическую значимость для развития валютной системы Китая, могут быть использованы в процессе обучения и переподготовки кадров для банковской системы Китая.

Результаты исследования внедрены в учебный процесс и используются при чтении лекций и проведении практических занятий в Новосибирской государственной академии экономики и управления по курсам Деньги, банки и кредит, Международные валютно-кредитные отношения, Валютное регулирование и контроль, также используются в учебном процессе при чтении лекций и проведении практических занятий в

Экономической Академии провинции Хынан (КНР) по следующим курсам: Международные валютно-кредитные отношения, Финансы и международная торговля, Валютное регулирование и контроль, Национальная экономика и денежное регулирование.

Апробация работы и публикации. Рекомендации и предложения, изложенные в диссертационной работе, нашли отражение в практике работы внешнеторговой фирмы - группы компаний Аньган (КНР), что подтверждается справкой о внедрении, а также прошли апробацию на научных сессиях аспирантов и магистрантов, проходивших в Новосибирской государственной академии экономики и управления.

По проблемам исследования автором опубликовано 5 работ общим объемом 1,7 п.л.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, 12 приложений, содержит 11 таблиц и 9 рисунков.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Чжан Цзюнь

Заключение

Результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:

1). Уточнено понятие валютной системы Китая и её структурных элементов. Исследование теоретических подходов в определении валютной системы показало, что среди китайских ученых-экономистов существуют разные точки зрения в основном от рассмотрения валютной системы на уровне только денежного обращения, или его металической основы.

Автор придерживается позиции, изложенной российскими учеными-экономистами, и под валютной системой понимает совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей и развития мирового рынка и закреплённых в договорных и государственных правовых нормах. Валютные системы различаются как мировая, региональные и национальные.

При этом автор считает, что валютная система Китая может быть представлена следующими структурными особенностями: международная валютная ликвидность КНР состоит из официальных золотовалютных резервов и резервной позиции Китая в Международном Валютном Фонде; золотовалютные резервы КНР включают в себя валютные резервы в доларах, евро, иенах, английских фунтах и др.; международные расчеты КНР базируются на использовании участниками внешнеэкономической деятельности банковского перевода, аккредитивов и инкассо;

Народный Банк Китая (НБК) является национальным органом, обслуживающим и регулирующим валютную систему страны; деятельность национального валютного рынка и рынка золота в Китае регулируется Законом КНР О валютном регулировании и валютном контроле от 29.01.1996г. №193.;

- на внутреннем рынке существуют валютные ограничения в отношении операций с иностранной валютой, полученной гражданами Китая; в качестве международных кредитных средств используются чеки, векселя и карточки.

2). Ключевым элементом валютной системы Китайской Народной Республики выступает национальная валюта Ч юань. История денежного обращения Китая насчитывает много веков. Эволюция национальной валюты Китая прошла несколько этапов развития: от раковин каури, распространения монетной формы денег (в форме наконечника мотыги, ножа или меча, бронзовых каури, рыбы, колокольчика и др.) до введения единой монеты. При этом девиз монеты выбирася каждым императором.

3). Произведена оценка современного состояния валютной системы Китая. Основными составляющими системы валютного регулирования и контроля являются:

Х Контроль за допуском предприятий к внешнеторговой деятельности. Как показывает практика, предприятие, желающее заняться внешнеторговой деятельностью, дожно получить разрешение от Администрации по внешней торговле и зарегистрироваться в Администрации по торговле и промышленности.

Х Контроль за расчетами по импорту. Так, импортеры обязаны предварительно зарегистрировать авансовые платежи по импорту в Управлении валютного регулирования, если они превышают 15% стоимости контракта, или 100 тыс. дол.

Х Требования 100%-ой продажи экспортной валютной выручки. Исключение делается для внешнеторговых компаний, объем операций которых превышает 30 мн. дол., а зарегистрированный капитал - более 10 мн. .юаней, и предприятий, ориентированных на экспорт, чей объем торговли превышает 10 мн. дол. и зарегистрированный капитал составляет не менее 30 мн. юаней. Они могут оставлять у себя валютную выручку, не превышающую 15% внешнеторгового оборота предыдущего года.

Х Ограничения на накопление предприятиями средств на их валютных счетах. Предельный размер остатков средств на этих счетах в Китае определяется объемом экспортно-импортных операций этих предприятий и лимитами, установленными Управлением валютного регулирования.

Х Контроль за прямыми инвестициями за границей. Прежде чем разрешить предприятию осуществить прямые инвестиции за границей, изучаются источники валюты у предприятия и валютные риски, связанные с инвестиционной деятельностью, наличие одобрения для такой операции от Министерства внешней торговли и сотрудничества и Управления валютного регулирования НБК.

Х Контроль над прямыми инвестициями в Китай. Для участия нерезидентов в капитале предприятия они дожны соответствовать принятым законам о совместных предприятиях и другим нормам, относящимся к подобной деятельности, и получить одобрение Министерства внешней торговли и сотрудничества.

4). В КНР в отношении регулирования поступлений и расходования валюты по капитальным операциям иностранных инвесторов и предприятий действует гибкая схема:

1) часть капитала предприятия, внесенная иностранным инвестором в виде валюты, может оставаться на специально открытом валютном счете, операции с валютой могут производиться на основании разрешения Управления;

2) предприятия с иностранными инвестициями могут обращаться за заимствованиями без предварительного согласования непосредственно в отечественные и иностранные банки; затем сдека регистрируется в Управлении, однако сальдо по средне- и догосрочным зарубежным договым заимствованиям не дожно превышать разницы между размером основного капитала и общим размером иностранных инвестиций в данное

123 предприятие;

3) после прекращения деятельности предприятия с иностранным капиталом китайские и иностранные инвесторы могут получить причитающуюся им долю иностранной валюты, имея соответствующее разрешение путем перевода с валютного счета или непосредственно в банке;

4) в целях контроля и регулирования в отношении предприятий с иностранными инвестициями функционирует система регистрации валютных операций и ежегодных проверок;

5) предприятиям с иностранным капиталом разрешено использовать прибыль в юанях для осуществления реинвестирования, которое пользуется льготами, предусмотренными для иностранного инвестирования.

5). В КНР создана система экспортного и импортного валютного контроля. Данная система превратилась в ключевой инструмент контроля над движением валютных средств в процессе проведения экспортно-импортных операций и проверки подлинности осуществления текущих операций через банки, в инструмент, предотвращающий отток валютных средств за границу, а также в средство контроля над незаконным движением капитала.

Проверка подлинности торговых расчетов в валюте производится посредством применения системы объединенных экспортно-импортных таможенных деклараций. В КНР ведется строгий контроль над вывозом капитала. Основные государственные органы, осуществляющие санкционирование проектов, предусматривающих зарубежные инвестиции, Ч это Госплан, Министерство внешней торговли и внешнеэкономического сотрудничества и упономоченные ими органы. Контроль осуществляет орган валютного Управления за зарубежными инвестициями.

6). Народный Банк Китая определяет общий размер сальдо краткосрочных международных коммерческих кредитов, из которого Управление выделяет соответствующую норму сальдо для финансовых структур и предприятий в отдельности. Структуры, имеющие право на привлечение краткосрочных кредитов, могут в пределах разрешенной нормы проводить международные краткосрочные коммерческие заимствования. Предприятия с иностранными инвестициями не дожны получать предварительное разрешение на привлечение международных коммерческих кредитов.

7). Осуществлена сравнительная оценка специфики валютного контроля двух стран - КНР и Российской Федерации по ряду ключевых показателей, выделив общности в части контроля за поступлением валютной выручки, контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте, органы валютного контроля, агенты валютного контроля, вывоз наличной валюты для физических лиц, законодательно-правовые нормы валютного контроля. И определены основные отличительные признаки: процент обязательной продажи валютной выручки, размер разрешенной на вывоз иностранной валюты для граждан, документы валютного контроля в части экспорта и импорта.

8). Произведена оценка проблемы устойчивости юаня. Причин, по которым Китаю следует поддерживать стабильность юаня, множество.

Во-первых, без этого невозможна реализация экспортно-ориентированной политики, проводимой КНР с 1985 г.

Во-вторых, колебания курса юаня противопоказаны политике привлечения прямых иностранных инвестиций. Без их постоянного притока КНР не в состоянии обслуживать обязательства по платежному балансу, проводить структурную перестройку, создавать новые отрасли и рабочие места.

В-третьих, нестабильность валютного курса может негативно сказаться на возможностях управления внешним догом страны.

В-четвертых, это приведет к переоценке активов и пассивов китайских компаний.

Автором отмечено значение конвертирования юаня по текущим операциям:

1) Ускорися процесс вступления Китая в ВТО, система валютного регулирования постепенно приближается к международным нормам, укрепляется вера всех слоев населения в стабильность юаня.

2) Улучшаются условия для валютного регулирования предприятий с иностранным капиталом.

3) Китайская экономика продожает вливаться в мировой экономический поток.

4) Китай более широко участвует в международной конкуренции, это способствует углублению реформ и модернизации, совершенствованию внутренних рыночных механизмов.

9). Автором обозначены основные условия для определения свободного конвертирования юаня:

Х здоровый рыночный экономический механизм,

Х развитый финансовый и валютный рынок,

Х формирование оптимального механизма валютного контроля,

Х стабильность валютного регулирования,

Х стабильность международных платежей.

10). Автором обозначены проблемы валютного регулирования и предложены пути их решения. Так, автор предлагает произвести:

Х ослабление ограничения на платежи в иностранной валюте;

Х скорейшее создание системы уравновешивающего валютного фонда, что позволит Центральному банку регулировать спрос и предложение и стабилизировать курс юаня по отношению к иностранной валюте;

Х усиление контроля Центрального банка над государственными валютными резервами;

Х расширение сферы обслуживания филиалов иностранных банков в особых экономических зонах и приморских городах, разрешив в них ограниченный свободный обмен.

Предложенные автором меры совершенствования валютного регулирования и валютного контроля будут содействовать в определенной степени, развитию экономики и укреплению позиций национальной валюты (юаня).

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Чжан Цзюнь, Новосибирск

1. Аниин А.В. Золото: международный экономический аспект. М.: Международные отношения, 1998. - 336 с.

2. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты. Ч М.-ТЕИС, 2000. с. 193

3. Балабанов И.Т. Основы финансового учета: Учебное пособие. Ч М.: Финансы и статистика, 1999. Ч 512 с.

4. Белокурова Г.В. Кредитно-денежная политика и валютный курс как инструменты макроэкономического регулирования в Китае // Восток Ч Запад: Историко-литературный альманах. -М.: Вост. лит., 2002.

5. Гельбрас В.Г. Проблемы сравнения ВВП России и КНР // Вопросы экономики, 1999, № 8, с. 124 133.

6. Гельбрас В.Г., Кузнецова В.В. КНР: противоречивые итоги // МЭ и МО. ^ 1999. №8. с. 103-108

7. Гельбрас В.Г., Кузнецова В.В. КНР: год суровых испытаний // МЭ и МО. 2000. №8. с. 114-120

8. Захаров А.В. Первый Российско-китайский Форум по банковскому и финансовому сотрудничеству // Индикатор. Спецвыпуск. Апрель, 2001, с. 3

9. Золото азиатских гигантов // Валютный спекулянт. Октябрь,2002, с.24-27.

10. Ивочкина Н.В. Возникновение бумажно-денежного обращения в Китае.

11. Эпохи Тан и Сун. М.: Наука, 1990. - 189 с.

12. Колесникова В.И., Красавина Л.Н. Банковское дело: Учебное пособие. -С.-Пб.: С.-Пб. ГУЭФ, 1992.

13. Кузнецова В.В. Валютная политика Китая // Банковское дело, 2002. № 12. с.28-37

14. Малявин В.В. Китайская цивилизация // М.: ИПЦ Дизайн. Информация. Картография, ООО Издательство ACT, 2003.

15. Манежев С.А. Иностранный капитал в экономике КНР. -М., 1990, с.105-107.

16. Михеев В.Б. Экономика Китая: новые горизонты // Экономист, 2002, № 3, с. 73-79.

17. Намозов А.И. Китай, ВТО и мировая экономика // МЭ и МО, 2002, №11.

18. Очень большой юань // Валютный спекулянт, 2002, ноябрь, с.86 88.

19. Портяков В.Я. Экономическая политика Китая в эпоху Дэн Сяопина. -М.: Изд. фирма Восточная литература РАН, 1998, с. 103-104.

20. Рецессия Ч это рост с темпом ниже трендового // Русский фокус. 2002. -№33 (70).-43 с.

21. Софьянников И.Р. Реформа системы валютного регулирования в Китае // Проблемы Дальнего Востока. 2003. № 1, с. 104-119.

22. Социальная стратегия и рыночная экономика: проблемы и перспективы Ч Науч. конф. 2001. -М., 2002. с.1

23. Станет ли XXI век веком Китая? // Эхо планеты. 2001. № 6, с. 6 10.

24. Тарасова Г.М. Банковские операции в России Учеб. пособ. по спец. "Финансы и кредит", "Бухучет", "анализ и аудит", "Мировая экономика",. -Новосибирск: НГАЭиУ. 2000. -132с.

25. Титаренко М.В. Китай: марш в XXI век. Год планеты. Вып. 1999 г. М.: Республика, 1999.-543 с.

26. Цыганов Ю. Валютный спекулянт. 2002. Март, с. 18-21.

27. Черненко В.А. Формирование рынка потребительского кредита в Российской Федерации. Новосибирск: САРБОН, 2000. - 136с.

28. Черненко В.А. и др. Центральный банк на рынке ценных бумаг. С.-Пб.: С.-Пб. ГУЭФ, 2000. - 45с.

29. Шмырёва А.И. Система международных расчетов: структура, форма и механизм функционирования. Монография Ч Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. -138 с.

30. Шмырева А.И. Международные валютно-кредитные отношения. Ч Новосибирск: НГАЭиУ, 1994. 70 с.

31. Шмырева А.И. и др. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие для вузов // С.-Пб.: Питер, 2002. - 266 с.

32. Шмырева А.И. и др. Международные платежные системы. Ч Новосибирск: НГАЭиУ, 2000. 133 с.

33. Шмырева А.И. Валютное регулирование и контроль в странах СНГ: Учебное пособие. Новосибирск: НГАЭиУ, 2002. - 60 с.на китайском языке

34. Ба Шушуонь. Чжунго хоби чженче иоюхиаохинь ды цзинзи хею фенхи. // Пекин. 2000. 326 с. (Экономический анализ по китайской валютной политике).

35. Баэ Шчжунь. Ваэхуй гуэанли иеу чжаочжюу чжинань. // Пекин. 2003. Ч 242 с. (Валютное регулирование и валютный контроль).

36. Бэа Чиньбэн, Го Чженьчиэн, Ли Июминь, Ма Ионьвэи и др. Большой финансовый словарь // Счжуан. 1992. Ч 1992 с.

37. Ваэхуй гуэанли цзенбен фагэю. Пекин. 2002. Ч 508 с. (Основные правила валютного регулирования и валютного контроля).

38. Ваэшан чжаэхуан тоучжин фагуэ хэ тоучжин чженче. Пекин. 2001. 337 с. (Инвестиции: правила и политика для инвесторов).

39. ВТО ию вэого цзиньзи фалэю. Пекин. 2003. Ч 123 с. (ВТО и экономические правила).

40. ВТО ию чжунго цзинжонь фачжань. Пекин. 2000. 296 с. (ВТО и развитие китайских финансов).

41. Гон ваэхуй гунчжи гаэкуань. Пекин. 1983. Ч 652 с. (Понятия валютного регулирования и контроля в мире).

42. Го Цзюнеы. Чжунго хоби чженче тыаоконь моши ию инехинь цзенчжин ианцзюн. // Пекин. 2001. Ч 208 с. (Форма регулирования валютной политики и её направления).

43. Гуань Иньпу. Хуэаньцзин ию Хуэньцзин шэчжан. // Пекин. 1993. 191 с. (Золото и золотые рынки).

44. Дай Сянлун о развитии банковского дела Китая за прошедшие 13 лет // Жэньминь Жибао, 2002. Сентябрь.

45. Дин Фубао. Гу цянь дацыдянь. Т. 1-12. Шанхай, 1938. 96 с. (Энциклопедия древних монет).

46. Дин Фубао. Лидай гу цянь тушо. Т. 1,2. Шанхай. 1940. 143 с. ( Атлас старинных монет).

47. Жэньминь Жибао. 2002. Сентябрь.

48. Жун Се. Чжунго хинонь хоби фачжань ши // Чжоньчен. 1943. 226 с. (История по валютным кредитам).

49. И Хиньчжи. Чжунго хоби чженче чжаончон ианцзюн. // Улумучи. 2002. -246 с. (Изучение операций по валютной политике).

50. Иань Хэаоф, Чжан Вэань. Хуэньцзин тоучжин чжинш дубэы. // Шанхай. 2003. 464 с. (Инвестиции в золото).

51. Иань Феньчжуэн. Ваэхуй гуаэнли фагэю чжиш. // Пекин. 1998 г. 142 с. (Основные понятия валютного регулирования и валютного контроля).

52. Китай: факты и цифры. Пекин. Синьсин. 1999.

53. Китайское финансовое обозрение. 1998. // Ежегодник Народного Банка Китая. 90 с.

54. Ли Цзяньнун. Сун Юань Мин цзинцзи шигао. // Пекин, 1957. 79 с. (Очерки экономической истории Китая, период Сун-Юань-Мин).

55. Ли Дэонжонь. Цзинчжункэо ию чженцзень лиюдэонь. // Пекин. 2001. -320 с. (Экспорт-импорт и финансовые потоки).

56. Ли Нианжань. Чжунго хоби чженче ианцзунь. // Пекин. 2003. 244 с. (Изучение валютной политики).

57. Ли Меньхаэ. Жуэи тань хуэньцзин. // Шанхай. 2003. 225 с. ( Золото и серебро).

58. Лиэнь Хаоэчжин. Ваэшан дыэхуан тоучжин чеие чжаэу гунли. // НК. 1989. 178 с. (Инвестиционные компании).

59. Ло Чжэньюй. Сы чао чаоби тулу. Б.М. 1914. 296 с. (Илюстрированный каталог бумажных денег четырех династий).

60. Jly Жунь. Чжэнбан шешан ды хоби чженче хиаонинь. // Шанхай. 2003. -180 с. (Влияние валютной политики на финансовый рынок).

61. Лю Кекун. Чжунго цзиньзи фачан чжон ды чаичень хоби чженьче. // Пекин. 2001. Ч 508 с. (Валютная политика в Китае, финансовое развитие).

62. Лю Жоньчжан. Чжунго чжаичен чженче хоби чженче лилунь ию шцзан. // Пекин. 2001. Ч 426 с. (Финансовая политика и валютная политика: теория и практика).

63. Лю Гуаньди. Чжунго цзиньзи тичжинь чжуангуын шчи ды хоби чженче ианцзюн. // Пекин. 1997. Ч 682 с. (Валютная политика в переходный период).

64. Лю Дэфань. Ггон ваэхуй гунчжи фалинь. // Пекин. 1965. 280 с. (Валютные правила в мире).

65. Лю Гоючжонь. Чжэюхин Ваэхуй гуэанли чженче фагэю чэюаньцзи. // Чжаньчжэю. 2002. 141 с. 3 части. (Правила валютного регулирования и валютного контроля).

66. Лю Дэи. Чжунго инханьеву. // Пекин. 2000. 290 с. (Китайская банковская система).

67. Лю Цзюньшань. Лун Чжунго ды хоби чженче. // Пекин. 1998. 387 с. (Китайская валютная политика).

68. Маэ Иньцзюн. Гуцзин Чжуньуэа хуэа хуэаньцзин. // Шеньянь. 2000. -302 с. (Введение в золото).

69. Мао Хонь Чжень. Елош Ваэчжаэ венти цзи цзецзю туцзинь. // Пекин. 2003. Ч 60 с. (Проблемы решения российского внешнего дога).

70. Пень Хоньхуэ. Ваэхуй гуэанли чжинань. // Гуаньчжонь. 1990. 253 с. (Введение о валютном регулировании и валютном контроле).

71. Погребецкий А. И. Денежное обращение и финансы Китая. // Харбин, 1929.-347 с.

72. Пэн Синьвэй. Чжунго хоби ши. Т. 1-2. Шанхай, 1954. (1965) 113 с. (История денег в Китае).

73. Статистические данные Управления валютного регулирования КНР. Пекин. 2002. 289с.

74. Сяо Цин. Чжунго гудай хоби ши. // Пекин. 1984. 214 с. (История древнекитайских денег).

75. Тань Шен. Ваэчжаэ хитонь феньхи цзи иньионь ианцзю. // Пекин. 1995. -194 с. (Исследование и анализ внешнего дога).

76. Тань Хи Чжень. Ваэхуй ваэчжаэ гуанли. // Гуаньчжон. 1989. 215 с. (Менеджмент валюты и внешнего дога).

77. У Вэанли. Хуэаньцзин Ваэньтэ. // Гуоньдэон. 1944. 66 с. (Вопросы золота).

78. У Шуенда. Хуэаньцзин шэчжань. // Чжаньчжуень. 1998. 206 с. (Рынок золота).

79. У Хиэонлинь. Чжунго ваэхуй гуаэнли. // Пекин. 2001. Ч 643 с. (Китайское валютное регулирование и валютный контроль).

80. Уань Лижонь. Гозен хоби фачжань ды чишин ию дюче // Пекин. 1995. Ч 360 с. (Международные тенденции развития валют).

81. Уань Шучжен. Гуаниюй хоби беньчжен цзи хоби чженче мубиаон уентэ ды таолуень. // Пекин. 2000. -196 с. (Валютная политика, цели, направления).

82. Фу Хиао Фень. Ваэчжаэ гуанли. // Чженьду. 2003. 162 с. (Менеджмент внешнего дога).

83. Хи Цзанхуа. Шание инхань хуэаньцзин иеу. // Пекин. 2002. 431 с. (Операции с золотом в коммерческом банке).

84. Хиа Хиениуань, Хонь Чженхуа. Чаичжень чженче ию хоби чженче хаоинь. // Пекин. 2002. 352 с. (Финансовая политика и валютная политика, их эффективность).

85. Хин Лоньбинь. Хоби чженче хиаогаон ды лианьтун. // Шанхай. 2001. Ч 145 с. (Валютная политика: анализ).

86. Хиу Ванхиань. Чжоньиань инхань ию хоби чженче. // Шанхай. 1995. 213 с. (Валютная политика НБК).

87. Хуан Чжинань. Хоби чженче ию чжунго ды цзинзи чженьчжань. // Хиань. 1994. 363 с. (Валютная политика и китайский экономический рост).

88. Хуань Иею. Шцзе жуниао гонцза хэ дэчэю ваэхуй гуаньчжи гаэкуань. //

89. Чженьдунь. 1991. 354 с. (Региональный аспект валютного регулирования и контроля).

90. Цзиа Цзиньхуа. ВТО чжиш цзеду цзи иньцзи чжуэош, инханье. // Пекин. 2002. Ч 298 с. (ВТО и банковская система).

91. Чан Хиаоань. Хоби чженче гюинчже. // Пекин. 2002. 279 с. (Правила валютной политики).

92. Чан Хиаоань. Чжунго хоби чженче ды хиньчжень ию фачжеан. // Шанхай. 2000. 249 с. (Развитие китайской валютной политики).

93. Чена Цзацзюнь, Гуань Иангань. Чжунго хоби фачжань чженыпи хе биаончже // Пекин. 1982. 100 с. (Краткая история развития валют).

94. Чжан Юйлань. Чжунго иньхан е фачжань ши. // Шанхай, 1957. 127 с. (История развития банков в Китае).

95. Чжан Хун. Проблемы перехода к поной конвертации юаня в Китае. М.: МАКС- Пресс, 2000. - с.57

96. Чжан Хинчжэ. Хоби чженчен юй хоньдуан цзиньцзи хилунь. // Пекин. 2004. Ч 632 с. (Валютная политика и макроэкономика: новый взгляд).

97. Чжан Банчжень. Ваэчжань тоюнчжи чиниеэ ваэхуй гунчжи чжинань. // Пекин. 1992. 201 с. (Валютное регулирование и контроль для инвестиционных компаний).

98. Чжан Цзюньцзань. Ваэхуй гуэанли тэаоли гуаньлэан фагэю цзенхиван. // Пекин. 2003. 46 с. (Правила валютного регулирования и валютного контроля).

99. Чжен Цзасинань. Чжунго гудай хоби фачжань ши // Шанхай. 1958. 202 с. (История развития древних китайских монет).

100. Чжонь Хуйву. ВТО ию вуэго инхань цзиангуань фачжи ваншань ианцзию. // Пекин. 2003. 400 с. (ВТО и совершенствование китайского банковского контроля).

101. Чжоу Цзянсун. Чжунго хоби сидэа чжиду ды фачжан // Ханчжоу. 1996. -217 с. (Развитие кредитно-денежной системы в Китае).

102. Чжунго хоби чженче чжихинь баогао. Пекин. 2003. (Первый квартал ) Ч143 с. (Китайская статистика по национальной валюте. Первый квартал 2003 г.).

103. Чжунго ваэхуй ваэчжаэ гуанли шэву. Пекин. 1995. 264 с. (Менеджмент валюты и внешнего дога).

104. Чжунго тунцзи чжайяо, 2002. (Краткий китайский статистический справочник). Пекин: Чжунго тунцзи чубаньшэ, 2002. - С. 85-87.

105. Чжунго женьмин инхань хоби чженче ш бань. Хоби хиндаи чженче уенцзан хуйбань. Пекин. 2003. 951 с. 2 части. (Китайская валютная и кредитная политика за 2000-2002гг.).

106. Чжунго хоби чженче чжихинь баогао. Пекин. 2002. (Третий квартал ) -38 с. (Китайская статистика по национальной валюте. Третий квартал 2002г.).

107. Чжунго гучао туцзи. Пекин. 1987. Ч 265 с. (Собрание изображений древнекитайских бумажных денег).

108. Чжунго ваэчжаи хуйбэан. Тайвань. 1972. 191 с. (Внешний дог Китая).

109. Чжунго хоби чженче чжихинь баогао. Пекин. 2001. Ч 125 с. (Китайская статистика по национальной валюте 2001 г.).

110. Чжунго лидай хоби гунъюань цянь шилю шицзи гунъ юань эрши шицзи. Пекин. 1982. 314 с. (История денег в Китае с 1 в. до н. э. по 20 в. н. э.).

111. Чжунхуа женмин гоньхэго ваэшан тоучжин цзи цзинчжукоу моэи фалэю фагэюэ хуйбэан. Пекин. 2002. 277 с. (Инвестирование экспорт-импортных операций).

112. Чжунхуа женмин гоньхэго ваэхуй чжанхин тэаоли. Пекин. 1981. 14 с. (Постановление О валютном регулировании и валютном контроле в КНР).

113. Чжуонинань инхань хоби чженче и инхань цзангюан ианцзюн. Пекин. 2002. 704 с. (Валютная политика и банковский контроль Ц. Б. Китая).

114. Чэен Чэукань. Шцзе ггон маои хэ ваэхуй гуанчжи дачуань. // Пекин. 1993. 883 с. (Валютный контроль и регулирование).

115. Шань Хуацзуан. Хоби чженче лилуень ию шцзан. // Шанхай. 2000. -206с. (Валютная политика : практика и теория).

116. Шань Минчжу. Дандэы чжунго ды хоби чжиьдун ию хоби чженче. // Пекин. 1998. 311 с. (Современная валютная система Китая и валютная политика).

117. Шон Цзе. Чжунго хоби фачжань ши. // Пекин. 1999. 288 с. (История развития китайской валюты).

118. Administrative Measures Regarding Import & Export Trade of the Peoples Republic of China: Schedule of Tariffs and Other Administrative Measures. Beijing. 2004.- 176 p.

119. Chai Zhi Gang. Central Bank independence and Monetary Policy // Beijing. 2004.-391 p.

120. Cheng Hui Fang. WTO & Financial Engineering. // Beijing. 2003. 355 p.

121. Chen Tao; Xie Kang. Competetive Strategy of E-bank. // Guangzhou. 2001. -251 p.

122. China 2020: Development challenges in the new century. Wash.: The World Bank, 1997.-2-3 p.

123. China Engagement, World Bank. 1998. P. 63-64.

124. China Economic Dilemmas in the 1990s: the Problems of Reforms, Modernization and Independence. Vol. 2. Wash., 1991. 800-803 p.

125. China Daily, Business Weekly. 1990-1998.

126. China monetary policy report quarter three, 2003 // Beijing. 2003. 174 p.

127. China seen pursuing more flexible yuan // Reutor (Shanghai). 2000.05.20.

128. Customs Import and Export Tariff of the Peoples Republic of China. Beijing. 2003.-579 p.

129. Chen Shan Yang. Import and Export Negotiation. // Taiwan. 2001. 233 p.

130. Chinas External Trade Report. Beijing. 2003. 87 p.

131. Dai Yong Gen. Document on money market.// Beijing. 2003. 430 p.

132. Enoch Charles A.; Green John H. Инханьие ды венцзан ию хоби чженче. // Пекин. 1999. 484 с. (Устойчивость банковской и валютной политики )

133. Feng Jiu Ping. Manual of Non-Trade Foreign Exchange Regulations: 19942001.//Beijing. 2002.-485 p.

134. Financial law forum. Beijing. 2000. 106 p.

135. Gold handbook. Beijing. 1995. 172 p.

136. He Xiao Bo. International Monetary Fund. // Shenyang. 2001. 165 p.

137. Hisashi Mino. China's Accession to WTO and Japan-China Economic Relations: A New Stage of Bilateral Division of Labor // China Enters WTO: Pursuing Symbiosis With The Global Economy, ed. By Ippey Yamazawa and Kenichi Imai. 2001. 110 p.

138. Hu Xi Ping. The Administration of Foreign Exchange: Prabe in theory and Practice. // Wuhang. 2001. 537 p.

139. Huang Jin Lao. Financial Liberalization and Financial Fragility. // Beijing. 2001.-497 p.

140. Huang Jin Lao, Li Yang. On China Finance. // Shanghai. 2000. 11459 p.

141. Jia Yi. Foreign Exchange Management Research With Thinking. // Liaoning. 2003. 446 p.

142. Jia Hepeng. Renmindi: up or down? // Business Weekly. 2002.30.04.

143. Li Dong Rong. Guide for Foreign Exchange Regulations on Current Account Transaction. // Beijing. 2003. 603 p.

144. Lin Zhi Qin. Transcending WTO : Social Market Economy and Sustainable Development. //Beijing. 2003.-401 p.

145. Liu Lu. Directory of Liaison Offices of foreign Enterprises & Investment, Financing and Banking Institutions in China. // Beijing. 2000. 838 p.

146. Liu Yi. The International Legal System of the Protection of International. Investment: A Study of Some Important Legal Issues. // Beijing. 2002. 515 p.

147. Manual of Law on Export & Import of Goods and Technology of China. Beijing. 2002. 557 p.

148. Ma Wei Hua. WTO and the Legal System of Financial Supervision in China. // Beijing. 2002. 333 p.

149. Meng Zhe Ping. Reply to Challenge of Consider : The Agriculture Bank Reforms to Solicit Writings With Development WTO. // Taiyuan. 2003. 273 p.

150. Qing Ang. WTO Entry and Our Countermeasures. Beijing. 2003. 268 p.

151. Robert Tiffin. Gold and the dollar crisis: The Future of convertibility. // Beijing. 1997.- 182 p.

152. Suen Nan Shen. Legal Systems on Foreign Business in China Under WTO. //Beijing. 2003.-756 p.

153. Shu Dao Yi. WTO Opportunity Challenge Countermeasure. // Beijing. 2003. -399 p.

154. Tian Xiang Yong; Ding De Rong. The study of the international competition ability of the domestic commercial banks after the WTO entry. // Beijing. 2002. -118 p.

155. The 2000 Forum for China Youth in Financial Sector: WTO, China's Financial Industry Advancing to the New Century. Beijing. 2001. 267 p.

156. Thomas M. Klein. External Debt management : An Introduction. Beijing. 2000.- 196 p.

157. Triffin R. Gold and the dollar crisis // Taiwang. 1969. 206 p.

158. UNCTAD , the least developed countries 2000 report. UNCTAD. 2000. -248 p.

159. Wang Sheng Bin. Gold Review. // Beijing. 2001-2002. 267 p. -2 no.

160. Wang Xin Kui. Shanghai's Social & Economic Development in Relation to China's Accession to the WTO: 2002. // Shanghai. 2003. 97 p.

161. Wei Ge Jun. The Study of the Monetary Policy Transmission Mechanism in China. // Beijing. 2001. 324 p.

162. Wei Jie Zhu. China's entry of WTO and its measures in finance field. // Beijing. 2000. 538 p.

163. Wendy Dobson; Pierre Jacquet. Financial services liberalization in the WTO. Beijing. 2000. 358 p.

164. Wuhan finance monthly. Wuhan. 2000. 67 p.

165. Xi Jian Hua. Guideline for Investment in Gold Trading. // Xian. 2002-272p.

166. Yang Zhong Wang. The Encyclopaedia of WTO. // Beijing. 2002. 297 p.

167. Zhai Long De; Li Wen Ying. Finance and Investment. // Beijing. 2004. -178 p.

168. Monetary policy report of Q1 2002 // www. pbc. gov. cn. 2002.05.20.

169. Bao gao yutongji shuju. 2004. //www. pbv.gov.cn. 2003.06.21

170. PBC official answering questions about interest rate cut of the RMB deposits and loans // www. pbc. gov. cn. 2002.21.02.

171. Statement by Mr // Dai Xianglong governer of the People's Bank of China on sixth of International monetary and financial // www. pbc. gov. cn. 2002.28.09.

172. Wang Tai Peng. The mighty renmindi // www. asia-inc. 2002, № 9.

173. Управление иностранной валюты КНР // www.safe.gav.cn

174. Китайский Народный Банк // www.pbc.gov.cn.

175. A Report on the Development of Chinas Market Economy. Beijing. 2003. -352 p.t*

Похожие диссертации