Развитие теории и методологии формирования институциональной среды регионального нефтегазового комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Максимов, Андрей Дмитриевич |
| Место защиты | Екатеринбург |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие теории и методологии формирования институциональной среды регионального нефтегазового комплекса"
На правах рукописи
Максимов Андрей Дмитриевич
Развитие теории и методологии формирования институциональной среды регионального нефтегазового комплекса
Специальность: 08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности)
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Екатеринбург 2006
Работа выпонена в Российской академии наук.
Институте экономики Уральского отделения
Научный консультант:
член-корреспондент РАН
доктор экономических наук, профессор,
Татаркин Александр Иванович
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Сапиро Евгений Саулович
доктор экономических наук, профессор Дубровский Валерий Жоресович
доктор экономических наук, профессор Романова Ольга Александровна
Ведущая организация
ГОУ ВПО Пермский государственный университет
Защита состоится л16 мая 2006г. в л14 часов на заседании диссертационного совета Д 004.022.01 в Институте экономики Уральского отделения Российской академии наук по адресу:
620014, г.Екатеринбург, ул.Московская,29, зал заседаний ученого совета.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики Уральского отделения Российской академии наук.-
Автореферат разослан Я-^/О^" >^200бг.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Научное обеспечение процессов трансформации и развития реформ, в том числе, на основе применения положений институциональной теории, является неотъемлемым элементом развития отечественной экономической науки. Институциональный подход позволяет находить решения более глубокого и системного характера по сравнению с классическим. Вместе с тем, проблема формирования институциональных основ развития российских рыночных структур, несмотря на её востребованность практикой и значительное число научных публикаций, остается проработанной фрагментарно, не получив системного видения и соответствующего научного оформления. Концептуальные основы поведения экономических организаций в институциональной среде отсутствуют. Теоретико-методологические положения не учитывают ряд важных сторон рассматриваемых отношений.
Развитие организаций происходит на фоне и под влиянием изменений окружающей среды и, в частности, с её институциональной составляющей, стимулируя сами процессы изменений. В экономиках с высокой динамикой институциональных процессов, исследования взаимных изменений организаций и институциональной среды выходят на первый план в ряду дисциплин, занимающихся проблемами трансформации экономических систем и анализом организаций. Трансформационные процессы в поной мере получили развитие в промышленном секторе экономики. Доминирующей формой организации бизнеса, в том числе и в России, становятся корпорации. Особенно активно интеграционные процессы протекают в нефтегазовом секторе, играющем ведущую роль в отечественной экономике, а в ряде регионов, поностью определяющем их развитие. Корпорации нефтегазового комплекса являются наиболее активными игроками на поле институциональных преобразований. Осуществляя целенаправленные действия, стимулирующие развитие действующих и формирование новых норм, корпорации совершенствуют условия
своей деятельности, способствуют разрешению складывающихся противоречий. Корпоративное участие становится существенным фактором в процессах совершенствования институциональной среды и требует соответствующего теоретико-методологического обеспечения.
Отмеченные моменты, свидетельствующие об актуальности темы, определили выбор направления диссертационного исследования.
Разработанность темы исследования. Проблемы институционального сопровождения развития корпоративных структур достаточно сложны и многогранны и являются новой областью научных исследований, как в России, так и за рубежом. В диссертационной работе выявлено, что исследуемая сторона процессов корпоративного развития в региональном нефтегазовом секторе недостаточно проработана в научно-методическом плане, большинство исследований пока ещё находится в стадии начального формирования и не подтверждено практикой. Вместе с тем, основные положения работы формировались на основе анализа и переосмысления значительного числа глубоких теоретических и методологических исследований, затрагивающих широкий круг базовых понятий и смежных проблем.
Теоретические и общеметодологические вопросы институционального анализа экономических систем на протяжении многих лет являлись предметом исследования ученых зарубежных экономических школ. В частности, работы А.Ачиана, У.Баумоля, К.Боуви, Д.Бьюккенена, Т.Веблена, Дж.Гебрейта, С.Гроссмана, Г.Демсеца, Г.Колодко, Я.Корнаи, Р.Коуза, К.Менара, Р.Нельсона и С.Уинтера, Д.Норта, Д.Речмана, Г.Саймона, Д.Стиглера, О.Уильямсона, Дж.Уолеса, Г.Харта, А.Чандлера, Т.Эггертсона, К.Эрроу рассматривают ключевые положения институционализма и ряд направлений его прикладного использования.
Для российской экономики вектор институциональных исследований является относительно новым. Развитием институциональной теории и, в частности, проблемами её использования в управлении трансформационными процессами активно занимаются такие ученые, как А.Абакин, С.Аукционек,
О.Бессонова, О.Боткин, Т.Догопятова, В.Дубровский, Р.Евстигнеев и Л.Евстигнеева, В.Жуков, В.Зотов, В.Иноземцев, Р.Капелюшников, Г.Клейнер, К.Козлова, Д.Львов, В.Маевский, В.Макаров, В.May, А.Мищенко, А.Мовсесян, А.Нестеренко, Р.Нуреев, А.Олейник, Ю.Ольсевич, В.Потерович, Е.Попов,
A.Радыгин, О.Романова, В.Тамбовцев, А.Татаркин, А.Шаститко, А.Шеломенцев и др.
Исследования экономической природы, закономерностей развития и управления процессами интеграции нашли отражение в трудах С.Авдашевой,
B.Бекина, А.Богданова, А.Горбунова, А.Градова, В.Гребенникова, В.Дементьева, Б.Ерзнкяна, Е.Казакова, Р.Коренченко, Т.Коупленда, В.Крюкова, Е.Ленского, В.Лисова, Б.Мильнера, Д.Морриса, С.Смирнова, В.Франчука, И.Храбровой, Д.Хэя, П.Чезника, Ю.Якунина.
Вопросам развития корпоративного менеджмента посвящены труды Р.Акоффа, И.Ансоффа, Н.Верстина, О.Виханского, Ф.Гуияра, П.Друкера, Л.Евенко, Ю.Еленевой, Т.Коупленда, Т.Колера, М.Круглова, Ю.Львова, У.Мастенбрука, А.Молодчика, Дж.Муррини, Т.Питерса и Р.Уотермана, А.Пыткина, Ф.Русинова, В.Спивака, И.Ткаченко, К. Штайльмана, С.Чудновской и др. Институциональные аспекты деятельности интегрированных структур нефтегазового комплекса рассматривались в работах В.Алекперова, В.Крюкова.
Вместе с тем целый комплекс проблем до настоящего времени остается нерешенным: не исследована система характеристик институциональной среды организаций, научно не оформлена типология институциональных изменений и их факторов, не изучены формы и методы влияния организаций на формирование институциональной среды, механизмы институциональных процессов исследованы только на макроуровне.
Цель диссертационного исследования заключается в развитии теории и методологии формирования институциональной среды регионального нефтегазового комплекса.
Задачи исследования. Достижение поставленной цели потребовало решение следующих задач:
систематизировать и обобщить результаты институциональных исследований в области управления корпоративным развитием, расширить понятийный аппарат на основе классификации известных подходов и анализа институциональной среды экономических организаций;
допонить типологию социально-экономических институтов, исследовать их структуру, выявить сущность норм и их структурных составляющих как объектов взаимодействия корпораций и институциональной среды;
разработать концептуальный подход к решению проблемы институционального развития корпоративных структур;
выделить особенности современного этапа развития института корпорации, разработать методологию принятия управленческих решений с учетом институциональных факторов;
уточнить природу и траектории институциональных изменений на основе анализа их видов и факторов, предложить механизм корпоративного регулирования институциональной среды;
разработать методические и практические рекомендации по совершенствованию системы корпоративного управления в региональном нефтегазовом секторе в части развития институциональной составляющей, учитывающей взаимовлияние корпораций и институциональной среды.
Объект исследования - институциональная среда корпоративных структур нефтегазового комплекса Пермского края.
Предмет исследования - система социально-экономических отношений по формированию и развитию институциональной среды корпораций регионального нефтегазового комплекса.
Методологическую и теоретическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области институциональной теории, теории организации, теории корпоративного управления, стратегического управления, базирующиеся на них методологические подходы.
Основные методы исследования. В процессе решения поставленных задач были использованы методы системного, логического, структурного и сравнительного анализа, методы статистических наблюдений и обработки эмпирических данных, экспертных оценок, классификации и графического анализа.
Информационной базой исследования явились законодательные акты Российской Федерации и субъектов Федерации, Постановления Правительства РФ и ведомственные инструкции по вопросам правового обеспечения деятельности корпораций, статистические данные Госкомстата РФ и его региональных комитетов, научные публикации, публикации в средствах массовой информации, оперативно отражающие изменения в институциональных аспектах деятельности организаций, отчеты научно-исследовательских работ, проводимых на предприятиях нефтегазового сектора, а также данные, полученные автором в ходе практических исследований влияния институциональных процессов на развитие нефтегазовых корпораций Пермского края.
Научная новизна диссертационной работы заключается в развитии нового научного направления, отражающего институциональные аспекты корпоративной динамики. Автором разработаны теоретические положения, методология и механизмы совершенствования институциональной среды корпораций регионального нефтегазового комплекса.
Конкретно диссертантом получены следующие результаты, определяющие новизну работы и являющиеся предметом защиты:
1. Обоснованы и введены в научный оборот понятия линституционального поля, линституционального климата, линституциональной политики и линституциональной стратегии организации, раскрывающие суть экономических отношений по поводу взаимного развития организаций и институциональной среды; уточнено понятие лэкономической организации в части, отражающей его инвариантность по отношению к передаче прав собственности внутри организации и определяющей границы организации как величину, производную от целей организации и её участников, издержек взаимодействия и активов
контроля, которыми располагает центр координации (п. 15.2 Паспорта специальности. Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий; п. 15.15 Паспорта специальности. Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства).
2. Разработан авторский вариант типологии социально-экономических институтов, формирующий основу их дифференциации как объектов корпоративных воздействий. Уточнено содержание норм с позиций анализа их функций в процессе институционального развития корпораций. Система структурных характеристик экономических норм допонена поведенческой составляющей - стимулом нормативно-конформного действия. Раскрыта двойственность институциональной природы корпорации как субъекта и объекта институциональных изменений (п. 15.2 Паспорта специальности).
3. Разработан и отражен в логико-процессной модели концептуальный подход к решению проблемы институционального развития корпоративных структур. Концепция взаимоувязывает существующие и введенные в научный оборот понятия, раскрывает задачи, содержание и ограничения процесса институционального развития корпорации (п. 15.15 Паспорта специальности).
4. Предложен механизм корпоративного регулирования институциональных изменений, особенностями которого являются мультиплетность побудительных мотивов субъектов и комплементарность целей, факторов и форм институциональных воздействий (п. 15.15 Паспорта специальности).
5. Выделены основные национальные особенности современного развития института корпорации: расширение функций корпораций, распространение корпоративной собственности и развитие институтов, обеспечивающих этот процесс, расширение государственного участия в развитии корпоративного сектора, усиление влияния институциональных аспектов на эффективность корпоративного управления нефтегазовыми предприятиями (п. 15.19 Паспорта специальности. Методологические и методические подходы к решению проблем в
области экономики, организации управления отраслями и предприятиями топливно-энергетического комплекса).
6. Разработана методология формирования управленческих решений, учитывающих институциональные факторы. В рамках методологии разработаны:
- методика оценки трансакционных издержек нефтегазовой корпорации;
- методика оценки стоимости нефтяной компании;
-методика оценки эффективности институциональных стратегий корпорации;
- методика формирования и оценки институциональных стратегий корпораций нефтегазового комплекса региона (п.15.19 Паспорта специальности; п. 15.13 Паспорта специальности. Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов)
Практическая значимость исследования. Теоретические и методологические положения настоящей работы могут служить основой для разработки и проведения институциональной политики отраслевых комплексов в условиях формирующегося рынка, комплексного развития систем управления. Они могут быть полезны центральным и региональным органам государственного управления в дальнейшем развитии современной институциональной среды в стране и регионах. Основные теоретические положения настоящего исследования могут использоваться при чтении учебных курсов Теория организации, Институциональная экономика, Управление развитием организации, Разработка и принятие управленческих решений.
Апробация исследования Основные результаты исследования успешно использованы в управлении компаниями ЗАО ЛУКойл-Пермь, ЗАО АФ Урагазсервис, ЗАО ТопКом, ЗАО Пермская компания нефтяного машиностроения. Предложения автора учтены в проводимой ими налоговой, инвестиционной и институциональной политике. Внедрение результатов диссертационного исследования документально подтверждено справками, прилагаемыми к диссертации. Положения и результаты исследования использованы в работе № 7.2.4., выпоненной по постановлению Президиума
РАН от 01.07.2003г. № 233 Технологическое развитие России: состояние, условия, перспективы (отчет о НИР № ГР 01200403038 Формирование институциональной среды научно-технологического развития (региональный аспект)). Основные результаты исследования доложены и обсуждены на международных (Амстердам, Варна, Екатеринбург, Курган), Всесоюзных(Ленинград), Всероссийских (Екатеринбург), межрегиональных и региональных (Пермь, Екатеринбург) научно-практических конференциях. Инициативные материалы представлены Губернатору и Администрации Пермской области, что подтверждено соответствующими справками.
По теме диссертации опубликовано 27 работ общ им объемом 65,65 п.л., в том числе 48,9 авт.п.л., 2 монографии.
Объем и структура диссертационного исследования.
Работа занимает 323 е., содержит 22 рисунка, 25 таблиц, 9 приложений, список литературы включает 423 наименования.
Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обоснована актуальность темы, определены цель и задачи, выделены объект и предмет исследования, рассмотрены теоретическая, методологическая и информационная базы, научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе Институционализм в теории организации осуществлен критический анализ позиций зарубежных и отечественных ученых по вопросам развития институциональных аспектов теории организации, даны углубленные представления об институциональной среде с выделением таких ее компонентов, как институциональные поле организации, институциональный климат и институциональная политика субъектов общественного рынка. Предложена типология социально-экономических институтов, уточнено понятие базовых институтов. Раскрыта природа корпорации как самостоятельного социально-экономического института.
Во второй главе Методология институционального развития корпораций рассматривается концептуальный подход к решению проблемы институционального развития корпоративных структур. Концепция отражена в разработанной автором логико-процессной модели. В развитие концептуальных положений исследуются нормы как инструмент взаимодействия корпораций с институциональной средой, предлагаются методические подходы к оценке трансакционных издержек и формированию институциональных стратегий корпораций.
В третьей главе Институциональные особенности современного развития корпораций выявляются особенности развития корпоративных структур на современном этапе. На основе результатов анализа разработан методологический подход, позволяющий использовать институциональные факторы в управлении нефтегазовой корпорацией.
В четвертой главе Сущность и механизмы институциональных изменений исследуются типы и факторы институциональных изменений и их влияние, раскрывается природа изменений, выявляются траектории, обосновывается механизм корпоративного регулирования институциональных процессов.
В пятой главе Институциональные стратегии нефтегазовых корпораций региона представлены методические и практические рекомендации по выбору, формированию и оценке институциональных стратегий корпораций нефтегазового комплекса и анализ результатов их использования на предприятиях Пермского края.
В заключении изложены основные результаты исследования и рекомендации по их использованию
ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ
НА ЗАЩИТУ
1. Обоснованы и введены в научный оборот понятия линституционального поля, линституционального климата,
линституциональной политики и линституциональной стратегии организации, раскрывающие суть экономических отношений по поводу взаимного развития организаций и институциональной среды; уточнено понятие лэкономической организации в части, отражающей его инвариантность по отношению к передаче прав собственности внутри организации и определяющей границы организации как величину, производную от целей организации и её участников, издержек взаимодействия и активов контроля, которыми располагает центр координации.
Значительные изменения в реформируемой российской экономике предопределили активное развитие институционального подхода, необходимость корректировки существующих и введения в научный оборот новых категорий и понятий. Организации, в первую очередь, крупные корпорации, выступают основными субъектами хозяйственных взаимосвязей. Выделяя среди многообразия организаций экономические организации как субъекты экономических отношений, будем исходить из того, что их институциональная природа либо неизвестна, либо она не имеет значения для рассматриваемых задач, либо обобщает в едином понятии организационные формы, присущие институтам фирмы, корпорации, акционерного общества и др., подчеркивая их организационную природу. Использование диалектического метода и ситуационного анализа позволило дать авторское определение экономической организации. Под экономической организацией в общем случае следует понимать ограниченную совокупность экономических агентов (субъектов экономических отношений) и/или их структурных элементов, осуществляющих в реальной институциональной среде скоординированное центром взаимодействие для достижения определенных целей, влекущее или не влекущее передачу прав собственности внутри организации. Границы экономической организации являются производными от целей самой организации и её участников, величины издержек взаимодействия и активов контроля, которыми располагает центр координации.
Развитие экономических организаций происходит на фоне и под влиянием взаимодействия с окружающей средой, сегменты которой формируют множество физических, технологических, экономических, политических, структурных и иных ограничений. Институциональные ограничения, задаваемые формальными (законами, подзаконными и нормативными актами) и неформальными (правилами, обычаями, стереотипами) нормами, пронизывают все без исключения сегменты окружающей среды экономических организаций, устанавливая границы их возможных действий и одновременно обеспечивая свободу действий. Комплекс этих ограничений формирует институциональную среду, в которой функционирует организация. Любая экономическая организация взаимодействует не со всеми существующими институтами, а только с их частью, которая оказывает непосредственное влияние на её деятельность и формирует индивидуальные рамки ее институционального поля. Под институциональным полем будем понимать совокупность всех без исключения институтов в их противоречивом единстве, действующих в данный момент и имеющих прямое отношение к экономической организации. Институциональное поле организации включает в себя не только значимую для организации часть внешней институциональной среды, но и внутренние институты в поном объеме.
Существенной характеристикой институционального поля организации является институциональный климат. Под институциональным клил^том предлагается понимать устойчивое на некоторый период времени состояние институционального поля, характеризуемое определенными параметрами формирующих её институтов. Институциональный климат может являться конкретно-адресной характеристикой институциональной среды отдельно взятой организации, группы организаций или всех экономических организаций исследуемой системы. Характер институционального поля определяется возможностями его параметров способствовать достижению целей и решению задач экономической организации. Он может быть льготным, ограничительным или ликвидационным. Институциональное поле постоянно изменяется. Задачей организации в части регулирования собственного институционального поля
является изменение его параметров в сторону, улучшающую институциональный климат. Инструментами решения этой задачи являются институциональные стратегии и институциональная политика организаций.
Институциональная стратегия предполагает анализ изменений, адаптацию к ним и разработку плана действий, стимулирующих формирование новых правил, улучшающих институциональный климат организации. Институциональная стратегия понимается автором как составная часть общей стратегии организации, оказывающая существенное влияние на формирование целей и выбор путей их достижения. Институциональная политика экономических организаций представляет собой проявление их интересов в форме соблюдения одних норм и правил, развития других и исключения третьих. Основу институциональной политики организации формирует институциональная стратегия.
2. Разработан авторский вариант типологии социально-экономических институтов, формирующий основу их дифференциации как объектов корпоративных воздействий. Уточнено содержание норм с позиций анализа их функций в процессе институционального развития корпораций. Система структурных характеристик экономических норм допонена поведенческой составляющей Ч стимулом нормативно-конформного действия. Раскрыта двойственность институциональной природы корпорации как субъекта и объекта институциональных изменений.
С учетом анализа сложившихся научных позиций, определим институт как иерархический комплекс формальных и неформальных норм и механизмов их испонения, которые структурируют экономическое, политическое и социальное взаимодействие людей. Под механизмами, обеспечивающими испонение норм, будем понимать влияние общественного мнения, деятельность правоохранительных органов, действие стимулов конформного отношения к нормам и т.п. Многогранность института как понятия предопределяет различия в подходах к классификации институтов. Исходя из цели исследования, предложен авторский вариант классификации социально-экономических институтов,
формирующий основу их дифференциаций при разработке институциональных стратегий. В качестве типологических признаков определены: уровень института, степень значимости, степень формализации, механизм возникновения, результативность, устойчивость, степень зрелости, принадлежность к типу хозяйственной системы, сфере хозяйствования, сфере влияния.
В частности, установлено, что важнейшей типологической характеристикой является системная значимость института, определяемая его местом в иерархической конструкции институциональной среды. Обосновано, что структурную основу институциональной среды образуют базовые институты, в состав которых, в зависимости от понимания их содержания и целей исследования, могут включаться производные институты различных уровней. Базовыми институтами предлагается считать такие, которые постоянно действуют при любых формах общественного устройства и сохраняют системообразующее значение. Исходя из авторского понимания, к категории базовых отнесены институты собственности, рынка и государства. Раскрыто значение системы базовых институтов, состоящее в том, что осознание их сути и структуры в практическом плане дожно давать ориентиры и индикаторы изменений во всех производных институтах, определяя позиции экономических агентов по отношению к тем или иным институциональным нормам.
Как базовые элементы институциональной среды нормы устанавливают границы свободы субъектов. Субъекты, в первую очередь корпорации, либо принимают действующие нормы во внимание, рассматривая их как руководство к действию, либо отвергают, игнорируя их требования, либо производят действия, направленные на их изменение. Совершенствование действующих норм путем изменения их структурных составляющих, ликвидация неэффективных норм и создание новых являются результатами институциональной политики корпораций. Исключительный характер нормы как объекта и инструмента институционального развития корпораций определяет актуальность исследования их сущности, структуры и характеристик. Значительный вклад в исследование структуры нормы внесла теория права, определив три её составляющих: гипотезу,
Ч. 4 ст. 58 ФЗ
О несостоятельности (банкротстве) Арбитражный суд вправе отстранить руководителя дожника от дожности в случае, если руководителем дожника не принимаются необходимые меры по обеспечению сохранности имущества дожника, чинятся препятствия временному управляющему при испонении его обязанностей или допускаются иные нарушения требований законодательства РФ. В этих случаях испонение обязанностей руководителя дожника возлагается на временного управляющего.
СУБЪЕКТ
Если руководитель дожника не принимает меры по обеспечению сохранности имущества дожника, препятствует временному управляющему при испонении его обязанностей или допускает иные нарушения.
Обязанность руководителя принять меры по обеспечению сохранности имущества дожника и не препятствовать временному управляющему при испонении его обязанностей.
Арбитражный суд вправе отстранить руководителя дожника от дожности.
Рис. 1. Механизм формирования стимула нормативно-комформного действия (на примере Ф3л0 несостоятельности (банкротстве))
диспозицию и санкцию. Каноническая структура нормы часто подвергается ревизии, поскольку многие явления не находят убедительных объяснений в классических рамках. Предлагаемое автором решение заключается в использовании допонительных характеристик, которые не попадают в поле зрения ученых-правоведов, а отражают стороны норм, не связанные с ними как с объектами права. Являясь междисциплинарным понятием, норма реализуется под воздействием множества факторов, которые могут варьироваться в зависимости от того, какая отрасль науки её исследует. Выявлено, что применительно к экономическим нормам, важным показателем, характеризующим их эффективность, является стимул нормативно-конформного действия. Стимул нормативно-конформного действия может принимать различные формы. В работе обосновано, что одним из главных побудительных мотивов нормативно-конформного действия является экономический эффект (суммарная материальная выгода) от следования норме. Механизм формирования стимула нормативно-конформного действия рассмотрен на примере норм ФЗ О несостоятельности (банкротстве)(рис. 1).
В развитии современной институциональной среды заметное место занимает процесс совершенствования корпоративных норм. Определим корпорацию как организацию, образованную несколькими субъектами, состоящую из одного или нескольких хозяйствующих субъектов (агентов), ставящую перед собой определенные цели, обладающую определенными правами, действующую на постоянной основе и несущую ограниченную ответственность. Двойственность институциональной природы корпорации проявляется в том, что в одном аспекте корпоративные структуры являются следствием действия определенных экономических институтов и характеризуются совокупностью соответствующих норм, в другом Ч выступают источником порождения новых институтов и изменений существующей институциональной среды. На основе анализа институциональных стратегий нефтегазовых корпораций региона доказано, что они играют роль не только точек функционального роста, обеспечивающих прирост производимой продукции, но и являются точками институционального
роста, то есть источниками формирования и развития социально-экономических институтов.
3. Разработан и отражен в логико-процессной модели концептуальный подход к решению проблемы институционального развития корпоративных структур. Концепция взаимоувязывает существующие и введенные в научный оборот понятия, раскрывает задачи, содержание и ограничения процесса институционального развития корпорации.
Концепция институционального развития корпорации отражает двойственность её природы и охватывает развитие самого института корпорации и институциональной среды, обусловленное целенаправленными воздействиями корпоративных структур. Опираясь на логико-процессный метод, концепцию институционального развития корпорации можно представить на схеме в виде блоков, объединенных причинно-следственными логическими связями (рис.2).
Корпорация рассматривается как система, имеющая на входе определенные цели и ограничения, заданные формирующей институциональное поле совокупностью институтов и норм, находящихся в развитии. Обобщающей характеристикой институционального поля является институциональный климат, оценка состояния которого задает основные направления институциональной стратегии. Содержанием институциональной стратегии являются реакции корпорации на действие институтов и институциональные изменения. Результаты реализации институциональной стратегии проявляются в изменениях институтов и их норм, направленных на улучшение институционального климата. Существенной составляющей институционального климата является уровень трансакционных издержек. Сокращение трансакционных издержек отражает процесс совершенствования институтов и улучшения институционального климата.
Модель содержит три контура обратной связи, непосредственно влияющих на процесс институционального развития корпорации:
контур развития внешней составляющей институционального поля корпорации;
ИII С Т И Т У Ц И О IIЛ Л Ь НА Я С РЕ ДА
БАЗОВЫЕ ИНСТИТУТЫ
с г и т у ц и о и л л ь н о Е внешнее НОЛЕ ... внутреннее
2. Формирование институциональной стратегии
1. Оценка институционального климата и предпосылок формирования институциональной стратегии
ЦЕЛИ корпорации
2.1. Определение направлений, изменение и разработка вариантов институциональной
2.2. Оценка эффективности институциональной стратегии
3. Реализация институциональной стратегии
\ стратегии у \
КОРПОРАЦИЯ
РЕСУРСЫ корпорации
СПОСОБНОСТЬ корпорации использовать возможности и ресурсы (механизм институциональных изменений)
улучшение | внутреннего
институционального климата
внешнего
Рис. 2. Логико-процессная модель институционального развития корпорации
контур развития внутренней составляющей институционального
поля корпорации;
контур развития целей корпорации.
Основными этапами процесса институционального развития в соответствии с предлагаемой моделью являются оценка институционального поля с позиций его влияния на процесс достижения целей корпорации, разработка институциональных стратегий, задающих параметры изменений норм внутренних и внешних институтов, и действия, направленные на корректировку целей и изменение параметров институционального поля. Реализация на практике предлагаемой модели даёт возможность корпорации формировать необходимые ей изменения норм институционального поля, с одной стороны, и адекватно реагировать на внешние воздействия - с другой, что увеличивает вероятность её выживания и развития.
4. Предложен механизм корпоративного регулирования институциональных изменений, особенностями которого является мультиплетность побудительных мотивов субъектов и комплементарность целей, факторов и форм институциональных воздействий.
Противоречия и проблемы, возникающие в обществе, могут разрешаться в результате изменений институциональной среды, обеспечивающих более эффективное использование ресурсов. Исходя из поставленной цели, в диссертации исследованы изменения институционального поля корпорации. С учетом полученных результатов предложен механизм корпоративного регулирования институциональных норм, разработан авторский вариант типологии институциональных изменений и их факторов. В качестве классификационных признаков институциональных изменений выбраны время и характер действия, масштаб, уровень правового оформления, способ возникновения и научной проработки, структура изменений, степень соответствия существующим институтам, степень действенности, понота изменений и степень охвата институционального поля. Факторы исследованы в разрезе групп, стимулирующих и затрудняющих институциональные изменения.
Содержательный анализ типов и факторов изменений показал, что стабильность и изменчивость институтов отражают противоречивость процесса их развития, а совершенствование институциональной среды, в конечном итоге, направлено на разрешение складывающихся противоречий и выход на траекторию экономического роста. Именно в этом заключается сущность институциональных изменений, определяющая их траектории. С течением времени неэффективные институты отмирают, а эффективные выживают, в результате чего происходит постепенное развитие более совершенных форм экономической, политической и социальной организации. Институциональные изменения происходят в результате целенаправленных действий субъектов, в ряду которых ведущее место занимают корпорации нефтегазового комплекса. По результатам исследований, сделаны выводы о цикличности институциональных процессов в развитии нефтегазовых корпораций. Периоды активизации воздействий на внешнюю составляющую институционального поля сменяются периодами, для которых в условиях сокращения внешней институциональной деятельности характерно наращивание изменений норм внутрикорпоративных институтов (рис.3).
Воздействия на внутренние нормы
Воздействия на внешние нормы
Рис.3. Динамика воздействий корпораций нефтяного комплекса на институциональное поле
Факторы и побудительные мотивы институциональных воздействий
1. Изменение системы
относительных цен
2. Неудовлетворенность действующей системой норм
Субъекты институциональных изменений
Корпорации
Ресурсы
Инструменты
Институциональные стратегии
Методы реализации Формы реализации
институциональных институциональных
стратегии стратегии
1 .Участие в работе 1 .Законодательные
органов законодательной инициативы фракций
и испонительной власти 2.Депутатские запросы
2.Создание условий для 3.Публикации в СМИ
необходимых 4.Инициативы крупных
институциональных заинтересованных
изменении в органах предприятии
власти 5.Судебные
З.Формирование разбирательства
предпосылок для б.Манифестации
реализации изменении 7. Инициативы
испонительных органов
власти.
Объекты институциональных изменений
1. Нормы в целом
2. Структурные составляющие институциональных норм
Результаты изменения норм и связанные с ними изменения относительных цен
Рис. 4. Механизм корпоративного регулирования институциональных норм.
На основе анализа существующих теоретико-методологаческих положений и результатов проведенных исследований, автором предложен механизм корпоративного регулирования институциональных норм (рис.4) как составная часть общего механизма формирования институциональных изменений. Под механизмом корпоративного регулирования институциональных изменений будем понимать систему экономических, юридических, политических средств, при помощи которых корпорации осуществляют воздействия, направленные на достижение определенных целей. В качестве цели регулирования институциональной среды корпорации явно или неявно предполагают улучшение институционального климата. К побудительным мотивам корпоративных воздействий на институциональную среду помимо системных изменений относительных цен предлагается относить и субъективные восприятия институциональных норм менеджментом корпораций. На основе результатов разработки и анализа эффективности институциональных стратегий нефтегазовых корпораций региона обосновано, что формы и результативность воздействий определяются целями и ресурсами корпораций и зависят от действенности факторов, стимулирующих или тормозящих институциональные изменения.
5. Выделены основные национальные особенности современного развития института корпорации: расширение функций корпораций, повышение роли корпоративной собственности, расширение государственного участия в развитии корпоративного сектора, усиление влияния институциональных аспектов на эффективность корпоративного управления нефтегазовыми предприятиями.
Процесс формирования корпоративного сектора активно идет в российской экономике и имеет специфические черты. Административная интеграция уступила место концентрации капитала и интеграции производства на основе экономических взаимосвязей и новых объединений - ходингов, концернов, консорциумов, корпораций, сетевых организаций. Преобладающей формой организации хозяйственной деятельности является корпорация.
Развитие корпораций влечет за собой расширение их функций. Наряду с производственными, корпорации начинают выпонять все больший объем общественно-социальных функций. Проведенные исследования показали возрастание роли социальной и институциональной функций. Социальная сторона деятельности корпораций проявляется в ответственности бизнеса перед обществом в целом, местным населением, акционерами, наемными работниками, потребителями, поставщиками и иными группами населения. Значимость социальной составляющей в значительной мере обусловлена переходным характером современной российской экономики, сокращением прямого государственного участия в решении социальных проблем и незрелостью негосударственных форм социального развития общества. Институциональная функция корпораций реализуется в генерации, фильтрации и развитии социально-экономических институтов. Усиление институциональной функции обусловлено высокой динамикой институциональной среды и возросшей ролью корпораций в общественном устройстве.
Изменяются содержание и роль корпоративной собственности, что находит отражение в углублении разделения имущественных прав на вещные и обязательственные. Изменение характера институтов неизбежно влечет за собой корректировку целей, задач и технологий современного корпоративного менеджмента. К ключевым моментам отнесен выход на первый план показателей капитализации компаний. Оценка стоимости компании становится составным элементом общей системы управления бизнесом. В работе исследованы существующие методы оценки стоимости компаний, дан их сравнительный анализ, предложена методика оценки стоимости нефтяной компании на основе расчета чистой текущей стоимости. Отличительным аспектом предлагаемой методики является подход к учету риска и неопределенности. Среди внешних факторов, формирующих риски интегрированных структур нефтегазового комплекса, выделены изменения цен на нефть, газ и нефтепродукты, изменения процентных ставок, валютных курсов, маржи в нефтепереработке, налоговых ставок и льгот, экспортно-импортные пошлин, а также финансового состояния
поставщиков и потребителей. В производстве к основным факторам риска отнесены запасы нефти и газа, темпы добычи, устойчивость и надежность производства на разных стадиях технологической цепочки. Для решения вопроса об эффективных рычагах воздействия на стоимость компании произведен анализ её эластичности по отдельным переменным. Методика прошла апробацию на предприятиях нефтегазового комплекса региона.
Вопрос о роли, функциях и степени участия государства в хозяйственных процессах продожает оставаться в центре внимания исследователей. Упрощенный взгляд на системные трансформации, переоценка роли рыночных сил и механизмов (в ситуации их практического отсутствия на первых этапах реформ) сменились осознанием необходимости регулирующей роли государства. В работе представлен анализ ключевых факторов, отражающих государственное участие в развитии института корпорации (рис.5).
АКТУАЛЬНЫЕ НАЦИОНАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ 1
.'.' ; V РАЗВИТИЯ , I
, : ИНСТИТУТА КОРПОРАЦИИ " |
- политическая стабильность направленность внутренней политики готовность государства следовать законам
- разделение бизнеса и власти
- развитие системы рыночных институтов формирование актуальной экономической политики включая промышленную политику
- реформа доходов населения
- делегирование части социальных функций корпорациям
снижение вредных воздействий на окружающую среду.
формирование позитивного отношения к бизнесу
Рис. 5. Факторы государственного участия в развитии института корпорации
ПОЛИТИЧЕСКИЕ
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
СОЦИАЛЬНЫЕ
ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ
КУЛЬТУРНЫЕ
С развитием новых целевых установок в деятельности корпораций получает развитие управленческая парадигма, учитывающая влияние институциональных факторов. В качестве критерия эффективности управления все чаще рассматривается прирост акционерной стоимости (капитализация компании), который, наряду с чисто экономическими характеристиками (прибылью, себестоимостью, инвестиционными затратами), учитывает и институциональные (трансакционные издержки, качество корпоративного управления, динамику стоимости акций, динамику дивидендов, доступ к капиталу, кредитный рейтинг, цену брэнда компании,\АСС). На примере ведущих нефтяных компаний в работе проведен анализ их рыночной капитализации. Рост стоимости акций сопровождается тенденцией замедления темпов капитализации, что подтверждает ограничительный характер институционального климата российской экономики.
В работе исследованы формы, методы и приемы, реализующие целевые ориентиры современной парадигмы. В частности, разработана методика оценки трансакционных издержек нефтегазовой корпорации. Как известно, широкому распространению прикладных направлений теории трансакционных издержек препятствуют методические и практические трудности их количественной оценки. Проведенные исследования показали, что в составе трансакционных издержек компании логично выделять прямые трансакционные издержки, связанные с передачей прав собственности(в денежной и безденежной формах), и издержки, которые по своей природе являются издержками колективного действия, и направляются на поддержание институционального равновесия в экономической системе. С учетом этого разработан и использован в деятельности нефтегазовых компаний региона агоритм, представленный на рис.6.
Особое внимание уделено стратегиям, позволяющим увязать функционирование всех подсистем управления в единое целое на основе обеспечения роста стоимости компании. На основе выделенных факторов стоимости нефтяной компании (увеличение запасов, снижение доли трудноизвлекаемых запасов, увеличение объема добычи, снижение затрат на ввод новых месторождений, изменение структуры продаж, совершенствование
: Трансакциоиные издержки (ТАИ)
Проценты по кредитам банков
Представительские расходы
Суточные и поземные
Другие затраты
Оплата услуг:
нформационно-вычисли-ительного обслуживания
I Рекламных агентств и аудиторских организаций
(Нотариальных и юридических учреждений
Денежные (Т)
Колективного действия (К)
Отчисления во внебюджетные фонды
Оплата услуг:
Коммунального хозяйства
Образования
Здравоохранения
Безденежные (в)
ГЧ Вынужденный
Автономный
1< Прямой
Многосторонний
Ценные Векселя
бумаги
(расплата) Казначейские
обязательства
Квазиденежные платежи
8 < Т (для неравновесных экономик)
Рис. 6. Агоритм расчета трансакционных издержек компании
организационной структуры компании) предложен Набор стратегий, в рамках которых сформирован комплекс догосрочных и краткосрочных целевых нормативов. В обеспечение процесса управления разработана система нормативно-технических документов, отражающая распределение ответственности, формирование процедур и процессов, направленных на испонение экономических функций.
Разработка системы факторов стоимости, выделение бизнес-единиц и бизнес-процессов, на основе которых базируется деятельность компании, их увязка с системой показателей позволили создать целостную систему управления акционерной стоимостью (СУАС). Наряду с новой целевой установкой, СУАС предусматривает анализ трансакционных издержек при обосновании решений, связанных с развитием корпорации, разработку институциональных стратегий и оценку их эффективности.
Оценка эффективности институциональных стратегий корпораций в соответствии с предлагаемой методикой производится на основе сопоставления суммарного эффекта от институциональных воздействий с приростом трансакционных издержек, обусловленным их реализацией. В качестве оценочного показателя предлагается использовать чистый дисконтированный поток, рассчитываемый по формуле:
(Э, - АГЛЯ,)(1+С)"1 (1)
где МРУЧ чистый дисконтированный доход;
Э/ - суммарный эффект от институциональных воздействий в рамках корпоративных стратегий периоде I;
А ТАИ Ч прирост трансакционных издержек, связанный с реализацией институциональных стратегий в периоде I. С - норма дисконта; Т Ч временной лаг;
В развитие предлагаемого подхода в работе рассмотрена задача определения оптимального набора трансакционных издержек,
максимизирующего чистый денежный поток при заданных ресурсных ограничениях.
6. Разработана методология формирования управленческих решений, учитывающих институциональные факторы. В рамках методологии разработаны:
методика оценки трансакционных издержек нефтегазовой корпорации;
- методика оценки стоимости нефтяной компании;
-методика оценки эффективности институциональных стратегий корпорации;
- методика формирования и оценки институциональных стратегий корпораций нефтегазового комплекса региона.
В общих стратегиях корпораций институциональные составляющие начинают занимать все более заметное место. Методика формирования институциональных стратегий конкретизирует концепцию институционального развития корпорации и механизм корпоративного регулирования институциональных изменений, базируется на рассмотренных выше методиках оценки трансакционных издержек нефтегазовой корпорации и оценки эффективности институциональных стратегий и охватывает все этапы процесса Ч от анализа факторов институциональной среды корпорации до корректировки содержания стратегий в рамках мониторинга их реализации. Процессы формирования и использования институциональных стратегий имеют ряд особенностей, отражающих типовую специфику. На рис.7 представлены разработанные в рамках диссертационного исследования и прошедшие апробацию типы институциональных стратегий нефтегазовых корпораций региона.
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ
Стратегии воздействия на институциональную среду
Стратегии минимизации трансакционных издержек
Адаптивные стратегии
Стратегия активного (конкретно-адресного) воздействия на институциональную среду
Стратегия соблюдения буквы закона (в рамках различных токований закона)
Стратегия пассивного (в общем хоре)воздействия на институциональную среду
Стратегия поиска институциональных разрывов
Рис.7. Типы институциональных стратегий корпораций
К важнейшим инструментам современной аналитики в принятии управленческих решений без преувеличения можно отнести оценку и учет трансакционных издержек. Стратегии компаний, в которых в качестве составной части системы критериальных показателей выступают трансакционные издержки, а эффективность стратегических решений оценивается, исходя из их минимизации, предлагается относить к стратегиям минимизации трансакционных издержек. Сфера прикладного использования трансакционных издержек в настоящее время только оформляется. Обосновано, что анализ трансакционных издержек может быть эффективным инструментом в оценке альтернативных вариантов при формировании вертикально-интегрированных структур. Предложено в оценке целесообразности интеграционных решений учитывать показатели соотношения трансакционных и трансформационных издержек фирмы, изменения структуры трансакционных издержек корпорации,
Таблица 1.
Анализ эффективности интеграции предприятий нефтегазодобывающего комплекса с позиций институционального подхода
Всего Аморти Другие Всего В том числе: Структура затрат на производство. % Выпуск Доля В том числе:
затраты. зация затраты, затраты траисфор трансак из ТАИ Всего в том числе: товаров ТАИ прямых кол лек
Годы тыс.руб. основных тыс. руб. без мацион иионные прямые колек Траисф Трансак из ТАИ и услуг. объеме ТАИ тивного
средств, тыс руб. амортиза ционных и других затрат, тыс руб ные затраты, тыс.руб. затраты, тыс.руб. ТАИ фирмы, тыс.руб. тивного действия, тыс.руб. ормаци оиные иион ные прямые колетсг ивного дейсг ВИЯ тыс.руб. выпуска товаров и услуг, % ДСЙСТ ВНЯ
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
ООО СП "Кама-Нефть "
Первый год 156868 11820 12090 132958 117556 15402 13580 1822 100 88,4 11,6 88,2 11,8 193132 8,0 7,0 1,0
Второй год 308138 13924 37093 257721 213547 44174 38575 5599 100 82,7 17,3 87,3 12,7 896006 4,9 4,3 0,6
Третий год 512443 31783 49890 430770 360336 70434 52783 17651 100 83,6 16,4 74,9 25,1 1316898 5,4 4,0 1,4
ЗАО СП "ПермТОТИнефть"
Первый год 45511 12396 33115 32677 438 336 438 100 98,7 1,3 76,7 23,3 65054 0,7 0,5 0,2
Второй год 95722 12342 83380 82245 1135 537 1135 100 98,6 1,4 47,3 52,7 209975 0,5 0,3 0,2
Третий год 157144 15313 8570 133261 124001 9260 9260 100 93,1 6,9 100,0 - 414444 2,2 2,2 -
ЗЛО СП "РТК"
Первый год 98526 14180 6893 77453 65003 12450 8273 4177 100 83,9 16,1 66,5 33,5 107729 11,6 7,7 3,9
Второй год 224836 25977 8241 190618 166724 23894 9874 14020 100 87,5 12,5 41,3 58,7 170886 14,0 5,8 8,2
Третий год 360079 25849 17490 316740 276540 40200 19265 20935 100 87,3 12,7 47,9 52,1 844361 4,8 2,3 2,5
ООО СП Вщлойл
Первый год 660812 84842 45113 530857 451313 79544 48769 30775 100 85,0 15,0 61,3 38,7 1122539 7,1 4,3 2,8
Второй год 1496002 107471 1388531 1268533 119998 12811 107187 100 91,4 8,6 10,7 89,3 4005205 3,0 0,3 2,7
Третий год 2758896 136978 3756 2618162 2345182 272980 45096 227884 100 89,6 10,4 16,5 83,5 7663756 3,6 0,6 3,0
ООО СП Вогодеминош
Первый год 201593 9665 33629 158299 121652 36647 35487 1160 100 76,8 23,2 96,8 3,2 242049 15,1 14,7 0,4
Второй год 377728 10250 25571 341907 249077 92830 75195 17635 100 72,8 27,2 81,0 19,0 912334 10,2 8,2 2,0
Третий год 463929 14076 13006 436847 419308 17539 17358 181 100 96,0 4,0 99,0 1,0 1456674 1,2 1,1 0,1
Правительство РФ, Министерство : природных ; ресурсов РФ
О снижении ставок акциза на нефть_
> Об объемах отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы, передаваемых в распоряжение добывающих предприятий_
> Об увеличении для предприятий с годовым объемом добычи нефти до 4-4,5 мн.т экспортной квоты до 60-65% годового объема добычи___
| Об отмене фиксированных цен на поставку попутного нефтяного газа
Законодательное Собрание, Главное управление финансов и налоговой политики : администрации субъекта РФ '*.
> Об установлении льготных ставок по плате за недра
> О предоставлении инвестиционного налогового кредита
> О предоставлении льгот по налогу на прибыль в части
отнесения на благотворительные цели расходов по пожарной безопасности, финансировании целевых программ, проводимых по инициативе Администрации
> О предоставлении льгот по налогу на прибыль в части уменьшения отчислений в доле областного бюджета на суммы, направляемые предприятиями на приобретение основных производственных фондов, выкуп имущества н объектов социально-культурной сферы, на возведение и содержание баз отдыха трудящихся
> Об установлении льгот по налогу на имущество по матодебитным и законсервированным скважинам
> 0 предоставлении льготы по налогу на имущество в части основных фондов природоохранного назначения
> О снижении ставки налога на пользователей автодорог
Администрации ' городов и районов
Об установлении ставки арендной платы за землю на уровне ставки земельного налога, утвержденной Федеральным законом О плате за землю_________
^ О предоставлении предприятиям, участвующим в долевом содержании ДДУ и объектов социально-культурной сферы 100% льготирования фактических затрат по налогу на содержание ЖКХ
О поддержке инициативы предприятия перед Комитетом по природопользованию субъекта федерации по снижению ставок по плате за недра_
Рис. 8. Перечень законодательных инициатив нефтяной компании ЛУКойл-Пермь
уменьшения доли трансакционных издержек в объеме выпуска товаров и услуг. В табл.1 представлены расчеты трансакционных издержек нефтяных компаний, объединяемых в вертикально-интегрированную структуру.
Стратегии активного воздействия на институциональную среду Ч активные целенаправленные действия, посредством которых корпорации изменяют институциональную среду в целях улучшения институционального климата. Стратегии активного воздействия на институциональное поле предполагают разработку предложений по изменению нормативной базы и представление на рассмотрение в государственные и муниципальные органы власти законодательных инициатив, а также иные активные действия по изменению институциональных норм, направленные на экономию денежных средств организации и минимизацию издержек. На рис.8 представлен перечень законодательных инициатив, реализованных в рамках институциональной стратегии нефтяной компании ЗАОЛукойл-Пермь. К особенностям стратегии активного воздействия - на институциональную среду следует отнести существенное увеличение трансакционных издержек и необходимость оценки эффективности институциональных воздействий с действиями, направленными на их реализацию. В табл.2 представлен расчет чистого дисконтированного потока, выпоненный в соответствии с предложенной методикой оценки эффективности институциональной стратегии нефтяной компании.
Стратегии пассивного воздействия на институциональную среду Ч действия, направленные на изменение институциональной среды в целях реализации групповых интересов, осуществляемые в рамках совместных акций компаний или через организации, созданные компаниями для достижения этих целей. К особенностям рассматриваемых стратегий относятся невысокие затраты, с одной стороны, и сложность выработки общей для участников процесса позиции -с другой.
Стратегии использования институциональных разрывов - целенаправленные действия, позволяющие избежать или в определенной степени уменьшить потери за счет использования несовершенства законодательных норм. Особенностью
Таблица 2
Расчет чистого дисконтироваиного дохода в рамках оценки эффективности институциональных воздействий
нефтяной компании ЛУКойл-Пермь, мн.руб.
Показатель 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. Итого
Льготы
Снижение ставки акциза 79,034 81,259 84,684 91,013 335,990
Снижение платы за пользование недрами 9,884 11,470 21,354
Льготы по налогу на прибыль 8,300 11,600 15,400 35,300
Льготы по налогу на имущество 4,366 3,579 4,403 7,085 7,568 8,255 8,672 43,928
Льготы на содержание ЖКХ 4,163 3,724 3,565 11,452
Льготы всего 4,163 105,308 111,473 104,487 98,098 7,568 8,255 8,672 0,000 423,529
Затраты
Расходы на оплату труда 0,100 1,000 2,200 3,100 3,500 9,900
ЕСН 0,037 0,366 0,805 1,135 1,281 3,623
Расходы на рекламу 0,300 5,000 2,120 2,120 3,100 12,640
Расходы на юридические, информационные, консультационные услуги 10,000 10,000 10,000 20,000 30,000 80,000
Услуги связи 0,500 0,500 0,500 1,250 1,500 4,250
Представительские расходы 10,100 10,500 12,300 20,700 25,000 78,600
Членские взносы в общественные организации 10,000 10,200 10,500 10,800 15,000 56,500
Суммы в избирательные фонды 5,000 12,000 15,000 10,000 20,000 62,000
Затраты всего 36,037 49,566 53,425 69,105 99,381 0,000 0,000 0,000 0,000 307,513
Чистая текущая стоимость проекта
Денежный поток (?) -31,874 55,742 58,048 35,382 -1,283 7,568 8,255 8,672 0,000 116,016
Денежный поток с дисконтом (Рш) -1008,317 558,840 456,142 116,897 -3,132 14,781 11,397 9,990 0,000 120,431
Норма дисконта - ставка рефинансирования ЦБ (С) 54% 39% 41% 27% 25% 25% 18% 15% 13%
Периоды 9 8 7 6 5 4 3 2 1
Чистый дисконтированный доход (ТУР /), мн руб. 120,431
Рис. 9. Агоритм выбора институциональных стратегий корпорации
рассматриваемых стратегий является проблема определения грани между
оптимизацией и нарушением закона.
Стратегии соблюдения буквы закона - действия, направленные на публичную интерпретацию законодательных норм в интересах компаний и их реализацию в предлагаемой ими трактовке. Особенностями рассматриваемых стратегий являются двойственность характера и необходимость учета в оценке эффективности вероятностей достижения положительного результата. Анализ показывает, что наблюдается тенденция увеличения трансакционных издержек, связанных с реализацией данных стратегий, а вероятности положительного для корпорации результата зависят от существа спора и уровня инстанции, в которой рассматривается дело.
Выработанный в диссертации методический подход, его практическая апробация позволили автору разработать агоритм выбора стратегий (рис.9), использованный при подготовке и реализации институциональных стратегий нефтегазовых корпораций региона, формировании и реализации программно-целевых мероприятий по повышению эффективности корпоративного управления.
Основные публикации автора по теме диссертации Монографии.
1. Максимов А.Д. Институциональные основы развития экономических организаций. -С.-Пб.: СПбГИЭУ, 2003- 168 с. (9,8 п.л.).
2. Максимов А.Д. Корпоративное развитие: институциональные аспекты.Ч Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2005 Ч 145 с. (8,8 п.л.).
Статьи, препринты и методические пособия.
3. Системный анализ технологических процессов./ Алешина Н.В., Косенко В.П., Максимов А.Д. Трусов A.C. и др./Под ред. Стабина И.П.- М.: МосФАП.-1978. ( 12,9 п.л., в том числе - 1,0 авт. пл.).
4. Максимов А.Д. О применимости опытно-статистических норм// Имитационные экономико-математические модели производственных процессов : Межвуз. сб. науч. тр.-Ярославль: ЯрГУ. - 1980.( 0,3 п.л.).
5. Максимов А.Д. О классификации объектов при планировании научно-технического прогресса/ Максимов А.Д. Эдельгауз Г.Е. // Экономические проблемы НТО в промышленном производстве: Материалы Всесоюз.конф.Ч JL: ЛИЭИ. - 1980. (0,35 п.л., в том числе - 0,2 авт.п.л.).
6. Максимов А.Д. Категория норм и нормативов в моделях экономических явлений// Экономико-математические модели управления предприятием: Межвуз. сб. науч. тр.- Л.: ЛИЭИ. - 1980. (0,35 п.л.).
7. Максимов А.Д. О методе цепных нормативов при формировании и организации нормативных данных//Вопросы совершенствования организации и управления производством: Межвуз. сб. науч. тр.- Пермь: ППИ. - 1983. ( 0,5 п.л.).
8. Максимов А.Д. Агоритмизация в задачах выбора средств автоматизации//Совершенствование методов управления промышленным производством: Межвуз. сб. науч. тр.Ч Пермь: ППИ. Ч 1986. (0,4 п.л.).
9. Максимов А.Д., Мельников В.Г. Оценка экономической эффективности систем автоматического управления ГТД: Методич. указания.Ч Пермь: ППИ,-1987. (2.п.л., в том числе - 1,5 авт.п.л.).
10. Максимов А.Д. ФСА Ч формула ускорения: Методич. указания.-Пермь: Изд-во Знание.Ч 1987. (3,0 п.л.).
11. Шмаков P.A., Максимов А.Д. Контрактные фирмы как адаптационный инструмент организационных форм бизнеса в переходный период.//. Современные проблемы в теории и практике управления предприятием: Сб. науч. трудовЧ Варна: Междунар. центр по менеджменту технического университета Ч 1999. (0,3 пл., в том числе - 0,2 авт.п.л.).
12. Максимов А.Д. Основы рыночной экономики: Методические указания к курсу лекций. - Пермь: РМЦПК ПГТУ. -2000. (2,1п.л.).
13.Максимов А.Д. Зыков C.B. Изменение системы управления предприятием на этапе перехода к ВИС.// Человек, общество, окружающая среда: Сб. науч. трудов. Ч.2./Под. Ред. чл. кор.РАН А.И. Татаркина.- Екатеринбург: Институт Экономики УрО РАН. - 2001.(0,2 п.л., в том числе - 0,1 авт.п.л.).
14.Максимов А.Д., Зыков C.B. Институциональные факторы в системе эффективной вертикальной интеграции в нефтегазодобывающем комплексе: Препринт.Ч Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН. Ч 2001.(1,9 п.л., в том числе - 1,0 авт.п.л.).
15.0течественные корпорации в системе производственной интеграции / Зыков C.B., Лаврикова Ю.Г., Максимов А.Д., Чиненова Р.И., Черемных C.B.// Экономика региона на пути стабилизации .Ч Екатеринбург: Институт Экономики УрО РАН. - 2002.(0,3 п.л., в том числе - 0,1 авт.п.л.).
16. Максимов А.Д. Субконтракция - современная технология партнерства.// Промышленность Западного Урала Ч XXI: проблемы и перспективы развития: Материалы 2-й науч.Чпрактич. конф,ЧПермь: Изд-во НП Сотрудничество.-2002.(0,2 п.л.).
17. Максимов А.Д., Черемных C.B. Институциональный подход к анализу природы вертикальной интеграции. //Труды Всероссийского симпозиума по миниэкономике,Ч ЕкатеринбургЧ2001. (0,25 п.л., в том числе - 0,2 авт.п.л.).
18. Максимов А.Д. Экономические организации и институциональные аспекты их развития. Часть 1. Неоинституционализм в теории организации: Препринт. -Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН. - 2002.(3,1 п.л.).
19. Максимов А.Д., Гладкий A.A. Уклонение от уплаты налогов как неформальная норма института налогообложения. Стратегия приоритетного социально-экономического развития Курганской области.// Междунар. науч,-практич. конф.: Сб. научн. трудов. -Курган: Курганский ф-л Института экономики УрО РАН.Ч2002. (0,2 пл., в том числе - 0,1авт.п.л.).
20. Максимов А.Д. Экономические организации и институциональные аспекты их развития. Часть 2. Институциональная среда и институциональная политика организаций. - Екатеринбург: Институт Экономики УрО РАН. -2003. (4,9 п.л.).
21. Максимов А.Д. Институциональные аспекты в природоохранной деятельности предприятий.// Материалы междунар. конф. Экологический менеджмент. ЧАмстердам: Свободный университет Амстердама.Ч2003. (0,9 п.л.).
22.Максимов А.Д., Гладкий A.A. Закономерности и механизмы институциональных изменений в системе налогообложения: Препринт. -Екатеринбург: Институт Экономики УрО РАН.Ч 2004. (4 п.л., в том числе - 3,0 авт.пл.).
23. Максимов А.Д. Корпорации в системе экономических институтов: Препринт. -Екатеринбург: Институт Экономики УрО РАН,Ч 2004. (4,9п.л.).
24.Татаркин А.И., Максимов А.Д. Экономические организации: теория, методология, практика. // Экономические науки современной России. -2005.-№3 - С.80-85. (0,3 п.л., в том числе - 0,15 авт.п.л.).
25. Максимов А.Д., Дулов A.A. Теоретические аспекты развития процессов диверсификации монопрофильных производств: Препринт.Ч Екатеринбург: Институт Экономики УрО РАН,Ч2005. (1,5 п.л., в том числе Ч 1,0 авт.п.л.).
26.Максимов А.Д., Зыков C.B., Кудрявцев А.Л. Институциональные особенности развития лизинга в региональном нефтегазовом комплексе // Вестник УГТУ-УПИ. Серия Экономика и управление, вып.9. - 2006. (0,5 п.л., в том числе -0,3 авт.п.л.).
27.Гершанок Г.А., Максимов А.Д. Обеспечение устойчивого развития территории на основе рациональной добычи природных ресурсов// Горный журнал. Серия Экономика, №3. - 2006. (1,7 п.л. в том числе - 0,8 авт.п.л.).
Лицензия Р №020370
Сдано в печать 04.04.06. Формат 60x84/16. Объём 2,0 уч.изд.п.л. _Тираж 100. Заказ 1191._
Печатная мастерская ротапринта ПГТУ.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Максимов, Андрей Дмитриевич
Введение.
1. Институционализм в теории организации.
1.1. Институциональные подходы в развитии теории организации.
1.2. Институциональные характеристики экономической организации.
1.3. Институты и институциональная природа корпорации.
2. Методология институционального развития корпораций.
2.1.Концептуальные положения институционального развития корпоративных структур.
2.2. Нормы как инструмент взаимодействия корпораций с институциональной средой.
2.3. Трансакционные издержки в системе экономической характеристики институциональной среды нефтегазовых корпораций.
2.4. Институциональные стратегии в развитии корпораций.ИЗ
3. Институциональные особенности современного развития корпораций.
3.1. Состояние корпоративной собственности и особенности её развития в нефтегазовом секторе.
3.2. Задачи государства в развитии корпоративного сектора.
3.3. Институциональные аспекты в управлении корпорациями нефтегазового комплекса.
4. Сущность и механизмы институциональных изменений.
4.1. Типология институциональных изменений.
4.2.Факторы институциональных изменений.
4.3. Траектории изменений и механизм корпоративного регулирования институциональных норм.
4.4. Методологические подходы к оценке эффективности институциональных стратегий корпораций нефтегазового комплекса.
5. Институциональные стратегии корпораций регионального нефтегазового комплекса.
5.1. Стратегии минимизации трансакционных издержек.
5.2.Стратегии воздействия на институциональную среду.
5.3. Адаптивные институциональные стратегии.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие теории и методологии формирования институциональной среды регионального нефтегазового комплекса"
Актуальность темы исследования. Научное обеспечение процессов трансформации и развития реформ, в том числе, на основе применения положений институциональной теории, является неотъемлемым элементом развития отечественной экономической науки. Институциональный подход позволяет находить решения более глубокого и системного характера по сравнению с классическим. Вместе с тем, проблема формирования институциональных основ развития российских рыночных структур, несмотря на её востребованность практикой и значительное число научных публикаций, остается проработанной фрагментарно, не получив системного видения и соответствующего научного оформления. Концептуальные основы поведения экономических организаций в институциональной среде отсутствуют. Теоретико-методологические положения не учитывают ряд важных сторон рассматриваемых отношений.
Развитие организаций происходит на фоне и под влиянием изменений окружающей среды и, в частности, с её институциональной составляющей, стимулируя сами процессы изменений. В экономиках с высокой динамикой институциональных процессов, исследования взаимных изменений организаций и институциональной среды выходят на первый план в ряду дисциплин, занимающихся проблемами трансформации экономических систем и анализом организаций. Трансформационные процессы в поной мере получили развитие в промышленном секторе экономики. Доминирующей формой организации бизнеса, в том числе и в России, становятся корпорации. Особенно активно интеграционные процессы протекают в нефтегазовом секторе, играющем ведущую роль в отечественной экономике, а в ряде регионов, поностью определяющем их развитие. Корпорации нефтегазового комплекса являются наиболее активными игроками на поле институциональных преобразований. Осуществляя целенаправленные действия, стимулирующие развитие действующих и формирование новых норм, корпорации совершенствуют условия своей деятельности, способствуют разрешению складывающихся противоречий. Корпоративное участие становится существенным фактором в процессах совершенствования институциональной среды и требует соответствующего теоретико-методологического обеспечения.
Отмеченные моменты, свидетельствующие об актуальности темы, определили выбор направления диссертационного исследования.
Разработанность темы исследования. Проблемы институционального сопровождения развития корпоративных структур достаточно сложны и многогранны и являются новой областью научных исследований, как в России, так и за рубежом. В диссертационной работе выявлено, что исследуемая сторона процессов корпоративного развития в региональном нефтегазовом секторе недостаточно проработана в научно-методическом плане, большинство исследований пока ещё находится в стадии начального формирования и не подтверждено практикой. Вместе с тем, основные положения работы формировались на основе анализа и переосмысления значительного числа глубоких теоретических и методологических исследований, затрагивающих широкий круг базовых понятий и смежных проблем.
Теоретические и общеметодологические вопросы институционального анализа экономических систем на протяжении многих лет являлись предметом исследования ученых зарубежных экономических школ. В частности, работы А.Ачиана, У.Баумоля, К.Боуви, Д.Бьюккенена, Т.Веблена, Дж.Гебрейта, С.Гроссмана, Г.Демсеца, Г.Колодко, Я.Корнаи, Р.Коуза, К.Менара, Р.Нельсона и С.Уинтера, Д.Норта, Д.Речмана, Г.Саймона, Д.Стиглера, О.Уильямсона, Дж.Уолеса, Г.Харта, А.Чандлера, Т.Эггертсона, К.Эрроу рассматривают ключевые положения институционализма и ряд направлений его прикладного использования.
Для российской экономики вектор институциональных исследований является относительно новым. Развитием институциональной теории и, в частности, проблемами её использования в управлении трансформационными процессами активно занимаются такие ученые, как А.Абакин, С.Аукционек, О.Бессонова, О.Боткин, Т.Догопятова, В.Дубровский, Р.Евстигнеев и Л.Евстигнеева, В.Жуков, В.Зотов, В.Иноземцев, Р.Капелюшников, Г.Клейнер, К.Козлова, Д.Львов, В.Маевский, В.Макаров, В.Мау, А.Мищенко, А.Мовсесян, А.Нестеренко, Р.Нуреев, А.Олейник, Ю.Ольсевич, В.Потерович, Е.Попов, А.Радыгин, О.Романова, В.Тамбовцев, А.Татаркин, А.Шаститко,
A.Шеломенцев и др.
Исследования экономической природы, закономерностей развития и управления процессами интеграции нашли отражение в трудах С.Авдашевой,
B.Бекина, А.Богданова, А.Горбунова, А.Градова, В.Гребенникова, В.Дементьева, Б.Ерзнкяна, Е.Казакова, Р.Коренченко, Т.Коупленда, В.Крюкова, Е.Ленского, В.Лисова, Б.Мильнера, Д.Морриса, С.Смирнова,
B.Франчука, И.Храбровой, Д.Хэя, П.Чезника, Ю.Якунина.
Вопросам развития корпоративного менеджмента посвящены труды Р.Акоффа, И.Ансоффа, Н.Верстина, О.Виханского, Ф.Гуияра. П.Друкера, Л.Евенко, Ю.Еленевой, Т.Коупленда, Т.Колера, М.Круглова, Ю.Львова, У.Мастенбрука, А.Молодчика, Дж.Муррини, Т.Питерса и Р.Уотермана, А.Пыткина, Ф.Русинова, В.Спивака, И.Ткаченко, К. Штайльмана,
C.Чудновской и др. Институциональные аспекты деятельности интегрированных структур нефтегазового комплекса рассматривались в работах В.Алекперова, В.Крюкова.
Вместе с тем целый комплекс проблем до настоящего времени остается нерешенным: не исследована система характеристик институциональной среды организаций, научно не оформлена типология институциональных изменений и их факторов, не изучены формы и методы влияния организаций на формирование институциональной среды, механизмы институциональных процессов исследованы только на макроуровне.
Цель диссертационного исследования заключается в развитии теории и методологии формирования институциональной среды регионального нефтегазового комплекса.
Задачи исследования. Достижение поставленной цели потребовало решение следующих задач: систематизировать и обобщить результаты институциональных исследований в области управления корпоративным развитием, расширить понятийный аппарат на основе классификации известных подходов и анализа институциональной среды экономических организаций; допонить типологию социально-экономических институтов, исследовать их структуру, выявить сущность норм и их структурных составляющих как объектов взаимодействия корпораций и институциональной среды; разработать концептуальный подход к решению проблемы институционального развития корпоративных структур; выделить особенности современного этапа развития института корпорации, разработать методологию принятия управленческих решений с учетом институциональных факторов; уточнить природу и траектории институциональных изменений на основе анализа их видов и факторов, предложить механизм корпоративного регулирования институциональной среды; разработать методические и практические рекомендации по совершенствованию системы корпоративного управления в региональном нефтегазовом секторе в части развития институциональной составляющей, учитывающей взаимовлияние корпораций и институциональной среды.
Объект исследования - институциональная среда корпоративных структур нефтегазового комплекса Пермского края.
Предмет исследования - система социально-экономических отношений по формированию и развитию институциональной среды корпораций регионального нефтегазового комплекса.
Методологическую и теоретическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области институциональной теории, теории организации, теории корпоративного управления, стратегического управления, базирующиеся на них методологические подходы.
Основные методы исследования. В процессе решения поставленных задач были использованы методы системного, логического, структурного и сравнительного анализа, методы статистических наблюдений и обработки эмпирических данных, экспертных оценок, классификации и графического анализа.
Информационной базой исследования явились законодательные акты Российской Федерации и субъектов Федерации, Постановления Правительства РФ и ведомственные инструкции по вопросам правового обеспечения деятельности корпораций, статистические данные Госкомстата РФ и его региональных комитетов, научные публикации, публикации в средствах массовой информации, оперативно отражающие изменения в институциональных аспектах деятельности организаций, отчеты научно-исследовательских работ, проводимых на предприятиях нефтегазового сектора, а также данные, полученные автором в ходе практических исследований влияния институциональных процессов на развитие нефтегазовых корпораций Пермского края.
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке нового научного направления в области исследования корпоративного развития. Автором разработаны методология и механизмы совершенствования институциональной среды корпораций регионального нефтегазового комплекса. Вместе с тем предложенные подходы к развитию внутренних и внешних институтов корпораций имеют универсальный характер и могут быть использованы в других отраслях применительно к различным организациям.
Конкретно диссертантом получены следующие результаты, определяющие новизну работы и являющиеся предметом защиты:
1. Обоснованы и введены в научный оборот понятия линституционального поля, линституционального климата, линституциональной политики и линституциональной стратегии организации, раскрывающие суть экономических отношений по поводу взаимного развития организаций и институциональной среды; уточнено понятие лэкономической организации в части, отражающей его инвариантность по отношению к передаче прав собственности внутри организации и определяющей границы организации как величину, производную от целей организации и её участников, издержек взаимодействия и активов контроля, которыми располагает центр координации (п. 15.2 Паспорта специальности. Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий; п. 15.15 Паспорта специальности. Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства).
2. Разработан авторский вариант типологии социально-экономических институтов, формирующий основу их дифференциации как объектов корпоративных воздействий. Уточнено содержание норм с позиций анализа их функций в процессе институционального развития корпораций. Система структурных характеристик экономических норм допонена поведенческой составляющей - стимулом нормативно-конформного действия. Раскрыта двойственность институциональной природы корпорации как субъекта и объекта институциональных изменений (п. 15.2 Паспорта специальности).
3. Разработан и отражен в логико-процессной модели концептуальный подход к решению проблемы институционального развития корпоративных структур. Концепция взаимоувязывает существующие и введенные в научный оборот понятия, раскрывает задачи, содержание и ограничения процесса институционального развития корпорации (п. 15.15 Паспорта специальности)
4. Предложен механизм корпоративного регулирования институциональных изменений, особенностями которого являются мультиплетность побудительных мотивов субъектов и комплементарность целей, факторов и форм институциональных воздействий (п. 15.15 Паспорта специальности).
5. Выделены основные национальные особенности современного развития института корпорации: расширение функций корпораций, распространение корпоративной собственности и развитие институтов, обеспечивающих этот процесс, расширение государственного участия в развитии корпоративного сектора, усиление влияния институциональных аспектов на эффективность корпоративного управления нефтегазовыми предприятиями (п.15.19 Паспорта специальности. Методологические и методические подходы к решению проблем в области экономики, организации управления отраслями и предприятиями топливно-энергетического комплекса).
6. Разработана методология формирования управленческих решений, учитывающих институциональные факторы. В рамках методологии разработаны:
- методика оценки трансакционных издержек нефтегазовой корпорации;
- методика оценки стоимости нефтяной компании;
-методика оценки эффективности институциональных стратегий корпорации;
- методика формирования и оценки институциональных стратегий корпораций нефтегазового комплекса региона (п.15.19 Паспорта специальности; п. 15.13 Паспорта специальности. Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов)
Практическая значимость исследования. Теоретические и методологические положения настоящей работы могут служить основой для разработки и проведения институциональной политики отраслевых комплексов в условиях формирующегося рынка, комплексного развития систем управления. Они могут быть полезны центральным и региональным органам государственного управления в дальнейшем развитии современной институциональной среды в стране и регионах. Основные теоретические положения настоящего исследования могут использоваться при чтении учебных курсов Теория организации, Институциональная экономика,
Управление развитием организации, Разработка и принятие управленческих решений.
Апробация исследования Основные результаты исследования успешно использованы в управлении компаниями ЗАО ЛУКойл-Пермь, ЗАО АФ Урагазсервис, ЗАО ТопКом, ЗАО Пермская компания нефтяного машиностроения. Предложения автора учтены в проводимой ими налоговой, инвестиционной и институциональной политике. Внедрение результатов диссертационного исследования документально подтверждено справками, прилагаемыми к диссертации. Основные результаты исследования доложены и обсуждены на международных (Амстердам, Варна, Екатеринбург, Курган), Всесоюзных(Ленинград), Всероссийских (Екатеринбург), межрегиональных и региональных (Пермь, Екатеринбург) научно-практических конференциях. Инициативные материалы представлены Губернатору и Администрации Пермской области, что подтверждено соответствующими справками.
По теме диссертации опубликовано 28 работ общим объемом 49,75авт.печ.л., в том числе 2 монографии.
Объем и структура диссертационного исследования.
Работа занимает 323 е., содержит 22 рисунка, 25 таблиц, 9 приложений, список литературы включает 423 наименования. Логика исследования представлена на рис. 1.
Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Максимов, Андрей Дмитриевич
Основные результаты диссертационного исследования в части формирования институциональных стратегий были получены автором в процессе совместной работы с нефтегазовыми корпорациями Пермского края -ЗАО Лукойл-Пермь, ЗАО АФ Урагазсервис, ЗАО Топливная Компания, ЗАО Пермская компания нефтяного машиностроения. Внедрение результатов документально подтверждено справками, прилагаемыми к диссертации. Изложенные ниже стратегии были разработаны с участием автора на основе сформулированных выше теоретико-методологических положений.
Современное развитие экономической теории, в частности, основных положений институционализма, сформировали возможности для практической реализации новых аналитических аспектов в принятии управленческих решений. К важнейшим инструментам современной аналитики без преувеличения можно отнести оценку и учет величины трансакционных издержек. Стратегии компаний, в которых в качестве составной части системы критериальных показателей выступают трансакционные издержки, а эффективность стратегических решений оценивается, исходя из их минимизации будем, относить к стратегиям минимизации трансакционных издержек.
Гипотеза экономии трансакционных издержек, опубликованная Р.Коузом более 50 лет назад, получила значительное теоретическое развитие в трудах отечественных и зарубежных ученых. Однако, как отмечалось выше, основной проблемой широкого распространения положений теории трансакционных издержек являются методические и практические трудности их количественной оценки. Общепризнанным примером количественной оценки трансакционных издержек на уровне экономики страны (США) является работа Дж.Уолиса и
Д.Норта[404]. При определении трансакционных издержек авторы исходили из того, что, с точки зрения потребителя, таковыми являются все его затраты, стоимость которых не входит в цену, уплачиваемую им продавцу; с точки зрения продавца - все его затраты, которые он не нес бы при продаже товара самому себе. Авторы выявили тенденции снижения трансакционных издержек в расчете на одну сдеку и повышения удельного веса трансакционного сектора в экономике США, выделили факторы, определяющие его рост.
В настоящее время задачи оценки трансакционных издержек из области теоретических построений начинают перемещаться и в прикладные методики и аналитические материалы компаний. Выше (разд.2.3) рассмотрен агоритм расчета трансакционных издержек на примере нефтегазодобывающей компании. Как показывают наши исследования, прямые трансакционные издержки компании могут быть исчислены на основе их селективного выделения из общих издержек фирмы. Они отражаются в официальной форме государственной статистики N5-3, которую запоняют все субъекты хозяйствования. Из п.Прочие затраты раздел 1. По основному виду деятельности) возможна фактическая выборка процентов по кредитам банков, представительских расходов, суточных и подъемных, других затрат, оплаты услуг (связи, информационно-вычислительного обслуживания, рекламных агентов, аудиторских организаций, нотариальных и юридических учреждений, управления). Из раздела 2 По не основным видам деятельности - издержек розничной и оптовой торговли, информационно-вычислительного обслуживания, по операциям с недвижимым имуществом и общекоммерческой деятельности по обеспечению функционирования рынка. Кроме того, в составе трансакционных издержек компании предлагается выделять издержки, которые по своей природе являются издержками колективного действия, и направляются на поддержание институционального равновесия в экономической системе.
Сфера прикладного использования трансакционных издержек в настоящее время только оформляется. В частности, анализ трансакционных издержек может быть эффективным инструментом в оценке альтернативных вариантов при формировании вертикально-интегрированных структур. Полагаем, что целесообразность интеграционных решений (слияний, поглощений, выделений непрофильного или низкодоходного бизнеса) дожна определяться с учетом следующих критериальных показателей:
Х соотношения трансакционных и трансформационных издержек фирмы (доля первых дожна уменьшаться, вторых - увеличиваться);
Х трансформации структуры трансакционных издержек фирмы (доля прямых издержек дожна снижаться, издержек колективного действия - возрастать);
Х уменьшении доли трансакционных издержек в объеме выпуска товаров и услуг.
Институциональная теория утверждает, что эффективным способом снижения трансакционных издержек в бизнесе крупных корпораций является интеграция. В вертикально интегрированных структурах для решения задачи могут быть использованы так называемые вертикальные ограничения -различные типы контрактов, позволяющие фирме на более ранней стадии технологической цепочки создавать систему стимулов для увеличения объема продаж и снижения цены на рынке конечной продукции. Проведенные в работе исследования подтверждают обоснованность данного положения. При этом по оценкам В.Алекперова[202], С.3ыкова[104] в нефтегазовом комплексе для этих целей широко применяются:
Х трансфертные цены на продукцию;
Х различия в режимах налогообложения в разных странах (регионах);
Х гибкое налоговое планирование.
Трансфертное ценообразование. Величина трансакционных издержек в значительной степени определяется уровнем цены выпускаемой компанией продукции. Исходя из этого, все нефтяные компании стремятся уменьшить внутреннюю цену нефти и повысить цену предложения своей продукции, чтобы увеличить доходы бизнеса. Поэтому крупными компаниями вводится для выработки систем внутрифирменного управления трансфертное ценообразование. Формы и особенности трансфертного ценообразования могут быть самыми разными: занижение цен на продукцию первичных стадий (добычи и первичной переработки сырья); введение внутренних платежных средств (векселей головных компаний); перевод отдельных стадий на схемы внутреннего толинга (переработки сырья на давальческой основе); покупки сырья и материалов на наиболее ранних стадиях технологического передела и последующей передачи сырья по стадиям на основе схем внутреннего толинга. Однако, экономические службы компании при принятии решений об изменении трансфертных цен, как правило, стакиваются с множеством проблем, требующих принятия субъективных решений в связи с отсутствием агоритмических построений такой процедуры. Применительно к вертикально интегрированной нефтегазовой компании разработана логическая схема принятия решения по изменению трансфертных цен (рис. 5.1).
Различия в режимах налогообложения. В странах-собственниках сырой нефти (кроме России) налогообложение нефтеперерабатывающих предприятий ограничено или вообще отсутствует. Используя механизм трансфертных цен при наличии у вертикально интегрированной компании (ВИК) зарубежных структур, налоги можно платить в той стране, в которой ставки налога меньше. Кроме того, искусственно устанавливаемые цены и тарифы, применяемые ВИК во взаимоотношении между своими филиалами и подразделениями, часто становятся рыночными, по которым нефть и нефтепродукты продаются в мире всеми производителями.
Различие в режимах налогообложения может использоваться не только международными, но и российскими вертикально интегрированными компаниями, действующими внутри страны. Ставки местных налогов, устанавливаемые местными органами власти, могут сильно различаться по регионам. Поэтому путем занижения трансфертных цен по одному подразделению и завышения по другому можно добиться смещения выручки от реализации и прибыли в регионы с более низкими ставками местных налогов.
Принятие управленческого решения по трансфертному ценообразованию
Основание пересмотра управленческого руления
Протокол оперативного совещания корпорации
Анализ целесообразности принятия решения I
Оценка изменений прямых и косвенных производственных затрат. Оценка изменений затрат, осуществляемых за счет собственных средств. Оценка изменений выручки от реализации. Оценка изменения налоговой нагрузки. Оценка баланса доходов и расходов с учетом изменения всех факторов. Оценка формирования источников инвестиционной программы. Оценка бюджета компании. 1 иишаи
Агоритм проведения анализа I
Обоснование вариантов механизма трансфертного ценообразован ия: цены первой категории; цены нулевой категории (давальческие); расчетные цены. Сравнение изменений:
Х выручки от реализации;
Х изменения налогов;
Х производственной себестоимости в зависимости от механизма ценообразования. Сравнение допонительных капитальных вложений на производственную программу и дефицита капитальных вложений на инвестиционную программу в части бурения. 1 L
Источник информации для проведения расчетов
Данные планово экономического отдела | 1шш
Данные группы инвестиционных проектов ннн
Отработка предложений по формированию механизма трансфертного ценообразования Ч - . - - - ,
Рис. 5.1. Предлагаемая схема оценки изменения трансфертных цен корпоративной компании (на примере нефтегазодобывающей фирмы)
Исходя из этого, и дожно, по нашему мнению, осуществляться управление структурой консолидированной цены на продукцию корпорации. Возможности снижения налогового бремени с использованием разницы в режимах налогообложения в регионах ограничены для каждого подразделения вертикально интегрированной компании, с одной стороны - себестоимостью поставки продукции предыдущего подразделения, с другой - рыночными ценами на продукцию следующего подразделения технологической цепочки.
Если одно из подразделений компании является убыточным, повышаются внутренние цены по выходящим потокам (отпускные цены для следующего подразделения) или снижаются внутренние цены по входящим потокам (цены поставки продукции от предыдущего подразделения технологической цепочки) до того момента, когда подразделение не будет считаться убыточным. Это оказывает положительный эффект на финансовые результаты всей вертикально интегрированной компании, т.к. с балансового убытка отрицательный налог не платится, а значит суммарный налог на прибыль уменьшится.
Гибкое налоговое планирование является весьма эффективным с точки зрения налоговой экономии, поскольку ВИК может варьировать этими схемами и применять их в момент наибольшей эффективности. Заключение сделок с имуществом и по реализации готовой продукции выгодно производить в момент, наиболее благоприятный для налогообложения. В случае перехода на схему уплаты налогов в рамках единой ВИК применяются другие способы снижения налогового бремени. Например, появляются возможности уменьшения налоговых отчислений с помощью введения системы вексельного расчета. Экономия при этом достигается за счет лигры на различных режимах налогообложения при разных способах оформления одних и тех же хозяйственных операциях. Использование таких операций, как вексельные схемы выдачи заработной платы, оформления купли-продажи товара и взаимодействия с дружественным банком, а также схема выдачи заработной платы через добровольное страхование работников является типовым способом налоговой экономии в крупных компаниях. Также впоне реален способ экономии за счет концентрации балансовой прибыли ВИК в обслуживающих ее торговых и консультационных фирмах. Эти фирмы осуществляют инвестиции, сумма которых вычитается из налогооблагаемой базы. Головная компания покупает завершенные объекты строительства у специальных фирм по себестоимости. НДС в данном случае не платится. Полученные средства можно опять вложить в новые проекты.
Ключевыми моментами взаимоотношений ВИК с территориями, на наш взгляд, являются не только налогообложение, но и ценообразование. Основные проблемы в сфере ценообразования связаны с тем, что на внутреннем рынке нет объективных рыночных индикаторов ценообразования на сырьевые и топливно-энергетические ресурсы и цены носят виртуальный характер. Они формируются по принципу: издержки + рентабельность + налоги. При таком подходе к ценообразованию невозможно выделить в ценах фактической реализации рентную составляющую. На самом деле, рентный доход экономически обоснован и оправдан горногеологическими и природно-географическими факторами и условиями. Однако в российской экономике рентные доходы определены условно и обусловлены фискальными потребностями государства.
Систему управления интеграционными процессами с учетом влияния величины трансакционных издержек рассмотрим на примере проекта создания Международной нефтяной компании в ЗАО Лукойл-Пермь. Закрытое акционерное общество Лукойл-Пермь на момент проведения анализа осуществляло разработку 17 нефтяных месторождений с действующим фондом 887 добывающих скважин. На протяжении всего периода существования компания наращивала объемы добычи и запасов нефти и газа, благодаря увеличению действующего фонда добывающих скважин и улучшению их структуры. За годы работы на рынках нефти, газового конденсата и нефтепродуктов компания увеличила объемы продаж с 2 до 25 мрд. руб., в том числе объем реализации нефти на экспорт в 4,1 раза, нефти и газового конденсата на внутреннем рынке в 3,3 раза, нефтепродуктов - в 1,7 раза, в том числе на экспорт - в 2,4 раза. Объем добычи нефти возрос в 1,2 раза, попутного газа - в 1,5 раза. За счет более высоких темпов роста высоколиквидных активов улучшились показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Коэффициент срочной ликвидности, характеризующий степень обеспеченности краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, по состоянию на конец 2004 г. достиг уровня 88% (при минимально рекомендуемом значении 20%). Превышение оборотных средств над всеми краткосрочными обязательствами (коэффициент платежеспособности более 1) свидетельствует о наличии собственного оборотного капитала предприятия и о возможности проводить самостоятельную финансовую, инвестиционную и институциональную политику.
Стратегическим направлением развития ЗАО Лукойл-Пермь, ее миссией было определено создание международной нефтяной компании (МНК), конкурентоспособной на российском и мировом рынках. Стратегия развития компании основывалась на поддержании и развитии главной специализации - добычи нефти. Создание МНК нового поколения подразумевало ориентацию на максимальный рост акционерной стоимости. Потому интересы создания компании международного уровня определили необходимость усиления вертикальной интеграции в ЗАО Лукойл-Пермь путем поглощения МНК шести совместных нефтедобывающих предприятий, базирующихся как в Пермской области, так и в Западной Сибири (рис.5.2.). С целью повышения управляемости совместными предприятиями руководство ЗАО Лукойл-Пермь планировало выкуп 100% доли в уставном капитале ООО СП Ватойл, ООО СП Вогодеминойл, ООО СП Пермь-Текс, ЗАО СП РТК, ООО СП Кама-Нефть, ЗАО СП РТК ПермТОТИнефть. Критериальным показателем при выборе варианта структуры МНК выбран рост акционерной стоимости корпорации на основе использования метода капитализации чистого денежного потока, с учетом прогноза цен на нефть,
Группа ЛУКойл Проджектходинг Оверсиз
ЗАО ЛУКойл-Пермь (Корпоративный центр)
ООО СП Кама-Нефть
Вогодеминойл
ЗАО СП ПермТОТИнефть
Рис. 5.2. Организационная структура управления ходингом совместных предприятий ЗАОЛукойл-Пермь падения курса рубля к долару, инфляции. Результаты оценки акционерной стоимости Компании, полученные на основе прогнозируемых объемов и предположений, подтвердили целесообразность перехода управления вертикально интегрированной компанией на модель, объединяющую координационный центр компании с дочерними предприятиями нефтедобывающего профиля и сохраняющую юридическую самостоятельность ООО СП Ватойл.
Годовой поток свободных денежных средств планировалось увеличить с 407 мн.дол. в 2001 г. до 650 мн.дол. к 2005 г. и до 890 мн.дол. в 2010 г., акционерная стоимость компании дожна составить соответственно 3500 и 4400 мн. дол., в т.ч. за счет целевых синергий - 575 мн.дол. При этом с позиции классического метода оценки результативности вертикальной интеграции не учитывася вопрос выгодности слияний для нефтедобывающих предприятий. В рамках проработки проекта этот аспект был проанализирован с позиций неоинституциональной теории. Необходимые расчеты были проделаны для предприятий ООО СП Кама-Нефть, ЗАО СП ПермТОТИнефть, ЗАО СП Русской топливной компании (РТК), ООО СП Ватойл, ООО СП Вогодеминойл, ООО СП Пермь-Текс, входящих в МНК ЗАО Лукойл-Пермь и представивших исходную информацию. По предприятиям выпонен расчет трансакционных издержек на базе данных формы № 5-з и расчет эффективности интеграции нефтедобывающих предприятий с ЗАО Лукойл-Пермь. Проведенные расчеты позволили оценить ситуацию по нефтедобывающим предприятиям с позиции критериальных параметров целесообразности слияния следующим образом:
ООО СП Кама-Нефть (рис.5.3. и табл.5.1.) - доля трансакционных издержек снизилась, трансформационных - возросла; структура трансакционных издержек изменилась в направлении снижения доли затрат на сдеки в отношении прямых и возрастания в отношении колективных трансакций. В рублевой стоимости выпуска товаров и услуг доля трансакционных издержек снизилась с 8 до 5,4 коп., в т.ч. прямых с 7 до 4 коп.; колективного действия возросла с 1 до 1,4 коп.
ЗАО СП ПермТОТИнефть (рис.5.4. и табл.5.2.) - доля трансакционных издержек в затратах на производство увеличилась в 5,3 раза по сравнению с годом, предшествующим присоединению, соотношение трансакционных и трансформационных издержек ухудшилось (рост трансакционных издержек с составил 5,6%), доля трансакционных издержек в объеме выпуска товаров и услуг возросла с 1,5%. Все трансакционных издержки прямого действия, трансакционные издержки колективного действия отсутствуют. Общий вывод - вхождение ЗАО СП ПермТОТИнефть в МНК не принесло ощутимых результатов с точки зрения снижения издержек сделок.
ЗАО СП Русская топливная компания (рис.5.5. и табл.5.3.) - к интеграционному процессу предприятие подтакивал рост трансакционных издержек в объеме выпуска товаров и услуг (с 11,6 до 14,0% за 2 года). Вхождение в ЗАО Лукойл-Пермь при сохранении практически неизменной структуры затрат на производство и реализацию продукции способствовало снижению доли трансакционных издержек в объеме выпуска товаров и услуг с 14 до 4,8% (за счет 5-ти кратного роста объемов производства). Доля прямых трансакционных издержек в объеме выпуска товаров и услуг снизилась в 2,5 раза, издержек колективного действия - в 3,3 раза.
Эффективность вхождения ООО СП Кама-Нефть в МНК ЗАО Лукойл-Пермь
Период Выпуск товаров и услуг, тыс руб Затраты на произво дство и реализа цию продукци и, тыс руб Трансак ционные издержк и (ТАИ), тыс руб Величина ТАИ на 1 руб Доля ТАИ в затратах на произво дство, % выпуска товаров и услуг, коп в том числе прямы X колек тивног о действ ия
1 2 3 4 5 6 7 8
1 год 193132 132958 15402 8,0 7,0 1,0 11,6
2 год 896006 257721 44174 4,9 4,3 0,6 17,1
3 год 1316898 430770 70434 5,4 4,0 1,4 16,4
1 год 2 год 3 год
1 Выпуск товаров и услуг
Затраты на произведет во и реализацию продукции
Трансакцио иные издержки
Рис. 5.3. Динамика товарной продукции, затрат на производство и трансакционных издержек ООО СП Кама-Нефть, мн.руб
Заключение.
1.1. На основе углубленного анализа институциональных факторов функционирования корпораций обоснована необходимость расширения и уточнения аппарата институциональных исследований, в частности, введения в научный оборот понятий институционального поля и его структуры, институционального климата, институциональной стратегии и институциональной политики корпораций, уточнения понятия экономической организации.
1.2. Предложен авторский вариант типологии институтов Установлено, что важнейшей типологической характеристикой является системная значимость, определяемая местом в иерархической конструкции институциональной среды. Обосновано, что структурную основу институциональной среды образуют базовые институты, в состав которых, исходя из авторского понимания, включены институты собственности, рынка и государства; раскрыто их содержание.
2.1. Разработан концептуальный подход к институциональному развитию корпораций нефтегазового комплекса, оформленный в виде логико-процессной модели. Доказано, что, исходя из целей, ресурсов и способности использовать возможности и ресурсы, компании в рамках реализации выбранных институциональных стратегий стремятся к улучшению своего институционального климата, что дает им возможность повысить вероятность их выживания и успешного развития.
2.2. На основе предложенной иерархии институтов упорядочена совокупность формальных и неформальных норм, раскрыты условия их качества и поноты. Выявлено, что применительно к экономическим нормам, важным показателем, характеризующим их эффективность, является стимул нормативно-конформного действия. Обосновано, что одним из главных побудительных мотивов нормативно-конформного действия является экономический эффект (суммарная материальная выгода) от следования норме.
3.1. Исходя из обоснования двойственности институциональной природы корпорации, определены особенности её текущего развития как института. К разряду основных особенностей отнесены расширение функций корпораций, повышение роли корпоративной собственности, расширение государственного участия в развитии корпоративного сектора, усиление институциональных аспектов в корпоративном управлении нефтегазового комплекса.
4.1. Раскрыты сущность, объективный характер и траектории институциональных изменений. Выявлен и оформлен в виде модели механизм изменений как методологическая основа совершенствования системы корпоративного управления в нефтегазовом секторе. С учетом агоритма оценки трансакционных издержек предложен методологический подход и основные положения методики к оценке эффективности институциональных стратегий компаний. С целью выявления природы и направлений институциональных изменений и формирования подходов к разработке институциональных стратегий, разработана типология институциональных изменений и их факторов.
5.1. По результатам анализа деятельности региональных нефтегазовых корпораций выявлены особенности институциональных стратегий в разрезе их типов, разработаны методики оценки трансакционных издержек нефтегазовой корпорации, оценки стоимости нефтяной компании, оценки эффективности и формирования институциональных стратегий и рекомендации по их практическому использованию.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Максимов, Андрей Дмитриевич, Екатеринбург
1. Постановления правительства, нормативные документы, законодательные акты
2. Об основах налоговой системы в Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 27.12.91 №2118-1.
3. О подоходном налоге с физических лиц: Федеральный закон РФ № 1998-1 от 07.12.91.
4. О налоге на прибыль предприятий и организаций: Федеральный закон РФ от 27.12.91 № 2116-1
5. О таможенном тарифе: Федеральный закон РФ от 21.05.93 № 5003-1.
6. О ставках налога на прибыль и имущество: Закон Пермской области от 27. 09.96 №557-87.
7. О предоставлении льгот по налогу на имущество: Закон Пермской области от 02.04.97 № 713-105.
8. О порядке ведения государственного реестра ФПГ РФ: Постановление Правительства РФ от 22.05.96 № 621
9. О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса ФПГ: Постановление Правительства РФ от 09.01.97 № 24
10. О порядке перемещения физическими лицами через таможенную границу Российской Федерации товаров, не предназначенных для производственной или иной коммерческой деятельности: Постановление Правительства РФ от 18.06.96 №808.
11. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон РФ от 22.04.96 г.
12. О финансово-промышленных группах: Федеральный закон от 30.11.95. № 190-ФЗ.
13. О соглашениях о разделе продукции: Федеральный закон РФ от 06.12.95 № 225-ФЗ.
14. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.95 № 208-ФЗ (с изменениями от 13.06.96,24.05.99).190 государственном регулировании агропромышленного производства: Федеральный закон от 14.07.97 г. № 100-ФЗ.
15. О естественных монополиях: Федеральный закон от 17.08.95 № 147-ФЗ
16. О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской Федерации: Федеральный закон РФ от 20.07.95 № 115-ФЗ (с изменениями от 09.07.99)
17. О государственной регистрации: Федеральный закон РФ от 08.08.01 № 129-ФЗ.
18. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон РФ ОТ 26.10.02 № 127-ФЗ.
19. Об основах бюджетных прав и прав по формированию и использованию внебюджетных фондов: Бюджетный кодекс РФ от 31.07.98 № 145-ФЗ.1. Монографии и сборники
20. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского/ СПб : 2002. 544с.
21. Абакин Л.И. Неиспользованный шанс: потора года в правительстве -М.: Политиздат, 1991 304с.
22. Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. М.: ГУ-ВШЭ, 2000.-311с.
23. Александров Н.Г Сущность социалистического государства и права. М.: Политиздат, 1969-240с.
24. Алексеев С.С. Теория права. -Харьков: Бек,1994-224с.
25. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989. - 148с.
26. Балабин В.И. Налоговое право: теория, практика, споры. М.: Книжный мир, 2000.-312с.
27. Бальцерович J1. Социализм, капитализм, трансформация: Очерки на рубеже эпох / Пер. с польск. М.: Наука, Изд-во УРАО, 1999. - 352с.
28. Бессонова О.Э. Институты раздаточной экономики России. -Новосибирск: ИЭиОПП, 1997-124с.
29. Бешелев С., Гурвич Д. Математико-статистические методы экспертных оценок. М.: Статистика, 1974. -168с.
30. Бир Ст. Корректировка плана корпорации. Внутрифирменное планирование в США/Под ред. В.И. Седова. -М.: Прогресс, 1972-391с.
31. Богданов А.А. Всеобщая организационная наука. М.: Экономика, 1983-224с.
32. Большой экономический словарь/Под ред. А.Н.Азрилияна. -М.: Институт новой экономики, 1997.
33. Блюмберг В., Глущенко В. Какое решение лучше: Метод расстановки приоритетов. JT: Лениздат, 1982. -160с.
34. Брингэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. М: Экономика,- 1998-398с.
35. Брингман К. Налоги и иноземное господство. Иудея во времена Христа / Все начиналось с десятины: этот многоликий налоговый мир. Ч М.: Прогресс, 1992-15 6с.
36. Брызгалин А.В. Методы налоговой оптимизации/Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н., Брызгалин В.В.; Под ред.А.В. Брызгалина. -М.: Аналитика-Пресс,- 2001-260с.
37. Брызгалин А.В Налоги и налоговое право. М.: Аналитика-Пресс. -1998-323с.
38. Бурков А.Л. Трансакционные издержки как критерий эффективности реформирования отношений собственности./Препринт. Екатеринбург: ИЭ УрО РАН. - 1999.
39. Валовой Д.В. Рыночная экономика. Возникновение, эволюция и сущность. М.:ИНФРА-М, 1997.
40. Вестник Банка России. Электронная версия. 1998-2000 гг. 2001.
41. Введение в институциональный анализ. /Под ред.В.Л.Тамбовцева. М.: Экономический факультет МГУ,ТЕИС,1996.
42. Вебер М. Избранные произведения. М.: Прогресс , 1990.
43. Веблен Т. Теория праздного класса. М.: Прогресс, 1984.
44. Виханский О.С. Наумов А.И. Менеджмент. М.: Высшая школа, 1994.
45. Вольчик В. Курс лекций по институциональной экономике. Ростов н/Д: Изд-во Ростовского ун-та, 2000.
46. Гебрейт Дж. Новое индустриальное общество. -М.,1996.
47. Гейтс Б. Бизнес со скоростью мысли М.: ЭКСМО-Пресс, 2000.
48. Гибсон Д. Организации: поведение, структура, процессы / Гибсон Д., Иванцевич Д., Донели Д. М.: ИНФРА-М, 2000.
49. Гладкий А.А. Теоретические подходы к формированию института налогообложения организаций / Препринт. -Екатеринбург: Ин-т экономики УрО РАН, 2003.
50. Годме П.М. Финансовое право. -М.: Прогресс, 1978.
51. Головина С.Г. Институциональные аспекты реформирования экономики./ Дисс. канд.экон.наук -Екатеринбург: ИЭ УрО РАН, 1999.
52. Гончарук В.А. Развитие предприятия. М.: Дело, 2000.
53. Горбунов А.Р. Ходинговые предприятия и дочерние фирмы. М.: Альпина, 1994.
54. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинги. Организационные структуры. Консолидированный баланс. Налоговое планирование. М.: АНКИЛ . 1997.
55. Гуияр Ф. Ж., Кели Д. Н. Преобразование организации /Пер. с англ. М.: Дело. 2000.
56. Дафт Р. Организации. /Уч. для психологов и экономистов. СПб.: Прайм - Еврознак. 2002.
57. Дементьев В.Е. Финансовые и имущественные основания стратегических преимуществ ФПГ./ Препринт. -М.: ЦЭМИ . 1998.
58. Де Сото Э. Иной путь. М. 1995.
59. Дракер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты / Пер. с англ. М.: Технологическая школа бизнеса, 1994.
60. Дроздова Н.П. Неоинституиональная концепция экономической истории России: постановка // Экономическая теория на пороге XXI века. / Под ред. Ю.М. Осипова, В.Т.Пуляева, В.Т.Рязанова, Е.С.Зотова. М.: Юристь, 1998. -с. 54.
61. Дубровский В.Ж. Теоретико-методологические основы адаптационных изменений структуры производственной организации. Дисс. . доктора эк. наук. Екатеринбург, 2001.
62. Дубровский В.Ж. Эффективность организационной реструктуризации. -Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2000.
63. Евенко Л.И. Организационные структуры управления промышленными корпорациями США: теория и практика формирования. М.: Наука, 1983.
64. Ерзнкян Б.А. Институциональная теория современной корпорации // Понятия и идеи институциональной экономики. Проблемные лекции /Вып. 2.-М.: Изд-во МГУ, 1999.
65. Ерзнкян Б.А. Понятия и идеи институциональной экономики: Проблемные лекции для аспирантов всех специальностей/ Ерзнкян Б.А., Пресняков В.Ф., Гребенников В.Г., Зотов В.В. Москва: ГУУ,1999.
66. Заславская Т.И. О роли социальной структуры в трансформации российского общества // Куда идет Россия?. Власть, общество, личность / Под общ. ред. Т.И. Заславской. -М.: МВШСЭН, 2000.
67. Иванов Ю.В. Слияния, поглощения и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса. М.: Альпина Паблишер, 2001
68. Интегрированные финансово-промышленные структуры. /Под ред. Турчака А.А. СПб.: Наука, 1996.
69. Кантарбаева А. Предпринимательство: институционально-эволюционный подход. Аматы: Раритет, 2000.
70. Капелюшников Р. Экономическая теория прав собственности. М.: ИМЕМО РАН. 1990.
71. Капелюшников Р.И. Категория трансакционных издержек. /В кн. Как это делается : финансовые, социальные и информационные технологии.
72. Караваева И.В Налоговое регулирование рыночной экономики.- М.: Юнити, 2000.
73. Карлоф Б., Седерберг С. Вызов лидеров/ Пер. со швед. М.: Дело, 1966.
74. Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество, культура. -М.: ГУ-ВШЭ, 2000.
75. Кашанина Т.В. Корпоративное право (Право хозяйственных товариществ и обществ). М.: НОРМА-ИНФРА, 1999.
76. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.
77. Келер Т. Концепции ходинга./Пер. с нем. Обнинск: ГЦПиК Мин-ва РФ по атомной энергии, 1997.
78. Кирдина С.Г. Институциональные матрицы и развитие России. -М.: ТЕИС, 2000.
79. Клейнер Г.Б. Особенности процессов формирования и эволюции социально-экономических институтов в России. /Препринт. -М.: ЦЭМИ РАН, 2001.
80. Козловски П. Этика капитализма: эволюция и общество. Критика социобиологии. -СПб.: Экономическая школа, 1996.
81. Колер Т. Концепция ходинга: организационные структуры и управление. Обнинск: ГЦПК Мин-ва РФ по атомной энергии, 1996.
82. Комментарий к Гражданскому Кодексу Российской Федерации, части второй (постатейный). / Под ред. О.Н.Садикова. М.: Изд-во ИНФА-М-Норма, 1966.
83. Коренченко Р.А.Общая теория организации. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-286с.
84. Корпоративное управление в переходных экономиках. Инсайдерский контроль и роль банков/ Пер.с англ. под ред. М. Аоки и Х.Ки Кима. СПб: Лениздат, 1997.
85. Коуз Р. Фирма, рынок и право./ Пер. с англ. -М.: Дело ТД, 1993.
86. Коупленд Т. Стоимость компаний: оценка и управление / Коупленд Т., Копер Т., Муррин Дж. /Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес. - 1999.
87. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией. М.: Русская деловая литература. - 1998.
88. Кудинов В., Фролов Д. Энциклопедия маркетинга // www.marketing.spb.ru
89. Кузьминов Я.И Курс лекций по институциональной экономике / Кузьминов Я.И., Юдкевич М.М. -М.: 2000
90. Куликов В. Концептуальные основы современной экономики труда.
91. Ленин В.И. По поводу так называемого вопроса о рынках. Пон. Собр. Соч. Т.1. М.: Политиздат, с. 94-95.
92. Ленский Е.В. Корпоративный бизнес / Под ред. О.Н. Сосковца. -Минск.: Изд-во Армита Маркетинг, Менеджмент, 2001.
93. Лисов В.И. Формирование крупных интегрированных структур в российской экономике. М.: Изд-во МГУ . 2000.
94. Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой. М.: Финпресс, НГАЭиУ. 1997.
95. Львов Д.С. Институциональная теория эффективный инструмент познания реальной экономики реформ./В кн. Институциональная экономика.: Учебн.пособие / Под рук. Львова Д.С. - М.: ИНФРА-М .2001.
96. Львов Ю.А. Управление акционерным обществом. /Львов Ю.А., Русинов В.М., Саулин А.Д., Страхова О.А. М.: ОАО Типография Новости, 2000.
97. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. -М.: Экономика, 2001.
98. Максимов А.Д., Зыков С.В. Институциональные факторы в системе эффективной вертикальной интеграции в нефтегазодобывающем комплексе./ Препринт. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2001.
99. Максимов А.Д. Корпоративное развитие: институциональные аспекты. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2005.
100. Маркин Б.Г. Проблема группового выбора. М.: Наука, 1974.
101. Маркс К., Энгельс Ф. Пон. Собр. Соч. Т.4, 18.
102. Марченко М.Н. Проблемы теории государства и права. М.: 1999.
103. Матузов Н.И. Малько А.В. Теория государства и права. М.: Юристъ, 1999.
104. Материалы рабочей группы Экономического Совета при губернаторе Пермской области по проблемам промышленной политики, Пермь. -2004.
105. Менар К. Экономика организаций./Пер. с франц. под ред. А.Г.Худокормова. М.: ИНФРА-М, 1996.
106. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике. М.: ОАО НПО-Изд-во Экономика, 2000.
107. Методы налоговой оптимизации./Под ред. Брызгалина А.В. М.: Аналитика-Пресс, 2001.
108. Мильнер Б.З. Теория организаций. М.: ИНФРА-М, 1999.
109. Минцберг Г., Куинн Д., Гошал С. Стратегический процесс/ Пер. с англ. под ред. Ю. Каптуревского. СПб.: Питер, 2001.
110. Митчел У. Экономические циклы: проблема и ее постановка. М. -JL: Госиздат, 1930.
111. Мищенко А. Механизм расчета экономических связей на основе трансакционных издержек. Консультации и комментарии. М.: Мир бизнеса. -С. 109-115.
112. Молодчик А.В. Теория и практика формирования саморазвивающейся организации. Екатеринбург: Ур О РАН. - 2001.
113. Мэхон Д. Политическая стратегия: управление политической и социальной средой / Мэхон Д., Биджелоу Б., Фаэй JI.// В кн.: Курс МВА по стратегическому менеджменту / Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер. -2002.
114. Нельсон Р. Эволюционная теория экономических изменений/ Нельсон Р., Уинтер С. / Пер. с англ. М.: Дело ТД, 2002.
115. Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория. М.: Эдиториал УРСС, 2002.
116. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги Начала, 1997.
117. Олейник А. Институциональная экономика. М.: Изд-во МГУ, 1998.
118. Олейник А. Издержки и перспективы реформ в России: институциональный подход // МЭиМО. 1998. - №1. - С.18-29.
119. Осон М. Рассредоточение власти и общества в переходный период, лекарство от коррупции, распада и замедления темпов экономического поста. М.: Препринт, 1995.
120. Пепеляев С.Г. Основы налогового права. -М.: Инвест-Фонд, 1995.
121. Питере Т. В поисках эффективного управления / Питере Т., Уотермен Р. Пер с англ. - М.: Прогресс, 1986.
122. Потерович В.М. Институциональные ловушки и экономические реформы. М.: Российская экономическая школа, 1998.
123. Портер М. Международная конкуренция: конкурентные преимущества стран. -М.: , 1993.
124. Пригожин А.И. Социология организаций. -М.: Наука, 1980.
125. Радаев В. Формирование новых российских рынков: трансакционные издержки, формы контроля и деловая этика. М.: Центр политических технологий, 1998.
126. Развитие корпоративных форм хозяйствования в России: Материалы Международной конференции. М.: Международная академия корпоративного управления, 1997.
127. Регионы России: Информ.-статистический сб. Том 2. М.: Госкомстат России, 1999.
128. Речман Д. Современный бизнес.Том.2./ Речман Д. Дж., Мескон М.Х., Боуви К.Л., Тил Дж. / Пер. с англ. М.: Республика, 1995.
129. Российская промышленность: институциональное развитие. Вып. 1 / Под ред. Т.Г. Догопятовой. М.: ГУ-ВШЭ., 2002.
130. Рудык Н.Б, Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием/ Рудык Н.Б, Семенкова Е.В. -М.: Финансы и статистика, -2000.
131. Савеличев М. В. Изменения социально-экономической Среды и ее влияние на формирование макроэкономических тенденций. // Дисс. на соиск. ученой степ. канд. экон. наук. Казань, 2000.
132. Сапиро Е.С. Предприятие: Управление прогрессом. Пермь: Кн.издательство, 1988.-164с.
133. Селигман Э.И., Стурм Р. Этюды по теории налогообложения. СПб.: ., 1998.
134. Силин А.Н. Собственность, рынок и качество экономического роста. -Екатеринбург: УрО РАН, 2000.
135. Скобелева И. П. Эффективность предприятия в конкурентной экономике. СПб.: Ленинградский институт водного транспорта, 1992.
136. Скотт М. Факторы стоимости: руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости /Пер.с англ. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2000.
137. Смирнов Э.А. Основы теории организации: Учеб. пособие для вузов. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.
138. Сомоев Р.Г. Общая теория налогов и налогообложения: Учебное пособие. М.: Издательство ПРИОР, 2000.
139. Стратегия приоритетного социально-экономического развития Курганской области.// Международная научно-практическая конференция:
140. Сб. науч. трудов. Курган: Курганский филиал Института экономики УрО РАН, 2002.
141. Татаркин А.И. Региональная промышленная политика: теоретические основы, практика формирования и механизм реализации./ Татаркин А.И., Романова О.А., Чененова Р.И., Филатова М.Г./ Екатеринбург: ИЭ УрО РАН. -2000.
142. Татаркин А.И.Динамика корпоративного развития/Татаркин А.И., Романова О.А. и др.; Под ред. Татаркина А.И. М.: Наука, 2004.
143. Татаркин А.И. Оптимизация государственного и корпоративного подходов в регулировании социально-экономических процессов. -Екатеринбург: ИЭ УрО РАН,.год
144. Теория государства и права./ Под ред. В.М. Корельского и В.Д.Перевалова. М.: ИНФРА-М - НОРМА, 1997.
145. Ткаченко И.Н. Романова О.А. Эволюция внутрифирменных корпоративных отношений. Екатеринбург: ИЭ УрО РАН, 2001.
146. Томисон А., Стрикленд А. Искусство разработки и реализации стратегии./ Пер. с англ. М: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1998.
147. Тоффлер О. Адаптивная корпорация. Новая индустриальная вона на западе. Антология / Под ред. Иноземцева B.JI. М.: Academia, 1999.
149. Уильямсон Оливер И. Экономические институты капитализма. -СПб.: Лениздат, 1996.
150. Управление инвестициями: В 2-х т. //Под ред В.В. Шеремета, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998.
151. Фаэй Л, Зэтвудд Р (ред.) Курс MB А по стратегическому менеджменту / Пер. с англ. -М.: Альпина Паблишер, 2002.
152. Хапрт О. Непоные контракты и теория фирмы. /В кн.: Природа фирмы. /Пер. с англ. М.: Дело ТД, 2001.
153. Ходжсон Д. Экономическая теория и институты: манифест современной институциональной экономической теории / Пер. с англ. -М.:Дело ТД, 2003.
154. Хол Р. Организации: структуры, процессы, результаты. Санкт-Петербург: Питер, 2001.
155. Храброва И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. М.: Издательский Дом АЛЬПИНА, 2000.
156. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности/ Хэй Д., Моррис Д.; Под ред. А.Г. Слуцкого. -СПб,.Экономическая школа, 1999.
157. Цыпкин С.Д. Правовое регулирование налоговых отношений в СССР.-М., 1955.
158. Ченг Ф. Ли. Финансы корпораций: теория, методы и практика./ Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти А. /Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.
159. Чепуренко А. Малый бизнес после августа 1998 г.: проблемы, тенденции, адаптационные возможности. /В кн.: Осенний кризис 1998 года: российское общество до и после /Под ред. М. Горшкова, А. Чепуренко, Ф. Шереги. М.: РНИСиП/РООССПЭН., 1998.
160. Черник Д.Г. Налоги. М.: Финансы и статистика, 2000.
161. Черник Д.Г. Основы налоговой системы./ Черник Д.Г., Починок А.П., Морозов В.П. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
162. Шаталов С.Д. Развитие налоговой системы России: проблемы, пути решения и перспективы. -М.: МЦФЭР, 2000.
163. Шеломинцев А. Эволюция институтов хозяйственного управления в условиях трансформации экономики России // Известия УрГЭУ. №4. -2001.
164. Шерер Ф., Структура отраслевых рынков/ Шерер Ф., Росс Д. -М.: ИНФРА-М, 1997.
165. Штайльман К. Новая философия бизнеса. М. - Берлин: Российское психологическое общество, 1998.
166. Шумпетери. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.
167. Щербаков В.И. Новый подход к управлению: крупные объединения. -М.: Экономика, 1990.
168. Эггертсон Т. Экономическое поведение и институты / Пер. с англ. -М.: Дело ТД, 2001.
169. Экономическая стратегия фирмы. /Под ред. А.П.Градова. СПб.: Спецлит, 2000.
170. Экономическая теория. /Под ред. акад. В.И.Видянина и акад. Г.П.Журавлевой. М.: Информ, 1997.
171. Экономическая энциклопедия. -М.: ОАО Издательство Экономика, 1999.
172. Энгельс Ф. Происхождение семьи, частной собственности и государства// Маркс К., Энгельс Ф. Соч., 2-е изд., Т. 21. М.: Политиздат, год
173. Эскиндаров М.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике. -М.: Республика, 1999.
174. Яковлев А., Глисин В. Частный бизнес: становление и развитие в регионах России. М.: МАЦ-ИСАРП, 1998.
175. Якутии Ю. Интегрированные корпоративные структуры: развитие и эффективность. -М.: ЗАО Издат. дом Экономическая газета, 1999.
176. Barnard Ch. The Function of the Executive. Cambridge: Harvard University Press, 1938.
177. Baumol W.J. Economic Theory and Operational Analysis. Englewood Cliffs: Prentice Hall, 1961
178. Boza B. The Role of the State in competition and intellectual property policy in Latin America: Towards an AcademicAuditй of Indecopy. -Peru. PromPeru: Summer Research Fellowship, 1999.
179. Bromley D. Economic Interests and Institutions. -Basil Blackwell, 1989.
180. Berle A.A. The Modern Corporation and Private Property/ Berle A.A., Means G.C. N.Y.: Macmilan, 1932.
181. Commons J.R. 1931, Institutional Economics, American Economics Review, v.21.
182. Drucker P.F. Post-Capitalist Society.- N.Y.: Harper Collins, 1993
183. Eggertson T. Economic Behavior and Institutions. Cambridge University Press, 1990.
184. Hakanson H. The Network as a Governanze Strukture. Interfirm Cooperation beyond Markets and Hierarchies in the Embtdded Firm/ Hakanson H., Johanson R.- London: Routledge. 1993.
185. Hodgson J. M. 1988, Economic and Institutions. A Manifesto for Modern Institutional Economics. Philadelphia. Год где
186. Leavitt H.J. Organizational behavior. Boston: Draft. M.I.T., 1969.
187. Milgrom P., Economics, Organization and Management / Milgrom P., Roberts J. Prentice Hall, 1992.
188. McKee J.B. Introduction to sociology. N.Y., 1969, p. 132.
189. Arrow K.J. The Organization of Economic Activity: Issues Pertinent to the Choice of Market versus Nonmarket Allokation, 1969.
190. North D.C. Institutional Competition. -Washington University staff paper, 1994.
191. Perrow C.A. Complex organizations: A critical essey. -Glenview,1972.
192. Pennings J. and Goodman P. 1977.Toward a Workable Framework in: New Perspectives in Organizational Effectiveness. /Ed. By Goodman and Pennings. -San Francisko: Jossey-Bass. год
193. Scott W., Richard D. Organizations: Raitioned, Natural fond Open Systems/ 3d.ed. Englewood Ceiffs, NJ: Prentice Hall, 1991.
194. The mist dictionary of Modern Economics./ Ed. by David W. Pearce. -Cambridge, 1988.
195. Williamson O.E. The Economics of Discretionary Behavior: Managerial Objectives in a Theory of the Firm. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall, 1964.
196. Статьи в периодических изданиях
197. Алекперов В.Ю. Возможности снижения налогового бремени в российских вертикально интегрированных нефтяных компаниях //Нефть и газ России. 2000. -№5. - С. 3-7.
198. Ачиан А., Демсец Г. Производство, информационные издержки и экономическая организация.
199. Андреев А.Ф. Методы оценки премии за риск в инвестиционных нефтегазовых проектах. / Андреев А.Ф., Брилон А.В., Комзолов А.А. // Нефть России. 2000. -№ 12. - С.10-12.
200. Абакин JI.H. Институционно-эволюционная теория и ее прикладные аспекты.//Вопросы экономики. -№8. -1997. -С.3-7.
201. Аукционек С. Доминирующие категории собственников, их влияние на хозяйственное поведение предприятий / Аукционек С., Жуков В., Капелюшников Р. //Вопросы экономики. № 12.- 1998.-С. 108-127.
202. Афонцев С., Капелюшников Р. Структурные характеристики предприятий и их налоговое поведение. // Вопросы экономики. 2001. -№ 9. -С.82- 100.
203. Базоев С. Мировой бизнес: эпоха слияний компаний // Рынок ценных бумаг. 1999. -№4.
204. Батяева А. Кто работает эффективнее: государственные и негосударственные предприятия? // Мировая экономика и международные отношения. 1999. - № 3. - С. 105-111.
205. Бешорнер Т. Управление предприятием: еще один взгляд на стоимостную ориентацию. // Проблемы теории и практики управления. -2001 -№2.
206. Бирман А. Почему расходятся дороги крупного и среднего бизнеса // Компания. -2004. -№ 15(311). с. 4-5.
207. Ботански Л., Тевено Л. Социология критической способности // Журнал социологии и социальной антропологии. -Том 3. -2000. -№ 3. -С. 66-83 (htt:||www.sociology.net.ru/journal/arhiv/index.htm).
208. Виссарионов А., Еланчук О. Использование налогов в государственном регулировании экономики России (вопросы методологии). // Проблемы теории и практики управления. № 5. - 2000.
209. Винслав Ю. Отечественные ФПГ: достигнутые рубежи и задачи развития // Российский экономический журнал 1997. - №9.
210. Власова О. Ставка на сильных./ Власова О., Медовников Д., Рубченко М., Рыцарева Е., Хазбиев А. // Эксперт. 2004. - №10 (413).
211. Волосатое А. Правовая база экономической реформы: проблема устойчивости. // Вопросы экономики. -1998 № 4. - С. 27-43.
212. Галаухина Я., Рубченко М. Досрочный август// Эксперт. 2004, №26, с.13-18.
213. Галаухина Я., Рубченко М. По инерции. // Эксперт. 2004. - № 6
214. Герцог И. Об одном легком способе обесценить предприятие// Проблемы теории и практики управления. 2000. - №6.
215. Гейпорт Т.Й. Эмпирические исследования лояльности клиента. // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 6.
216. Голиков В. Кризис Украинской экономики есть следствие ошибочной социально-экономической политики // vmw.K-telegraph.Kiev.ru/ №20/Economik.htm
217. Государства и акционерные общества // Журналъ для акционеровъ. -1998.-№ 3.-С.5.
218. Государственная антимонопольная политика: практический опыт и задачи совершенствования законодательства. Материалы парламентских слушаний 28 марта 2000 г. // Российский экономический журнал. 2000, № 3.-С. 28-33.
219. Гребенников В.Г. Дух и формы экономической истории в великих образцах исторического и институционального анализа. // Проблемы и идеи институциональной экономики. Вып.2. -М.: Изд-во МГУ. 1999.
220. Греф Г. Ответственность за эффективность управления // Журналъ для акционеровъ. 1999. -№ 1. - С. 3 -7.
221. Гурова Т., Тарусин М. Реальная Россия// Эксперт. 2005. -№ 19. - С. 1935.
222. Данилов Н. Альтернативы современной трансформации мира. // Общество и экономика. 1998, № 12. - с. 48-52
223. Дашевский С. Инвесторы начинают разумно оценивать перспективы роста капитализации компаний. //Нефть и капитал. 2002. - №2. - С.20.
224. Дзарасов С. В тупике нерыночного капитализма. // Вопросы экономики. 1997, №. 8. - С. 73-90.
225. Дементьев В. Отечественные ФПГ: испытание кризисом-98//Российский экономический журнал. 1999. - № 11, 12. - С.29-35.
226. Дементьев В.Е. Официальные ФПГ: концептуальные ориентиры и реальные тенденции./В сб. Финансово-промышленные группы и конгломераты. -М.: Центр политических технологий. 1997.
227. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в стратегии реформирования российской экономики. // РЭЖ. 2000, № 11-12. - С.3-9.
228. Дингуй X. Китай: подходы и особенности экономических преобразований. // Проблемы теории и практики управления. 2000, № 5. -С.12, 15.
229. Доклад Всемирного банка. 2003.
230. Дунаев В.Ф., Миловидов К.Н. Проблемы формирования рыночных механизмов в нефтяной и газовой промышленности России. // Нефть и газ России. 1999.
231. Евстигнеева JL, Евстигнеев Р. Проблема синтеза общеэкономической и институционально-эволюционной теории. // Вопросы экономики. 1998. -№8. - с.97 -113.
232. Еленева Ю.Я., Верстина Н.Г. Стоимостной подход к управлению предприятием. / Материалы первой практич. конф. Управление активами и реструктуризация предприятия. М. - 2000.
233. Ефремов А. Способ формирования единого экономического пространства. // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 2.
234. Зарипов В. Оптимизация или уклонение? // Экономика и жизнь. 2004, №20.-С. 35.
235. Зотов В.В., Пресняков В.Ф. Фирма как экономическое явление и институт общества.// Экономика и математические методы. 1995. - Т.31. -Вып.2.
236. Иноземцев В. Цели и структура корпорации как основы ее конкурентоспособности. // Проблемы теории и практики управления. 2001. -№ 3.
237. Иншаков О.В., Лебедева Н.Н. Типология и классификация институциональных механизмов // Экономика развития региона: проблемы, поиски, перспективы: Ежегодник. Вогоград: изд-во ВоГУ. -2002. Вып.1. -с.23-37.
238. Казаков И.А. Транснациональные корпорации и элементы регулирования в мировом экономическом пространстве//Вестн.Моск.Ун-та.Серия б.Экономика. 2000. -№2.-С. 16-20.
239. Капелюшников Р. Задержки зарплаты и экономическое поведение: микроэкономический подход. // Вопросы экономики. 2000, №9.
240. Кириленко Д. Схемы на черный день // Коммерсант-Деньги. 2001, № 48.-С. 41-43.
241. Клепач А., Кузнецов П. Крючкова П. Корпоративное управление в России в 1995-1996 гг. (От предприятия советского типа к фирме, контролируемой менеджерами). //Вопросы экономики. - 1996. - № 12.
242. Клейнер Г. Предприятие упущенное звено в цепи институциональных преобразований в России // Проблемы теории и практики управления. - 2001. - №2.
243. Кобяков А. Капиталистическая гигантомания// Эксперт. -1997, №34.
244. Кокорев В. Институциональные преобразования современной России: анализ динамики трансакционных издержек // Вопросы экономики. 1996, № 12.-С.61.
245. Колодко Г. Уроки десяти лет постсоциалистической трансформации.// Вопросы экономики. 1999.-№9. -С.19-32.
246. Кобина J1. Игроки не устают им интересно.// Эксперт. Урал. - 2005, № 41. - С.30-32
247. Кондратьев В., Куренков Ю. Корпоративное управление инвестиционным процессом. // Проблемы теории и практики управления. -2001. -№2.
248. Корнай Я. "Путь к свободной экономике": десять лет спустя. // Вопросы экономики,- 2000.-№12.-с.41-55.
249. Кокшаров А. Распродажа фамильного серебра// Эксперт. 2001. -№ 25. -С. 32-34.
250. Мандрик И.Лидерство нужно постоянно подтверждать/Мандрик И., Сафин Д. и др.//Нефть России -2001. -№ 1.-С. 10-13.
251. Кошкин В. О допонительных налогах и сборах, вводимых органами власти субъектов Российской Федерации и местного самоуправления// Налоговый вестник. -1997.-№3.
252. Клейнер Г. Предприятие упущенное звено в цепи институциональных преобразований в России. // Проблемы теории и практики управления. -2001.-№2.
253. Клейнер Г. Предприятие как фактор институциональной стабильности. // Проблемы теории и практики управления. -2001. №3.
254. Клейнер Г Еще раз о роли государства и государственного сектора в экономике/Клейнер Г., Петросян, Д.,Беченов А.//Вопросы экономики. -2004. -№4
255. Крук М.Д. Корпорации в современной России. //ЭКО. №12. - 2000.
256. Ленский Е.В. Финансово-промышленные группы: история создания, международный опыт, российская модель /Ленский Е.В. Цветков В.А. //Экономика и жизнь. 1997.
257. Лещенко М. Бухгатерский подход к анализу инвестиционной привлекательности компаний /РЦБ. -2000. -N 15. 11-17с.
258. Лидеры Российского бизнеса // Труд. 23 ноября 2001.
259. Линн И. Новое руководство, новые возможности. // Вопросы экономики. 2000. -№11.- С.5-9.
260. Лындин А.В. Сравнительный анализ существующих методик оценки инвестиционных проектов разработки нефтяных месторождений // Нефть России.-2001. -№ 7. С.3-7.
261. Львов Д.С. Институциональный анализ корпоративной формы предприятии / Львов Д.С., Гребенников В.Г., Ерзкян Б.А // Экономическая наука современной России. 2000. -N3-4. - С. 5-21.
262. Ляско А. Особенности бартерных обменов в переходной экономике. // Вопросы экономики. -2000. №6.
263. Маевский В. Эволюционная теория и технологический прогресс // Вопросы экономики. 2001. ~№ 11.-С.4-16.
264. Макаров В. Бартер в России: институциональный этап / Макаров В., Клейнер Г. // Вопросы экономики. 1999. - № 4. - С.79-102.
265. Малахов С. Трансакционные издержки в российской экономике//Вопросы экономики. 1997. - №7. - С. 77-85
266. Масютин С. Виртуальные корпорации в наукоемких отраслях: Вопросы управления/ Масютин С., Рыбаков А., Соломенцев Ю. // Бизнес-образование -2000. -№2(9)-С.128-136.
267. May В. Правовая база экономической реформы: проблема устойчивости/ May В., Волосатов А // Вопросы экономики. -1998. -№4. С.27-43.
268. Менар К.Создание и защита колективных товарных знаков /Менар К., Вальцескини И. // Вопросы экономики. №3. - 1999.
269. Миловидов К.Н. Совершенствование методики эффективности инвестиционных проектов в отраслях ТЭК //Экономика и управление нефтегазовой промышленности. -2001. № 2. - С.2-5.
270. Мильнер Б. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики // Вопросы экономики - 1998. - № 9. - С. 66-67.
271. Михальски Т. Конкурентные преимущества глобальных компаний как результат прямых инвестиций/ Михальски Т., Раше К. // Проблемы теории и практики управления. 2001. - № 2.
272. Михайлов Д.М. Финансово-промышленные группы: специфика России // Мировая экономика и международные отношения. -1997. -№ 4.
273. Мишняков В. Использование отраслевого мультипликатора капитализация / запасы в оценке стоимости нефтяных компаний /Мишняков В. Миловидов К. //Рынок ценных бумаг. -2000. -№1. С.47-51.
274. Мищенко А. Механизм расчета экономических связей на основе трансакционных издержек. // Мир бизнеса. Консультации и комментарии. -2000.-№4.-С. 109-115.
275. Мовсесян А. Институциональный подход к стратегии социально-экономического развития. // Экономист. 1998. - №8. -С. 2-5.
276. Мовсесян А. Совеременные тенденции в развитии и управлении ТНК/ Мовсесян А., Либман А. // Проблемы теории и практики управления. 2001. -№ 1
277. Мордашев С. Рычаги управления стоимостью компании //РЦБ. 2001. -№15.-С. 1-10.
278. Некрасов А.С. Экономические проблемы развития энергетического сектора России/Некрасов А.С., Синяк Ю.В.//Экономическая наука Современной России. 1999. - № 4. - С. 63-77.
279. Нельсон Р.Эволюционная теория экономических изменений / Нельсон Р., Уинтер С. М.: Дело, 2002. -536с.
280. Нестеренко А. Современное состояние и основные проблемы институционально-эволюционной теории. // Вопросы экономики. -1997. -№3. с.42-58.
281. Нестеренко А. Экономический рост на основе институциональных изменений. //Вопросы экономики. 1996. -№ 7. - С.19-29.
282. Нестеренко А. Переходный период закончися. Что дальше? // Вопросы экономики. 2000. - №6. - С. 4-5.
283. Николаева С.А. Подходы к формированию цивилизованного законодательства по налогу на прибыль организаций. // Экономика и жизнь. -№ 19.-2003.
284. Норт Д. Вклад неоинституционализма в понимание проблем переходной экономики. // www.ie.boom.ru
285. Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа// Вопросы экономики. -1997. -№3.-С.6-17.
286. Нуреев Р. Институциональные аспекты рыночного хозяйства // Вопросы экономики. 1996.-№5.-С. 115-148.
287. Нуреев Р. Теории развития: институциональные концепции становления рыночной экономики // Вопросы экономики. 2000. -№ 6. -С. 126-130.
288. Олейник А. В поисках институциональной теории переходного общества. //Вопросы экономики. 1997. - №10. - С.58-68.
289. Олейник А. Сценарии институционального развития переходного общества //МЭМО. -1996.-№12.
290. Ольсевич Ю. Институционализм новая панацея для России // Вопросы экономики. - 1999. - № 6. - С. 30-31
291. Ордынская И. Реформу отложили до лучших времен // Экономика и жизнь.-2002.-№51.
292. Основные положения региональной политики Российской Федерации. // Российская газета. 1996 . - 9 апреля.
293. Пастюшков А. Оценка стоимости бизнеса на примере ЗАО Европейская мебельная компания //Консультант директора . -2001. №10. - С.21-28;
294. Перспективы сохранить высокие темпы развития по-прежнему непрочны: Доклад Московского представительства Всемирного банка об экономической ситуации в России. // Российская бизнес-газета. 2001. - 20 ноября.
295. ЗОЬПеченкин А.Об оценке конкурентоспеособности товаров и товаропроизводителей/ Печенкин А., Фомин В.// Маркетинг. -2000. -№2.
296. Попов В. Сильные институты важнее скорости реформ//Вопросы экономики. -1998.-№8. -С.56-70.
297. Пороховский А. Российская рыночная модель: путь реализации // Вопросы экономики. 2002. - № 10.
298. Пороховская О. Процедуры урегулирования конфликтов и жизнеспособность института товарных знаков. // Вопросы экономики. -1999.-№3.
299. Потапов В. О некоторых вопросах налоговой политики // Налоговый вестник. -1995. № 7.
300. Прокопьев А. Управление на базе финансово-промышленных групп // Проблемы теории и практики управления. 1995. - № 2.
301. Проект государственной стратегии устойчивого развития РФ. 1996.
302. Проценко А. Возвратим доги и уснем спокойно. // Труд. -2001. 26 апреля.
303. Радаев В. Деформализация правил и уход от налогов в российской хозяйственной деятельности // Вопросы экономики. -2001. -№ 6.
304. Радаев В. Основные векторы институциональных перемен в Российской экономике/Материалы межд. конф. Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в России. -2000.
305. Радыгин А. Собственность и интеграционные процессы в корпоративном секторе//Вопросы экономики. 2001г. - №5.
306. Радыгин А. Внешние механизмы корпоративного управления и их особенности в России // Вопросы экономики. 1999. - №8. - С. 93-98.
307. Радыгин А. Перераспределение прав собственности в постприватизационной России. // Вопросы экономики. 1999. - №6. - С. 6872.
308. Радыгин А. Россия в 2000-2004 годах: на пути к государственному капитализму//Вопросы экономики. -2004. -№4. -С. 78-85.
309. Радыгин А. Собственность, корпоративные конфликты и эффективность. //Вопросы экономики. -2000.-№11.-С. 115-119
310. Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста: Доклад Всемирного банка. // Вопросы экономики. -2000. -№3.- С.37-39.
311. Реформирование предприятий путь к реформированию экономики. Круглый стол // Проблемы теории и практики управления. - 2000. - № 6. - С. 93-95.
312. Родионов А. Отягощенная наследственность // Коммерсант-Деньги. -2003.-№ 16.
313. Рожков А.А. Ресурсно-результативный подход к оценке эффективности корпораций // Финансы и кредит. 2003. - №8. - С.2-10.
314. Романова О.А. Социальная ответственность корпорации: опыт территориального исследования/ Романова О.А., Ткаченко И.Н. // Экономическая наука современной России. 2001. - №2.
315. Романова О.А. Эволюция системы корпоративных институтов и ценностей/Романова О.А., Ткаченко И.Н // Вестник УГТУ (УПИ).Серия экономика и управление. 2004.
316. Рудык Э. Задачи демократизации собственнических отношений в российских предприятиях/Рудык Э., Кременецкий Я., Завьялова Г. // Российский экономический журнал. 1999. - №4. - С. 9-22.
317. Румянцева З.П. Современный менеджмент //Российский экономический журнал. 1997. - №41. KJ
318. Рюгерт-Штюрм И. Сетевые организационно-управленческие формы -мода или необходимость?./ Рюгерт-Штюрм Й., Ахтенхаген J1. // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 6.
319. Рюли Э. Исследование стратегических интересов в организации / Рюли Э., Шмидт С. // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 2.
320. Семь нот менеджмента. -М.: ЗАО Журнал Эксперт, 1997.
321. Сергиенко Я. Кооперативная модель управления бизнесом//Вопросы экономики. 1999, - № 10. - С.76-84.
322. Серпилин А. Основные подходы к разработке и внедрению стратегии развития предприятия // Проблемы теории и практики управления. 2000. -№6.
323. Смирнов С. Промышленная политика: проблемы и перспективы. // Вопросы экономики. -2000. -№9. С. 5-9.
324. Современный менеджмент //Российский экономический журнал- 1997. №4. - С.62-65.
325. Создание финансово-промышленных и промышленно-финансовых групп. /Серия: Поддержка и банкротство предприятий. Вып. 7. - М.: Полиэкс, 1994.
326. Соловьев И.Н.ФСНП России// Налоговый вестник. 2001. -№9.
327. Социальные приоритеты и механизмы экономических преобразований в России: Доклад ИЭ РАН // Вопросы экономики. -1998. №6. -С 3-8.
328. Старк Д. Рекомбинированная собственность и рождение восточноевропейского капитализма // Вопросы экономики. 1996. - №6.
329. Стародубская И. Финансово-промышленные гррупы: илюзии и реальность//Вопросы экономики 1995. - № 5.
330. Страна банкротств. // Коммерсантъ. 2001. -27 ноября.
331. Тамбовцев В. Институциональная динамика в переходной экономике //Вопросы экономики. -1998. -№5. С.29-40.
332. Татаркин А.И. Актуальные проблемы корпоративного строительства/ Татаркин А.И., Дубровский В.Ж.// Экономика Северо-Запада: проблемы и перспективы развития. 2001. - № 1(7). - С. 3 -9.
333. Татаркин А.И. Формирование и реализация инновационной модели социально-экономического развития региона. Рукопись
334. Тевено JI. Множественность способов координации: равновесие и рациональность в сложном мире // Вопросы экономики. -1997. 3(10). -С.69-84.
335. Терборн Г. О границах и динамике норм и нормативного действия. Некоторые социологические соображения. // Семинар по нормам и нормативному действию SCASSS. -Упсала. 1998 г.
336. Ткаченко И.Н. Эволюция внутри фирменных корпоративных отношений. -Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2001.
337. Трунин С. // Эксперт. 2004. - № 5.
338. Фаворо О. К экономической теории норм / Право и экономика: традиционный взгляд и перспективы развития. -М.: ГУ-ВШЭ. -1999.
339. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России. -М.: Центр политических технологий. 1997.
340. Фишер Т. координация управления качеством в свете теории трансакционных издержек // Проблемы теории и практики управления. -1999.-№3.
341. Фридрих Хайек и неоинституционализм/Вопросы экономики. -1999. -№6.
342. Хаттерсли М. Внутрифирменные коммуникации: американский опыт 80-х годов/ Хаттерсли М., Джонс Б., Дойл Л. // Вопросы экономики. 1990. -№12.
343. Хиль В. Акционерный капитал и группы, заинтересованные в успехе предприятия // Проблемы теории и практики управления. 1997. - № 5.
344. Хиль В. Базисные концепции исследований в менеджменте. //Проблемы теории и практики управления. 1992. - №6
345. Хорват П. Сбалансированная система показателей как средство управления предприятием // Проблемы теории и практики управления. -2000.-№4.
346. Читаем с министром налоговый кодекс // Российская газета. 2003.- № 21.
347. Шаванс Б. Эволюционный путь от социализма // Вопросы экономики. 1999.-№ 6.
348. Шакуум М. К формированию системы индикативного планирования и ее инвестиционно-бюджетного инструментария // Российский экономический журнал. 1999. - №7.
349. Шаститко А. Неоконституционализм //Вестник МГУ.Серия Экономика. -1997. -№6.
350. Шаститко А. Трансакционные издержки (содержание, оценка и взаимосвязь с проблемами трансформации) //Вопросы экономики. 1997. № 7. -С. 65-86.
351. Шаститко А. Условия и результаты формирования институтов // Вопросы экономики. 1997. -№3. -С.67-81.
352. Шмелев Н. О консенсусе в российской экономической и социальной политике. // Вопросы экономики. -1999. № 8. - с. 50-51.
353. Шопотов Б. Корпоративное управление в XX веке: история и перспективы. // Проблемы теории и практики управления. 2000. - № 1. -С.35-39.
354. Шульга И. Анализ компонентной поноты институционального проекта// Вопросы экономики. 1999. -№ 3. - С 23-28.
355. Экономический мониторинг России: глобальные тенденции и конъюнктура в отраслях промышленности. М.: ИНП РАН. - 1997. -№ 8.
356. Эрроу К., Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов/THESIS. 1993.-Т. 1.-Вып. 1.
357. Ю.Винислав. К развитию постсоветских транснациональных корпораций/Ю.Винислав, М.Хуснутдинов и др.// Российский экономический журнал.-1999.-№11-12.
358. Юдина JI. Не забыть бы о середняках // Труд. 2001. - 25 мая.
359. Юрков Д. Страна потерянного богатства // Экономика и жизнь. -1998. -№50. -С45-48.
360. Явлинский Г. Какую экономику и какое общество мы собираемся построить и как этого добиться? (Экономическая политика и догосрочная стратегия модернизации страны)// Вопросы экономики. -2004. -№4. -23-25.
361. Яковлев А., Глисин В. Доклад МБК// Вопросы статистики. 1996. -№9.-45-47.
362. Яковлев А.А. Почему в России возможен безрисковый уход от налогов? // Вопросы экономики. 2000. - № 11. -34-37.
363. Яковлев А.А. Почему мы бедные // Независимая газета. № 12.-26 сентября.
364. Якутии Ю. Концептуальные подходы к оценке эффективности корпоративной интеграции. // Российский экономический журнал. 1998. -№5. - С.72-76.
365. Якутии Ю. Еще раз к анализу эффективности становящихся российских корпораций// Российский экономический журнал. -1998. № 9-10. - С. 3342.
366. Якутии Ю. Корпоративные структуры: вариант типологизации и принципы анализа эффективности // Российский экономический журнал. -1998.-№4.-С. 28-34.
367. Ясин Е. Реализация либеральной стратегии при существующих экономических ограничений. //Вопросы экономики. 2000. - №7. - С. 11-12.
368. Alchian A., Demsetz Н. Production, Information costs and Economic Organization // American Economic Review. 1972. - Vol. 62. -P. 777-795.
369. Arrow K.J. Vertical Integration and Communication // Bell Journal of Economics.- 1975. -Vol.6. -P.173-183.
370. Arrighetti A. Contrakt Law, Sozial Norms and Interfirm Cooperation./ Arrighetti A., Bachmann R., Deakin S. //Cambridge Journal of Economics. -1997. Vol.21.-P.172-178.
371. Buklin L., Sengupta S. The Neiwork Marketing Conzept. // Journal of Marketing. 1993. - vol. 57. -P.3-9.
372. Camic Ch. 1985,лThe Matter of Habit//American Journal of Sociology. -1991.-481-510.
373. Commons J.R. 1931, Institutional Economics// American Economic Review. -Vol.21(1931). -P.648-657.
374. Davidow W., Malone M. 1992.The Virtual Corporation.//New York: Harper Business. -1992.
375. Demsetz H. Ownership, Control and the Firm // Organization of Economic Activity: Basil Blackwell. 1988. - P.65-68.
376. Dunbar R/, Wasilewski N. Regulating External Threats in the Cigarette indastry // Administrativ Science Qwaterly. 1985. -№ 30 - P.540-559.
377. Edelman L. (1990) Legal Environment and Organizational Governance: The Expansion of Due Process of the American Workplace//American Journal of Sociology/-1995. №40. -P. 1401-1415.
378. Florida R., Kenney M. Transplanted Organizations: The Transfer ofapanise Industrial Organization to the US// American Socological Review. 1991.-№56. -P. 381-398.
379. Jensen M., Meckling W. Theory of the Firm: Menegerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure // Journal of Financial Economics. -1976. -Vol. 3. P. 305-360.
380. Halpern P. Corporate Acquisitions: A. Theory of Special Cases: A. Review of Event Studies Applied to Acquisitions // Journal of Financeio -1983. -№ 38. -P.297-317).
381. Kay J., Silberson A. Corporate Governance // National Institute Economic Review. 1995. - August. - P. 84-97.
382. Lamont, M, Thevenot, L. (eds). Rethinking Comparative Cultural Sociology & Repertoires of Evaluation in France and the United States. Cambridge: Cambridge University Press.-2000. -P. 1-9.
383. Lawrense. P., Lorshc W. Organization and Environment. Cambridge: Harvard University Press. - 1967.
384. Lozano B. (1989). The Invisible Work Force: Transforming American Business With Outside and Yjvt-Based Workers. -New York: Free Press. -1999.
385. Mandler G. Risk and Return: The Case of Merging Firms// Journal of Financial Ecjnjmics. -1974. -№1. P.303-350.
386. Neale W. 1987, Institutions// Journal of Economic Issues,, -v. 21. № 3.
387. North D.C. Five Propositions About Institutional Change. Explaining Social Institutions. Michigan: University Michigan Press. -1995.
388. Priest В., Rothman R. 1985, лLawyers in Corporate Chief Executive Positions: A Historical Analysis of Careers // Work and Occupations. -№12. -131-146.
389. Rey P., Stiglitz J. The Role of Exclusive Territories in Producer's Competition // Rand Journal of Economics. 1995. - Vol.26. -P.431-451.
390. Romanelli E., Tushman M. 1994, Organizational Transformation as Punctuated Equilibrium: An Empirical Test//Academy of Management Journal. №37.-P.l 141-1166.
391. Seasons M. Management of strategic Planning. www.citystrategy.leonticf.ru/Wored/sizon.htm
392. Selznick P. Foundation of the theory of organization /Organization: Systems, Control and Adaptation. -1969. Vol. 11.
393. Simon Y.A. 1987, Rationality in Psychology and Economics / Rational Choice. -Chicago Univercity of Chicago Press.
394. Shick R., Merger F. Jen. Benefits to Shareholders of Acquiring Firms// Financial Management. -1972. -№1 P. 45-53).
395. Stinchcombe, A. Information and Organizations. Berceley and LosAnngeles: University of California Press. -1990.
396. The process of transnationalization and transnational mergers /UN. Centre on transnat. corp. -№ 7: UN, 1989; IX, 91 p.: J.H. Multinationals, technology and competitiveness. L.: Unwin Hyman. - p. 69-160.
397. Wallis J., North D, Measuring the Transaction Sector in the American Economy, 1870-1970, in Standley Engermann and Robert Gallman (eds), Lond-term factors in American Economic Growth. Chicago: University of Cicago Press.- 1986.-P.95-161.
398. Справочно-статистический материал
399. Бизнес-путеводитель по России: Информационно-аналитический сборник.-М, 1998.
400. Прогноз развития основных отраслей и секторов мирового хозяйства на 2001-2015 гг. /РАН М.: Институт мировой экономики и международных отношений. - 133 с.
401. Регионы России: Стат. Сб. -М.: Госкомстат России, 1998. Т.2. -329с.
402. Свердловская область в 1991-1995 гг.: Статистический сборник. / Обгоскомстат. Екатеринбург, 1996. -С.11-13.
403. Социально-экономическое положение России в 1999 г.
404. Страны мира: Справочник. -М. 1997.
405. Урал Ваш деловой партнер: Бизнес-справочник/Екатеринбург, 1993.
Похожие диссертации
- Частно-государственное соуправление развитием регионального нефтегазохимического комплекса в системе отраслевой политики
- Формирование институциональной среды предпринимательства региона
- Совершенствование инновационной деятельности в нефтегазовом комплексе Республики Казахстан
- Механизм и методы формирования инновационной инфраструктуры региональных промышленных комплексов с использованием инструментов электронной экономики
- Модернизация управления нефтегазовым комплексом Китая