Развитие теории и методики экономического анализа основных средств хозяйствующего субъекта

Вогин, Сергей Викторович

Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Развитие теории и методики экономического анализа основных средств хозяйствующего субъекта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Вогин, Сергей Викторович
Место защиты	Воронеж
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.12

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие теории и методики экономического анализа основных средств хозяйствующего субъекта"

На правах рукописи

Вогин Сергей Викторович

РАЗВИТИЕ ТЕОРИИ И МЕТОДИКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

О 5 ДЕК 2003

Воронеж-2008

003456114

Работа выпонена в ГОУ ВПО Воронежский государственный университет

Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор

Ендовицкий Дмитрий Александрович

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, профессор

Хахонова Наталья Николаевна

- кандидат экономических наук Батурина Наталия Александровна

Ведущая организация - ГОУ ВПО Южный федеральный

университет

Защита состоится л 19 декабря 2008 г. в 11-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.038.23 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Воронежский государственный университет по адресу: 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40,5-й корпус ВГУ, экономический факультет, ауд. 225.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Воронежский государственный университет.

Автореферат разослан л ноября 2008 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Пожидаева Т. А.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Интеграция России в международное экономическое пространство сопровождается перестройкой системы бухгатерского учета и отчетности с целью соответствия общепринятым в зарубежной практике требованиям. Повышение прозрачности, понятности и достоверности финансовой отчетности является важным фактором роста инвестиционной привлекательности и деловой репутации хозяйствующего субъекта. Качественная и релевантная информация о состоянии, движении и уровне использования основных средств, в данном контексте, приобретает исключительно важное значение, являясь основанием принятия экономических решений широким кругом как внутренних, так и внешних пользователей. Экономический анализ основных средств как базового элемента производственного потенциала выступает в качестве важнейшего рычага управления инвестиционно-инновационными процессами на микроуровне.

Реализация программных заявлений Президента РФ по удвоению ВВП и качественному повышению жизненного уровня к 2020 г. возможна при условии коренной модернизации национальной экономики на инновационной основе. Немалое значение в данном процессе отводится переоснащению материально-технической базы коммерческих организаций и, в частности, повышению технологического уровня основных средств. Эффективное проведение этой работы немыслимо без детального и всестороннего экономического анализа основных средств, выявления внутренних резервов повышения эффективности их использования.

Выступая в качестве системообразующего элемента производственного потенциала, основные средства в процессе их использования оказывают существенное влияние на такие ключевые характеристики деятельности организации, как рыночная стоимость компании, кредитоспособность, деловая активность, финансовая устойчивость, социальная (корпоративная) ответственность, производственные и финансовые результаты и др. В связи с этим разработка положений комплексного экономического анализа основных средств в условиях конкурентной среды и риска представляется актуальной задачей.

Помимо всего прочего, эксплуатация производственного оборудования и некоторых иных видов основных средств связана с неблагоприятным воздействием на окружающую среду. В свете последних законодательных инициатив, направленных на ужесточение норм и правил экологической безо-

пасности, данный тематический блок комплексного экономического анализа основных средств приобретает особую актуальность и востребованность.

Степень научной разработанности проблемы. Принципиальные вопросы учета, анализа и аудита основных средств рассматривались различными учеными. Значительный вклад в разработку этих вопросов внесли такие отечественные исследователи, как М.И. Баканов, В.Е. Балыков, C.B. Банк, JI.E. Басовский, И.А. Бланк, А.Н. Богатко, JI.A. Богдановская, Г.Г. Виного-ров, Н.Г. Воков, JI.T. Гиляровская, М.Ю. Гордонов, Е.Е. Ермолович, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, М.В. Мельник, С.А. Рассказова-Николаева, Т.Н. Носова, A.C. Паламарчук, В.Ф. Палий, H.A. Русак, Е.А. Русанова, Г.В. Савицкая, P.C. Сайфулин, H.H. Селезнева, И.А. Слабинская, В.Д. Смирнов, К.Ф. Снитко, Г.Н. Соколова, В.В. Сушкевич, А.Д. Шеремет и многие другие. Среди западных аналитиков можно выделить J1.A. Бернстай-на, Х.Д. Курца, Д. Стоуна, К. Хеддервика, К. Хитчинга.

Вместе с тем, ряд положений анализа основных средств требуют допонительных исследований ввиду их недостаточной разработанности. Так, в частности не учитывается экологический аспект функционирования основных средств, существует потребность в совершенствовании классификации основных средств и внутренней структуры их комплексного анализа. В недостаточной степени разработан механизм влияния основных средств на промежуточные и конечные результаты хозяйственной деятельности. Требуют уточнения весьма актуальные вопросы гармонизации учета основных средств в соответствии с требованиями международных стандартов, а также организационного и информационного обеспечения их анализа в условиях функционирования крупной промышленной организации. Следует признать незаконченными исследования в области методики анализа основных средств и, в особенности, эффективности их использования. Значимыми, но не находящими дожного отражения в научной и учебно-методической литературе, являются вопросы анализа и оценки предпринимательского риска формирования и использования основных средств.

Отмеченные факторы обусловили выбор темы и структуру диссертационного исследования, постановку цели и задач работы.

Диссертационная работа выпонена в соответствии с одним из направлений научных исследований Воронежского государственного университета (ВГУ) Система учетно-финансового и контрольно-аналитического обеспечения управления бизнес-процессами, инвестиционной деятельностью, кон-

курентоспособностью и корпоративными отношениями хозяйствующих субъектов, утвержденного Научным советом ВГУ.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы является разработка теоретических и организационно-методических положений экономического анализа основных средств коммерческой организации с использованием изменяющейся учетной и релевантной внеучетной информации с отражением особенностей предприятий металургической отрасли промышленности.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

- уточнить сущность и функции основных средств в условиях роста/падения объемов промышленного производства;

- разработать новые классификационные признаки основных средств исходя из потребностей учетно-аналитической деятельности хозяйствующих субъектов;

- обосновать механизм влияния основных средств в процессе их использования на ключевые характеристики деятельности коммерческой организации в условиях конкуренции и риска;

- обосновать логику и взаимосвязи показателей комплексного экономического анализа основных средств с учетом отраслевой специфики и внутреннего содержания ключевых направлений аналитических исследований;

- дать сравнительную оценку отечественным и международным стандартам, касающихся учета основных средств с выявлением перспективных учетных методик;

- раскрыть особенности организационного обеспечения анализа основных средств металургической компании в контексте реинжиниринга бизнес-процессов;

- обобщить и систематизировать базу данных анализа основных средств в условиях формирования расширенного формата финансовой отчетности публичной компании;

- предложить систему частных и обобщающих показателей анализа основных средств, учитывающую логику и внутреннюю структуру комплексного исследования данных активов;

- разработать методику анализа рисков формирования и использования основных средств, базирующуюся на применении формализованных и неформализованных критериев;

- раскрыть логику и математически формализовать характер влияния показателей состава и использования основных средств на производственные и финансовые результаты функционирования металургического комбината.

Область исследования. Исследование соответствует п. 1.12 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ, п. 1.10 Особенности формирования бухгатерской и статистической отчетности специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика паспорта специальностей ВАК России.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и организационно-методических проблем экономического анализа основных средств, включающий уточнение общеэкономической и учетной сущности основных средств, расширение их классификации, разработку механизма влияния основных средств на основные результативные показатели посредством систематизации функций анализируемых активов, построение сбалансированной системы комплексного анализа основных средств, исходя из многоаспектности выпоняемых ими производственно-технологических задач, обоснование рациональной системы организационного и информационного обеспечения анализа основных средств в условиях крупной градообразующей промышленной корпорации, разработку системы показателей использования основных средств по важнейшим направлениям, исследование факторов риска формирования и использования основных средств и совершенствование методики их анализа.

Объектом диссертационного исследования выступают крупные промышленные организации Воронежской и Липецкой области.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования является применение базовых положений теории бухгатерского учета, экономического анализа и аудита, а именно методы балансового обобщения, двойной записи, оценки и др. Вместе с тем в работе применяются такие общенаучные методы исследования, как анализ и синтез, индукция и дедукция, исторический, логический и системный подходы, широко используются положения теории жизненных циклов системы и др.

Информационной базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в развитие теории и практики в области экономического анализа, бухгатерского учета, статистики, финансового менеджмента, экономической теории. В качестве источников эмпирического материала выступили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, разработки Министерства финансов РФ, меж-

дународные нормативные акты в области стандартизации учета и финансовой отчетности, годовая, квартальная бухгатерская отчетность, планово-экономическая и организационно-управленческая информация ОАО Новолипецкий металургический комбинат г. Липецк, результаты научных исследований, справочная литература, статистические данные.

Методическая основа исследования представлена способами аналитической обработки отчетной информации, статистических и экономико-математических приемов экономического анализа. В работе широко используются приемы горизонтального, вертикального, коэффициентного, сравнительного, факторного, трендового анализа, табличного, графического, матричного представления данных, изучения многомерных статистических совокупностей, ряды динамики и др.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в решении важных теоретических и организационно-методических проблем экономического анализа основных средств металургической отрасли народного хозяйства, имеющих существенное значение для развития учетно-аналитического направления экономической науки и повышения эффективности использования внеоборотных активов хозяйствующего субъекта в условиях инновационного развития национальной экономики.

В процессе исследования получены следующие научные результаты:

- предложены новые классификационные признаки основных средств (по степени подверженности экологическим рискам, по стадиям жизненного цикла организации, по уровню генерирования экономических выгод, по распределению между сегментами бизнеса), что более поно отвечает практическим запросам учетно-аналитической деятельности;

- существенно уточнен механизм влияния основных средств в процессе их использования на такие ключевые характеристики деятельности организации как рыночная стоимость компании, деловая активность, кредитоспособность, финансовая устойчивость, налоговая нагрузка, экологическая безопасность, посредством уточнения и расширения функций, выпоняемых основными средствами;

- предложены принципиальные направления экономического анализа основных средств, отличающиеся от известных подходов выделением и последующим комплексным исследованием технико-технологических, учетно-финансовых, рисковых и экологических параметров формирования и использования основных средств;

- выявлены факторы, оказывающие значительное влияние на справедливую стоимость основных средств (учитывающие географическое местонахождение объекта, отраслевые особенности, интенсивность использования активов и др.); разработан учетный регистр для расчета справедливой стоимости основных средств, что в совокупности позволяет повысить объективность и достоверность проводимых оценок;

- уточнены функции отделов и дирекций крупной промышленной акционерной компании, а также характер движения информационных потоков, используемых для комплексного экономического анализа основных средств, позволяющие адаптировать аналитический процесс к условиям реализации масштабных программ технического перевооружения; обоснованы роль и место анализа основных средств коммерческой организации в системе реин-жениринга ее бизнес-процессов;

- обоснованы предложения по раскрытию в финансовой отчетности публичной компании информации об основных средствах, отличающейся представлением данных о рисках, экологической безопасности, расходах на содержание основных средств, распределении активов между сегментами в интересах создания условий для проведения аналитических процедур комплексного анализа основных средств;

- разработана система показателей экономического анализа основных средств, особенностью которой является оценка технологической, финансовой и экологической эффективности использования производственного оборудования с учетом жизненного цикла коммерческой организации, что позволяет получить разностороннее представление об уровне и характере эксплуатации основных средств в разрезе операционных и географических сегментов крупной акционерной компании;

- предложен новый порядок расчета фондорентабельности, отличающийся уменьшением операционной прибыли на величину финансовых издержек, связанных с привлечением основного капитала, что позволяет повысить качество результатов анализа внутрифирменной эффективности использования основных средств организации; разработан агоритм расчета дисконтированной фондоотдачи, позволяющий осуществлять прогнозный анализ эффективности использования основных средств;

- разработана методика анализа рисков формирования и использования основных средств, отличительной чертой которой является: использование системы формализованных и неформализованных критериев; проведение дифференцированной и комплексной оценки технологического, финансово-

экономического и экологического рисков, связанных с основными средствами; применение матричного подхода к диагностике технической оснащенности организации;

- осуществлено построение факторных моделей, позволяющих оценить степень и тесноту связи между показателями основных средств, динамикой производственных и финансовых результатов функционирования коммерческой организации.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования положений диссертации различными экономическими субъектами, как в процессе анализа собственного производственного потенциала, в том числе в условиях реконструкции и модернизации промышленного оборудования, так и при исследовании деятельности внешних контрагентов с целью диагностики уровня инвестиционной привлекательности объекта вложений. Теоретические и методические разработки могут быть использованы в преподавании соответствующих дисциплин по специальности 080109 Бухгатерский учет, анализ и аудит (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Управленческий анализ, Анализ финансовой отчетности).

Самостоятельное практическое значение имеют разработки по совершенствованию организационного обеспечения анализа основных средств в целях повышения эффективности и результативности аналитических процедур, повышению качества финансовой отчетности в интересах более поного удовлетворения информационных запросов внешних пользователей. Предложенная система показателей анализа основных средств имеет важное значение в процессе оценки различных аспектов использования основных средств, в том числе по этапам жизненного цикла организации, а также в разрезе операционных и географических сегментов. Разработки по анализу рисков формирования и использования основных средств полезны для прогнозирования неблагоприятных ситуаций в процессе функционирования производственного оборудования и сокращения вызванных этим экономических потерь. Использование предложенных в работе моделей зависимости позволит повысить эффективность управления основными средствами.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертации докладывались на научных сессиях профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Воронежского государственного университета, Воронежского, Курского, Омского государственных аграрных университетов, были опубликованы в периодических изданиях. Выводы и

предложения работы были обсуждены на ежегодных международных и всероссийских научно-практических конференциях. Отдельные методические разработки и положения внедрены в практическую деятельность Воронежский механический завод - филиал ФГУП ГКНПЦ им. М.В. Хруничева, ОАО Конструкторское бюро химической автоматики.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 12 печатных работах общим объемом 1,48 п.л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержащего 106 наименований. Работа изложена на 180 страницах, включает 32 таблицы, 20 рисунков, 24 формулы, 4 приложения.

Во введении излагается актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы цель и задачи работы, определены предмет и объект, раскрыта научная новизна исследования, практическая значимость, а также апробация основных положений диссертации.

В первой главе Теоретико-методологические положения экономического анализа основных средств уточняются сущность и функции основных средств в условиях современного промышленного производства, проводится грань между основными средствами, основными фондами и основным капиталом, уточняется классификация исследуемых активов, проводится оценка влияния основных средств в процессе их использования на ключевые характеристики и бизнес-процессы коммерческой организации, раскрываются основные направления и внутреннее содержание комплексного анализа основных средств.

Во второй главе Организационное и информационное обеспечение анализа основных средств проведена сравнительная оценка отечественных и международных стандартов основных средств, предложены пути совершенствования организационного и информационного обеспечения анализа основных средств в условиях деятельности металургического комбината.

В третьей главе Разработка организационно-методических положений экономического анализа основных средств разработана и апробирована на материалах ОАО НМК система показателей, учитывающая технологический, финансовый и экологический аспект использования основных средств, определены и проанализированы риски формирования и использования основных средств, а также усовершенствована система их оценки по формализованным и неформализованным критериям, выявлена зависимость между производственными и финансовыми результатами функционирования

организации и факторами использования основных средств с помощью прикладных математических методов.

В заключении дана оценка степени выпонения цели и задач диссертации, обобщены наиболее важные положения работы, сформулированы выводы и предложения.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнены и формализованы наиболее существенные причинно -следственные связи между функционированием основных средств и характеристиками деятельности коммерческой организации.

Выступая в качестве базового элемента производственного потенциала, основные средства отличаются своей многофункциональностью. Это позволяет рассматривать их одновременно как элемент актива, средство труда, имущественный комплекс, объект залога, объект налогообложения, источник загрязнения окружающей среды и др., что в свою очередь дает основание для разработки оценочного механизма влияния основных средств на ряд ключевых характеристик функционирования коммерческой организации (рис. 1).

Так, в частности, основные средства как элемент актива организации призваны генерировать экономические выгоды, что оказывает влияние на финансовые результаты деятельности компании и ее рыночную стоимость. В то же время недвижимость и оборудование в большинстве случаев выступают в качестве объекта залога в процессе кредитования, что повышает конкурентоспособность организации на рынке ссудных капиталов. В кризисных ситуациях и в условиях недостатка денежной наличности основные средства могут быть сданы в аренду, либо проданы, что позволяет рассматривать последние как инструмент антикризисного управления. Кроме этого, налоговая нагрузка организации также зависит от величины и структуры основных средств.

В процессе исследования активности коммерческой организации в разных видах деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая) нами выявлено, что уровень инвестиционной и финансовой деятельности оказывает влияние на состав, структуру и динамику обновления основных средств (причем преобладающей здесь является инвестиционная деятельность). В то же время эффективность использования основных средств прямо влияет на результативность текущей деятельности.

Актив - ис- Имуще- Сред- Объ- Объект Источник Средства Сфера Инстру-

точник ствен- ства ект налого- загрязне- достижения прило- мент анти-

экономиче- ныи труда зало- обложе- ния ок- социаль- жения кризисного

ских выгод ком- га ния ружаю- ных целей труда управления

пскс щей сре- организа- челове-

ды ции ка

Ме х а н и з м влиян и я

* г г 1

Рыночная стои- Главное Использо- Использо- Степень Уровень Модер- В случае воз-

мость компании. назначе вание ос- вание ос- вредного развития низация никновения

Способность ос- ние ос- новных новных воздействия социаль- основ- финансовых

новных средств новных средств в средств на окру- ных объ- ных кризисов ос-

генерировать до- средств. качестве связано с жающую ектов оп- средств новные средст-

ходы, а также те- Позволяет обеспече- начисле- среду ос- ределяет оказыва- ва могут быть

кущая рыночная поддержи- ния креди- нием це- новных степень ет влия- перепрофили-

стоимость явля- вать за та оказы- лого ряда средств социаль- ние на рованы, сданы в

ются факторами, данный вает влия- налогов, влияет на ной от- уровень аренду или

оказывающими уровень ние на что оказы- экологиче- ветствен- квали- проданы, что

принципиальное деловой кредито- вает влия- скую безо- ности фикации способно повы-

влияние на ры- активно- способ- ние на на- пасность и фирмы пе- персона- сить финансо-

ночную стои- сти орга- ность ор- логовую увеличивает ред персо- ла орга- вую устойчи-

мость низации ганизации нагрузку издержки налом и низации вость органи-

фирмы фирмы организации обществом зации

Рис. 1. Механизм влияния основных средств на промежуточные и конечные результативные показатели деятельности коммерческой организации

2. Определены актуальные направления экономического анализа основных средств в условиях современных производственно-финансовых отношений.

Анализируя известные подходы к анализу основных средств, можно сказать, что их содержание в основном сводится к оценке технических и технологических аспектов функционирования данного вида активов, а также эффективности их использования. Вместе с тем, учитывая роль основных средств в хозяйственной деятельности организации, а также их влияние на бизнес-процессы у нас есть все основания полагать, что существующие методики являются не законченными и, в некоторой степени, устаревшими, что не позволяет на их основе сформировать современную систему комплексного экономического анализа основных средств.

В целях совершенствования системы комплексного экономического анализа основных средств, мы предлагаем рассматривать четыре ключевых аналитических направления (рис. 2). Для аргументации этого подхода мы приводим следующие доводы. Основные средства организации в ходе выпонения своих функций выступают, с одной стороны, в качестве физического носителя энергетической мощности. Таким образом, считаем целесообразным, отдельно выделить технико-экономическое направление анализа основных средств, целью которого является формирование релевантной аналитической информации о наличии и достаточности основных средств для выпонения производственной программы в целом по организации, а также по ее операционным и географическим сегментам. С другой стороны, основные средства выступают в качестве объекта бухгатерского учета и экономического анализа, что диктует необходимость выделения учетно-финансового направления их исследования, которое, в свою очередь, мы предлагаем разделять на учетный и финансово-экономический разделы. Целевая функция учетного раздела анализа основных средств состоит в выработке соответствующих положений учетной политики, наиболее адекватно отвечающих интересам коммерческой организации. Финансово-экономический раздел предназначен, прежде всего, для выявления параметров формирования основного капитала, обоснования необходимости привлечения кредитных ресурсов, а также средств собственников, с целью поддержания рациональной структуры основных средств и выпонения ими всех необходимых функций. Кроме того, здесь важным участком аналитической работы является всесторонняя оценка эффективности использования основных средств

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

1 1 Г

Техвико-экоп омический блок Учетно-финансовый блок Блок анализа рисков Экологический блок

Анализ использования наличного оборудования, оценка загрузки производственных мощностей

Анализ выработки и производительности оборудования

Анализ технического состояния основных средств, физического износа, оценка потребности в модернизации, техническом перевооружении, текущих и капитальных ремонтах

Анализ движения основных

средств, а также причин, вызывающих поступление и выбытие основных средств

Учетный раздел

Анализ обоснованности оценки основных средств

Анализ амортизационной политики и ее влияние на финансовые результаты деятельности организации

Финансово-экономический раздел

Анализ структуры основного капитала

Анализ ликвидности основных средств и их использования в качестве обеспечения кредита

Анализ соотношения между основными и оборотными активами

Анализ эффективности использования основных средств

Анализ расходов на содержание основных средств

Анализ рисков формирования

и использования основных средств

Анализ степени загрязнения окружающей среды в результате эксплуатации основных средств

Анализ соответствия вредных выбросов действующим нормам и нормативам

Анализ средств, выделяемых на экологическую безопасность и эффективности проводимых мероприятий

Рис. 2. Основные направления анализа основных средств коммерческой организации

Анализ рисков предназначен для оценки вероятности снижения качественных характеристик и результативности эксплуатации основных средств. Предлагаемый нами экологический раздел анализа основных средств предназначен для исследования влияния рассматриваемых активов на окружающую среду. Результаты анализа могут быть полезны в процессе планирования рационального распределения производственных мощностей по географическим сегментам.

3. Выявлены факторы, обоснован характер влияния и апробированы подходы к их учету в процессе определения справедливой стоимости основных средств.

Одним из отличительных моментов учета основных средств по международным стандартам (МСФО 16 Основные средства) в сравнении с отечественными нормативными актами является возможность переоценки активов по справедливой стоимости. Вместе с тем, известная формула определения справедливой стоимости является, на наш взгляд, весьма абстрактной и идеализированной. Нами предпринята попытка снижения субъективности и повышения достоверности подобной оценки посредством учета ряда факторов, среди которых выделены: вид и содержание актива, отрасль экономики, географическое местонахождение актива, интенсивность использования основных средств, макроэкономическая ситуация.

С целью практической реализации сформулированных предложений, нами разработан учетный регистр, позволяющий учесть рассматриваемые выше факторы и, тем самым, повысить объективность оценки основных средств по справедливой стоимости (табл. 1).

В предложенном регистре используются поправочные коэффициенты на остаточную стоимость объекта основных средств, которые, в свою очередь, отражают влияние рассматриваемых факторов на справедливую стоимость.

Так, в частности, наибольший коэффициент по фактору вид основных средств зафиксирован по доменной печи, поскольку она генерирует наибольшие экономические выгоды в данном отраслевом сегменте. Повышающие коэффициенты (кроме автомобиля) можно наблюдать и по фактору лотрасль экономики, так как металургический бизнес на сегодняшний день является одним из наиболее рентабельных сфер предпринимательской деятельности.

Что касается интенсивности использования, то стоимость доменной печи, на наш взгляд, дожна быть скорректирована в сторону увеличения, так

Таблица 1

Регистр оценки основных средств по справедливой стоимости (металургическое предприятие)

Виды основных средств Пер-вона-чаль-ная стоимость, мн руб. Амортизация, мн руб. Остаточная стоимость, мн руб. Факторы Справедливая стоимость , мн руб.

вид основных средст в, ко-эф. отрасль экономики, коэф. географическое положение, коэф. интенсивность исполь зова-ния, коэф. макро-эконо-миче-ская ситуация, коэф.

Произ-во- дствен-ное здание 500 200 300 1,15 1,05 0,80 0,91 1,05 305

Доменная печь 6240 2350 3890 1,18 1,10 0,80 1,10 1,05 4665

Автомобиль 1,5 0,4 1,1 0,85 1,00 0,80 0,85 1,05 0,7

как данный объект эксплуатируется постоянно. Повышающий коэффициент по фактору макроэкономическая ситуация объясняется повышением деловой активности и ростом российской экономики в целом на современном этапе.

4. Уточнены аналитические функции и характер движения информационных потоков между структурными подразделениями в процессе экономического анализа основных средств. Рациональное распределение аналитических функций между структурными подразделениями промышленной компании позволяет сгруппировать и систематизировать наиболее ценную информацию, полезную для принятия управленческих решений внутренними и внешними пользователями. При этом анализ основных средств в условиях реализации программ технического перевооружения и развития приобретает особую значимость. К его выпонению дожны быть привлечены сотрудники, как инженерно-технических, так и финансово - экономических служб и подразделений, что позволит обеспечить соответствующую глубину и комплексность анализа. Нами разработана схема движения информационных потоков в процессе внутрихозяйственного экономического анализа основных средств на примере ОАО НМК (рис. 3).

Дирекция по производству

Интенсивность ис-\ пользования, типичные причины неполадок основных средств

Объ-. ем и ха-ракте р потреб-ляе-мых энер-горе-сур, сов

Рекомен дации пс повышению производительности оборудования

Рекомендации по снижению энергоемкости основных средств

Дирекция ремонтного завода

Дирекция по промышленной экологии

Рекомендации по

приобретению основных средств

Рекомендации по снижению вредных выбросов

Дирекция по техническому перевооружению и развитию

Необходимость и возможность модернизации и повышения эффективности использования основных средств

Координирующий центр

Дирекция по эконо мике и финансам

Амортизационная политика, оценка основных средств, финансовые резервы, прочая информационная поддержка принятия управленческих решений

Дирекция по учету

Рис. 3. Характер и направления движения информационных потоков между испонителями и координаторами анализа основных средств металургической компании

В условиях деятельности металургической компании координирующие функции анализа основных средств целесообразно возложить на дирекцию по техническому перевооружению и развитию и дирекцию по экономике и финансам. Данные управленческие службы при условии своевременного информационного обеспечения со стороны других дирекций способны дать комплексную оценку состоянию и эффективности использования основных средств, а также разработать мероприятия по модернизации используемого оборудования с целью повышения конкурентоспособности компании.

5. Разработана система показателей в рамках модернизированной методики экономического анализа основных средств.

Оценка традиционных методик анализа основных средств позволяет сделать вывод, что в процессе их реализации не учитывается экологический

аспект функционирования активов, затруднен анализ по сегментам бизнеса, по этапам жизненного цикла, не уделяется внимание денежно-потоковым показателям, дискуссионным является агоритм расчета фондоотдачи.

В результате нами разработана собственная методика анализа основных средств, в определенной степени сглаживающая отмеченные противоречия (табл. 2). Ключевым элементом системы является определение индикаторов эффективности, которые, на наш взгляд, целесообразно, рассматривать в технологическом, финансовом и экологическом контекстах.

В качестве индикатора технологической эффективности мы предлагаем использовать коэффициент энергоотдачи, рассчитываемый по формуле:

где, Кт- коэффициент энергоотдачи; ГРЯЯ< - темп роста выручки от продаж в сопоставимых ценах, %; ТРЭН - темп роста расхода г-го вида энергетических ресурсов в натуральном выражении.

Таким образом, превышение прироста выручки от продаж над средним приростом расходуемых для ее получения энергетических ресурсов свидетельствует о повышении технологической эффективности использования производственных основных средств (ОС). Между тем, расчет данного показателя возможен лишь в рамках внутрифирменного анализа ввиду закрытости информационной базы.

Финансовая эффективность использования основных средств находится в зависимости от показателя Кт. Для уточнения методики расчета показателей эффективности использования ОС необходимо учитывать факторы распределения этих активов по сегментам бизнеса и этапам жизненного цикла коммерческой организации. В диссертации предложена методика расчета и анализа скорректированной фондорентабельности (ЯОРшгг). Основной капитал, инвестируемый в объекты основных средств и представляющий собой совокупность элементов собственного и заемного капитала, имеет свою цену, складывающуюся из финансовых издержек на его привлечение и обслуживание (проценты за кредит, дивиденды, упущенная выгода и др.). Таким образом, для оценки внутрифирменной эффективности использования основных средств, а также работы менеджмента по формированию и использованию основного капитала, мы предлагаем модернизировать порядок расчета традиционного показателя фондорентабельности путем вычитания из него релевантных финансовых издержек (определяем спрэд-эффективность):

Таблица 2

Систематизация показателей экономического анализа основных средств коммерческой организации

1. Направления анализа основных средств

Технико-экономическое

Финансово-инвестиционное

Экологическое

2. Потребители аналитической информации

Инженерно-технический персонал компании, планово-экономический отдел, руководство организации

Собственники, кредиторы, инвесторы, деловые партнеры, руководство компании

Государственные наблюдательные органы, местное сообщество, профсоюзы, экологический менеджмент, руководство

3. Система показателей

- производительности: коэффициенты экстенсивного использования, интенсивного использования, интегрального использования основных средств;

- движения: коэффициенты роста, обновления, выбытия;

- состояния; коэффициенты износа, годности;

- технологической эффективности: коэффициент энергоотдачи

- инвестиционной активности: величина инвестиций в основной капитал, коэффициент инвестиционной активности;

- структуры основного капитала: величина собственного основного капитала, удельный вес собственного основного капитала в чистых активах и пр.

- финансовой эффективности:

в целом по организации - скорректированная фондорента-бельность, дисконтированная фондоотдача

по сегментам деятельности: - интегральный показатель использования основных средств по сегментам бизнеса

по этапам жизненного цикла фирмы:

- рациональность использования основных средств

экологической (природоохранной) активности: величина и динамика расходов организации на экологические программы, строительство и модернизацию очистных сооружений и природоохранных объектов; экологической эффективности: снижение (прирост) вредных выбросов в окружающую среду в результате проводимых природоохранных мероприятий

PN-tax S. F F

P" -tax-Sy

где ROFc,Дr - скорректированная фондорентабельность, tax - налоги из прибыли, тыс. руб., Sf - издержки организации на привлечение основного капитала, тыс. руб., F - среднегодовая величина основных средств, тыс. руб.

В целях проведения прогнозного анализа основных средств нами предлагается использовать показатель дисконтированной фондоотдачи, расчет которой можно осуществить по формуле

где АД - дисконтированная фондоотдача, СРтт - денежный приток (+) по текущей деятельности г-го периода, тыс. руб., г - ставка дисконтирования, п -период,

В качестве индикаторов экологической эффективности использования основных средств мы предлагаем в диссертации два новых коэффициента:

где Кю] - коэффициент экологической эффективности 1, КЭЭ2 - коэффициент экологической эффективности 2, ТРДр - темп роста производства продукции, %, ТРны5 - темп роста вредных выбросов в окружающую среду, %, ТРЖ - темп роста затрат на природоохранную деятельность организации (экологические инвестиции).

Таким образом, коэффициент экологической эффективности 1 демонстрирует соотношение между изменением объемов производства и изменением вредных выбросов, Очевидно, что увеличение производства влечет за собой рост выбросов, однако темп роста последних дожен быть ниже. Во втором случае речь идет о соотношении темпа роста затрат, направленных на улучшение экологической ситуации и изменения объемов токсичных выбросов. Оба рассматриваемых коэффициента дожны иметь тенденцию к росту и, как минимум превышать единицу. Только в этом случае можно говорить о повышении эффективности использования основных средств в экологическом контексте.

6. Разработаны методические подходы к анализу рисков формирования и использования основных средств в условиях функционирования крупной промышленной организации.

Риски использования основных средств мы предлагаем анализировать с помощью формализованных и неформализованных критериев. Неформализованные критерии используются в случае недостатка числовой информации и заключаются в аналитической обработке ответов на ряд актуальных вопросов, связанных с использованием основных средств, что проилюстрировано в работе. В рамках формализованной оценки мы предлагаем использовать коэффициентный и матричный способы. Наибольший интерес вызывает разработанная нами матрица для оценки рисков и его последствий (рис. 4).

Риск снижения доходности и рентабельности 2 Минимальные риски 3

Максимальные риски 1 Риск снижения производительности 4

Рост финансово-экономической эффективности Рис. 4. Матрица для анализа рисков использования основных средств

В основе предлагаемой матрицы лежат тенденции изменения различных видов эффективности использования основных средств. Так, в квадрате 1 Максимальные риски, организация имеет низкие либо снижающиеся показатели финансово-экономической и технологической эффективности, что чревато существенными экономическими потерями. Квадрат 2 Риск снижения доходности и рентабельности имеет место в том случае, когда рост технологической эффективности сопровождается снижением финансово-экономической. В данном случае оборудование работает устойчиво и исправно, однако имеются сложности с реализацией произведенной продукции, либо другие организационные трудности, неэффективный менеджмент. Квадрат 3 Минимальные риски является целью любой организации, поскольку здесь наблюдается высокая эффективность использования основных средств по всем направлениям. В квадрате 4 Риск снижения производи-

тельности отмечается замедление технологической эффективности при высоких темпах роста финансово-экономической. Это может быть в случае наличия разогретого рынка, когда продукция пользуется повышенным спросом и организация получает существенные экономические выгоды, даже при снижающейся производительности промышленного оборудования.

Анализируя состояние и эффективность использования основных производственных средств ОАО лHJIMK стоит отметить, что за последние три года на комбинате можно выявить тенденцию наращивания финансово - экономической эффективности при некотором снижении технологической. При этом экологическая эффективность также увеличивается. Согласно этим данным на нашей матрице, ОАО лHJIMK занимает место между третьим и четвертым квадратом.

7. В процессе проведения факторного анализа выявлен характер и степень влияния основных средств на производственные и финансовые результаты.

Результаты построения жестко детерминированной и стохастической моделей доказывают тесную связь между ключевыми результативными показателями и факторными признаками, характеризующими состояние, формирование и использование основных средств. В ходе исследования нами использована трехфакторная мультипликативная детерминированная модель типаf -х у z, представленная следующей формулой:

ROA = х 100% = 100% = х Качас х Кх) х 100%, (6)

JA rД г 1А

где ROA - рентабельность активов, %, Рч - чистая посленалоговая прибыль, тыс. руб.; ТА (total assets) - совокупные активы организации, тыс. руб.; F -остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.; Fa - остаточная стоимость активной части основных средств, тыс. руб.; Крак - коэффициент рентабельности активной части основных средств, коэфф.; Ктт. - доля активной части основных средств в их общей сумме, коэф.; Кк. - доля основных средств в общей величине активов, коэф.

Результаты анализа свидетельствуют, что рентабельность активов ОАО лHJIMK в 2007 г. по сравнению с 2006 г. снизилась на 11,12 процентных пункта (п.п.). Среди рассматриваемых факторов наибольшее влияние на данное сокращение оказало снижение рентабельности активной части основных

средств комбината, что демонстрирует существенное влияние анализируемых активов на конечные финансовые результаты фирмы.

В процессе исследования стохастических моделей мы пришли к выводу, что основные средства влияют, как на производственные, так и на финансовые результаты деятельности коммерческой организации. При этом примечательно, что на финансовые результаты значительное влияние оказывает объем освоенных капитальных вложений. В то же время, на производственные результаты серьезно влияет финансово-экономическая эффективность использования действующих основных средств. Таким образом, в целом, становится понятным, что основные средства, их формирование и использование в условиях инновационного развития экономики являются важным фактором повышения производственных и финансовых результатов.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК изданиях:

1 Вогин C.B. Использование фондоотдачи в анализе основных средств коммерческой организации / C.B. Вогин // Российское предпринимательство. - 2008. - №8. - С. 71-75 - (авторских 0,31 п.л.).

Статьи в прочих научных и практических изданиях:

2. Вогин C.B. Систематизация подходов к анализу основных средств коммерческой организации / C.B. Вогин, В.А. Лубков // Альманах современной науки и образования. - Тамбов : Грамота, 2007. - №4 : Экономика, экономическая география и методика их преподавания. - С. 126-127 - (авторских 0,05 п.л.).

3. Вогин C.B. Анализ влияния основных средств на бизнес-процессы коммерческой организации / C.B. Вогин, В.А. Лубков // Аграрно-экономическая наука о проблемах инновационного развития агропромышленного производства : материалы I Междунар. научн.-практ. конф, Омск 2829 июня 2007 г. : в 2 ч. - Омск, 2007. - Ч. 2. - С. 308-312 (авторских 0,1 п.л.).

4. Вогин C.B. Правовое обеспечение анализа основных средств коммерческой организации / C.B. Вогин, В.А. Лубков // Правовое обеспечение АПК в России: состояние, проблемы и перспективы развития. Сб. науч. тр. : материалы Междунар. науч.- практич. конф., Курск, 28-29 марта 2007 г. -Курск, 2007. - С. 261-264 - (авторских 0,05 п.л.).

5. Вогин C.B. Сравнительная оценка отечественных и международных стандартов учета основных средств / C.B. Вогин // Материалы междунар. конф., посвященной 95-летию ФГОУ ВПО Воронеждский государственный

аграрный университет им. К.Д. Глинки, Ворнеж, 23-24 октября 2007 г. -Воронеж, 2007.-Ч. 2.-С. 141-143. - (авторских 0,1 пл.).

6. Вогин C.B. Автоматизация экономического анализа как фактор повышения его эффективности / C.B. Вогин, В.А. Лубков // Известия ФГОУ ВПО Самарская государственная сельскохозяйственная академия.- Выпуск № 2. - 2007. - С. 59-60. - (авторских 0,08 п.л.).

7. Вогин C.B. Повышение качества информационного обеспечения анализа основных средств организации / C.B. Вогин // Достижения молодых ученых - будущее в развитии АПК : материалы межрегион, науч.- практ. конф. молодых ученых : в 2 ч. - Воронеж, 2007. - Ч. 1. - С. 160-164. - (авторских, 18 п.л.).

8. Вогин C.B. Совершенствование механизма оценки основных средств по справедливой стоимости / C.B. Вогин, В.А. Лубков // Достижения молодых ученых - будущее в развитии АПК : материалы межрегион, на-уч.-практ. конф. молодых ученых : в 2 ч. - Воронеж, 2007. - Ч. 1. - С. 164167. - (авторских 0,07 п.л.).

9. Вогин C.B. Методические аспекты анализа основных средств коммерческой организации / C.B. Вогин, В.А. Лубков // Альманах современной науки и образования. - Тамбов: Грамота, 2008. - №3 : Экономические науки и методика их преподавания. - С. 46-49. - (авторских 0,1 п.л.).

10. Вогин C.B. Совершенствование методики расчета и анализа фондоотдачи / C.B. Вогин // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций : материалы Междунар. науч.-практ. конф. : в 3 ч. - Воронеж, 2008. - Ч. 2. - С. 23-25. - (авторских 0,12 п.л.).

11. Вогин C.B. Систематизация рисков формирования и использования основных средств / C.B. Вогин, В.А. Лубков // Актуальные вопросы экономических наук : сб. материалов II Всерос. науч.-практ. конф; [под общ. ред. С.С. Чернова]. - Новосибирск, 2008. - С. 409-413 - (авторских 0,16 п.л.).

12. Вогин C.B. Организация экономического анализа как фактор повышения его результативности / C.B. Вогин, В.А. Лубков // Финансовый вестник ВГАУ. - Выпуск 18. - Воронеж, 2008. - С. 79-82 - (авторских 0,15 пл.).

Заказ № 487 от 17 ноября 2008 г. Тираж 140 экз. Отпечатано на множительной технике экономического факультета ВГУ 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Вогин, Сергей Викторович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ.

1.1. Сущность, понятие и классификация основных средств как объекта внутреннего и внешнего экономического анализа.

1.2. Оценка влияния основных средств на инвестиционную привлекательность, ликвидность, потенциал и деловую активность коммерческой организации.

1.3. Система комплексного экономического анализа основных средств: оценка ее структуры и взаимосвязей.

ГЛАВА 2 ОРГАНИЗАЦИОННОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ

ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ.

2.1. Признание основных средств, методы их бухгатерской оценки и амортизации: сравнительный анализ международных и российских подходов.

2.2. Совершенствование организационного обеспечения анализа основных средств коммерческой организации.

2.3. Повышение качества информации об основных средствах в финансовой отчетности хозяйствующего субъекта.

ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ.

3.1. Анализ состояния и использования основных средств хозяйствующего субъекта.

3.2. Анализ рисков формирования и использования основных средств.

3.3. Факторный анализ влияния основных средств на конечные результаты деятельности коммерческой организации.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие теории и методики экономического анализа основных средств хозяйствующего субъекта"

Актуальность темы исследования. Интеграция России в международное экономическое пространство сопровождается перестройкой системы бухгатерского учета и отчетности с целью соответствия общепринятым в зарубежной практике требованиям. Повышение прозрачности, понятности и достоверности финансовой отчетности является важным фактором роста инвестиционной привлекательности и деловой репутации хозяйствующего субъекта. Качественная и релевантная информация о состоянии, движении и уровне использования основных средств, в данном контексте, приобретает исключительно важное значение, являясь основанием принятия экономических решений широким кругом, как внутренних, так и внешних пользователей. Экономический анализ основных средств, как базового элемента производственного потенциала, выступает в качестве важнейшего рычага управления инвестиционно-инновационными процессами на микроуровне.

Реализация программных заявлений Президента РФ по удвоению ВВП и качественному повышению жизненного уровня к 2020 г. возможна при условии коренной модернизации национальной экономики на инновационной основе. Немалое значение в данном процессе отводится переоснащению материально-технической базы коммерческих организаций и, в частности, повышению технологического уровня основных средств. Эффективное проведение этой работы немыслимо без детального и всестороннего экономического анализа основных средств, выявления внутренних резервов повышения эффективности их использования.

Выступая в качестве системообразующего элемента производственного потенциала, основные средства в процессе их использования оказывают существенное влияние на такие ключевые характеристики деятельности организации, как рыночная стоимость компании, кредитоспособность, деловая активность, финансовая устойчивость, социальная (корпоративная) ответственность, производственные и финансовые результаты и др. В связи с этим разработка положений комплексного экономического анализа основных средств в условиях конкурентной среды и риска представляется актуальной задачей.

Помимо всего прочего, эксплуатация производственного оборудования и некоторых иных видов основных средств связана с неблагоприятным воздействием на окружающую среду. В свете последних законодательных инициатив, направленных на ужесточение норм и правил экологической безопасности, данный тематический блок комплексного экономического анализа основных средств приобретает особую актуальность и востребованность.

Принципиальные вопросы учета, анализа и аудита основных средств рассматривались различными учеными. Значительный вклад в разработку этих вопросов внесли такие отечественные исследователи, как М.И. Баканов,

B.Е. Балыков, С.В. Банк, JI.E. Басовский, И.А. Бланк, А.Н. Богатко, JLA. Бо-гдановская, Г.Г. Виногоров, Н.Г. Воков, JI.T. Гиляровская, М.Ю. Гордонов, Е.Е. Ермолович, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, М.В. Мельник,

C.А. Рассказова-Николаева, Т.Н. Носова, А.С. Паламарчук, В.Ф. Палий, Н.А. Русак, Е.А. Русанова, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Н.Н. Селезнева, И.А. Слабинская, В.Д. Смирнов, К.Ф. Снитко, Г.Н. Соколова, В.В. Сушкевич, А.Д. Шеремет и многие другие. Среди западных аналитиков можно выделить JI.A. Бернстайна, Х.Д. Курца, Д. Стоуна, К. Хеддервика, К. Хитчинга.

Вместе с тем, ряд положений анализа основных средств требуют допонительных исследований ввиду их недостаточной разработанности. Так, в частности не учитывается экологический аспект функционирования основных средств, существует потребность в совершенствовании классификации основных средств и внутренней структуры их комплексного анализа. В недостаточной степени разработан механизм влияния основных средств на промежуточные и конечные результаты хозяйственной деятельности. Требуют уточнения весьма актуальные вопросы гармонизации учета основных средств в соответствии с требованиями международных стандартов, а также организационного и информационного обеспечения их анализа в условиях функционирования крупной промышленной организации. Следует признать незаконченными исследования в области методики анализа основных средств и, в особенности, эффективности их использования. Значимыми, но не находящими дожного отражения в научной и учебно-методической литературе, являются вопросы анализа и оценки предпринимательского риска формирования и использования основных средств.

Отмеченные факторы обусловили выбор темы и структуру диссертационного исследования, постановку цели и задач работы.

Диссертационная работа выпонена в соответствии с одним из направлений научных исследований Воронежского государственного университета (ВГУ) Система учетно-финансового и контрольно - аналитического обеспечения управления бизнес-процессами, инвестиционной деятельностью, конкурентоспособностью и корпоративными отношениями хозяйствующих субъектов, утвержденного Научным советом ВГУ.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы является разработка теоретических и организационно - методических положений экономического анализа основных средств коммерческой организации с использованием изменяющейся учетной и релевантной внеучетной информации с отражением особенностей предприятий металургической отрасли промышленности.