Развитие системы обязательного пенсионного страхования в России с участием негосударственных пенсионных фондов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Евдокимова, Татьяна Сергеевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие системы обязательного пенсионного страхования в России с участием негосударственных пенсионных фондов"
На правах рукописи
Евдмомма Татьяна Сергеем
РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ В РОССИИ С УЧАСТИЕМ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ
Сдещидриосга.: 08.00.05. Экономика и управление народным хозяйством (специализация 8 - экономика труд)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой стелет кандидат* экономических нук
Москва 2906
Диссертация выпонена на кафедре Менеджмент 8 социальной сфере Государственного Университета Управления
Научный руководитель доктор экономических наук, профессор
Сидоров Николай Исаевич
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Зубкова Антонина Федоровна
кандидат экономических наук, доцент Лаас Наталья Ивановна
Ведущая организация Московский гуманитарный университет
Защита состоится л ир ^ 2006г. в 14 ч. на заседании Диссертационного совета Д 212.049З по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата экономических наук в Государственном университете управления по адресу; 109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Зал заседаний Ученого Совета
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.
Автореферат разослан л -НО 2006г.
Ученый секретарь
Диссертационного совета Г Каштанова Е.В.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Социально-экономические реформы, проводимые в России, привели к радикальным переменам в жизни общества. Кардинальные преобразования произошли и в социальной сфере, у большинства населения формируются принципиально новые ценностные ориентиры, изменися весь комплекс социальных условий жизни россиян. Вместе с тем, развитие экономики в условиях переходного периода, связанное со снижением эффективности хозяйства, падением производства и высокой инфляцией, обусловили существенное снижение уровня жизни значительной части населения, снижение реальной заработной платы и пенсий, рост безработицы, вызвали в ряде отраслей экономики и регионов страны острые социальные конфликты. Хронический недостаток бюджетных средств ограничил возможности государства в проведении активной социальной политики. Возникла массовая бедность, число граждан, имеющих доходы ниже прожиточного минимума, росло год от года.
Современная экономическая ситуация' диктует необходимость повышения эффективности социальной политики, концентраций усилий на решении наиболее острых социальных проблем.
На сегодняшний день одной из острейших проблем социальной сферы является проблема пенсионного обеспечения. Социальная значимость пенсионного обеспечения определяется тем, что оно затрагивает жизненно важные интересы почти сорока милионов граждан России. Средняя пенсия по России в 2005 году составила 2540 рублей (примерно 28% от средней заработной платы по стране). В большинстве регионов нашей страны размер пенсии находится на уровне ниже прожиточного минимума. Действующая пенсионная система не обеспечивает тесную зависимость между трудовым вкладом и размером пенсии, не способствует заинтересованности работника в формировании пенсионного бюджета.
На ухудшение состояния пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации отрицательное влияние оказывает и уменьшение численности
занятого населения, сокращение доли заработной платы в структуре доходов населения, общее снижение сборов взносов на пенсионные нужды, рост задоженности по платежам в Пенсионный фонд России плательщиков взносов и государственного бюджета. Вследствие чего стало совершенно очевидно, что наряду с государственными мерами, проводимыми в этой области, необходимо использование рыночных институтов.
В результате проводимой в нашей стране пенсионной реформы трудовая пенсия будущих пенсионеров будет состоять из трех частей: базовая часть, страховая часть и накопительная часть. Формирование накопительной части трудовой пенсии было предложено проводить с использованием рыночных механизмов путем инвестирования денежных средств при участии финансовых институтов.
Первыми к инвестированию накопительной части трудовой пенсии были допущены управляющие компании. С 2004 года участниками формирования накопительной части трудовой пенсии, наравне с Пенсионным фондом России и управляющими компаниями, стали негосударственные пенсионные фонды.
Институт негосударственных пенсионных фондов (НПФ) начинает свою историю с 1992 года, когда впервые в Указе Президента Российской Федерации НПФ был обозначен как институт допонительного пенсионного обеспечения. За все годы своего существования негосударственные пенсионные фонды имели безупречную финансовую репутацию, сумев безболезненно пережить ряд экономических кризисов, произошедших в нашей стране в 90-ые годы прошлого века. С учетом того, что НПФ уже накопили достаточный опыт по организации допонительного пенсионного обеспечения на предприятиях и с отдельными физическими лицами, опыт успешного инвестирования пенсионных резервов, опыт назначения и выплат негосударственных допонительных пенсий - они были выбраны в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию.
Организация инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии, организация назначения и выплаты накопительной части трудовой пенсии является для негосударственных пенсионных фондов задачей новой н до конца еще не изученной. В то же время опыт зарубежных стран говорит нам о том, что негосударственным пенсионным фондам впоне по силам справиться с такой задачей н даже достичь успехов в данном деле. Но несомненно, что, занимаясь инвестированием накопительной частя трудовой пенсии, негосударственные пенсионные фонды стокнутся с рядом проблем - начиная от страха граждан перед незнакомым для них институтом и заканчивая рисками при инвестировании денежных средств.
В настоящее время работ, посвященных участию негосударственных пенсионных фондов в формировании накопительной части трудовой пенсии, очень мало. Отчасти это обусловлено тем, что негосударственные пенсионные фонды занимаются непосредственно этой деятельностью только второй год и количество таких фондов сравнительно невелико. Публикации, посвященные данной проблеме, носят разовый характер и в своем большинстве затрагивают вопросы отдельных рисков (по большей части финансовых и инвестиционных), возникающих при формировании накопительной части трудовой пенсии.
В связи с этим разработка на научной основе вопросов организации обязательного пенсионного страхования с участием негосударственного пенсионного фонда представляет собой актуальную научную и практическую задачу, как для самих фондов, так и для всей отрасли пенсионного обеспечения в целом.
Цели и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретико-методологических основ, методических и практических рекомендаций по совершенствованию функционирования негосударственных пенсионных фондов в системе обязательного
пенсионного страхования. В соответствии с основной целью исследования предполагается решение следующих задач:
- раскрытие и обоснование необходимости введения накопительных элементов финансирования пенсионного обеспечения в Российской Федерации и рассмотрение основных субъектов реализации накопительных элементов финансирования в их взаимодействии;
Х разработка предложений по возможности использования опыта зарубежных стран по внедрению накопительных элементов финансирования в пенсионную систему России;
- оценка функционирования накопительной системы пенсионного обеспечения в условиях российской экономики, определение факторов ее влияния на экономику;
- выявление возможных рисков, связанных с введением накопительных элементов финансирования н разработка научно-практических рекомендаций по вариантам их снижения;
определение критериев оценки и проведение анализа конкурентоспособности участников рынка обязательного пенсионного страхования;
- разработка методических и практических рекомендаций по развитию деятельности негосударственных пенсионных фондов в сфере обязательного пенсионного страхования.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются теоретические и практические аспекты организации накопительной системы пенсионного страхования в условиях российской экономики. В качестве предмета исследования выступает функционирование негосударственных пенсионных фондов по формированию накопительной части трудовой пенсии.
Степень изученности проблемы. Вопросы введения накопительных элементов финансирования трудовых пенсий и участия негосударственных пенсионных фондов в обязательном пенсионном страховании нашли свое
отражение в работах ряда отечественных экономистов. В их числе Л.В. Аникеева, С.А Афанасьев, В.Н. Баскаков, Н. Бар, A.A. Берг, КХВ. Воронин, И.Ю. Горюнов, М.Э. Дмитриев, М.Ю. Зурабов, P.A. Кокорев, Ю.З. Люблин, В.Н Мудраков, A.A. Попов, В.Д. Роик, НИ. Сидоров, Л.П. Якушев и др.
Вместе с тем стоит отметить тот факт, что многие стороны деятельности негосударственных пенсионных фондов пока еще не нашли своего достаточного отражения в специальной литературе. Не исследовались вопросы организации назначения и выплат накопительной части трудовой пенсии. Мало внимания уделялось проблеме возникновения и устранения возможных рисков, связанных с введением накопительной пенсионной системе.
Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов в области пенсионного обеспечения, монографин и отдельные статьи по вопросам деятельности негосударственных пенсионных фондов, положения Конституции Российской Федерации, законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам пенсионного обеспечения населения, данные финал совой и статистической отчетности, публикации в экономической и периодической печати, доклады н выступления на конференциях и семинарах. В процессе исследования использовались научные методы сравнения, обобщения, системного, логического и сравнительного анализа.
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретико-методологических основ, методических и практических рекомендаций по совершенствованию деятельности негосударственных пенсионных фондов в сфере обязательного пенсионного страхования. К основным результатам исследования, полученным автором в результате диссертационной работы, относятся следующие:
- раскрыты и обоснованы демографические, социальные н экономические предпосыки необходимости введения накопительных
элементов финансирования трудовых пенсий в современных экономических условиях; даны характеристики основным субъектам реализации накопительных элементов финансирования Ч Пенсионному фонду России, государственной управляющей компании - Внешэкономбанку, частным управляющим компаниям, негосударственным пенсионным фондам и специализированному депозитарию;
- обоснованы подходы использования опыта внедрения накопительных элементов финансирования пенсионного обеспечения в зарубежных странах на основе оценки функционирования пенсионных систем Чили, Швеции, США и Республики Казахстан;
- выявлены основные тенденции влияния введения накопительной пенсионной системы на экономику России (на формирование государственного бюджета, на уровень инвестиций в экономику, на направления развития российского фондового рынка) путем произведения оценки функционирования новой пенсионной системы в условиях современной российской экономики;
дана классификация и характеристика основным рискам накопительного пенсионного обеспечения (инвестиционный, политический, риск изменения законодательства, риск недостаточного информирования граждан, проблема избыточного выбора частных инвесторов, операционные риски, связанные с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля); предложены рекомендации по вариантам снижения этих рисков;
- сформулированы критерии оценки негосударственных пенсионных фондов на рынке обязательного пенсионного страхования на основе анализа конкурентоспособности Пенсионного фонда России, управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов, даны рекомендации по повышению конкурентоспособности негосударственных пенсионных фондов;
разработана методика организации системы обязательного пенсионного страхования на базе негосударственного пенсионного фонда, основу которой составляет взаимодействие всех участников пенсионной системы.
Теоретическая к практическая значимость исследования состоит в том, что результаты исследования могут быть использованы при корректировке модели обязательного пенсионного страхования, а также в ходе организации деятельности негосударственных пенсионных фондов. Материалы, выводы и предложения диссертационного исследования развивают теорию пенсионного обеспечения и могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с накопительными элементами финансирования трудовых пенсий. Основные положения диссертации могут представлять интерес при подготовке проектов законодательных и нормативных актов в сфере пенсионного обеспечения, а также в качестве методической основы для - дальнейшего совершенствования функционирования негосударственных пенсионных фондов. Материалы диссертации могут найти применение в учебных курсах для студентов вузов и слушателей системы повышения квалификации специалистов и работников социальной защиты и пенсионного обеспечения.
Полученные результаты исследования используются в деятельности негосударственного пенсионного фонда НПФ Виепггоргфонд. Основные положения работы и ее практические рекомендации нашли свое отражение в пяти публикациях.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Структура диссертационного исследования отражает цели и задачи исследования, подчеркивает ее внутреннее единство.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность избранной темы исследования, поставлены цели и задачи исследования, выделены объект и предмет исследования, показана степень разработанности данной темы, определена методология исследования, выделена научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе Введение накопительных элементов финансирования трудовых пенсий как новое направление развития пенсионной системы Российской Федерации раскрыты н обоснованы предпосыки необходимости введения накопительных элементов финансирования трудовых пенсий, изучен зарубежный опыт введения накопительных элементов в систему пенсионного обеспечения и выявлены возможности его использования в деятельности российских НПФ, дана характеристика основным субъектам реализации накопительных элементов финансирования пенсионного обеспечения в нашей стране.
На протяжении длительного времени в России действовала, так называемая, распределительная пенсионная система, устанавливающая тесную связь между числом работающих и пенсионеров. В настоящее время возможности такой системы исчерпаны Ч на сегодняшний день государственная пенсионная система не обеспечивает выплат пенсий достаточного уровня. Наглядная ситуация сегодняшнего пенсионного обеспечения представлена в таблице 1. Нынешний пенсионер, выходя на пенсию, может рассчитывать в среднем только на тридцать процентов своего прежнего дохода.
На сегодняшний день 100 плательщиков взносов в Пенсионный фонд России содержат 60 пенсионеров, по прогнозам к 2023 году их будет уже 80, а к 2056 - 108. Кроме того, если сегодня в России ежегодно умирает в два раза больше людей, чем рождается, то уже к 2010 году смертность повысится в три раза, к 2022 - в 7, а к 2045 - в 15 раз. Эти цифры с позиции
сегодняшнего дня могут рассматриваться как наиболее информативные характеристики демографической катастрофы.
Табвца1
Показатели пенсионных выплат в России
Год Нонншинш численны здобмн ПН (руй) Окмя рнмер ивнпопшх яечсяВ (рув) Прополочный ч*1}тмуч псисаонср <РХ) Соотношение срочней пежин * срыней ирйбопйй лвтц (№) Соотношение срадией пененн я пдоптзчнону . анлингуму <%)
1 i 3 4 % *
м> 1253,4 7l9.it ЖЬв' "' Ом Т9.И
2001 1051.л 1Ш.00 32,46 91 ЛИ
ЗОЮ ] 391,23 1179.00 32,04 101 л
ш ЫЭв.ЗО 1651,45 1405.00 30.03 102,(9
2004 4739.50 шиз 1 <01.00 2.5 106,95
Складывающаяся демографическая ситуация приведет к тому, что расходы ПФР, по оценкам экспертов, дожны будут резко возрастать -вплоть до 10,3% ВВП в 2056 году по сравнению с 5,0% в 1995г. Таким образом, банкротство ПФР в догосрочной перспективе, по мнению аналитиков, неизбежно. Особо остро на фоне кризиса пенсионной системы выглядит проблема большого числа, так называемых, льготников - лиц, выходящих на пенсию ранее обозначенного законодательством пенсионного возраста.
Помимо демографического кризиса, низкого уровня современных пенсий и большого числа льготных категорий граждан, в диссертации отмечен и фактор низкой экономической эффективности самой по себе распределительной пенсионной системы. При всей ее социальной значимости и необходимости, неэффективность распределительной системы состоит в отвлечении производительных (главным образом инвестиционных) ресурсов на непроизводственные цели.
Таким образом, в ходе диссертационного исследования автором выявлены основные экономические, демографические и социальные факторы, влияющие на стабильность и развитие пенсионной системы и системы социальной защиты в целом. Учитывая приведенные факты и
опираясь на прогнозные данные, можно сделать вывод, что действующая пенсионная система, если ее не реформировать, по разным оценкам, уже в 2015-2020 гг. окажется не способной обеспечивать стабильный уровень пенсионного обеспечения граждан. Одним из направлений реформирования пенсионной системы был избран путь введения в нее накопительного элемента финансирования.
В реальной жизни существует много вариантов пенсионных систем с использованием накопительных элементов финансирования. В диссертации были изучены основные зарубежные модели пенсионных систем, содержащие элементы накопления (пенсионные системы стран Латинской Америки, Швеции, США и Республики Казахстан). Проведенный анализ показал, что фактически большинство стран в процессе своих пенсионных реформ построили пенсионные системы, основанные на сочетании распределительных, управляемых государством схем, и обязательного или добровольного личного пенсионного страхования. Управление этими средствами, как правило, осуществляется негосударственными пенсионными фондами. Основные различия между странами заключаются в сочетании этих двух форм.
Изучая опыт зарубежных стран по внедрению накопительных элементов финансирования пенсионных систем и выявляя возможности его применения в нашей стране, нельзя сказать, что какой-то из них лучше, а какой-то хуже. Дня России наиболее приемлемым, на наш взгляд, является опыт Швеции. Только стоит отметить, что в Швеции непосредственно на накопительные счета поступает только 2,5% пенсионных взносов, в то время как в России планируется довести размер отчислений до 6%. В диссертации обоснованы подходы использования этого опыта в российских условиях.
Пенсионная реформа в России началась еще с середины 90-х годов XX-го века, официальным ее началом можно считать Концепцию реформы пенсионного обеспечения в Российской Федерации, одобренную постановлением Правительства РФ от 7 августа 1995 года №790 О мерах по
реализации концепции реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации. Дальнейшее развитие реформы, сопровождавшееся принятием новых нормативно-правовых актов, привело к тому, что в результате реформирования пенсионная система России состоит из трех частей: государственное пенсионное обеспечение, обязательное пенсионное страхование и допонительное пенсионное страхование и обеспечение. Л введение новой формулы расчета трудовой пенсии обусловило ее строение из тех частей: базовой, страховой и накопительной. Несмотря на разные принципы исчисления (базовая часть для всех одинакова, а страховая дожна довольно сильно варьировать), обе первые части являются компонентами распределительной системы. Ни там, ни тут не происходит никакого накопления денег, никакого инвестирования. Для этого предназначена как раз третья частьЧ накопительная.
Новшеством для нынешней пенсионной системы стало то, что для формирования накопительной части будущей пенсии наряду с Пенсионным фондом России были допущены и другие участники, в частности, Внешэкономбанк, частные управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды. В диссертационном исследовании автором был проведен анализ каждого участника обязательного пенсионного страхования, определено его место и роль в пенсионном обеспечении. Произведенный анализ первых результатов инвестирования средств пенсионных накоплений показал, что в результате низкой активности населения в вопросах формирования накопительной части своей трудовой пенсии большая часть денежных средств, поступивших в пенсионную систему, осталась в управлении государства: по состоянию на 1 октября 2005 года только 2,9 мрд. рублей из 139,5 мрд. рублей было передано управляющим компаниям. В тоже время, по оценкам специалистов, госуправляющий Внешэкномбанк по итогам девяти месяцев 2005 года оказася лишь на 49-м месте из 60 возможных по доходности вложений накопительной части пенсий, показав доходность в размере 12,5% годовых. Столь низкий уровень
доходности государственной управляющей компании объясняется ограниченным набором активов: Внешэкномбанк имеет право размещать средства пенсионных накоплений только в государственные ценные бумаги, денежные средства на расчетных счетах и ипотечные ценные бумаги с государственной гарантией. Основные результаты деятельности Внешэкономбанка по инвестированию средств пенсионных накоплений показаны в Таблице 2.
Более широким набором финансовых инструментов для инвестирования данных средств обладают частные управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды. Автор отмечает, что на рынок обязательного пенсионного страхования негосударственные пенсионные фонды были допущены гораздо позже других участников - только с начала
2004 года, а фактически первые деньги к ним в управление попали только в
2005 году. Поэтому пока еще слишком рано говорить о каких-то результатах.
Таблица 2
Результаты деятельности Внешэкономбанка по инвестированию средств
пенсионных накоплений
Основные пюпгаш деятельности [1а состааишо на 31.111004 По состоянию пя 30.09,1605 В процентах к 1004 году
Рыночная стоимость портфеля (руб.) 94 706158458,09 148 183 451328,10 15л,5
Стоимость чистых шпиков (руб.) 94 373 842 348,60 148 185 451 328.10 157,01
Доходы от ннкестирмашш (руб.) 3 46 184 463.23 10 139 759 065.40 312/1
Доходность ниистировюшд (%го<0 7,33 12,50 170,3
Необходимые расходы (руб.) 81 275 709,98 100 964 121.01 124,2
Относительный показатель необходимы* расходов (отношение рся>до к СНА) 0,086*/. 0,068 79
В тоже время, в диссертации указано на то, что отсутствующие единые стандарты раскрытия информации о самом инвестировании и о его результатах среди всех участников пенсионного рынка не позволяют на сегодняшний момент проанализировать их деятельность в сравнении. Безусловно, этот пробел в законодательстве дожен быть воспонен принятием соответствующих нормативных актов.
Во второй главе Особенности развития накопительной системы пенсионного обеспеченна в условиях российской экономики выявлены основные тенденции влияния введения накопительной системы пенсионного обеспечения на экономику России, дана классификация и характеристика основным рискам, связанным с введением накопительных элементов финансирования, предложены научно-практические рекомендации по вариантам их снижения.
На протяжении всего времени обсуждения пенсионной реформы высказывались опасения о том, что любые изменения в пенсионном законодательстве, будь то модифицирование действующей пенсионной системы или введение накопительного элемента, будут способствовать развитию отдельных негативных экономических и социальных тенденций. Обосновывая актуальность данного вопроса, автор в своем исследовании выявил основные тенденции развития российской экономики в ходе проведения пенсионной реформы. Первое, с чем стокнется экономика России Ч это необходимость произведения дотаций из федерального бюджета для обеспечения страховых пенсионных обязательств Пенсионного фонда России. Это обусловлено тем, что еще в самом начале пенсионной реформы страховая составляющая Пенсионного фонда России функционировала в условиях глубокого дефицита (почти 120 мрд. рублей), который покрывася резервным фондом (переходящим остатком) пенсионного бюджета. Однако по мере углубления пенсионной реформы и исчерпания пенсионного резерва указанный дефицит увеличивася и к 2005 году составил 280 мрд. рублей.
Механизм перехода от системы распределения к системе накопления неизбежно связан с отрицательными последствиями для бюджета. Действительно, поскольку у ПФР сократились взносы от застрахованных, а обязанности финансирования пенсий никуда не делись, то совершенно очевидно, что нагрузка на федеральный бюджет возрастет. Дефицит будет иметь место до тех пор, пока на пенсию не начнут выходит те, кто участвует в обязательном пенсионном накоплении.
Что касается доходов накопительной составляющей (без учета инвестиционного дохода), то она, несомненно, будет прирастать по совершенно объективным показателям Ч отсутствие в первые 20-25 лет выплат по накопленным пенсионным обязательствам. При сравнении старой и новой пенсионных систем становится ясно, что размеры накопления капитала в новой системе будут больше, чем при распределительной системе. Этот вывод имеет следующие основания: застрахованные лица накапливают сбережения в течение всей своей трудовой деятельности, чтобы, выйдя на пенсию, воспользоваться ими. Это накопление средств приводит к большому накоплению капитала. При распределительной системе такого накопления не требуется, так как пенсионное обеспечение финансируется фактически за счет скрытого контракта между представителями разных поколений, согласно которому взносы работающих финансируют выплаты вышедшим на пенсию. Иными словами, при системе распределения работающие не нуждаются в накоплении сбережений, чтобы обеспечить себе пенсию на будущее, так как их пенсии будут финансироваться представителями следующего поколения. Таким образом, переход к накопительным принципам имеет огромное значение для рынка капитала. По мере снижения доли вложения в государственные ценные бумаги у частных инвесторов появляются свободные средства, которые могут быть использованы для финансирования догосрочных проектов в частном секторе.
Особый интерес дли исследования представлял вопрос о том, как могут повлиять пенсионные накопления на фондовый рынок России. Учитывая высокую рискованность российского фондового рынка, важным условием для выхода на него пенсионных денег является наличие емкого, ликвидного и надежного рынка срочных контрактов. Допонительным препятствие для инвестиций в российские фондовые активы в ближайшие годы является юридическая неурегулированность механизма инвестирования средств пенсионных накоплений.
Наряду с финансовыми критериями оценки развития пенсионной системы в процессе исследования рассматривались и социальные критерии, основными из которых являются уровень замещения утраченного заработка (коэффициент замещения) и степень сохранности покупательной способности трудовой пенсии. Особое внимание обращено на то, что действующее законодательство никоим образом не регламентирует количественного отражения этих показателей. Автор рекомендует запонить этот правовой пробел, в том числе путем введения минимального допустимого показателя.
Как известно, законодателем предусмотрена индексация существующих пенсий н расчетного пенсионного капитала. В тоже время размер страхового тарифа в распределительную систему в связи с отвлечением средств на формирование накопительной составляющей трудовой пенсии негативно отразится на темпах последующих индексаций размера страховой части пенсии, что может также свидетельствовать об устойчивой тенденции дальнейшего снижения жизненного уровня трудовых пенсионеров.
В диссертационном исследовании была произведена оценка размера будущей пенсии для лиц разного возраста при различном варианте страхового стажа. На основании проведенных расчетов автор делает вывод о том, что для работников старших возрастов новшества Минфина (исключение лиц среднего возраста из накопительной пенсионной системы и организация добровольного участия в пенсионном обеспечении) не могут существенно улучшить их пенсионное положение, участие в накопительной системе для них бессмысленно, а увеличение страховой части не столь принципиально. Для средних возрастов прибавка возможна, при чем в большей степени за счет накопительной части, чем страховой. Основной интерес накопительная пенсия представляет именно для тех, у кого период накопления составляет как минимум двадцать лет.
Большую дискуссию среди экономистов нашей страны вызывал вопрос о том, насколько может повлиять введение накопительных принципов
пенсионного обеспечения на сложившийся рынок труда. Безусловно, нормы нового пенсионного законодательства стимулируют трудовую активность в старших возрастах. Однако их влияние на рынок труда не стоит преувеличивать. Можно ожидать некоторый рост предложения рабочей силы в возрастах между 50 и 0 годами, тогда как продожение занятости сверх этих возрастов по-прежнему ограничивается состоянием здоровья. Кроме того, существование возрастной дискриминации по отношению к пожилым работникам затрудняет, по крайней мере, повторное трудоустройство пожилых и, тем самым, ограничивает масштабы увеличения занятости населения старших возрастов. На этом основании можно предположить, что в краткой и среднесрочной перспективе проводимая пенсионная реформа имеет весьма ограниченные последствия для изменения, как возраста оформления пенсии, так и возраста выхода с рынка труда.
Таблица 3
Рнскн накопительной пенсионной системы
Риск ' Оценка Метопы снижения
Инвестиционный Высокий Качественное или количественное регулирование портфеля вложений
Безынициативность граждан Средний Организация информирования граждан в отделениях ПФР, размещение социальной рекламы, привлечение СМИ к просветительской работе
Избыточный выбор инвесторов Срсянлй Уменьшение количества участником обязательною пенсионного страхования путем ужесточения критериев отбора
Правовой средний Совершенствование законодательной базы
Недобросовестная конкуренция Средний Создание единых информационных стандартов для веек участников пенсионного рынка
Навязывание выбора участников Низкий Проведение аггныюй просветительской работы самими участниками пенсионного ринка
Операционный Низкий Повышение квалификации сотрудников НПФ. УК и ПФР
Рассматривая влияние введения накопительных элементов финансирования на экономику России, важно выявить возможные риски, которые следует учитывать при формировании пенсионной системы в целом. Самостоятельное место в диссертации занимает классификация и анализ основных рисков накопительной пенсионной системы. Автором дана оценка
каждого риска и разработаны рекомендации по вариантам снижения этих рисков (см. Таблицу 3).
Проведенный анализ показал, что, выявляя риски, возникающие при введении накопительной пенсионной системы, необходимо понимать, что невозможно достичь поного контроля над рисками, так как сам по себе риск является неопределенностью. Поэтому можно говорить об установлении приемлемого уровня риска. Это приемлемый уровень можно определить, как соотношение негативных воздействий на деятельность и позитивных результатов деятельности. Стоит также отметить, что только комплексный анализ и управление рассмотренными рисками может гарантировать стабильность и эффективность развития пенсионной системы.
В третьей главе Методические аспекты реализации участия негосударственных пенсионных фондов в обязательном пенсионном страховании сформулированы критерии оценки негосударственных пенсионных фондов на основе анализа конкурентоспособности всех участников рынка обязательного пенсионного страхования, даны рекомендации по повышению конкурентоспособности НПФ на данном рынке, разработаны методические рекомендации по развитию функционирования НПФ в сфере обязательного пенсионного страхования.
Негосударственные пенсионные фонды существуют в России уже более десяти лет. Создание поноценной нормативно-правовой базы, регулирующей их деятельность, способствовало стабильному развитию всей системы и по количественным, и по качественным показателям. Негосударственные пенсионные фонды сосредоточили суммарно значительные финансовые ресурсы, что позволило им стать одновременно и социальным институтом, и заметным инвестором на финансовом рынке страны. Наглядно динамика развития НПФ представлена в таблице 4.
Внедрение рыночных механизмов в процесс формирования накопительной части трудовой пенсии, позволяет сделать предположение о том, что и рынок обязательного пенсионного страхования можно
охарактеризовать как конкурентный, тем более, когда на него допущено так много участников.
Таблица 4
Основные показатели развитии НПФ ь России
ОШДОО огоиоо! ош-гма 01.01 лив 01.01.2004 01.01КВ 01Л1.2004
Светим имущество, ырх ру6> 17019,54 иэзио 4) 104,34 $3*67,3л 1ИИМ 344 34],л
Пенсионные рехрм^шфъ щА и л2,41 33 641Д $1 417.34 19 517.19 149791.41 177 364,97
Кояичспн уисччннл, ТЫС, 4л. 1390 ЭЯ1.1 Э 933,1 417 515л 5346,7 403л
В диссертационном исследовании проведен анализ конкурентоспособности этого рынка. Результаты анализа показали, что в настоящее время равной конкуренции между всеми участниками пенсионного рынка быть не может: на одной чаше весов стоит огромный ПФР, а на другой все УК и НПФ вместе взятые. В тоже время нами сделано предположение, что со временем, когда появятся реальные результаты работы, конкурентоспособность НПФ возрастет. В настоящий момент для развития нормальной конкуренции, способствующей становлению рынка пенсионного страхования, в диссертации был предложен ряд мер. В частности Ч необходимо уменьшить число участников рынка путем ужесточения требований для получения лицензии на этот вид деятельности, ввести единую форму отчетности для всех участников Ч унифицированную и понятную для среднестатистического гражданина, предоставить равные возможности для всех участников. Для этого автор считает целесообразным предоставить услуги по инвестированию накопительной части трудовой пенсии только частным инвесторам, исключив из этой деятельности Пенсионный фонд России.
Изучение организации обязательного пенсионного страхования на базе негосударственных пенсионных фондов выявило ряд проблем в данной
сфере деятельности. Вследствие отсутствия опыта и практики такого рода деятельности, нами была предположена необходимость в создании методических рекомендаций по организации обязательного пенсионного страхования с участием НПФ.
При разработке рекомендаций особенно подробно изучена технология взаимодействия таких участников обязательного пенсионного страхования, как застрахованные лица, негосударственный пенсионный фонд, Пенсионный фонд России, управляющая компания, а также упономоченный федеральный орган. Большое внимание уделено процедуре заключения и расторжения договора об обязательном пенсионном страховании.
Схема действий негосударственного пенсионного фонда, желающем осуществлять деятельность но обязательному пенсионному страхованию
1. Получение шеиэки на осуществление
деятельности по о&пательному пенсионному страхованию
Фони пл*сн соответствовать тртДомиям ст. 7
ФЗ №73-43 О непкудврствпних леяснчнныя+лиш
Перечень кеобхаднмич жжумспо угвержаеч Поспнодснйсм Принтыьсгв* РФ от 05.12.2003 ДОЭЗ
2. Подача заявления в упономоченный федеральный орган о своем намерении
осуществлять деятельность во обязательному пенсионному страхованию
Фонд дожвг сошмЕшвовте треЛоввйМы ст. 36,1 ФЗ>75-ФЗ#Онекудфсг*еШ1Х повдюнныас фоншво Портик №№и шялекня утвержден Поетвпоаленнем Минтруд* РФог16,Оа,ЛОМП
Решение о предостевлении или об отказе * предоставлении лицензии принимается 4 срок не более 60 дней с даты поступления заямения со есеми необходимыми документами
Заявление рассматривается в течение J0 дней В течение 3 дней после регистрации сообщается 4 Фонде* * течение /0 дней * Пенсионный фонд России
3. Заключенл договоре с управляющее компанией и специализированным депозитарием
Типовые формы договоров утверяцены Поспношкннем
Притспьст РФ от 09 02200$
4. Проведение рекламных меропркатнК
Схема 1
В методических рекомендациях представлена вся цепочка действий, совершаемых негосударственным пенсионным фондом: начиная от процедуры получения лицензии и заканчивая процедурой назначения и
выплат накопительной части трудовой пенсии. Вся отраженная в методических рекомендациях последовательность действий сопровождается ссыками на необходимые нормативно-правовые документы и снабжена подробными комментариями. Основные положения методических рекомендаций отражены в схеме 1, схеме 2 н схеме 3.
Схема действий негосударственного пенсионного фонда при заключении договора по обязательному пенсионному страхованию Последовательность действий Методические рекомендация
Документы для ознакомления' Хлицензия - перечень УК
- страховые правил а - структура ннвестпортфмл
- типовая форма договора
Вести сквозную нумерацию договоров, с указанием года рождения застрахованного ячца и года заключения договора
Кроме места регистрации указывать я договоре место жительства и контактные телефоны Произвести сверку данных по застрахованному яичу с ПФР. передачу информации осуществлять в электронном виде
Подготовит заранее бланки заявления, запоите графы наименования фонда, данные по лицензии, юридический адрес V банковские реквизиты
Данные по застрахованному яичу внести в зяектрониом виде а момент заключения договора Предоставить застрахованному лицу список адресов и телефонов орсачизаций-трансферагентов
Схема 2
Так как в обязанности фонда входит ежеквартальная отчетность перед упономоченным федеральным органом, в ходе диссертационного исследования разработаны регистры учета заключенных и расторгнутых договоров, регистр формирования средств пенсионных накоплений, которые будут способствовать упорядочиванию данных и позволят быстро извлекать нужную информацию по разным параметрам на любую отчетную дату. Кроме этого, автором разработана форма книги учета заявлений застрахованных лиц о назначении и выплате накопительной части трудовой пенсии и ведомость учета выплат накопительной части трудовой пенсии.
1. Ознакомление гражданина с информацией о фонде
2. Заключение договора об обязательном пенсионном страховании
3.Запонение заявления о переходе в НПФ
Действия негосударственного пенсионного фонда после заключения договора обязательного пенсионного страхования Действия Методические рекомендация
1, Сообщение в ПФР
о заключения договора ОПС
2. Перевел средств
пенсионных накоплений нз ПФР в НПФ
3. Перевод средств пенсионных накоплений в доверительное управление
Схем* 3
Реализация изложенных предложений в рамках деятельности как одного НПФ, так и всей системы обязательного пенсионного страхования, будет способствовать повышению экономической эффективности, как отдельного участника пенсионной системы, так и всей отрасли в целом.
В заключении подводятся итоги исследования и формулируются основные вывода.
По теме диссертации автором опубликованы статьи;
1. Евдокимова Т.С., Михальчук В.Ю. Перспективы участия НПФ в обязательном пенсионном страховании // Актуальные проблемы негосударственного пенсионного обеспечения. Сборник материалов. Выпуск 2. Опыт развития рынка. Под. общ. ред. A.A. Берга. М.: ИНФОРМ-ЭКОН, 2003. 0,4 п.л.
Запонять ПОЛ формы уведомления ежедневно в течение месяца, в последнюю дату месяца- делать сводный стиет и отправлять eso в ПФР
Передачу денежных средств делать одним платежным поручением с приложением заверенного снисха данных по каждому застрахованному лицу
На основании списка девать акт о прием* денежных средств, акт подписать предыдущим и новым страеовщиком Акт натравлять по электронной почте, использую )лехтронно-цифроеые подписи
Разнесение денежных средств на индивидуальные пенсионные счета производить только после подписания акта
Перевод пенсионных накоплений е УК в течение месяца необходим щдоыю в случае отсутствия пенсионных выплат В случае осуществления Фондом выплат накопительной части трудовой пенсии часть денежных поступлений экономически целесообразнее направить на выплаты, а суммы сверх зтого перевести в УК
Подписание акта приема-передачи средств пенсионных накоплений осущестлть в электронном виде
Для упрощения подписания годового акта приема-передачи вести реестры средств пенсионных накоплении, переданных 9 УК (отражать платежный документ, сумму, чеяь передачи)
Евдокимова Т.О. Пенсионная система Чили в сравнении с пенсионной системой России // Реформы в России н проблемы управления - 2006. Материалы 21-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов. Вып. 4 / ГУУ. - М., 2006.0,1 пл.
Евдокимова Т.С. Риски накопительной пенсионной системы // Финансы. - 2006. - №9.0,4 пл.
Евдокимова Т.С. Есть ли конкуренция на пенсионном рынке // Проблемы экономики. - 2006 - №4 0,3 пл. Евдокимова Т.С. Издержки в обязательном пенсионном страховании // Вопросы экономических наук. - 2006. - №5 0,4 пл.
Отпечатано в ООО Компания Спушик+ ПД № 1-00007 от 25.09.2000 г. Подписано в печать 02.10.06 Тираж 80 экз. Усл. пл. 1,5 Печать авторефератов (495) 730-47-74,778-45-60
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Евдокимова, Татьяна Сергеевна
Введение.
глава i. Введение накопительных элементов финансирования трудовых пенсий как новое направление развития пенсионной системы Российской Федерации.
1.1 Обоснование необходимости введения накопительных элементов финансирования пенсионного обеспечения в Российской Федерации.
1.2 Зарубежный опыт накопительного пенсионного обеспечения.
1.3 Основные субъекты реализации накопительных элементов финансирования пенсионного обеспечения в России и их взаимодействие.
глава II. Особенности развития накопительной системы пенсионного обеспечения в условиях российской экономики.
2.1 Влияние введения накопительной системы пенсионного обеспечения на российскую экономику.
2.2 Классификация и оценка основных рисков пенсионного обеспечения, связанных с введением накопительных элементов финансирования.
ГЛАВА III. Методические аспекты реализации участия негосударственных пенсионных фондов в обязательном пенсионном страховании.
3.1 Анализ конкурентоспособности участников рынка обязательного пенсионного страхования и пути ее повышения.
3.2 Методические рекомендации по функционированию негосударственных пенсионных фондов при организации обязательного пенсионного страхования.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие системы обязательного пенсионного страхования в России с участием негосударственных пенсионных фондов"
Актуальность темы исследования. Социально-экономические реформы, проводимые в России, привели к радикальным переменам в жизни общества. Кардинальные преобразования произошли и в социальной сфере, у большинства населения формируются принципиально новые ценностные ориентиры, изменися весь комплекс социальных условий жизни россиян. Вместе с тем, развитие экономики в условиях переходного периода, связанное со снижением эффективности хозяйства, падением производства и высокой инфляцией, обусловили существенное снижение уровня жизни значительной части населения, снижение реальной заработной платы и пенсий, рост безработицы, вызвали в ряде отраслей экономики и регионов страны острые социальные конфликты. Хронический недостаток бюджетных средств ограничил возможности государства в проведении активной социальной политики. Возникла массовая бедность, число граждан, имеющих доходы ниже прожиточного минимума, росло год от года.
Из-за объективных трудностей значительная часть предприятий, прежде всего оборонного комплекса, легкой промышленности и сельского хозяйства, а также предприятий, расположенных в северных и других районах, оказалась в тяжелом финансовом положении. Это привело к росту задоженности по заработной плате, непоной занятости, разрушению социальной инфраструктуры, ранее содержавшейся за счет предприятий.
Современная экономическая ситуация диктует необходимость повышения эффективности социальной политики, концентраций усилий на решении наиболее острых социальных проблем.
На сегодняшний день одной из острейших проблем социальной сферы является проблема пенсионного обеспечения. Социальная значимость пенсионного обеспечения определяется тем, что оно затрагивает жизненно важные интересы почти сорока милионов граждан России. Средняя пенсия по России в 2005 году составила 2540 рублей (примерно 28% от средней заработной платы по стране). В большинстве регионов нашей страны размер пенсии находится на уровне ниже прожиточного минимума. Финансовые проблемы Пенсионного фонда России очевидны: его дефицит в 2008 году, по разным оценкам, может составить 469-656 мрд. рублей. Резкое повышение пенсий не по карману Пенсионному фонду - его суммарный дефицит увеличится с 0,8% ВВП в 2005 году до 1,7% ВВП в 2008 году. Без повышения пенсий дефицит бюджета Пенсионного фонда России в 2012 году, по расчетам Независимого института социального политики, составил бы 25,5% его расходов.
Действующая пенсионная система не обеспечивает тесную зависимость между трудовым вкладом и размером пенсии, не способствует заинтересованности работника в формировании пенсионного бюджета.
На ухудшение состояния пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации отрицательное влияние оказывает и уменьшение численности занятого населения, сокращение доли заработной платы в структуре доходов населения, общее снижение сборов взносов на пенсионные нужды, рост задоженности по платежам в Пенсионный фонд России плательщиков взносов и государственного бюджета. Вследствие чего стало совершенно очевидно, что наряду с государственными мерами, проводимыми в этой области, необходимо использование рыночных институтов.
В результате проводимой в нашей стране пенсионной реформы трудовая пенсия будущих пенсионеров будет состоять из трех частей: базовая часть, страховая часть и накопительная часть. Формирование накопительной части трудовой пенсии было предложено проводить с использованием рыночных механизмов путем инвестирования денежных средств при участии финансовых институтов. В связи с этим был принят ряд законопроектов, основополагающими из которых стали Федеральный закон от 17 декабря 2001 года №173-Ф3 О трудовых пенсиях в Российской Федерации и Федеральный закон от 24 июля 2002 года №111-ФЗ Об инвестировании средств для формирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации.
Первыми к инвестированию накопительной части трудовой пенсии были допущены управляющие компании. С 2004 года участниками формирования накопительной части трудовой пенсии, наравне с Пенсионным фондом России и управляющими компаниями, стали негосударственные пенсионные фонды. Одновременно с этим были внесены изменения и допонения в Федеральный закон №75-ФЗ от 7 мая 1998 года О негосударственных пенсионных фондах.
Институт негосударственных пенсионных фондов (НПФ) начинает свою историю с 1992 года, когда впервые в Указе Президента Российской Федерации НПФ был обозначен как институт допонительного пенсионного обеспечения. За все годы своего существования негосударственные пенсионные фонды имели безупречную финансовую репутацию, сумев безболезненно пережить ряд экономических кризисов, произошедших в нашей стране в 90-ые годы прошлого века. С учетом того, что НПФ уже накопили достаточный опыт по организации допонительного обеспечения на предприятиях и с отдельными физическими лицами, опыт успешного инвестирования пенсионных резервов, опыт назначения и выплат негосударственных допонительных пенсий - они были выбраны в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию.
Организация инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии, организация назначения и выплаты накопительной части трудовой пенсии является для негосударственных пенсионных фондов задачей новой и до конца еще не изученной. В то же время опыт зарубежных стран говорит нам о том, что негосударственным пенсионным фондам впоне по силам справиться с такой задачей и даже достичь успехов в данном деле. Но несомненно, что, занимаясь инвестированием накопительной части трудовой пенсии, негосударственные пенсионные фонды стокнутся с рядом проблем, начиная от страха граждан перед незнакомым для них институтом и заканчивая финансовыми рисками при инвестировании денежных средств.
В настоящее время работ, посвященных участию негосударственных пенсионных фондов в формировании накопительной части трудовой пенсии, очень мало. Отчасти это обусловлено тем, что негосударственные пенсионные фонды занимаются непосредственно этой деятельностью только второй год и количество таких фондов сравнительно невелико. Публикации, посвященные данной проблеме, носят разовый характер и в своем большинстве затрагивают вопросы отдельных рисков (по большей части финансовых и инвестиционных), возникающих при формировании накопительной части трудовой пенсии.
В связи с этим разработка на научной основе вопросов организации обязательного пенсионного страхования с участием негосударственного пенсионного фонда представляет собой актуальную научную и практическую задачу, как для самих фондов, так и для всей отрасли пенсионного обеспечения в целом.
Цели и задачи исследования. Целью исследования является разработка теоретико-методологических основ, методических и практических рекомендаций по совершенствованию функционирования негосударственных пенсионных фондов в системе обязательного пенсионного страхования. В соответствии с основной целью исследования предполагается решение следующих задач:
- раскрытие и обоснование необходимости введения накопительных элементов финансирования пенсионного обеспечения в Российской Федерации и рассмотрение основных субъектов реализации накопительных элементов финансирования в их взаимодействии;
- разработка предложений по возможности использования опыта зарубежных стран по внедрению накопительных элементов финансирования в пенсионную систему России;
- оценка функционирования накопительной системы пенсионного обеспечения в условиях российской экономики, определение факторов ее влияния на экономику;
- выявление возможных рисков, связанных с введением накопительных элементов финансирования, и разработка научно-практических рекомендаций по вариантам их снижения; определение критериев оценки и проведение анализа конкурентоспособности участников рынка обязательного пенсионного страхования;
- разработка методических и практических рекомендаций по развитию деятельности негосударственных пенсионных фондов в сфере обязательного пенсионного страхования.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются теоретические и практические аспекты организации накопительной системы пенсионного страхования в условиях российской экономики. В качестве предмета исследования выступает функционирование негосударственных пенсионных фондов по формированию накопительной части трудовой пенсии.
Степень изученности проблемы. Вопросы введения накопительных элементов финансирования трудовых пенсий и участия негосударственных пенсионных фондов в обязательном пенсионном страховании нашли свое отражение в работах ряда отечественных экономистов. В их числе J1.B. Аникеева, С.А Афанасьев, В.Н. Баскаков, Н. Бар, А.А. Берг, Ю.В. Воронин, И.Ю. Горюнов, М.Э. Дмитриев, М.Ю. Зурабов, Р.А. Кокорев, 10.3. Люблин, В.И. Мудраков, А.А. Попов, В.Д. Роик, Н.И. Сидоров, Л.П. Якушев и др.
Вместе с тем, стоит отметить тот факт, что многие стороны деятельности негосударственных пенсионных фондов пока еще не нашли своего достаточного отражения в специальной литературе. Практически не рассматривались вопросы организации инвестирования средств для НПФ. Не исследовались вопросы организации назначения и выплат накопительной части трудовой пенсии. Мало внимания уделялось проблеме возникновения и устранения возможных рисков, связанных с введением накопительной пенсионной системе.
Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов в области пенсионного обеспечения, монографии и отдельные статьи по вопросам деятельности негосударственных пенсионных фондов, положения Конституции Российской Федерации, законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам пенсионного обеспечения населения, данные финансовой и статистической отчетности, публикации в экономической и периодической печати, доклады и выступления на конференциях и семинарах. В процессе исследования использовались научные методы сравнения, обобщения, системного, логического и сравнительного анализа.
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретико-методологических основ, методических и практических рекомендаций по совершенствованию деятельности негосударственных пенсионных фондов в сфере обязательного пенсионного страхования. К основным результатам исследования, полученным автором в результате диссертационной работы, относятся следующие: раскрыты и обоснованы демографические, социальные и экономические предпосыки необходимости введения накопительных элементов финансирования трудовых пенсий в современных экономических условиях; даны характеристики основным субъектам реализации накопительных элементов финансирования - Пенсионному фонду России, государственной управляющей компании - Внешэкономбанку, частным управляющим компаниям, негосударственным пенсионным фондам и специализированному депозитарию;
- обоснованы подходы использования опыта внедрения накопительных элементов финансирования пенсионного обеспечения в зарубежных странах на основе оценки функционирования пенсионных систем Чили, Швеции, США и Республики Казахстан;
- выявлены основные тенденции влияния введения накопительной пенсионной системы на экономику России (на формирование государственного бюджета, на уровень инвестиций в экономику, на направления развития российского фондового рынка) путем произведения оценки функционирования новой пенсионной системы в условиях современной российской экономики; дана классификация и характеристика основным рискам накопительного пенсионного обеспечения: инвестиционный, политический, риск изменения законодательства, риск недостаточного информирования граждан, проблема избыточного выбора частных инвесторов, операционные риски, связанные с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля; предложены рекомендации по вариантам снижения этих рисков;
- сформулированы критерии оценки негосударственных пенсионных фондов на рынке обязательного пенсионного страхования на основе анализа конкурентоспособности Пенсионного фонда России, управляющих компаний и негосударственных пенсионных фондов, даны рекомендации по повышению конкурентоспособности негосударственных пенсионных фондов; разработана методика организации системы обязательного пенсионного страхования на базе негосударственного пенсионного фонда, основу которой составляет взаимодействие всех участников пенсионной системы.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что результаты исследования могут быть использованы при корректировке модели обязательного пенсионного страхования, а также в ходе организации деятельности негосударственных пенсионных фондов. Материалы, выводы и предложения диссертационного исследования развивают теорию пенсионного обеспечения и могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с накопительными элементами финансирования трудовых пенсий. Основные положения диссертации могут представлять интерес при подготовке проектов законодательных и нормативных актов в сфере пенсионного обеспечения, а также в качестве методической основы для дальнейшего совершенствования функционирования негосударственных пенсионных фондов. Материалы диссертации могут найти применение в учебных курсах для студентов вузов и слушателей системы повышения квалификации специалистов и работников социальной защиты и пенсионного обеспечения.
Полученные результаты исследования используются в деятельности негосударственного пенсионного фонда НПФ Внешторгфонд. Основные положения работы и ее практические рекомендации нашли свое отражение в пяти публикациях.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Структура диссертационного исследования отражает цели и задачи исследования, подчеркивает ее внутреннее единство.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Евдокимова, Татьяна Сергеевна
Заключение
Необходимость проведения реформ в сфере пенсионного обеспечения в России, и, в частности введение накопительных элементов ее финансирования, обуславливались несколькими причинами. Ряд экономических кризисов, закрытие предприятий, сокрытие налогов привели к уменьшению поступлений взносов в Пенсионный фонд России. Складывающаяся демографическая ситуация в нашей стране приводит к тому, что в перспективе количество лиц пенсионного возраста будет увеличиваться, а работающее население сокращаться. В связи с этим неизбежен рост дефицита Пенсионного фонда России, уменьшение размеров выплат пенсий, тем самым возможно увеличение роста недовольства российских граждан ситуацией, сложившейся в социальной сфере. Для решения этого вопроса было принято решение об отказе функционирования пенсионной системы в нашей стране исключительно на распределительных принципах, и проведении реформ, внедряющих накопительные элементы финансирования будущих пенсий. Опыт введения накопительных элементов отнюдь не нов для мировой практики пенсионного обеспечения. В настоящее время существует много вариантов накопительных систем, среди которых мы можем выделить латиноамериканские пенсионные системы - для них характерен полный отказ от распределительного механизма (или сохранение его на очень низком уровне), западноевропейские страны (в частности, например, Швеция) - в них старая поностью распределительная система заменяется смешанной распределительно-накопительной схемой с системой условно-накопительных счетов в ее распределительной части, а так же американскую пенсионную систему - где основной акцент реформы делася на создании добровольных накопительных пенсионных систем в частном секторе экономики, а затем и государственных накопительных программ на региональном уровне, при сохранении общегосударственной распределительной программы. Как показало наше исследование, фактически большинство стран в процессе своих пенсионных реформ построили пенсионные системы, основанные на сочетании распределительных, управляемых государством, схем, и обязательного или добровольного личного пенсионного страхования, с применением накопительных механизмов. Основные различия между странами заключаются только в сочетании этих двух форм.
В результате проводимой с середины 90-х годов двадцатого века пенсионной реформы, нынешняя пенсиона система Российской Федерации состоит из трех частей: государственное пенсионное обеспечение, обязательное пенсионное страхование и допонительное пенсионное обеспечение. А введенная новая формула расчета трудовой пенсии предусматривает три ее составляющие - базовую часть, страховую и накопительную. Новшеством для нынешней пенсионной системы стало то, что к формированию накопительной части будущей пенсии наряду с Пенсионным фондом России были допущены и другие участники - в частности, управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды. Как для самого государства в целом, так и для частных институтов, допущенных к обязательному пенсионному страхованию, деятельность по формированию накопительной части трудовой пенсии является новой. Поэтому особенно важно в такой ситуации учесть все возможные последствия и риски, которые могут возникнуть в результате введения накопительных принципов финансирования.
Мы изучили возможные последствия введения накопительных 1 элементов в пенсионную систему России, на основании чего можно сделать следующие выводы.
Механизм перехода от системы распределения к системе накопления неизбежно связан с отрицательными последствиями для бюджета Пенсионного фонда России. Действительно, поскольку у ПФР сократились взносы от застрахованных, а обязанности финансирования пенсий никуда не делись, то совершенно очевидно, что нагрузка на федеральный бюджет возрастет. Дефицит будет иметь место до тех пор, пока на пенсию не начнут выходить те, кто участвует в обязательном пенсионном накоплении. Что касается доходов накопительной составляющей (без учета инвестиционного дохода), то она, несомненно, будет прирастать по совершенно объективным показателям - отсутствие в первые 20-25 лет выплат по накопленным пенсионным обязательствам. Если говорить об инвестиционном доходе, то тут прогнозы делать сложно, т.к. финансовый рынок в нашей стране сформировася совсем недавно и еще не заявил о себе как об устойчивой финансовой структуре. В тоже время можно предположить, что финансовых инструментов на рынке станет больше, поскольку эмитенты заинтересованы в пенсионных деньгах и будут стремиться выпускать догосрочные ценные бумаги. При сравнении старой и новой пенсионных систем становится ясно, что размеры накопления капитала в новой системе будут больше, чем при распределительной пенсионной системе.
Наряду с финансовыми критериями оценки развития пенсионной системы необходимо рассматривать и социальные критерии. Снижение размера страхового тарифа в распределительную систему в связи с отвлечением средств на формирование накопительной составляющей трудовой пенсии негативно отразится на темпах последующих индексаций размера страховой части пенсии, что может привести к снижению размера выплачиваемых в настоящий момент пенсий. Особый интерес представляет влияние введения накопительных элементов финансирования трудовых пенсий на рынок труда. Прямое повышение нормативного пенсионного возраста оставалось, возможно, после дискуссии о переходе к накопительному финансированию, наиболее дебатируемым вопросом пенсионной реформы. Стимулы, направленные на более позднее оформление накопительной пенсии и связанные с ее наследованием, в случае смерти застрахованного до начала выплаты пенсии, будут более эффективны, однако, вопрос выплаты этих пенсий относится к средне- и даже догосрочной перспективе. Безусловно, нормы нового пенсионного законодательства стимулируют трудовую активность в старших возрастах.
Однако их влияние на рынок труда не стоит преувеличивать. Можно ожидать некоторый рост предложения рабочей силы в возрастах между 50 и 60 годами, тогда как продожение занятости сверх этих возрастов по-прежнему ограничивается состоянием здоровья. Кроме того, существование возрастной дискриминации по отношению к пожилым работникам затрудняет, по крайней мере, повторное трудоустройство пожилых и, тем самым, ограничивает масштабы увеличения занятости населения старших возрастов. Можно поэтому сделать вывод о том, что в краткой и среднесрочной перспективе проводимая пенсионная реформа имеет весьма ограниченные последствия для изменения, как возраста оформления пенсии, так и возраста выхода с рынка труда. В догосрочной перспективе, когда на пенсию будут выходить граждане, имеющие накопительную часть трудовой пенсии, нам представляется также малой вероятность каких-либо катастрофических последствий для рынка труда.
Рассматривая влияние введения накопительных элементов финансирования на экономику России, нельзя не отметить и возникновение возможных рисков, которые следует учитывать при формировании пенсионной системы в целом. Проведенное нами исследование позволило выявить и проанализировать следующие возможные риски: риск инвестирования средств; риск нежелания граждан переходить к частным инвесторам, тем самым, оставаясь так называемыми мочунами, что приводит к необходимости диверсифицировать инструменты инвестирования мочунов; низкий уровень развития и высокая политизированность российского фондового рынка; риск, связанный с ограниченностью количества инструментов для вложения средств; политические риски; риски изменения законодательства; риск недостаточного информирования населения и проблемы избыточного выбора частных инвесторов, в связи с чем возникает риск навязывания выбора; операционные риски, связанные с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля; управленческие риски; риск увеличения административных расходов; риск возникновения недобросовестной конкуренции. Выявляя риски, возникающие при введении накопительной пенсионной системы, необходимо понимать, что невозможно достичь поного контроля над рисками, так как сам по себе риск является неопределенностью. Поэтому можно говорить об установлении приемлемого уровня риска. Этот приемлемый уровень можно определить, как соотношение негативных воздействий на деятельность и позитивных результатов деятельности. Стоит также отметить, что только комплексный анализ и управление рассмотренными рисками может гарантировать стабильность и эффективность развития пенсионной системы.
Проведенный анализ конкурентоспособности всех участников рынка обязательного пенсионного страхования показал, что в настоящее время преимущественное, почти монопольное, положение на рынке занимает Пенсионный фонд России. Для развития нормальной конкуренции требуется создать равновозможные условия для всех участников накопительной пенсионной системы.
Сложности в организации обязательного пенсионного страхования с участием частных инвесторов заключаются так же и в отсутствии четких методических рекомендаций и инструкций по такому виду деятельности. Нет комментариев к существующему законодательству, а порой вообще отсутствует законодательная точка зрения на отдельные вопросы. Нами в процессе проведения диссертационного исследования были изучены и обобщены нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность негосударственных пенсионных фондов в процессе организации обязательного пенсионного страхования. В ходе исследования разработаны методические рекомендации по организации этого вида деятельности: перечислены конкретные действия, которые необходимо совершить фонду, организуя на своем предприятии обязательное пенсионное страхование, даны ссыки на необходимые нормативно-правовые акты, предложена последовательность взаимодействия с другими участниками пенсионной системы (застрахованными лицами, Пенсионным фондом России, управляющими компаниями, специализированным депозитарием, правопреемниками, другими негосударственными пенсионными фондами), разработаны документы, обеспечивающие взаимодействие участников обязательного пенсионного страховании и способствующие упорядочиванию деятельности самого фонда, сделаны конкретные рекомендации законодательным органам по внесению поправок в действующие нормативно-правовые акты, а так же указано на необходимость создания новых.
Реализация изложенных предложений в рамках деятельности, как отдельных негосударственных пенсионных фондов, так и всей системы обязательного пенсионного страхования, будет способствовать повышению экономической эффективности, как отдельных участников пенсионной системы, так и всей отрасли социального обеспечения в целом.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Евдокимова, Татьяна Сергеевна, Москва
1. Конституция Российской Федерации. // Российская газета. 1993. - 10 марта.
2. Часть вторая Гражданского кодекса Российской Федерации от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ Принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г. // Собрание законодательства Российской Федерации от 29 января 1996 г. N 5 ст. 410
3. Часть вторая Налогового кодекса Российской Федерации от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ // Собрании законодательства Российской Федерации от 7 августа 2000 г. N 32 ст. 334
4. Федеральный закон Об инвестиционных фондах от 29 ноября 2001 года, №156-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации от 3 декабря 2001 г. N 49 ст. 4562
5. Федеральный закон Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации №111-ФЗ от 24 июля 2002 года // Собрание законодательства Российской Федерации от 29 июля 2002 г. N 30 ст. 3028
6. Федеральный закон от 18 июля 1995 г. N 108-ФЗ "О рекламе" // Собрание законодательства Российской Федерации от 24 июля 1995 г., N 30, ст. 2864
7. Федеральный закон от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" // Собрание законодательства Российской Федерации от 11 мая 1998 г., N 19, ст. 2071
8. Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 7-ФЗ "О некоммерческих организациях" // Собрание законодательства Российской Федерации от 15 января 1996 r.N3, ст. 145
9. Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" // Собрание законодательства Российской Федерации от 17 декабря 2001 г. N 51 ст. 4832
10. Федеральный закон от 17 декабря 2001 г. N 173-Ф3 "О трудовых пенсиях в Российской Федерации" // Собрание законодательства Российской Федерации от 24 декабря 2001 г. N 52 (Часть I) ст. 4920
11. Федеральный закон от 1 апреля 1996 г. N 27-ФЗ "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования" // Собрание законодательства Российской Федерации от 1 апреля 1996 г. N 14, ст. 1401
12. Постановление Минтруда РФ от 15 апреля 2004 г. N 46 "Об утверждении Порядка регистрации пенсионных и страховых правил негосударственных пенсионных фондов"// Бюлетень нормативных актов федеральных органов испонительной власти от 10 мая 2004 г. N 19
13. Приказ Минфина РФ от 21 августа 2003 г. N 79н "Об утверждении типовой формы Соглашения о взаимном удостоверении подписей" // "Российская газета" от 28 августа 2003 г. N 170
14. Указ Президента РФ от 16 сентября 1992 г. № 1077 О негосударственных пенсионных фондах // Российская газета. 1992. -23 сентября.
15. Ведев A.JI. Прогноз развития российского фондового рынка в 20042005гг. / Бюро экономического анализа. 2004.
16. Глазков А. И., Михайлов А. В., Мудраков В. И. Все, что вы хотели знать о негосударственных пенсионных фондах. СПб.: Лань, 2000.
17. Горюнов И.Ю. Негосударственные пенсионные фонды в современной России: научная монография. М.: Изд-во Национального института бизнеса. - 2005.
18. Джанчурина А., Крючкова П., Луковкина Е., Табах А. Реформа пенсионной системы: международный опыт и рекомендации для России. / Изд-во Москва. 2003.
19. Капица С.П. Сколько людей жило, живет и будет жить на Земле. Очерк теории роста человечества. М.: Международная программа образования, 1999.
20. Сидоров Н.И. и др. Управление и предпринимательство в социальной сфере: Учебное пособие / Под ред. Сидорова Н.И., ГУУ. М., 2001.
21. Теория управления. Терминология. Вып. 107. М.: Изд-во Наука, 1988, с.17
22. Чейре Э. Частная система социального обеспечения: опыт чилийских экономических реформ. М.: Дело, 1992.
23. Четыркин Е. М. Пенсионные фонды. Зарубежный опыт для отечественных предприятий, актуарные расчеты. М.: Арго, 1993.
24. Якушев Л.П. Современные проблемы развития системы социальной защиты и пенсионного обеспечения в России: Учебное пособие. М.: ГУУ, Агентство развития допонительного профессионального образования в социальной сфере. -2001.
25. Якушев Л.П. Социальная защита: Учебное пособие. М.: редакция журнала Пенсия. - 1998.
26. Аброскин А. С. Оценка ожидаемой продожительности жизни пенсионеров // Пенсия. 2001. - № 5
27. Алибаев А. Пенсионная реформа в Казахстане // Пенсионные деньги. -2004. №2(7).
28. Ан В., Зенкевич В., Шарлап А. Длинные деньги. Пенсионные инвестиции и фондовый рынок //Пенсионные деньги. 2003. - Июнь (!)
29. Афанасьев С. А. Программа пенсионной реформы уточняется // Пенсия.-2001.-№3.
30. Барр Н. Пенсионная реформа: мифы, правда и варианты выбора пенсионной политики // Социальный вестник пенсионных и социальных фондов стран СНГ и Батики. 2001. - №1.
31. Батаев В.В., Клевцова Т.А. У негосударственных пенсионных фондов появляются государственные функции // Актуальные проблемы негосударственного пенсионного обеспечения. Сборник материалов. Выпуск №3. Под ред. А.А. Берга. Москва, 2003.
32. Выоницкий В. Пенсионные фонды в Швеции: первый опыт реформы // Пенсионные фонды и инвестиции, №2, 2002.
33. Государство укрепило пенсионную вертикаль // Финанс. №25. - 1-7 сентября. - 2003 год.
34. Грозовский Б. Работать до 70 лет. // Ведомости. 13 октября. - 2005.
35. Грызлова А., Яненко Е. Обзор пенсионных систем различных зарубежных стран // Отечественные записки, 2005, №3.
36. Дегтярь JI. Пенсионные системы в современном мире // Пенсионные деньги.-2003.-№2.
37. Дегтярь Л. Пенсионные системы в современном мире. Общие черты и национальные особенности. //Пенсионные деньги, июнь (1), 2003.
38. Дегтярь Л. Российская пенсионная система в контексте мирового опыта // Научный доклад Л. Дегтярь: РАН, Институт международных и политических исследований. М.: ИМЭПИ РАН, 2002.
39. Звягин В. Проблемы участия негосударственных пенсионных фондов в обязательном пенсионном страховании // Пенсионные деньги . 2004. -№4(9).
40. Зурабов М. Пенсионная реформа: переходная модель. // Человек и труд.-2001.-№6.
41. Каледина А. Чили: опыт пенсионного реформирования // Финансовые известия, 12 мая, 2005.
42. Кокорев Р. Пенсионная реформа корректируется из-за налоговой реформы // Пенсионные деньги. №2(7). - 2004.
43. Кокорев Р. Пенсия и право: юридические тонкости и противоречия пенсионной реформы // Пенсионные деньги. №1. - 2003.
44. Кокорев Р.А. Проблемы становления накопительной части системы обязательного пенсионного обеспечения. // Бюро экономического анализа. 2003.
45. Люблин 10. Новая пенсионная система // Пенсионные фонды и инвестиции. №1,- 2002.
46. Малеева Т., Синявская О. Пенсионная реформа в России: о политической экономии популизма // Отечественные записки №3(25) -2005.
47. Мязина Е., Тальская М. Как увеличили пенсии. Частные компании опередили ВЭБ. // Ведомости. 2 декабря. - 2005 г.
48. Мязина Е., Тальская М. Как увеличили пенсии. Частные компании опередили ВЭБ. // Ведомости. 2 декабря. - 2005 г.
49. Немчинов Д. Роль государственного контроля в управлении системой обязательных пенсионных накоплений // Пенсионные деньги. №1-2 (11-12).-2005.
50. Панов Г. Кому доверить накопительную часть своей пенсии // Время новостей от 06.12.2005
51. Пенсионные деньги подняли экономику Чили. // Новые известия, 3 октября, 2003.
52. Пенсионные системы Латинской Америки // Эксперт, 2000, №10.
53. Полищук И. Новички со стажем. Негосударственные пенсионные фонды присоединяются к реформе // Время новостей. 25 августа. -2004.
54. Попов А. Диверсификация инструментов инвестирования средств мочунов и возможные механизмы инвестирования таких средств // Пенсионные фонды и инвестиции. №6 (24). - 2005.
55. Попов А.А. Пенсионные системы России и США: эволюция и попытка реформ. // США-Канада: экономика, политика, культура. 2001 г. -№3.
56. Роик В.Д. Пенсионная реформа: результаты и перспективы // Пенсионные деньги. 2004. - №3(8).
57. Серебрякова Е. Особенности пенсионной системы Чили в сравнении с пенсионной системой России. // Пенсионные фонды и инвестиции №6 (24), 2005.
58. Соловьев А.К. Актуарный прогноз развития пенсионной системы в условиях пенсионной реформы (до 2015г.) // Пенсия. 2005. - № 8 (107).
59. Соловьев А.К. Актуарный прогноз развития пенсионной системы в условиях пенсионной реформы (до 2015г.) // Пенсия. 2005. - № 8 (107).
60. Супян В. США: соцобеспечение вчера, сегодня, завтра // Политический журнал, №10 (61).-2005.
61. Тарасов Д. Проблемы выбора УК при инвестировании пенсионных накоплений. А нужен ли выбор? // Пенсионные деньги. -№1-2(11-12).-2005.
62. Хотулев E.J1. Регулирование деятельности государственных накопительных пенсионных фондов // Сборник: Пенсионная система: модель для России и зарубежный опыт.- Москва. 2003.
63. Щербаков А. Управление инвестиционными ресурсами пенсионных фондов // Пенсионные фонды и инвестиции. №6 (24). 2005.
64. Якушев Л.П. Управление развитием социальной защиты и, в частности, пенсионной системы // Вестник университета / ГУУ: Менеджмент в социальной сфере. 2000. - №1.