Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Юзбеков, Магомед Зейдулахович
Место защиты Москва
Год 2007
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг"

На правах рукописи

Юзбеков Магомед Зейдулахович

Развитие лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг

Специальность 08.00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: сфера услуг)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

ООЗ17Т46Э

Москва-2007

003177469

Работа выпонена на кафедре экономики социальной сферы экономического факультета Московского государственного университета

им МВ Ломоносова

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор Егоров Евгений Викторович

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Бондурин Владимир Васильевич кандидат экономических наук, профессор Сребник Борис Владимирович

Ведущая организация Московская международная высшая школа бизнеса МИРБИС

Защита состоится 27 декабря 2007 года в 15.30 на заседании диссертационного совета Д 501 001 17 при Московском государственном университете им M В Ломоносова по адресу 119991, Москва, ГСП-1, Ленинские горы, МГУ 2-ой учебный корпус гуманитарных факультетов, экономический факультет, аудитория

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале научной библиотеки МГУ (2-ой учебный корпус гуманитарных факультетов) Автореферат разослан л 2007 года

Ученый секретарь диссертационного совета ^^р В П Панкратова

I. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования заключается в недостаточном изучении проблем развития малого предпринимательства в сфере услуг в России, где в настоящее время возникает необходимость в разработке и реализации мер по поддержке малого предпринимательства, среди которых одним из наиболее действенных рыночных механизмов, способных решить данную проблему, является лизинг

В современной российской экономике наблюдается недостаточное практическое применение лизинговых операций в малых предприятиях, несмотря на способность лизинга решать многие насущные проблемы, препятствующие успешному развитию малого предпринимательства в сфере услуг

Государственные органы управления не сформировали эффективную систему регулирования лизинговых отношений, в результате чего компании, оказывающие и потребляющие лизинговые услуги, испытывают проблемы, связанные с недостаточной разработкой нормативно-правовых актов, несовершенством экономических механизмов взаимодействия его участников и отсутствием стандартов и регламентов при расчетах между собой

Для решения данных проблем необходимы знания тенденций развития рынка лизинговых услуг, малого предпринимательства и специфические особенности сферы услуг Требуется изучение аналогичных экономических отношений между субъектами лизинговых сделок за рубежом для проведения сравнительного анализа и выявления оптимальных путей развития лизинговых отношений в России

Статистические данные свидетельствуют о высоких перспективах лизингового рынка в России, в то же время непоное использование потенциала лизинговых операций в малых предприятиях сферы услуг обусловливает актуальность выбранной темы исследования

Степень разработанности проблемы Теоретические и практические аспекты лизинговых отношений нашли отражение в исследованиях ведущих отечественных и зарубежных ученых

Труды отечественных ученых как по лизингу в целом, так и по малому предпринимательству и сфере услуг позволили проанализировать теоретические аспекты лизинговых отношений экономическую природу, функции, эффективность и роль лизинга в развитии малого предпринимательства Работы зарубежных авторов дают возможность оценить лизинг как эффективный вид бизнеса с показателями рисков и прибыльности, различными преимуществами и перспективами развития

Однако, в имеющихся трудах недостаточно рассмотрены вопросы, касающиеся развития лизинга в малом предпринимательстве и специфики его использования в сфере услуг, что и послужило основанием для выбора темы исследования Решение этих проблем является весьма актуальной задачей, от реализации которой зависят как перспективы лизинговых отношений, так и развитие малого предпринимательства в сфере услуг России

Цель исследования заключается в разработке теоретических аспектов лизинговых отношений в малом предпринимательстве сферы услуг и практических рекомендаций по развитию лизинга в данной сфере.

Достижение цели исследования обусловило решение следующих задач:

Х выявить социально-экономическую роль лизинговых отношений в сфере услуг и его специфику в сравнении с другими финансовыми инструментами,

Х обосновать комплексный характер лизинга в сфере услуг и раскрыть его преимущества,

Х рассчитать эффективность использования лизинга в России и проанализировать причины ее возникновения;

Х выявить перспективную форму организации лизинга на малых предприятиях сферы услуг и обосновать преимущества ее применения на практике,

Х определить меры по совершенствованию и развитию лизинговых отношений в сфере услуг в России,

Объектом исследования выступают российские малые предприятия сферы услуг и организации, предоставляющие им лизинговые услуги лизинговые компании, банки, финансовые институты

Предметом исследования является совокупность организационных и экономических отношений, складывающихся в процессе лизинговых сделок малых предприятий сферы услуг

Теоретическую и методологическую базу исследования составляют фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области лизинга, малого предпринимательства и экономики сферы услуг, а также работы ученых в области экономической теории и прикладные исследования по данной проблеме В работе также содержится материал, основанный на законодательных актах и постановлениях Правительства Российской Федерации

В процессе исследования использовались- системный подход, методы экономического, логического и функционального анализа Также в работе применялись методы статистической обработки информации, сравнительного и межстранового анализа

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем

Х выявлена социально-экономическая роль лизинговых отношений в сфере услуг, которая, с одной стороны, обеспечивает поддержку становления и развития малого предпринимательства в данной сфере, при этом раскрыты преимущества лизинга по сравнению с арендой и кредитом по обеспечению гарантий субъектам лизинговых сделок и доступности инвестиций для малых предприятий, что отражает его потенциал стимулирования людей к предпринимательской деятельности С другой стороны, развитие лизинговых отношений способствует росту социально-экономических условий жизни населения, которое зависит от уровня развития рыночной конкуренции Лизинг создает предпосыки для роста конкуренции в различных отраслях сферы услуг,

Х обоснован комплексный характер лизинга в сфере услуг, который в качестве предпринимательской деятельности включает в себя четыре вида организационно-экономических и финансовых отношений арендные, инвестиционные, кредитные и торговые, при этом раскрыты преимущества лизинге-

вой сдеки для всех ее участников, начиная от производителей товаров и услуг до конечных потребителей, учитывая выгоды данной сдеки и для третьих лиц, испоняющих роль посредников,

Х доказана на основе проведенных расчетов экономическая эффективность лизинговых операций для малых предприятий сферы услуг, у которых наличие современного оборудования и его постоянное обновление играет особо важную роль в обеспечении конкурентоспособности на рынке услуг, при этом выявлено, что лизинг пользуется спросом не только за счет предоставляемых налоговых льгот, но и благодаря особенностям его механизма, который обеспечивает его развитие без поддержки государства;

Х определена перспективная форма организации лизинговых отношений на малых предприятиях сферы услуг, способная минимизироваить ряд предпринимательских рисков, она предполагает использование схем лизинга под ключ, то есть приобретение в качестве предмета лизинга действующих предприятий сферы услуг, которые предлагаются по франчайзинговым схемам,

Х определены меры по совершенствованию государственного регулирования лизинговых отношений в сфере услуг, в частности преодоление избыточного налогового контроля и регламентирование процесса возмещения НДС, урегулирование бухгатерских, налоговых и юридических инструментов для расширения сферы использования лизинга, включая оперативный, возвратный лизинг, лизинг недвижимости и лизинг в некоммерческих организациях социальной сферы, определение выкупной стоимости оборудования при досрочном расторжении контрактов; разработка программ по льготному финансированию лизинговых компаний; создание в составе Росстата органа по сбору достоверной статистической информации о деятельности лизинговых компаний

Практическая значимость исследования заключается в том, что его результаты могут быть использованы в качестве практических рекомендаций по применению лизинговых схем на малых предприятиях сферы услуг, в

практике совершенствования законодательства, регулирующего лизинговые отношения в стране Основные теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертационной работы могут быть также использованы в учебном процессе российских вузов при преподавании курсов Экономика сферы услуге, Экономика предпринимательства.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования апробированы в ходе практической деятельности автора, обсуждены и представлены на международном молодежном научном форуме "Ломоносов-2007" в МГУ им М В Ломоносова, на научно-практических семинарах в лизинговых компаниях Центр Брокер Лизинг и Интерлизинг Различные аспекты исследования изложены в публикациях автора

Логика и структура работы. Исследование начинается с разработки теоретических основ лизинговых отношений с учетом особенностей сферы услуг, далее проводится анализ развития лизинга в России, где дается оценка его экономической эффективности на малых предприятиях, завершается обоснованием перспектив развития лизинга в сфере услуг в России Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии

Содержание

Введение

1 Теоретические аспекты развития лизинговых отношений в сфере услуг 1,1 Экономическая сущность лизинга и характеристика сферы услуг

1 2 Отличительные особенности и преимущества лизинговых операций в малом предпринимательстве сферы услуг

1 3 Мировой опыт лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг

2 Развитие лизинга в малом предпринимательстве в Российской Федерации

2 1. Лизинговый сервис как форма развития малого бизнеса в сфере услуг 2 2 Эффективность использования лизинга на малых предприятиях в России

2 3 Обеспечение испонения обязательств участников лизинговых отно-

3 Перспективы развития лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг в России

3 1. Совершенствование форм и методов использования лизинговых опе-

раций на малых предприятиях сферы услуг 3 2 Пути развития лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг в

России с учетом зарубежного опыта 3 3 Совершенствование государственного регулирования лизинговых отношений в России

Заключение Библиография

II. Основные положения работы

1. Социально-экономическая роль и преимущества лизинговых отношений

Важность малого предпринимательства при достижении развитой рыночной экономики бесспорна Многие зарубежные страны имеют высокие экономические показатели, достигнутые за счет развитого сектора малого предпринимательства в сфере услуг Недаром экономически развитые государства позиционируют малое предпринимательство как наиболее чувствительный и важный сектор экономики, который требует, в свою очередь, правовой и экономической поддержки со стороны государства

Одним из наиболее значимых факторов для роста числа малых предприятий в сфере услуг и для возможности самореализации населения в экономическом плане является обеспечение свободного доступа предпринимателей к финансовым ресурсам Важность свободного доступа заключается не только в поддержке данного сектора экономики, но и в стимулировании создания новых малых предприятий в отраслях сферы услуг

Безусловно, решение проблемы доступа малого бизнеса к источникам финансирования существенно активизирует данный сектор экономики в Росии, особенно в сфере услуг Уровень его развития, измеряемый по общепринятым в развитых странах показателям, явно недостаточен Так на 1000 россиян в среднем приходится лишь 6-7 малых предприятий, тогда как в странах ЕС -не менее 25-35 Согласно исследованиям, свободный доступ к финансовым ресурсам в России ежегодно имеют 13-15 тыс. предпринимателей, то есть организации, представляющие финансовые услуги предпринимателям, охватывают менее 1% потенциального рынка

При этом в работе показано, что лизинг может способствовать решению данной проблемы, однако помимо способности финансирования потенциальных предпринимателей в сфере услуг, социально-экономическая роль лизинга, которая заключается в обеспечении поддержки становления и развития малого предпринимательства. Социальная роль лизинга проявляется в пре-

доставлении предпринимателям сферы услуг выгодных условий для финансирования без обременения их допонительными обязательствами по обеспечению гарантий, отсутствие которых является препятствием при их финансировании другими способами

При получении кредита, например, предприниматель дожен обладать залоговым имуществом или другим способом обеспечения испонения своих обязательств перед финансовой организацией, выдающей кредит При лизинговой схеме начинающий предприниматель, не имеющий достаточных денежных средств для приобретения имущества, может приобрести его в лизинг, гарантией для лизингодателя при этом будет являться сам объект лизинга К тому же, объект лизинга в качестве варианта решения вопроса о гарантиях может числиться на балансе лизингодателя, находясь в пользовании у лизингополучателя. Такое распределение прав собственности удобно, прежде всего, для лизингополучателя, потому что он освобождается от процедур и расходов, связанных с владением имуществом Такие условия придают лизингу значительные преимущества перед другими механизмами в доступности потенциальных предпринимателей к финансовым ресурсам.

Данное свойство лизинга дает возможность начинающим предпринимателям реализовывать свои бизнес-проекты, несмотря на отсутствие финансовых средств Таким образом, социальная роль лизинговых отношений проявляется также в стимулировании людей к предпринимательской деятельности Социально-экономическая роль лизинга достаточно четко прослеживается в сфере услуг, так как в данной сфере многие отрасли отличаются преобладанием доли основных фондов над оборотными Примером могут послужить транспортные и медицинские услуги Как известно, предметом лизинга является имущество, которое приобретается строго для коммерческих целей и не потребляется в производственном процессе Данным критериям отвечают только основные фонды Следовательно, многие отрасли сферы услуг заинтересованы в использовании лизинговых операций с целью привлечения инвестиций, обновления основных фондов и реализации бизнес-идей

К тому же, сфера услуг является приоритетной областью для вступления граждан в ряды предпринимателей и обладает статусом бизнес-инкубатора, так же, как лизинг Следовательно, комплексный характер выгодных для предпринимателей особенностей сферы услуг и преимуществ лизинговых отношений придает лизингу как финансовому инструменту социально-экономическую роль в становлении и развитии малого предпринимательства в данной сфере

Использование лизинговых операций дает возможность государству сформировать механизм социально ориентированной инвестиционной политики, гарантирующий целенаправленное использование финансовых ресурсов для становления и развития малого предпринимательства в сфере услуг, не требующий от потенциальных предпринимателей крупных единовременных затрат

Социально-экономическая роль лизинга в макроэкономическом плане приводит к выравниванию возможностей разных слоев населения, так как через лизинговый механизм происходит перемещение денежных средств из финансовых организаций в пользование начинающим предпринимателям Социально-экономическая роль лизинга заключается также в том, что он позволяет использовать привлеченные финансовые ресурсы малообеспеченным категориям предпринимателей в сфере услуг

Социально-экономическая роль лизинга в сфере услуг, с другой стороны, состоит во взаимосвязи между уровнем развития лизинговых отношений и уровнем удовлетворения потребностей населения Уровень социально-экономических условий жизни и удовлетворение потребностей населения зависит от множества факторов, в том числе от уровня развития рыночной конкуренции, к которой лизинг имеет прямое отношение. Создавая предпосыки для роста конкуренции в различных отраслях, лизинг оказывает положительное влияние на уровень социально-экономических условий жизни населения Однако наиболее чувствительной для населения сферой, которая оказывает влияние на уровень социально-экономических условий жизни за максималь-

но короткое время, является сфера услуг

Лизинговые отношения имеют прямое отношение к формированию и развитию конкуренции на рынке услуг и товаров, что, в свою очередь, благополучно сказывается на благосостоянии граждан

Таким образом, лизинговые отношения имеют свойство поддержки наиболее уязвимой, с экономической точки зрения, категории предпринимателей в реализации своих бизнес-проектов и одновременно способствуют развитию рыночной конкуренции, что также имеет положительный эффект для развития экономики страны и сферы услуг

2. Комплексный характер лизинга в сфере услуг

Во многом, успех от развития лизинговой деятельности зависит от научного понимания лизинга и его преимуществ и эффективного использования этого механизма в конкретной предпринимательской деятельности в сфере услуг

Сложность определения лизинга обусловлена содержанием его экономической сущности, который в зависимости от теории и практики понимают как способ кредитования, метод финансирования, завуалированный способ купли - продажи, а также управление чужим имуществом по поручению доверителя Таким образом, комплексный характер лизинга требует более глубокого понимания и выявления в нем общих и особенных свойств и признаков, для отличия от схожих экономических инструментов. Сложность лизинга заключается в том, что он аккумулирует свойства различных инструментов, сочетая в себе их комплекс

В работе доказано, что лизинг Ч это особая форма предпринимательской деятельности в сфере услуг, включающая в себя четыре вида организационно-экономических и финансовых отношений арендные, инвестиционные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности поностью не исчерпывает сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых отношений

Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям и в то же время имеет общие черты с инвестированием, так как капитал в этих отношениях выражен не в денежной, а в товарной форме Лизинг также определяется как кредит, который отличается формой предмета кредитования, то есть формой переданного в пользование имущества, напоминая, таким образом, товарный кредит

Лизинг является особой финансовой услугой, которая имеет определенную цену, оплачиваемую в качестве вознаграждения лизингодателю, за вложение средств на определенный период, ведение лизингового соглашения и за оказание в процессе лизингового соглашения основных и допонительных услуг

Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме (см рис 1), предусматривающей отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества, согласование с продавцом имущества условий поставки, оплату имущества лизингодателем и получение ссуды банка

Экономический принцип лизинга позволяет обосновать перелом стереотипа, когда пользователь имущества дожен быть и его владельцем Механизм лизинга помогает обойти этот ограничивающий предпринимательскую деятельность барьер и дает возможность пользоваться чужим имуществом Таким образом, являясь способом реализации отношений собственности, лизинг также представляет собой определенный механизм хозяйствования в сфере услуг Особенности лизинга, проявленные в данном принципе, придают ему большие перспективы в использовании на малых предприятиях сферы услуг Такая особенность объясняется небольшой долей капитализации малых предприятий и начинающих предпринимателей сферы услуг

Особенностью лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг в работе определены не только определенный механизм хозяйствования, но и отличающая его от других финансовых инструментов гибкость в применении к предприятиям сферы услуг Так, например, в транспортных услугах использование лизинговых операций упрощает процедуру приобретения современ-

ных транспортных средств и обновления устаревших, что является определяющим критерием в оказании современных и качественных услуг в данной отрасли.

1. заявка на приобретение оборудования

2. заявка лизингодателя на получение кредита, седы

3. получение кредита

4. подписание договора финансового лизинга

5. заявка лизингодателя на покупку оборудования

6. подписание договора купли-продажи оборудования

Рис 1. Схема финансового лизинга.

7. страхование оборудования

8. выплата страхового взноса

9. поставка оборудования лизингополучателю

10. лизинговые платежи

11. погашение кредита и оплата процентов

Автором подробно раскрыты преимущества лизинговой сдеки для всех ее участников, начиная от производителей товаров и услуг до конечных потребителей, а также для государства, заинтересованного в привлечении частных инвестиций в сферу услуг.

Так, лизингодателю лизинг предоставляет возможность получать допонительные финансовые средства для расширения деятельности. Привлеченный капитал лизингодателем способен поднять эффективность собственных вложений, так как ставка финансовых, выгод от объекта лизинга, как правило, превышает процент по кредиту. Кроме этого, лизингодатель может получить допонительную прибыль при более выгодной продаже имущества, при которой во время пользования в лизинге была использована ускоренная амор-

тизация, В данном случае выгода лизингодателя заключается в разнице между рыночной стоимостью имущества и остаточной стоимостью, которая значительно ниже рыночной благодаря использованию ускоренной амортизации

Более того, лизингодатель получает возможность расширить номенклатуру товаров и услуг, которые он предлагает клиентам, к тому же, практически отсутствуют риски, связанные с нецелевым использованием и неплатежеспособностью клиента Помимо этого лизингодатель может расширять круг своих клиентов, предлагая им более выгодные операции за счет уменьшения лизинговых ставок, которые могут быть снижены благодаря налоговым льготам, присутствующим в операциях с лизингом

Для продавца имущества лизинг, прежде всего, представляет интерес в качестве эффективного средства маркетинга по повышению сбыта своей продукции Используя в лизинге функцию сбыта, продавец получает возможность расширить свои каналы сбыта, предоставляя свою продукцию даже тем предпринимателям сферы услуг, которые не имели достаточных средств для приобретения имущества. Кроме того, лизингополучатели имеют возможность ускоренного обновления основных фондов, чем также способствуют росту сбыта продукции. Благодаря такому методу сбыта, производители продукции могут ускорять смену моделей и таким образом завоевывать новые рынки Снижается риск неплатежа за предмет лизинга, так как лизингодатель сразу оплачивает продавцу поную стоимость имущества, которое в последующем сдается в лизинг

Важнейшим преимуществом для предпринимателя-лизингополучателя в сфере услуг в механизме лизинга является возможность приобретения имущества с наименьшей нагрузкой на свои финансовые ресурсы В данном случае потенциальный потребитель становится в один ряд с реальными покупателями имущества, получая финансовую поддержку для развития своей предпринимательской деятельности Привлекательной стороной лизинговой сдеки для лизингополучателя в сфере услуг является возможность приобре-

сти используемое имущество в собственность по остаточной стоимости по истечении срока лизинга

Лизингополучателю удобен лизинг и тем, что имуществом можно пользоваться в течение того периода, когда оно необходимо, не говоря о том, что к основному оборудованию часто предлагается широкий ассортимент сопутствующих товаров и услуг, необходимых при наладке и обслуживании оборудования Другим, не менее важным, преимуществом лизинга является выбор имущества, учитывая, что все участники сдеки заинтересованы в выборе оптимальной рыночной цены на предмет лизинга Более того, риск морального устаревания предмета лизинга поностью лежит на лизингодателе, что дает поную уверенность лизингополучателю в сфере услуг в выборе и приобретении имущества

Лизинговая сдека более гибка, чем ссуда или кредит. Все участники лизинговой сдеки заинтересованы в успешном результате и готовы пойти друг другу навстречу не в ущерб своим интересам Как правило, лизингодатель и лизингополучатель разрабатывают для себя наиболее удобную схему финансирования Благодаря своей гибкости лизинг является более доступным и легким средством кредитования для малого предпринимательства сферы услуг

Преимущества лизинга выражены достаточно четко в отраслях, обладающими высокой долей основного капитала Сфера услуг охватывает множество отраслей, требующих современных основных фондов для качественного оказания услуг. Особенность лизинга, заключающаяся в гибкости его механизма, придает ему важное преимущество перед другими финансовыми инструментами для применения на малых предприятиях сферы услуг

3. Экономическая эффективность лизинга для малых предприятий сферы услуг

Для обоснованности принятия правильного решения при выборе механизма лизинга, как показано в работе, логично установить затраты лизинго-

получателя на приобретение им аналогичного имущества за счет кредитных источников

Цена лизинга дожна находиться в диапазоне между себестоимостью услуги лизингодателя, включая свое вознаграждение, и затратами клиента на приобретение аналогичного имущества на условиях кредитования при прочих равных условиях

Согласно методике, утвержденной в 1996 году Министерством экономики Российской Федерации, расчет общей суммы лизинговых платежей предлагается осуществить по следующей формуле

П = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где П - общая сумма лизинговых платежей; АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, ПК -плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга; КВ - комиссионное вознаграждение, выплачиваемое лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ - плата лизингодателю за допонительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга, НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

При сравнении лизинга и кредита следует придерживаться определенных правил, ставящих оба финансовых инструмента в равные условия, таких как сроки кредитования, периодичность платежей, окупаемость имущества и доступность кредитования Однако, в силу гибкости условий лизинговой сдеки, результат сравнения может значительно отличаться при изменениях в расчетах лизинга обоих операций более меких и незначительных, на первый взгляд, деталей

В качестве примера для сравнения лизинга с кредитом в работе использованы данные, предоставленные лизинговой компанией Центр Брокер Лизинг, оказывающей лизинговые услуги транспортной компании Авто-трейд Транспортная компания предоставила заявку лизинговой компании на приобретение грузового автомобиля КАМАЗ у компании - продавца по

цене 1 966 ООО рублей, нормативный срок эксплуатации которого 5 лет, а срок лизинга (или кредитования) 3 года Процентная ставка за привлекаемые кредитные ресурсы в компании составляет 15% годовых, маржа лизингодателя - 3%

Таким образом, по действующему Налоговому кодексу РФ налог на прибыль - 24%, налог на имущество - 2,2% Периодичность выплат по кредиту и лизингу осуществляется равномерно по одному разу в месяц

Для сравнения обоих видов кредитования потребуется вычислить величину одного текущего платежа по погашению задоженности, при этом автором использована формула аннуитетов, которая выглядит следующим образом

к -г. Ь /т

1/(1 +1о/Т)РхТ

где Кс - сумма одного текущего платежа по кредитному договору, С -первоначальная стоимость имущества, Р - срок договора, 1с - процент годовых по кредитному договору в долях, Т - периодичность (кратность в течение года) уплаты платежей по договору, количество платежей в течение одного года

Сравнение данных по чистым оттокам денежных средств по обоим видам показало, что расходы заемщика по кредитному договору превосходят расходы по схеме лизинга В абсолютной величине разница между двумя методами финансирования составила 334 617 руб

В относительных показателях лизинг проявил себя привлекательнее кредита на 12,75% (см табл 1)

Итак, расчеты наглядно показали, что применение лизинга для предпринимателя-лизингополучателя является более экономичным способом инвестирования в основные средства, нежели применение кредитных ресурсов Кредитная сдека не имеет тех налоговых льгот, присущих лизингу, которые необходимы для сопоставления

Таким образом, мы наглядно можем убедиться в эффективности лизинговых схем, хотя в данном варианте эффективность лизинга была учтена не

поностью Нами не учитывалась остаточная стоимость при кредитном договоре, которая в последующем будет облагаться налогом на имущество, т е разницу в 17 300 руб заемщик дожен будет выплатить в дальнейшем Если взять на учет и эти допонительные расходы заемщика, то эффективность лизинга возрастет до 13,40%. Несомненно, потенциальный предприниматель отдаст предпочтение тому варианту, который потребует минимум расходования средств, а именно лизингу.

Таблица 1.

Экономическая эффективность использования лизингового механизма в сравнении с механизмом прямого кредитования

Показатели Кредит Лизинг

Стоимость имущества 1 966 ООО

Возврат процентов за кредит 487 472

Налог на имущество (2,2%) 90 828 64 878

Налог на прибыль (24%) 413 895

Общая сумма лизинговых платежей 2 558 700

в том числе маржа лизингодателя (3%) 58 980

Чистый отток денежных средств заемщика 2 958 195 2 623 578

Соотношение затрат заемщика (%) 112,75 100

Кроме того, эффективность лизинга для лизингополучателя по сравнению с кредитом будет возрастать по мере снижения процентной ставки кредита. Данный эффект стал возможным после принятия главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации. Меньшая величина ставки процента за кредит снижает издержки на единицу капитала В случае роста процентных ставок, соответственно, экономический эффект лизинга будет сокращаться Следовательно, оба участника лизинговой сдеки как лизингополучатель, так и лизингодатель заинтересованы в поиске и использовании наиболее дешевых средств

В работе также показано, что наиболее значимым фактором, влияющим на эффективность лизинга, является ускоренная амортизация имущества

Как было отмечено выше, государство разрешило применять в амортизации специальные коэффициенты ускорения до 3 Данный эффект, при котором лизинг оказывается выгоднее, образуется за счет возникновения экономии по уплате налога на прибыль и налога на имущество благодаря использованию законного способа ускоренной амортизации

Таким образом, государство путем увеличения или уменьшения этого коэффициента стимулирует или замедляет поток инвестиций в основные средства через лизинг То есть, регулируя данный коэффициент, государство преследует свои макроэкономические интересы в повышении инвестиций, стимулируя предпринимателей в создании новых рабочих мест

4. Перспективная форма развития малого предпринимательства в сфере услуг с применением лизинговых операций и франчайзинга

Несмотря на то, что именно лизинг, как средство обновления основных фондов, дает наиболее быстрый инвестиционный доход и повышает эффективность использования денежных средств, в этой области есть проблемы Существуют примеры, когда просчеты при реализации лизинговых проектов приводили к банкротству малых предприятий в сфере услуг Учитывая те риски, которые являлись причинами банкротств данных предприятий, в работе обосновано выдвижение в качестве предмета лизинга действующих предприятий, успешно действующих на рынке услуг, то есть использование в лизинге схемы под ключ

Условия лизинга не исключают возможность использования предприятия целиком, включая все его оборотные средства, что позволяет применять схему приобретения готового бизнеса в сфере услуг через лизинг, минимизируя при этом риски, связанные с неудачами в бизнесе

На рынке услуг существует много предложений готового бизнеса, однако наилучшим выбором являются франчайзинговые предложения, так как они представляют многократно опробованный вид предпринимательства Смысл такого соглашения заключается в том, что действующее предприятие помимо

материального имущества, физического капитала имеет нематериальные активы, а именно налаженную систему менеджмента, отработанные условия работы с клиентами, способность повышения квалификации персонала, специфические требования и нормативы, новейшие технологии и опыт работы на рынке Данные конкурентные преимущества могут являться причиной успеха всего бизнеса в малом предпринимательстве сферы услуг

Неудивительно, что при прочих равных условиях одни компании расширяются, другие не выдерживают конкуренции и уходят с рынка, если не поглощаются другими Известно, что важнейшим фактором конкурентного преимущества в современных рыночных условиях является не масштабность и не качество производимых товаров и услуг, а эффективность управления Однако, наряду с качеством управления, которое у многих компаний доведено до оптимума, решающим конкурентным преимуществом также может являться уровень внутриорганизационной культуры

В таких условиях начинающему предпринимателю нелегко справиться с непредвиденными рыночными обстоятельствами, которые способны переломить ситуацию, расписанную в расчетах бизнес-плана Чтобы не оказаться жертвой растущей конкурентной борьбы, что особенно важно для начинающих предпринимателей сферы услуг, очень важно перенимать опыт у более опытных крупных компаний Помимо самого опыта, при договоре франчайзинга предпринимателям предоставляется допуск к специфичным для данной отрасли тонкостям и технологиям, которые не достижимы при малом опыте работы К тому же, действующее предприятие предоставляет все необходимые для качественной работы нормативы и критерии, которые требуют несколько лет для самостоятельной разработки

В общем, налаженный бизнес по франчайзинговой системе - это ключ к успеху для начинающих предпринимателей в сфере услуг, который минимизирует риск банкротства и не требует допонительных расходов на маркетинг и рекламу Таким образом, проблему финансирования данным предпринимателям может решить механизм лизинга, а уверенность в благополучном

исходе предпринимательской деятельности обеспечит опыт крупной компании, предоставившей возможность пользоваться своим брендом

Необходимо упомянуть о том, что значительная часть предоставляемых франшиз, то есть разрешений на пользование брендами, на рынке относится к сфере услуг и торговле Так как сфера услуг имеет тенденцию к постепенному расширению по мере развития экономики, предложения по франчайзингу систематически увеличиваются именно в этой сфере, что могут подтвердить данные франчайзингого рынка в США, представленные в табл 2.

Таблица 2.

Отрасли, лидирующие в США, по использованию франчайзинга

Отрасли Удельный вес Удельный вес

франчайзеров, % франшизных предприятий,%

1 Предприятия быстрого питания 15,2 26,8

2 Рестораны 7 3,8

3 Автомобильная продукция и ее обслуживание 6,2 5,5

4 Ремонт и уборка 5,4 8,2

5 Строительство и перепланировка 4,9 1,5

6 Фирменная розничная торговля 3,8 1,5

7 Особый ассортимент продуктов питания 3,8 2

8 Здравоохранение и фитнес 3,2 0,7

9 Развитие (обучение) детей 3,2 0,7

10 Предоставление жилья 3,1 5,9

Источник БондР лBond's Franchaise Guide, 15th Annual Edition

Причины, по которым большое количество франчайзинговых предложений концентрируются в данной сфере, кроются в специфике сферы услуг. Франшизная система в сфере услуг - это франчайзинг, в основе которого лежит доверие клиента к бренду Бренд является важным фактором обеспечения конкурентного преимущества всей сети, потому что идеи, лежащие в основе организации франчайзинговых предприятий, легко копируются, что присуще именно сфере услуг. Следовательно, франчайзинг услуг ориентирован на бренд Услуги отличаются от товаров неосязаемостью, поэтому клиентам приходится ориентироваться и доверять бренду, который является гарантией качества

Увеличивая количество своих дочерних филиалов методом франчайзинга, компании образуют крупные сети по торговле или услугам, которые, как правило, не нуждаются в рекламе Рекламой им служит качество предоставляемых услуг и непосредственно сами точки обслуживания, доступные во многих местах В подтверждение в работе рассматриваются сетевые рестораны быстрого обслуживания, брендовые автосервисы, клиники по медицинским услугам и многие другие субъекты малого предпринимательства, занятые бытовыми услугами

Более того, при использовании франчайзинговой схемы в качестве предмета лизинга масштабы использования лизинговых отношений в сфере услуг заметно расширяются Ведь лизинг применяется как метод приобретения дорогостоящего оборудования, следовательно, он применим в тех отраслях сферы услуг, в которых преобладает доля основных средств При использовании в качестве предмета лизинга готового бизнеса, область лизинга может распространяться и на такие виды услуг, в которых доля основных средств невысока Примерами могут служить предприятия по оказанию образовательных, консатинговых, риеторских, бухгатерских, информационно-программных и юридических услуг, а также услуг по трудоустройству, обеспечению безопасности, туристских и многих других видов деятельности, относящихся к сфере услуг

Интерес в распространении комбинации лизинговых схем с франчайзингом дожен быть, прежде всего, у государства, так как благодаря этому решается проблема становления и развития малого бизнеса в стране И, что особенно важно, государство может регулировать предоставление услуг по отраслевому признаку. Так, например, при нехватке в регионе автосервисных предприятий содействовать предпринимателям в доступе именно к предприятиям данной отрасли

Ддя осуществления вышеперечисленных предложений, по мнению автора, необходимо предпринять меры на государственном уровне в рамках программ развития малого предпринимательства При этом необходимо реали-

зовать комплекс мер для обеспечения более свободного доступа предпринимателей к финансовым ресурсам с широким использованием лизинга

Реализация предлагаемых программ дожна быть осуществлена при сотрудничестве государства и крупных финансовых компаний по следующим направлениям

Х создание фонда лизинговых компаний, нацеленного на доступность малых предпринимателей сферы услуг к финансовым ресурсам,

Х разработка механизма по снижению рисков в деятельности малых предприятий,

Х включение комплексных программ развития лизинга и франчайзинга в сфере услуг в государственную программу развития малого предпринимательства,

Х массовое распространение разработанных лизинговых программ в деятельности предпринимателей сферы услуг;

Х мониторинг реализации данных программ и их последовательное совершенствование

5. Пути совершенствования государственного регулирования лизинговых отношений в сфере услуг

Во многом благодаря содействию государства в становлении лизинговых отношений в России, показатели динамики рынка лизинговых услуг подтверждают ожидания высоких темпов развития данного направления

По качественным характеристикам российский рынок лизинга приближается к показателям рынков развитых стран, постоянно снижается размер аванса и ставок финансирования, растет скорость и качество обслуживания

Эксперты прогнозируют дальнейшее развитие лизинга и считают, что к 2010 году объем лизингового рынка увеличится втрое, а если будут решены налоговые и юридические проблемы, препятствующие его поноценному развитию, то лизинговый рынок имеет реальный шанс вырасти в 5-7 раз.

По мнению автора, важно в процессе совершенствования лизинговых от-

ношений в малом предпринимательстве сферы услуг в стране обратить внимание на сдерживающие факторы развития рынка лизинговых услуг в России, к которым относятся

Х наличие чрезмерного контроля налоговых органов, принципом деятельности которых сводится к поиску причин для отклонения признания сдеки лизингом,

Х проблемы с налоговыми органами, которые неоправданно отказывают лизинговым компаниям в возмещении НДС, что имеет негативный эффект для развития лизинговых отношений в сферы услуг,

Х противоречия между положениями федерального закона о лизинге и методическими рекомендациями и нормативными документами, принятыми ранее;

Х недостаток специалистов, владеющих всеми тонкостями проведения лизинговых операций в условиях нормативно-правовых недоработок;

Х слабая развитость вторичного рынка оборудования, которая затрудняет реализацию оборудования при неудачном стечении обстоятельств договора лизинга,

Х недостаточная осведомленность предпринимателей, в том числе начинающих, обо всех преимуществах лизинговых операций,

Х отсутствие достоверной статистической информации о рынке лизинговых услуг и тенденциях его развития,

Х высокий уровень теневой экономики, сдерживающий развитие лизинга, при котором финансовые организации используют незаконные способы ухода от налоговых платежей,

Х наличие проблем внутреннего и внешнего характера у лизинговых компаний, в частности, проблем с уровнем финансовой устойчивости, информационной открытости и использованием адекватного бухгатерского и управленческого учета

Присутствуют также тенденции, ограничивающие развитие лизингового бизнеса, например, финансовая слабость и нехватка достаточного уровня

свободного финансового капитала для догосрочных вложений у лизинговых компаний, слабое участие региональных властей в развитии лизинговой деятельности, фиктивный лизинг, который используется в целях минимизации налогов, и тем самым подрывает имидж лизинговых сделок

В условиях интернационализации производства и финансовой сферы расширение лизинга является объективным фактом Перспективность лизинга обусловлена большей надежностью при выпонении финансовых обязательств, чем у других форм инвестиций Помимо облегчения импорта промышленного оборудования лизинг также позволяет обеспечить передачу технологий из промышленно развитых стран в Российскую Федерацию Так как лизинг способствует росту объемов производства, активизации инвестиционных процессов, развитию здоровой конкуренции, он всячески поддерживается такими международными структурами как Всемирный Банк, Европейский банк реконструкции и развития, Комиссией Евросоюза, Европейской экономической комиссией и другими финансовыми организациями.

Важно подчеркнуть, что развитые государства разрабатывают и применяют комплексные схемы развития лизинговых услуг, включающих как правовые, налоговые решения, так и бюджетную поддержку лизинговых операций Поэтому для достижения показателей развитых стран необходимо решить правовые и налоговые проблемы, которые все еще сохраняются в этой сфере, несмотря на то, что российское правительство достаточно активно участвовало в становлении лизинга в стране

Исходя из важности этого механизма как особой формы инвестирования предпринимательской деятельности, лизингу стоит уделить пристальное внимание, и он займет соответствующее мировой практике место в экономике России Для этого в работе предлагается совершенствовать государственное регулирование лизингового механизма, а именно

1 Совершенствование налогового регулирования участников лизинговой сдеки, в частности, преодоление избыточного налогового контроля и регламентирование процесса возмещения НДС

2. Урегулирование бухгатерских, налоговых и юридических аспектов для обеспечения возможности использования лизинга в таких направлениях как оперативный лизинг, возвратный лизинг, лизинг недвижимости и лизинг в организациях социальной сферы

3 Применение бухгатерских и юридических норм, регулирующих деятельность лизинга, в том числе определение выкупной стоимости оборудования при досрочных расторжениях контрактов

4 Привлечение рычагов государственной власти в целях поддержки развития лизинга, в частности использование программ по развитию малого предпринимательства, программ по льготному финансированию лизинговых компаний и программ, связанных с распространением его преимуществ в широкие массы начинающих предпринимателей

5 Создание в составе Федеральной службы государственной статистики органа по сбору и мониторингу достоверной статистической информации по лизинговым компаниям и тенденциям их развития.

По теме диссертации опубликованы следующие работы:

Юзбеков М 3. Перспективы развития лизинга в России // Новое в экономике и управлении, 2007, №12, - 0,4 п л

Юзбеков М 3. Использование лизинга в сфере платных услуг// Новое в экономике и управлении, 2007, № 13 , - 0,3 п л.

Юзбеков М.З Эффективность использования лизинговых операций в предпринимательстве России//Экономическая наука современной России, 2007, № 4, - 0,6 п л

Юзбеков М 3 Оздоровление малого предпринимательства России с помощью лизинга // Международный молодежный научный форум "Ломоно-сов-2007" - 0,2 п л

Напечатано с готового оригинал-макета

Издательство ООО "МАКС Пресс" Лицензия ИД N 00510 от 01 12 99 г Подписано к печати 21 112007 г Формат 60x90 1/16 Успечл 1,5 Тираж 100 экз Заказ 602 Тел 939-3890 Тел/Факс 939-3891 119992, ГСП-2, Москва, Ленинские горы, МГУ им М В Ломоносова, 2-й учебный корпус, 627 к

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Юзбеков, Магомед Зейдулахович

Введение.

1. Теоретические аспекты развития лизинговых отношений в сфере услуг.

1.1. Экономическая сущность лизинга и особенности малых предприятий сферы услуг.

1.2. Отличительные особенности и преимущества лизинговых операций в малом предпринимательстве сферы услуг.

1.3. Мировой опыт лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг.

2. Развитие лизинга в малом предпринимательстве в Российской Федерации.

2.1. Лизинговый сервис как форма развития малого бизнеса в сфере услуг.

2.2. Эффективность использования лизинга на малых предприятиях в России.

2.3. Обеспечение испонения обязательств участников лизинговых отношений.

3. Перспективы развития лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг в России.

3.1. Совершенствование форм и методов использования лизинговых операций на малых предприятиях сферы услуг.

3.2. Пути развития лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг в России с учетом зарубежного опыта.

3.3. Совершенствование государственного регулирования лизинговых отношений в России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие лизинга в малом предпринимательстве сферы услуг"

Актуальность темы исследования заключается в недостаточном изучении проблем развития малого предпринимательства в сфере услуг в России, где в настоящее время возникает необходимость в разработке и реализации мер по поддержке малого предпринимательства, среди которых одним из наиболее действенных рыночных механизмов, способных решить данную проблему, является лизинг.

В современной российской экономике наблюдается недостаточное практическое применение лизинговых операций в малых предприятиях, несмотря на способность лизинга решать многие насущные проблемы, препятствующие успешному развитию малого предпринимательства в сфере услуг.

Государственные органы управления не сформировали эффективную систему регулирования лизинговых отношений, в результате чего компании, оказывающие и потребляющие лизинговые услуги, испытывают проблемы, связанные с недостаточной разработкой нормативно-правовых актов, несовершенством экономических механизмов взаимодействия его участников и отсутствием стандартов и регламентов при расчетах между собой.

Для решения данных проблем необходимы знания тенденций развития рынка лизинговых услуг, малого предпринимательства и специфические особенности сферы услуг. Требуется изучение аналогичных экономических отношений между субъектами лизинговых сделок за рубежом для проведения сравнительного анализа и выявления оптимальных путей развития лизинговых отношений в России.

Статистические данные свидетельствуют о высоких перспективах лизингового рынка в России, в то же время непоное использование потенциала лизинговых операций в малых предприятиях сферы услуг обусловливает актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты лизинговых отношений нашли отражение в исследованиях ведущих отечественных и зарубежных ученых.

Труды отечественных ученых как по лизингу в целом, так и по малому предпринимательству и сфере услуг позволили проанализировать теоретические аспекты лизинговых отношений: экономическую природу, функции, эффективность и роль лизинга в развитии малого предпринимательства. Работы зарубежных авторов дают возможность оценить лизинг как эффективный вид бизнеса с показателями рисков и прибыльности, различными преимуществами и перспективами развития.

Однако, в имеющихся трудах недостаточно рассмотрены вопросы, касающиеся развития лизинга в малом предпринимательстве и специфики его использования в сфере услуг, что и послужило основанием для выбора темы исследования. Решение этих проблем является весьма актуальной задачей, от реализации которой зависят как перспективы лизинговых отношений, так и развитие малого предпринимательства в сфере услуг России.

Цель исследования заключается в разработке теоретических аспектов лизинговых отношений в малом предпринимательстве сферы услуг и практических рекомендаций по развитию лизинга в данной сфере.

Достижение цели исследования обусловило решение следующих задач:

Х выявить социально-экономическую роль лизинговых отношений в сфере услуг и его специфику в сравнении с другими финансовыми инструментами;

Х обосновать комплексный характер лизинга в сфере услуг и раскрыть его преимущества;

Х рассчитать эффективность использования лизинга в России и проанализировать причины ее возникновения;

Х выявить перспективную форму организации лизинга на малых предприятиях сферы услуг и обосновать преимущества ее применения на практике;

Х определить меры по совершенствованию и развитию лизинговых отношений в сфере услуг в России;

Объектом исследования выступают российские малые предприятия сферы услуг и организации, предоставляющие им лизинговые услуги: лизинговые компании, банки, финансовые институты.

Предметом исследования является совокупность организационных и экономических отношений, складывающихся в процессе лизинговых сделок малых предприятий сферы услуг.

Теоретическую и методологическую базу исследования составляют фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области лизинга, малого предпринимательства и экономики сферы услуг, а также работы ученых в области экономической теории и прикладные исследования по данной проблеме. В работе также содержится материал, основанный на законодательных актах и постановлениях Правительства Российской Федерации.

В процессе исследования использовались: системный подход, методы экономического, логического и функционального анализа. Также в работе применялись методы статистической обработки информации, сравнительного и межстранового анализа.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

Х выявлена социально-экономическая роль лизинговых отношений в сфере услуг, которая, с одной стороны, обеспечивает поддержку становления и развития малого предпринимательства в данной сфере; при этом раскрыты преимущества лизинга по сравнению с арендой и кредитом по обеспечению гарантий субъектам лизинговых сделок и доступности инвестиций для малых предприятий, что отражает его потенциал стимулирования людей к предпринимательской деятельности. С другой стороны, развитие лизинговых отношений способствует росту социально-экономических условий жизни населения, которое зависит от уровня развития рыночной конкуренции. Лизинг создает предпосыки для роста конкуренции в различных отраслях сферы услуг;

Х обоснован комплексный характер лизинга в сфере услуг, который в качестве предпринимательской деятельности включает в себя четыре вида организационно-экономических и финансовых отношений: арендные, инвестиционные, кредитные и торговые; при этом раскрыты преимущества лизинговой сдеки для всех ее участников, начиная от производителей товаров и услуг до конечных потребителей, учитывая выгоды данной сдеки и для третьих лиц, испоняющих роль посредников;

Х доказана на основе проведенных расчетов экономическая эффективность лизинговых операций для малых предприятий сферы услуг, у которых наличие современного оборудования и его постоянное обновление играет особо важную роль в обеспечении конкурентоспособности на рынке услуг; при этом выявлено, что лизинг пользуется спросом не только за счет предоставляемых налоговых льгот, но и благодаря особенностям его механизма, который обеспечивает его развитие без поддержки государства;

Х выявлена перспективная форма организации лизинговых отношений на малых предприятиях сферы услуг, способная минимизироваить ряд предпринимательских рисков; она предполагает использование схем лизинга под ключ, то есть приобретение в качестве предмета лизинга действующих предприятий сферы услуг, которые предлагаются по франчайзинговым схемам; определены меры по совершенствованию государственного регулирования лизинговых отношений в сфере услуг, в частности: преодоление избыточного налогового контроля и регламентирование процесса возмещения НДС; урегулирование бухгатерских, налоговых и юридических инструментов для расширения сферы использования лизинга, включая оперативный, возвратный лизинг, лизинг недвижимости и лизинг в некоммерческих организациях социальной сферы; определение выкупной стоимости оборудования при досрочном расторжении контрактов; разработка программ по льготному финансированию лизинговых компаний; создание в составе Росстата органа по сбору достоверной статистической информации о деятельности лизинговых компаний.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его результаты могут быть использованы в качестве практических рекомендаций по применению лизинговых схем на малых предприятиях сферы услуг, в практике совершенствования законодательства, регулирующего лизинговые отношения в стране. Основные теоретические положения, выводы и практические рекомендации диссертационной работы могут быть также использованы в учебном процессе российских вузов при преподавании курсов: Экономика сферы услуг, Экономика предпринимательства.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования апробированы в ходе практической деятельности автора, обсуждены и представлены на международном молодежном научном форуме "Ломоносов-2007" в МГУ им. М.В.Ломоносова, на научно-практических семинарах в лизинговых компаниях Центр Брокер Лизинг и Интерлизинг. Различные аспекты исследования изложены в публикациях автора.

Логика и структура работы. Исследование начинается с разработки теоретических основ лизинговых отношений с учетом особенностей сферы услуг, далее проводится анализ развития лизинга в России, где дается оценка его экономической эффективности на малых предприятиях, завершается обоснованием перспектив развития лизинга в сфере услуг в России. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Юзбеков, Магомед Зейдулахович

Заключение

Преобразования в современной экономике России требуют поиска и совершенствования прогрессивных методов становления и развития малого предпринимательства, методов модернизации основных фондов и развития сферы услуг. Одним из эффективных и перспективных финансовых инструментов для решения данных задач является лизинг, который обладает высоким потенциалом и заслуживает достойного внимания со стороны государства.

Лизинг предполагает комплекс экономических и имущественных отношений, которые возникают при приобретении имущества в собственность и последующей передачи его во временное пользование другому лицу за определенную плату, являющуюся вознаграждением для собственника. Экономический принцип лизинга заключается в том, что для успешного функционирования предприятий нет необходимости во владении основными средствами производства товаров и услуг, достаточно возможности пользования ими.

К тому же, расщепляя по функциям лизинг можно назвать и методом сбыта и финансирования, методом ускорения научно - технического прогресса производства товаров и услуг, методом снижения налогового бремени и методом поддержки предпринимателей. Особая экономическая роль лизинговой деятельности заключается в том, что она способствует развитию института частной собственности, в том числе, путем смены владельца и распорядителя.

Лизинг является уникальным финансовым инструментом, заключающим в себе ряд особенностей и преимуществ, обладающих высокой рыночной эффективностью перед аналогичными финансовыми инструментами, что дает способность лизингу придать огромный импульс развитию отраслей сферы услуг. Наличие экономических выгод и преимуществ у лизинга обеспечивает ему стабильно растущий интерес у всех участников лизинговых соглашений. Наглядным примером успешного развития лизинга являются развитые зарубежные страны, среди которых самое широкое применение он получил в США. Высокие показатели развития лизинговых отношений и результаты их воздействия на экономики развитых стран приведены в первой главе диссертации.

В первой главе диссертации выявлена социально - экономическая роль лизинговых отношений в сфере услуг, которая проявляется, с одной стороны, на стадии становления малого предпринимательства благодаря эффективной системе обеспечения испонения обязательств, с другой стороны, на стадии развития рыночной конкуренции и, тем самым, оказывая положительный эффект на благосостояние населения.

С точки зрения экономической эффективности лизинг также оправдал возложенные на него функции. Помимо статистических данных специалистов различных российских лизинговых компаний, свидетельствующих о его экономической эффективности по сравнению с кредитом, можно наглядно убедиться в этом на проведенном анализе во второй главе диссертации. Данные, взятые для анализа, были предоставлены лизинговой компанией Центр Брокер Лизинг, непосредственно, оказывающей услуги лизинга малому предприятию, специализирующемуся на транспортных услугах.

Применяя в комплексе преимущества лизинга в сфере услуг, появляется возможность получения положительного синергетического эффекта. Данный эффект проявляется не только за счет эффективности и удобства лизинговых операций, но и за счет специфических особенностей отраслей оказания различных услуг. Недаром эту сферу экономики, обладающую высокими перспективами развития, вызванными современными преобразованиями в мировой экономике, именуют бизнес - инкубатором. Сфера услуг имеет огромный потенциал для развития и распространения в других сферах экономики, например, обслуживание современного наукоемкого оборудования, обеспечивая, вместе с тем, новые области деятельности и структуры поддержки для начинающих предпринимателей.

Особую значимость лизинговым отношениям в сфере услуг придает ему наличие ряда преимуществ у лизинга, таких как гибкость в организации, увеличивает возможность применения его в таких же гибких и динамичных отраслях сферы услуг. Среди множества различных отраслей сферы услуг наиболее заинтересованные в лизинге, являются те виды услуг, которые отличаются высокой стоимостью основных средств, как, например, транспортные и медицинские услуги.

В Европе, США и в Японии лизинг превратися в один из важнейших методов финансирования, чего нельзя сказать пока о России. Однако, постоянно растущие темпы развития лизинговых соглашений в России, вызванные поправками в законодательстве, подтверждают мнение о достижении более высоких результатов распространения лизинга в экономике России аналогичных развитым странам. С каждым годом показатели развития лизинга в Российской Федерации приближаются к западным странам.

В целом, по мнению экспертов, российский рынок лизинговых услуг имеет огромный потенциал развития. Однако, специалисты лизинговых компаний недовольны произволом налоговых органов, проблемой отсутствия унифицированных расчетов, адекватного регулирования бухгатерского учета лизинговых операций и недоработками в законодательстве Российской Федерации, ограничивающими развитие лизинговой деятельности в России. Таким образом, сохраняется большой объем работы по устранению противоречий в законодательстве и недостатков с расчетами, решение которых, позволило бы придать развитию лизинговых отношений в сфере услуг России дожный темп. Существующие ограничения и способы решения данных проблем рассмотрены в третьей главе диссертации.

В работе определена наиболее перспективная форма организации лизинговых отношений на малых предприятиях сферы услуг, исключающая многие предпринимательские риски. Данная форма организации предполагает использования схем лизинга под ключ, то есть приобретение в качестве предмета лизинга готового предприятий сферы услуг, таких которые предлагаются по франчайзинговым схемам. К тому же, франчайзинг имеет возможность сгладить некоторые недостатки лизинга, а именно те его особенности, при которых в лизинг не могут быть переданы нематериальные активы, такие как новые технологии, методы управления, являющиеся необходимыми для успешной реализации проектов для начинающих предпринимателей в сфере услуг.

Таким образом, франчайзинг воспоняет пробел, связанный с отсутствием опыта организации бизнеса у предпринимателей, минимизируя, при этом многие предпринимательские риски, в то время как лизинг обеспечивает финансирование всего проекта. Более того, с применением франчайзинговых схем область применения лизинга в сфере услуг на стадии открытия собственного дела заметно расширяется, так как становится возможным использование в качестве предмета лизинга готовых предприятий. Следовательно, все те отрасли сферы услуг, которые не отличались большей долей основных средств, тоже могут быть задействованы в лизинговых операциях.

Статистические показатели развития лизинговых услуг в стране, приведенные в третьей главе, подтверждают мнения специалистов относительно высоких перспектив российского рынка лизинговых услуг. Несмотря на значительные тенденции развития лизинга в России, о которых свидетельствуют показатели роста числа лизинговых компаний, увеличения сроков лизинговых сделок, расширения доступа лизинговых компаний к источникам финансирования, расширения конкуренции на данном рынке, не менее важен показатель повышенного интереса к лизингу со стороны потребителей его услуг. Данные показатели характеризуют нынешний стабильно растущий рынок лизинговых услуг, при наличии многих ограничивающих факторов, как в законодательстве, так и в структурах, влияющих на развитие лизинговой отрасли.

Несмотря на сохраняющиеся в законодательстве проблемы, многие компании, в том числе и зарубежные, высоко оценивают перспективы российского лизингового рынка, обусловленные высокими потребностями в современных основных фондах и развития сферы услуг. Российский рынок лизинговых услуг представляется зарубежным лизинговым компаниям лакомым куском, что и объясняет их активное желание внедриться на российский рынок.

Учитывая влияние, которое способен оказывать развитый рынок лизинговых услуг на инвестиционный климат в стране, этой проблеме государство дожно уделять пристальное внимание, что позволит добиться высоких результатов в развитии сферы услуг и других сфер экономики России.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Юзбеков, Магомед Зейдулахович, Москва

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации ст. 665, ст. 666.

2. Закон РФ от 29 января 2002 г. № 10 О финансовой аренде (лизинге)

3. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА О международном финансовом лизинге: Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ.

4. Федеральный закон О лизинге, Москва, Ось-89, 2001 г.

5. Книги и научные монографии:

6. Абакин Л.И. Экономическая энциклопедия, Москва: Экономика, 1999,1056 с.

7. Азрилиян А.Н. Большой экономический словарь Москва: Правовая культура, 1994, 524 с.

8. Беквит Г. Продавая незримое: Руководство по современному маркетингу услуг, пер. с англ.2-е изд. М.:Альпина Бизнес Букс, 2005 с. 11

9. Бурменко Т.Д., Сфера услуг: Экономика,- Москва: Кнорус, 2007

10. Газман В.Д. Ценообразование лизинга, Москва: Издательский дом ГУ ВШЕ, 2006 г. стр. 339

11. Газман В.Д. Финансовый лизинг,- Москва: ГУ ВШЭ, 2003, 390 с. Н.Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг,- Москва: Фонд Правоваякультура, 1999, 376с.

12. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций, Москва: Ось-89, 2000, 512 с.

13. Горемыкин В.А. Лизинг, Москва: Дашков и К0, 2003,942 с.

14. П.Джуха В.М. К вопросу о функциях лизинга в экономическойдеятельности, Вестник Академии, № 1(9) 1999.

15. Джуха В.М. Лизинговая форма инвестирования: анализ и оценка, -Ростов н/д, Рассвет, 1999. -177 с.

16. Еремихин Б.М., Игнатущенко В. Н., Шабанова Н.Н. Лизинг для предпринимателя. Практическое пособие, Москва, Агроконсат, 1998.

17. Иноземцев В.И. Современное постиндустриальное общество: природа противоречия, перспектива. М.: Логос, 2000. с.61.

18. Исмуратов С.Б., Петренко И.Я., Пикулев С.А., Чивилихин Е.И. Технология бизнеса Москва: ТЦ Сфера, 1999, 636 с.

19. Ищенко А.А. Методы разработки системы управления проектом лизинга в России, Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: -Москва, 2000.

20. Карп М.В., Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии, Москва: ЮНИТИ, 1999.

21. Киркоров А.Н. Управление финансами лизинговой компании, Альфа-Пресс, 2006

22. Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ, Москва: Финансы и статистика, 2001,423 с.

23. Королева И.С. Мировая экономика: глобальные тенденции за 100 лет, М.: Юристъ, 2003 с.161.

24. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г., Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: вторая редакция, -М: Экономика, 2000.

25. Красева Т.А. Основы лизинга Ростов-на-Дону: Феникс, 2003 с. 85

26. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В. Лизинг М.: Академический прокет: Альма матер, 2005 с. 325

27. Лещенко М.И. Основы лизинга, Москва: Финансы и статистика, 2000, 335 с.

28. Макеева В.Г. Лизинг, Москва Инфра-М, 2003, 190 с.

29. Мартынова И.М., Юсупова А.Т. Некоторые подходы к моделированию лизинговых механизмов, Новосибирск, Сборник научных трудов "Инвестиционная стратегия в управлении предприятием", Издательствово ИЭиОПП СО РАН, 1999.

30. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Финансово-промышленные корпорации России: организация, инвестиции, лизинг,- Москва: ООО ИКК Дека, 1999, 448с.

31. Новикова И.А. Лизинговые операции, -Новосибирск, 2000. -103 с.35.0садчий М.С., Мироненко В.В. Эффективность лизинга (статическийподход) -Новосибирск, 2000. -34 стр.

32. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг, Москва: Ось - 89, 1997, 272 с.

33. Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат, -Москва: Издательско-консультационная компания "Статус-Кво", 2001. -204 с.

34. Супяна В.Б., Экономика США: учебник для вузов,- СПб: Питер, 2003

35. Трушкевич Е.В., Трушкевич С.В. Лизинг: учебное пособие, Минск: Амафея, 2001,224 с.

36. Философова Т.Г. Лизинг, Москва: Юнити, 2006 С.84

37. Харитонова Ю.С. Договор лизинга, Москва: Пропаганда, 2002, 224 с.

38. Шабашев Ш.А., Федулов Е.А., Кошкин А.В., Лизинг: основы теории и практики М.:Кнорус, 2005. с. 13

39. Шатравин. В. А. Эффективность лизинговых операций, Москва: Ось-89, 1998.

40. Kelly К. New Rules for The New Economy. Ten Radical Strategies for a Connected. N.Y. 1998. c.7.1. Периодические издания:

41. Атон Г. л5 лет в России// Лизинг-ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2001, № 8-9, с. 12-14.

42. Алюшин Е.П. л6 лет на рынке реального лизинга// Лизинг-ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2002, № 1, с. 16-19.

43. Бутенина Н.В. История развития лизинговых отношений в Соединенных Штатах Америки // Лизинг- ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2000, № 3/4.

44. Васильева И.Г. Институциональные особенности реализации социально-экономического потенциала лизингового бизнеса в условиях структурной реформы (политэкономический аспект) Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н: -М., 2000. -16 с.

45. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг России 2005: часть первая // Лизинг-ревю, - М: Издательский дом Деловая пресса, 2006, № 2.

46. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг России 2005: часть вторая // Лизинг-ревю, - М: Издательский дом Деловая пресса, 2006, № 3.

47. Газман В.Д. Финансирование лизинга // Лизинг-ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2003, № 6, с. 2-7.

48. Газман В.Д. Лизинг строительного оборудования // Лизинг-ревю, -М: Издательский дом Деловая пресса, 2004, № 1, с. 2-7.

49. Газман В. Кризис законодательства о лизинге // Хозяйство и право, -М: 2000. №4.

50. Джонс Р. Гарантии поставщиков// Лизинг курьер, - М: Издательство: Группы по развитию лизинга Международной финансовой корпорации (IFC), 2002, с. 17-23

51. Газман В. Лизинг в малом предпринимательстве, организационно-правовое обеспечение// Хозяйство и право, -М: 1998. -№8.

52. Кашкин В. Обзор Российского рынка лизинга // Технологии лизинга и инвестиций, -М.: 2007, № 1 (17).

53. Кирилин К.А. Лизинг с точки зрения государства // Лизинг-ревю, -М: Издательский дом Деловая пресса, 2003, № 5, с. 31-32.

54. Кирилин К.А. Маржа лизинговой компании // Лизинг-ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2004, № 1, с. 20-24

55. Киркоров А.Г., Киркорова Н.З. Особенности кругооборота лизингового капитала// Лизинг-ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2001, №8-9, с. 19-23.

56. Князева Ю. Лизинг автомобильного транспорта // Финансовый директор, М: Издательство Финансовый директор, 2002, № 3, с. 5860.

57. Князева Ю. Лизинг автомобильного транспорта // Финансовый директор, М: Издательство Финансовый директор, 2002, № 3, с. 3239.

58. Конынев С. Новое в законе о лизинге // Финансовый директор, М: Издательство Финансовый директор, 2002, № 3, с. 14-18.

59. Кучеров Э. Лизинг и кредит почувствуйте разницу // Финансовый директор, - М: Издательство Финансовый директор, 2002, № 3, с. 1925.

60. Латышева О., Матвеева А., Панова М., Назарова Л., Митрофанова Н. И все это лизинг // Экономика и Жизнь, 2002, №11, с.2-3.

61. Неживенко М.Т. Лизинг как инвестиционный механизм// Лизинг-ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2002, № 1, с. 13-15.

62. Левкович А. Классификация операторов рынка лизинговых услуг с определением сферы их деятельности // Лизинг-ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2003, № 6, с. 18-24.

63. Лелецкий Д. Лизинг в России механизм эффективного финансирования реального сектора экономики // Лизинг-ревю, - М: Издательский дом Деловая пресса, 2003, № 2, с. 20.

64. Никипелова Т. Франчайзинг в сфере услуг: как это делается в USA// Купи бренд. Франчайзинг в России , М: Издательство Экспофар, 2006, №4, с. 12-15.

65. Смолина Ю. Валютное регулирование лизинговых операций // Финансовый директор, М: Издательство Финансовый директор, 2002, № 3, с. 32-39.

66. Скрыник Е., Лизинг доказал свою эффективность // Технологии лизинга и инвестиций № 14/2006.

67. Скрыник Е., Что тормозит развитие лизинга в России // Технологии лизинга и инвестиций, -М.: 2007, № 1 (17).

68. Тихонов А. Анализ причин слабой динамики развития лизинга в машиностроении // Лизинг-ревю, М: Издательский дом Деловая пресса, 2003, №6, с. 15-17.

69. Ассоциации лизинговых компаний Рослизинг. -Ссыка на домен более не работаетp>

70. Ассоциации лизинговых компаний Европы лLeaseEurope. -www, leaseurope. org

71. Ассоциация лизинговых компаний Канады Ссыка на домен более не работаетp>

72. Группа лизинговых компаний "Лидер" www.leadergroup.ru147

73. Информационная система "Инвестиционные возможности России" база данных инвестиционных проектов - www.ivr.ru/

74. Лизинговая компания ЗАО КМБ-Лизинг www.kmbleasing.ru

75. Лизинговая компания ЗАО КМБ-Лизинг www.lease.spb.ru

76. Официальный сайт Международной финансовой корпорации (IFC) -Группы по развитию лизинга. Ссыка на домен более не работаетru/leasing

77. Официальный сайт Федерального государственного унитарного предприятия Российская дорожная лизинговая компания Росдорлизинг www.rdl.ru

78. Официальный сайт журнала Финансовый директор. www.fd.ru

79. Проект документов о лизинге, Ссыка на домен более не работаетp>

80. Рынок финансовой аренды (лизинга) в России (информация на английском языке www.proweb.ru91 .Рейтинговое агентство РА Эксперт www.raexpert.ru

81. Российская консатинговая компания Росбизнесконсатинг www.rbc.ru

82. Canadian Finance and Leasing Association (Канадская ассоциация финансовых и лизинговых компаний. Информация на англ. языке) -www.cfla-acfl.ca

Похожие диссертации