Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие ипотечного кредитования жилья как направление повышения качества жизни населения России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Бурцев, Кирил Михайлович
Место защиты	Москва
Год	2008
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие ипотечного кредитования жилья как направление повышения качества жизни населения России"

00345300Э

На правах рукописи

БУРЦЕВ Кирил Михайлович

РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ЖИЛЬЯ КАК НАПРАВЛЕНИЕ ПОВЫШЕНИЯ КАЧЕСТВА ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ

Специальности:

08.00.05 Ч Экономика и управление народным хозяйством

(экономика труда) 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2008

003453009

Работа выпонена на кафедре труда и социальной политики Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации.

Научный руководитель: Вогин Николай Алексеевич,

доктор экономических наук, профессор Официальные оппоненты: Мехряков Владимир Дмитриевич,

доктор экономических наук, профессор Ковтун Светлана Николаевна, кандидат экономических наук Ведущая организация: Всероссийский центр уровня жизни

Защита диссертации состоится л2 декабря 2008 года в 12.00 часов на заседании диссертационного совета Д 502.006.03 в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации по адресу: 119606, г. Москва, пр. Вернадского, 84, уч. корпус 2, ауд. 2012.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации.

Автореферат разослан л31 октября 2008 года. Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Качество жизни населения является одним из главных факторов эффективного функционирования любой хозяйственной системы. Однако в научном обороте отечественной литературы термин качество жизни появися сравнительно недавно. В советский период для характеристики общественного благосостояния в основном употреблялись такие понятия, как народное благосостояние, луровень жизни населения, степень удовлетворения материальных и духовных запросов трудящихся. Становление и развитие рыночных отношений, демократизация общества, новые социально-экономические условия жизни населения России, появление возможностей осмысления и оценки реальных жизненных стандартов, достигнутых в странах с рыночной экономикой, требуют усиления внимания ученых к комплексному и более детальному исследованию социально-экономических проблем качества жизни.

Проблемы повышения качества жизни населения и экономического роста в последние годы находятся в центре внимания ученых, политиков и практиков. Ключевым фактором экономического роста, как свидетельствует опыт наиболее развитых стран, становится вложение в человеческий капитал, развитие человеческого потенциала.

Необходимость повышения качества жизни населения требует комплекса социально-экономических мер, среди которых важное место принадлежит развитию ипотечного кредитования жилья.

В настоящее время в Российской Федерации идет формирование ипотечного жилищного кредитного рынка, но массового ипотечного кредитования жилья нет. Современный масштаб рынка ипотечного кредитования

жилья (2007 год) не превышает 1,6% от валового внутреннего продукта России, что составляет 556 мрд. рублей.1

Решением данной проблемы является научное обоснование того, как с помощью рыночного механизма (ипотечного кредитования) реально повысить качество жизни населения России.

Все вышесказанное позволяет сделать вывод об актуальности обращения к данной теме исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Достаточно много исследователей занимались проблемой повышения уровня жизни населения граждан России, изучая проблемы социальной политики, демографии, экономики. В то же время данная область со стороны ипотечного кредитования требует более поного изучения. Исследования в данной области знания проводили Лебедев Н.В. и Шинкарева О.В. Авторы рассматривали особенности формирования ипотечного жилищного кредитного рынка в современной России, а также развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях российской экономики.

Качество жизни как социально-экономическая категория исследовалась в трудах известных зарубежных ученых: Гэбрейт Дж. Кн., Тоффлер О. Проблемы экономической оценки уровня и качества жизни обсуждаются в работах российских ученых: Айвазяна С.А., Губайдулиной Т.Н., Гурьева В.Н., Корнейчука Б.В., Можиной М.А.

В исследование проблем повышения уровня жизни населения внесли свой вклад многие зарубежные и отечественные ученые и специалисты. Их полный список выглядел бы весьма пространным, поэтому названы те авторы, на труды которых была сделана опора при написании диссертацион-

1 Данные Центрального Банка Российской Федерации

ной работы. К ним относятся Бобков В.Н., Бузляков Н.И., Вогин H.A., А.Г. Гранберг, Дмитричев Н.И., Жеребин В.М., Кокин Ю.П., Майер В.Ф., Райцин В.Я., Рнмашевская Н.М., Романов А.Н., Пигу A.C., Федоренко Н.П. В работах этих известных авторов исследуются различные стороны уровня жизни населения.

В трудах отечественных ученых: Астапова A.JL, Асаул А.Н., Мехря-кова В.Д. - рассмотрены организационные аспекты ипотечного кредитования и обобщен опыт ипотечного кредитования в России и за рубежом.

Региональные аспекты ипотечного кредитования изложены в работах Бабича A.M., Белокрыловой О.С., Кириченко В.Н.

Работы Косарева Н.Б., Логинова М.П, Потеровича В.И., Журкиной Н.Г.. Черных Е.В., Старкова О.Ю. посвящены моделям ипотечного кредитования.

Имеется значительное количество публикаций, посвященных вопросам правового регулирования ипотечного рынка, рискам ипотечного кредитования, взаимодействию участников ипотечного рынка.

Несмотря на столь представительный список авторов, в их работах конкретно не ставилась задача и практически не рассмотривалось развитие ипотечного кредитования жилья как направление повышения качества жизни населения России.

Цель и основные задачи исследования. Цель - выявление механизма повышения качества жизни населения за счет ипотечного кредитования жилья.

Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения ряда взаимосвязанных задач:

Х выявить теоретические и методологические подходы к исследованию проблемы повышения качества жизни посредством ипотечного кредитования;

Х определить сущность и содержание понятий качество жизни, качество жилья, ипотечное кредитование;

Х раскрыть современные особенности качества жизни и рынка ипотечных услуг, оценить их взаимодействие;

Х установить основные факторы повышения качества жизни с помощью ипотечного кредитования;

Х определить возможность влияния на качество жизни и качество жилья банковской сферы услуг с помощью механизма ипотечного кредитования;

Х рекомендовать ряд мер в области регулирования процесса организации ипотечного кредитования.

Объект исследования. В качестве объекта исследования выступает качество жизни населения, а также ипотечный жилищный кредитный рынок.

Предметом диссертационного исследования являются социально-экономические отношения, возникающие в процессе ипотечного кредитования, влияющего на качество жизни населения.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды российских и зарубежных ученых по проблемам теории и практики развития ипотечного жилищного кредитования, повышения качества жизни населения. Диссертационное исследование выпонено на основе использования монографических и статистических публикаций, материалов периодической печати, законодательных актов и норма-

тивных документов Российской Федерации по ипотечному кредитованию. Базой практического исследования послужили статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Федерального агентства по строительству н жилищно-коммунальному хозяйству, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию.

При проведении исследования были применены методы: системный анализ, логический метод, метод группировок, анализ и синтез, метод экономико-статистических сравнений, теоретическое обобщение.

Научная новизна диссертационного исследования по специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика труда) состоит в следующем:

- На основе анализа позиций отечественных и зарубежных ученых сделан вывод о том, что не существует терминологического единства и общего подхода к изучению и оценке содержания понятий качества жизни, уровня жизни, образа жизни, народного благосостояния. Автор исходит из определения качества жизни, разработанного учеными Всероссийского центра уровня жизни, и на его основании обосновывает механизм повышения качества жизни посредством ипотечного жилищного кредитования, который заключается в следующем: развитое ипотечное кредитование влияет на обеспеченность жильем, в результате качество жизни улучшается. На развитие жилищного фонда можно воздействовать не только предоставлением ипотечных жилищных кредитов, но и массовым строительством жилья. Таким образом, формируется зависимость между развитием ипотечного кредитования и повышением качества жизни населения.

- Обоснован вывод о том, что достижение основной цели национального проекта Доступное и комфортное жилье - гражданам России, фор-

мирование рынка доступного жилья опирается, в первую очередь, на меры по стимулированию спроса, т.е снижение процентной ставки по ипотечному кредиту. Без соразмерного увеличения предложения путем повышения объема жилищного строительства испонение национального проекта привело к тому, что цены на жилую недвижимость возросли. Для выхода из создавшегося положения государству следует сформировать баланс, спроса и предложения, что создаст условия для формирования рынка доступного жилья и повышения качества жизни населения.

- Обосновано, что в России не смотря на сформировавшиеся базовые условия для начала эффективной работы рынка ипотечного кредитования жилья, включающий заемщиков, кредиторов, ипотечные банки, продавцов жилья, государственные органы, страховые компании, оценщики, на рынке ипотечного жилищного кредитования отсутствует приток необходимого объема догосрочных финансовых ресурсов, слабо развита инфраструктура рынка ипотечного кредитования жилья, низки доходы населения. На основе анализа мирового опыта моделей ипотечного кредитования жилья сделан вывод о том, что массовое жилищное строительство и дешевая ипотека способны значительно повысить качество жизни населения России.

Научная новизна диссертационного исследования по специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит состоит в следующем:

- На основе анализа статистических данных установлено, что рефинансируется только часть ипотечного рынка; налицо диспропорция - темп роста ипотеки превышает темп ее рефинансирования. Данный факт не способствует снижению процентной ставки по ипотеке. Только при условии соблюдения прямой пропорции между объемом ипотечного рынка и объемом его рефинансирования возможно возникновение массовой ипотеки,

вследствие чего повысится качество жизни населения. Анализ текущих тенденций и учет сезонности выдачи кредитов позволяет спрогнозировать дальнейшее постепенное увеличение объемов выдачи кредитов, то есть диспропорция между объемом рефинансирования и объемом ипотечных кредитов увеличится.

Выявлено, что источником будущей системной нестабильности рынка ипотечного кредитования в России является некорректная оценка банками кредитного риска портфеля ипотечных кредитов в настоящем. Однако интенсивный обмен информацией (Банк Ч Бюро кредитных историй) стимулирует снижение кредитного риска; при организации ипотечного кредитования в банке целесообразно эффективно регулировать возникающие банковские риски; андеррайтинг повышает качество предоставления ипотечных кредитов, то есть граждане получают качественный ипотечный продукт.

Практическая значимость работы. Материалы диссертационного исследования могут служить базой для дальнейшего изучения теоретических и научно-практических проблем, связанных с качеством жизни в Российской Федерации.

Сформулированные в диссертации практические рекомендации могут быть реализованы в управленческой деятельности органов государственной власти и местного самоуправления, при разработке и реализации социальных программ, а также при планировании стратегии перехода к социально-ориентированной экономике в России. Кроме того, применение предлагаемых разработок позволит реализовать инвестиционные и экономические стратегии финансово-кредитных организаций на основе эффек-

тивного управления ипотекой, а также увеличит возможности использования ипотеки населением.

Апробация диссертационного исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на восьмой Всероссийской банковской конференции и четвертом Международном банковском форуме: Банки России - 21 век (сентябрь 2006 года), а также на консультационных семинарах Объединенного представительства региональных банков в Москве Русский капитал-сервис. (Австрия, Швейцария, Венгрия, Франция, Черногория: 2005-2007 годы).

Результаты диссертационного исследования изложены в 6 научных публикациях общим объемом 3,0 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав основного текста, заключения, списка использованной литературы. Цифровой и графический материал представлен в 3 таблицах и 21 рисунке.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении диссертации обосновываются актуальность темы исследования, состояние изученности проблемы, определены цели и задачи диссертации, объект и предмет исследования, научная новизна полученных результатов, их практическая значимость.

В первой главе диссертации Теоретические и методологические подходы к исследованию проблемы повышения качества жизни с помощью ипотечного кредитования жилья раскрывается сущность и содержание понятий качество и уровень жизни, ипотечное кредитование, описывается мировой опыт развития ипотечного кредитования.

Диссертантом в исследовании представлена совокупность подходов к изучению качества и уровня жизни. Выявлено, что на данный момент времени нет единого подхода к определению сути качества жизни.

Так, Тоффлер О. трактует проблему определения качества жизни в трех аспектах: экологическом, экономическом и социальном.

Гэбрейт Джон Кеннет полагал, что качество жизни отражает предоставляемую развитым индустриальным обществом возможность потребления благ и услуг, характеризующую нечто на стыке стандарта, стиля и образа жизни и отражаемую через экономические показатели.

Майер В. Ф. обосновывает необходимость четко различать показатели, характеризующие уровень и качество жизни как таковой, определяющие высоту и качественное содержание, от факторов, его обусловливающих. К первым относятся все показатели, отражающие прямо или косвенно процесс личного потребления материальных и духовных благ, ко вторым Ч уровень развития производительных сил, характер развития производственных отношений, условия труда, природно-климатические условия и т.п.

Также автор рассматривает такой международный показатель, как индекс развития человеческого потенциала, который является составным показателем, оценивающим уровень средних достижений страны по трем основным направлениям в области развития человеческого потенциала: доголетие на основе здорового образа жизни, доступ к знаниям и достойный уровень жизни.

В заключении анализа вышеуказанных и других подходов диссертант аргументированно делает вывод, что в контексте данного исследования следует придерживаться определения, разработанного Всероссийским цен-

тром уровня жизни в соответствии с которым, качество жизни - это категория, характеризующая сущность развития личности, социальных групп и всего общества страны в увязке со степенью удовлетворения ими своих потребностей; включающая многие компоненты, одним из которых является социальная инфраструктура. Существенным элементом социальной инфраструктуры является жилье. Следовательно улучшение и доступность жилищного фонда России посредством внедрения массового ипотечного кредитования жилья повышает качество жизни населения. В настоящее время общая площадь жилых помещений, приходящаяся в среднем на одного жителя на конец 2007 года составила 21,7 кв. м.2 Минимальный уровень, определенный социальными стандартами ООН, - 30 кв. м.3 на человека.

Диссертантом прослежена история развития понятия ипотека, которое впервые появилось в Греции в начале 6 века до нашей эры и было связано с обеспечением ответственности дожника перед кредитором определенными земельными владениями. На границе земельных владений ставися стоб с надписью о том, что указанная собственность служит обеспечением претензий кредитора в наименованной сумме. Такой стоб получил название липотека (от греческого ЬуроЛека - подставка, подпорка). В России возрождение института ипотеки было связано с введением Федерального закона №102-ФЗ Об ипотеке (залоге недвижимости), в котором приводится понятие договора ипотеки как обязательства, обеспеченного недвижимым имуществом, которое остается у залогодателя в его владении и пользовании. Далее автор описывает сущность кредита (договора креди-

2 Данные сайта Федеральной службы государственной статистики www gks ru

1 Информационно-аналитические материалы Ассоциации Региональных Банков России, восьмая банковская конференция Развитие ипотеки в России и международный опыт, С 33 ,

та): банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредит под залог недвижимости называют ипотечным. Сделан вывод о том, что рынок недвижимости является стартовой точкой ипотеки, так как именно на нем происходит вложение денежных средств под закладываемый объект недвижимости.

В третьем параграфе первой главы диссертант обращается к мировому опыту развития ипотечного кредитования жилья и рассматривает две модели ипотечного кредитования, получившие широкое распространение в развитых странах: двухуровневую (американскую) модель и одноуровневую (немецкую) модель. В настоящее время в России выбор модели сделан сверху, директивно: на вторичном рынке - ипотека по американской модели с участием государственного органа в лице Агентства по ипотечному жилищному кредитованию.

Американская двухуровневая модель, помимо первичных кредиторов, предполагает наличие специальных компаний-операторов вторичного рынка, основная функция которых на рынке - скупка ипотечных кредитов, формирование их в пулы по стандартным качественным характеристикам и выпуск на их основе ипотечных ценных бумаг. Данная модель с участием профессиональных агентов, осуществляющих секьюритизацию ипотеки (рефинансирование ипотечных кредитов с использованием ресурсов, привлекаемых на фондовом рынке путем размещения специальных ипотечных облигаций), привлекает внимание тем, что дает принципиальное решение проблем дефицита догосрочных финансовых ресурсов.

Характерной чертой данной модели является то, что она представляет собой рыночную схему ипотеки. Спрос и предложение на ипотечном рынке в данном случае регулируется банковским процентом по ссудам и ценой кредитных ресурсов, которые определяются доходностью ценных бумаг, реализуемых на вторичном рынке, и ставками на оплату услуг всех профессиональных участников ипотечного рынка, включая страховые компании.

Государство формирует инфраструктуру рынка ценных бумаг и поддерживает его устойчивость. Двухуровневая модель является более стабильной и универсальной. Однако стабильность эта существует лишь в определенных пределах. Будучи открытой и ориентированной на получение кредитных ресурсов со свободного рынка капиталов от независимых от системы инвесторов, данная модель также подвержена достаточно существенному влиянию общего состояния финансово-кредитного рынка. Поэтому широкое применение такие модели могут иметь лишь в странах с очень устойчивой экономикой.

Реализация американской модели может быть обеспечена лишь при условии создания расширенной инфраструктуры ипотечного рынка, как правило, при определенном содействии государства и, как минимум, при его частичном контроле за эмиссией ценных бумаг, обращающихся на вторичном рынке.

Данная модель эффективно действует в условиях стабильной экономики, надежной кредитно-финансовой системы, высокоразвитого фондового рынка, экономически активного и образованного населения, свободно и самостоятельно оперирующего финансовыми инструментами; сильной

поддержки государства, прежде всего, как гаранта незыблемости и договременной устойчивости отношений, присущих ипотеке.

Также диссертант в процессе анализа одноуровневой (немецкой) модели выделяет ее основные характеристики:

1) Заемщик в течение определенного банком времени дожен накопить на жилищном накопительном вкладе в банке примерно 30-50% стоимости стандартной квартиры и только после этого он может рассчитывать на получение недостающей суммы кредита;

2) данная модель не зависит от состояния финансово-кредитного рынка в силу своей автономности;

3) плюсом данной модели является то, что в ее рамках кредитор имеет меньший риск невозврата кредита, потому что он имеет возможность проверить платежеспособность будущего заемщика на накопительном этапе взаимоотношений. Накопительный период занимает от 2 до 10 лет, что обусловлено экономическими условиями и возможностями клиента. Процентная ставка в этой модели в течение всего срока ссуды является стабильной и является очень низкой, поэтому для вкладчика отсутствует риск ее колебания;

4) немецкая модель позволяет в отсутствие развитого финансового рынка сформировать договременную ресурсную базу для ипотечных операций.

В конце параграфа автор заключает, что схема рефинансирования ипотечных кредитов с участием Агентства по ипотечному жилищному кредитованию остается наиболее перспективной с точки зрения стимулирования развития массовой ипотеки жилья. Тем не менее, необходимо иметь в виду, что основным фактором расширения ресурсной базы Агент-

ства в настоящее время является государственная поддержка в форме гарантий по обязательствам и взносов в капитал.

Во второй главе Состояние и пути развития ипотечного жилищного кредитования как способа повышения качества жизни населения автором рассматривается состояние ипотечного кредитования жилья в России; выявляются основные проблемы, препятствующие развитию массового ипотечного кредитования; разрабатываются рекомендации, способствующие развитию ипотеки в России.

Диссертантом проанализирована характеристика жилищного фонда России за последние годы (см. рис. 1). На рынке жилья существуют определенные сложности, характерные для большинства регионов России. Наблюдается существенный разрыв между динамикой спроса и предложения на жилье, что определяет устойчивый повышательный тренд цен на жилую недвижимость. Наиболее важными причинами недостаточного строительства жилья в России являются дефицит земельных участков с развитой инженерно-коммунальной инфраструктурой, несоблюдение конкурсных принципов при распределении земли под застройку, высокий износ производственных мощностей строительства и промышленности строительных материалов, географические диспропорции в их распределении, отсутствие эффективных механизмов финансирования строительства.

88,3.......91,6

Х Ве1>.ий и аварийный мшлищяымфонд

- Виод дсйсгеис! площл.ди милых доглоо

338 36,4

-Выбытие: по иеухоои и аварийнсои

2,2 1,9 1,з 2,4 2,1 2,1

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Источник: Данные федеральной службы государственной статистики.

Рис. 1 Динамика аварийного и ветхого жилищного фонда России, мн.

Реальный платежеспособный спрос со стороны населения на рынке недвижимости значительно ниже потенциального. Это связано с тем, что, несмотря на наблюдаемый в последнее время рост доходов, общий уровень и качество жизни населения России остается низким. За последние пять лет рост номинальных доходов населения стабильно опережал динамику цен на жилье. Следствием стало повышение покупательной способности россиян. Однако в условиях ограниченного предложения с одной стороны и стимулирования спроса с другой стороны это привело к нестандартной ситуации: застройщикам стало выгодно не строить больше и дешево продавать, а возводить жилья мало и реализовывать дорого.

Во второй главе автор также возвращается к рассмотрению российского рынка ипотечного кредитования, приводит фактические данные и делает вывод. Модели ипотечного кредитования являются основополагающим базисом в становлении развитого рынка ипотечного жилищного

кредитования, основанного на исключительно рыночных механизмах. Стоит также отметить, что в России рынок ипотечных ценных бумаг (вторичный ипотечный рынок) уже существует. Однако он мал: на конец мая 2008 года Агентством было рефинансировано лишь 130 312 ипотечных кредита на общую сумму 99,30 мрд. руб. (накопленным итогом, см. рис. 2) Для сравнения: только за 2007 год в России было выдано ипотечных кредитов на 556,4 мрд. руб. (см. рис. 3)

Источник: Данные ОАО Агентство по ипотечному жилищному кредитованию Рис. 2 Объем рефинансирования накопленным итогом мрд. руб.

4 кв. 1кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. Зкв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2004 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 2006 2007 200? 2007 2007 2008

Источник: Данные Центрального Банка Российской Федерации

Рис. 3 Динамика развития ипотечного кредитования в России за период 2004 - 1 кв. 2008 годов, мрд. руб.

Анализируя данные, можно заключить:

1) рефинансируется только часть ипотечного рынка, что, конечно, недостаточно;

2) налицо диспропорция, темп роста ипотеки превышает темп ее рефинансирования.

Выявленные факты никак не способствуют развитию массовой ипотеки и повышению качества жизни населения. Анализ текущих тенденций и учет сезонности выдачи кредитов позволяет спрогнозировать дальнейшее постепенное увеличение объемов выдачи кредитов, то есть диспропорция между объемом рефинансирования и объемом ипотечных кредитов увеличится. Только при условии соблюдения прямой пропорции между объемом ипотечного рынка и объемом его рефинансирования возможно возникно-

вение массовой ипотеки, вследствие чего повысится качество жизни населения.

В диссертации приводятся данные опроса, который был проведен Национальным агентством финансовых исследований в 2006 году. Среди причин, препятствующих получению ипотеки гражданами, в основном назывались низкие доходы (53,2%), высокие процентные ставки по кредиту (42,2%) и неуверенность в стабильном доходе (36,6%). Самым большим недостатком ипотечного кредитования являются высокие процентные ставки по кредиту (66,7% опрошенных). Среди россиян наиболее выгодными считались бы ипотечные кредиты с первоначальным взносом до 10% на срок от 5 до 20 лет с процентными ставками до 5% годовых в валюте и 6-10% в рублях. Основным критерием выбора ипотечного банка сегодня являются процентные ставки. В среднем по России ставки по ипотечным кредитам остаются высокими и колеблются от 10,25 до 22% годовых в рублях. По экспертным оценкам массовая ипотека возможна при снижении уровня ставок до 7-8%.

В России сформированы базовые условия для начала эффективной работы рынка ипотечного кредитования жилья. История убедительно свидетельствует, что массовое жилищное строительство при определенных условиях способно стать эффективным инструментом государственной экономической и социальной политики. Жилье как основа развития отраслей народного хозяйства, производящих необходимые товары, работы и услуги, дожно быть недорогим, по настоящему доступным для большинства населения. Таким образом, при увеличении темпов экономического роста посредством широкомасштабного внедрения дешевой ипотеки автомати-

чески решается не менее важная задача повышения качества и уровня жизни населения России.

Автор отмечает, что до возникновения кризиса ликвидности в 2007 году двухуровневая модель ипотечного кредитования жилья считалась одной из самых развитых в мире. В связи с возникновением кризиса диссертант останавливается на причинах и анализирует его последствия, связанные с ипотечным жилищным кредитованием. Основным точком к возникновению этого кризиса стали проблемы с обслуживанием некоторыми американцами своих догов по ипотечным кредитам (subprime). Из-за ухудшения выплат по этим кредитам неожиданно потеряли стоимость облигации, обеспечением по которым выступали ипотечные доги в США.

Собственно проблема выглядит исключительно локальной и, на первый взгляд, не дожна влиять на национальные экономики других государств. Однако падение стоимости ипотечных облигаций привело к прямым убыткам или опасениям относительно возможности появления таковых со стороны банков и инвестфондов других стран, в первую очередь, европейских. Отчасти стремясь обезопасить себя от получения еще больших убытков, отчасти поддаваясь общему вонению, и, наконец, стремясь получить деньги для обеспечения своей текущей деятельности, инвесторы начали в массовом порядке выводить деньги из активов, размещенных в ценных бумагах на развивающихся рынках (в том числе и в России).

Активный вывод средств из России и сокращение возможностей по привлечению ресурсов из-за рубежа спровоцировал ухудшение ситуации на рынке межбанковского кредитования внутри нашей страны. Ставки однодневного кредитования на межбанковском рынке (ставки overnight МБК) выросли с привычных 3-4% до 9-11% годовых. Это значит, что денег для

поддержания банками нормальной системы расчетов в стране стало меньше. Ситуацию смягчил Центральный банк, предоставивший коммерческим банкам достаточно большой объем денежных средств под залог ценных бумаг. Благодаря этому, отечественная банковская система мягко перешагнула начало кризиса.

В работе приводятся данные исследования Рынок ипотеки в России, которое провела компания Swiss Appraisal в январе 2008 года. Результат проведенного анализа показал отсутствие прямой угрозы мирового рынка ликвидности развитию российского ипотечного рынка. Это связано, прежде всего, с неразвитостью рынка ипотеки и диверсификацией источников финансовых средств кредитных организаций в России. Мировой кризис ликвидности может негативно отразиться на деятельности 53% банков и ипотечных организаций в России, источниками финансовых средств которых является иностранный капитал. Повышение ставок по ипотечным кредитам за счет увеличения надбавки за риск российскими банками и повышение стоимости иностранного капитала - временное явление, вызванное общим негативным настроением участников рынка вследствие падения мирового фондового рынка.

В результате анализа причины возникновения мирового кризиса ликвидности автор заключает, что источником будущей системной нестабильности рынка ипотечного кредитования в России может являться недооценка (некорректная оценка) банками кредитного риска портфеля ипотечных кредитов в настоящем. Следовательно, банкам при организации ипотечного кредитования следует эффективно регулировать возникающие банковские риски.

Еще до возникновения кризиса ликвидности российский банковский сектор испытывал недостаток ресурсной базы. Ресурсы для ипотечного кредитования банки формируют из депозитов физических юридических лиц и собственного капитала. В условиях высокого уровня инфляции и отсутствия у банков догосрочных кредитных ресурсов необходимо создать предпосыки и условия для его стимулирования через механизмы государственной поддержки.

В исследовании автор уделяет особое внимание развитию инфраструктуры ипотечного кредитования, в частности, рассматривает андеррайтинг и институт кредитных бюро - действующие справочные конторы, выдающие информацию о кредитоспособности физических лиц. Андеррайтинг - экономический анализ заемщика, позволяющий определить вероятность погашения кредита (ипотечного) и уплаты процентов по нему. Развитие андеррайтинга и кредитных бюро существенно влияет на качество и скорость предоставления ипотечного кредита заемщику.

В заключении второй главы диссертант отмечает, что удовлетворению потенциального спроса на жилье препятствуют низкие объемы жилищного строительства и ипотечного жилищного кредитования. Огромной проблемой остается высокий уровень износа коммунальной инфраструктуры. Государство не сможет способствовать созданию рынка доступного жилья, занимаясь каждым направлением в отдельности (строительство и ипотека жилья). Дешевая ипотека без поддержки строительства способна привести только к дефициту жилья и росту цен. Отсутствие земельных участков, обеспеченных коммунальной инфраструктурой, - к тому, что застройщики будут закладывать ее стоимость в цену новых квартир. В результате положение граждан не изменится.

Государству следует скорректировать жилищную политику, то есть сформировать баланс спроса и предложения на жилищном рынке. Реализовав национальный проект Доступное и комфортное жилье - гражданам России государство рассчитывает, что к 2010 году объемы жилищного строительства увеличатся как минимум на 26,6%, очередь на улучшение жилищных условий сократится до 7 лет, а ставки по ипотечным кредитам уменьшатся до 7-8% годовых.

Для становления и развития рынка ипотечного жилищного кредитования необходимо предусмотреть решение следующих основных задач:

Х совершенствование законодательной и нормативной базы;

Х обеспечение притока догосрочных финансовых ресурсов на рынок ипотечных жилищных кредитов;

Х развитие инфраструктуры, обеспечивающей эффективное взаимодействие всех участников рынка ипотечных жилищных кредитов;

Х налоговое стимулирование всех участников рынка ипотечного кредитования жилья;

Х создание .механизмов социальной защиты заемщиков.

В заключении диссертационного исследования сформулированы следующие выводы по кругу проблем, рассмотренных в работе:

- с точки зрения повышения качества жизни путем внедрения массового ипотечного кредитования, более целесообразны позиция и подходы Всероссийского центра уровня жизни в структуре определения содержания качества жизни и его исследования;

- определен теоретический механизм повышения качества жизни с помощью ипотечного кредитования, который заключается в следующем:

развитое ипотечное кредитование влияет на обеспеченность жильем, в результате качество жизни улучшается;

- выявлены факторы, препятствующие развитию жилищного фонда России, одним из которых является слабая развитость ипотеки;

- массовое внедрение ипотеки возможно только при поддержке государства, сильного банковского сектора, а также развитой инфраструктуры ипотечного кредитования;

- достижение основной цели (формирование рынка доступного жилья) национального проекта Доступное и комфортное жилье - гражданам России опирается, в первую очередь, на меры по стимулированию спроса, т.е снижение процентной ставки по ипотечному кредиту. При таком условии цена на жилую недвижимость возрастает. При осуществлении национального проекта государству следует сформировать баланс спроса и предложения, таким образом сформируется рынок доступного жилья, в результате чего повысится качество жизни населения;

- выявлено, что при формировании рынка массовой ипотеки жилья государству необходимо совершенствовать законодательную базу, стимулировать приток финансовых ресурсов в банковский сектор, создать благоприятные условия для совершенствования инфраструктуры ипотечного кредитования, обеспечить пропорциональность между объемом ипотечного рынка и объемом его рефинансирования;

- существенный вклад в формирование массовой ипотеки вносит банковский сектор, заключающийся в создании инфраструктуры рынка ипотечных услуг, которая повышает качество ипотеки, снижает риски по ипотеке, способствует увеличению самого рынка ипотеки;

- установлено, что причиной будущей системной нестабильности рынка ипотечного кредитования жилья в России является некорректная оценка банками кредитного риска портфеля ипотечных кредитов в настоящем. Однако интенсивный обмен информацией (Банк - Бюро кредитных историй) стимулирует снижение кредитного риска; при организации ипотечного кредитования в банке следует эффективно регулировать возникающие банковские риски, в результате граждане получают качественный ипотечный продукт;

- эффективный рынок массовой ипотеки жилья вместе с соответствующим по объему рынком строительства жилой недвижимости способны существенно повысить качество жизни населения России.

* -к -к

По теме диссертации выпонены следующие публикации:

1) В ведущих рецензируемых научных журналах

1. Роль ипотечного кредитования в повышении качества жизни населения // Вестник Института экономики №1/2008 - М.: Институт экономики РАН, 2008. - 0,6 п. л.

2. Роль ипотечного кредитования в формировании механизма жилищного рынка России: теория вопроса. Научно-информационный журнал Экономические науки №10(35) 2007. Редактор -И.Н. Лошкарева. Издательство ООО л24-Принт - 0,6 п. л.

2) В других изданиях

3. Ипотечное кредитование жилья как фактор роста качества жизни населения. Сборник работ аспирантов и докторантов Института экономики РАН. Научный редактор - д.э.н., проф. Архипов А.И. - М.: Институт экономики РАН, 2007. - 0,4 п. л.

4. Сущность понятия и история развития скоринга. // Россия: ключевые проблемы и решения: сборник научных статей. Выпуск 7. Часть 4. -М.: Издательство РАГС, 2008. - 0,5 п.л.

5. Как улучшить качество ипотеки. Аналитический банковский журнал. №07(158) июль 2008. - 0,4 п.л.

6. Стандарты качества жизни определяются развитием ипотеки. Аналитический банковский журнал. №09(160) сентябрь 2008. - 0,5 п.л.

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Бурцева Кирила Михайловича

РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ЖИЛЬЯ КАК НАПРАВЛЕНИЕ ПОВЫШЕНИЯ КАЧЕСТВА ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ

Научный руководитель Вогин Николай Алексеевич, д.э.н., профессор

Изготовление оригинал-макета Бурцев Кирил Михайлович

Подписано в печать 27.10. 2008 г. Тираж 80 экз. Усл. п.л. 1,3.

ФГОУ ВПО Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации

Отпечатано ОПМТ РАГС. Заказ № 472. 119606 г. Москва, пр-т Вернадского, д. 84

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бурцев, Кирил Михайлович

Введение.

Глава 1. Теоретические и методологические подходы к исследованию проблемы повышения качества жизни с помощью ипотечного кредитования жилья.

1.1 Определение сущности и содержания понятия качества и уровня жизни населения.

1.2 Ипотечное кредитование: теория вопроса.

1.3 Мировой опыт развития ипотечного кредитования.

Глава 2. Состояние и пути развития ипотечного жилищного кредитования как способа повышения качества жизни населения России.

2.1 Анализ состояния ипотечного жилищного кредитования в России

2.2 Развитие ипотечного жилищного кредитования как фактор повышения благосостояния населения России.

2.3 Организационно-экономический и финансовый механизм модернизации ипотечного кредитования жилья в России.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие ипотечного кредитования жилья как направление повышения качества жизни населения России"

Актуальность темы исследования. Качество жизни населения является одним из главных факторов эффективного функционирования любой хозяйственной системы. Однако в научном обороте отечественной литературы термин качество жизни появися сравнительно недавно. В советский период для характеристики общественного благосостояния в основном употреблялись такие понятия, как народное благосостояние, луровень жизни населения, степень удовлетворения материальных и духовных запросов трудящихся. Становление и развитие рыночных отношений, демократизация общества, новые социально-экономические условия жизни населения России, появление возможностей осмысления и оценки реальных жизненных стандартов, достигнутых в странах с рыночной экономикой, требуют усиления внимания ученых к комплексному и более детальному исследованию социально-экономических проблем качества жизни.

Проблемы повышения качества жизни населения и экономического роста в последние годы находятся в центре внимания ученых, политиков и практиков. Ключевым фактором экономического роста, как свидетельствует опыт наиболее развитых стран, становится вложение в человеческий капитал, развитие человеческого потенциала.

Необходимость повышения качества жизни населения требует комплекса социально-экономических мер, среди которых важное место принадлежит развитию ипотечного кредитования жилья.

В настоящее время в Российской Федерации идет формирование ипотечного жилищного кредитного рынка, но массового ипотечного кредитования жилья нет. Современный масштаб рынка ипотечного кредитования жилья (2007 год) не превышает 1,6% от валового внутреннего продукта России, что составляет 556 мрд. рублей.1

Решением данной проблемы является научное обоснование того, как с помощью рыночного механизма (ипотечного кредитования) реально повысить качество жизни населения России.

Все вышесказанное позволяет сделать вывод об актуальности обращения к данной теме исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Достаточно много исследователей занимались проблемой повышения уровня жизни населения граждан России, изучая проблемы социальной политики, демографии, экономики. В то же время данная область со стороны ипотечного кредитования требует более поного изучения. Исследования в данной области знания проводили Лебедев Н.В. и Шинкарева О.В. Авторы рассматривали особенности формирования ипотечного жилищного кредитного рынка в современной России, а также развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях российской экономики.

Качество жизни как социально-экономическая категория исследовалась в трудах известных зарубежных ученых: Гэбрейт Дж. Кн., Тоффлер О. Проблемы экономической оценки уровня и качества жизни обсуждаются в работах российских ученых: Айвазяна С.А., Губайдулиной Т.Н., Гурьева В.Н., Корнейчука Б.В., Можиной М.А.

В исследование проблем повышения уровня жизни населения внесли свой вклад многие зарубежные и отечественные ученые и специалисты. Их полный список выглядел бы весьма пространным, поэтому названы те авторы, на труды которых была сделана опора при написании диссертационной работы. К ним относятся Бобков В.Н., Бузляков Н.И.,

Вогин H.A., А.Г. Гранберг, Дмитричев Н.И., Жеребин В.М., Кокин Ю.П., Майер В.Ф., Райцин В.Я., Римашевская Н.М., Романов А.Н., Лигу A.C., Федоренко Н.П. В работах этих известных авторов исследуются различные стороны уровня жизни населения.

В трудах отечественных ученых: Астапова А.Л., Асаул А.Н., Мехрякова В.Д. - рассмотрены организационные аспекты ипотечного кредитования и обобщен опыт ипотечного кредитования в России и за рубежом.

Региональные аспекты ипотечного кредитования изложены в работах Бабича A.M., Белокрыловой О.С., Кириченко В.Н.

Работы Косарева Н.Б., Логинова М.П, Потеровича В.И., Журкиной Н.Г., Черных Е.В., Старкова О.Ю. посвящены моделям ипотечного кредитования.

Имеется значительное количество публикаций, посвященных вопросам правового регулирования ипотечного рынка, рискам ипотечного кредитования, взаимодействию участников ипотечного рынка.

Несмотря на столь представительный список авторов, в их работах конкретно не ставилась задача и практически не рассмотривалось развитие ипотечного кредитования жилья как направление повышения качества жизни населения России.

Цель и основные задачи исследования. Цель - выявление механизма повышения качества жизни населения за счет ипотечного кредитования жилья.

Достижение поставленной цели осуществляется посредством решения ряда взаимосвязанных задач:

Х выявить теоретические и методологические подходы к исследованию проблемы повышения качества жизни посредством ипотечного кредитования;

Х определить сущность и содержание понятий качество жизни, качество жилья, ипотечное кредитование;

Х раскрыть современные особенности качества жизни и рынка ипотечных услуг, оценить их взаимодействие;

Х установить основные факторы повышения качества жизни с помощью ипотечного кредитования;

Х определить возможность влияния на качество жизни и качество жилья банковской сферы услуг с помощью механизма ипотечного кредитования;

Х рекомендовать ряд мер в области регулирования процесса организации ипотечного кредитования.

Объект исследования. В качестве объекта исследования выступает качество жизни населения, а также ипотечный жилищный кредитный рынок.

Предметом диссертационного исследования являются социально-экономические отношения, возникающие в процессе ипотечного кредитования, влияющего на качество жизни населения.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды российских и зарубежных ученых по проблемам теории и практики развития ипотечного жилищного кредитования, повышения качества жизни населения. Диссертационное исследование выпонено на основе использования монографических и статистических публикаций, материалов периодической печати, законодательных актов и нормативных документов Российской Федерации по ипотечному кредитованию. Базой практического исследования послужили статистические материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию.

При проведении исследования были применены методы: системный анализ, логический метод, метод группировок, анализ и синтез, метод экономико-статистических сравнений, теоретическое обобщение.

Научная новизна диссертационного исследования по специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика труда) состоит в следующем:

- На основе анализа позиций отечественных и зарубежных ученых сделан вывод о том, что не существует терминологического единства и общего подхода к изучению и оценке содержания понятий качества жизни, уровня жизни, образа жизни, народного благосостояния. Автор исходит из определения качества жизни, разработанного учеными Всероссийского центра уровня жизни, и на его основании обосновывает механизм повышения качества жизни посредством ипотечного жилищного кредитования, который заключается в следующем: развитое ипотечное кредитование влияет на обеспеченность жильем, в результате качество жизни улучшается. На развитие жилищного фонда можно воздействовать не только предоставлением ипотечных жилищных кредитов, но и массовым строительством жилья. Таким образом, формируется зависимость между развитием ипотечного кредитования и повышением качества жизни населения.

Обоснован вывод о том, что достижение основной цели национального проекта Доступное и комфортное жилье - гражданам России, формирование рынка доступного жилья опирается, в первую очередь, на меры по стимулированию спроса, т.е снижение процентной ставки по ипотечному кредиту. Без соразмерного увеличения предложения путем повышения объема жилищного строительства испонение национального проекта привело к тому, что цены на жилую недвижимость возросли. Для выхода из создавшегося положения государству следует сформировать баланс, спроса и предложения, что создаст условия для формирования рынка доступного жилья и повышения качества жизни населения.

Обосновано, что в России не смотря на сформировавшиеся базовые условия для начала эффективной работы рынка ипотечного кредитования жилья, включающий заемщиков, кредиторов, ипотечные банки, продавцов жилья, государственные органы, страховые компании, оценщики, на рынке ипотечного жилищного кредитования отсутствует приток необходимого объема догосрочных финансовых ресурсов, слабо развита инфраструктура рынка ипотечного кредитования жилья, низки доходы населения. На основе анализа мирового опыта моделей ипотечного кредитования жилья сделан вывод о том, что массовое жилищное строительство и дешевая ипотека способны значительно повысить качество жизни населения России.

Научная новизна диссертационного исследования по специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит состоит в следующем:

На основе анализа статистических данных установлено, что рефинансируется только часть ипотечного рынка; налицо диспропорция -темп роста ипотеки превышает темп ее рефинансирования. Данный факт не способствует снижению процентной ставки по ипотеке. Только при условии соблюдения прямой пропорции между объемом ипотечного рынка и объемом его рефинансирования возможно возникновение массовой ипотеки, вследствие чего повысится качество жизни населения. Анализ текущих тенденций и учет сезонности выдачи кредитов позволяет спрогнозировать дальнейшее постепенное увеличение объемов выдачи кредитов, то есть диспропорция между объемом рефинансирования и объемом ипотечных кредитов увеличится.

- Выявлено, что источником будущей системной нестабильности рынка ипотечного кредитования в России является некорректная оценка банками кредитного риска портфеля ипотечных кредитов в настоящем. Однако интенсивный обмен информацией (Банк - Бюро кредитных историй) стимулирует снижение кредитного риска; при организации ипотечного кредитования в банке целесообразно эффективно регулировать возникающие банковские риски; андеррайтинг повышает качество предоставления ипотечных кредитов, то есть граждане получают качественный ипотечный продукт.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на восьмой Всероссийской банковской конференции и четвертом Международном банковском форуме: Банки России - 21 век (сентябрь 2006 года), а также на консультационных семинарах Объединенного представительства региональных банков в Москве Русский капитал-сервис (Австрия, Швейцария, Венгрия, Франция, Черногория: 2005-2007 годы).

Публикации. Основные положения работы отражены в 6-и научных публикациях, в том числе в двух журналах ВАК, общим объемом 3 п. л.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы. Содержание настоящего исследования изложено на 167 страницах компьютерного текста, содержит 21 рисунок, 3 таблицы и 196 наименований литературных источников.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Бурцев, Кирил Михайлович

Заключение

На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы и предложения.

1. Изложены основные позиции отечественных и зарубежных ученых по определению качества жизни, уровня жизни, образа жизни, народного благосостояния. Сделан вывод о том, что не существует терминологического единства или общего подхода к изучению и оценке вышеуказанных категорий. Однако для осуществления поставленной цели был выбран подход Всероссийского центра уровня жизни. Качество жизни характеризует сущность развитости личности, социальных групп и всего общества страны в увязке со степенью удовлетворения ими своих потребностей. Жилье, жилищный фонд автор относит к категории качество социальной инфраструктуры, то есть можно сделать вывод, развитое ипотечное кредитование влияет на обеспеченность жильем, в результате качество жизни улучшается.

2. Развитие ипотечного кредитования позволяет решить жилищные проблемы населения, используя рыночные механизмы. В связи с этим, совершенствование механизма построения ипотеки дожно занимать одно из ведущих мест в экономической политике России.

3. В России сформированы базовые условия для начала эффективной работы ипотечной системы. История убедительно свидетельствует, что массовое жилищное строительство при определенных условиях способно стать эффективным инструментом государственной экономической и социальной политики. Жилье как основа развития отраслей народного хозяйства, производящих необходимые товары, работы и услуги, дожно быть недорогим, по настоящему доступным для большинства населения. Таким образом, при увеличении темпов экономического роста посредством широкомасштабного внедрения дешевой ипотеки, автоматически решается не менее важная задача: повышение качества и уровня жизни населения России.

4. Большая часть населения России не имеет возможности приобрести жилье из-за низкого уровня доходов и высокой стоимости ипотечного кредита. Недостаточно высокие доходы населения и высокие процентные ставки препятствуют получению ипотеки гражданами.

5. Сделан вывод о том, что достижение основной цели (формирование рынка доступного жилья) национального проекта Доступное и комфортное жилье - гражданам России опирается, в первую очередь, на меры по стимулированию спроса, т.е снижение процентной ставки по ипотечному кредиту. При таких условиях, когда государство оказывает влияние на спрос, а предложение остается ограниченным цена на жилую недвижимость возрастает. Для выхода из создавшегося положения государству следует сформировать баланс, спроса и предложения. Скорректировав таким образом жилищную политику, сформируется рынок доступного жилья, в результате чего, повысится качество жизни населения.

6. Удовлетворению потенциального спроса на жилье препятствуют низкие объемы жилищного строительства и ипотечного жилищного кредитования. Огромной проблемой остается высокий уровень износа коммунальной инфраструктуры. Государство не сможет способствовать созданию рынка доступного жилья, занимаясь каждым направлением в отдельности (строительство и ипотека жилья). Дешевая ипотека без поддержки строительства способна привести только к дефициту жилья и росту цен. Отсутствие земельных участков, обеспеченных коммунальной инфраструктурой, - к тому, что застройщики будут закладывать ее стоимость в цену новых квартир. В результате положение граждан не изменится. Следует выбрать другой путь. Обеспечивая сбалансированное стимулирование спроса и предложения на жилищном рынке, поддерживая строительство нового жилья рыночными механизмами, государство рассчитывает уже в течение ближайших пяти лет переломить ситуацию. К 2010 году объемы жилищного строительства увеличатся как минимум на 26,6%, очередь на улучшение жилищных условий сократится до 7 лет, а ставки по ипотечным кредитам уменьшатся до 8%

ГОДОВЫХ.

7. Наиболее важными причинами недостаточного строительства являются:

- Ограниченное предложение земельных участков под застройку. Право на освоение участков с инфраструктурой и выгодным местоположением далеко не всегда получают те, кто предложил лучший проект. Обязательный порядок предоставления земельных участков на аукционе 90% участниками нарушается

- Отставание промышленности строительных материалов. Несмотря на активное внедрение новых технологий, российские материалы по своим характеристикам пока проигрывают иностранным аналогам. Импортные поставки только частично воспоняют недостаток качественной продукции.

- Недостаточность финансирования жилищного строительства.

- Рост цен (объективный фактор). На первом этапе перехода к рыночным отношениям острый дефицит жилой недвижимости не был заметен - в результате резкого снижения реальных доходов населения. Однако с 2000 - 2001 годов доходы стали расти, наметилось расширение платежеспособного спроса, и ситуация изменилась.

- Рост цен (спекулятивный фактор). Вместе с тем динамику цен на жильё в значительной степени определяют факторы спекулятивного спроса. Особенность жилой недвижимости в том, что одновременно она выступает в двух качествах: как товар длительного пользования и как объект инвестирования. Следует особо отметить, что расширение спекулятивного спроса на рынке недорогой недвижимости имеет выраженные негативные социальные последствия.

8. Проанализировав данные АИЖК и Банка России, можно заключить:

1) рефинансируется только часть ипотечного рынка, что, конечно, недостаточно;

2) налицо диспропорция, темп роста ипотеки превышает темп ее рефинансирования.

Выявленные факты никак не способствуют развитию массовой ипотеки и повышению качества жизни населения. Только при условии соблюдения прямой пропорции между объемом ипотечного рынка и объемом его рефинансирования возможно возникновение массовой ипотеки, вследствие чего повысится качество жизни населения.

Анализ текущих тенденций и учет сезонности выдачи кредитов позволяет спрогнозировать дальнейшее постепенное увеличение объемов выдачи кредитов, то есть диспропорция между объемом рефинансирования и объемом ипотечных кредитов увеличится.

9. Источником будущей системной нестабильности рынка ипотечного кредитования в России является недооценка (некорректная оценка) банками кредитного риска портфеля ипотечных кредитов в настоящем. Однако интенсивный обмен информацией (Банк - Бюро) стимулирует снижение кредитного риска.

Еще до возникновения кризиса ликвидности российский банковский сектор испытывал недостаток ресурсной базы. Ресурсы для ипотечного кредитования банки формируют из депозитов физических и юридических лиц и собственного капитала. В условиях высокого уровня инфляции и

152 отсутствия у банков догосрочных кредитных ресурсов необходимо создать предпосыки и условия для его стимулирования через механизмы государственной поддержки.

10. Основной задачей системы догосрочного жилищного ипотечного кредитования является обеспечение доступности ипотечных кредитов для населения не только с высокими, но, прежде, всего со средними доходами. Это можно осуществить только через государственную поддержку граждан, к примеру, через систему предоставления безвозмездных субсидий для оплаты первоначального взноса при получении ипотечного кредита, что сократит необходимый размер кредита.

11. При организации ипотечного кредитования в банке следует эффективно регулировать возникающие банковские риски. Андеррайтинг повышает качество предоставления ипотечных кредитов, то есть граждане получают качественный ипотечный продукт.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бурцев, Кирил Михайлович, Москва

1. Аванесов Э.В., Северова М.А. Ипотечное кредитование как способ приобретения прав собственности на жилое помещение. Современное право, 2007.

2. АИЖК. Краткий аналитический отчет Рынок ипотечного кредитования, октябрь 2007 года.

3. Айвазян С.А. К проблеме измерения качества жизни (концепция, методология, информационно-статистическое обеспечение) материал пятой международной конференции в Минске, 8-12 июня 1998 года.

4. Аналитический банковский журнал 10(137), октябрь 2006.

5. Асаул А.Н. Экономика недвижимости. 2-е издание. Питер Пресс, 2008.

6. Астапов A.JI. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика). Деньги и кредит. 2000. №4.

7. Восьмая Банковская конференция Развитие ипотеки в России и международный опыт. Сочи 2006. Методические материалы.

8. Бабич A.M. Рынок жилищных ипотечных услуг в России. Архангельск. Поморский университет, 2007.

9. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости. СПб.: Питер, 2000.

10. Белокрылова О.С., Якимович В.И. Региональные особенности реализации модели ипотечного кредитования//Финансы. №1. 2005.

11. Бестужев-Лада И.О., Батыпш Г.С. О качестве жизни// США: экономика, политика, идеология. 1978, №1.

12. Бирман А. Ипотека первой свежести // Компания. 1999, №13.

13. Бобков В.Н. Курс лекций Социальная политика. Журнал Социальная политика и социальное партнерство. №3/2007.

14. Богатин Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов/ Ю.В. Богатин М.:ЮНИТИ, 1999.

15. Боос Г.В. Формирование рынка доступного жилья: существующие проблемы и новые законодательные инициативы. // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование, № 4(21), 2004.

16. Бригхем Ю., Гапенски JL Финансовый менеджмент (полный курс в двух томах). СПб. Экономическая школа, 1997.

17. Бузляков Н.И. Методы планирования повышения уровня жизни. М.: Экономика, 1969.

18. Бузырев В.В., Чекалин B.C. Экономика жилищной сферы. Учебное пособие. М.: Инфра-М., 2001.

19. Вазюлин В.А. Логика Капитала К. Маркса. М.: МГУ, 2002.

20. Ваксман С.А., Воробьева O.E. Ипотечное кредитование и его участники на рынке жилья США. Екатеринбург: Урал. Гос. Экон. Ун-т, 1998.

21. Вадайцев C.B. Инвестиции: Учебник под ред. Ковалева В.В., Лялина. В.А М.: Проспект, 2003.

22. Вогин H.A. Социальная политика России. Актуальные проблемы и перспективы их решения. М., 2005.

23. Вогин H.A. Социальная политика: Учебник. М., Экзамен, 2008.

24. Вогин H.A., Кокин Ю.П. Доходы населения и оплата труда в современной России. М., РАГС, 2008.

25. Вогин H.A., Сулимова Т.С. Социальная политика: Энциклопедия. М., Альфа-Пресс, 2006.

26. Вогин H.A., Одегова Ю.Г. Экономика труда: Учебник. М., ЭКЗАМЕН, 2002.

27. Волович В.Н. Стратегия развития собственности в условиях перехода к рыночной экономики //Умен. зап. экон. фак. Санкт-Петер. гум. ун-та профсоюзов, 1997. Вып. 3.

28. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

29. Гловацкая Н. Земельно-имущественные отношения в городе // Вопросы экономики, 2000, №8.

30. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. М.: Финансы и статистика, 1999.

31. Головин Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства: учеб. Пособие, С.-Петерб. Гос. ун-т экономики и финансов. СПб.: СПбГУЭФ, 1999.

32. Горемыкин В.А. Экономика недвижимости. Учебник. М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2002.

33. Грабовой П.Г. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов Смоленск: Смолин Плюс, Москва: АСВ, 1999.

34. Гранберг А.Г. Математические модели социалистической экономики: Общие принципы моделирования и статистические модели народного хозяйства. М.: Экономика, 1978.

35. Грачёв И.Д. Проблемы и перспективы социальной ипотеки.// Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. № 3(20), 2004.

36. Григорьев В.В. Оценка объектов недвижимости: теоретические и практические аспекты. М.: ИНФРА-М, 1997.

37. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий. Имущественный подход. Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 1998.

38. Гришина Т. Жилищно важная страховка// Деньги. 2000. №30.

39. Гровер Р. Обзор методов оценивания недвижимости: Введение в управление недвижимостью. М., 1997.

40. Губайдулина Т.Н. Методологические проблемы развития эколого-экономических отношений в современных условиях. Казань: Татполиграф, 1999.

41. Гурьев В.Н. Основы социальной статистики. М., Финансы и статистика, 1991.

42. Даль В.И. Токовый словарь великорусского языка. М., Наука, 1987.

43. Дестресс М. Ипотека и ипотечное кредитование.// Деньги и кредит. 1995. № 8.

44. Дмитричев Н.И. Статистика уровня жизни населения. М., Госкомстат, 1995.

45. Довдиенко, И.В. Ипотека: Учебно-практическое пособие / М.: РДЛ, 2002.

46. Доклад о развитии человека 2007/2008 Борьба с изменениями климата: человеческая солидарность в разделенном мире, Издательство Весь Мир, 2007.

47. Елисеев В.М. Классификация видов стоимости // Вопросы оценки, 1998, №1.

48. Емельянов, В.В. Кто есть кто на рынке недвижимости 2000: учебно-практическое пособие. М.: Триада тд, 1999.

49. Есин Е.Ю. Исторические этапы развития понятия липотека // Сб. тр. аспирантов и магистрантов. Архитектура. Геоэкология. Экономика Н.Новгород: Нижегород. гос. архит.-строит. ун-т, 2003.

50. Жеребин В.М. Экономика США в будущем (проблемы и прогнозы). М., Прогресс, 1982.

51. Жеребин В.М., Ермакова H.A. Сопоставление показателей уровня жизни и народного благосостояния в СССР, восточноевропейских и развитых капиталистических странах. М., ИСЭПН РАН, 1991.

52. Журкина Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения. //Финансы 2002, №6.

53. Журнал Банковское дело №8, 2006.

54. Журнал Банковское дело в Москве №9(141), сентябрь 2006.

55. Журнал Мониторинг доходов и уровня жизни населения, Москва ВЦУЖ, апрель-июнь 2007.

56. Журнал Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование, номер 4(21), декабрь 2004 г., Строительные общества и становление ипотечного рынка, Потерович В.М., Старков О.Ю., Черных Е.В.

57. Журнал Социальная политика и социальное партнерство №3/2007.

58. Журнал Уровень жизни населения регионов России №10, 2002, ВЦУЖ.

59. Журнал Портфельный инвестор 3/2008.

60. Завлин П.Н. Оценка эффективности инноваций. М.: Бизнес-Пресса, 1998.

61. Земельное право России. Учебник под ред. В.В. Петрова М.: Зецало, 1998.

62. Иванкина Е. Особенности земельного законодательства в Российских регионах. Вопросы экономики, 2000, №7.

63. Иванов В.В. Все об ипотеке. М., МТ-Пресс, 2000.

64. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. М., Маркетинг, 2001.

65. Ипотека в России //под ред. А.В.Токушкина. М., Юристь, 2002.

66. Ипотечное кредитование жилья: новейшие законодательные и нормативные акты. //Библиотечка Российской газеты. 2000. №8.

67. Каламбет А.П., Меметова Д.О. Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита. Деньги и кредит. 2000, №9.

68. Калачева С.А. Сдеки с недвижимостью. М., ПРИОР, 2000.

69. Капустин Е.И. Уровень, качество и образ жизни населения России. М., Наука, 2006.

70. Кесельман Г.М. Ипотечное кредитование жилья: состояние и перспективы. Деньги и кредит. 2000. №9.

71. Киндеева Е.А. Сдеки с недвижимостью. Оформление без нотариуса. Государственная регистрация. Образцы документов. Комментарии и нормативные акты. М., Юрайт, 2000.

72. Кириченко В.Н. Социальные проблемы в перспективном планировании. М., Экономика, 1982.

73. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп.- М., Финансы и статистика, 1997.

74. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. М., Финансы и статистика, 2002.

75. Кокин Ю.П. Политика доходов и заработной платы. М., Юрист, 2000.

76. Компанеец Е.С., Полонский Э.Г. Применение законодательства о кредитовании и расчетах. М., 1967.

77. Корнейчук Б.В. Экономика труда. М., Гардарика, 2007.

78. Косарева Н.Б. Рынок доступного жилья государственный приоритет. Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование, № 3(20), 2004.

79. Кремлев Н.Д. Проблемы оценки уровня жизни населения. Вопросы статистики, 2000, №8.

80. Крутик А.Б. Экономика недвижимости. Серия Учебники для вузов. Специальная литература. СПб., Лань, 2000.

81. Кудрявцев В. А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. Учеб. пособие. М., Высш. шк., 1998.

82. Кузин Н.Я. Рыночный подход к оценке зданий и сооружений. Учебное пособие. М., АСВ, 1998.

83. Купчина Л.А. Оценка недвижимости. Бух. учет. 1998, №2.

84. Кушлин В.И. Государственное регулирование рыночной экономики М., РАГС, 2008.

85. Лебедев Н.В. Диссертация. Развитие финансовых взаимосвязей банков с населением в условиях российской экономики, РАГС, Москва, 2004.

86. Лимаренко В.И. Ипотека: стратегия развития. Теория и практика внедрения системы ипотечного кредитования в условиях кризиса экономики России. М., Диалог-МГУ, 2000.

87. Лимаренко В.И. Управление процессом ипотечного кредитования в муниципальном образовании. Автореферат диссертации кандидата экономических наук. Н. Новгород, 1999.

88. Логинов М.П Ипотечное кредитование на уровне муниципальных образований. Маркетинг, 2002, №2.

89. Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения. Деньги и кредит, 2002, №4.

90. Львов Д.С. Развитие экономики России и задачи экономической науки. М., Экономика, 1999.

91. Майер В.Ф. Уровень жизни населения СССР. М., Мысль, 1977.

92. Маркузе Г. Эрос и цивилизация. Одномерный человек. Исследование идеологии развитого индустриального общества. Пер. с англ. Юдина А.А. М., АСТ, 2002.

93. Маршал А. Принципы политической экономии. М., 1984.

94. Матуа Д.З. Кандидатская диссертация. Изменение качества жизни населения в условиях становления ипотечного кредитования жилья. Москва, МГУ, 2006.

95. Международные стандарты оценки (приемы). Под ред. Артеменкова И.Л. М., Российское общество оценщиков, 1995, Т.2.

96. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования, под ред. Н.Б. Косаревой. М., Институт экономики города, 2002.

97. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М., Дело тд, 1995.

98. Мехряков В.Д., Мочанов A.B., Тавасиев A.M. Банковское дело: Словарь официальных терминов с комментариями. М., Академия экономической безопасности МВД России, 2007.

99. Митин М.Б. НТР, образ жизни и идеологическая борьба. Проблемы социалистического образа жизни. М., 1977.

100. Можина М.А. Уровень жизни городского населения России и социальные проблемы реформ. М., ИСЭПН РАН, 1995.

101. Нагаев, Р.Т. Недвижимость. Терминологический словарь. М., Идел-Пресс, 2000.

102. Нестеров A.B. Экспертная деятельность. Вопросы оценки. 1996, №Ю-12.

103. Оценивание и инвестиции в развитие недвижимости: Сб. трудов российско-британского проекта. Под ред. Гровера Р. и Соловьева М. Оксфорд-Москва: Oxford Brookes University, 1994. Кн.2.

104. Оценивание и инвестиции в развитие недвижимости: Сб. трудов российско-британского проекта / Под ред. Р. Гровера и М. Соловьева. Оксфорд-Москва: Oxford Brookes University, 1995. Кн.З.

105. Оценка недвижимости. Учебник/ под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М., Финансы и статистика, 2004.

106. Оценка рыночной стоимости недвижимости. Серия Оценочная деятельность. Учебное и практическое пособие. Под ред. Рутгайзера В.М. М., Дело, 1998.

107. Панибратов Ю.П. Проблемы оценки стоимости недвижимости, приносящей доход в условиях высокого темпа инфляции. Гуманитарные науки. 1996, №1/2.

108. Пастухова Н.С., Рогожина H.H. Инструменты ипотечного жилищного кредитования. Под ред. Косаревой Н.Б. М., Фонд Институт экономики города, 2004.

109. Петров A.C. Практика оценки: Метод капитализации дохода. Выбор ставок дисконта и капитализации. Российский оценщик. 1995, №45.

110. Печатникова С.М. Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России. Менеджмент в России и за рубежом. 2000. №1.

111. Пигу A.C. Экономическая теория благосостояния. М., Прогресс, 1985.

112. Потерович В.И., Старков О.Ю., Черных Е.В. Строительное общество: ипотечный институт для России. Вопросы экономики. 2005, №1.

113. Пономарев В.Н. Жилищное финансирование, ипотечное жилищное кредитование. Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. № 1(18), 2004.

114. Пономарев В.Н. Система ипотечного кредитования. Экономика России: 21 век октябрь 2003.

115. Правовое регулирование оценочной деятельности. Учебное пособие. М., Учебный центр ФКЦ Земля, 2000.

116. Прохоров A.M. Большой энциклопедический словарь. М., Большая Российская энциклопедия, 2002.

117. Равиц М., Страйк Р. Характеристика разработанного для России кредитного инструмента с регулируемой отсрочкой платежей. М., Фонд Институт экономики города, 1994.

118. Райцин В.Я. Модели планирования уровня жизни. М., Экономика, 1987.

119. Ресин В.И. Экономика недвижимости. М., Дело, 2000.

120. Реструктуризация предприятий: направления, цели, средства. Проблемы теории и практики управления. 1996, №4.

121. Римашевская Н.М., Герасимова И.А., Копнина В.Г. Семья, труд, доходы, потребление. М., Наука, 1977.

122. Романов А.Н., Жеребин В.М. Уровень жизни населения. М., ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

123. Российский статистический сборник 2007, Росстат 2008.

124. Россия в цифрах 2008: Краткий статистический сборник, Федеральная служба государственной статистики, М., 2008.

125. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М., Дело тд, 1995.

126. Румянцева Е.Е. Новая Экономическая Энциклопедия, второе издание. 2007.

127. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы развития. М., Деньги и кредит. 1993, №7.

128. Сапожников Н.П. Развитие ипотечного кредитования в России. Деньги и кредит. 2001, № 1.

129. Сборник стандартов оценки. Под ред. Артеменкова И.Л. М., Российское общество оценщиков, 1996.

130. Соловьев Е.С. Кандидатская диссертация. Качество жизни как фактор управления деятельностью человека в условиях современного российского общества: социологический анализ. Пятигорск, 2004.

131. Соловьев М. М. Оценочная деятельность (оценка недвижимости): Учебное пособие. М., ГУ ВШЭ, 2002.

132. Стандарт Российского общества оценщиков. Кодекс профессиональной этики членов Российского общества оценщиков. М., РОЦ, 1997.

133. Стандарт Российского общества оценщиков. Система нормативных документов Российского общества оценщиков М., РОЦ, 1997.

134. Терновская Е. Ипотека: проблемы, перспективы (Желаемое и действительность). Хозяйство и право, 1997, №9.

135. Тодоров. Ангел Ст. Качество жизни: критический анализ буржуазных концепций. М., Прогресс, 1960.

136. Тосунян Г.А. Банковское право Российской Федерации. Особенная часть, том 2. М., Юрист, 2002.

137. Федоренко Н.П., Римашевская Н.М. Система экономико-математических моделей для анализа и прогноза уровня жизни. М., Наука, 1986.

138. Федотова М.А. Оценка недвижимости и бизнеса: Учебник. Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ М., ЭКМОС, 2000.

139. Фишмен Дж. Руководство по оценке стоимости бизнеса. Перевод американского издания лGuide to Business Valuations M., ЗАО КВИНТО-КОНСАТИНГ, 2000.

140. Фридман Дж. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. Академия народного хозяйства при Правительстве РФ М., Дело тд., 1997.

141. Фромм Э. Бегство от свободы. Человек для себя. М., ACT Москва, 2006.

142. Харрисон Г. Оценка недвижимости. Учебное пособие. Пер. с англ. М., РИО Мособлупрполиграфиздата, 1994.

143. Цукерман Г. А. Недвижимость: зарубежный опыт развития. Пер с англ. М., Диамант-Меркурий -М., 1994.

144. Черняк A.B. Оценка городской недвижимости. М., Русская Деловая Литература, 1996.

145. Четыркин Е.М. Финансовая математика. М., Дело, 2003.

146. Шинкарева О.В. Кандидатская диссертация: Формирование ипотечного жилищного кредитного рынка в современной России, РАГС, Москва, 2005.

147. Экономический журнал Высшей Школы Экономики. Суринов А.Е. Об основных тенденциях в уровне жизни и сберегательном поведении населения России. Т.6. №3.

148. Энциклопедический словарь Недвижимость. Казань, ГУЛ ПИК Идел-Пресс, 2001.

149. Юрков Д. Экспертиза собственности: без права на ошибку. Жилищное строительство. 1996, №12.2. Иностранные источники

150. Annual report, 2000. Association of Germany Mortgage Banks.

151. Assessment administration practices in the U.S. and Canada Executive

152. Summery by Jane H. Malme, 1992.

153. Bell D. The cultural contradictions of capitalism. N.Y.: Basic Books, 1998.

154. Charles B. Akerson. Stady Guide: Cours 1-B Capitalization Theory And Techniques, AIR. Chicago, IL., 1977.

155. Chiquier L. лDual Index Mortgages: Lessons from International Practice and Conditions of Development in Poland. Housing Finance International, September, 1999.

156. Diamond D. The Transition in Housing Finance in Central Europe and Russia: 1989 1999. November 1999. The Urban Institute project.

157. Ellwood L.W. Elwood Tables For Real Estate Appraising And Finansing, 4th Ed., Ballinger Publishing Co., Cambridge. Ma., 1996.

158. European Mortgage markets: structure, funding and future development OECD Ч June 2000.

159. Glenn M. Desmond and Richard E. Kelley Business Valuation Handbook. Valuation Press inc. Los Angeles, California 90292 (имеется русский перевод, подготовленный POO, 1996.).

160. Heard С, Williams P. Flexible Mortgages: The Product for the Next Millennium. Housing Finance International, September 1998.

161. Jennings A. Financial Accounting. 2nd edition. London, 1993.

162. Manual of Valuation. Guidance Notes. Prepared by the Valuation and Rating Committee. Third edition. London, 1995.

163. Marshall W. Dennis. 1992. Residential Mortgage Lending.

164. Payeras M. лHousing Finance in Mexico: Current Conditions and Challenges. Housing Finance International, September 1999.

165. Statements of Valuation and Appraisal Practice and Guidance Notes. London, 1995.

166. The Appraisal of Real Estate. 11 Edition. Appraisal Institute, Chicago, Illinois, U.S., 2000.

167. William B. Brueggeman. 1993. Real Estate Finance and Investments.

168. Youngman J.M., Malme J.H. An International Survey of Taxes on Land and Building. Boston: Kluwer Law and Taxation Publishers, 1994.

169. Гэбрейт Дж. Кн. Общество изобилия. -М., 1968.

170. Гэбрейт Дж. Кн. Новое индустриальное общество. М., 2008.3. Интернет сайты

171. Сайт Агентства по Ипотечному Жилищному Кредитованию www.ahml.ru

172. Сайт Конституции Российской Федерации www.constitution.ru

173. Сайт Национального Кредитного Бюро www.creditnet.ru

174. Сайт Организации Объединенных Наций www.un.org

175. Сайт Парламентской библиотеки Российской Федерации www.parlib.duma.gov.ru

176. Сайт Портал правовой поддержки и предпринимательской деятельности www.businesspravo.ru

177. Сайт Федерального Бюро Расследований www.fbi.gov

178. Сайт Федеральной службы государственной статистики www.gks.ru

179. Сайт Федеральной целевой программы Жилище www.fcpdom.ru

180. Сайт Федерального Агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству www.gosstroy.gov.ru

181. Сайт Центрального Банка Российской Федерации www.cbr.ru4. Нормативно-правовые акты

182. Всеобщая декларация прав человека.

183. ГОСТ Р 51195.0.02-98 Единая система оценки имущества. Термины и определения.

184. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2.

185. Декларация о праве на развитие, ООН.

186. Жилищный кодекс от 1 марта 2005 года.

187. Закон Российской Федерации от 29.05.92 г. №2872-1 О залоге.

188. Земельный кодекс Российской Федерации (с изменениями от 08.12.03).

189. О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним Федеральный закон от 21.07.97 г. №122-ФЗ.

190. Постановление от 11.01.2000 г. №28 О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

191. Постановление от 17.09.2001 г. №675 О федеральной целевой программе Жилище на 2002-2010 гг..

192. Федеральный закон Российской Федерации от 15.06.1996 г. №72-ФЗ О товариществах собственников жилья.167

193. Федеральный закон Российской Федерации от 16.07.1998 г. №102-ФЗ. Об ипотеке (залоге недвижимости).

194. Федеральный закон Российской Федерации от 29.07.1998 г. №135-Ф3. Об оценочной деятельности в Российской Федерации.

195. Федеральный закон Российской Федерации от 24.12.2002 г. №179-ФЗ О внесении в некоторые акты законодательства Российской Федерации и допонений, направленных на развитие системы ипотечного жилищного кредитования (заимствования).

196. Федеральный закон Российской Федерации от 11.11.2003 г. №152-ФЗ. Об ипотечных ценных бумагах.

197. Федеральный закон № 214-ФЗ Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации.

198. Федеральный закон 218-ФЗ О кредитных историях.

Похожие диссертации

• Ипотечное кредитование жилья как институт новой экономической системы России
• Экономические составляющие качества жизни населения в современной России
• Организационно-экономический механизм управления национальными проектами повышения качества жизни
• Стратегия формирования устойчивого жизнеобеспечения населения сельских территорий как инструмент управления качеством жизни