Развитие банковского обслуживания национальной экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Ятимов, Хуршед Мардонович |
| Место защиты | Душанбе |
| Год | 2003 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие банковского обслуживания национальной экономики"
На правах рукописи
ЯТИМОВ ХУРШЕД МАРДОНОВИЧ
РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ (на примере Республики Таджикистан)
Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами сферы услуг)
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Душанбе - 2003
Работа выпонена на кафедре Маркетинг н коммерция Таджикского государственного университета коммерции
Научный руководитель: доктор экономических наук
РАДЖАБОВ Раджаб Кучакович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук,
профессор Комилов С.Д. кандидат экономических наук, доцент Рахимов З.А.
Ведущая организация: кафедра Финансы и учет Российско-Таджикского (Славянского) университета
Защита оостоится 5 июля 2003 года в 13-00 часов на заседании диссертационного Совета К 73-7.013.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук в Таджикском государственном университете коммерции по адресу: 734055, г. Душанбе, ул. Дехоти, 1/2
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Таджикского государственного университета коммерции
Автореферат разослан 31 мая 2003 года
Ученый секретарь дшссертапаш доктор экономических ааук
Р.К. Раджабов
Ы М-ек
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность н степень разработанности проблемы исследования. Переход национальной экономики Республики Таджикистан к рынку требует динамичного и сбалансированного развития всех её звеньев, включая банковскую инфраструктуру. В настоящее время банковская инфраструктура выдвинулась и заняла одно из приоритетных мест среди основных факторов, определяющих эффективное функционирование экономики страны, стала важнейшим элементом ее дальнейшего развития и вхождения республики в мировое хозяйство.
Банковская инфраструктура Республики Таджикистан представляет собой сложную двухуровневую финансово-кредитную систему (Национальный банк и коммерческие банки), на которую возложены задачи денежно-кредитного регулирования, эмиссии денег, регулирования валютного курса, хранения золотовалютных резервов страны, привлечения и размещения денежных средств, а также выпонения поручений и услуг клиентов. Формирование существующей банковской инфраструктуры с конца 80-х годов и ее рост вплоть до середины 90-х годов происходили в основном экстенсивным путем, а после подписания Соглашения о национальном примирении в Республике Таджикистан (27 июня 1997 года), наметилась тенденция интенсивного и качественного развития банковской инфраструктуры.
Несомненным положительным фактором в развитии банковской деятельности страны за 1997-2003 гг. является то, что темпы роста активов многих банков оказались выше темпов роста уровня инфляции. Причем темп роста банковских активов был достигнут в условиях снижения номинальных процентных ставок и маржи между кредитными и депозитными ставками.
Вместе с тем на фоне относительных успехов в действующей банковской инфраструктуре Таджикистан, просматриваются и явно выраженные негативные явление доминирующими из которых являются: значительные средства банков оказались заложенные в материальных активах, т.е. балансы некоторых банков оказались перегруженными Такими статьями, как здания, капиталовложения, хозяйственные материалы; у некоторь^ банков показатель иммобилизованных активов превысил критический уровень; хроническая недостаточность у многич банков собственных капиталов и отсутствие достаточных резервор под кредитные риски; рост просроченных кредитов и их невозвратность; падение рентабельности банковских операций; низкий уровень Кредитования реального сектора экономики; банкротство некоторых
РОС. НАЦИОНАЛЬНАЯ, БИБЛИОТЕКА -С.Петербург
банков из-за рискованной кредитной политики; неполный переход на электронную систему платежей; отсутствие ассоциации банков и др..
Системный анализ существующего уровня развития банковской V истемы показывает, что на данном этапе она не в поной мере отвечает , рсбованиям реформирования экономики и перспектив ее развития, такой ровень развития банковского обслуживания сдерживает развитие I,точных отношений, роста-реального сектора экономики и т.д. В этой г.яш решение задачи адекватного развития банковского обслуживания с "чребностями национальной экономики предопределяет необходимость [лубокого изучения теоретических, методологических и прикладных аспектов исследования её роли, места и влияния на функционирование жономики и её рост, особенно в условиях перехода к рынку и формирования рыночных отношений.
В условиях рыночной экономики комплексное исследование проблемы развития банковского обслуживания предполагает ее системный анализ и синтез. Существенное влияние на научные исследования автора оказали труды Л.И. Абакина, Т.Н. Назарова, Н.К. Каюмова, Р.К. Рахимова, И. Валенцевой, А.Х. Катаева, С.Д. Комилова, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, М. Нурмахмадова, Г.С. Паповой, Р.К.Раджабова, В.А Разыкова, З.А. Рахимова, Ш. Рахимова, 3. Сутонова, К.Р.'Гагирбекова, Д. Уракова, З.Г. Ширинской, А.Хонджонова и др.
Вместе с тем изученность многих вопросов исследуемой проблемы в русле требований и задач современной рыночной экономики остается пока еще далекой от своей законченности. По ряду принципиальных положений отсутствует единство взглядов, нередко 'встречаются взаимоисключающие научные точки зрения. При этом многие теоретические, методологические и методютеские вопросы исследований банковского обслуживания в целом и применительно к Таджикистану, в частности, не разработаны или недостаточно изучены и требуют дальнейшего научного осмысления и ра ития. Всё вышеизложенное и определило актуальность исследования, теоретическую и практическую значимость темы.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является теоретическое обоснование и разработка методических основ развития банковского обслуживания национальной экономики в условиях ее перехода к рынку и интенсивного формирования рыночной инфраструктуры.
Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:
> теоретически обосновать и развить методические основы анализа сущности, содержания, состава и классификации банковской
инфраструктуры, выявить особенности ее функционирования и развития в условиях реформирования национальной экономики;
> исследовать проблемы повышения эффективности
банковской инфраструктуры, как в целом, так и отдельных ее элементов и объектов;
> провести анализ состояния банковского обслуживания, разработ 1ть методические основы формирования финансово-промышленных групп (ФПГ);
> определить приоритеты развития и государственной поддержки ФПГ в условиях развития интеграционных процессов;
> разработать основные направления развития банковского обслуживания в условиях формирования рыночных отношений и реализации экономических и социальных реформ в стране;
> оценить эффективность развития банковской инвестиционно-кредитной деятельности, проектного финансирования и определить пути совершенствования экономико-правового механизма банковского лизинга в Республике Таджикистан.
Теоретической и методической базой диссертации явилась современная теория рыночного экономического развития, влияния Интеграционных процессов на реализацию экономических и социальных реформ, разработанные в трудах отечественных и зарубежных экономистов, законы Республики Таджикистан, постановления Маджлиси Оли (Парламент) Республики Таджикистан. Указы Президента Республики Таджикистан, Программы реформирования экономики Республики Таджикистан в переходной период и другие, законодательные и нормативно-правовые акты.
При подготовке диссертационной работы использовались различные литературные источники, методические и научные разработки, а так же статистическая информация Государственного комитета статистики Республики Таджикистан, Национального банка Республики Таджикистан, Института экономических исследований Министерства экономики и торговли Республики Таджикистан, Центра стратегических исследований при Президенте Республики Таджикистан, Института экономики АН Республики Таджикистан по проблемам банковской инфраструктуры.
В процессе исследования применялись методы группирово* сравнительного анализа, количественного анализа и синтеза, комплексно! о системного и программно-целевого подходов.
Объектом исследования явпяется банковская инфраструктур Республики Таджикистан.
Предметом исследования выступает методология эффективного развития и совершенствования банковского обслуживания национальной жономики.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
> уточнены теоретико-методические основы развития банковской инфраструктуры национальной экономики в переходном периоде к рынку, применительно к специфическим условиям страны и проведению экономических и социальных реформ. Модернизирован научный аппарат исследования сущности, содержания и классификации банковской инфраструктуры для совершенствования банковского обслуживания экономики;
> проведена комплексная оценка состояния банковской инфраструктуры на основе системного анализа и определены основополагающие принципы и приоритетные направления повышения эффективности её деятельности;
> исследованы и предложены методические основы совершенствования банковского обслуживания и обоснована необходимость в формировании финансово-промышленных групп с разработкой приоритетов их развития и Ьэсударственной поддержки;
> обоснованы и разработаны основные направления улучшения банковского обслуживания в условиях перехода национальной экономики к рынку с учетом реализации программы экономических преобразований на основе развития банковской инвестиционно-кредитной деятельности и проектного финансирования, а также пути совершенствования экономико-правового механизма банковского лизинга в Республике Таджикистан.
Практическая значимость проведенных исследований и полученных результатов состоит в решении проблемы развития банковского обслуживания в разных аспектах, режимах, разрезах и вре енных горизонтах планирования и управления. Важное значение имеет применение методических основ и принципов анализа, определение путей формирования и повышения эффективности финансово-промышленных групп, развитие банковской инвестиционно-кредитной и лизинговой деятельности, проектного финансирования в условиях перехода экономики Республики Таджикистан к рынку.
Реализация результатов исследований. Основные результаты и методические положения диссертационной работы использованы Национальным банком Таджикистана, Таджикским акционерно-коммерческим промышленным банком реконструкции и развития и рядом коммерческих банков республики. Результаты исследования также были
использованы при разработке Концепции развития банковской инфраструктуры Республики Таджикистан на период до 2013 года.
Научно-методические разработки автора использованы при чтении учебных дисциплин Банковское дело, Финансовый менеджмент, Финансы, денежное обращение и кредит, Валютное регулирование, Таможенно-тарифное регулирование внешнеэкономичес кой
деятельности для студентов экономических специальностей вузов республики.
Апробация работы. Основные положения работы были доложены и одобрены на научных семинарах и конференциях Таджикского государственного университета коммерции в период с 1996 по 2003 гг.; Технологического университета Таджикистана (2001-2003 гг.); Таджикского института предпринимательства и сервиса (1999,2002 гг.); Международной научно-практической конференции (Душанбе 2001г.); конференциях молодых ученых и специалистов (Душанбе 2000, 2002 гг.) и на заседании Малого совета ТГУК (2003 г.).
Публикация. Основное содержание диссертации опубликовано в 5 научных работах автора общим объемом свыше 8 печатных листов.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения И приложения, списка литературы из 152 наименований и изложена на 190 страницах машинописного текста.
II. СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЙ
Во введении обоснована актуальность проблемы, определены цель и задачи исследования, отражены его научная новизна и практическое значение.
Первая глава "Банковская инфраструктура в структуре национальной экономики" посвящена исследованию банковской системы как элемента и составной части национальной экономики. Проведен критический анализ экономической и специальной литер; туры по проблемам функционирования^ развития банковской инфраструктуры, показана степень изученности ее сущности, понятия, содержания, состава и классификации, роли и места в системе национальной экономики. Рассмотрев утвердившиеся при переходе экономики к рынку две основные позиции расширительного и ограничительного подхода к пониманию я исследованию банковской инфраструктуры, предпринята попытка " новому осмыслить и дать определение классификации ее видов и типов.
Рыночные отношения вносят принципиальные изменим* в условия функционирования и развития инфраструктуры. Проблема инфраструктуры в различных аспектах ее исследования существует как в экономике, так и в обществе. Каждый вид или ип инфраструктуры может
быть предметом отдельного, специального исследования. В этих условиях более адекватными методическими подходами являются принципы теории принятия решений и стратегического менеджмента. Рыночная система предполагает формирование новых отношений в функционировании национальной экономики на основе проведения исследования состава и классификации инфраструктуры, в том числе банковской. В реферируемом исследовании предпринята попытка, дать собственное токование понятия, сущности и содержания банковской инфраструктуры. Учитывая современный уровень развития банковской инфраструктуры; и принимая во внимание факт отставания по отношению к спросу национальной экономики в ев услугах, обоснована необходимость развития банковского обслуживания в ближайшей перспективе с ранжированием проблем с целью нахождения приоритетов и очередности их реализации.
В условиях рыночной экономики роль банковской инфраструктуры и ее звеньев в 1 растает ввиду действия объективных факторов ее влияния на формирование и развития субъектов рынка. В этой связи банковскую инфраструктуру можно представить как подсистему рыночной экономики, являющуюся необходимым и обязательным элементом ее функционирования. Она является составной частью всей инфраструктуры рыночного хозяйства, без нее невозможно не только функционирование отраслей и звеньев материашюго производства и непроизводственной сферы, но и различных видов рынков, причем формирование и развитие последних напрямую связано с уровнем развития банковского обслуживания.
Основными задачами анализа банковской инфраструктуры является исследование показателей ее современного состояния, уровня развития и размещения, а также определение степени ее влияния на эффективность производства и банковское обслуживание экономики и населения. Для анализа используются внутренние и внешние характеристики банковской ижрраструетуры. Анализ банковской инфраструктуры необходимо проводтъ на основе системы обобщающих показателей, а также показателей, характеризующих состояние и функционирование ее отдельных элементов и объектов.
Проведенный анализ банковской инфраструктуры позволил определить ее роль я значение, место и влияние на экономику и в соответствии с перспективными целями развития страны сформулировать основные (правления совершенствования банковского обслуживания нагдамалыюй экономики.
В реферируемой диссертации исследованы основные аспекты деятельности банковской инфраструктуры, уточнены задачи и функции Национального банка Таджикистана и коммерческих банков.
.Комплексный анализ становления и развития банковской инфраструктуры показывает, что в 1991г. Национальный банк Гыл организован как центральный банк страны, однако в силу объективных причин не имел поную самостоятельность из-за отсутствия собственной денежной системы. Динамика изменения количества банков и кредитных товариществ Республики Таджикистан за 1992-2002 гт. показана в табл. 1.
Как свидетельствуют данные табл.1 за период 1992 по 2002 гг. для динамики изменения количества банков и кредитных товариществ были характерны неравномерные темпы развития. Если в 1992 г. в стране существовал лишь один банк, то в 1998 г. -28 и в 2002 г. - 15 банков и 2 кредитных товарищества.
Таблица 1
Динамика изменения количества банков и кредитных товариществ в __ Республике Таджикистан за 1992-2002гг.
Показатели 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Банки 1 10 15 18 22 23 28 20 19 14 15
Кредитные товарищества 1 2 3
В диссертации проведен комплексный анализ основных показателей банковской инфраструктуры Таджикистана. При проведении исследования функционирования банковской инфраструктуры особое место отводится изучению макроэкономических показателей за 1997-2002 годы. Динамика изменения этих показателей приведена в табл.2.
Таблица 2
Динамика изменения основных макроэкономических показателей
Республики Таджикистан за 1997-2002 годы (в процентах)
Показатели 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Темп роста (2002 г. к 1997 г.)
г Годовой индеке потребительских цен 163,6 2,7 30,1 60,6 12,5 13,0 7,94
Годовой показатель
реального валового внутреннего продукта 1,7 5,3 3,7 8,3 10,2 7,5 4,41*раза
В последние годы наблюдается снижение темпов инфляции, например, если в 2000 г. она составила 60,6%, то в 2002 году составила 13,0% (табл.2).
Анализ показывает, что в Республике Таджикистан в 2001 г по сравнению с 1996 году общее количество кредитных учреждений (включая их отделения) уменьшися на 33,3 %'. При этом, в рассматриваемом периоде общая сумма кредитных вложений возросла в 8,72 раза2. Также увеличились краткосрочные с суды в 9,43 раза и догосрочные в 4 раза3.
Одним из важных аспектов при изучении деятельности банковской инфраструктуры является изучение структуры кредитных вложений банков по формам собственности. За рассматриваемый период наблюдается (табл.3) увеличение доли выделяемых кредитных вложений; так, в 2001 г. по сравнению с 1999 г. оно составило - коммерческим предприятиям на 16,84%, частным лицам на 4,62% и прочим субъектам на 4,88%. При этом доля кредитных вложений, выделяемых государственным предприятиям уменьшилась с 25,07% в 1999 году до 7,52% в 2001 г.4
Таблица 3
Структура капитальных вложений банков по формам собственности*
Показатели 1999 2000 2001
Всего 100 100 100
Краткрсрочные 90,05 89,80 93,96
Догосрочные 9,95 10,20 6,04
В том числе
Коммерческие предприятия 35,00 57,42 51,84*
Государственные предприятия 25,07 . 9,06 7,52
Сельскохозяйственные предприятия 24,40 14,26 15,61
Частные лица 6,67 10,94 11,29
П'очие 8,86 8,32 13,74
* Рассчитано автором на основе: Финансы Таджикистана. -ДушанбеХ ООП ГВЦ, 2002. с.88.
В работе изучена структура поступления прямых инвестиций в отрасли экономики Таджикистана. Установлено, что в 2000 году доля поступления прямых инвестиций в сельское хозяйство составила 4 %, в производство текстильных изделий-26%, на разработку месторождения и
1 Госкомстат РТ. Финансы Таджикистана. -Душанбе: ООП ГВЦ,2002. с.86.
2 Там же, с.87.
3 Там же, с.87
4 Там же, с.88
производства золота и серебра -23 %, коммерческой деятельности -7 %, легкая промышленность -4 %, пищевая промышленность -30 % и услуги -6%. Таким образом, наибольший удельный вес в прямых инвестициях имеют пищевая промышленность и производство текстильных изделий.
С целью разработки приоритетных направлений совершенствования банковского обслуживания в работе проведена группировка банков Республики Таджикистан по величине объявленного уставного капитала и по фактическому уставному капиталу. Так, если на 1.11.2000 года наибольший удельный вес имели в основном банки, у которых величина уставного капитала составляла от 500 тыс.сомони до 1 мн.сомони (71,43%), то на 1.05.2001 года наибольший удельный вес имели банки, у которых уставной капитал составляет от 1 мн. сомони и выше (45,0%). Аналогичная картина наблюдается при группировке банков по фактическому уставному капиталу. При этом, объем выделенных кредитов и грантов Азиатским банком развития по проектным инвестициям в Республике Таджикистан за 1998 - 2000 г.г. оставася неизменным и составляя ежегодно сумму, равную 40 мн. доларов. Одновременно наблюдалось незначительное сокращение их объемов. Если объемы грантов в 1998 г. составили 4 мн. доларов, то в 2000 г. только 3,8 мн. доларов. Динамика выделенных кредитов и грантов Исламским Банком развития по проектным инвестициям в Республике Таджикистан изменилась следующим образом: если в 1997 г. размер кредита составил 12,53 мн. доларов, то в 2001 году его объем увеличися до29,03 мн. доларов. За этот же период наблюдается резкое снижение объема грантов,-и они в 2001 г. составили лишь 50% от объема 1997 г.
В процессе диссертационного исследования выявлены основные факторы и обстоятельства, которые негативно воздействовали на банковскую деятельность. При этом положение национальной банковской инфраструктуры усугубляют и такие харак.ерные для нее явления, как хроническая недостаточность собственных капиталов и отсутствие сколько-нибудь достаточных резервов под кредитные риски, кризис неплатежей. Проведенный анализ показывает, что такое положение рформировалось и продожает иметь место под воздействием производственных, финансовых, экономических, экологических, ценовых, технологически*, организационных, и других факторов и, в конечное счете, находит свое выражение в существующих диспропорциях между оборотными капиталами хозяйствующих субъектов и объектов создаваемого общественного продукта, обращение которого обслуживает этот капитал.
Однако неплатежи не могли не повлиять на эффективность работы банковской инфраструктуры Республики Таджикистан. В табл. 4 приведена динамика неплатежей, учитываемых в банковской системе Республики Таджикистан, согласно расчетным документам неоплаченным в срок за 1996 - 2001 годы.
Таблица 4
Динамика неплатежей,-учитываемых в банковской инфраструктуре Республики Таджикистан за 1996- 2001 годы (мн. сомони)**
Наименование банков 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Темп роста 2001г. к 1996 г, %
I. Расчетные документы неоплаченные в срок
Всего на банках в том числе. 76,6 122,0 196,6 57,4 71,4 12,2 15,92
АК ПСБ Ориёнбанк 31,5 73,5 127,2 16,5 10,6 4,8 15,24'
АК ПСБ Агроинвестбанк 23,9 35,1 49,4 30,7 28,1 6,2 25,94
Другие коммерческие банки 21,3 13,5 20,1 10,2 32,8 12,1 56,81
II. П| эосроченная задоженность по ссудам
Всего на банках в том числе: 0,8 1,8 2,7 57,4 6,5 9,7 12,1 раза
АК ПСБ ОриРнбаик 0,3 0,4 0,6 16,5 1,5 3,6 12,0 раза
АК ПСБ Агроинвестбанк 0,1 0,08 0,06 30,7 0,3 0,9 9 раза
Другие коммерческие банки 0,4 1,4 2,1 10,2 4.7 5,2 13,0 раза
** Рассчитано автором на основе: Финансы Таджикистана. -Душанбе: ООП ГВУ, 2002. с. 89-90
Как видно из табл.4 за рассматриваемый период наблюдается прирост просроченной задоженности по ссудам в 12 раза в целом по всем банкам страны, в том числе по АК ПСБ Ориёнбанк - в 12 раза, по АК ПСБ Агроинвестбанк- в 9 раза и по другим коммерческим банкам в 13 раз. При этом наблюдается снижение темпов роста неплатежей по расчетным документам в целом на 15,92 % по всем банкам страны, в том числе по АК ПСБ Ориёнбанк на 15,24%, АК ПСБ Агроинвестбанк на
25,94% и по другим коммерческим банкам на 56,81%. Существеннее влияние на углубление такого положения, фактически кризиса неплатежей, оказала и хроническая задоженность республиканского бюджета перед предприятиями, фирмами и другими хозяйствующими субъектами. По нашему мнению, как причины, так и возможные основные способы выхода из кризиса кроются в сфере экономики и заключаются в разработю и реализации мер организационно- экономического характера
Негативным явлением в деятельности банковской инфраструктуры Таджикистана в 1998г. можно считать также банкротство нескольких банков из-за чрезмерно рискованной кредитной политики, проводимой этими банками и несоблюдение ими экономических нормативов НБ Таджикистана.
Комплексный анализ функционирования банковской инфраструктуры показывает, что основополагающим инструментом, обеспечивающим оперативное и своевременное решение банковских проблем, является квалифицированный банковский финансовый менеджмент
Автор считает, что необходимо и целесообразно также применение ряда мер организационного характера. Поэтому дальнейшая стабилизация в функционировании и развитии банковской инфраструктуры Таджикистана с этой точки зрения обусловлена адаптацией банков к работе в условиях становления финансового рынка, принятием мер, снижающих кредитные риски и т.п.
Учитывая вышеизложенное, в работе обоснованы и определены нижеследующие основные первоочередные направления дальнейшего развития банковского обслуживания применительно к условиям Республики Таджикистан : совершенствование нормативно-правовой базы; повышение регулирующей роли государства, уровней компьютеризации и квалификации кадров; решение пробле ы неплатежей; проведение банками международного аудита; интеграция банковского и промышленного капиталов; повышение эффективности банковской инвестиционно-кредитной деятельности, банковское проектное финансирование и банковский лизинг. Вышеуказанные приоритетные направления развития банковского обслуживания национальной экономики обоснованы автором на основе использования метода главных компонент.
Во второй главе диссертации "Методические основы совершенствования банковского обслуживания" исследованы экономические предпосыки интеграции банкщекого и промышленного капитала в условиях рыночной экономики. Предпринята попытка разработки методики формирования финансы ао-промышленных групп,
обоснована необходимость использования государственного патернализма при нахождении приоритетов в создании и развитии ФПГ в условиях Республики Таджикистан.
Системный анализ функционирования предприятий показывает, что в условиях, когда возможности поддержки производства из средств государственного бюджета крайне ограничены, а физический и моральный износ основных фондов достигает критической отметки, встает задача достижения рационального взаимодействия банковского и промышленного капиталов. Поэтому в работе автор исследует методические основы создания ФПГ, опираясь на исследовании основных факторов, способствующих ориентации финансовых структур на интеграцию с промышленностью с учетом факторов, способствующих активному участию банков в процессе формирования ФПГ. При этом немаловажным является учет различных объективных ограничений возможностей и оценка участи" коммерческих банков, а также уточнение и конкретизация выпоняемых различных функций всеми участниками ФПГ. По нащему мнению, интеграция банков и ФПГ в республике дает следующие преимущества:
Х в результате деятельности банка в качестве финансового центра ФПГ создаются уникальные возможности для предприятий (фирм) по своевременному решению вопросов организации платежей и расчетных взаимоотношении;
Х достигается эффективная разработка концепции формирования ФПГ, производится апробация различных вариантов организационного и финансово-экономического механизмов функционирования ФПГ с целью нахождения оптимального и эффективного варианта;
' Х возможно паралельное решение двух взаимосвязанных задач, т. е. формирования инвестиционных программ и поиска реального инвестора.
Таким образом, интеграция банков в ФПГ открывает для всех входящих в неё предприятий качественно новые возможности в развитии инвестиционного процесса. Анализ отечественного и зарубежного опыта показывает, что формирование ФПГ осуществляется, как правило, двумя путями: делением (при сохранении у центральной компании контрольных пакетов акций отпочковавшихся предприятий) или слиянием. Участие в ФПГ государственных и муниципальных унитарных предприятий возможно в порядке и на условиях, определяемых собственником их имущества.
В сложившихся специфических условиях Республики Таджикистан главными целями создания таких структур, кроме подъема
конкурентоспособности национальной экономики в мирохозяйственном аспекте, являются:
Х активизация инвестиционного процесса путем наращивания потенциала отечественной промышленности в точках роста экономики при ориентации на внебюджетные источники финансирования;
Х проведение структурной перестройки, предупреждение падения научно-технического потенциала страны;
Х укрепление экономического потенциала и реальная экономическая интеграция на территории стран СНГ;
Х повышение эффективности деятельности, увеличение объемов производства и реализации продукции;
Х усиление управляемости процессов экономического развития на основе формирования базовых хозяйственных структур, выступающих как своеобразное звено между государством и сферой мекого (среднего) бизнеса;
Х успешная конкуренция с крупными зарубежными корпорациями на внутреннем и внешнем рынках, транснационализация процессов экономического развития за счет расширения эффективных корпоративных связей.
В организационно-правовом отношении автором выделены четыре основные структуры ФПГ:
Х чистый ходинг (центральная компания владеет контрольным пакетом акций ряда предприятий и производственной деятельностью не занимается);
Х производственный ходинг (центральная компания является держателем контрольных пакетов и производителем);
Х банковский ходинг (центральная компания - банк);
Х ФПГ на основе перекрестного владения ^центральная компания отсутствует).
Создание любой ФПГ, на наш взгляд, дожно осуществляться при соблюдении следующих условий: первоочередное создание групп на базе технологически и кооперационно-связанных промышленных предприятий, выпускающих продукцию, обеспеченную платежеспособным спросом и конкурентоспособную на внешнем и внутреннем рынках; использование ходинговых или трастовых отношений как основы для организационно-экономического взаимодействия участников группы с центральной компанией; предотвращение негативных монополистических тенденций в связи с концентрацией капиталов, что предполагает целенаправленное формирование ряда ФПГ на одном отраслевом (региональном) товарном рынке или наличие на нем конкурентов по соответствующим видам
продукции; социально-экономическая обоснованность проектов создания групп, предполагающая использование при их формировании соответствующей экспертизы и системы количественных оценок потенциальной эффективности будущей совместной деятельности; добровольность вхождения предприятий в состав гоупп, предполагающая, как правило, собственную инициативу предприятии в разработке проекта ФПГ и подбор участников совместной деятельности с учетом экономических интересов всех сторон. Исключением могут быть случаи формирования ФПГ по решению Правительства Республики Таджикистан Кроме того, образование ФПГ открывает возможности для участия в данном процессе отечественных и иностранных коммерческих структур, что позе лит решить одну из важнейших проблем - инвестиционную, а также отвечать, по крайней мере, двум требованиям: способствовать повышению эффективности производства и не допускать снижения уровня конкуренции.
На основе вышеизложенного в работе выделены нижеследующие основные этапы формирования ФПГ:
Х проведение предварительных организационных работ по формированию ФПГ, выявление актуальности и целесообразности создания ФПГ;
Х определение целей объединения предприятий;
Х предварительное определение основного круга участников ФПГ;
Х получение сведений о научном, производственном и кадровом потенциале предполагаемых участников ФПГ;
Х проведение анализа предварительного состава предполагаемых участников ФПГ;
Х рассмотрение новых программ" деятельности на 2-3-х летний период, предлагаемых участниками, по направлению деятельности ФПГ, а также проектов, позволяющих расширить сферы деятельности ФПГ;
Х анализ соответствия проектируемой номенклатуры продукции текущим и перспективным потребностям отечественных и зарубежных рынков с учетом требований государственной антимонопольной политики.
Х разработка общего проекта создания ФПГ;
Х согласование разработанного проекта формируемой ФПГ с Министерством экономики и торговли Республики Таджикистан;
Х подготовка поного комплекта документов.
С другой стороны, установлено, что на базе головного банка создается финансово-расчетный центр (ФРЦ), являющийся инструментом налаживания финансовой работы. Головной банк осуществляет также функции финансового мониторинга и управления совокупными средствами
ФПГ, контроля, создания и использования централизованных фондов, установления единых норм и нормативов финансовой политики внутри группы.
Комплексный анализ деятельности банков в условиях рыночной экономики показывает, что для жесткого планирования движения денежных ресурсов и взаимозачетов в некоторых ФПГ банки организуют клиринговые центры. Одной из сложных задач, которою приходится решать после создания ФПГ является ведение консолидированного учета и отчетности на основе использования инструментов финансового менеджмента.
Наконец, приоритетным в региональном аспекте дожно стать создание ФПГ как региональных, так и межрегиональных в территориальных образованиях с диверсифицированной экономической структурой, а также ФПГ, способствующих восстановлению и развитию экономически эффективных кооперационных связей с хозяйствующими субъектами стран СНГ. Поэтому в работе предложены возможные схемы развития и размещения ФПГ в условиях Таджикистана.
В реферируемой диссертации автором обоснованы основные меры государственной поддержки деятельности ФПГ, к числу которых относятся:
Х возможность зачета задоженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных торгах, в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов (торгов) инвестиций для покупателя - центральной компании той же финансово-промышленной группы;
Х предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность ФПГ в соответствии с международными стандартами по бухгатерскому учету;
Х передача в доверительное управление центральной компании ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ;
Х предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;
Х предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ.
В третьей главе "Основные направления развития банковского обслуживания в Республике Таджикистан" исследованы проблемы развития банковской инвестиционно-кредитной деятельности и банковского проектного финансирования в условиях Республики Таджикистан. Рассмотрены пути совершенствования экономико-
правового механизма банковского лизинга, обоснованы и определены основные направления развития банковского обслуживания в Республике Таджикистан.
В условиях рыночной экономики, из-за ограниченности источников бюджетного финансирования и значительной потребности предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, на коммерческие банки возлагаются особые функции по поддержке инвестиционных проектов. Оценка функционирования банков Республики Таджикистан показывает, что кредитная база только некоторых банков отвечает международным стандартам. Положение банковской инфраструктуры страны усугубляется еще и таким характерным для нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитные риски у коммерческих банков.
Проведенный анализ показывает, что одним из основных источников привлеченных средств банков являются краткосрочные депозиты физических и юридических лиц, с установленным сроком погашения от 1 до 3 месяцев. В то же время в большинстве случаев банки предоставляют ссуды при условии, что сроки их погашения колеблются от 1 до б месяцев. Другой важной и серьезной проблемой является также необходимость резерьироваНия. В настоящее время требова! я обязательного резервирования НЕТ в значительной мере превосходят подобные требования на зарубежных банковских рынках (до 18% в Таджикистане по сравнению с 1% за рубежом).
С одной стороны, необходимо признать, что более высокие ставки резервирования в Республике Таджикистан являются вынужденной мерой, отражающей специфику начального этапа становления банковской инфраструктуры, с другой - очевидно, что финансовые возможности банков в этом случае существенно ограничиваются. Следует иметь в виду, что в Таджикистане в настоящее время наблюдается тенденция к развитию принципов универсализации банковского дела. Однако этот процесс имеет как недостатки, так и определенные преимущества.
Активное уч. стие в инвестиционно-кредитной деятельности регионов призваны принимать региональные банки и филиалы кредитных организаций. Для этого необходимо модернизировать и централизовать всю инвестиционную инфраструктуру в регионах. Поэтому в работе предложена модель инвестиционной инфраструктуры региона (рис. 1), что позволяет совершенствовать банковскую инвестиционно-крединую деятельность.
Проведенные исследования в диссертационной работе свидетельствуют, что успех банка как проектного инвестора зависит от его
умения привлекать большие ресурсы (собственные средства, средства предприятий, средства внешних источников) и с высокой эффективностью их использовать. В таких случаях перспективным направлением и одновременно допонительным источником прямых капитальных вложений становится лизинг.
Рис. 1. Модель инвестиционной инфраструктуры региона
В последнее время потребность предприятий в таких услугах неуклонно увеличивается, так как повышается интерес иностранных вкладчиков капиталов к ценным бумагам производственных акционерных обществ Республики Таджикистан. Ведению банковской инвестиционной деятельности способствует наличие у них хорошо подготовленных кадров андеррайтеров, брокеров, дилеров и информационно-аналитических служГ Инвестиционные банки активно осваивают операции секьюритизированными активами. В качестве подобных финансовых инструментов могут выступать экспортная выручка, права экспортмы требований, кредитные обязательства, недвижимость. С другой стороны предприятия, банки и инвесторы гармонично допоняют друг друга.
первые заинтересованы в получении инвестиций, вторые - в предоставлении кредитов, третьи - в помещении средств в капитал.
Для эффективной реализации перечисленных стратегических направлений банковской деятельности, банкам необходимо организовать управляющие компании и принимать участие в деятельности страховых компаний и включаться в оффшорный бизнес.
В диссертационной работе проведены исследования по проблемам эффективности использования различных видов банковского кредита: потребительский кредит, ипотечный кредит, контокоррен (ный кредит, факторинг, форфейтинг, внутрибанковский и международный кредиты, и предложены конкретные рекомендации по их использованию в условиях Республик Таджикистан.
В работе также исследованы вопросы банковского проектного финансирования (рис.2) и разработаны конкретные рекомендации по использованию ее отдельных типов (с поным регрессом на заемщика, с ограниченным регрессом на заемщика, без регресса на заемщика).
На основе полученных результатов исследования нами в качестве кредиторов рассматриваются: правительство страны; коммерческие банки; финансовые компании; инвестиционные компании; лизинговые компании; страховые компании; международные финансовые орга! ации; частные лица. При этом полагаем, что в процессе разработки и выпонения проекта могут возникнуть различные риски, которые можно разделить на технические, финансовые, маркетинговые, политические, юридические, экологические, а также и риски участников проекта.
Завершающим этапом при исследовании банковского проектного финансирования является оценка эффективности инвестиционных проектов, включающих расчеты следующих параметров: определение суммарных собственных затрат предприятия, связанных с программой его развития по отдельным годам, кварталам, месяцам выбранного периода времени; определение чистой допонительной прибыли, ко эрая будет получена предприятием в результате реализации программы развития в отдельные годы выбр шого периода времени; стоимостная оценка составляющих эффекта реализуемой программы; расчет прибыли от реализации проекта; расчет балансовой прибыли; расчет налогооблагаемой прибыли; расчет чистой прибыли; расчет внутренней нормы рентабельности инвестиций, связанных с реализацией проекта для выбранного периода; анализ полученных при расчете показателей и оценка эффективности; корректировка параметров проекта, расчет и анализ показателей эффективности его различных вариантов.
Вышеприведенные показатели рассчитываются для каждого вида деятельности предприятия (фирмы), на различные временные периоды или непрерывно для всего периода формирования и реализация проекта.
В нынешней экономической ситуации необходим поиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускоренной амортизации основных фондов предприятий различных форм собственности, оживление инвестиционной сферы. Поэтому в работе автором обоснована необходимость применения лизинговой формы банковского предпринимательства, как одной из эффективных форм в условиях страны.
Рис. 2.. Состав и структура банковского проектного финансирования
В связи с этим исследованы виды лизинга в зависимости от формы организации сдеки, продожительности отношений, совокупности
обязанностей сторон, особенностей объектов лизинга и условий их амортизации, типа лизинговых платежей, отношения к налоговым льготам, а также от принадлежности к сектору рынка. При этом автор считает, что важным условием успешного развития лизинга является его правовое обеспечение, поскольку в Республике Таджикистан пока нет специальных законов, регулирующих лизинговые отношения.
Учитывая вышеизложенное, по нашему мнению, целесообразно в допонение к существующим документам добавить нормативно-правовые акты, закрепляющие льготы лизинговым компаниям и их заимодавцам, участвующим в лизинге оборудования и производимых на этом оборудовании товаров, а также в лизинге современных технологий и оборудования для глубокой переработки сельскохозяйственного и пищевого сырья, полезных ископаемых и др. При этом желателен догосрочный характер действия этих льгот, не менее 5 лет.
Однако первоочередной задачей совершенствования нормативно-правовой базы лизинга является разработка и принятие Закона РТ "О лизинге", а также создание банками лизинговых компаний в различных территориальных преобразованиях страны и использование международных лизинговых операций.
В работе выделены достоинства банковского лизитового бизнеса транспортных средств и авиационной техники (очень перспективного в нашей стране с учетом ожидаемого появления на рынке авиатехники нового поколения самолетов - типов Ту, Ил и зарубежных марок - Боинг).
В диссертации лизинговый бизнес считается одним из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по договым обязательствам -и другие финансовые механизмы. При этом уточнен механизм заключения лизинг-контрактов. Несмотря на преимущества банковского лизинга, дальнейшему его развитию в стране препятствуют следующие факторы: отсутствие для лизингодателей налоговых льгот на прибыль при догосрочном кредитовании; отсутствие согласования с таможней по уплате таможенных пошлин на остаточную стоимость при проведении операций международного лизинга; многократное обложе! ие налогом на добавленную стоимость при проведении операций финансового лизинга; отсутствие механизма ускоренной амортизации по операциям финансового лизинга; необходимость лицензирования в НБТ каждой операции международного лизинга.
Учитывая важность проблемы ускоренного обновления основных производственных фондов для всех отраслей национальной экономики в
целом, представляется целесообразным решении этого вопроса при принятии Закона РТ "О финансово-промышленных группах". При этом следует представить участникам ФПГ право самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления' амортизационных отчислений с направлением полученных средств на собственную деятельность. Аналогичное решение целесообразно было бы принять для субъектов лизинговых операций.
По нашему мнению, актуальным также остается вопрос о создании экономических условий для масштабного привлечения негосударственных инвестиций в национальную экономику на условиях лизинга. К этим условиям, в частности, относится налоговое стимулирование негосударственных инвестиций, а также инвестиций и специализированных лизинговых компаний (лизингодателей) в производственную сферу при осуществлении догосрочных операций банковского лизинга.
В целом результаты проведенных . исследований позволили разработать нижеследующие основные направления развития банковского обслуживания в Республике Таджикистан:
Х расширение спектра оказываемых банками услуг и улучшение их качества;
Х создание свободного валютного, кредитного и фондового рынков;
Х усиление роли банков в развитие частного сектора путем предоставления микрокредитов отдельным предпринимателям;
Х расширение сети небанковских финансовых организаций для оказания финансовых услуг в сельской и горной местности;
Х укрепление депозитной базы банков путем легализации, амнистирования и страхования денежных средс з физических лиц;
Х увеличение капиталов банков до уровня, требуемого Национальным банком Таджикистана;
Х обеспечение условий для реального роста ВВП не менее 5% в год;
Х снижение уровня инфляции в 2003 г. до 7,5% и в 2005 до . 6 %;
Х совершенствование механизма функционирования межбанковского валютного и кредитного рынков и организация рынка форвардных операций;
Х развитие рынка ценных бумаг, а также операций РЕПО;
Х внедрение системы управления краткосрочной ликвидностью;
Х рост депозитной базы коммерческих банков на основе неукоснительного соблюдения режима банковской тайны;
Х ускорение и совершенствование форм расчетов в народном хозяйстве с условием поного перехода на электронные платежи в режиме реального времени.
Таким образом, реализация вышеуказанных направлений позволяет значительно улучшить качество и эффективность банковского обслуживания в Республике Таджикистан.
Выпоненное исследование позволяет сделать следующие выводы:
1. Для закрепления макроэкономической стабилизации в условиях рыночной экономики и ускорения позитивных сдвигов, достигнутых в ходе реализации Программы экономических преобразований Республики Таджикистан на 1995 - 2000гг., и среднесрочной экономической стратегии Правительства Республики Таджикистан на 2001-2003 гг., предполагается ускоренное развитие и совершенствование банковской инфраструктуры. Развитая банковская инфраструктура является важным и необходимым условием формирования кредитно-финансового сектора, способного решить инвестиционные проблемы и реальные возможности возрождения экономики в условиях рынка, служит надежным рычагом осуществления реформ ви всех сферах жизни.
2. Переход экономики к рыночным отношениям обусловили необходимость совершенствования научно-методологического аппарата исследования сущности, содержания, роли, места и значения банковской инфраструктуры. В этой связи в диссертационной работе проведены исследования теоретических основ и методологических вопросов касающихся проблем становления, формирования и развития банковского обслуживания, которые допонены новым научным содержанием.
3. Банковская инфраструктура республики занимает существенное место в национальной экономике и представляет собой сложную двухуровневую финансово-кредитную систему, на которую зозложены задачи денежно-кредитного регулирования, эмиссии денег, регулирования валютного курса, хранена золотовалютных резервов страны, привлечения и размещения денежных средств, а также выпонения поручений клиентов. Ускоренное формирование и развитие банковской инфраструктуры началось после подписания договора о национальном перемирии в стране. Однако на фоне относительных успехов в действующей банковской инфраструктуре просматриваются и явно выраженные негативные явления, которые явились сдерживающими факторами в экономическом и социальном развитии страны и формировании рыночных отношений.
4. Исследование банковской инфраструктуры позволило дать ее определение. Банковская инфраструктура - подсистема рыночной экономики, являющаяся необходимым и обязательным элементом ее функционирования. Она является составной частью всей инфраструктуры рыночного хозяйства, без нее невозможно не только функционирование отраслей и звеньев основного производства и непроизводственной сферы, но и различных видов рынков, причем формирование и развитие последних напрямую связано с уровнем развития банковского обслуживания.
5. Системный анализ функционирования банковской инфраструктуры позволил выявить основные проблемы стабилизации и ее дальнейшего развития, решение которых способствует: повышению качества работы и деятельности банков, совершенствованию экономико-правовой базы в сфере банковской деятельности; повышения роли государства в управлении банковской сферы; решению проблемы платежей; формированию и развитию ФПГ, активизации банковской инвесгиционно-кредижой и лизинговой деятельности; повышению уровня компьютеризации банков; подготовки специалистов банковской сферы и др.
6. Разработанные в диссертации методические основы совершенствования работы банковской инфраструктуры позволяют в условиях ограниченных бюджетных средств решать многочисленные задачи взаимодействия банков и других хозяйствующих субъектов в условиях ориентации банковских структур на интеграцию с промышленностью. Так, научно обоснованы: необходимость государственной поддержки формируемых ФПГ и стремления банков к сотрудничестве с надежными и рентабельными товаропроизводителями, регламент и порядок участия представителей банка в составе органов управляющей компании ФПГ; формирование организационной структуры управления, разработка механизма принятия решений, определение функций подразделений центрального аппарата и способов контроля за деятельностью предприятий входящих в состав ФПГ; определение организационного статуса предприятий ФПГ, а также процессы формирования организационно-экономического механизма взаимодействия между центральной компанией и предприятиями. Предложены конкретные, научно-обоснованные меры для повышения эффективности формирования ФПГ в условиях Республики Таджикистан.
7. Основной проблемой при исследовании вопросов развитл банковской инфраструктуры является изучение влияния различи** факторов на инвестиционно-кредитную деятельность и процессов н механизмов принятия решении по проблемам участия в финансированл'
инвестиционных проектов, выявление путей совершенствования экономико-правового механизма банковского лизинга. Решение этих задач позволило сформулировать приоритетные направления развития банковского обслуживания в Республике Таджикистан. Так, в целях повышения инвестиционной активности банков необходимо снизить ставки рефинансирования и доходности вложений в ГКО, стабилизировать ситуацию на межбанковском рынке, применить лизинговую схему кредитования, осуществить приток иностранных инвестиций, реализовать механизм гарантий по инвестиционным кредитам, организовать управляющие и лизинговые компании и др. Х
8. Сферы применения разработанных автором в диссертационной работе об-дих положений методологии развития банковского обслуживания, предложения и рекомендации по совершенствованию ]
условии функционирования и развития банковской инфраструктуры не ограничивается рамками только Республики Таджикистан может быть, и использована и на практике в других странах (при учете их специфических особенностей).
Основное содержание диссертации опубликовано в следующих публикациях автора:
1. Проблемы развития банковского обслуживания национальной экономики. - Душанбе: Ирфон, 2003,6,0 пл. (в соавторстве)
2. Об использовании опыта маркетинга в коммерческой деятельности //Проблемы рыночной экономики. Выпуск 2. Труды ТГУК. - Душанбе, 1999,0,3 пл.
3. Организация банковского лизинга в Республике Таджикистан //Проблемы рыночной экономики. Выпуск 3. Труды ТГУК- Душанбе: Хумо, 2001, 0,2 пл.
4. Роль банков в преодолении кризиса неплатежей в условиях переходной экономики // Сборник научных трудов Техно, эгического Х университета Таджикистана. Выпуск 7. -Душанбе: ТУТ, 2001,0,4 пл.
5. Совершенство, шие банковского обслуживания в условиях переходной экономики //Проблемы рыночной экономики. Выпуск 4. Труды < ТГУК. - Душанбе: Хумо. 2002,0,7 пл.
Подписано в печать 28. OS. 2003 г. Заказ № ISO. Формат 84x60 />6,1 и. л. Тираж 100 шт.
РНБ Русский фонд
2004-4 564
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Ятимов, Хуршед Мардонович
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА I. ПАНКОВСКАЯ ИНФРАСТРУКТУРА В СИСТЕМЕ РЫНОЧНОЙ ЖОПОМПКИ
1.1. Теоретические основы исследования банковской инфраструктуры рыночной экономики
1.2. Анализ состояния банковской инфраструктуры Республики Таджикистан
V 1-3. Проблемы повышения эффективности деятельности банковской инфраструктуры
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ БАНКОВСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ
2.1 Предпосыки и условия интеграции банковского и промышленного капиталов в условиях рыночной экономики
2.2. Методика формирования финансово-промышленных групп
2.3. Государственная поддержка финансово-промышленных групп в условиях Республики Таджикистан
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ ТАДЖИКИСТАН
3.1. Развитие банковской инвестиционно-кредипюй деятельности
3.2. Банковское проектное финансирование в условиях Республики Таджикистан
3.3. Пути совершенствования экономико-правового механизма банковского лизинга в Республике Таджикистан 147 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 164 СПИСОК ИСПОБЗОВАППОИ ЛИТЕР АТУ РБ1 167 ПРИЛОЖЕНИЕ
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие банковского обслуживания национальной экономики"
Актуальность и степень разработанности проблемы исследования.
Переход национальной экономики Республики Таджикистан к рынку требует динамичного и сбалансированного развития всех её звеньев, включая банковскую инфраструктуру. В настоящее время банковская инфраструктура выдвинулась и заняла одно из приоритетных мест среди основных факторов, определяющих эффективное функционирование экономики страны, стала важнейшим элементом ее дальнейшего развития и вхождения республики в мировое хозяйство.
Банковская инфраструктура Республики Таджикистан представляет собой сложную двухуровневую финансово - кредитную систему (Национальный банк и коммерческие банки), на которую возложены задачи денежно-кредитного регулирования, эмиссии денег, регулирования валютного курса, хранения золотовалютных резервов страны, привлечения и размещения денежных средств, а также выпонения поручений и услуг клиентов. Формирование существующей банковской инфраструктуры с конца 80-х годов и ее рост вплоть до середины 90-х годов происходили в основном экстенсивным путем, а после подписания Соглашения о национальном примирении в Республике Таджикистан (27 июня 1997 года), наметилась тенденция интенсивного и качественного развития банковской инфраструктуры.
Несомненным положительным фактором в развитии банковской деятельности страны за 1997-2003 гг. является то, что темпы роста активов многих банков оказались выше темпов роста уровня инфляции. Причем темп роста банковских активов был достигнут в условиях снижения номинальных процентных ставок и маржи между кредитными и депозитными ставками. Вместе с тем на фоне относительных успехов в действующей банковской инфраструктуре Таджикистана просматриваются и явно выраженные негативные явления, доминирующими из которых являются: значительные средства банков оказались заложенные в материальных активах, т.е. балансы некоторых банков оказались перегруженными такими статьями, как здания, капиталовложения, хозяйственные материалы); у некоторых банков показатель иммобилизованных активов превысил критический уровень; хроническая недостаточность у многих банков собственных капиталов и отсутствие достаточных резервов под кредитные риски; рост просроченных кредитов и их невозвратность; падение рентабельности банковских операций; низкий уровень кредитования реального сектора экономики; банкротство некоторых банков из-за рискованной кредитной политики; неполный переход на электронную систему платежей; отсутствие ассоциации банков и др.
Системный анализ существующего уровня развития банковской системы показывает, что на данном этапе она не в поной мере отвечает требованиям реформирования экономики и перспектив ее развития, такой уровень развития банковского обслуживания сдерживает развитие рыночных отношений, роста реального сектора экономики и т.д. В этой связи решение задачи адекватного развития банковского обслуживания с потребностями национальной экономики предопределяет необходимость глубокого изучения теоретических, методологических и прикладных аспектов исследования её роли, места и влияния на функционирование экономики и её рост, особенно в условиях перехода к рынку и формирования рыночных отношений.
В условиях рыночной экономики комплексное исследование проблемы развития банковского обслуживания предполагает ее системный анализ и синтез. Существенное влияние на научные исследования автора оказали труды Л.И. Абакина, Т.Н. Назарова, Н.К. Каюмова, Р.К. Рахимова, И. Валенцевой, А.Х. Катаева, С.Д. Комилова, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, М. Нурмахма-дова, Г.С. Паповой, Р.К.Раджабова, В.А Разыкова, З.А. Рахимова, Ш. Рахимова, 3. Сутонова, К.Р.Тагирбекова, Д. Уракова, З.Г. Ширинской, А.Хонджонова и др.
Вместе с тем изученность многих вопросов исследуемой проблемы в русле требований и задач современной рыночной экономики остается пока еще далекой от своей законченности. По ряду принципиальных положений отсутствует единство взглядов, нередко встречаются взаимоисключающие научные точки зрения. При этом многие теоретические, методологические и методические вопросы исследований банковского обслуживания в целом и применительно к Таджикистану, в частности, не разработаны или недостаточно изучены и требуют дальнейшего научного осмысления и развития. Всё вышеизложенное и определило актуальность исследования, теоретическую и практическую значимость темы.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является теоретическое обоснование и разработка методических основ развития банковского обслуживания национальной экономики в условиях ее перехода к рынку и интенсивного формирования рыночной инфраструктуры.
Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач: теоретически обосновать и развить методические основы анализа сущности, содержания, состава и классификации банковской инфраструктуры, выявить особенности ее функционирования и развития в условиях реформирования национальной экономики; исследовать проблемы повышения эффективности банковской инфраструктуры, как в целом, так и отдельных ее элементов и объектов; провести анализ состояния банковского обслуживания, разработать методические основы формирования финансово-промышленных групп (ФПГ); определить приоритеты развития и государственной поддержки ФПГ в условиях развития интеграционных процессов; разработать основные направления развития банковского обслуживания в условиях формирования рыночных отношений и реализации экономических и социальных реформ в стране; оценить эффективность развития банковской инвестиционно-кредитной деятельности, проектного финансирования и определить пути совершенствования экономико-правового механизма банковского лизинга в Республике Таджикистан.
Теоретической и методической базой диссертации явилась современная теория рыночного экономического развития, влияния интеграционных процессов на реализацию экономических и социальных реформ, разработанные в трудах отечественных и зарубежных экономистов, законы Республики Таджикистан, постановления Маджлиси Оли (Парламент) Республики Таджикистан. Указы Президента Республики Таджикистан, Программы реформирования экономики Республики Таджикистан в переходной период и другие законодательные и нормативно-правовые акты.
При подготовке диссертационной работы использовались различные литературные источники, методические и научные разработки, а так же статистическая информация Государственного комитета статистики Республики Таджикистан, Национального банка Республики Таджикистан, Института экономических исследований Министерства экономики и торговли Республики Таджикистан, Центра стратегических исследований при Президенте Республики Таджикистан, Института экономики АН Республики Таджикистан по проблемам банковской инфраструктуры.
В процессе исследования применялись методы группировок, сравнительного анализа, количественного анализа и синтеза, комплексного, системного и программно-целевого подходов.
Объектом исследования является банковская инфраструктура Республики Таджикистан.
Предметом исследования выступает методология эффективного развития и совершенствования банковского обслуживания национальной экономики.
Научная новизна исследования заключается в следующем: > уточнены теоретико-методические основы развития банковской инфраструктуры национальной экономики в переходном периоде к рынку, применительно к специфическим условиям страны и проведению экономических и социальных реформ. Модернизирован научный аппарат исследования сущности, содержания и классификации банковской инфраструктуры для совершенствования банковского обслуживания экономики; проведена комплексная оценка состояния банковской инфраструктуры на основе системного анализа и определены основополагающие принципы и приоритетные направления повышения эффективности её деятельности; исследованы и предложены методические основы совершенствования банковского обслуживания и обоснована необходимость в формировании финансово-промышленных групп с разработкой приоритетов их развития и государственной поддержки; обоснованы и разработаны основные направления улучшения банковского обслуживания в условиях перехода национальной экономики к рынку с учетом реализации программы экономических преобразований на основе развития банковской инвестиционно-кредитной деятельности и проектного финансирования, а также пути совершенствования экономико-правового механизма банковского лизинга в Республике Таджикистан.
Практическая значимость проведенных исследований и полученных результатов состоит в решении проблемы развития банковского обслуживания в разных аспектах, режимах, разрезах и временных горизонтах планирования и управления. Важное значение имеет применение методических основ и принципов анализа, определение путей формирования и повышения эффективности финансово-промышленных групп, развитие банковской инвестиционно-кредитной и лизинговой деятельности, проектного финансирования в условиях перехода экономики Республики Таджикистан к рынку.
Реализация результатов исследований. Основные результаты и методические положения диссертационной работы использованы Национальным банком Таджикистана, Таджикским акционерно-коммерческим промышленным банком реконструкции и развития и рядом коммерческих банков республики. Результаты исследования также были использованы при разработке Концепции развития банковской инфраструктуры Республики Таджикистан на период до 2013 года.
Научно-методические разработки автора использованы при чтении учебных дисциплин Банковское дело, Финансовый менеджмент, Финансы, денежное обращение и кредит, Валютное регулирование, Таможенно-тарифное регулирование внешнеэкономической деятельности для студентов экономических специальностей вузов республики.
Апробация работы. Основные положения работы были доложены и одобрены: на научных семинарах и конференциях Таджикского государственного университета коммерции в период с 1996 по 2003 гг.; Технологического университета Таджикистана (2001-2003 гг.); Таджикского института предпринимательства и сервиса (1999,2002 гг.); Международной научно-практической конференции (Душанбе 2001г.); конференциях молодых ученых и специалистов (Душанбе 2000, 2002 гг.) и на заседании Малого совета ТГУК (2003 г.).
Публикация. Основное содержание диссертации опубликовано в 5 научных работах автора общим объемом свыше 8 печатных листов.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и приложения, списка литературы из 152 наименований и изложена на 190 страницах машинописного текста.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Ятимов, Хуршед Мардонович
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выпоненное исследование позволяет сделать следующие выводы:
1. Для закрепления макроэкономической стабилизации в условиях рыночной экономики и ускорения позитивных сдвигов, достигнутых в ходе реализации Программы экономических преобразований Республики Таджикистан на 1995 Ч 2000гг., и среднесрочной экономической стратегии Правительства Республики Таджикистан на 2001-2003 гг., предполагается ускоренное развитие и совершенствование банковской инфраструктуры. Развитая банковская инфраструктура является важным и необходимым условием формирования кредитно-финансового сектора, способного решить инвестиционные проблемы и реальные возможности возрождения экономики в условиях рынка, служит надежным рычагом осуществления реформ во всех сферах жизни.
2. Переход экономики к рыночным отношениям обусловили необходимость совершенствования научно-методологического аппарата исследования сущности, содержания, роли, места и значения банковской инфраструктуры. В этой связи в диссертационной работе проведены исследования теоретических основ и методологических вопросов касающихся проблем становления, формирования и развития банковского обслуживания, с учетом повышения эффективности качества оказываемых услуг, которые допонены новым научным содержанием.
3. Банковская инфраструктура республики занимает существенное место в национальной экономике и представляет собой сложную двухуровневую финансово-кредитную систему, на которую возложены задачи денежно-кредитного регулирования, оказания финансово-кредитных услуг, эмиссии денег, регулирования валютного курса, хранения золотовалютных резервов страны, привлечения и размещения денежных средств, а также выпонения поручений клиентов. Ускоренное формирование и развитие банковской инфраструктуры началось после подписания договора о национальном перемирии в стране. Однако на фоне относительных успехов в действующей банковской инфраструктуре просматриваются и явно выраженные негативные явления, которые явились сдерживающими факторами в экономическом и социальном развитии страны и формировании рыночных отношений.
4. Исследование банковской инфраструктуры позволило дать ее определение. Банковская инфраструктура - подсистема рыночной экономики, являющаяся необходимым и обязательным элементом ее функционирования. Она является составной частью всей инфраструктуры рыночного хозяйства, без нее невозможно не только функционирование отраслей материального производства и непроизводственной сферы, но и различных видов рынков;, причем формирование и развитие последних напрямую связаны с уровнем развития банковского обслуживания на основе повышения эффективности качества оказываемых ею услуг.
5. Системный анализ функционирования банковской инфраструктуры позволил выявить основные проблемы стабилизации и ее дальнейшего развития, решение которых способствует: повышению качества оказываемых услуг и деятельности банков, совершенствованию экономико-правовой базы в сфере банковской деятельности; повышения роли государства в управлении банковской сферы; решению проблемы платежей; формированию и развитию ФПГ, активизации банковской инвестиционно-кредитной и лизинговой деятельности; повышению уровня компьютеризации банков; подготовки специалистов банковской сферы и др.
6. Разработанные в диссертации методические основы совершенствования работы банковской инфраструктуры позволяют в условиях ограниченных бюджетных средств решать многочисленные задачи взаимодействия банков и других хозяйствующих субъектов в условиях ориентации банковских структур на интеграцию с промышленностью. Так, научно обоснованы: необходимость государственной поддержки формируемых ФПГ и стремления банков к сотрудничестве с надежными и рентабельными товаропроизводителями, регламент и порядок участия представителей банка в составе органов управляющей компании ФПГ; формирование организационной структуры управления, разработка механизма принятия решений, определение функций подразделений центрального аппарата и способов контроля за деятельностью предприятий входящих в состав ФПГ; определение организационного статуса предприятий ФПГ, а также процессы формирования организационно-экономического механизма взаимодействия между центральной компанией и предприятиями. Предложены конкретные, научно-обоснованные меры для повышения эффективности формирования ФПГ в условиях Республики Таджикистан.
7. Основной проблемой при исследовании вопросов развития банковской инфраструктуры и повышения эффективности качества оказываемых ею услуг, является изучение влияния различных факторов на инвестиционно-кредитную деятельность и процессов и механизмов принятия решении по проблемам участия в финансировании инвестиционных проектов, выявление путей совершенствования экономико-правового механизма банковского лизинга. Решение этих задач позволило сформулировать приоритетные направления развития банковского обслуживания с учетом повышения качества услуг в Республике Таджикистан. Так, в целях повышения инвестиционной активности банков необходимо снизить ставки рефинансирования и доходности вложений в ГКО, стабилизировать ситуацию на межбанковском рынке, применить лизинговую схему кредитования, осуществить приток иностранных инвестиций, реализовать механизм гарантий по инвестиционным кредитам, организовать управляющие и лизинговые компании и др.
8. Сферы применения разработанных автором в диссертационной работе общих положений методологии развития банковской системы и оказываемых ею услуг, предложения и рекомендации по совершенствованию условии функционирования и развития банковской инфраструктуры не ограничивается рамками только Республики Таджикистан может быть, и использована и на практике в других странах (при учете их специфических особенностей).
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Ятимов, Хуршед Мардонович, Душанбе
1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы денежное обращение и кредит: Учеб. пособие. М.: Институт международного права и экономики, 1996. -136 с.
2. Аверьянова Л.В. Банковская корреспонденция на английском языке: Учетно-расчетные операции. -М.: Менатеп-Информ, 1996. 278 с.
3. Адибеков М.Г. Кредитные операции: Классификация, порядок привлечения и учет /Банк внешнеэкономической деятельности. М.: АО "Консат-Банкир", 1995.-359 с.
4. Аксенов B.C., Большаков А.11., Подберезкин А.И. и др. Финансы и банки России. М.: Информационно-издательское агенство "Обозреватель", 1995. -379 с.
5. Аксенов B.C. Проблемы институциональной политики в оборонно-промышленном комплексе России в условиях рыночной экономики. М.: МО РФ, 1996.-397 с.
6. Алимардонов М.М. Роль Национального Банка в развитии экономики Таджикистана //Ж. Экономика Таджикистан: Стратегия развития.-Душанбе, 2001. -№ 3.
7. Анализ экономической деятельности клиентов банка: Учеб. пособие /Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Инфра-М, 1996. - 467 с.
8. Андриасова И.В.Роль банков в развитии лизинга//Бизнес и банки №20,1996 г.
9. Астахов А.А., Бандурин В.В. Финансово-промышленные группы в оборонном комплексе России. М.: Финансы, 1995. - 215 с.
10. Ю.Ачкасов А.И. Операции "А-ФОРФЭ". Общая характеристика и техника совершения /Банк внешнеэкономической деятельности. 2-е изд. - М.: АО "Консат-Банкир", 1994. - 119 с.
11. П.Бабич A.M., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебнне для вузов. М.: ФИ! 1, Ю11ИТИ, 2001. -687 с.
12. Базельский комитет по банковскому надзору: Сборник документов и материалов / Сост. Ю.В. Кузнец. -М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1997.
13. Бандурин А.В., Романов А.И., Щедров В.И. Кредитная стратегия субъектов рынка ссудных капиталов. -М.: МО РФ, 1997. -268 с.
14. М.Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. Е.Ф.Жукова. М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 279 с
15. Банковское дело /Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999. -576 с.
16. Банковское дело /Под ред. проф.В.И.Колесникова. -М.: Финансы и статистика, 1996.-480 с.
17. Банковский маркетинг. -М.: Дело ТД, 1994. 128 с.
18. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т.1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам / Д. Мак Нотон, Д. Дж. Карсон, К.Т.Дитц и др. М.:Финансы и статистика, 1994. - 658 с.
19. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т.2. Интерпретирование финансовой отчетности / К.Дж.Бартроп, Д. Мак1 Iotoh. -М.:Финансы и статистика, 1994. 736 с.
20. Банковские операции: Учетно-ссудные операции и агентские услуги банков: Учеб. пособие. 4.2 /Под ред. .И.Лаврушина. - М.:Инфра-М, 1996. -598 с.
21. Банковский офшор как компромисс между вывозом и репарацией капитала //Финансист № 25, 1996 г.
22. Бантинзи Э. Упономоченные банки и финансово-промышленная интеграция И РЭЖ № 10, 1994 г.
23. Баринов В.Т. Бухгатерский учет операций банка с иностранной валютой: План счетов. Типовые проверки. -М.: Менатеп-Информ, 1996. 354 с.
24. Баумгартен Л.В. ФПГ: практика и^ этапы формирования, особенности деятельности в оборонной промышленности. Экономика и коммерция. Серия 9.Вып. 1 ,Ц11ИИ Электроника, 1995. -45с.
25. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков: Как банкам избежать банкротства. М.: Банки. ЮНИТИ, 1996.- 416с.
26. Беляев С.Г. Русско-французские банковские группы в период экономического подъема 1909- 1914 гг.-СПб: АО "ЭП-ПИ", 1995. -651 с.
27. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики. М.: "Консат-Банкир", 1997. - 482 с.
28. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1.- Киев:11ика,2000.- 591 с.
29. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2.- Киев: Ника,2000.-512 с.
30. Блумфильд А. Как взять кредит в банке. -М.: Инфра-М, 1996.- 258 с.
31. Боймадов А.А. Экономика Таджикистана на пути к рынку. -Худжанд: ООО Шах, 2002. -320 с.
32. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учеб. пособие. М.: ЮРАЙТ, 1999. -384 с.
33. Брейли Р., Майрс С. Принципы корпоративных финансов: Учебник для вузов /Пер. с англ. -М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 1997. -1120 с.
34. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России /Под ред. М.Х.Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996. - 456 с.
35. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика: Учебник. М.: ДИС, 1997. -320 с.
36. Бункина М.К. Национальная экономика: Учеб. пособие. М.: Дело, 1997. -272 с.
37. Вахрин П.И. Учебный практикум по финансам, инвестициям и банковскому кредитованию: Учеб. пособие. -М., 1995. 163 с.
38. Вестник Национального банка Таджикистана, № 1-40, 1997-2003 гг.
39. Виноградов В.В. О положении в экономике и банковской системе //Бизнес и банки № 11, март 1996 г.
40. Вольпина М. Национализация банков тупик или выход? //Деловой экспресс №9, 1996 г.
41. Воронин Д.В. Правовая база банковской деятельности: на пути к международным стандартам//Бизнес и банки № 12, 1996 г.
42. Воронин Д.В. Ужесточение надзора ЦБ за деятельностью коммерческих банков //Бизнес и банки № 18-19, 1996 г.
43. Гарантии и аккредитивы в современной банковской практике /Под ред А.Д.Голубовича. М.:Менатеп-Информ, 1994. - 352 с.
44. Гавальда Кристиан, Стуфле Жан. Банковское право: Учреждение- Счета -Операции Услуги: Пер. с фран. /Под ред. В.Я Лисняка. - М.: Финстатинформ, 1996. - 264 с.
45. Гончаренко Л.И. Налогообложение коммерческих банков:Учеб. пособие /Под ред. Л.П.Павловой. М.:Финансы и статистика, 1997.-175 с.
46. Голубович А.Д. и др. Валютные операции в коммерческих банках. -М.: Менатеп-Информ, 1994.-214 с.
47. ГоремыкинВ.А.Лизинг. М.: ИНФРА-М, 1997.-245 с.4 8.Граждане кий кодекс Республики Таджикистан.-Душанбе: Шарки озод, 2000. -53 с.
48. Гроссман Рене Клаус. Как вести дела с банками: Кредиты, денежные вклады, платежный оборот : Пер.с немец. -М.: Международные отношения, 1996. -475 с.
49. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М.:1. Дело, 1998.-352 с.
50. Денежная реформа в пост коммунистических странах: Пер. с англ./Под ред. Дж.Дорна, Р.М.Нуреева. М.: Catallaxy, 1995. - 368 с.
51. Деньги кредит банки: Учебник для вузов /Гл. ред. Н.Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ, 2000. 622 с.
52. Жагель И. Укрепление российской банковской системы поможет стабилизации экономического положения // Финансовые известия № 29 от 22.04.1997.
53. Захаров В. России необходима стабилизация банковской системы //Экономика и жизнь № 35, 1997.62.3аумиусская Е.Р.,Кочиола К.В., Лазарева Н.А., Чубарова Г.П. Внутренний аудит банка. М.:"Экспертное бюро", 1997. -198 с.
54. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков: Методические рекомендации. М.:Компания "Алее", 1995. -187 с.
55. Европейский банк реконструкции и развития и другие финансовые учреждения. Европейская валютная система. Европейский валютный союз: Учеб.пособие на немецком языке /Сост-.И.Н.Шахнес. -М.ЦПП ЦБ РФ, 1996. -256 с.
56. Иванов В.В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки: Надежность банка. М.:Инфра-М, 1996. - 76 с.
57. Иванов В.В. Анализ надежности банка.- М.: Русская Деловая литература, 1996. 96 с.
58. Игошин И.В. Инвестиции: организация управления и финансирование: Учебник / Гл. ред. Н.Д. Эрнашвили. М.: ЮНИТИ, 2000.-413 с.
59. Как продожать реформы в России? Экономические, экономико-правовые и социальные аспекты /Под ред. В.О. Исправникова и В.В. Кулешова. Фонд "За экономическую грамотность", РЭЖ № 49, 1996.
60. Касимова О.Ю., Крыжановский Г.А. Начала финансовой математики (анализ кредитных и инвестиционных операций). -Зеленофад, НТФ НИТ, 1995. -86 с.
61. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами СААР. М.: Дело, 1998. -432 с.
62. Каюмов II.К. Меры по стимулированию экономического роста // Ж. Экономика Таджикистана: Стратегия развития. -Душанбе, 2000.-№ 1. с. 47-59.
63. Коган M.JI. Предприятие и банк. -М.: ПТФ "Акаюр", 1993. 369 с.
64. Козлова Е.П., Галанина Е.Н. Бухгатерский учет в коммерческих банках. -М.:Финансы и статистика, 1996. -253 с.
65. КоПанова Г.М. Финансы денежное обращение кредит: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.
66. Комилов С.Д. Каюмов Н.К., Нурмахмедов М. Стратегия движения к рыночной экономики. Вып. 2.- Душанбе, 1998. -260 с.
67. Комионский С.А. Наука и искусство управления современным банком. М.:Моск.ин-т экономики, политики и права, 1995.- 162 с.
68. Коммерсантъ daily от 27 февраля 1997 г.
69. Красавин А.С. Делопроизводство в банке: Практическое пособие. М.: ИНФРА-М, 2001.- 192 с.
70. Кредиты. Инвестиции. М.:ПРИОР, 1995. - 485 с.
71. Кузьмин А.К. Роль банков в процессе формирования и развития ФПГ //Финансы № 1, 1995.
72. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. М.: Финансы и статистика, 1991. - 368 с.
73. Лизинговые операции. Кредитно-финансовый НИИ банков. -М., 1991.-231 с.
74. Ломан Э.Д. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. -М., 1991.-378 с.
75. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.II. Коммерческие банки и их операции.-М.: IOIШТИ, 1995.-164 с.
76. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн.
77. Фундаментальный анализ. М.: Перспектива, 1996. - 352 с.
78. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн.
79. Технологический уклад кредитования. М.: Перспектива, 1996. - 346 с.
80. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Кн.
81. Технология финансового менеджмента клиента. М.: Перспектива, 1997. -259 с.
82. Масленченков Ю.С., Команов В. Финансовый менеджмент банка: фундаментальный анализ и банковский продуктовый ряд //Бизнес и банки № 48, 1995.
83. Масленченков Ю.С. Банковский сектор России: прогнозы и реалии //Бизнес и банки № 13, 1*996.
84. Мартынова О.И. Учет ценных бумаг в коммерческом банке: Учеб.пособие. М.:Инфра-М,1996. 234 с.
85. Махмадшоев Д., Аслонов 3. Новый план счетов в банках. Душанбе: ТГУК, 2000.- 103 с.
86. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник /Под ред. JI.H. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1994. -877 с.
87. Миркин Я.М. Банковские операции. Ч.З: Инвестиционные операции банков. Эмиссионно-учредительская деятельность банков. -М.:Инфра-М,1996. -323 с.
88. Мочанов А.В. Коммерческий банк в современной России: Теория и практика. -М.: Финансы и статистика, 1996. 452 с.
89. ЮЗ.Оймахмадов М., Рахимов Ш. Фарханги истилохоти байнамилалии бонкдори. Душанбе, 1999. - 647 с.104.0иерационная работа в коммерческих банках: Сборник нормативных документов / Сост. Г.А.Яковлев. -М.:Менатеп-Информ, 1996. -546 с.
90. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996. - 264 с.
91. Юб.Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учеб. пособие. -М.: Инфра-М, 1996. 222 с.
92. Практический курс бухгатерского учета в современном банке /Сост. М.З. Бор, Л.В.Артемова и др. М.:"ДИС", 1996. - 358 с.
93. Правовая база банковской деятельности на пути к международным стандартам //Бизнес и банки. -1996. № 12.
94. Прилуцкий Л. Российский лизинговый бизнес подводит итоги и намечает задачи // Финансовые известия № 32 от 6 мая 1997 г.
95. ПО.Раджабов Р.К., Хонджонов А. Краткий курс финансового менеджмента. -Душанбе: ТГУК, 1998. -76 с.
96. Ш.Раджабов Р.К., Ягимов Х.М. Проблемы развития банковского обслуживания национальной экономики. -Душанбе: Ирфон, 2003. -93 с.
97. Раджабов Р.К., Ятимов X. Роль банков в преодолении кризиса неплатежей в условиях переходной экономики// В кн. Труды ТУТ. Выпуск 7. -Душанбе: ТУТ, 2001. с. 512-518.
98. Раджабов Р.К., Ятимов X. Совершенствование банковского обслуживания в условиях переходной экономики //В кн. Проблемы рыночной экономики. Выпуск 4. Труды ТГУК. Душанбе: ТГУК, 2002. с. 207-216.
99. Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 1997.- 875 с.
100. Разыков В.А., Сангов О.А. Внешнеэкономические связи Республики Таджикистан: анализ состояния и перспективы развития. М.: Экслибрис-Пресс, 1996.-90 с.
101. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. М.: Финансы и статистика, 1996. -369 с.
102. Рахимов З.А. Банковская система и экономическое развитие Таджикистана. -Душанбе: Ирфон, 2002. -288 с.
103. Рахимов 3. А. Банковская система Таджикистана. М: Диалог-МГУ, 1999.-214 с.
104. Рахимов З.А. Инвестиционная деятельность банковской системы в условиях рынка. -Душанбе: Ирфон, 2002. -124 с.
105. Рахимов Р.К. Разыков В. А. Экономическая стратегия Республики Таджикистан. Душанбе,2000.-189 с.
106. Рахимов Р.К. XVI сессия Верховного Совета Республики Таджикистан и экономические преобразования // Ж. Экономика Таджикистана: Стратегия развития. -Душанбе, 2002. -№ 2. с.53-66.
107. Рахимов Р.К. Макроэкономические показатели развития народного хозяйства Республики Таджикистан // Ж. Экономика Таджикистана: Стратегия развития. -Душанбе, 2001. -№ 4. с.31-47.
108. Рахимов Р.К. Теоретические вопросы стратегии развития экономики Таджикистан в переходный период // Ж. Экономика Таджикистана: Стратегия развития. -Душанбе, 2001. -№ 2. с.55-75.
109. Руководству по кредитному менеджменту: Пер. с англ. /Под ред. В.Эдвардса. М.: Инфра-М, 1996. - 455 с.
110. Сидельникова Л.Б. Аудит коммерческого банка. -М.:Буквица, 1996. -364 с.
111. Си мановский АЛО. Финансово-банковский сектор российской экономики: Вопросы формирования и функционирования. М.: Сомитэк, 1995. - 482 с.
112. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и догосрочных кредитов. -М.: АО "Консат-Банкир", 1997. -187 с.
113. Социально-экономическое положение Республики Таджикистан за 19912001 г.- Душанбе: Г10П ГВЦ ГКС РТ, 2002. -362 с.
114. Смирнов A.JI. Организация финансирования инвестиционных проектов. -М., 1993.-216 с.
115. Смит Вера. Происхождение центральных банков: Пер. с англ. М.: Институт Национальной Модели Экономики, 1996. - 213 с.
116. Суйц В.П. и др. Аудит: общий, банковский, страховой: Учебник. М.: ИПФРА-М, 2000.-556 с.
117. Тагирбеков К.Р. Опыт развития технологии управления коммерческим банком. -М.: Финансы и статистика, 1996. 248 с.
118. Тальская М. Ужесточение экономических нормативов для банков еще не гарантирует стабильность всей банковской системы // Финансовые известия № 16 от 6 марта 1997 г.
119. Ткачев М.К., Зеленов В.А. О путях расширения инвестиционных возможностей АКБ "Авиабанк". Вопросы экономики и конверсии. Вып. № 1, Госкомоборонпром, ЦПИИЭК, 1996.
120. Улугходжаева Х.Р., Ураков Д.У. Развитие рынка ценных бумаг в Республике Таджикистан / Под ред. Т.Н. Назарова. Душанбе: ТГНУ, 2001. -285 с.
121. Уткин Э. А Стратегический менеджмент: Способы выживания российских банков. М.: Фс*нд Эконом.Просвещения, 1996. -562 с.
122. Уайтинг Д.П. Осваиваем банковское дело: Пер. с англ. /Под ред. В.В. Мирюкова. М.: Банки и биржи, ЮПИТИ, 1996. - 312 с.
123. Финансы: Учеб. пособие /Под ред. проф. A.M. Кавалевой. 4-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.
124. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. JI.A. Дробоздиной. М.:Финансы, ЮНИТИ, 1999.-527 с.
125. Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации. Нововедения в банковском бизнесе России: Сб. науч. трудов / Отв. ред. Э.А. Уткин. М.: ФА, 1996. - 321 с.
126. Финансовые известия за 1996 2002 гг.
127. Цисарь Н.Ф. и др. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998. - 128 с.
128. Ченоков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд.
129. Около банковское рыночное пространство. М.: Антидор, 1996. -755 с. 146.Ченоков В.А. Коммерческий кредит и вексельное обращение. - М., 1994. -347 с.
130. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. -М.: Финансы и статистика, 2000.- 256 с.
131. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. -М.: Финансы и статистика, 1995. 275 с.
132. Экономика и жизнь № 25 и №31, 1997 г.
133. Экономический анализ деятельности банка: Учеб. пособие. -М.: Инфра-М, 1996.-459 с.
134. Ятимов Х.М. Об использовании опыта маркетинга в коммерческой деятельности//В кн. Проблемы рыночной экономики. Выпуск 2. Труды ТГУК. Душанбе: ТГУК, 1999. с. 34-37.
135. Ятимов Х.М. Организация банковского лизинга в Республике Таджикистан. //В кн. Проблемы рыночной экономики. Выпуск 3. Труды ТГУК. Душанбе: ТГУК, 2000. с. 25-26.
Похожие диссертации
- Закономерности глобализации и развитие национальных экономик
- Развитие сетевых форм организации экономики в современных хозяйственных системах
- Основные направления инвестиционно-инновационного развития отраслевого комплекса национальной экономики
- Концентрация и централизация банковского капитала в стратегии функционального развития банковской системы
- Финансирование банками национальных экономик