Пенсионный фонд России в условиях реформирования пенсионной системы тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Климова, Елена Сергеевна |
| Место защиты | Тюмень |
| Год | 2005 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Пенсионный фонд России в условиях реформирования пенсионной системы"
На правах рукописи
КЛИМОВА ЕЛЕНА СЕРГЕЕВНА
ПЕНСИОННЫМ ФОНД РОССИИ В УСЛОВИЯХ РЕФОРМИРОВАНИЯ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ
Специальность 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Тюмень - 2005
Работа выпонена на кафедре финансов, денежного обращения и кредита ГОУ ВПО Тюменский государственный университет
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Иваницкий Виктор Павлович Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Пищулов Виктор Михайлович
Ведущая организация:
кандидат экономических наук, доцент
Стремоусова Елена Геннадьевна
ГОУ ВПО Новосибирский государственный университет экономики и управления.
Защита состоится л 26 мая 2005года в л 10-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.287.02 ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет в зале Ученого Совета, ауд. 357
Адрес: 620219, г. Екатеринбург, ГСП-985, ул. 8 Марта, 62.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Уральский государственный экономический университет.
Автореферат разослан 2005 года
Ученый секретарь диссертационного совета
кандидат экономических наук, доцент
Е.Г. Князева
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Глубинные качественные изменения, происходящие в Российской Федерации, затронули все сферы жизнедеятельности российского общества и государства. В связи с этим возникла объективная необходимость пересмотра укоренившихся представлений о деятельности существующих социальных институтов, их финансовых источников и рационального использования имеющихся средств.
Наиболее важным для членов общества направлением преобразований социальной политики государства является реформирование пенсионной системы, затрагивающей интересы нескольких поколений на протяжении длительного времени.
Негативные демографические изменения заставляют искать новые подходы в решении задач, связанных с материальным обеспечением нетрудоспособных при наступлении старости, инвалидности, по случаю потери кормильца.
Пенсионная система и механизм управления ее финансами требуют изменений, адекватных современным экономическим, социальным и демографическим условиям с учетом передового мирового опыта, накопленного финансовой наукой. Это вызывает необходимость глубокого научного анализа проблем, связанных с реализацией пенсионной реформы, ее последствиями, функционированием пенсионной системы и, главное, деятельностью пенсионного фонда государства.
В силу масштабности государственной программы пенсионного обеспечения в условиях нашей страны, а также ее сложности из-за особенностей накопленных за советский период пенсионных обязательств, современная пенсионная система России играет огромную роль не только в социальной и общественно-политической жизни всего государства, но и в его финансово-бюджетной сфере, оказывая значительное влияние на формирование
и перераспределение денежных ресурсов в региональном и отраслевых аспектах, на стабильность и сбалансированность финансовой системы государства.
При этом жизненная потребность обеспечения социальной и экономической защищенности граждан, увеличения инвестиционных ресурсов и ослабления инфляционных процессов вызывает повышенный интерес к пенсионным сбережениям населения со стороны ученых и практиков, государственных структур, пенсионных фондов, страховых компаний, инвестиционных учреждений и других организаций. Все вышесказанное определило актуальность темы диссертационного исследования.
Цель диссертационного исследования. Основной целью диссертационной работы является разработка методических рекомендаций по совершенствованию механизма функционирования Пенсионного фонда РФ для эффективного использования финансовых ресурсов и повышения уровня пенсионного обеспечения в условиях реформирования пенсионной системы.
Задачи исследования. Для достижения поставленной цели предусматривается решение следующих задач, определивших логику диссертационного исследования и его структуру:
- раскрыть социально - экономическое содержание понятия пенсионный фонд, исследовать его специфику в условиях преобразований пенсионной системы;
- проанализировать отечественные и зарубежные принципы систематизации и предложить авторские признаки классификации пенсионных фондов;
- исследовать механизм функционирования Пенсионного фонда России в свете внедрения накопительных элементов в систему пенсионного страхования;
- разработать методику расчета пенсии, исходя из необходимости обеспечения пенсионных обязательств и накопленных пенсионных прав;
- рассмотреть имеющийся опыт создания и использования технологии условно-накопительных счетов в разных странах с целью выработки
практических рекомендаций по совершенствованию пенсионного обеспечения;
- выявить тенденции и обосновать перспективные направления совершенствования механизма формирования и использования финансовых ресурсов Пенсионного фонда России в условиях трансформации системы пенсионного обеспечения.
Объектом диссертационного исследования является государственный пенсионный фонд как социально-финансовый институт системы пенсионного обеспечения.
Предметом исследования является совокупность финансовых отношений, возникающих в процессе формирования и использования ресурсов Пенсионного фонда России.
Методологической основой проводимого диссертационного исследования является диалектический метод познания, раскрывающий возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. Сравнительный подход к объекту исследования реализован при помощи общенаучных методов: моделирования, анализа и синтеза, группировки и сравнения.
Теоретической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, юристов, социологов, специалистов в области социального, пенсионного обеспечения и страхования: Д.Г.Александрова, П. Арроу, М.Н.Бродского, В.И. Вьюницкого, М.Э.Дмитриева, Я. Йончика, М. Клоуз, СВ. Комарова, М. Рашид, В.Роика, А.К.Соловьева и др.
Различные финансовые аспекты указанной тематики рассмотрены в работах A.M. Бабича, А.Э.Дадашева, Л.А. Дробозиной, В.П. Иваницкого, А.Ю.Казака, М.С. Марамыгина, Е.И. Мельниковой, В.М. Пищулова, Г.Б.Поляка, В.М.Родионовой, Б.Н. Сабанти, Д.Г.Черника и др.
Эмпирическую базу исследования составили законодательные акты и нормативные документы государственных органов власти и управления РФ, материалы научно-практических конференций, данные Государственного
комитета статистики РФ и Тюменского областного комитета государственной статистики, Министерства экономического развития РФ, Пенсионного фонда РФ и его регионального отделения по Тюменской области, а также материалы периодической печати по изучаемой проблеме.
Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем: -уточнено экономическое содержание понятия пенсионный фонд с учетом его специфики в современных условиях реформирования пенсионной системы;
-разработана классификация пенсионных фондов в зависимости от их правовой принадлежности, принципов функционирования и применяемых методов накопления средств и расчета пенсий;
-предложена и обоснована авторская методика формирования пенсионных прав и определения размера трудовой пенсии в целях нивелирования тендерных различий системы пенсионного обеспечения;
-разработаны рекомендации по совершенствованию механизма формирования и использования ресурсов Пенсионного фонда Российской Федерации для оптимизации пенсионного обеспечения.
Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическое значение исследования заключается в том, что его результаты способствуют расширению теоретической и методической базы, необходимой для выработки более эффективного механизма функционирования государственного пенсионного фонда.
Практические рекомендации автора, содержащиеся в диссертационной работе, могут быть использованы при решении проблем формирования и использования ресурсов Пенсионного фонда в регионе и Российской Федерации, а также повышения уровня пенсионного обеспечения.
Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на всероссийских и региональных научно-практических конференциях и семинарах ТюмГУ, УрГЭУ, вузов г.г.Тула и Челябинск. Теоретические положения и практические рекомендации
диссертационной работы используются в учебном процессе Тюменского государственного университета при преподавании дисциплин Финансы, Целевые бюджетные и внебюджетные фонды, Бюджет и бюджетная система, Государственные и муниципальные финансы.
Публикации. Основные научные результаты выпоненных исследований опубликованы в 6 научных работах объемом 2,2 п.л.
Диссертационная работа выпонена в соответствии с п. 2.5 Паспорта специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.
Структура диссертационной работы построена в соответствии с целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. Список использованной литературы содержит 181 наименование.
Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цели и задачи исследования, определены объекты исследования, его теоретическая и методологическая основы, раскрыты элементы научной новизны и практическая значимость работы.
В первой главе диссертационной работы Пенсионный фонд России как форма колективного инвестирования сбережений населения исследуются экономическая природа и формы пенсионного обеспечения; выявляется роль пенсионного фонда в системе пенсионного страхования.
Раскрывается теоретическая сущность следующих понятий: социальное обеспечение, пенсионное страхование, пенсионный фонд, определяются ее свойства и взаимосвязь с другими экономическими категориями. Рассматриваются особенности становления системы социальной защиты и социального страхования. Исследуются альтернативные модели пенсионного страхования и деятельность государственного пенсионного фонда в контексте проводимых реформ.
Выявляется объективная необходимость аккумулирования и эффективного инвестирования сбережений населения посредством использования пенсионных фондов.
Во второй главе Механизм формирования и использования ресурсов Пенсионного фонда России исследуется зарубежный опыт функционирования пенсионных фондов как основа для отечественной практики; характеризуется механизм формирования и использования финансовых ресурсов Пенсионного фонда РФ (на примере отделения Пенсионного Фонда по Тюменской области). В ходе анализа деятельности ПФ России выявлены основные проблемы повышения уровня пенсионного обеспечения.
В третьей главе Совершенствование системы пенсионного обеспечения: оценка с позиций Пенсионного фонда РФ определены основные направления улучшения финансового обеспечения Пенсионного фонда РФ и системы в целом. Предложены рекомендации по совершенствованию методики формирования пенсионных прав и определения размера пенсии на основе анализа имеющегося опыта использования технологии условно-накопительных счетов в разных странах.
В заключении подведены итоги диссертационного исследования, сформулированы основные выводы и обобщены предложения по повышению эффективности функционирования государственного пенсионного фонда и совершенствованию системы пенсионного обеспечения.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Уточнено экономическое содержание понятия пенсионный фонд с учетом его специфики в современных условиях реформирования пенсионной системы
Пенсионный фонд, выступая структурным элементом системы пенсионного обеспечения, служит механизмом социальной защиты работающих граждан и играет важную роль в мобилизации и эффективном использовании сбережений населения.
Вследствие чего, это понятие достаточно широко трактуется в учебных
пособиях, учебниках, монографиях и статьях периодических изданий. При этом в экономической литературе отсутствует единый подход в определении понятия пенсионный фонд.
Теоретический анализ позволил сформировать расширенный перечень классификационных компонентов, характеризующих пенсионный фонд как многоаспектное экономическое понятие в сравнении с общепризнанными определениями. При наличии различных взглядов большинство определений сводится к тому, что с одной стороны пенсионный фонд - это финансово-кредитная организация, а с другой - фонд выплаты пенсий лицам, имеющим на них право. Однако данный подход, на наш взгляд, не раскрывает поную сущность данного понятия.
Автором были изучены и обобщены предлагаемые экономистами определения пенсионного фонда, на основании чего стало возможным предложить собственное определение данного понятия, выделив ресурсный аспект в определении пенсионного фонда:
Пенсионный фонд - это форма образования и перераспределения части стоимости общественного продукта для финансирования пенсионных выплат и обеспечения допонительными инвестиционными ресурсами приоритетных сфер экономики. Кроме того, пенсионный фонд является социальным институтом страхования населения от рисков потери трудоспособности вследствие старости, инвалидности и иных случаев, предусмотренных законодательством.
2. Разработана авторская классификация пенсионных фондов Правовая принадлежность, принципы функционирования, методы накопления средств и расчета пенсии могут быть разнообразны. Обобщая существующие в современной отечественной и зарубежной научной литературе подходы к созданию и специфике пенсионных фондов, автором в работе предложена классификация пенсионных фондов по различным критериям (Рис.1).
3. Предложена и обоснована авторская методика формирования пенсионных прав и определения размера трудовой пенсии в целях нивелирования тендерных различий системы пенсионного обеспечения
С момента создания в начале 90-х г.г. Пенсионного фонда РФ -специального финансово-кредитного учреждения, основной функцией которого является финансирование выплаты всех видов государственных пенсий, в России началась эпоха реформирования системы пенсионного обеспечения, в ходе которой изменяся порядок финансирования, частота, размеры пенсий и индексаций, правовой статус всех участников пенсионного страхования.
В ходе исследования были выявлены основные изменения системы пенсионного обеспечения Российской Федерации, что позволило автору сформулировать ряд следующих выводов.
Положения принятых в целях проведения пенсионной реформы в РФ федеральных законов соответствуют конвенциям и рекомендациям Международной организации труда, применяемым в мировом сообществе. Однако действенность предусмотренных механизмов особенно в среднесрочной перспективе вызывает сомнение, что, в первую очередь, связано с тем, что основу пенсионного обеспечения продожает составлять распределительная модель, основанная на солидарности поколений. Об этом свидетельствует механизм распределения страхового взноса. Так, для финансирования базовой части трудовой пенсии направляется 6% от совокупных годовых доходов работников, а оставшиеся 14% из 20% пенсионных платежей - на финансирование страховой части трудовой пенсии (и накопительной - для лиц, которым она предусмотрена).
Таким образом, пенсия в современной системе разделена на две основные составляющие: базовую и страховую (накопительную). При этом базовая пенсия, предоставляемая в равном размере для всех застрахованных, не является страховой по сути и играет роль социальной пенсии.
Страховая часть трудовой пенсии по действующему законодательству - это пенсии, выплачиваемые в рамках системы с использованием условно-накопительных счетов. При этом на индивидуальном счете каждого работника пенсионные права фиксируются и индексируются в соответствии с принятыми правилами, однако реальной аккумуляции средств не происходит. Несмотря на свой квазинакопительный характер, подсистема страховой части трудовой пенсии остается распределительной, то есть текущие пенсии выплачиваются за счет текущих страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации.
С ростом численности пенсионеров и индивидуальных накопленных прав застрахованных текущие обязательства системы, по мнению автора, будут увеличиваться, а ее доходы при неизменности и тем более снижении страхового тарифа постоянно сокращаться. Все возможности расширения страховой базы за счет легализации доходов, максимально возможного включения самозанятых в пенсионную систему, выведения всех нестраховых
выплат за рамки подсистемы "страховой части трудовой пенсии", используемые ПФР в ближайшей перспективе ряд ли изменят общую тенденцию и не позволят обеспечить необходимыми ресурсами пенсионную систему.
Таким образом, при неизменности пенсионного возраста и снижении страхового тарифа одной из реальных возможностей обеспечения финансовой стабильности пенсионной системы является, на наш взгляд, изменение агоритма расчета пенсий.
Учитывая необходимость обеспечения эквивалентности пенсионных обязательств и накопленных пенсионных прав, целесообразно последовательно корректировать установленный период выплат при изменении ожидаемой продожительности жизни в момент выхода на пенсию.
В соответствии с Федеральным законом л О трудовых пенсиях в Российской Федерации от 17.12.01. № 173-ФЗ право на трудовую пенсию по старости у мужчин возникает в возрасте 60 лет, а у женщин в возрасте 55 лет. Это различие в мировой практике называется положительной дискриминацией женщин.
- Реальных оснований для такой дискриминации женщин в природе не существует, скорее даже наоборот: дискриминацию необходимо проводить в отношении мужчин, поскольку продожительность их жизни в среднем на 10 лет меньше, чем продожительность жизни женщин. Возраст начала трудовой деятельности мужчин и женщин приблизительно одинаковый находится на уровне 20 лет. Следовательно, период трудовой деятельности мужчины будет составлять 40 лет, а женщины 35 лет. При этом период пребывания на пенсии мужчин составляет менее 15 лет, а женщин - около 25 лет. Анализ показывает, что на одного пенсионера - мужчину приходится около двух женщин (1,77) пенсионного возраста. В экономически активном возрасте данное соотношение имеет прямо противоположный показатель: на одну женщину приходится чуть больше одного мужчины (1,12). Следует отметить то, что на одного пенсионера - мужчину приходится 2,37 мужчины - работника, а для женщин этот
показатель составляет 1,2. Вышеуказанные показатели наглядно демонстрируют существенное различие участников пенсионной системы по тендерному признаку в рамках реализации пенсионных прав.
С целью решения вышеуказанных проблем, по мнению автора, представляется возможным использование в агоритме расчета трудовой пенсии мужчин корректирующего показателя, так называемого тендерного показателя.
Экономико - математические методы финансовых расчетов являются в большинстве случаев основным доступным инструментом планирования и прогнозирования. Применение формулы наращения, на взгляд автора, позволяет определить будущую стоимость пенсии мужчин, рекомендуемую к выплате в текущий период времени с учетом фактического периода жизни после выхода на пенсию. Основными корректирующими факторами, в свою очередь, являются показатели ожидаемой продожительности жизни мужчин и текущий доход (страховая часть пенсии).
Принимая во внимание то, что показатель ожидаемой продожительности жизни не является постоянной величиной и изменяется во времени, в расчетах целесообразно учитывать показатель средней продожительности жизни за ряд лет, либо переменные показатели продожительности жизни, изменяющиеся во времени.
В свете вышеизложенного агоритм расчета трудовой пенсии примет следующий вид (таблица 1).
Следует отметить то, что ожидаемый период выплаты пенсии (Т), используемый для определения страховой и накопительной частей трудовой пенсии и установленный на основе данных Госкомстата РФ, равен 228мес.
При этом нормативная продожительность страхового стажа инвалида или умершего кормильца (К) до достижения 19лет составляет 12 месяцев и увеличивается на 4 месяца за каждый полный год возраста начиная с 19 лет, но не более чем до 180 месяцев.
Агоритм расчета трудовой пенсии1
Формула Условные обозначения
ПЕНСИЯ ПО СТАРОСТИ Пс = БЧ + СЧс х I + НЧ (1) гдеСЧс=П% (2) / = (1 + л1хг1+и2х/2 + ...+ + "тх'т) = 1 + ЦЩЧ НЧ = П% (4) Пс = БЧ+ пк/Тх(\ + , (5) Пс - пенсия по старости, руб.; БЧ - базовая часть пенсии, руб.; СЧс - страховая часть пенсии по старости, руб.; НЧ - накопительная часть пенсии, руб.; I - множитель наращения, П( - продожительность периода; П - число лет после выхода на пенсию; ^ - соотношение ожидаемой продожительности жизни женщин и мужчин в периоде 1; 1 - пенсионный период, 1 = 1,2,3...т. ПК - расчетный пенсионный капитал застрахованного лица, руб.; ПН - пенсионные накопления застрахованного лица, руб.; Т - ожидаемый период выплаты пенсии, лет;
ПЕНСИЯ ПО ИНВАЛИДНОСТИ Пи = БЧ + СЧИ х I + НЧ (6) где СЧи="У(ТхК) (7) К = (12 + [В-18]х4)/180 (8) Пи=БЧ + {--]х " \чГх(12 + [В-18]х4/180)) (9) Пи - пенсия по инвалидности, руб.; СЧи - страховая часть пенсии по инвалидности, руб.; К - отношение нормативной продожительности страхового стажа на момент назначения пенсии к 180 месяцам, мес.; [В-18] - поное число лет возраста, превышающего 18 лет;
'Составлено автором
Продожение таблицы 1
ПЕНСИЯ ПРИ ПОТЕРЕ КОРМИЛЬЦА Пц = БЧ + СЧ/7 х / (10)
где СЧп=ПК/(ТхК)/КН (11)
Пп - пенсия при потере кормильца, руб.;
СЧп - страховая часть пенсии при потере кормильца, руб.; КН - количество нетрудоспособных членов семьи умершего кормильца, являющихся получателями пенсии, чел.;_
В свою очередь, определение К представляет собой самостоятельное процессуально законченное расчетное действие, при этом дожно применяться округление до 8-значной цифры с тем, чтобы определить страховую часть пенсии инвалида или пенсии при потере кормильца.
Расчет догосрочной финансовой обеспеченности пенсионных обязательств по современной технологии осуществляется на основе данных догосрочного макроэкономического и демографического прогнозов (таблица 2).
В целях апробации предложенной автором методики расчета трудовой пенсии при заданных исходных прогнозных макроэкономических и демографических параметрах представляется возможным определить размер трудовой пенсии и величину коэффициента замещения с учетом корректирующих показателей. Принимая во внимание то, что выплаты накопительной части трудовой пенсии будут осуществляться лишь с 2013г., период прогнозирования охватывает 2002-2012 гг.
Полученные результаты расчетов размера трудовой пенсии по старости представлены в таблице 3.
Следует отметить то, что выпоненный расчет имеет вероятностный характер, поскольку исходная информация является частично гипотетической.
В определенных условиях при достаточном объеме финансовых ресурсов Пенсионного фонда РФ предложенный агоритм расчета трудовой пенсии позволит, по мнению автора, частично нивелировать тендерные различия, характерные для пенсионной системы РФ.
Основные экономические показатели пенсионного обеспечения в догосрочной перспективе в 2002-2012 гг.1
Год Среднегодовые показатели
Размер трудовой пенсии, руб. Рост пенсии, о, о Размер базовой части трудовой пенсии, руб. Размер страховой части пенсии, руб Размер индексации'
базовой части трудовой пенсии страховой части трудовой пенсии
2 002 1380,0 136,0 541,2 838,8 1,09 1,09
2003 1642,1 118,9 590,1 1051,9 1,07 1,15
2004 1836,0 111,8 651,2 1184,8 1,06 1,06
2005 2111,0 119,9 840,0 1271,0 1,09 1,12
2006 2157,3 108,8 912,2 1385,1 1,08 1,11
2007 2297,3 108,7 826,3 1519,2 1,07 1,09
2008 2542,9 108,4 884,1 1658,8 1,07 1,09
2009 2757,0 108,4 946,0 1811,1 1,07 1,09
2010 2973,5 107,9 1012,2 1964,3 1,07 1,1
2011 3203,9 107,7 1072,9 2131,0 1,06 1,06
2012 3424,9 106,9 1126,6 2298,3 1,05 1,07
Положительным моментом является то, что предложенный механизм расчета пенсии также обеспечивает увеличение размера коэффициента замещения до уровня, рекомендуемого Международной организацией труда (50-60%)
В целом, на взгляд автора, необходимо использование единого подхода к нормативному регулированию значения ожидаемого периода выплаты трудовой пенсии на основе разработки специальных таблиц дожития (исходя из
1 Составлено на основе данных протоза Минэкономразвития и торговли РФ, прогноза развития ПФР
разделения застрахованных лиц на возрастные когорты, учета различии в уровне доходов и ожидаемой продожительности жизни мужчин и женщин после достижения пенсионного возраста).
Таблица 3
Расчет трудовой пенсии по старости с учетом корректирующих показателей в 2002-2012 г.г.1
Год Возраст, лет Размер трудовой пенсии, руб. Коэффициент замещения, % Размер трудовой пенсии с учетом тендерного показателя, руб. Коэффициент замещения с учетом тендерного показателя, %
2002 60 1380,0 31,0 1585,7 35,1
2003 61 1642,1 29,1 1976,9 36,1
2004 62 1836,0 28,2 2447,3 39,4
2005 63 2111,0 27,7 3063,8 42,0
2006 64 2297,3 26,1 3542,4 42,8
2007 65 2345,5 24,7 4168,5 43,8 .
2008 66 2542,9 23,3 4802,2 44,1
2009 67 2757,1 22,2 5654,8 45,4
2010 68 2973,5 21,0 6503,8 45,9
2011 69 3203,9 20,0 7465,9 47,6
2012 70 3424,9 18,9 8481,1 48,7
4. Разработаны рекомендации по совершенствованию механизма формирования и использования финансовых ресурсов Пенсионного фонда Российской Федерации для оптимизации пенсионного обеспечения
Состояние бюджета Пенсионного фонда области и Российской Федерации в целом зависит от многих слагающих: уровня заработной платы, положения на рынке труда, налоговой, страховой и социальной политики
1 Составлено автором.
государства. Вместе с тем, наибольшее негативное влияние на финансовое положение Пенсионного фонда РФ, как свидетельствуют результаты исследования, оказывают следующие факторы:
- снижение численности занятых в экономике и увеличение демографической нагрузки;
- существенный рост прямого перераспределения поступающих страховых взносов на финансирование выплат компенсационного характера;
- невыпонение утверждаемых законами о федеральном бюджете показателей по перечислению средств, плановое недофинансирование выплат, подлежащих возмещению за счет средств федерального бюджета, а также средств Министерства труда и социального развития РФ;
- различие участников пенсионной системы по тендерному признаку в рамках реализации пенсионных прав;
- неадекватность доходов и обязательств ПФР в отношении индивидуальных предпринимателей, занимающихся частной практикой, нотариусов, адвокатов, фермеров.
По мнению автора, переход со страховых на налоговые механизмы мобилизации обязательных платежей во внебюджетные фонды в 2001 году является основной предпосыкой создания низкой доходной базы ПФР. Страховые взносы по своей экономической природе отличаются от налогов и носят не фискальный, а компенсационный характер. В составе современной трехуровневой структуры обязательных платежей только две - страховая и накопительная части носят индивидуальный характер и возвращаются гражданину. Другая часть (6% ЕСН), направляемая на формирование базовой части пенсии, распределяется между всеми пенсионерами страны, при этом нарушается страховой принцип возврата страховых сумм. А данный пенсионный механизм выпоняет не свойственные пенсионному страхованию функции поддержки малоимущих категорий граждан.
Следует отметить то, что согласно экспертным оценкам, доля зарплаты в ВВП России составляет около 24% (в развитых индустриальных странах она, как правило, в два раза выше). При этом доля пенсий в ВВП на сегодняшний день едва превысила 6%, а минимальный размер пенсии составляет 54,5 % прожиточного минимума пенсионера и снижается в течение всего периода исследования.
В ходе анализа основных показателей пенсионного обеспечения автором выявлено то, что соотношение средней месячной пенсии и среднего размера заработной платы (коэффициент замещения) имеет тенденцию к снижению (таблица 4).
При этом, чем выше заработная плата работников, тем более низкий размер коэффициента замещения.
В развитых странах размер пенсии составляет 60-80% заработной платы, в то время как в России этот показатель достигает 25-30%. Вместе с тем вышеуказанный коэффициент является одним из основных показателей, определяющих социальную сущность и экономическую стабильность всей пенсионной системы.
Обозначенные негативные явления в пенсионном обеспечении имеют место не только на территории Тюменской области, но и характерны для всей страны.
С учетом вышеизложенного, автором предлагаются следующие рекомендации по совершенствованию механизма формирования и использования финансовых ресурсов Пенсионного фонда РФ:
- передача функций плательщика от работодателя к работнику, при одновременном распространении индивидуального учета уплачиваемых платежей для исчисления пенсий на всю сумму производимых взносов, что имеет место только по платежам на страховую и накопительную части трудовой пенсии;
Динамика основных показателей пенсионного обеспечения
в Тюменской области в 2000-2004 г.г.1
Показатели 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004г.
Численность пенсионеров, тыс. 312,3 316,1 317,5 318,1 317,2
чел.
Удельный вес численности 23,1 23,4 23,6 23,7 22,8
пенсионеров в общей
численности населения, в %
Численность занятых в 2,1 1,8 1,9 1,9 2,1
экономике, приходившихся на 1
пенсионера
Средний размер месячной 794,9 1086,4 1396,5 1650,7 1992,5
пенсии, руб.
Реальный размер назначенной 72,9 116,6 112,5 115,8 109,1
месячной пенсии (с учетом
компенсации), в % к
предыдущему году
Реальная начисленная 73,6 115,2 122,0 124,1 112,2
заработная плата одного
работника, в % к пред. году
Средний размер месячной 29,7 32,5 28,1 26,4 28,0
пенсии к среднему размеру
начисленной зарплаты, в %
Средний размер месячной 88,7 124,2 130,1 135,7 132,8
пенсии к величине
прожиточного минимума
пенсионера, в %
Минимальная пенсия по 453,2 485,3 565,3 610,1 770,2
старости с учетом компенсации
Минимальная пенсия по 61,7 70,8 58,1 56,1 54,5
старости к величине
прожиточного минимума
пенсионера, в %
Отношение среднего размера 77,3 80,1 106,6 106,8 107,1
месячной пенсии в Тюм. обл. к
среднему размеру месячной
пенсии в РФ, в %
Отношение среднемесячной 114,3 109,8 119,2 125,7 131,8
зарплаты в Тюм. области к
среднемес. зарплате в РФ, в %
Составлено автором.
- установление порядка зачисления поступлений страховых взносов в фонд на финансирование выплаты базовой части трудовой пенсии аналогичного механизму, действовавшему в 2001 г. и предполагающему непосредственное перечисление сумм единого социального налога на счета Пенсионного фонда РФ, так как обезличивание на счетах по учету доходов федерального бюджета поступлений единого социального налога нарушает самостоятельность Пенсионного фонда России;- обеспечение координации функций по сбору данных и средств между налоговым ведомством и Пенсионным фондом, а также установление порядка приведения в соответствие данных и потоков средств в двух ведомствах;
- обеспечение эквивалентности пенсионных обязательств и накопленных пенсионных прав путем изменения методики расчета пенсий;
- обеспечение надежного инвестирования, управления и сохранности пенсионных активов с учетом защиты прав будущих пенсионеров;
- усиление государственного контроля и надзора за деятельностью финансовых институтов, работающих со средствами населения.
В заключение следует отметить то, что поная автономность бюджета Пенсионного фонда дожна базироваться, в первую очередь, на стабильной правовой основе.
Вместе с тем, вопрос пенсионных преобразований выражает, прежде всего, не форму, а методологию движения соответствующей доли национального продукта. При этом основой расширения возможностей использования пенсионных накоплений населения, как источника инвестирования, является рост благосостояния населения и увеличение его резервных финансовых ресурсов. В свою очередь, рост благосостояния граждан - это не только условие для расширения инвестиций, но и одно из важнейших условий развития экономики в целом.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:
1. Корчемкина Е.С., Мазаева М.В. Проблемы формирования и
использования финансовых ресурсов государственных внебюджетных фондов // Вестник ТюмГУ, №1, 1999 г., - Тюмень: Изд-во Тюменского государственного университета - 0,5/0,4 п.л.
2. Корчемкина Е.С. Проблемы функционирования негосударственных пенсионных фондов // Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма. Сб. статей. - Тюмень: Изд-во Тюменского государственного университета. Выпуск 5,2000 г., - 0,4 п.л.
3. Корчемкина Е.С. Негосударственные пенсионные фонды: тенденции и перспективы развития // Аспекты финансово-экономического развития регионов России. Сб. статей. - Челябинск: Изд-во Южно-Уральского Госуниверситета,2001 г.,-0,4 пл.
4. Корчемкина Е.С. Проблемы привлечения и эффективного использования сбережений населения // Экономика. Управление. Финансы.: Сб. науч. статей У1-ой Всеросс. науч.- прак. конф. - Тула: Изд-во Тульского госуниверситета. 2003 г., - 0,3 пл.
5. Корчемкина Е.С. Совершенствование механизма формирования пенсионных прав и определения размера трудовой пенсии // Конкурентоспособность территорий и предприятий во взаимозависимом мире. Тез. УП-го Всеросс. форума молодых ученых. Екатеринбург: УрГЭУ, 2004 г., -0,1 п.л.
6. Корчемкина Е.С. Совершенствование системы пенсионного обеспечения //Актуальные проблемы социально-экономических трансформаций России: Материалы Всеросс. науч.- прак. конф. (15-17 марта 2005 г.). Тюмень: Изд-во Вектор Бук, 2005г., - 0,6 пл.
Подписано в печать 21.04 2005 Формат бумаги 60 х 84 1/16. Бумага для множительных аппаратов. Печать плоская. Заказ 92. Тираж 150 экз. Усл. печ. л. 1,3. Отпечатано с готового оригинал-макета ООО "Тираж". г.Тюмень, ул Республики,249
f * 2:05 ( :
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Климова, Елена Сергеевна
ВВЕДЕНИЕ 3 1. ПЕНСИОННЫЙ ФОНД РОССИИ КАК ФОРМА КОЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ
1.1 Методология функционирования пенсионного фонда
1.2 Эволюция пенсионного фонда
1.3 Экономическая природа сбережений населения
2. МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСОВ ПЕНСИОННОГО ФОНДА РОССИИ
2.1 Зарубежный опыт функционирования пенсионных фондов как основа для отечественной практики
2.2 Эволюция отечественной системы формирования доходов Пенсионного фонда России
2.3 Финансирование пенсионного обеспечения за счет ресурсов Пенсионного фонда Российской Федерации
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ: ОЦЕНКА С ПОЗИЦИЙ ПЕНСИОННОГО ФОНДА РОССИИ
3.1 Инвестирование пенсионных накоплений населения
3.2 Методика формирования пенсионных прав и определения размера трудовой пенсии
Диссертация: введение по экономике, на тему "Пенсионный фонд России в условиях реформирования пенсионной системы"
Актуальность темы исследования. Глубинные качественные изменения, происходящие в Российской Федерации, затронули все сферы жизнедеятельности российского общества и государства. В связи с этим возникла объективная необходимость пересмотра укоренившихся представлений о деятельности существующих социальных институтов, их финансовых источников и рационального использования имеющихся средств.
Наиболее важным для членов общества направлением преобразований социальной политики государства является реформирование пенсионной системы, затрагивающей интересы нескольких поколений на протяжении длительного времени.
Пенсионное обеспечение рассматривается как одна из важнейших социальных гарантий стабильного развития общества, поскольку непосредственно затрагивает интересы нетрудоспособного населения, составляющего, как правило, свыше 25-30% жителей любой страны, и косвенно трудоспособного населения. Особенно важное значение оно приобретает в период экономических преобразований, происходящих в России, где в настоящее время численность престарелых, инвалидов и членов семей, потерявших кормильца, составляет свыше 26,3% общей численности населения1.
Негативные демографические изменения, которые, по прогнозам, дожны обострить социально - экономическую ситуацию в России в ближайшие 10-15 лет, заставляют искать новые подходы в решении задач, связанных с материальным обеспечением нетрудоспособных при наступлении старости, инвалидности, по случаю потери кормильца.
Пенсионная система и механизм управления ее финансами требуют изменений, адекватных современным экономическим, социальным и демографическим условиям с учетом передового мирового опыта,
1 Демографический ежегодник: Статистический сборник / Тюменский областной комитет госстатистики Т.2003. - С.15-16. накопленного финансовой наукой. Это вызывает необходимость глубокого научного анализа проблем, связанных с реализацией пенсионной реформы, ее последствиями, функционированием пенсионной системы и главное деятельностью пенсионного фонда государства.
В силу масштабности государственной программы пенсионного обеспечения в условиях нашей страны, а также ее сложности из-за особенностей накопленных за советский период пенсионных обязательств современная пенсионная система России играет огромную роль не только в социальной и общественно-политической жизни всего государства, но и в его финансово-бюджетной сфере, оказывая значительное влияние на формирование и перераспределение денежных ресурсов в региональном и отраслевых аспектах, на стабильность и сбалансированность финансовой системы государства.
При этом жизненная потребность обеспечения социальной и экономической защищенности граждан, увеличения инвестиционных ресурсов и ослабления инфляционных процессов вызывает повышенный интерес к пенсионным сбережениям населения со стороны ученых и практиков, государственных структур, пенсионных фондов, страховых компаний, инвестиционных учреждений и других организаций. Все вышесказанное определило актуальность темы диссертационного исследования.
Степень изученности проблемы. Теоретические и практические вопросы социального и пенсионного страхования, развития пенсионной системы государства и ее реформирования исследованы в трудах ведущих отечественных и зарубежных экономистов: Д.Г. Александрова, П. Арроу, М.Н. Бродского, В.И. Вьюницкого, М.Э. Дмитриева, Я. Йончика, М. Клоуз, Д.С. Коншина, С.В. Комарова, В.В. Куценко, М.Рашид, В.Роика, С.В. Ровбеля, А.К. Соловьева и др.
Вместе с тем многие предложения по реформированию пенсионной системы по прежнему остаются дискуссионными и недостаточно разработанными. При этом особое внимание авторы уделяют политическим и институциональным аспектам преобразований пенсионной системы.
В то же время нельзя не учитывать то, что степень изученности экономических аспектов функционирования Пенсионного фонда России отстает от потребностей современной отечественной практики. Это, в свою очередь, не позволяет принимать своевременные конструктивные решения по многочисленным актуальным вопросам развития пенсионной системы в целом. Недостаточное внимание уделяется изучению роли финансовой науки в развитии пенсионной системы, экономических основ пенсионного страхования и механизма функционирования государственного пенсионного фонда в условиях реформирования пенсионной системы. Различные финансовые аспекты указанной тематики, в том числе региональные, рассмотрены в работах A.M. Бабича, Дадашева, В.А. Дробозиной, В.К. Гуртова, В.П. Иваницкого, А.Ю. Казака, М.С. Марамыгина, Е.И. Мельниковой, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, В.М. Пищулова, Г.Б. Поляка, Б.Н. Сабанти, Г.Э. Слезингер, Н.С. Слепцова, Д.Г. Черника и др.
Отдельные аспекты экономико-математического моделирования процессов развития пенсионной системы, актуарных расчетов пенсионных фондов, и пенсионных схем рассматриваются в работах Д.К. Добромыслова, С. Кабакина, И.А. Красновой, И.Ф. Цисарь, Е.М. Четыркина, В.В. Шахова и др.
Актуальность, сложность и многогранность проблем проведения пенсионной реформы, совершенствования механизма функционирования государственного пенсионного фонда обуславливают необходимость системного исследования данных проблем применительно к новым условиям и конкретным региональным особенностям.
Целью диссертационной работы является разработка методических рекомендаций по совершенствованию механизма функционирования Пенсионного фонда РФ для эффективного использования финансовых ресурсов и повышения уровня пенсионного обеспечения в условиях реформирования пенсионной системы.
Для достижения поставленной цели предусматривается решение следующих задач, определивших логику диссертационного исследования и его структуру:
- раскрыть социально - экономическое содержание понятия пенсионный фонд, исследовать его специфику в условиях преобразований пенсионной системы;
- проанализировать отечественные и зарубежные принципы систематизации и предложить авторские признаки классификации пенсионных фондов;
- исследовать механизм функционирования Пенсионного фонда России в свете внедрения накопительных элементов в систему пенсионного страхования;
- разработать методику расчета пенсии, исходя из необходимости обеспечения пенсионных обязательств и накопленных пенсионных прав;
- рассмотреть имеющийся опыт создания и использования технологии условно-накопительных счетов в разных странах с целью выработки практических рекомендаций по совершенствованию пенсионного обеспечения;
- выявить тенденции и обосновать перспективные направления совершенствования механизма формирования и использования финансовых ресурсов Пенсионного фонда России в условиях трансформации системы пенсионного обеспечения.
Объектом диссертационного исследования является государственный пенсионный фонд как социально-финансовый институт системы пенсионного обеспечения.
Предметом исследования является совокупность финансовых отношений, возникающих в процессе формирования и использования ресурсов Пенсионного фонда России.
Методологической основой проводимого диссертационного исследования является диалектический метод познания, раскрывающий возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. Сравнительный подход к объекту исследования реализован при помощи общенаучных методов: моделирования, анализа и синтеза, группировки и сравнения.
Теоретической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, юристов, социологов, специалистов в области социального, пенсионного обеспечения и страхования.
Эмпирическую базу исследования составили законодательные акты и нормативные документы государственных органов власти и управления РФ, материалы научно-практических конференций, данные Государственного комитета статистики РФ и Тюменского областного комитета государственной статистики, Министерства экономического развития РФ, Пенсионного фонда РФ и его регионального отделения по Тюменской области, а также материалы периодической печати по изучаемой проблеме.
Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем:
- уточнено экономическое содержание понятия пенсионный фонд с учетом его специфики в современных условиях реформирования пенсионной системы;
- разработана классификация пенсионных фондов в зависимости от их правовой принадлежности, принципов функционирования и применяемых методов накопления средств и расчета пенсий;
- предложена и обоснована авторская методика формирования пенсионных прав и определения размера трудовой пенсии в целях нивелирования тендерных различий системы пенсионного обеспечения;
- разработаны рекомендации по совершенствованию механизма формирования и использования ресурсов Пенсионного фонда Российской Федерации для оптимизации пенсионного обеспечения.
Теоретическое значение исследования заключается в том, что его результаты способствуют расширению теоретической и методической базы, необходимой для выработки более эффективного механизма функционирования государственного пенсионного фонда.
Практические рекомендации автора, содержащиеся в диссертационной работе, могут быть использованы при решении проблем формирования и использования ресурсов Пенсионного фонда в регионе и Российской Федерации, а также повышения уровня пенсионного обеспечения.
Апробация работы. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждены на всероссийских и региональных научно-практических конференциях и семинарах ТюмГУ, УрГЭУ, ВУЗов г.г.Тула и Челябинск. Теоретические положения и практические рекомендации диссертационной работы используются в учебном процессе Тюменского государственного университета по дисциплинам Финансы, Целевые бюджетные и внебюджетные фонды, Бюджет и бюджетная система, Государственные и муниципальные финансы.
Публикации. Основные научные результаты выпоненных исследований опубликованы в 6 научных работах, объемом 2,2 п.л.
Диссертационная работа выпонена в соответствии с п. 2.5 Паспорта специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит.
Структура диссертационной работы построена в соответствии с целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Климова, Елена Сергеевна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Резюмируя вышеизложенное, представляется возможным утверждать следующее:
1. В условиях современной трансформации социально-экономической системы России, введения накопительных отношений в систему пенсионного страхования, новой концепции налогообложения значительно изменяются принципы деятельности и механизм функционирования пенсионных фондов. При этом главная задача реформирования пенсионной системы в России, состоит в определении оптимальных пропорций применения и форм развития различных институтов пенсионного обеспечения.
В силу чего особенно важным становится поиск и научное обоснование эффективных способов, инструментов, гибких форм и приоритетных направлений привлечения государственными и коммерческими организациями финансовых средств населения в инвестиционных целях для решения задач развития экономики.
Пенсионный фонд представляет собой форму образования и перераспределения части стоимости общественного продукта для финансирования пенсионных выплат и обеспечения допонительными инвестиционными ресурсами приоритетных сфер экономики. При этом в условиях трансформации пенсионной системы государственный пенсионный фонд является одной их эффективных форм колективного инвестирования сбережений населения.
2. Российская пенсионная система до последнего времени была ориентирована на возмещение утраченного заработка с одновременным стремлением обеспечения минимального уровня жизни для всех нетрудоспособных. При этом решение указанных задач до 1990г. дожна была обеспечить единая пенсионная система за счет единственного источника финансирования - средств государственного бюджета, а после 1990г. - за счет текущих взносов работодателей и граждан на обязательное пенсионное страхование, а именно средств Пенсионного фонда России.
С момента создания в начале 90-х г.г. Пенсионного фонда в России началась эпоха реформирования системы пенсионного обеспечения, в ходе которой изменяся порядок финансирования, частота и размеры пенсий и индексаций, правовой статус всех участников пенсионного страхования. Вместе с тем вопрос пенсионных преобразований выражает, прежде всего, не форму, а методологию движения соответствующей доли национального продукта.
3. Состояние бюджета Пенсионного фонда области и Российской Федерации в целом зависит от многих слагающих: уровня заработной платы, положения на рынке труда, налоговой, страховой и социальной политики государства. Результаты исследования свидетельствуют о том, что наибольшее негативное влияние на финансовое положение Пенсионного фонда РФ оказывают следующие факторы:
- снижение численности занятых в экономике и увеличение демографической нагрузки;
- существенный рост прямого перераспределения поступающих страховых взносов на финансирование выплат стимулирующего и компенсационного характера;
- различие участников пенсионной системы по тендерному признаку в рамках реализации пенсионных прав;
- невыпонение утверждаемых законами о федеральном бюджете показателей по перечислению средств, плановое недофинансирование выплат, подлежащих возмещению за счет средств федерального бюджета;
- неадекватность доходов и обязательств ПФР в отношении индивидуальных предпринимателей, занимающихся частной практикой, нотариусов, адвокатов, фермеров.
В настоящее время доля зарплаты в ВВП России составляет около 24% (в развитых индустриальных странах она, как правило, в два раза выше). При этом доля пенсий в ВВП на сегодняшний день едва превысила 6%, а минимальный размер пенсии составляет 54,5 % прожиточного минимума пенсионера.
Соотношение средней месячной пенсии и среднего размера заработной платы (коэффициент замещения) имеет тенденцию к снижению (29,7 % - в 2000г. и 28% - в 2004 г.), в то время как в развитых странах размер пенсии составляет 60-80% заработной платы. Вышеуказанный коэффициент является одним из основных показателей, определяющих социальную сущность и экономическую стабильность всей пенсионной системы. Вместе с тем, соотношение минимальной пенсии и прожиточного минимума пенсионера также имеет неустойчивый характер и снижается в течение всего периода исследования.
4. Мировой опыт свидетельствует о том, что финансовые интересы лиц пенсионного возраста наилучшим образом обеспечиваются, если в комплексе пенсионного страхования наряду с управляемой государством распределительной системой развивается и накопительная система, в которой пенсионные взносы используются для инвестирования в финансовые активы. Введение накопительного элемента призвано увеличить размер пенсии наряду с развитием рынка ценных бумаг, увеличением объема догосрочных национальных сбережений и содействием экономическому росту.
Однако, на наш взгляд, пенсионные программы догосрочного инвестирования активов объективно связаны с вероятностью рисковых операций для их участников (экономический риск, риск невыплат по инвестициям, риски, связанные с увеличением продожительности жизни, с некомпетентным руководством, с изменением фискальной и правительственной политики).
5. Перечисленные проблемы свидетельствуют о необходимости корректировки отдельных положений пенсионной реформы, в силу чего, автором предлагаются следующие мероприятия по совершенствованию механизма функционирования Пенсионного фонда РФ:
- передача функций плательщика от работодателя к работнику, при одновременном распространении индивидуального учета уплачиваемых платежей для исчисления пенсий на всю сумму производимых взносов;
- установление порядка зачисления поступлений страховых взносов в фонд на финансирование выплаты базовой части трудовой пенсии аналогичного механизму, действовавшему в 2001г. и предполагающему непосредственное перечисление сумм единого социального налога на счета Пенсионного фонда;
- обеспечение эквивалентности пенсионных обязательств и накопленных пенсионных прав путем изменения механизма расчета пенсий;
- установление экономических параметров деятельности накопительной системы - необходимой ставки реальной доходности, предельной величины административных издержек для управляющих компаний;
- усиление государственного контроля и надзора за деятельностью финансовых институтов, работающих со средствами населения.
Вместе с тем, основой расширения возможностей использования пенсионных накоплений населения, как источника инвестирования, является, прежде всего, рост благосостояния населения и увеличение его резервных финансовых ресурсов. При этом рост благосостояния граждан - это не только условие для расширения инвестиций, а, прежде всего, одно из важнейших условий конкурентоспособности страны.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Климова, Елена Сергеевна, Тюмень
1. Бюджетный кодекс РФ, 31 июля 1998г., №145-ФЗ, принят Государственной Думой 17 июля 1998 года, одобрен Советом Федерации 17 июля 1998г.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный Закон от 5 августа 2000г. №117-ФЗ в редакции Федеральных законов от 24.07.2002г. №104-ФЗ, от 24.07.2002г. №110-ФЗ. Уральское юридическое издательство. с.228.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая. Официальный текст по состоянию на 15 апреля 2001г.- М.: Изд-во НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2001. с212.
4. Федеральный закон от 15 декабря 2001 г №166-ФЗ О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации (с изменениями от 25 июля 2002г)
5. Федеральный закон от 15 декабря 2001 года №167-ФЗ Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации (принят Государственной Думой 30 ноября 2001 года Одобрен Советом Федерации 5 декабря 2001 года).
6. Федеральный закон от 7 мая 1998г. №75-ФЗ О негосударственных пенсионных фондах (с учетом изменений и допонений по состоянию на 1 февраля 2003 г.)
7. Федеральный закон от 17.12.2001г. №173-Ф3 О трудовых пенсиях в Российской Федерации, принят Государственной Думой 30 ноября 2001г., одобрен Советом Федерации 5 декабря 2001г.
8. Федеральный закон от 31.12.2001г. 3 198-ФЗ О внесении допонений и изменений в Налоговый кодекс РФ и некоторые законодательные акты РФ о налогах и сборах
9. Федеральный закон от 20.07.2004 №70-ФЗ л О внесении изменений в главу 24 части второй Налогового Кодекса РФ, Федеральный закон Об обязательном пенсионном страховании в РФû
10. Концепция реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации (см. программу пенсионной реформы в РФ, одобренную постановлением правительства РФ от 20 мая 1998г № 463)// Постановление правительства РФ от 07.08.95 №790
11. Азарова Е.Г. Обзорный комментарий нового пенсионного законодательства // Комментарий Законодательства (материал подготовлен с использованием правовых актов по состоянию на 19 апреля 2002г.)
12. Андрианов В.Д. Россия: Экономический и инвестиционный потенциал. М.: ОАО Изд-во Экономика, 1999.-с662.
13. Астапов K.JI. Реформирование пенсионной системы Российской Федерации, 2002, №24(114).-с.47-52.
14. Аракчеева Ю. Купленная старость// Профиль, 2002, №43.-с.80.
15. Аранжереев М. Тенденции развития зарубежных пенсионных систем//Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №1(7).-с.73-79.
16. Артемова Е. Международный опыт инвестирования пенсионных накоплений // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №6. с.74-78.
17. Ачаркан В.А., Соловьев А.Г. Работающие пенсионеры. М., 1989.133 с.
18. Афанасьев С.А. Расчет пенсии: первый этап стартовый пенсионный капитал. М/.МЦФЭР, 2002. 176 с.
19. Бабич A.M., Егоров Е.В., Жильцов Е.И. Социальное страхование в России и за рубежом. Учебное пособие. М.: Изд-во РАГС, 1998-368с.
20. Баскаков В., Мельчук А., Памазкин Д. Актуарная экспертиза // Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8). с.60-63.
21. Бирман A.M. Очерки теории советских финансов.-М.: Финансы, 1975.-254 с.
22. Большакова И.В. Негосударственные пенсионные фонды: правовые основы, бухгатерский учет и аудит. М.: Аналитика -Пресс. 1998.-216 с.
23. Бондарь В. Что даст пенсионная реформа?/Бизнес-центр, 2003, №13(67)
24. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций.-М.: Финансы и статистика, 1983.-142 с.
25. Братчикова Н.В. Комментарий к Закону О негосударственных пенсионных фондах.- М.: Юстицинформ, 2001.-64 с.
26. Бродский Г.М. Право и экономика пенсионного обеспечения. СП б.,1998.-288 с.
27. Брусникин Н. Пакетирование пенсионных законов застопорилось//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8).-с.55-56.
28. Бюджетная система Российской Федерации Учебник / Под ред. М.В. Романовского, О.В.Врублевской.- М.: Юрайт, 1999.-621 с.
29. Бюрократия. Чиновники открестились от пенсионной реформы / КоммерсантЪ, 2003, №51.
30. Варкавская Н. На пенсиях заработали 4 мрд. доларов /Коммерсант, 1999, №18, 11 февраля.
31. Виков Н.О. Философия богатства. Монография. Тюмень: Изд-во ТГУ, 2000. 248с.
32. Викова С.М. Пенсии индивидуальным предпринимателям, перешедшим на единый налог на вмененный доход для определенных видов деятельности // Пенсия, 2003, №2. с.37-41.
33. Вилявин Г. Досрочные трудовые пенсии по старости и обязательные профессиональные пенсии // Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8). с.57-59
34. Вдовина В.И. Некоторые особенности работы представителей военных комиссариатов в судах по рассмотрению вопросов пенсионного обеспечения военнослужащих//Пенсия, 2002, №11.-е.61.
35. Владимиров С.А. О показателе эффективности инвестиций//Финансы, 2002, №6.-с.73.
36. Вознесенский Э.А. Финансы как стоимостная категория. М.:Финансы и статистика, 1985.-159 с.
37. Войшвило И.Е., Щербаков А.И. Инвестирование средств накопительной пенсионной системы в государственные облигации//Финансы, 2002, л4.-с.54-55.
38. Воков Ю. Регулирование деятельности пенсионных фондов // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №6. с.17-19.
39. Вьюницкий В.И. Накопительный элемент пенсионной системы: правовой статус, порядок формирования накоплений, механизм выплаты//Пенсия, 2002, №4.-с.62-65.
40. Вьюницкий В. Накопительная составляющая бюджета ПФР на 2003г. // Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №1(7). с.65-66.
41. Вьюницкий В.И. Негосударственные пенсионные фонды как средство изменения форм собственности // Пенсия, 2002, №9.-с.50-54.
42. Вьюницкий В.И., Чижик Л.И. Шведский опыт реформирования пенсионной системы//Пенсия, 2002, №3.-с.70-72.
43. Гаврилова Л. На распутье трех дорог, или шаг вперед, два шага назад//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №3(9).-с.6-8.
44. Глазунов В.Н. Оценка инвестиций //Финансы, 2002, №10.-с.33.
45. Государственные и муниципальные финансы: Учебное пособие/Под ред.Г.Б. Поляка.- М.: Юнити-Дана, 2004.-303 с.
46. Грудицина Л.Ю. Пенсионная реформа в России// Адвокат, 2002, №2.-с.З-9.
47. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы-М.: Экзамен, 2002.-384с.
48. Гусаков А.А. Льготы по уплате единого социального налога не распространяются на уплату страховых взносов в ПФР, 2002, №4. с.48
49. Гусаков А.А. Об уплате страховых взносов и ЕСН на выплаты, производимые территориальными органами ПФР// Пенсия, 2002, №7.-с.61.
50. Дадашев А.З.,Черник Д.Г. Финансовая система России: Учебное пособие.-М.: ИНФРА-М, 1997.-248 с.
51. Данилова Т.Н Инвестиционный рынок и его место в структуре фин.рынка (институциональный подход)// Финансы и кредит, 2002, №8(98)-с. 10-25.
52. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. О.И.Лаврушина.-М.: Финансы и статистика, 1998.-448 с.
53. Демографический ежегодник (1999-2003): Стат. сб. / Тюм.обл. комитет госстатистики. Т., 2003. - с.338.
54. Добролюбов К. Экономические расчеты для системы обязательного профессионального пенсионного страхования//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №3(9).-с.54-61.
55. Добромыслов К. Тендерные различия в пенсионной системе России // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №6. с.22-23.
56. Дьяченко В.П. Вопросы теории финансов М.: Госфиниздат, 1957.-189 с.
57. Дубова М.Д. Единый социальный налог в реализации социальной политики государства//Финансы, 2002, №12.-с.44.
58. Задорожный В. Разгосударствление пенсионной системы//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №3(9).-с.38-39.
59. Закон. Вы старейте вам зачтется / КоммерсантЪ Власть, апрель 2002г.
60. Захарова О.В. ЕСН страховые взносы // Пенсия, 2002, №4. - с.49-57.
61. Звягинцев А. Инвестиционный портфель для накопительных пенсий//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, № 3(9).-с.70-72.
62. Зурабов М.Ю. О целях и ходе проведения пенсионной реформы/ТПенсия, 2002, №4.-с.22-27.
63. Иванов А.П., Бунина Е.М. Инвестиционная активность и доходы населения//Финансы, 2002, №1.-с.62-64.
64. Иваницкий В.П. Формирование и развитие финансового механизма на основе распределения накоплений промышленности. Иркутск: Изд-во Иркутского университета, 1984.-196 с.
65. Иваницкий В.П., Мельникова Е.И. Методологические аспекты инвестирования сбережений населения России: Монография. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. - с.219
66. Иванов А.П., Бунина Е.М. Инвестиционная активность и доходы населения //Финансы, 2002, №3.-с.62-64.
67. Ивашкин Е.И., Кожевников И.Н., Сиятсков С.А. Потребности населения и предприятий в страховании и социально-экономические условия их удовлетворения//Финансы, 2002, №11.-C.39.
68. Игнатов А.В. Пенсионный оборотный налог // Финансы, 2003, №4. с.57-60.
69. Игонина JI.JI. Международный рынок инвестиций: современные тенденции развития//Финансы, 2002, №9.-с.75.
70. Ильясова Г. Инвестирование пенсионных накоплений // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №5. с.56-58
71. Ирвин Р., Дмитриев М., Люблин Ю.,Плескачевский В.,3латкис Б.,Бретон М. Проект содействие пенсионной реформе//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8).-с.13-17.
72. Казак А.Ю. Финансы и кредит- Екатеринбург : АОЗТ Изд. дом Ява, 1997-сбЗО.
73. Казак А.Ю., Марамыгин М.С. Денежно-кредитная политика и инвестиции в транзитивной экономике,- Екатеринбург: Изд-во УРГЭУ, 2001-271 с.
74. Караваева И.В. Социальная стабильность как фактор экономического роста и финансовые механизмы ее реализации//Финансы, 2002, №8.-с.61-64.
75. Карагодин М. Оптимизация страховой нагрузки при формировании профессиональных пенсионных систем/ЯТенсионные фонды и инвестиции, 2003, №1(7) -с.62-64.
76. Катков В.Ю. Совершенствование законодательства в области социальной политики//Современное право, 2003, №2.-с.5-9.
77. Кашин Ю.И. Финансовые активы населения: опыт макроанализа и оперативного мониторинга//Финансы, 2002, №8.-с.65-69.
78. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, % и денег. М.: Прогресс, 1978.-с.494.
79. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности- С-П.: Изд. дом Бизнес-пресса, 1998. 220с.
80. Ковалев В.В. Финансовый анализ.-М.: Финансы и кредит, 1998.-210с.
81. Кокорев Р. Ведение пенсионных счетов: правовые проблемы и инвестиционные риски//Пенсионпые фонды и инвестиции, 2003, №2(8).-с.64-67.
82. Коломин Е.В. О социальных приоритетах развития страхования//Финансы,2002, №9.-с.58.
83. Комарова С.В. О некоторых вопросах начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, 2002, №4, с.58.
84. Комарова С.В. Первые итоги реализации пенсионной реформы // Финансы,2003, №3. с.58-61.
85. Коншин Д. Финансирование накопительной части трудовой пенсии, формируемой в НПФ. // Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8). -с.20-21.
86. Кофман Ю. Частный инвестор// Рынок ценных бумаг, 1999, №11.-C.9.
87. Куценко В.В. Ровбель С.В. Пенсионное обеспечение в России: история, состояние и перспективы (текст лекций).- Новосибирск: НГЗУ, 1996.- 46 с.
88. Лазаревский А.А. Велика Британия пенсионной системой//Финансы и кредит, 2002, №3(93).-с. 18-20.
89. Лазаревский А.А., Сушкевич А.Г. Наизнанку и вверх ногами (Пенсионная реформа в России на фоне зарубежного опыта)//Финансы и кредит, 2002, №3(93)-с.11-17.
90. Левина Н.С. Практика уплат пенсионных взносов // Пенсия, 2002, №4. Ч с.49
91. Левина Н.С. Учет страховых взносов, включаемых в расчетный пенсионный капитал // Пенсия, 2002, №3. - с.68
92. Лукьянова О.В. Обобщение государственной статистической отчетности в области пенсионного обеспечения за 2001 год// Пенсия, 2002, №9.-с.66-67.
93. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. М.: Дело, Вита-Пресс, 1998.-е 430.
94. Марамыгин М.С. Балашов А.В. Деньги и денежные суррогаты в российской экономике Екатеринбург, 2000.-340с.
95. Маркс К. Капитал. Маркс К. и Энгельс Ф. Соч., Изд.2-е, т.23.
96. Маршал А. Принципы экономической науки Пер. с англ.-М.: Изд. группа Прогресс, 1993-3T.Tl-414c. Т2-309с. ТЗ- с351.
97. Миль Дж. С. Основы политической экономики. ТЗ.М.: Прогресс, 1981.-420с.
98. Мировидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды.- М.: Анкил, ИНФРА-М, 1996.-416 с.
99. Михальчук В.Ю. Собственные средства негосударственного пенсионного фонда и обеспечение его экономической устойчивости//Финансы, 2002, №2.-с.61-63.
100. Морозов А. Проблемы с новой редакцией Закона о НПФ. // Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8). с.28.
101. Мудраков В. Актуальные задачи реализации Нового Закона о НПФ // Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8). с.6-12.
102. Мудраков В., Згоржельский И. Правовое обеспечение деятельности НПФ // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №6. с. 12-16.
103. Мудракова В.И. Подведены итоги деятельности НПФ в 2001 г// Пенсия, 2002, №5.-с.62.
104. Настольная книга финансиста: Практическое руководство для бухгатеров и финансовых, работников по налогам, ценным бумагам, правовой деятельности /Под ред. В.Г. Панскова.-М: Междунар. центр фин.-экон. развития, 1995.-205 с.
105. Назаров А.С. О праве на одновременное получение двух пенсий// Пенсия, 2002, №4.-с.65-67.
106. Немчинов Д. Позиционирование управляющих компаний // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №5. с.59.
107. Нифакина И. Что может новая пенсионная модель?/ Российская газета, 2002, №6.
108. Новикова Ю. Принципы, стратегии и инструменты инвестирования средств НПФ//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №3(9).-с.73-74.
109. Норд Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экон. книги Начало, 1997. с178.
110. Пезенти А. Очерки политической экономии капитализма: В 2-х т./ Пер. с итал.-М: Прогресс, 1976.
111. Пенсионная реформа. Под ред. М.Ю.Зурабова М.: Современная экономика и право, 2001г. - с.136.
112. Пенсионная реформа: вопросы и ответы//Финансы, 2002, №4.-с.56-58.
113. Пенсионная реформа в России: причины, содержания, перспективы. Под ред. Дмитриева М.Э., Травина Д.Я. СПб: Норма, 1998. - с.256
114. Пенсионная реформа: вопросы и ответы// Финансы, 2003, №1 .-с.63-65.
115. Пенсионная реформа. Пенсионные накопления поделят десять банков / КомерсантЪ, 2003,№38
116. Пенсионная реформа. Пенсионные накопления останутся в госбумагах/ Коммерсантъ, 2003, №57
117. Пенсионная реформа. Банкиры скупают пенсионные фонды / КомерсантЪ, 2003, №58
118. Пенсионный калькулятор/Тенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8).-с. 18-19.
119. Пигу А.С. Экономическая теория благосостояния: В 2-х т./Пер. с англ.-М: Прогресс, 1985.
120. Пищулов В.М. Формирование системы финансирования социальной сферы на основе страхового принципа// Известия УрГЭУ, 2003, №7.-с.32-40.
121. Постникова Т.И. Новый порядок исчисления и уплаты единого социального налога в Федеральный бюджет и страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации//Налоговый вестник, 2002, №4.-с.40-44.
122. Плотников В. На очередном перекрестке реформ // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №6. с.20-21.
123. Политическая экономия: Словарь/Под ред. М.И. Вокова и др.-3-е изд., доп.-М: Политиздат, 1983.-527 с.
124. Попов B.C. Региональные аспекты эффективного функционирования пенсионной системы//Финансы, 2002, №10.-с.70.
125. Пудова А.Н. Некоторые вопросы, связанные с реализацией досрочного назначения трудовой пенсии по старости в связи с педагогической деятельностью// Пенсия, 2002, №11 .-с.56-60.
126. Пушкарева В.М. Развитие финансовой науки в России(1861-1917гг.)//Финансы, 2002, №7.-с.15.
127. Пчелинцев А. Стандартизация пенсионных систем//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №3(9).-с.76-78.
128. Разгулин С.В. Порядок уплаты единого социального налога организациями//Финансы, 2002, №11 .-с.28.
129. Рашид М. Российская пенсионная реформа в оценке экспертов всемирного банка // Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №1(7). с.41-43.
130. Рашид М. Российская пенсионная реформа в оценке экспертов всемирного банка//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8).-с.-6-12.
131. Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма: Сборник статей. Тюмень: Издательство ТГУ, 2000-164 с.
132. Рейно Э. Финансирование пенсий по старости: распределительные и накопительные системы в Европейском Союзе // Пенсия, 1996, №1. с.54-63
133. Реформа трудовая законная. Деньги на старость/ ЭЖ, 2003, №37.
134. Реформирование социальной сферы в условиях перехода к рыночной экономике. Учебное пособие под общей редакцией Н.С. Слепцова. М.: Изд-во РАГС, 1998.-290с
135. Реформирование пенсионной системы/ Российская бизнес-газета, 2003, №11(401)
136. Роик В. Пенсионная реформа: задачи для актуариев//Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №5.-с.45-47.
137. Роик В. Характеристика закона об инвестиционных пенсионных накоплений //Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №6. с.48-50.
138. Роик В., Шерстнев В. Негосударственные пенсии: каким им быть в России// Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №1(7).-с.44-46.
139. Рыжановская Л.Ю., Столярова А.А., Намсараева Е.М. Развитие пенсионной реформы в России, создание и размещение пенсионных резервов//Финансы и кредит, 2003, №7(121).-с.58-68.
140. Сабанти Б.М. Теория финансов. Учебное пособие.- М.: Менеджер, 1998.168 с.
141. Сабанти Б.М. Финансы современной России.-СПб.:Изд-во С.-Петерб. унта экономики и финансов, 1993.-352 с.
142. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход/Пер. с англ.-М: Дело,-1996.-848 с.
143. Самуэльсон П. Экономика/Пер. с англ.-М.: НПО Агон, 1992.-Т. 1.-338 с.
144. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2000.-272с.-(Серия Вопрос-ответ).
145. Слезингер Г.Э. Соц. Экономика. Учебник-М.: Изд-во Дело и сервис, 2001.-368с
146. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов/ Пер. с англ.-М.: Наука, 1993-Т.1-569с.
147. Современная экономическая мысль. М.: Прогресс, 1991.-420с.
148. Соловьев А.К. Ваше право на пенсию М.: Советская Россия, 1998. -128с.
149. Соловьев А.К. Результаты перерасчета пенсий // Пенсия, 2002, №3. с.38-43.
150. Соловьев А.К. Финансовая система государственного пенсионного страхования в России. М.: Финансы и статистика, 2001,- 496 с.
151. Соловьев А.К. Прогноз развития пенсионной системы в 2003-2005 годах// Пенсия, 2002, №7.-с.54-60.
152. Соловьев А.К., Донцова С.А., Кувакина Е.А., Новикова Е.Б., Терновская Н.П.,Якубов A.M. Актуарная оценка развития системы обязательного пенсионного страхования России до 2020 года//Пенсия, 2003, №3.-с.52-57.
153. Соловьев А.К., Бабошкин А.В. Актуарное оценивание в системе обязательного пенсионного страхования//Пенсия, 2002, №10.-с.45-51.
154. Социально-трудовая сфера России в переходный период: реалии и перспективы. Под общей редакцией Акимова А.К., Вогина Н.А. М.: Молодая гвардия, 1996.-216с.
155. Статистика пенсионной системы// Вестник ПФР, 2002, №2.-с.180-183.
156. Статистический ежегодник: Стат. сб. в 4-х частях. / Тюм.обл. комитет госстатистики. Т., 2002. - с.216.
157. Стиглиц Дж.Ю. Экономика государственного сектора/Пер. с англ.-М.:Изд-во МГУ:ИНФРА-М, 1997.-720с.
158. Ткач Ю.А. Социальные пенсии // Пенсия, 2003, №4. с.33-35.
159. Федотов Д.Ю. О формировании доходов внебюджетных фондов России // Финансы, 2003, №7. с.61-63.
160. Финансовые ресурсы народного хозяйства: (Пробл. формирования и использ.)/ Сенчагов В.К., Воков A.M., Авдиянц Ю.П. и др./ Под ред. В.К. Сенчагова.-М.: Финансы и статистика, 1982.-255 с.
161. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебник для ВУЗов/ JI.A. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др./ Под ред. Дробозиной.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-479с.
162. Финансы и инвестиции: Англо-рус., рус-англ. Токовый словарь: Учеб. пособие для вузов и образовательных учреждений повышения квалификации по направлению Менеджеры/ Н.Г. Богодевич и др. -М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.-218 с.
163. Финансы /Под ред. В.М. Родионовой.- М.:Финансы и статистика, 1995.432 с.
164. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.-М.: Издательство Перспектива, Издательство Юрайт, 2000.-520 с.
165. Фомина Е., Головцов А. Пенсионная реформа и экономика// Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №2(8).-с.26-27.
166. Харрорд Р.К. Теории экономической динамики T.l. М.: Экономика, 1997.-387с.
167. Хорошко М.А. Развитие негосударственных пенсионных фондов в России. М.: 1995.
168. Хорошко М.А. Инвестиционная политика негосударственных пенсионных фондов М.: 1995.
169. Четыркин Е.М. Принципы финансирования систем пенсионного обеспечения // Мировая экономика и международные отношения, 1998, №6. -с. 19-27
170. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.-2-е изд, испр. и доп.-М.: Дело тд, 1995.-320 с.
171. Четыркин Е.М. Пенсионные фонды. Зарубежный опыт для отечественных предприятий, актуарные расчеты,- М.: АО Арго, 1993.-100 с.
172. Четыркин Е. Потери активов зарубежных пенсионных фондов//Пенсионные фонды и инвестиции, 2003, №3(9).-с.79-80.
173. Шахов В.В. Страхование : Учебник для вузов.-М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997.-311с.
174. Шеремет А.Д., Сайфулин А.С. Финансы предприятий Учеб. пособие М.: ИНФРА-М, 1998. 310с.
175. Щербаков А.И. Использование средств государственной накопительной пенсионной системы финансовыми институтами//Финансы, 2002, №1.-с.68
176. Щуко Л.П. Новый расчет пенсий (6 изд-е).-СП б: Издательский дом Герда, 2003, 480 с.
177. Экономикс: теория и практика под ред. Канарейкина С.Н.: АО Лига Санкт-Петербург ,1993.-342 с.
178. Эчкеникэ Е. Пенсионная реформа действует. Все ли в порядке? // Пенсионные фонды и инвестиции, 2002, №6. с.8-11.
179. Якобсон Л. Государственный сектор экономики- М. TASlS-2001.-71c.180. wvv.GKS.ru181. www.pensia.ru