Оценка влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Максимов, Алексей Сергеевич |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2010 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Оценка влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля"
064607864
На правах рукописи
МАКСИМОВ Алексей Сергеевич
ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ РИСКА НА БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИННОВАЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ ПОДЗЕМНОЙ ДОБЫЧИ УГЛЯ
Специальность 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством
(управление инновациями)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
- 9 СЕН 7П70
Москва - 2010
004607864
Работа выпонена в Центральном научно-исследовательском институте экономики и научно-технической информации угольной промышленности (ОАО ЦНИЭИуголь).
Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор
Пономарев Владимир Петрович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Черкесова Эльвира Юрьевна
Защита диссертации состоится л23 сентября 2010г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 222.016.01 при Центральном научно-исследовательском институте экономики и научно-технической информации угольной промышленности (ОАО ЦНИЭИуголь) по адресу: 119071, Москва, Ленинский проспект, д.29, стр. 6.
С диссертацией можно ознакомиться в диссертационном совете ОАО ЦНИЭИуголь.
Автореферат разослан л13 л5010 г.
Ученый секретарь диссертационного совета,
кандидат экономических наук Жура Алексей Викторович
Ведущая организация - ФГУП ННЦ ГП - ИГД им. А.А.Скочинского
кандидат экономических наук
Ефимова Г.А.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Угольная промышленность, успешно развивавшаяся после ее реструктуризации в условиях аномально высоких цен мирового рынка, в кризисный период начала испытывать серьезные трудности, связанные с проявлением рисков, которые всегда существовали в отрасли, но были нейтрализованы благоприятной конъюнктурой мирового рынка.
Так как угольный бизнес в предкризисные годы демонстрировал высокую эффективность и интенсивный рост, меры государственного воздействия на него были сведены до минимума - соблюдения антимонопольного законодательства, контроля за безопасностью ведения горных работ и социальной ответственностью угольных корпораций.
Резкое снижение цен и спроса на угольную продукцию вызвали ряд серьезных сбоев в финансово-экономическом развитии угольных компаний, нарушили устойчивость развития угольного бизнеса, многие предприятия отрасли оказались на грани банкротства. В этих условиях компании вынуждены были интенсифицировать добычу угля, используя возможности высокопроизводительного добычного оборудования при существующих несовершенных схемах подготовки и разработки шахтных полей. Основная инновационная деятельность угольных компаний при этом сводилась к адаптации западной высокопроизводительной техники к отсталым горнотехническим условиям действующих шахт.
В это время произошло учащение крупных аварий на шахтах, со взрывами метана и многочисленными случаями гибели людей. Так, если за девятилетний период с 1997 г. по 2006 г. от взрывов метана на шахтах погибло 259 человек, то в последующий четырехлетний период с 2007 г. по май 2010 г. - 255 человек.
Государство вновь встало перед необходимостью активного регулирования деятельности субъектов угольной отрасли. Возникла необходимость повышения эффективности мер по обеспечению промышленной безопасности на шахтах, в том числе дегазации шахтных полей и утилизации метана. Появися острый дефицит угольных компаний в финансовых ресурсах, резко выросла дебиторская и кредиторская задоженности а также ряд других негативных явлений ухудшения экономики организаций угольной отрасли.
Одной из существенных причин появления названных негативных процессов является недооценка реальных факторов риска при внедрении инноваций как со стороны руководства компаний, снижающих свои бизнес-риски, так и со стороны регулирующих государственных органов, контролирующих безопасность ведения горных работ на угольных шахтах. В поной мере проявилась актуальная научно-практическая задача оценки
влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля, которой посвящена данная диссертация.
Степень разработанности проблемы. Общим теоретическим основам оценки рисков бизнеса посвящены работы зарубежных ученых: Базеля Р., Дамари Р., Де Ковни Ш., Дебока Г., Кунца Р., Найта Ф., Редхеда К., Хьгоса С., Робсона А.П., Форрестера Дж., Хота Р.Н. и других.
Методические подходы и оценка рисков деятельности горных, в том числе угольных компаний, разработаны в трудах отечественных ученых: Альгина А.П., Астахова A.C., Ашихмина A.A., Балабанова И.Т., Бокова В.В., Борисовича В.Т., Ведерникова П.Ю., Гарновой В.Ю., Голубевой О.Н., Грабового П.Г., Гранатурова В.М., Дваса Г.В., Журы A.B., Качалова P.M., Качеянца М.Б., Клейнера Г.Б., Ковалева А.П., Колосова A.B., Кошечкина С.А., Краснянского Г.Л., Лускатовой О.В., Мангуша К.С., Моссаковского Я.В., Оболенского В.П., Первозванского A.A., Петросова A.A., Пешковой М.Х., Половинкина П., Пономарева В.П., Хохловой Н.В., Черкесовой Э.Ю., Чернова Э.О., Човушяна Э.О., Юдина И.Е. и других.
Вместе с тем, совокупную оценку предпринимательского риска и риска нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров, ни зарубежные, ни отечественные исследователи не разрабатывали как для общего случая, так и для внедрения инновационных проектов на угольных шахтах.
Дель работы состоит в разработке методических положений по оценке влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля.
Для достижения поставленной цели в диссертации решены следующие задачи:
Ханализ теории и практики оценки влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля и выявление нерешенных методических вопросов для их адаптации в условиях угольной отрасли России;
Хисследование влияния факторов риска на экономическую эффективность и безопасность инновационных решений по подземной добыче угля и разработка методических рекомендаций для его применения в практической деятельности;
Х разработка методических рекомендаций по оценке совокупного предпринимательского риска и риска нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров при внедрении инновационных проектов на угольных шахтах.
Эти задачи решены в соответствующих главах диссертации.
Идея работы состоит в выявлении относительно независимых факторов, оказывающих существенное влияние на предпринимательский риск угольной компании и риск нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров, и, используя выявленные закономерности, разработке процедуры сведения их в единую оценочную характеристику, позволяющую снижать
оба риска при внедрении инновационных решений при подземной добыче угля.
Объектом исследований являются результаты основной финансово-хозяйственной деятельности ведущих угольных компаний России, отраженные в корпоративной отчетности и средствах массовой информации.
Предмет исследований - финансово-экономические и производствешю-технологические процессы формирования рисковых ситуаций соответственно в предпринимательской деятельности и обеспечении безопасного труда шахтеров на угольных шахтах.
Методы исследования: экономический и финансовый анализ, технико-экономический анализ, теория вероятностей и математическая статистика, метод экспертных оценок, риск-менеджмент, метод экономико-математического моделирования.
Информационной базой работы служили отчетные и информационные материалы компаний, отраженные на официальных сайтах корпораций, в СМИ и в отраслевой статистике (ЦЦУ ТЭК, Росинформуголь, ЦНИЭИуголь), а также информация отечественных и мировых консатинговых фирм.
Научные положения, выносимые на защиту:
1 Предпринимательскую неопределенность получения дохода от деятельности угольной шахты, опасной по газу и пыли, необходимо снижать с помощью инновационных решений таким образом, чтобы сохраняся минимально допустимый уровень риска возникновения взрыва метана с нанесением вреда здоровью и жизни шахтеров.
2 Оценку влияния факторов на риск нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров и неопределенность получения ожидаемого предпринимательского дохода от деятельности шахт, опасных по газу и пыли, целесообразно сводить к обобщенному показателю совокупного риска угольного производства с использованием предложенного методического подхода, основанного на построении ковшеобразных парных зависимостей вероятности появления негативного события от величины отклонения базовых факторов относительно их проектного уровня.
3 Минимальное значение совокупного риска угольного производства на шахтах, опасных по газу и пыли, достигается в области проектных значений базовых влияющих факторов, главными из которых являются: суточная нагрузка на очистной забой, годовая производительность шахты и удельная протяженность поддерживаемых горных выработок на тонну добычи угля (концентрация горных работ).
Личный вклад соискателя состоит в формировании перечня относительно независимых факторов предпринимательского риска угольных компаний, установлении зависимостей уровней этого риска от влияющих факторов, разработке методики и оценке вероятностных характеристик возникновения случаев взрыва метана с человеческими жертвами на угольных шахтах, разработке расчетных формул по обобщению совокупного влияния факторов на предпринимательский риск и риск возникновения
аварий со смертельными случаями при ведении горных работ на угольных шахтах, использующих инновационные решения в производственном процессе.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
Х Выявлен уточненный перечень относительно независимых факторов предпринимательского риска для угольных шахт России;
Х Получены ковшеобразные зависимости уровней предпринимательского риска от влияющих факторов в подземной добыче угля по традиционным и инновационным технологиям;
Х Получена обобщенная параболическая зависимость уровня предпринимательского риска от модуля розы рисков, трактуемого автором, в соответствии с обоснованиями, как обобщенная оценка совокупного изменения факторов риска при добыче угля подземным способом;
Х Разработана методика оценки вероятностных характеристик взрывов метана со смертельньми случаями, и впервые получено распределение вероятностей возникновения таких случаев на угольных шахтах;
Х Разработана методика и впервые определена совокупная величина предпринимательского и производственного риска, с учетом нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров, равная 14%;
Х Определен уровень минимального значения риска угольного бизнеса в России, который равен 11,6% и достигается в области проектных значений инновационных решений по суточной нагрузке на очистной забой, суточной производительности шахты и концентрации горных работ на шахте.
Научное значепие работы заключается в принципиально новом методическом подходе к комплексной оценке риска угольного производства на шахтах, который позволяет определять единый, минимально допустимый уровень предпринимательского и производственного рисков по фактору безопасности взрыва метана.
Практическое значение работы заключается в разработке относительно простого и удобного для использования метода оценки обобщенного уровня риска угольного производства, необходимого при обосновании мер государственного регулирования деятельности угольных компаний как с позиций их предпринимательской деятельности, так и с позиций безопасности ведения горных работ.
Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается:
- сходимостью расчетных величин факторов риска по разработанной методике с фактическими действиями менеджеров угольных компаний;
- соответствием расчетных и нормативных (табличных) значений статистических критериев достоверности вероятностных оценок возникновения взрывов метана на угольных шахтах;
- положительными результатами апробации научных и практических результатов в средствах отраслевой коммуникации.
Реализация выводов и рекомендаций. Полученные результаты в виде методических рекомендаций по оценке совокупного риска угольного бизнеса и нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров при подземной добыче угля, а также разработанные в процессе исследований рекомендации, полученные в результате исследований, переданы в Департамент угольной и торфяной промышленности Минэнерго России для практического использования. Материал исследований вошел в научный отчет, выпоненный ОАО ЦНИЭИуголь по государственному заказу Минэнерго России (2010 г).
Апробация работы. Основные положения работы доложены на международной конференции Неделя горняка (2008-2009 гг.), на семинаре кафедры ОУГП МГГУ (2009 г.), на семинарах ФГУП ЦНИЭИуголь (2009 г., 2010 г.), ФГУП ННЦ ГП - ИГД им. А.А. Скочинского (2010 г.) и совещании 19 июля 2010 г. в САД Минэнерго РФ.
Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 4 научных статьях, в том числе без соавторов 3 статьи опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК РФ.
Объем и структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 102 наименований, содержит 25 рисунков, 16 таблиц.
Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования, основные научные положения, выносимые на защиту, определены объекты и предмет исследования, изложена научная новизна полученных результатов, а также научная и практическая значимость работы.
В первой главе Анализ теории и практики оценки влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля представлено влияние глобального кризиса, осуществления инновационной политики корпораций и других факторов на эффективность работы ведущих угольных компаний России. Приведен анализ динамики аварий на угольных шахтах страны, повлекших человеческие жертвы, их взаимосвязи с деятельностью угольных компаний. Дан обзор и анализ существующих теоретических положений и методических подходов к оценке факторов, влияющих на предпринимательские риски предприятий. Выпонена постановка задач исследования, предложена идея их системного решения.
Во второй главе Исследование влияния факторов риска на экономическую эффективность и безопасность инновационных решений по подземной добыче угля представлены результаты исследования влияния важнейших факторов риска на уровень предпринимательского риска угольной компании. Показаны, полученные автором впервые,
ковшеобразные зависимости предпринимательского риска от факторов риска. Приведены, разработанные автором методические положения по оценке предпринимательского риска при внедрении инноваций в подземной добыче угля, результаты исследований влияния принятых и осуществленных инновационных решений на безопасность ведения подземных работ на шахтах. Представлены, впервые разработанные автором, методические положения по оценке совокупного риска предпринимательской деятельности и безопасности ведения горных работ на угольных шахтах.
В третьей главе Разработка методических рекомендаций по оценке совокупного предпринимательского риска и риска нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров при внедрении инновационных проектов на угольных шахтах изложены результаты апробации модели регулирования розы рисков (модель РРР) на примере среднеотраслевых показателей по угольной отрасли. Приведены методические рекомендации по совершенствованию механизма государственного регулирования финансово-экономических рисков угольного бизнеса в России. Даны рекомендации по формированию системы важнейших мероприятий по повышению эффективности государственного регулирования в направлении снижения предпринимательского риска и повышения безопасности подземной добычи угля.
В заключении приведены основные методические и практические результаты исследований.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Угольный бизнес в России, после реструктуризации угольной промышленности в период с 1994 г. по 2000 г., оказася в чрезвычайно благоприятных условиях высоких цен угля на мировом рынке, которые позволили угольным компаниям окрепнуть за счет наращивания экспорта, но не дали возможности в поной мере ощутить реальный уровень рисков угольного бизнеса. Поэтому, конъюнктурные колебания мирового рынка влияли на риски угольных компаний в неизмеримо большей степени, чем риски, связанные с внутренним рынком угля.
В угольной отрасли возникла ситуация, когда риски внутреннего рынка оказались недооцененными. Это видно из сопоставительного анализа показателей угольного бизнеса в России и мировых производителей угля, представленного в таблице 1. В российском угольном бизнесе существенно занижен уровень риска, что следует из его низкой капитализации к чистой прибыли (5,3 - Россия, 45,7 - развитые страны).
Предприниматели в угольной промышленности, как правило, использовали низкие оценки риска в свою пользу, не осознавая возможных негативных последствий, которые проявились в поной мере в период глобального финансово-экономического кризиса.
Таблица 1 - Сопоставление показателей бизнеса лидеров угольных компаний России и мировой экономики, мн.дол.США (на 31.12.2007)
Компания
Капитализация (Р)
Стоимость компании <ЕУ)
Выручка (V)
Чистая прибыль (Е)
Индикаторы
EV/ EBITDA
Распадская
Южный Кузбасс
Кузбассразрез-уголь_
Peabody Energy
Massey Energy
Arch Coal
Yanzhou Coal Mining_
Coal & Allid Industries
Австралия
Alpha Natural Resources
Источник: Годовые отчеты компаний.
Со стороны государственных органов регулирования также реальной угрозы в угольном бизнесе не ощущалось, что следует из позитивных оценок ситуации в угольной отрасли в СМИ, а также реальных шагов по управлению отраслью, которые практически сводились к завершению реструктуризации, но не регулированию бизнеса вновь созданных субъектов угольного рынка.
Одним из негативных последствий данной ситуации явилось усиление тенденции экспорта капитала угольных компаний за рубеж в 2007-2008 гг.
Исходя из названных соображений, в практическом плане становится актуальным выявление реального уровня риска угольного бизнеса с позиций его регулирования. Однако выпонению этой задачи препятствует отсутствие соответствующей методики.
Поэтому первоначальной целью данной диссертации (на 2009 г.) была намечена разработка методики оценки влияния совокупности финансово-экономических факторов на устойчивость угольного бизнеса и снижение его рисков за счет осуществления эффективных и своевременных мер государственного регулирования. Однако, после взрыва метана на шахте Распадская 8-9 мая 2010 г., цель диссертации была скорректирована, так как стало впоне очевидным, что бизнесом недоучитывается риск нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров. Это отдельный вид риска, допоняющий
традиционно учитываемый предпринимательский риск до поной оценки риска подземной добычи угля.
При достижении поставленной цели автором получены три вышеназванные научные положения, которые выносятся на защиту.
Первое научное положение имеет следующее обоснование.
Из многочисленных публикаций экономистов, анализирующих макроэкономические и микроэкономические процессы в кризисный период, следует, что одним из заметных проявлений кризиса является образование, так называемых, финансовых пузырей не подтверждаемых реальными стоимостями активов. Это явление наблюдается также и в динамике активов угольных компаний. Типичным примером может служить динамика обыкновенных акций ОАО Распадская, приведенная на рисунке I1.
р (цена)
ФП - финансовый пузырь ФЯ - финансовая яма эхняя граница конъюнктурного роста!
Обозначения:
11 Ч период базовых цен Ь - период конъюнктурного роста цен
13 Ч период равновесия конъюнктурно высоких цен
14 - период коррекции цен
15 - период ремиссии цен
> I (время)
Афп - амплитуда финансового пузыря
Афя Ч амплитуда финансовой ямы
Рисунок 1 - Общая схема формирования финансового пузыря и финансовой ямы на примере динамики рыночной цены обыкновенных акций ОАО Распадская в 2007-2008 гг. (данные котировок РТС)
Признаком наличия финансового пузыря в активах угольной компании является кратная недооценка в стоимости актива его риска. После обнаружения финансового пузыря неизбежно следует провал актива ниже уровня базовой цены.
Главной пружиной возникновения финансовых пузырей является спекуляция. У предпринимателей и рядовых субъектов рыночных отношений неизбежно возникают договые обязательства, связанные, чаще всего, со стремлением мобилизовать свои денежные средства как можно раньте, быстрее, чем заканчиваются экономические процессы, либо закрываются их
Шахта Распадская автором была выбрана до взрыва, как наиболее продвинутая в развитии свободных рыночных отношений.
финансовые позиции на биржах. Это порождает появление денежных суррогатов в виде векселей, опционов и других деривативов.
При этом спекулянты зарабатывают на разнице в ценах, независимо от того имеют эти ценные бумаги (активы) реальную стоимость после их испонения или нет. Главное, чтобы они были ликвидны.
Вся эта финансовая машина в виде цен на товары и процентов на активы обрушивается на реальный сектор экономики в деформированном виде, который влияет на баланс материальных и финансовых потоков не в тех пропорциях, которые производители товаров и услуг имели вначале инициируемых ими бизнес-операций. Этот механизм, появившийся в рыночной экономике с целью выявления наиболее эффективных бизнес-проектов, в действительности может давать сбои, если конечные результаты приводят к несправедливо завышенным или, наоборот, несправедливо заниженным стоимостным оценкам. При этом риск бизнеса возрастает.
Чрезмерное отвлечение финансовых ресурсов угольной шахты на биржевые операции существенно снижает внимание бизнеса к вопросам обеспечения безопасного ведения горных работ. Это в 2007 г. происходило на шахтах Ульяновская и Юбилейная, а в мае 2010 г. - на шахте Распадская, где взрывы метана сопровождались рекордно большим числом жертв шахтеров, соответственно 110 чел., 39 чел. и 90 чел.
Для изучения вероятных характеристик случаев взрыва метана на шахтах России автором разработан специальный методический подход, заключающийся в формировании поного поля событий, включая работу шахт без взрыва метана. При этом шкала событий формируется не по временному признаку, а по последовательности объемов добычи угля, кратной 1 мн тонн. В результате реализации этого методического подхода автором, впервые для экономики угольной промышленности, получено распределение вероятностей взрыва метана на добычу 1 мн тонн угля и определены его статистические характеристики, приведенные на рисунке 2.
Предложено использовать эти данные при оценке совокупного риска, объединяющего предпринимательский риск и производственный риск нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров, который назван совокупным риском подземной добычи угля.
Второе научное положение имеет следующее обоснование.
Для выявления зависимостей влияния факторов риска на величину предпринимательского риска автор воспользовася базовыми оценками ожидаемых результатов бизнеса с помощью классических методов экономики. Общая схема организации таких расчетов показана на рисунке 3. При этом использованы уже апробированные в экономике методы классического анализа воспроизводства капитала в натурально-стоимостной форме (Марксовы схемы воспроизводства, адаптированные к рынку) и метод оценки финансовых дисконтированных денежных потоков (ВСЕ), характеризующих рыночную стоимость бизнеса.
1,000 0,900 0,800 0,700 0,600 0,500 0,400 0,300 0,200 0,100 0,000
0,946 1 ! : 1 ;! ! !
А 1 1 1 ! МИ
Г V ! ; !
| и ! ] 1 ! ! |
1 I 1 /
\\ 1 1
1 1 ! _ 1
! \\ 0,0 10 т 0,002 1 ! 0,002 ! пп? 1
0,026 0,006 ....... 1 0,002 ! | 0,002 | ! 1 0,С 02
0 3 10 20 30 40 50 70 90 110 Число погибших за единичный случай взрыва метана, чел.
Рисунок 2 - Распределение плотности вероятностей численности погибших от взрыва метана на шахтах Кузбасса, 1997-2010 гг. ( X = 1.07 чел./мн.т; а = 2,9 чел./мн.т; V =2,7; р=0,054)
Между оценками стоимости капитала, определяемыми названными способами, при нормальном функционировании экономики складывается устойчивое соотношение, которое резко нарушается при опасности формирования финансового пузыря. Очевидно, чем больше темпы роста (индекс) этого соотношения, тем выше вероятность риска. Оценить вероятностные характеристики риска при отсутствии необходимых статистических наблюдений, возможно только лишь экспертным путем, который принято применять в практике риск-менеджмента.
Для регулирования рисков угольного бизнеса необходимо выявить факторы, оказывающие на него существенное влияние, которые в данных исследованиях принято называть ключевыми факторами риска.
Таким образом, задача регулирования риска угольного бизнеса сводится к выявлению ключевых факторов, установлению взаимосвязи между ними и вероятностью его появления, и реализации механизма регулирования изменением этих факторов в направлении опосредованного снижения данного типа риска.
В исследованиях с помощью метода экспертных оценок выявлены двенадцать ключевых показателей, которые могут существенно влиять на формирование риска угольного бизнеса, и определены зависимости изменения индексов этих показателей на расчетный период относительно определенного нормативного уровня влияния на вероятность возникновения риска. При этом под риском здесь понимается снижение доходов (прибыли) угольной компании ниже критического уровня, после которого она теряет признаки устойчивого развития.
Оценки уровней риска по каждому из факторов определяются с помощью зависимостей ^ =/(!,), имеющих специфическую ковшеобразную форму и приведенных на рисунках 4 и 5.
Финансорвые риски
Совокупность рисков угольного бизнеса
Геополитические и геоэкономические риски
Внутренние политические и макроэкономические риски
Риски фондового
рынка (ценных бумаг)
Горнотехнологические _риски_
Производственные
(операционные) _риски_
Кредитные (банковские) риски
Коммерческие риски
Модель воспроизводства (фундаментальный экономический анализ движения материальных потоков)
Модель РСЯ (фундаментальный финансовый анализ движения _денежных потоков)_
цель финансово;о менеджмента -роит капитализации
-Йиаыеса_
Цена акции Размер снижения цены Справедливая ф А к \ценй>_----^
цель экономического менеджмента - росгсоестненцого
_капитана КПППППЯИКЦ_
'ыночная цена
I (время)
1 (время)
Общая оценка риска
Модуль рпзы риска
Рисунок 3 Ч Общая схема модели регулирования риска угольного бизнеса с помощью воздействия на ключевые факторы риска
Зависимость риска (гг) от индекса операционных издержек (!,)
Индекс издержек I
Зависимость риска (гд) от индекса цены реализации угля {!.,)
0,6 0,4 ОД О
----г..... - 1
1_ \ ч
0 1 2 3 4 5
Индекс цены реализации 14
Зависимость риска (г6} от индекса операционного рычага (!е) 1 А-----Ж-Чф-ф
0 1 2 3 4 5
Индекс рентабельности продаж, 1Д
Финансовые риски
Зависимость риска (г,) от индекса цены капитала (I,)
0 1 2 3 4 5 Индекс цены на капитал, 18
Зависимость риска (г10) от индекса левериджа (110)
1 2 3 I
Индекс левериджа, 110
Зависимость риска (г12) от индекса рентабельности капитала (112)
0 1 2 3 4 5
Индекс рентабельности капитала, 1ц
Рисунок 4 - Зависимости риска угольного бизнеса от индексов изменения ключевых влияющих факторов по группам экономических и финансовых рисков
Зависимость риска (г14) от индекса занятости (114)
о i г з 4
Индекс занятости, 114
Зависимость риска (г18) от индекса зарплаты (1Ц)
Индекс заработной платы, |16
Зависимость риска (г15) от индекса производительности труда (|1г)
0 12 3 4
Индекс производительности труда, 11:
Горнотехнические риски
Зависимость риска (гм) от индекса загрузки мощностей (1го)
0 1 2 3 4 5 Индекс загрузки мощностей, 120
Зависимостьриска (ги) от индекса промышленной безопасности (1,2)
1 2 3 4 5
Индекс промышленной безопасности, |п
Зависимостьриска (гм) от индекса вредных выбросов (l2J
г- -1 -*--------- - *
Индекс выбросов, l4
Рисунок 5- Зависимости риска угольного бизнеса от индексов изменения ключевых влияющих факторов по группам социальных и горнотехнических рисков
Сводные показатели по величине факторов риска и соответствующим уровням значений риска определялись по формулам расчета модуля розы рисков (МАц) и общего уровня бизнес-риска -г.
Формула расчета модуля розы рисков имеет следующий вид:
ц, =а*(12 н +/6)+/?*(/8 (1)
Формула расчета общего уровня бизнес-риска имеет следующий вид:
г=а*(г2 +г4 +г6)+,0*(г8 +г10+г^+3*(гн+г16+г^+у*(г20+г21+г24) (2) где
а, Р, 5, у - весовые коэффициенты при группах факторов риска
соответственно равные 0,25; 0,25; 0,3 и 0,2 (определены экспертным путем); /, - индекс изменения г-го фактора риска относительно принятого
(среднеотраслевого) значения данного показателя; г, - величина риска по данному г-му фактору.
Для определения диапазона вероятных изменений этих обобщенных показателей, установлены их расчетные величины для среднеотраслевого и максимально возможного на текущий момент проявления факторов риска.
При единичном значении индексов факторов риска модуль розы рисков всегда равен 3, а максимально возможное на текущий момент его значение оценено на уровне 6,69. Этим величинам факторов риска соответствуют обобщенные значения бизнес-риска, равные соответственно 0,12 и 0,55.
На рисунке 6 приведен профиль риска угольного бизнеса в виде розы рисков, имеющий модуль, равный 4,3, которому соответствует уровень риска 0,5. Как видно, финансовые и экономические составляющие бизнес-риска в данном методическом подходе весьма высоки, а горно-технические риски, куда среди прочих входит риск безопасности труда, как показала практика, оказались существенно недооцененными, что автором было скорректировано в данных исследованиях путем введения независимой оценки техногенного риска.
Из выпоненных исследований следует, что угольный бизнес чрезвычайно рискованный для предпринимательской деятельности и может осуществляться в стабильных условиях лишь при высоких уровнях эффективности использования капитала, например, при чрезвычайно высоких мировых ценах на уголь.
Для угольной отрасли в целом на текущий период и среднесрочную перспективу (2009-2012 гг.) определена обобщенная зависимость риска угольного бизнеса в России от изменения совокупного индекса изменения влияющих факторов.
Получена параболическая зависимость на отрезке модуля 1,5-6 единиц изменения совокупного индекса влияющих факторов, которую целесообразно использовать при осуществлении государственного регулирования развития угольного бизнеса. Судя по публикациям открытой печати, данные исследования выпонены автором впервые для условий кризисного периода функционирования угольного бизнеса и экономики России.
Экономические 12 Горнотехн-е 24^ -
Горнотехн-е 122^' \
Горнотехн-е 120 j'~J_ i
Социальные 118 Y"" \ v
Социальные 116' / Ч
Социальные 114"'
Х'--..Экономические 14
Экономические 16
Финансовые 18
Финансовые 110 Финансовые 2
Рисунок 6 - Профиль риска угольного бизнеса по состоянию на конец 2008 года (модуль розы риска примерно равен 4,3)
Недооценка составляющей риска нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров побудила автора продожить исследования и привела к третьему научному положению, имеющему следующее обоснование.
Бизнес-риск потери доходов и риск потери человеческих жизней сошлись в сложном деловом и морально-этическом противоречии. По всей видимости, без государственного вмешательства это противоречие разрешено быть не может. Сложилась порочная практика невмешательства государства в свободные рыночные отношения угольной отрасли России. Такой анархии нет ни в одной стране мира. Недаром говорят о цивилизованных рыночных отношениях. Этого уровня отношений следует достичь, прежде всего, в угольной отрасли.
По нашему мнению, принципиальная схема разрешения этого противоречия может быть такой, как это представлено на рисунке 7.
Там, где нужно соблюдать жесткую дисциплину под контролем государственных органов, идея свободного рынка отходит на второй план.
Торговать углем можно по свободным ценам, а подвергать жизни шахтеров смертельной опасности из-за остаточного принципа финансирования расходов на безопасное ведение горных работ недопустимо.
90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
0,5 д 0,75 д д 1,25 д 1,5 д 1,75 д 2д -Х-Бизнес-риск
-Х-Риск нанесения вреда здоровью и давни шахтеров Совокупяийрнсв: под-земной добычи упш
Рисунок 7 - Принципиальная схема определения минимально достижимого
уровня совокупного риска подземной добычи угля
Обозначения: 0 - индикативный план с системой нормативов промышленной
^^^ безопасности и страховых гарантий государства;
I _ - интервал допустимого изменения нагрузок на очистной забой и шахту
относительно установленного планового уровня.
Одним из инструментов такого регулирования дожен служить индикативный план и договорные отношения угольных компаний с компетентными государственными органами, которые, в случае резкого падения цен или спроса на уголь, компенсируют выпадающие доходы в установленных пределах. В этом случае, регулирование будет идти не через форсирование объемов добычи угля, а через компенсационные страховые выплаты.
Для особо ценных марок коксующихся углей, а именно эти угли подвержены опасности взрывов метана, целесообразно вернуться к идее угольной биржи и хеджирования.
За предоставленные гарантии государство вправе требовать от собственников соблюдения принятых технических регламентов и технико-экономических нормативов, обеспечивающих безопасность работ, выпоняемых в соответствии с индикативным планом.
Пора остановить вал наращивания добычи угля в Кузбассе. Такой экспорт слишком дорого обходится России. Монопрофильную угле-металургическую специализацию экономики региона, по-видимому, следует
диверсифицировать, нацелив на углубление переделов угля и стали. А для этого нужна другая культура подготовки кадров и формирование на территории региона отраслей новой российской экономики. Здесь также не обойтись без государственно-частного партнерства.
Угля следует добывать ровно столько, сколько необходимо для сбалансированного и эффективного социально-экономического развития Кемеровской области.
При определении по имеющимся данным, риск угольного бизнеса в России оценивается на уровне 40%, что подтверждают результаты расчетов по разработанным моделям на базе экспертных оценок влияния ключевых факторов риска.
Полученные выводы и рекомендации представлены в Минэнерго России для использования при регулировании развития угольной отрасли в среднесрочной и дальней перспективе.
Осповные методические и практические результаты исследования
В результате выпоненных исследований в диссертации решена важная народнохозяйственная и актуальная научная -задача по оценке влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля.
Основные научные и практические результаты заключаются в следующем:
1 Установлено, что негативные процессы, происходившие под влиянием мирового кризиса, могли бы быть существенно меньшими при наличии эффективного государственного регулирования рисков угольного бизнеса и охраны труда шахтеров.
2 Анализ показал, что капитализация бизнеса в угольной отрасли России существенно ниже, чем в странах мира, что свидетельствует о недооценке совокупного риска добычи угля подземным способом.
3 Выявлены ключевые показатели факторов предпринимательского риска, объединенных в четыре группы: экономические, финансовые, социальные и горнотехнические, для которых определены зависимости их влияния на составляющие вероятности этого типа риска, имеющие характерную ковшеобразную форму.
4 Разработан новый методический подход к оценке предпринимательского риска, основанный на полученных ковшеобразных функциональных зависимостях его величины от влияющих факторов, а также предложена процедура построения профиля с использованием диаграммы розы рисков. При этом установлено, что величина предпринимательского риска в угольной отрасли не может быть в современных условиях ниже 11,6%.
5 Предложены методические рекомендации по оценке вероятности возникновения взрыва метана с нанесением вреда здоровью и жизни
шахтеров и определены основные статистические характеристики этого события. Впервые получен закон распределения вероятностей случаев возникновения взрыва метана на угольных шахтах, приводящий к смертельным случаям, отнесенным на 1 мн тонн добычи угля.
6 Разработаны предложения по обоснованию совокупного риска подземной добычи угля, включающего предпринимательский и техногенный риски. Величина совокупного риска подземной добычи угля, как показали исследования, на момент их выпонения составлял 38-40%.
7 Разработаны рекомендации по снижению уровня совокупного риска подземной добычи угля на основе усиления мер государственного регулирования работы отрасли, в том числе за счет внедрения индикативного планирования, применения технических регламентов и нормативов, предоставления гарантий и страхования отдельных видов риска.
Основные научные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:
1 Максимов A.C. О финансовом и операционном рычагах и их влиянии на предпринимательский риск угольной компании / М.: Издательство ГОРНАЯ КНИГА ГИАБ, №4. - 2009. - С. 80-82.
2 Максимов A.C. О комплексной оценке влияния финансово-экономических и социально-экологических факторов риска на устойчивое развитие угольного бизнеса / М.: Издательство ГОРНАЯ КНИГА ГИАБ, №6. - 2009. - С. 90-93.
3 Максимов A.C. Методические подходы к оценке рисков угольного бизнеса .в условиях финансово-экономического кризиса и его последствий ГОРНАЯ КНИГА ГИАБ, №7. - 2010. - С. 32-35.
4 Пономарев В.П., Максимов A.C. Оценка риска угольного бизнеса в России // Сб. научных трудов ЦНИЭИуголь, М.: ЦНИЭИуголь, 2009. - С. 87-95.
Подписано в печать 18.08.2010. Формат 60x90/16. Бумага офсетная 1,0 п. л. Тираж 100 экз. Заказ № 2279
^мискивикш О X ис^ДАРСТВЕННОГО ГОРНОГО УНИВЕРСИТЕТА
Лицензия на издательскую деятельность Р № 062809 Код издательства 5X7(03)
Отпечатано в типографии Издательства Московского государственного горного университета
Лицензия на полиграфическую деятельность ПД№ 53-305
119991 Москва, ГСП-1, Ленинский проспект, 6; Издательство МГГУ; тел. (495) 236-97-80; факс (495) 956-90-40
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Максимов, Алексей Сергеевич
ВВЕДЕНИЕ.
Глава 1 АНАЛИЗ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ ВЛИЯНИЯ
ФАКТОРОВ РИСКА НА БЕЗОПАСНОСТЬ И
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИННОВАЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ
ПОДЗЕМНОЙ ДОБЫЧИ УГЛЯ.
1.1 Анализ влияния глобального кризиса, внедрения инноваций и других факторов на эффективность работы угольных компаний России.
1.2 Обзор и анализ теоретических положений и методических подходов к оценке факторов, влияющих на предпринимательские риски предприятий.
1.3 Анализ динамики аварий на угольных шахтах России, повлекших человеческие жертвы, и их взаимосвязей с деятельностью угольных компаний.
1.4 Определение степени изученности проблемы, постановка цели и задач исследования.
Выводы по главе
Глава 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ РИСКА НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ ЭФФЕКТИВНОСТЬ И БЕЗОПАСНОСТЬ ИННОВАЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ ПО ПОДЗЕМНОЙ ДОБЫЧЕ УГЛЯ.
2.1 Исследование влияния факторов риска на уровень предпринимательского риска угольной компании.
2.2 Модель движения материальных потоков при работе угольной шахты (на примере шахты Распадская.
2.3 Модель движения денежных потоков (ОСР) для оценки динамики капитала в стоимостной форме (текущих ценах)
2.2 Разработка методических положений по оценке предпринимательского риска при внедрении инноваций в подземной добыче угля.
2.5 Исследование влияния финансового и операционного рычагов на предпринимательский риск угольной компании
2.6 Разработка экономической модели оценки влияния инструментов государственного регулирования на снижение финансово-экономических рисков угольного бизнеса в
России (модель РРР - регулирование Розы рисков).
2.7 Разработка методических положений по оценке совокупного риска предпринимательской деятельности и безопасности ведения горных работ на угольных шахтах
Выводы по главе 2.
Глава 3 РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ОЦЕНКЕ СОВОКУПНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА И РИСКА НАНЕСЕНИЯ ВРЕДА ЗДОРОВЬЮ И ЖИЗНИ ШАХТЕРОВ ПРИ ВНЕДРЕНИИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА УГОЛЬНЫХ ШАХТАХ.
3.1 Методические рекомендации по определению уровней риска при внедрении инновационных проектов подземной добыче угля.
3.1.1 Методические рекомендации по оценке техногенного риска нанесения вреда здоровью и жизни работников шахты при внедрении инновационного проекта.
3.1.2 Методические рекомендации по оценке уровня бизнес-риска подземной добычи угля
3.1.3 Методические рекомендации по получению совокупной оценки риска подземной добычи угля
3.2 Разработка методических рекомендаций по совершенствованию механизма государственного регулирования финансово-экономических рисков угольного бизнеса в России.
3.3 Рекомендации по формированию системы важнейших мероприятий по повышению эффективности государственного регулирования рисков угольного бизнеса в России на 2009-2011 годы.
Выводы по главе 3.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля"
Актуальность темы исследования. Угольная промышленность, успешно развивавшаяся после ее реструктуризации в условиях аномально высоких цен мирового рынка, в кризисный период начала испытывать серьезные трудности, связанные с проявлением рисков, которые всегда существовали в отрасли, но были нейтрализованы благоприятной конъюнктурой мирового рынка.
Так как угольный бизнес в предкризисные годы демонстрировал высокую эффективность и интенсивный рост, меры государственного воздействия на него были сведены до минимума - соблюдения антимонопольного законодательства, контроля за безопасностью ведения горных работ и социальной ответственностью угольных корпораций.
Резкое снижение цен и спроса на угольную продукцию вызвали ряд серьезных сбоев в финансово-экономическом развитии угольных компаний, нарушили устойчивость развития угольного бизнеса, многие предприятия отрасли оказались на грани банкротства. В этих условиях компании вынуждены были интенсифицировать добычу угля, используя возможности высокопроизводительного добычного оборудования при существующих несовершенных схемах подготовки и разработки шахтных полей. Основная инновационная деятельность угольных компаний при этом сводилась к адаптации западной высокопроизводительной техники к отсталым горнотехническим условиям действующих шахт.
В это время произошло учащение крупных аварий на шахтах, со взрывами метана и многочисленными случаями гибели людей. Так, если за девятилетний период с 1997 г. по 2006 г. от взрывов метана на шахтах погибло 259 человек, то в последующий четырехлетний период с 2007 г. по май 2010 г. - 255 человек.
Государство вновь встало перед необходимостью активного регулирования деятельности субъектов угольной отрасли. Возникла 5 необходимость повышения эффективности мер по обеспечению промышленной безопасности на шахтах, в том числе дегазации шахтных полей и утилизации метана. Появися острый дефицит угольных компаний в финансовых ресурсах, резко выросла дебиторская и кредиторская задоженности а также ряд других негативных явлений ухудшения экономики организаций угольной отрасли.
Одной из существенных причин появления названных негативных процессов является недооценка реальных факторов риска при внедрении инноваций как со стороны руководства компаний, снижающих свои бизнес-риски, так и со стороны регулирующих государственных органов, контролирующих безопасность ведения горных работ на угольных шахтах. В поной мере проявилась актуальная научно-практическая задача оценки влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля, которой посвящена данная диссертация.
Степень разработанности проблемы. Общим теоретическим основам оценки рисков бизнеса посвящены работы зарубежных ученых: Базеля Р., Дамари Р., Де Ковни Ш, Дебока Г., Кунца Р., Найта Ф., Редхеда К., Хьюса С., Робсона А.П., Форрестера Дж., Хота Р.Н. и других.
Методические подходы и оценка рисков деятельности горных, в том числе угольных компаний, разработаны в трудах отечественных ученых: Альгина А.П., Астахова A.C., Ашихмина A.A., Балабанова И.Т., Бокова В.В., Борисовича В.Т., Ведерникова П.Ю., Гарновой В.Ю., Голубевой О.Н., Грабового П.Г., Гранатурова В.М., Дваса Г.В., Журы A.B., Качалова P.M., Качеянца М.Б., Клейнера Г.Б., Ковалева А.П., Колосова A.B., Кошечкина С.А., Краснянского Г.Л., Лускатовой О.В., Мангуша К.С., Моссаковского Я.В., Оболенского В.П., Первозванского A.A., Петросова A.A., Пешковой М.Х., Половинкина П., Пономарева В.П., Хохловой Н.В., Черкесовой Э.Ю., Чернова Э.О., Човушяна Э.О., Юдина И.Е. и других.
Вместе с тем, совокупную оценку предпринимательского риска и риска нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров, ни зарубежные, ни 6 отечественные исследователи не разрабатывали как для общего случая, так и для внедрения инновационных проектов на угольных шахтах.
Цель работы состоит в разработке методических положений по оценке влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля.
Для достижения поставленной цели в диссертации решены следующие задачи:
Ханализ теории и практики оценки влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля и выявление нерешенных методических вопросов для их адаптации в условиях угольной отрасли России;
Хисследование влияния факторов риска на экономическую эффективность и безопасность инновационных решений по подземной добыче угля и разработка методических рекомендаций для его применения в практической деятельности;
Х разработка методических рекомендаций по оценке совокупного предпринимательского риска и риска нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров при внедрении инновационных проектов на угольных шахтах.
Эти задачи решены в соответствующих главах диссертации.
Идея работы состоит в выявлении относительно независимых факторов, оказывающих существенное влияние на предпринимательский риск угольной компании и риск нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров, и, используя выявленные закономерности, разработке процедуры сведения их в единую оценочную характеристику, позволяющую снижать оба риска при внедрении инновационных решений при подземной добыче угля.
Объектом исследований являются результаты основной финансовохозяйственной деятельности ведущих угольных компаний России, отраженные в корпоративной отчетности и средствах массовой информации. 7
Предмет исследований Ч финансово-экономические и производственно-технологические процессы формирования рисковых ситуаций соответственно в предпринимательской деятельности и обеспечении безопасного труда шахтеров на угольных шахтах.
Методы исследования; экономический и финансовый анализ, технико-экономический анализ, теория вероятностей и математическая статистика, метод экспертных оценок, риск-менеджмент, метод экономико-математического моделирования.
Информационной базой работы служили отчетные и информационные материалы компаний, отраженные на официальных сайтах корпораций, в СМИ и в отраслевой статистике (ЦЦУ ТЭК, Росинформуголь, ЦНИЭИуголь), а также информация отечественных и мировых консатинговых фирм.
Научные положения, выносимые на защиту:
1 Предпринимательскую неопределенность получения дохода от деятельности угольной шахты, опасной по газу и пыли, необходимо снижать с помощью инновационных решений таким образом, чтобы сохраняся минимально допустимый уровень риска возникновения взрыва метана с нанесением вреда здоровью и жизни шахтеров.
2 Оценку влияния факторов на риск нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров и неопределенность получения ожидаемого предпринимательского дохода от деятельности шахт, опасных по газу и пыли, целесообразно сводить к обобщенному показателю совокупного риска угольного производства с использованием предложенного методического подхода, основанного на построении ковшеобразных парных зависимостей вероятности появления негативного события от величины отклонения базовых факторов относительно их проектного уровня.
3 Минимальное значение совокупного риска угольного производства на шахтах, опасных по газу и пыли, достигается в области проектных значений базовых влияющих факторов, главными из которых являются: суточная нагрузка на очистной забой, годовая производительность шахты и удельная 8 протяженность поддерживаемых горных выработок на тонну добычи угля (концентрация горных работ).
Личный вклад соискателя состоит в формировании перечня относительно независимых факторов предпринимательского риска угольных компаний, установлении зависимостей уровней этого риска от влияющих факторов, разработке методики и оценке вероятностных характеристик возникновения случаев взрыва метана с человеческими жертвами на угольных шахтах, разработке расчетных формул по обобщению совокупного влияния факторов на предпринимательский риск и риск возникновения аварий со смертельными случаями при ведении горных работ на угольных шахтах, использующих инновационные решения в производственном процессе.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
Х Выявлен уточненный перечень относительно независимых факторов предпринимательского риска для угольных шахт России;
Х Получены ковшеобразные зависимости уровней предпринимательского риска от влияющих факторов в подземной добыче угля по традиционным и инновационным технологиям;
Х Получена обобщенная параболическая зависимость уровня предпринимательского риска от модуля розы рисков, трактуемого автором, в соответствии с обоснованиями, как обобщенная оценка совокупного изменения факторов риска при добыче угля подземным способом;
Х Разработана методика оценки вероятностных характеристик взрывов метана со смертельными случаями, и впервые получено распределение вероятностей возникновения таких случаев на угольных шахтах;
Х Разработана методика и впервые определена совокупная величина предпринимательского и производственного риска, с учетом нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров, равная 14%;
Х Определен уровень минимального значения риска угольного бизнеса в России, который равен 11,6% и достигается в области проектных значений инновационных решений по суточной нагрузке на очистной забой, суточной производительности шахты и концентрации горных работ на шахте.
Научное значение работы заключается в принципиально новом методическом подходе к комплексной оценке риска угольного производства на шахтах, который позволяет определять единый, минимально допустимый уровень предпринимательского и производственного рисков по фактору безопасности взрыва метана.
Практическое значение работы заключается в разработке относительно простого и удобного для использования метода оценки обобщенного уровня риска угольного производства, необходимого при обосновании мер государственного регулирования деятельности угольных компаний как с позиций их предпринимательской деятельности, так и с позиций безопасности ведения горных работ.
Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается;
- сходимостью расчетных величин факторов риска по разработанной методике с фактическими действиями менеджеров угольных компаний;
- соответствием расчетных и нормативных (табличных) значений статистических критериев достоверности вероятностных оценок возникновения взрывов метана на угольных шахтах;
- положительными результатами апробации научных и практических результатов в средствах отраслевой коммуникации.
Реализация выводов и рекомендаций. Полученные результаты в виде методических рекомендаций по оценке совокупного риска угольного бизнеса и нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров при подземной добыче угля, а также разработанные в процессе исследований рекомендации, полученные в результате исследований, переданы в Департамент угольной и торфяной
10 промышленности Минэнерго России для практического использования. Материал исследований вошел в научный отчет, выпоненный ОАО ЦНИЭИуголь по государственному заказу Минэнерго России (2010 г).
Апробация работы. Основные положения работы доложены на международной конференции Неделя горняка (2008-2009 гг.), на семинаре кафедры ОУГП МГТУ (2009 г.), на семинарах ФГУП ЦНИЭИуголь (2009 г., 2010 г.), ФГУП ННЦ ГП - ИГД им. A.A. Скочинского (2010 г.) и совещании 19 июля 2010 г. в САЦ Минэнерго РФ.
В первой главе Анализ теории и практики оценки влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля представлено влияние глобального кризиса, осуществления инновационной политики корпораций и других факторов на эффективность работы ведущих угольных компаний России. Приведен анализ динамики аварий на угольных шахтах страны, повлекших человеческие жертвы, их взаимосвязи с деятельностью угольных компаний. Дан обзор и анализ существующих теоретических положений и методических подходов к оценке факторов, влияющих на предпринимательские риски предприятий. Выпонена постановка задач исследования, предложена идея их системного решения.
Во второй главе Исследование влияния факторов риска на экономическую эффективность и безопасность инновационных решений по подземной добыче угля представлены результаты исследования влияния важнейших факторов риска на уровень предпринимательского риска угольной компании. Показаны, полученные автором впервые, ковшеобразные зависимости предпринимательского риска от факторов риска. Приведены, разработанные автором методические положения по оценке предпринимательского риска при внедрении инноваций в подземной добыче угля, результаты исследований влияния принятых и осуществленных инновационных решений на безопасность ведения подземных работ на шахтах. Представлены, впервые разработанные автором, методические
11 положения по оценке совокупного риска предпринимательской деятельности и безопасности ведения горных работ на угольных шахтах.
В третьей главе Разработка методических рекомендаций по оценке совокупного предпринимательского риска и риска нанесения вреда здоровью и жизни шахтеров при внедрении инновационных проектов на угольных шахтах изложены результаты апробации модели регулирования розы рисков (модель РРР) на примере среднеотраслевых показателей по угольной отрасли. Приведены методические рекомендации по совершенствованию механизма государственного регулирования финансово-экономических рисков угольного бизнеса в России. Даны рекомендации по формированию системы важнейших мероприятий по повышению эффективности государственного регулирования в направлении снижения предпринимательского риска и повышения безопасности подземной добычи угля.
В заключении приведены основные методические и практические результаты исследований.
Автор выражает глубокую благодарность научному руководителю проф., д-ру экономических наук Пономареву Владимиру Петровичу, а также колективу ученых и специалистов ОАО ЦНИЭИуголь за оказанные ценные консультации и конструктивную критику при подготовке данной диссертационной работы.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Максимов, Алексей Сергеевич
Выводы по главе 3
1. Разработаны методические рекомендации по оценке техногенного риска нанесения вреда здоровью и жизни работников шахты при внедрении инновационных проектов, основой которых служит полученная автором кривая зависимости вероятности возникновения рискового случая от интенсивности добычи угля в очистном забое, выраженной в кратности превышения плановой (нормативной) величины данного показателя. Установлено, что минимальный уровень риска по данному фактору равен 3% и достигается в зоне значений плановой добычи угля.
2. Разработан методический подход к оценке вероятности риска угольного бизнеса для случая нормального закона распределения плотности вероятностей доходности угольных компаний, и позиционирования на данном распределении зоны риска, который автором условно назван Метод скользящей зоны риска, который подтверждает уровни риска, полученные по предлагаемым автором методическим подходам.
3. Достоверность разработанных методических подходов и полученных результатов оценки риска угольного бизнеса подтверждается совпадением цены капитала, полученной на основании данных оценок и общей оценки доходности капитала, рассчитанной с применением классических методов теории вероятностей в предложенной интерпретации Метода скользящей зоны риска, а также оценок менеджмента ведущих угольных компаний, общая (нормативная) доходность угольного бизнеса в настоящее время находится на уровне 40%.
4. Разработаны мероприятия по снижению уровня риска угольного бизнеса с помощью государственного регулирования основных направлений и ключевых факторов риска на 2010-2012 гг., которые ориентированы на двукратное снижение риска с 43% до 27%.
5. Разработаны предложения по обоснованию совокупного риска подземной добычи угля, включающего предпринимательский и техногенный риски. Величина совокупного риска подземной добычи угля, как показали исследования, на момент их выпонения составлял 38-40%).
6. Разработаны рекомендации по снижению уровня совокупного риска подземной добычи угля на основе усиления мер государственного регулирования работы отрасли, в том числе за счет внедрения индикативного планирования, применения технических регламентов и нормативов, предоставления гарантий и страхования отдельных видов риска.
7. Обосновано третье научное положение, состоящее в том, что минимальное значение совокупного риска угольного производства на шахтах, опасных по газу и пыли, достигается в области проектных значений базовых влияющих факторов, главными из которых являются: суточная нагрузка на очистной забой, годовая производительность шахты и удельная протяженность поддерживаемых горных выработок на тонну добычи угля (концентрация горных работ).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате выпоненных исследований в диссертации решена важная народнохозяйственная и актуальная научная задача по оценке влияния факторов риска на безопасность и эффективность инновационных решений подземной добычи угля.
Основные научные и практические результаты заключаются в следующем:
1 Установлено, что негативные процессы, происходившие под влиянием мирового кризиса, могли бы быть существенно меньшими при наличии эффективного государственного регулирования рисков угольного бизнеса и охраны труда шахтеров.
2 Анализ показал, что капитализация бизнеса в угольной отрасли России существенно ниже, чем в странах мира, что свидетельствует о недооценке совокупного риска добычи угля подземным способом.
3 Выявлены ключевые показатели факторов предпринимательского риска, объединенных в четыре группы: экономические, финансовые, социальные и горнотехнические, для которых определены зависимости их влияния на составляющие вероятности этого типа риска, имеющие характерную ковшеобразную форму.
4 Разработан новый методический подход к оценке предпринимательского риска, основанный на полученных ковшеобразных функциональных зависимостях его величины от влияющих факторов, а также предложена процедура построения профиля с использованием диаграммы розы рисков. При этом установлено, что величина предпринимательского риска в угольной отрасли не может быть в современных условиях ниже 11,6%.
5 Предложены методические рекомендации по оценке вероятности возникновения взрыва метана с нанесением вреда здоровью и жизни шахтеров и определены основные статистические характеристики этого события. Впервые получен закон распределения вероятностей случаев возникновения взрыва метана на угольных шахтах, приводящий к смертельным случаям, отнесенным на 1 мн тонн добычи угля.
6 Разработаны предложения по обоснованию совокупного риска подземной добычи угля, включающего предпринимательский и техногенный риски. Величина совокупного риска подземной добычи угля, как показали исследования, на момент их выпонения составлял 38-40%.
7 Разработаны рекомендации по снижению уровня совокупного риска подземной добычи угля на основе усиления мер государственного регулирования работы отрасли, в том числе за счет внедрения индикативного планирования, применения технических регламентов и нормативов, предоставления гарантий и страхования отдельных видов риска.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Максимов, Алексей Сергеевич, Москва
1. Альгии А.П. Риск и его роль в общественной жизни / М.: Мысль, 1989. - 188 с.
2. Ашихмин A.A. Разработка и принятие решений.: формальные модели и методы выбора / М.: Изд. МГГУ, 1995. 80 с.
3. Артемьев В.Б. Проблемы повышения эффективного функционирования угольных компаний / М.: НЕДРА коммюникейшенс, 2003 218с.
4. Астахов A.C. Динамические методы оценки эффективности горного производства / М.: Недра, 1973 269с.
5. Астахов A.C. Избранные труды / в 3-х томах/ М.: ЦНИЭИуголь, 2001.
6. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось-89, 1995. ЧБалабанов И.Т. Риск-менеджмент / М.: Финансы и статистика, 1996. - 192с. 80с.
7. Асыбекова Ф.Б. Анализ и оценка экономических рисков угледобывающих предприятий / Автореф. диссертации канд. эконом, наук/ М.: МГГУ, 1997.
8. Атоян Р.Э. Исследование и оценка основных направлений роста экономической эффективности угледобывающих производств России в условиях рыночной экономики / Автореф. диссертации канд. эконом, наук// М.: МГГУ, 1999.
9. Аюрова JI.B. Эколого-экономическая оценка восстановления нарушенных земель на закрывающихся угольных шахтах / Автореф. диссертации канд. эконом, наук// М.: МГГУ, 1999.
10. Базель Р. Информация и риск в маркетинге / М.: Финстатинформ, 1993. -96 с.
11. Балабанова И.Т. Риск-менеджмент / М.: Финансы и статистика, 1996. -192 с.
12. Бартон Т.Д., Шенкир У.Г., Уокер П.Л. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься /Пер. с англ./ М.:изд. дом Вильяме, 2003. 208 с.
13. Боков В.В. Предпринимательский риск и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике / Уч. пособие / М.: ПРИОР, 2000.
14. Борисович В.Т. К вопросу об экономической устойчивости горного предприятия / М.: Горный информационно-аналитичесукий бюлетень, 2004, №3.
15. Бригхем Ю., Гапенски Л.Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. / СПб.: Экономическая школа, 2001. Т.1 497с.
16. Бригхем Ю., Гапенски Л.Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. / СПб.: Экономическая школа, 2001. Т.2 669с.
17. Бутыркин А .Я. Естественные монополии: Теория и проблемы регулирования / М.: Новый век, 2003. 152с.
18. Ведерников П.Ю. Формирование управленческих стратегий вывода промышленных предприятий из кризисного состояния (на примере горнорудных предприятий алюминиевой промышленности Урала) / Автореф. дисс. канд. экон. наук / Екатеринбург: Изд. УИНХ, 1994. 24 с.
19. Вирула М.А. Конкурентоспособность угледобывающих предприятий и методы ее повышения /Автореф. диссертации докт. эконом, наук// М.: МГГУ, 1996.
20. Гаркавенко Н.И., Гаркавенко А.Н., Попов В.Н., Пяткин А.М., Рожков A.A. Социально-экономический словарь-справочник. Угольная промышленность /М.: ООО Редакция журнала Уголь, 2007,- 514с.
21. Гарнова В.Ю. Механизм повышения экономической устойчивости угледобывающего предприятия: Автореф. дисс. Канд. экон. наук / М.: МГГУ, 1992.- 19с.
22. Горбунов А.Р. Налоговое планирование и создание компаний за рубежом. / М.: изд. Анкил, 1999: 184с.
23. Гринспен А. Эпоха потрясений: Проблемы и перспективы мировой финансовой системы / Алан Гринспен: пер. с англ. 2-е издание, допоненное - М.: Альпина Бизнес Букс. 2009. - 520с. - (Серия -Скоково).
24. Голубева О.Н. Риск как экономическая категория / Вестник СПб ГУ. Сер.5 / СПб.: изд. СПб ГУ, вып. 1 (5), 1993. с.130-132.
25. Грабовый П.Г. Проблемы управления рисками в экономической деятельности строительных организаций / Автореф. дисс. докт. экон. наук / М.: изд. МГСУ, 1996. 26 с.
26. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / Уч. пособие / М.: ДИС, 1999. Ч 112 с.
27. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организации. / Ярославль: Елань, 1993.
28. Двас Г.В. Методологические основы применения методов теории надежности для управления рисками при осуществлении экономических проектов. СПБ.: Вести, 1998. - 190с.
29. Де Ковни Ш. Стратегии хеджирования: Пер. с англ./ М.: ИНФРА-М, 1996.-208с.
30. Дебок Г. Анализ финансовых данных с помощью самоорганизующихся карт: Пер. с англ. / М.: Изд. Дом Альпина, 2001. 317с.
31. Дмитриев A.M. Развитие методов оценки экономического состояния предприятия в условиях антикризисного управления: Автореф. дисс. канд. экон. наук / Н-Новгород, 1999. 15с.
32. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Барановская Т.П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / Учеб. Пособие / М.: Финансы и статистика, 2001. 224с.
33. Жура A.B. Экономическое обоснование объемов реализации коксующихся углей при формировании производственной программыугледобывающей компании / Автореф. диссертации канд. эконом, наук// М.: МГГУ, 2000.
34. Зайденварг В.Е., Подоляк И.В., Сараев В.Н., Чудинов А.Ю., Якунин O.A. Анализ влияния глобализации на минерально-сырьевые ресурсы / М.: Институт экономических стратегий, 2003. Ч 177с.
35. Катасонов В.Ю. Проектное финансирование : мировой опыт и перспективы для России / М.: Анкил, 2001. 312с.
36. Качалов М.Г. Управление хозяйственным риском / М.: Наука, 2002 / 192с.
37. Качеянц М.Г. Механизм оценки экономической устойчивости угольных шахт при принятии плановых решений / М.: МГГУ, 1993. 160с.
38. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / М.: Гелиос АРВ, 2002.-352 с.
39. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность / М.: Экономика, 1997. 208с.
40. Клейнер Г.Б. Риски промышленных предприятий / Российский экономический журнал. Ч 1994, №5-6.
41. Климов C.JI. Угольная промышленность и энергетическая безопасность стран мира / М.: Изд. МГГУ, 2002. 672 с.
42. Комарова Н.В., Гаврилова JI.B. Фирма: стратегия и тактика управления рисками / СПб.: Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер.5. Экономика. 1993, -Вып.2 (12).
43. Карпова Е.М. Экономический механизм компенсации социального ущерба на угольных предприятиях / Автореф. диссертации канд. эконом, наук//М: МГГУ, 1999.
44. Королевский К.Ю. Повышение эффективности угледобывающего производства на основе совершенствования социально-экономического управления / Автореф. диссертации докт. эконом, наук// М.: МГГУ, 1999.
45. Куликова Е.Ю., Корчак A.B., Левченко А.Н. Стратегия управления рисками в городском подземном строительстве / М.: изд. МГГУ, 2005. 207с.110
46. Кунц Р. Стратегия диверсификации и успех предприятия / журнал Проблемы теории и практики управления, №11, 1994.
47. Ковалев А.П. Диагностика банкротства / М.: Финстатинформ, 1995. -92 с.
48. Колосов A.B. Эколого-экономические оценки риска и устойчивого развития/ Уч. Пособие / М.: изд. РЭА, 1999. 113 с.
49. Кошечкин С.А. Методы количественной оценки финансовых рисков / Научн. техн. конференция НАСА / Н.Новгород: изд. НАСА, 1997. 32 с.
50. Краснянского Г.Л. Проектирование экономического механизма функционирования угольной промышленности в условиях реструктуризации отрасли / М.: Изд. МГГУ, 1994 302 с.
51. Лагоша Б.А. Об оценке эффективности инвестиционных проектов /Тез. докл. научн. конф. Организационные науки и проблемы государственного регулирования рыночной экономики/М.: ЦЭМИ РАН, Международная академия организационных наук, 1996.
52. Лагоши Б.А., Хрусталева Е.Ю. Методы и задачи моделирования рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / М.: МЭСИ, 1998.
53. Леонтьев В.В. Избранные произведения: в 3-х т./ т.2: Специальные исследования на основе методологии затраты-выпуск / М.: ЗАО Издательство Экономика, 2006. 543с.
54. Леонтьев В.В. Избранные произведения: в 3-х т./ т.З: Избранные статьи / М.: ЗАО Издательство Экономика, 2007. 414с.
55. Лускатова О.В. Управление риском и экономической устойчивостью горных предприятий на основе теории нечетких множеств / М.: НЕДРА-коммюникейшенс, 2004. 196с.
56. Майзель Л.Л., Лисянский Б.Я. Нормативное планирование в угольной промышленности / М.: Недра, 1987-286с.
57. Мангуш К.С. Экономическая оценка риска инвестиционного проекта строительства угледобывающего предприятия / Автореф. диссертации канд. эконом: наук// М.: МГГУ, 2001.
58. Максимов A.C. О финансовом и операционном рычагах и их влиянии на предпринимательский риск угольной компании / М.: изд. Горная книга, ГИАБ, №4. 2009. - С. 80-82.
59. Максимов A.C. О комплексной оценке влияния финансово-экономических и социально-экологических факторов риска на устойчивое развитие угольного бизнеса / М.: изд. Горная книга, ГИАБ, №6. 2009. -С. 90-93.
60. Максимов A.C. Методические подходы к оценке рисков угольного бизнеса .в условиях финансово-экономического кризиса и его последствий / М.: изд. Горная книга, ГИАБ, №7. 2010. - С. 32-35.
61. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе /уч.пособие А.М.Дубров A.M., Б.А.Лагоша, Е.Ю.Хрусталева, Т.П.Барановская; под ред. Б.А.Лагоши/ М.: Финансы и статистика, 2001. 224с.
62. Моссаковский Я.В. Оценка экономической эффективности реализации инвестиционного проекта (пример расчета) / Учебн. пособие / МГТУ, 2000 -24с.
63. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ./М.: Дело, 2003.-360 с.
64. Несина Д.В. Регулирование платежей за загрязнение окружающей природной среды на угледобывающем предприятии / Автореф. диссертации канд. эконом. наук//М.: МГТУ, 2000.
65. Оболенский В.П. Глобализация мировой экономики: проблемы и риски российского предпринимательства / М.: Наука, 2001. Ч 234с.
66. Первозванский A.A., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск/М.: Инфра-М, 1992.
67. Первозванский A.A. Финансовый риск: расчет и риск / М.: ИНФРА-М, 1994.-256с.
68. Пешкова М.Х. Экономический механизм повышения устойчивости функционирования горных предприятий: Автореф. дисс. д-ра экон. наук / М.:1. МГГУ, 2002.-31с.i ?
69. Пешкова М.Х. Экономическая оценка горных проектов / М.: МГТУ, 2003 419с.
70. Петросов A.A. Стратегическое планирование, пртогнозирование, экономические риски горного производства / Учеб. Пособие / М: изд. Горная книга. 2009 - 684 с.
71. Половинкин П. Предпринимательские риски и управление ими / Российский экономический журнал, 1997, №9.
72. Петров И.В. Механизм эколого-экономической оценки и выбор направлений развития угледобывающих регионов / М.: МГТУ, 2003 224с.
73. Пономарев В.П., Максимов A.C. Оценка риска угольного бизнеса в России / М.: ФГУП ЦНИЭИуголь, 2009. 87-95с.
74. Пономарев В.П. Воспроизводство экономического потенциала добычи угля в системе ТЭК России: Методология переходной экономики /М.: НЕДРА-коммюникейшенс, 1997. 178с.
75. Попович H.H. Экономический механизм оценки эффективности реконструкции угледобывающих предприятий / М.: МГГУ, 2002 241с.
76. Пучков A.J1., Галиев Ж.К. Экономический механизм регулирования взаимоотношений между предприятиями поставщиками и потребителями угля в условиях кризиса неплатежей / М.: МГГУ, 1999 165с.
77. Романов с.М. Методология реформирования и управления прогнозными региональными балансами энергетических углей / М.: МГГУ, 2004-120с.
78. Редхед К. Управление финансовыми рисками / М.: ИНФРА-М, 1996.-287с.
79. Репин JI.H. Диагностика и управление бизнесом угледобывающей компании / СПб.: Международная академия наук экологии, безопасности человека и природы, 2002. 178 с.
80. Робсон А.П. Финансовое планирование и контроль: пер. с англ./М.: ИНФРА-М, 1996.-221с.
81. Рокецкая Г.А. Организационно-экономические модели устойчивого развития промышленного предприятия: автореф. дис. канд. экон. наук / СПб.: СПбГУЭФ, 1998.-26с.
82. Рябков Е. Российские угольные компании: Потенциал пока есть / М.:АнтантаПиоглобал, 2008. -47с.
83. Российский статистический ежегодник. 2006: Стат. сб. / М.: Росстат, 2006 806с.
84. Регионы России. Социально-экономические показатели 2005 /Официальное издание/ М.: Росстат, 2006 982с.
85. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. 3-е изд. / М.: ИНФРА-М, 2008.- IV, 826с.
86. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов
87. Сельцова H.A. Управление предпринимательским риском шахтостроительной организации / Автореф. диссертации канд. эконом, наук// М.: МГГУ, 1994.
88. Стельмах A.A. Экономическое обоснование оценки стоимости нематериальных активов в горной промышленности / Автореф. диссертации канд. эконом. наук//М.: МГГУ, 1998.
89. Тибилов Д.П. Методологические основы определения экономических последствий реформирования естественных монополий для угольной отрасли /М.: МГГУ, 2005-145с.
90. Тибилов Д.П. Эффективность деятельности угольных компаний при реформировании железнодорожного транспорта / М.: МГГУ, 2005.
91. Финансовый менеджмент: Теория и практика / Учебник для вузов под ред. Стояновой Е.С./ М.: изд. Перспектива, 1997. Ч 567с.
92. Хозяйственный риск и методы его измерения: Пер. с венг. / Т.Бочкаи, Д.Месена, Д.Мико, Е.Сеп, Э.Хусти / М.: Экономика, 1979.
93. Хохлова Н.В. Управление риском / Уч. пособие / М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-239 с.
94. Э.Ю. Черкесова, Т.П. Коновалова. Анализ современного состояния угольных компаний и экономической среды их функционирования Горный информационно-аналитический бюлетень. № 1/2010.
95. Чернов В.Г. Анализ коммерческого риска / М.: Финансы и статистика, 1998. 127с.
96. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / М.: ИНФРА-М, 2001. -208с.
97. Шумпетер И. Теория экономического развития: Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры / пер.с англ. / М.: Прогресс, 1982. Ч 455 с.
98. Эрлих А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие / М.: ИНФРА-М, 1996 176с.
99. Экология и экономика: региональные проблемы перехода к устойчивому развитию. Взгляд в XXI век. Реализация решений конференции в Рио-де-Жанейро: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Ч т.З / Кемерово: Кузбассвузиздат, 1997. Ч 44с.
100. Юдин И.Е. Разработка организационно-экономических методов управления промышленного предприятия в условиях риска: Автореф. дис. канд. экон. наук / М.: МГГУ, 1999. 22с.