Оценка кредитоспособности предприятия в условиях перехода к рыночным отношениям тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Рамзин, Валерий Казимирович |
| Место защиты | Апатиты |
| Год | 1995 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Автореферат диссертации по теме "Оценка кредитоспособности предприятия в условиях перехода к рыночным отношениям"
7 9 ИЙ Российская еШтня Шф
КОЛЬСКИЙ НАУЧНЫЙ Институт экономических проблем
На правах рукописи РАМЗИН Валерий Казимирович ОЦЕНКА
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНЫМ ОТНОШЕНИЯМ
(на примере Мурманской области)
Специальность 08.00.05 Х экономика, планирование и организация управления народным хозяйствам и его
отраслями
АВТОРЕФЕРА
диссертации на соискание учено кандидата экономических ш
Апатиты 1995
Работа выпонена в Институте экономических проблем Кольского научного центра Российской академии наук
Научные руководители:
доктор экономических наук, профессор Колесников В.И.
Официальные оппоненты:
Ведущая организация:
доктор экономических наук, профессор Стобов А.Г., кандидат экономических наук, Мочанова В.М.
Арктикпромстройбанк
Зашита диссертации состоится: "О&Л-1995 г. в ^& часов на
заседании Специализированного совета К 200.12.01 в Институте экономических пррбяем Кольского научного центра им. С.М.Кирова Российской академии наук по адресу: ...
184200, г. Апатиты, Мурманской области, ул. Ферсмана, д. ' V
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке института.
Автореферат разослан 1995 г.
Ученый секретарь диссертационного Совета, кандидат экономических наук
З.Д.Грицай
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность проблемы.
В период перехода к новым условиям хозяйствования существенно возрастает потребность обеспечения предприятий собственными и заемными оборотными средствами. Кризис финансово-кредитной системы, общий спад производства, нарушение хозяйственных связей определяют новые принципы построение взаимоотношений между коммерческими банками и предприятиями в процессе кредитных отношений. Структурные изменения в экономике происходят в условиях отсутствия достаточных средств, выделяемых правительством на проведение экономических реформ. В результате этого многие предприятия находятся в состоянии угрозы банкротства.
Во многом это связано с региональными особенностями перехода к рынку на Севере. Переход на рыночные отношения народнохозяйственного комплекса Мурманской- области будет определяться рядом факторов, при прочих равных условиях, усложняющих протекание этого процесса. К ним следует отнести более высокие затраты на заработную плату, связанные с необходимостью осуществления выплат полярных надбавок и районного коэффициента работникам региона, потребность в осуществления значительных гранспортно-заготовительньк расходов в связи с существенной отдаленностью от основных потребителей выпускаемой продукции, необходимость в реализации огромных капитальных вложений в природоохранные мероприятия по причине крайне напряженной экологической ситуации и пр. Все это приводит к значительному удорожанию себестоимости выпускаемой продукции и способствует тому, что северные предприятия на первых этапах перехода' к рынку окажутся в менее выгодном положении по сравнению с аналогичными предприятиями, расположенными во многих других регионах страны. В связи с этим большое значение приобретает проблема взаимоотношений учреждений кредитко-банковской системы и основного хозяйственного звена в процессе кредитования последнего. В условиях развития рыночных отношений значение финансовой стабильности предприятия - заемщика и оценка его кредитоспособности оказывается в центре внимания учреждения банка при вступлении в кредитные отношения с клиентом.
Границы изучения кредитоспособности предприятия-заемщика зависят от многих факторов. В то же время и способы ее проведения определяются наличием соответствующих возможностей, играющих особую роль в каждом конкретном случае.
Проблема оценки кредатоспособности в условиях развития отечественной экономики затрагивает более широкие аспекты взаимоотношений банка и предприятия как партнеров по рынку. Способы ее разрешения в общем смысле позволяют установить как общие так частные правила взаимоотношений на рынке ссудных капиталов. Необходимо отметить, что проблеме оценки кредитоспособности предприятий постоянно уделяется достаточно внимания. Однако во многих случаях в качестве факторов, определяющих состояние предприятий-заемщиков в период их обращения в банк за получением ссуда, принимаются элементы оценки финансового состояния клиентов на основании данных баланса и других отчетных документов. Подобная оценка позволяет определить степень устойчивости предприятия, но не раскрывает состояние вероятных экономических условий его деятельности, а вместе с тем и возможности его по снижению степени риска невозврата ссуды, в случае выдачи кредита. Актуальность данной проблемы тем более важна именно в условиях становления новых форм и методов работы кредитно-банковской системы, а также решения проблемы финансовой устойчивости основного хозяйственного звена в ходе структурных изменений в экономике.
Значение данной темы нсследованя актуально и для разработки ; критериев и методов оценки кредитоспособности предприятий, осуществляющих свою деятельность в условиях Севера. Анализ показывает, .что значительная часть средств для осуществления воспроизводственного процесса предприятий Мурманской области дожна покрываться за счет привлеченных средств. Предприятия отраслей специализации региона -горной, рыбной и пр., как правило отличаются высокой степенью капиталоемкости производства, моноотраслевой структурой производства, инерционностью развития.
Структурные изменения, проводимые в хозяйственном комплексе территории также требуют значительных объемов ресурсов, в том числе и финансовых для осуществления различных программ. Естественно, что в таких условиях существенно возрастает ответственность и заинтересованность учреждений кредитно-банковской системы в осуществлении комплексного подхода к проведению кредитования предприятий различных отраслей, форм собственности, способов ведения финансово-хозяйственной деятельности. Взаимоотношения коммерческих банков и других кредитных учреждений дожны строиться со своими потенциальными клиентами-заемщиками на основе взаимовыгодного сотрудничества и партнерства. Это может быть достищуто с учетом оптимального подхода к решению проблем обеспечения предприятий необходимыми заемными средствами с применением научно разработанных критериев и показателей кредитоспособности последних.
Целью данного исследования является обобщение и развитие теоретических положений и разработка предложений, способствующих формированию комплексного подхода к проблеме оценки кредитоспособности предприятий с учетом региональной специфики Крайнего Севера. Для достижения поставленных целей в диссертации ставятся и решаются следующие задачи:
1.Теоретическое обобщение проблемы оценки кредитоспособности и ее особенности в условиях развития рыночных отношений.
2. Анализ финансовой устойчивости предприятий региона в новых условиях хозяйствования.
3. Анализ современного состояния кредитно-банковской системы.
4. Характеристика взаимодействия и влияния кредитно-банковской системы региона на финансово-хозяйственную деятельность предприятий.
5. Определение направлений развития кредитно-банковской системы региона.
6. Выявление путей повышения финансовой устойчивости предприятий в новых условиях хозяйствования.
7. Разработка критериев и показателей банковского кредитования предприятий-заемщиков.
Объектом исследования являются предприятия Мурманской области в условиях переходного периода. Х
Предмет исследования.
Предметом диссертационного исследования является оценка кредитоспособности предприятий региона при переходе к рыночным отношениям.
Методологические и теоретические основы исследования.
Методологической основой работы является экономическая теория, выработанная отечественными и зарубежными исследователями, диалектический метод. Общим методологическим подходом к организации исследования служит системный подход.
Информационной базой исследования послужили нормативно-законодательные документы, данные статистики.
На защиту выносятся следующие положения:
1. Повышение эффективности взаимодействия коммерческих банков со своими клиентами в процессе кредитных отношений невозможно без
глубокого теоретического осмысления сложившихся подходов к изучению понятая "кредитоспособность". При этом важным аспектом проблемы является исследование специфики этого явления как в условиях переходного периода, так и в момент стабилизации экономики.
2. Оценка кредитоспособности различных, заемщиков требует дифференцированного подхода к ним с учетом целей, задач и объектов кредитования.
3. Результативность работы системы банковских учреждений со своими клиентами в современных условиях требует выработки принцгашально новых методологических подходов к кредитоспособности предприятий-заемщиков.
4. Комплексный подход коммерческого банка к своим потенциальным партнерам позволит в догосрочной перспективе повысить эффективность воздействия кредита на деятельность различных, предприятий-заемщиков.
Научная новизна работы заключается в следующем: ' .
1. На основании выпоненных автором исследований осуществлено теоретическое осмысление и углубление методической основы оценки кредитоспособности предприятий в условиях формирования рыночных отношений. В результате содержание термина "кредитоспособность", ставшего в последнее время расхожим, получило реальное экономическое испонение, определяющее эффективность взаимодействия системы "банк-предприятие". ".'Х
2. В работе рассмотрены особенности взаимоотношений местных учреждений" коммерческих банков с предприятиям! в процессе кредитования.
3. Предаагаются основные направления развития кредитно-банковской системы региона.
4. В хода исследований определены пути повышения финансовой устойчивости предприятий в новых условиях хозяйствования.
5. Впервые предлагается комплексная система показателей оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков и критериев к новым условиям хозяйствования. 1
6. Выявлены перспективы развития взаимоотношений учреждений байтовс предприятиями.
Апробация рабптц
Основные положения диссертащш обсуждались и получили одобрение на всероссийских и регональных конференциях и совещаниях: "Темпы и пропорции в условиях интенсивного развития советской экономики", Апатиты, 1990; " Экономические и социальные проблемы периферийных
регионов Северной Европы", Апатиты, 1992; "Региональные проблемы развития северных регионов", Петрозаводск, 1992.
По теме диссертации опубликовано 5 научных работ общим обьемом 2,2 п.л.
Практическая значимость игскпования.
Предлагаемая методология и методика может быть использована для принципиально нового комплексного подхода в процессе кредитных отношений банковских учреждений и предприятий-заемщиков в условиях повышенной ответственности каждого из партнеров.
Разработаны критерии банковского кредитования й предложена система показателей оценки кредитоспособности клиентов.
Практическая значимость работы состоит также в том, что предложенные в ней рекомендации могут использоваться для разработки нормативных основ банковского законодательства и разработки учебных материалов, необходимых в процессе подготовки специалистов экономического профиля.
Материалы диссертации использовались при выпонении научных отчетов по плановой теме научно-исследовательских работ "Теория и методология устойчивости функционирования основного хозяйственног звена и выбора наиболее эффективных форм и систем хозяйствования при переходе к смешанной экономике"( N гос.регистрацки 01.9. 10043461), выпоненных в Институте экономических проблем КНЦ РАН, в которых автор являся ответственным-Испонителем разделов.
Обьем и структура диссертации Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Общий обьем диссертации .... страниц машинописного текста, в том числе .... таблиц, ... схем.
Список использованной литературы состоит из ..... наименований
отечественных и зарубежных источников. Решению поставленных задач подчинена логика исследования и структура работы.
Ц.ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ.
Введение. Обосновывается актуальность исследования.
Еаава_Л "Взаимодействие и_влияние кредитной системы_на
производственную деятельность предприятия". Посвящена обобщению и анализу теоретических, положений в области взаимоотношений банковской системы с предприятиями и организациями региона, составляющих
теоретико-методологические основы для осуществления . нами исследовательского поиска. Кроме того, здесь проводится ретроспективный анализ проблемы финансовой устойчивости основного хозяйственного звена, как фактора, определяющего кредитоспособность предприятия; рассматривается современное состояние банковской системы региона и особенности ее менное состояние банковской системы региона и особенности ее функционирования в условиях Крайнего Севера.
Проблемы, связанные с переходом на новые условия хозяйствования, включают в себя задачи по совершенствованию денежно-кредитных отношений; созданию новой банковской системы, отвечающей Требованиям оптимального взаимодействия системы кредитных учреждений с производственно-хозяйственным комплексом. Важную роль в реализации стоящих перед экономикой задач призвана играть система коммерческих банков. Рыночные отношения предполагают достато но широкое и свободное развитие товарно-денежных отношений между множеством самостоятельных структур, взаимодействующих на равноправной основе. Однако в условиях кризиса и снижения деловой активности в различных сферах хозяйства региона, наблюда ся активный процесс развития в банковском деле. Известно, что освобождение от монополии в банковском секторе, начавшееся около шести лет назад, привело к резкому возрастанию числа учреждений коммерческих банков. Структура банковской системы, включаящая в себя преобразованные спецбанки и вновь создаваемые кредитные учреждения характеризовалась распыленностью банковского капитала по меким банкам, отсутствием четко обоснованной концепции организации банковского дела в условиях пёрехо а к рынку. Дальнейшее повышение минимального уровня достаточности банковского капитала определило тенденцию ^возрастанию доли крупных банков в общем числе коммерческих банков и в совокупном уставном фонде. Решение о повышении минимального размера уставного фонда было направлено на дальнейшую капитализацию банков и поощрения развития крупных банков, обслуживающих приоритетные отрасли экономики (схема 1). Однако, кроме того,- для создания и поддержания механизма межбанковской конкуренции, расширения многообразия кредитных институтов, более поного и равномерного удовлетворения спроса на услуги кредитной системы, проводилась политика создания и развитии в банковском деле новых видов услуг. Принцип многообразия строения второго уровня банковской системы предполагает развитие новой организационно-институциональной формы кредитных учреждений, включающих определенные операции на рынке банковских услуг. Рост деловой активности коммерческих банков в последим время сопровождаемый наращиванием кредитных вложений в экономику, обусловливася в значительной степени инфляционными процессами, поскольку в результате роста цен на все виды
сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей происходило возрастание кредитоемкости предприятий практически всех отраслей. Структура кредитных вложений коммерческих банков складывалась таким образом, что доля догосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческих банков сократилась примерно до 4%. Это обстоятельство свидетельствует об отсутсвии экономического интереса коммерческих банков к кредитованию инвестиционных процессов. На низкой инвестиционной активности сказалась также распыляемость банковского капитала по меким и средним банкам.
Одновременно с этим происходит интенсивный рост вложений банков в коммерческие структуры. Все это свидетельствует о том, что коммерческие банки стремятся к расширению сферы своей деятельности. Однако, вложения средств банков в коммерческие предприятия очень рискованные операции,которые могут привести к возникновению трудностей с ликвидностью и платежеспособностью. Кроме того, в отдельных случаях банки направляют на эти цели не только собственные, но и привлеченные средства клиентов, подвергая тем самым и вкладчиков допонительному риску.
Нарушение экономических нормативов учреждениями банков региона происходит в отсутствии действенной системы регулирования деятельности коммерческих банков, совершенной системы надзора контроля за ними. В тоже время Банком России предоставлено право территориальному управлению региона . самостоятельно устанавливать индивидуальные экономические нормативы по коммерческим банкам, получавшим централизованные кредитные ресурсы для кредитования предприятий и организаций агропромышленного комплекса, фермерских хозяйств, а также предприятий и' организаций, осуществляющих досрочный завоз товаров в районы Крайнего Севера. Кроме того, Центральным Банком уделяется большое внимание определению условий деятельности зарубежных и совместных банков в отечественной экономике.
В новых условиях хозяйствования банковские учреждения могут и дожны представить возможность предприятиям добиться за счет кредитов соответствия между потребностями материального производства и наличием финансовых ресурсов для их обеспечения. Переход к рыночным отношениям означает, что происходят существенные изменения в понятиях кредитоспособность и финансовая устойчивость. Риск кредитной сдеки, связанный с различными факторами и прежде всего с условиями финансово-хозяйственной деятельности предприятия-заемщика, предполагает построение работы коммерческими банками с учетом выбора различных критериев и оценочных показателей. Актуальность этой проблемы не ослабевает с течением времени. В изменяющихся условиях экономической среды
потребность достоверной н перспективной оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности клиента приобретает особенно важное значение. Существенное влияние на качественную проработку вопросов, связанных с' финансово-хозяйственной деятельностью организаций оказывают региональные особенности производства и направленность развития предприятий базовых отраслей региона.
Ретроспективный- анализ проблемы финансовой устойчивости основного хозяйственного звена и эффективности его производства показывают, что условием любого процесса воспроизводства, является использование элементов производства и средств труда.
Влияние финансов на повышение эффективности производства осуществлялось по двум направлениям. Одно из них касалось взаимосвязи эффективности производства с функционированием финансово-кредитного механизма. Поное и своевременное обеспечение капитальных вложений денежными средствами, устойчивая структура источников финансирования производства, приводили к повышению финансовой устойчивости и достижению максимального экономического эффекта.
Другим направлением воздействия финансов на производство и его эффективность являлась их роль в установлении необходимых пропорций в системе различных звеньев общественного производства и обеспечения соответствия их финансово-стоимостного и материального аспектов. Учет этих взаимосвязей являся одной из сложнейших и неисследованных проблем практической реализации расчетов и оценок эффективности и финансовой устойчивости основного хозяйственного звена.
Для проведения таких расчетов требовалась система соответствующих показателей, охватывающих все процессы в совокупности финансово-экономических связей. Существенной деталью финансово-кредитного механизма в плане укрепления финансовой устойчивости предприятия, выступала установленная система распределения и использования прибыли. Переход к новым условиям хозяйствования предполагает как изменение методики финансирования предприятий, так и условия предоставления кредитов банков.
Расширение сферы деятельности предприятий, изменение условий их производства активизирует использование ими заемных Средств. За счет кредитов банков формируется около трети оборотных средств предприятий и около 12% капитальных вложений.
Влияние системы банков на предприятия и организации региона дифференцируется в соответствии с условиями деятельности последних. Степень использования кредита, в качестве источника финансирования неодинакова и различается в соответствии со сферами применения капиталов предприятий. Удельный вес кредитных ассигнований в общих затратах
предприятий в непроизводственной сфере региона значительно ниже, чем в сфере материального производства. Перераспределение основного объема банковских ссуд в пользу торгово-предпринимательских структур явилось следствием неплатежеспособности госпредприятий, роста цен и замедления темпов производства. На фоне глубокой инфляции в экономике догосрочные вложения банков в техническое перевооружение предприятий слишком сложны и рискованы.
Кроме того, происходит сокращение спроса на кредит на длительное время. Из-за отсутствия четких перспектив предприятия отказываются делать догосрочные займы под высокие процентные ставки. И при выборе источников финансирования отдают предпочтение безвозвратным и бесплатным формам финансирования. В системе банковских учреждений региона предпринимаются попытки приостановить процесс свертывания догосрочного инвестирования путем использования технологии проектного финансирования. При таком подходе к процессу кредитования клиентов может использоваться форма предоставления кредита под возможные доходы от реализации проекта. Это требует в свою очередь доказательств окупаемости по каждому конкретному объекту.
Большую роль продожает играть кредит в образовании оборотных средств предприятий. Во многих предприятиях различных отраслей региона, являющихся достаточно капиталоемкими производствами, кредиты банка занимают значительное место в источниках финансирования оборотных средств. Возможности воздействия банковской системы региона на предприятия и организации зависит от складывающихся, хозяйственных условий в регионе и общеэкономической ситуации. В условиях перехода предприятий области к новым условиям хозяйствования возникает острая потребность в заемных средствах на проведение мероприятий, связанных с изменением собственности различных субъектов рынка, меняющимися условиями налогообложения предприятий и организаций.
Нерациональная кредитная политика последнего времени, способствующая росту инфляции, привела к постепенному обесцениванию основного капитала предприятий. Большая часть кредитов банков использовалась неэффективно, применялась не по назначению. Банковская система значительно ослабила контроль за соблюдением финансовых нормативов деятельности предприятий и влияние на финансовую устойчивость и кредитоспособность последних. В течение длительного времени хозяйство области переживает кризис системы расчетов, в результате чего замедлилось движение оборотных средств, платежей в бюджет и т.д.
Все это требует аналитического рассмотрения данных процессов в конкретных исследованиях.
Глава 2. '^Диализ креяитоспособности предприятий Мурманской области в современных условиях". Анализирует кредитоспособность предприятий региона в современных условиях.
По итогам исследований в первой главе мы убедились, что финансовая устойчивость предприятия и его кредитоспособность является определяющим фактором в вопросах взаимоотношений его с учреждениями банковской системы. Проблема оценки кредитоспособности основного хозяйственного звена в общем и целом сводится к определению устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и текущей платежеспособности. Процесс кредитования довольно сложный и сопряжен с воздействием на заемщика различных фахторов риска, которые могут повлечь за собой непогашение ссуды. В каждом конкретном случае банк предпринимает все усилия, чтобы застраховать себя от возможных потерь. Изучение способности предприятия-заемщика погасить кредит заключается в определении его финансового состояния на перспективу. Оценка кредитоспособности заемщика в современных условиях существенно меняется. Меняется структура баланса предприятий различных форм собственности. На передний план выходят показатели и критерии, которым ранее не придавалось существенного значения при оценке понятия "кредитоспособность". Расширяется круг вопросов, вводятся новые показатели для их изучения. В настоящее время анализ касается вопросов оценки качества выпускаемой продукции, ее конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках. В общем итоге оценка кредитоспособности клиента может подразделяться на оценку результатов прошлой деятельности и оценку, направленную на определение финансовой устойчивости предприятия в предшествующем периоде.
Методы оценки кредитоспособности различных предприятий-заемщиков предлагаются различными авторами. Среди них можно отметить работы отечественных экономистов (М.О.Сахарова, Л.В.Ильина, В.Мни-шевской и д.р.), а также положителен в этом отношении в качестве рассмотрения и сравнительной эффективности применения зарубежный опыт (например в США). Согласно положениям, предлагаемым отечественными специалистами в области кредитных отношений оценка кредитоспособности организаций-заемщиков - это прежде всего ликвидность баланса предприятия на этапе заключения кредитной сдеки. Другие авторы, придерживаясь данного подхода, расширяют оценку кредитоспособности клиентов-заемщиков до определения его финансовой устойчивости, доходности, коммерческой активности. Можно впоне согласиться с предложенными способами оценки кредитоспособности, однако, все они имеют определенные недостатки.
Во-первых, определяя только лишь ликвидность предприятия в момент заключения кредитной сдеки, нельзя говорить о догосрочных кредитных отношениях банка с заемщиком.
Во-вторых, предлагаемая одним из авторов (Г.М.Кирисюк) методика оценки, хотя и дает определенную картину состояния дел предприятия в целом, но имеет подход только при оценке кредитоспособности конкретного предприятия. Применительно к другим организациям данная методика является неработоспособной, так как набор коэффициентов по различным группам оценки (рентабельность деятельности, оборачиваемость ресурсов и др.) скорректирован на конкретного заемцдика, имеющего определенную структуру баланса. Сам массив показателей оценки по различным группам довольно объемный (до 30 коэффициентов), что также снижает ценность использования предложенного метода в практическом применении.
Определяя возможность применения зарубежного опыта в оценке кредитоспособности предприятий, необходимо отметить, что в этом случае речь идет в сущности о четырех группах показателей: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств и прибыльности. Некоторые из коэффициентов различных групп оценки идентичны с отечественными показателями (коэффициент покрыло, коэффициент ликвидности, оборачиваемость запасов). Однако ряд других коэффициентов не применим в качестве оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков, так как имеются определенные различия в построении балансов отечественных и зарубежных организаций.
В переходный период экономическая ситуация складывается таким образом, что факторы, влияющие на способность клиента устойчиво вести свое дело, существенно меняются^ И предприятие дожно очень быстро ориентироваться в происходящих переменах. Способность организации к обновлению предполагает успешную ее деятельность в получении дохода за счет факторов, действующих в данный момент. С разрывом экономических связей предприятия оказались в ситуации, когда большое значение имеет качество управления, то есть способность руководства предприятия организовать производственный цикл в сложных экономических условиях. Эффективность руководства здесь заключается в перестройке производства в соответствии с изменяющимися условиями экономической среды. Границы -изучения кредитоспособности, то есть перечень всевозможных требований х клиенту со стороны банка определенным образом зависит от срока, на который выдается кредит, возможности обеспечения ссуды и ряда других более или менее важных факторов.
Каждый клиент банка, подавший заявку на получение ссуды, имеет свои особенности, которые в свою очередь требуют изучения со стороны банка;
Основная обязанность специалистов банка состоит в том, чтобы, иметь необходимую информацию для- изучения и определения заемщика по всем возможным параметрам. Источниками информации о состоянии кредитоспособности предприятия могут быть анализ отчетов по финансово-хозяйственной деятельности, оценка ситуации непосредственно на предприятии, имеющаяся предварительная информация о Состоянии дел клиента и т.д.
Результат деятельности любого предприятия подвергается различным колебаниям и зависит в настоящее время от множества факторов. Это приводит к тому, что большинство предприятий проходит стадии подьема и спада. Для банка в этом случае важно выделить существующее положение каждого конкретного предприятия и причины, которые повлияли или могут повлиять на снижение его кредитоспособности.
Как показывает практика, предприятия значительно различаются по характеру своей финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому создание общих исчерпывающих критериев по оценке кредитоспособности различных клиентов-заемщиков, вряд ли возможно и необходимо. Анализ кредитоспособности представляет собой Сложный процесс, который требует различных подходов и Способов к ее оценке.
Вступая в кредитные отношения, банк дожен учитывать свои обязательства перед вкладчиками. Поэтому сохранность суммы дога - один из важнейших принципов в работе банковского учреждения. К сожалению данный принцип далеко не всегда и не всеми банками соблюдается. Формальный подход к рассмотрению заявок на получение предмета предприятием-заемщиком, оборачивается значительным ростом ссудной задоженности в учреждениях банковской системы. И, хотя безукоризненный, исчерпывающих заявок на кредит практически не бывает, тем не менее, взаимоотношения предприятия с банком только выиграют, если в процессе оценки кредитоспособности последнего, обоснованность получения кредита будет достаточно развернутая. Оценка риска, связанного с получением ссуды, дожна состоять из соотношения наиболее слабых и сильных позиций совершаемой кредитной сдеки.
Мы предлагаем методику банковского кредитования, позволяющую на основе определенных критериев и показателей учитывать состояние финансовой устойчивости и кредитоспособности как в настоящий период перехода к рыночным условиям, так и в перспективе развития предприятий и организаций различных отраслей.
Данная методика, представляющая собой соотношение различных критериев банковского кредитования й группы показателей, позволяет достаточно глубоко и разносторонне исследовать состояние финансово-хозяйственно деятельности различных предприятий и определить их
кредитоспособность, что подтверждается результатами исследования: основной акцент в подходе к критериям оценки кредитоспособности предприятий дожен быть направлен на обеспечение и своевременный возврат ссуды. При вступлении в кредитные отношения с клиентом, банком дожны изучаться все возможные аспекты проводимой сдеки.
Но кроме всех прочих мероприятий по оценке риска, банк определяет: персональные качества заемщика, материальную обеспеченность заемщика, наличие преемственности, возможность погасить договое обязательство, каков риск потери капитала при выдачи ссуды данному заемщику.
С развитием рыночных отношений значительно увеличивается значение честности и порядочности клиентов-заемщиков. В новых условиях хозяйствования, когда возникает множество разных предприятий, различных форм собственности, личные качества руководителей фирм приобретают особое значение.
Ситуация на рынке, связанная с большой степенью неопределенности, предполагает тщательное изучение качеств заемщика, определяющих его: порядочность, надежность, жизненный стиль, поведение в различных ситуациях, связанных с работой. Способности клиента, связанные с его профессиональными качествами, определяют возможности вести дело так, чтобы иметь в наличии достаточно способов для получения прибыли.
В этом случае для банка важно наличие . соответствующей профессиональной подготовкихпособность к коммерческой деятельности, наличие организаторских качеств, способность принимать обоснованные решения,знание работы всех звеньев предприятия, умение обращаться с людьми, подчиненными и т.д.
Важнейший момент в отношениях банка с клиентом - определение платежеспособности предприятия. Данный критерий оценивается банком по различным показателям с целью определения материального положения предприятия. При этом большое значение имеет не только финансовое положение клиента, определяемое на основе данных баланса и других сопутствующих документов, но и ликвидность имеющегося у заемщика имущества. В качестве надежного обеспечения ссуды для банка будет предпочтительней наличие у клиента солидного имущества,чем существующие текущие доходы. Определяя условия договора по кредитной сдеке, банк дожен удостовериться, что в финансировании проекта участвуют также собственные средства клиента. Выдавая кредит, банк заранее дожен знать источники его погашения. Как правило ими могут являться: возможность получения дохода, наличие высоколиквидных активов у предприятия, договор с банком о переводе зарплаты работников предприятия на его текущий счет с целью своевременного погашения ссудьш случае непредвиденных обстоятельств, другие источники.
Обеспечение выдаваемой ссуды не всеща связано с самой проводимой операцией по кредитованию мероприятия. Важно определить цель ссуды -значимость и необходимость проведения хозяйственных операций. Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов. Каждый из них рассматривает определенные критерии, вносимые в качественные характеристики кредита и определяют степень его надежности и доходности для банка: рассмотрение кредитной заявки, изучение кредитоспособности заемщика, определение возможного риска по ссуде, заключение кредитной сдеки, контроль за выпонением условий договора.
В каждом конкретном случае указание критериев оценки кредитоспособности банком определяются исходя из естественных условий деятельности определенного предприятия-заемщика.
В качестве оценки кредитоспособности банки могут применять показатели ликвидности, оборачиваемости средств, рентабельности предприятия, задоженности различных организаций (табл.1).
Ликвидность предприятия может, отражаться в виде нескольких коэффициентов, Определяемых как соотношение различных статей актива и пассива баланса.
Исследуя ликвидность заемщика по имеющимся данным различных организаций с помощью предлагаемых коэффициентов и сопоставляя результаты оценки со средним значением по различным отраслям, банк определяет политику ликвидности предприятия за конкретный период деятельности.
Например, для крупных предприятий строительных организаций значение коэффициента,определяемого как соотношение текущего актива и текущего пассива на конец 1994 года равнялось приблизительно 0,88. Для малых предприятий такого же профиля значение этого коэффициента не превышало 0,1.
Различие значений коэффициентов ликвидности здесь объясняется неодинаковыми финансовыми условиями ' выпоняемых производственных мероприятий. Малые предприятия, осуществляющие свою деятельность в различных отраслях строительства и промышленного производства, еще только начинают свое развитие. Соответственно значение исследуемых коэффициентов у них пока еще значительно ниже среднеотраслевого.
Имеет значение также изучение динамики роста или снижения, значений данных ликвидности предприятий в течение отчетного периода и по различным годам. Например, значение следующего коэффициента ликвидности (финансовый актив/ текущий пассив) для строительных организаций на конец отчетного периода составляло 0,89 - это означает, что в составе статей пассива баланса существуют статьи со значительной задоженностью различным организациям. Причем на начало года значение
этого коэффициента было 1,1. Характеризуя ликвидность предприятия данный коэффициент допоняет предыдущий тем, что указывает на существование диспропорций между финансовыми активами и резервами ( чрезмерным по отношению к финансовому активу резерва).
Аналогично применим критерий оборачиваемости средств предприятия с помощью различных коэффициентов оборачиваемости, определяемых как соотношение реализации продукции предприятия и текущим активом, фиксированным активом и общим активом.
На практике могут применяться и различные комбинации того или иного способа.
Рентабельность предприятия связывается с его способностью аккумулировать средства.
При измерении рентабельности банк может ориентироватья на две группы показателей:
нетто рентабельности, расчитываемой на базе нетто аккумуляции средств и брутто рентабельности, которая расчитывается на базе брутто аккумуляции (брутто аккумуляция в отличие от нетто аккумуляции, включает и средства амортизации ).
Критерий задоженности предприятия (общая задоженность/общие активы) позволяет выяснить способность к самофинансированию.
Связь между производственными показателями вытекает из финансовой структуры предприятия. Предлагаемые критерии позволяют банку определить кредитоспособность клиента-заемщика с учетом его прошлой и перспективной деятельности (табл.2). Кроме того, ценность данной группы показателей заключается в её компактности и возможности применения к различным предприятиям в текущий период и в перспективе их развития. Данная система показателей апробирована на данных статистической информации о деятельности различных предприятий. Анализ этих данных показывает, что в течение исследуемого периода у ряда предприятий в силу различных обстоятельств происходит уменьшение значений различных коэффициентов, определяющих ликвидность организации, оборачиваемость ее средств и т.д. Это означает прежде всего снижение финансовой устойчивости анализируемых предприятий за определенный период (табл.3).
Общий смысл предлагаемых критериев состоит в определении наиболее достоверной информации о состоянии финансовой устойчивости предприятий.Банковские учреждения все больше убеждаются в том, что оптимальное размещение кредитных ресурсов между клиентами определяется лишь на основе всестороннего анализа финансового состояния и оценки перспектив хозяйствования предприятия. Содержание анализа финансового
состояния б новых условиях существенно меняется и предполагает применение современных способов и методов оценки.
Глава 3."Направление развитии! и взаимодействия кредитной системы
Содержит предложения по развитию региональной кредитно-банковской системы и пути повышения финансовой устойчивости предприятий в новых условиях хозяйствования.
В первой части сформулированы теоретические положения реорганизации банковской системы на региональном уровне, предлагаемая структура банковской системы, отвечающая необходимым потребностям развития территории. В качестве регулятора взаимоотношений учреждений банков с предприятиями и организациями предлагается создание различных ходинговых компаний с участием банков, работающих на основе региональных программ экономического развития, а также формирование специализированных кредитных банковских учреждений, способных формировать и осуществлять финансово-кредитное обслуживание ведущих отраслей региона. Кроме того, в перспективе развития банковской системы, предполагается создание условий для возникновения учреждений кредитной системы, занятых развитием новых экономических направлений деятельности предприятий области.
К негативным факторам, усложняющим переход экономики области на рыночные отношения, следует отнести и такие, как более высокая, по сравнению со среднероссийской, стоимость проживания, значительный физический и моральный износ основных фондов, высокая фондоемкость и материалоемкость продукции. Не способствует скорейшему внедрению рыночных отношений и сложившаяся отраслевая структура экономики Мурманской области. Высокий удельный вес Х добывающих отраслей промышленности, включающих в основном низкорентабельные капиталоемкие предприятия монопродуктовой направленности; природоэксплуатирующая направленность экономики; экстремальные условия воспроизводства, обуславливающие весьма слабое развитие сельскохозяйственной отрасли - таковы основные региональные особенности производственного процесса в условиях Крайнего Севера, не позволяющие осуществить достаточно быструю структурную перестройку экономики области и переориентировать ее и первоочередное решение социальных проблем, повышение качества и уровня жизни.
Эффективное развитие предприятий на Крайнем Севере возможно лишь с привлечением значительного объема инвестиций, в том числе зарубежных. Участие кредитно-банковской системы региона в этих процессах
неоспоримо. Создание совместных банковских учреждений на территории региона диктуется, кроме всего прочего, значительной близостью стран Скандинавского полуострова и общностью общеэкологических и в конечном счете экономических интересов Мурманской области и приграничных государств-соседей.
Несмотря на нестабильное экономическое положение отечественной экономики, возможности регионального производственно-хозяйственного комплекса зависят, кроме того, и от динамичности местной кредитно-банковской системы.
Реформирование структуры системы банков дожно осуществляться с учетом разделения кредитной системы на федеральном и региональном уровнях.
Основная задача и цель региональной банковской системы может быть сформулирована следующим образом: предоставление кассовых, платежных, инвестиционных и страховых услуг для того, чтобы обеспечить предприятиям и организациям достижение текущих и перспективных целей; преодоление финансовых затруднений в случае их возникновения. Для этого дожно измениться и само внутреннее содержание понятия "банк".
В процессе реформ банки приходят к выводу, что эффективное управление предполагает своевременное предвидение перемен, приспособление к ним И контроль за процессом для. блага клиентов, акционеров и общества в целом. Это также предполагает постоянное укрепление сильных сторон, реализацию вновь открывающихся возможностей, а также уменьшение рисков, устранение опасных ситуаций и т.д. Каждый банк дожен тщательно продумать и выработать четкую концепцию своей основной цели, которая отличает его от конкурентов. В этом суть стратегии банка. С технической точки зрения то или иное предприятие считается финансово неустойчивым, когда его наличных средств и легко реализуемых активов недостаточна, чтобы выпонить свои обязательства перед кредиторами. Таким образом для учреждения банка движение наличных средств также важно, как и получение необходимой прибыли. Во взаимодействии региональной банковской системы с предприятиями и организациями выявляются основные направления для повышения финансовой устойчивости последних:
Требование от Предприятий расчетов по движению наличных средств;
Оказание консультаций в области управления, в особенности меким и средним предприятиям;
Осуществление регулярных проверок соблюдения условий кредита и движения наличных средств;
Осуществление переоформления задоженности тем предприятиям, которые стакиваются с затяжными проблемами;
Трансформация задоженности клиентов в ограниченных масштабах в участие в его капитале;
Другие приемы и способы воздействия учреждений банков на поддержание финансовой устойчивости предприятий заемщиков.
Усиливающаяся роль кредита в настоящее время, как одного из рычагов экономического воздействия на деятельность предприятий, является объективным следствием движения от прежних административных к экономическим методам управления в условиях перехода к рынку. Назрела необходимость пересмотра методе решения проблемы убыточности предприятий. Это вовсе не означает, что необходимо ликвидировать все убыточные предприятия. Даже в странах развитой экономики подобное явление имеет место. Такие предприятия существуют, несмотря на свою убыточность, так как их продукция важна для жизнедеятельности территории . иди страны в целом.
Речь может идти о направлении работы по уменьшению количества такого рода предприятий. В соответствующих программах развития региона возможно и необходимо осуществление ранжировки предприятий с точки зрения необходимой значимости выпускаемой продукции или услуг дата удовлетворения общественных потребностей региона. Участие банковской системы области в программах по повышению финансового рейтинга предприятий может осуществляться в формировании средств для организации различных стабилизирующих фондов поддержки и тл.
Таким образом, на наш взгляд, система регулирования развития банковской системы региона и повышение финансовой устойчивости предприятий различных отраслей является взаимосвязанным продуманным и поэтапным процессом, которьш может осуществляться всеми заинтересованными участниками и найдет свое подтверждение в соответствующих законодательных актах.
Заключение. В диссертации проведено исследование проблемы оценки кредитоспособности предприятий в условиях переходного периода, повыЩения их финансовой устойчивости.
Основные результаты диссертации состоят в следующем:
1. Рассмотрена теоретическая проблема оценки кредитоспособности предприятий и ее особенности в условиях развития рыночных отношений. Дано понятие категории "кредитоспособность" с позиции построения новых отношений коммерческого банка с потенциальным партнером.
2. Проанализирована деятельность региональной банковской системы на этапе развития экономических реформ, выявлены возможности воздействия системы коммерческих банков на производственно-хозяйственную деятельность предприятий региона.
3. Рассмотрено состояние финансовой устойчивости предприятий региона и оценка перспектив их хозяйствования в процессе взаимодействия с учреждениями банков. '
4. Предложена система критериев и показателей банковского кредитования предприятий-заемщиков.
Основное содержание диссертации опубликовано в работах:
1. Рамзин В.К. Кредитно-банковская система в региональной экономике. В сборнике: "Региональное самоуправление и самофинансирование". Апатиты, изд. КНЦ АН СССР, 1991, (0,4 пл.)
2. Рамзин В.К. Банковская система в региональной экономике (на примере Мурманской области). В колективной монографии: "Совершенствование территориального планирования и управления" (параграф 3, гл. 5). Апатиты, изд. КНЦ АН СССР, 1990, (0,4 пл.)
3. Рамзин В.К. Развитие банков региона. В колективной монографии: "Формирование и развитие рыночных отношений в регионе" (параграф 1,. гл.5). Апатиты, изд. КНЦ РАН, 1992, (0,6 п.л.)
4. Рамзин В.К. Развитие коммерческих банков Мурманской области: Тез. докл. всероссийской научн. конф. "Региональные проблемы развития неверных экономических районов", 21-23 окт. 1993 г., Петрозаводск, 1993 г.(0,! ч.л.)
5.Рамзин в.К. Развитие кредитных отношений банка с предприятием. В колективной монографии: "Региональная экономика: опыт и перспективы рыночных преобразогадий". Апатиты, изд. КНЦ РАН, 1994, (0,7 пл.).
Приложение (схема 1)
СТРУКТУРА РЕГИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
Приложение (табл.1) КРИТЕРИИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
АГОРИТМ РАСЧЕТА
ЧИСЛИТЕЛЬ ЗНАМЕНАТЕЛЬ
ЛИКВИДНОСТЬ
текущий актив текущий пассив
финансовый актив текущий пассив
Кг денежные средства текущий пассив
к. денежные средства текущий пассив
к, денежные средства реализация
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ Коб
реализация заявки покупателей х365 дней реализация реализация
реализация
ср.уровень запасов реализация
текущий актив фиксированные активы обпдай актив
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
ЗАДОЖЕННОСТЬ
нетто аккумуляция средств
Р. --------------
Р. ----Ч
Р, брутто аккумуляция средств
реализация
общий актив деловые фонды общ ий актив
деловые фонды реализация
общая задоженность общий актив
Приложение (табл.2)
ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРОМЬПШЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
1. КОЭФФИЦИЕНТ ЖКВДДНОСТИ:
кг К} К, кл
0,88 0,89
0,000009 0,00003 0,00001
0,79 0,81
0,000009 0,00003 0,00001
2. КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ:
Ко. Ко,
2,74 985
0,369 23,1 0,324
2,61 971 0,351 22,2 0,320
3. КОЭФФИЦИЕНТ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.
3,01 0,971 1,11 3,05 0,989 1,12
2,88 0,883 1,01 2,91 0,963 1,09
4. КОЭФФИЦИЕНТ ЗАДОЖЕННОСТИ:
Приложение (табЗ;
ДИНАМИКА ИЗМЕНЕНИЙ ОТДЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
(за отчетный период)
- ----- Предприятие А
ЕЭ Предприятие В
ЗАДОЖЕННОСТЬ
Автореферат В.К. Рамзин
ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНЫМ ОТНОШЕНИЯМ (на примере Мурманской области)
Технический редактор В. А. Ганичев
Подписано к печати 07.04.95.
Формат бумаги 60x84 1/16. Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл.печл. 1.63. Уч.-издл. 1.6. Усл.краско-от. 1.63. Заказ № 49 Тираж 100 экз.
Ордена Левина Кольский научный центр им.С.М.Кирова РАН 184200, Апатиты, Мурманская область, Ферсмана, 14
Похожие диссертации
- Организационно-экономический механизм краткосрочного кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей в условиях перехода к рыночной экономике
- Экономическое развитие газодобывающих предприятий в условиях реформирования расчетно-платежных отношений
- Комплексная оценка кредитоспособности предприятий-заемщиков
- Экономико-математическая модель оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий
- Модели и методы экспертно-статистической оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков