Организация экономического анализа задоженности по векселям хозяйствующего субъекта тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Автореферат диссертации по теме "Организация экономического анализа задоженности по векселям хозяйствующего субъекта"

На правах рукописи

Коробейникова Лариса Сергеевна

ОРГАНИЗАЦИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЗАДОЖЕННОСТИ ПО ВЕКСЕЛЯМ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж - 2004

Работа выпонепа в Воронежском государственном университете.

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Ендовицкий Дмитрий Александрович

Официальные оппоненты

доктор экономических наук, профессор Ефимова Ольга Владимировна

кандидат экономических наук Груднина Елена Викторовна

Ведущая организация

Российский государственный торгово-эконом ический университет

Защита состоится "05" марта 2004 г. в 1300 на заседании диссертационного совета К212.038.02 при Воронежском государственном университете по адресу: 394068 г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40, учебный корпус № 5, ауд. 225.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежского государственного университета.

Автореферат разослан " января 2004 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Пожидаева Т. А.

2004-4 19950

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Развитие в России рыночных отношений привело к возвращению в хозяйственную жшнь страны многих экономических инструментов, отвергнутых в советский период, широко применяемых и успешно действующих в экономически развитых странах, в ТОхМ числе и векселя. Движение к рынку в России сопровождалось значительным спадом производства, высоким уровнем инфляции, огромным государственным догом, разрывом хозяйственных связей с традиционными партнерами, далекой от совершенства банковской системой, жесткой налоговой политикой государства. Все эти факторы привели к хронической нехватке оборотных средств. Появление новых организационно-правовых форм хозяйствования, предоставление свободы предпринимательской деятельности и самостоятельности в решении возникающих проблем, дает возхможность хозяйствующим субъектам выпускать векселя, чтобы расплачиваться ими за сырье и материалы с поставщиками, за оказанные услуги и выпоненные работы с подрядными организациями.

Развитие практики вексельного обращения в России определяет необходимость достоверного и оперативного отражения данных операций в бухгатерском учете предприятий, участников вексельной сдеки. Однако в действующих нормативных документах практически отсутствуют подробные и четкие разъяснения указанных вопросов, инструктивная база достаточно часто меняется. Возникновение в составе дебиторской задоженности хозяйствующего субъекта векселей полученных характеризует не только общее состояние экономики, но и специфические условия деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами. Формирование информации о величине и возрастной структуре задоженности по векселям, наличии и объемах просроченной вексельной задоженности, конкретных векселедателях и векселедержателях, с которыми осуществляются расчеты, во многом связаны с текущей платежеспособностью хозяйствующего субъекта.

Практическая востребованность результатов анализа задоженности по векселям определяется необходимостью перехода к активному управлению вексельной задоженностью, что позволит целенаправленно воздействовать на условия предоставления кредита покупателям, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

Слабая информированность специалистов отечественных предприятий

хезяй ном 12 ;ательств.

СПетервург л л ОЭ 1007л 6.7

о возможностях векселя и условиях 'С обороте ограничивает практику примен

Большое значение имеет и утрата навыков работы с векселями. С 1930 до 1991 г. векселя не применялись во внутреннем обороте страны, специалисты не изучали вопросы вексельного права, бухгатерского учета и налогообложения векселей, отсутствуют методики анализа задоженности по векселям. Хорошо отлаженная научно-методическая и правовая база бухгатерского учета и анализа векселей в зарубежных странах и в дореволюционной России не может служить достаточной основой из-за существенных методических различий.

Проблемы теории и практики вексельного обращения в дореволюционной России довольно глубоко были раскрыты в работах таких исследователей, как СМ. Барац, Д.И. Мейер, В.И. Снегирев, П.П. Цитович, Г.Ф. Шершеневич. В последние годы значительный вклад в исследование этих вопросов внесли В.П. Астахов, М.М. Беляков, А В. Брызгании, А.В. Воло-хов, А.В. Горелов, С.С. Гореничий, Ф.А Гудков, В.Н. Едронова, Л.Г. Ефимова, О.В. Ефимова, Н.А Казакова, О.А. Курбангалеева, М.И. Кутер, А.В. Макеев, ЕА Мизиковский, А.А. Морозов, В.Ф. Палий, В.В. Палий, М.Л. Пятов, А. Рабинович, Л.Р. Смирнова, А.А. Фельдман, Л.П. Хабарова, В.Е. Черкасов, Е.М. Четыркин, А.Д. Шеремет, А.А. Шапошников и др. Для более глубокого понимания теоретических и методических основ операций с векселями могут быть весьма полезны отдельные результаты исследований зарубежных ученых: X. Андерсона, Ю. Бригхема, С.Л. Брю, Л. Гапенски, X. Гернона, Дж. Кейнса, К.Р. Макконела, Г. Миика, Г. Мюлера, Э. Роде, Р.Дж. Родригеса.

Вместе с тем приходится констатировать, что в опубликованных в последние годы работах почти поностью отсутствуют исследования вопросов по организации экономического анализа вексельной задоженности. В основном исследовались вопросы бухгатерского учета, налогообложения векселей, экономики вексельного обращения. Допонительного уточнения требуют теоретические вопросы определения видов и функций векселя, отсутствует их четкая классификация, в экономическом анализе задоженность по векселям не выделена в качестве самостоятельного объекта исследования. Множество факторов, оказывающих влияние на объем, структуру и качество задоженности по векселям, остаются нераскрытыми. Не определено место Анализа задоженности по векселям в системе комплексного экономического анализа (КЭА), отсутствуют единые представления в обосновании сущности и содержания данного блока экономических исследований. Наблюдается также очевидное противоречие между стремлением, приблизитьпрактику отечественного учета к международным стандартам* и интересами налогового законодательства.

Необходимость совершенствования теоретических и организационно-методических положений анализа задоженности по векселям в условиях реформирования отечественной системы бухгатерского учета и перехода на международные стандарты финансовой отчетности, обусловлено отсутствием глубоко проработанного нормативного обеспечения, необходимого для единообразного отражения в учете данных операций. Вексель - строго формализованный документ, применение которого требует соблюдения ряда требований, как по оформлению, так и по регулированию процедур обращения, оплаты и протеста. Приведение действующей организации анализа задоженности по векселям в соответствие с современными требованиями теории и практики, недостаточная разработашюсть отдельных организационно-методических проблем их осуществления свидетельствуют об актуальности и практической значимости избранной темы диссертационной работы, что повлияло на выбор цели, определение задач, структуры и основных направлений исследования.

Диссертация выпонена в соответствии с направлением научных исследований Воронежского государственного университета "Теория, методология и методика учета, анализа и контроля деятельности хозяйствующего субъекта, утвержденного Научным советом ВГУ, а также, по госбюджетной тематике НИР № 01.20.0007045 Исследование комплекса социально - экономических отношений в регионе и динамики процессов их развития.

Цель и задачи диссертационной работы. Целью диссертационной работы является разработка теоретических и организационно-методических положений экономического анализа задоженности по векселям, в результате которого предлагаются обоснованные варианты решения прикладных задач по оптимизации расчетов организации на основе привлечения и использования векселей.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи, определяющие структуру диссертации:

- систематизировать понятийный аппарат, уточнить базовые определения и раскрыть экономическую природу, содержание и формы векселя;

- обобщить исторический опыт становления и развития вексельного обращения, провести периодизацию истории развития вексельных расчетов в России с указанием функций векселя на каждом этапе, раскрыть необходимость его использования в современных условиях;

- выделить виды векселей по новым классификационным признакам в соответствии с потребностями экономического анализа и дать их характеристику;

- обосновать место анализа задоженности по векселям в системе комплексного экономического анализа с использованием методологии

системного анализа; определить цели, задачи и организационные основы его проведения;

- выявить порядок взаимодействия отдельных блоков в системе комплексного экономического анализа задоженности по векселям;

- обобщить требования к раскрытию и представлению информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности в соответствии с положениями российских стандартов; разработать допонительные аналитические справки к формам отчетной информации, содержащей данные о движении вексельной задоженности по срокам погашения;

- разработать методические подходы к анализу объема, структуры и качества вексельной задоженности; анализу ее оборачиваемости и эффективности использования;

- предложить систему показателей доходности вексельных операций и сформулировать рекомендации по совершенствованию методики их анализа.

Предмет и объект исследования. Предметом диссертациошюго исследования являются теоретические и организационно-методические положения анализа задоженности по векселям полученным и выданным хозяйствующих субъектов, включающие: обоснование экономической природы и сущности векселя как объекта экономического анализа; выделение необходимости и специфики использования векселя в условиях современного этапа развития экономики РФ; раскрытие сущностных особенностей векселей, сгруппированных по различным классификационным признакам; определение содержания экономического анализа задоженности по векселям, обоснование его места в системе комплексного экономического анализа; выявление особенностей раскрытия и представления информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности; разработку аналитических подходов к анализу объема, структуры, качества, оборачиваемости задоженности по векселям и доходности вексельных операций.

Объектом диссертационного исследования являются промышленные предприятия ЦЧР, в том числе крупнейшая коммерческая организация химической промышленности Воронежской области ОАО Воронеж-шина (г. Воронеж), на примерах которых изучались особенности формирования внутренней и внешней отчетности и организации анализа задоженности по векселям в современных экономических условиях, а также апробировалась предлагаемая методика анализа.

Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы являются научные труды отечественных и зарубежных авторов по теории и организации вексельных рас-

четов; законодательные и нормативные акты по бухгатерскому учету и экономическому анализу; научно-методическая литература; периодические издания; материалы научных конференций и семинаров. В процессе работы применялись такие общенаучные методы познания, как анализ и синтез, системность и комплексность, конкретизация и абстрагирование; использовались исторический и логический подходы к получению доказательств и аргументации новых положений диссертационной работы, а также использовались конкретно-научные методы и приемы экономического анализа (расчет абсолютных, относительных и средних величин, метод сравнения, группировки, табличный, моделирование факторных систем, способы факторных расчетов, метод простых и сложных процентов, дисконтирования).

Методика исследования основывается на изучении, обобщении, оценке накопленных знаний и опыта в отечественной.и зарубежной теории и практике;.выпонении расчетно-аналитических процедур по анализу задоженности по векселям, определении цели, задач, информационной базы, организационных основ анализа, последовательности его проведения, апробация полученных результатов на объектах исследования.

Научная новизна проведенного исследования состоит в решении важных теоретико-методологических и организационно-методических проблем экономического анализа задоженности по векселям; имеющих существенное значение для разработки и реализации оптимальных управленческих решений по повышению платежеспособности, ускорению расчетов и снижению рисков неплатежей хозяйствующего субъекта.

Получены следующие основные результаты, выносимые на защиту:

- уточнены экономическая природа и сущность векселя, его особенности как разновидности ценных бумаг; путем выделения двух видов векселя (простого и переводного) проведена их сравнительная характеристика, уточнены условия и особенности использования обязательных реквизитов;

- проведена периодизация развития вексельных расчетов на основе обобщения исторического опыта становления и развития вексельного обращения в России, дана характеристика и указаны функции векселя на каждом из выделенных этапов; выделено место российского вексельного права и сформулированы признаки формирования вексельного обращения в дореволюционный период;

- классифицированы векселя по ряду признаков и дана их характеристика как объектов экономического анализа;

- выявлены специфические особенности в содержании и организации экономического анализа задоженности по векселям; определено место

анализа задоженности по векселям в системе комплексного экономического анализа, установлена взаимосвязь между блоками аналитических показателей;

- разработаны схемы отдельных блоков и выявлен механизм взаимодействия лачличных обобщающих показателей в системе комплексного анализа задоженности по векселям;

- выявлены степень востребованности вексельной задоженности и особенности содержания ее анализа на различных этапах жизненного цикла хозяйствующего субъекта;

- уточнены и допонены требования к раскрытию и представлению информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности; предложены допонительные справки к форме №5 Приложение к бухгатерскому балансу, содержащие информацию о движении вексельной задоженности по срокам погашения, о векселедателях (векселедержателях), имеющих наибольшую вексельную задоженность;

- разработаны организационно-методические положения анализа объема, структуры, качества вексельной задоженности, равномерности погашения и оборачиваемости векселей; с использованием детерминированных моделей факторной зависимости определено влияние изменения величины задоженности по векселям на результаты деятельности организации.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что основные теоретико-методические положения диссертации и комплексные методические разработки могут быть использованы в деятельности хозяйствующих субъектов различных отраслей экономики. Сформулированные в процессе исследования выводы могут найти применение в решении ряда конкретных задач, связанных с устранением кризиса неплатежей, оптимизацией расчетов, погашением дебиторской и кредиторской задоженностей, выраженной векселями полученными и векселями выданными хозяйствующего субъекта. В частности, к положениям, обладающим практической значимостью, относятся: разработанные допонительные аналитические справки к форме №5 Приложение к бухгатерскому балансу, содержащие информацию о движении вексельной задоженности по срокам погашения, о векселедателях (векселедержателях), имеющих наибольшую вексельную задоженность; предложенные подходы к анализу объема, структуры, качества вексельной задоженности, равномерности погашения и оборачиваемости векселей.

Результаты исследования используются в учебном процессе экономического факультета Воронежского государственного университета по спе-

циалыюсти 060500 "Бухгатерский учет, анализ и аудит" и направлению 521600 "Экономика", при чтении лекционных курсов "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности", "Анализ финансовой отчетности", "Финансово-инвестиционный анализ", "Анализ и оценка эффективности инвестиционных проектов".

Апробация результатов исследования. Результаты проведенного исследования докладывались на всероссийских научно-практических конференциях Санкт-Петербургского государственного университета, Ярославского государственного университета им. П. Г. Демидова, научных сессиях сотрудников и аспирантов экономического факультета Воронежского госуниверситета.

Отдельные организационно-методические разработки по анализу задоженности по векселям нашли применение в практической деятельности ОАО Воронеж-шина, ЗАО Управляющая горная машиностроительная компания - Рудгормаш, Воронежское СБ Пивоваренной Компании ОАО Батика.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 9 публикациях, общим объемом 4,4 п. л., в том числе 2 издания в центральной печати с грифом УМО объемом 1,9 п. л.

Объем и структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 189 наименований. Работа изложена на 176 страницах машинописного текста и содержит 10 рисунков, 37 таблиц, 41 формулу. Диссертация имеет следующую структуру:

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ, СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1. Экономическая природа и характеристики векселя как объекта экономического анализа

1.2. Обоснование этапов становления и развития вексельных отношений от догового обязательства к ценной бумаге в России

1.3. Классификация векселей в отечественной учетно-аналитической практике

ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЗАДОЖЕННОСТИ ПО ВЕКСЕЛЯМ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

2.1. Содержание анализа задоженности по векселям и обоснование его места в системе комплексного экономического анализа.

2.2. Особенности раскрытия и представления информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ АНАЛИЗА ЗАДОЖЕННОСТИ ПО ВЕКСЕЛЯМ 3.1 Методические подходы к анализу объема, структуры и качества вексельной задоженности коммерческой организации

3.2. Анализ оборачиваемости задоженности по векселям и оценка ее влияния на результаты деятельности организации

3.3. Система показателей доходности вексельных операций и совершенствование методики их анализа

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы; сформулированы ее цель, задачи и предмет; раскрыта научная новизна результатов исследования, выносимых на защиту и предложены направления их практического использования.

В первой главе исследованы сущность, состояние и определены тенденции развития вексельного обращения в Российской Федерации; путем выделения двух видов векселя (простого и переводного), проведена их сравнительная характеристика; уточнены условия и особенности использования обязательных реквизитов простого и переводного векселей; был обобщен исторический опыт становления и развития вексельного обращения; выделены наиболее общие признаки формирования вексельного права России в дореволюционный период; раскрыты особенности развития вексельного рынка в современных условиях; систематизированы научные взгляды отечественных ученых на виды применяемых векселей в учетно-аналитической, контрольной и финансовой деятельности.

Вторая глава посвящена развитию теоретических положений экономического анализа задоженности по векселям хозяйствующего субъекта. Автором сформулирована цель экономического анализа задоженности по векселям, выделены аспекты экономического анализа, по которым раскрыто содержание и отличительные черты анализа задоженности по векселям; обосновано место анализа задоженности по векселям полученным и выданным в системе комплексного экономического анализа; предложена блок-схема построения системы комплексного экономического анализа задоженности по векселям. Сформулированы особенности раскрытия и представления информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности.

В третьей главе представлены результаты исследования организационно-методических проблем анализа задоженности по векселям. Предложены направления и процедуры проведения анализа объема, структуры и качества вексельной задоженности, выделены новые показатели оценки движения задоженности, срочности и равномерности ее погашения, дано экономическое обоснование предложенным показателям; сформулированы методические рекомендации к оценке оборачиваемости и эффективности использования задоженности по векселям; исследованы подходы современных ученых к измерению доходности финансово-кредитных операций, уточнены понятия доходности и рассмотрены методы ее определения с учетом временной ценности денежных средств.

В заключении обобщены основные результаты исследования, сформулированы выводы и предложения.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Уточнена экономическая природа и сущность векселя.,его особенности как разновидности ценных бумаг, проведена периодизация развития вексельных расчетов на основе обобщения исторического опыта становления и развития вексельного обращения в России, классифицированы векселя и дана их характеристика как объектов экономического анализа. Интерес к использованию векселя различными субъектами предпринимательства при проведении расчетных и кредитных операций, юридической и бухгатерской процедуре их оформления обуславливася способностью векселя служить средством к преодолению платежного кризиса, стремлением найти новые способы привлечения денежных средств. Большое значение для раскрытия теоретических положений анализа задоженности по векселям имеет определение его природы, раскрытие существенных особенностей векселя как разновидности ценных бумаг, сформировавшихся в ходе развития института вексельного обращения. Нами выделены возможности применения векселя в качестве расчетного средства, догового обязательства и ценной бумаги, определены функции универсального кредит-но-расчетного средства, которым этот финансовый инструмент давно стал в странах с развитыми рыночными отношениями. Автором систематизированы основные отличительные характеристики данного инструмента (абстрактность, договорный характер, бесспорность, односторонность, формальность, передаваемость, денежность, солидарная ответственность).

Осуществлена периодизация истории развития вексельных расчетов в России с указанием значимости нормативно-правового регулирования вексельного обращения на каждом этапе. На наш взгляд, можно выделить девять этапов становления вексельного обращения в России: I этап (16971710 г.г.) - начало существования вексельного обращения в России. Появ-

ление первых законодательных актов в области вексельного обращения, которые не способствовали развитию данного института; II этап (17101728 г.г.) - использование векселя в хозяйственном обороте, особенно в международных отношениях; Ш этап (1728-1832 г.г.) - появление казенных векселей ("векселя на казенные деньги"). В 1729 г. вексельное обращение получило законодательную основу. Документы данного этапа касались векселеспособности; IV этап (1832-1917 г.г.) - за данный период были выпущены два Устава, которые допоняли и корректировали вексельное право России. Законодательство прямо заявляет о существовании прямого и переводного векселей, вводятся обязательные реквизиты финансового инструмента, уточняется и допоняется категория "векселеспособность"; V этап (1917-1922 г.г.) - выходившие в данный период законодательные акты, затрагивающие область вексельного обращения, были направлены на отмену вексельного права; VI этап (1922-1930 г.г.) - возрождение вексельного обращения связано с реализацией новой экономической политики (НЭП); VII этап (1930-1990 г.г.) - упразднение вексельного обращения согласно постановлению правительства о проведении кредитной реформы; VIII этап (1991-1999 г.г.) - возрождение вексельного обращения в РСФСР началось с утверждения Президиумом ВС РСФСР Постановления О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР в июне 1991 года, которое определило условия выпуска, обращения и погашения векселей. Принятый нормативный документ не получил широкого распространения, но фактически восстановил Положение о переводном и простом векселе (утверждено ЦИК и СНК РСФСР 7 августа 1937 г.); IX этап (1999 г. - настоящее время) - началом современного этапа развития вексельного рынка России можно считать первую половину 1999 г., российский фондовый рынок стал оправляться от потерь, понесенных в результате августовского кризиса 1998 г.

В диссертации на основе новых классификационных признаков приведена группировка векселей, обобщены виды и формы векселей, которым даны подробные комментарии по каждой группе. В разработанной табл.1 представлен ряд новых признаков для группировки векселей. Мы предлагаем ввести классификационный признак для оценки векселей по уровню качества. Вексельные правоотношения регулируются большим количеством специальных норм, несоблюдение формы векселя влечет его недействительность. С другой стороны, если за вексельным обязательством стоит недобросовестный эмитент, это так же понижает его качественные характеристики. По нашему мнению, вексельное обязательство можно считать качественным, если в нем отражается надежная информация.

Таблица 1

Группировка векселей по различным классификационным признакам

Классификационный признак Виды векселей Краткая характеристика представленной группы

1. По условиям поставки Ьланко-вексель -покупатель акцептует пустой формуляр векселя, запоняемый продавцом гозднее

Запоненный вексель -покупатель акцептует запоненный формуляр векселя по установленным нормам вексельного права

2. По уровню качества Высокая и средняя надежность -устанавливают процентные ставки по векселям на уровне значительно превышающем рыночные процентные ставки (на уровне процента по депозиту или выше на 10 % - по векселям сроком до трех месяцев)

Удовлетворительная надежность -пытаются привлечь инвесторов сверхвысокой доходностью, пик которой приходится на длительные сроки обращения (6-18 месяцев)

3. По степени ликвидности Первоклассный -банковские векселя, которые оцениваются с учетом дисконтной ставки, определяемой условиями банка; используются как залог

Второклассный -договые обязательства крупных предприятий или их объединений; напонены товарными обязательствами по поставкам и используются как залог

Третьеклассный -договые обязательства финансовых компаний; используются для попонения оборотных активов предприятий и не могут применяться в качестве залога

4. По объектам учета финансовых вложений Относятся к финансовым вложениям -договые ценные бумаги, приносящие организации экономические выгоды (доход) в будущем, в которых дата и стоимость погашения определены;

Не относятся к финансовым вложениям -векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за товары, продукцию, работы, услуги

5. По отраслевой принадлежности предприятий-эмитентов Банковские -векселя Сбербанка, Газпром-банка, Альфа-банка, 1 ута-банка, Межтопэнсргобанка, Ь'анка Москвы, МДМ-Банка, МЕНАТЕП СПб. банка Олимпийский и прочие

Металургические -векселя РАО Норильский никель, МВЦ Северсталь, Магнитогорского металургического комбината (ММК), Челябинского металургического комбината (МЕЧЕЛ), Нижнетагильского металургического комбината (НТМК), Первоуральского новотрубного завода, Северского трубного завода и прочие

Нефтегазовые -векселя ОАО Газпром, Тюменской нефтяной компании (ТНК), ОАО НК ЛУКОЙЛ, НК Сибнефть, Нижневартовскнефтегаз (ННГ), Самотлорнефтегаз, Сиданко, Транснефть и прочие

Энергетические -векселя концерна Росэнергоатом, РАО ЬЭС России, производителей электроэнергии (АЭС, ГРЭС, ТЭС) и прочие

По нашему мнению, под качественным векселем следует понимать финансовый инструмент, который поностью удовлетворяет неформальным признакам, но имеет допустимые дефекты формы векселя, сохраняющие по вексельному законодательству силу вексельного обязательства. При рассмотрении признака качества выделяют банковские векселя с высокой и средней надежностью (первая группа банков) и векселя банков с удовлетворительной надежностью (вторая группа).

Содержание анализа задоженности по векселям, определение места анализа задоженности по векселям в системе комплексного экономического анализа, раскрытие и представление информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности. Анализ задоженности по векселям (АЗВ) (как направление практической деятельности) получил достаточную базу для развития, что подтверждается использованием разнообразных методик, приемов и показателей АЗВ в банковской и фондовой деятельности. Но это еще не свидетельствует о поной разработанности всех теоретико-методологических положений АЗВ.

Нами предложена последовательность принятия и реализации решений в области формирования вексельной задоженности, состоящая из 8-ми этапов, последовательное выпонение каждого из которых гарантирует реализацию поставленных целей управления задоженностью по векселям (определение целей и задач потребности формирования задоженности по векселям; макроэкономический и отраслевой анализ изменений состояния рынка векселей и ссудного капитала; аналитическое обоснование управленческих решений по оформлению векселем дебиторской и кредиторской задоженностей; анализ качества вексельного обязательства на дефекты формы; анализ финансового состояния векселедателя, индоссантов, авалистов; прогнозный анализ доходности вексельного обязательства; аналитическая обработка данных о результатах использования вексельной задоженности; контроль и ретроспективный анализ выпонения управленческих решений). По нашему мнению, цель анализа задоженности по векселям состоит в обосновании оптимальных решений по формированию вексельной задоженности, обеспечении текущего мониторинга расчетов и контроля риска неплатежей хозяйствующего субъекта. В работе определены сущностные характеристики анализа (по таким признакам, как задачи, объекты, субъекты, организация, информационная база, потребители информации, измерители информации, использование методов анализа, виды, доступность информации, использование систем учета, степень надежности и место принятия решений по результатам анализа), по которым сформулированы отличительные черты анализа задоженности по векселям.

В результате исследований мы пришли к выводу, что анализ задоженности по векселям дожен быть представлен не отдельным структурно-обособленным блоком, а являться частью отдельных блоков в системе КЭА Мы рекомендуем поставленные задачи перед АЗВ разделять между прочими составляющими КЭА (анатиз доходов, реализации продукции и оборачиваемости активов; анализ прибыли, рентабельности и доходности; анализ финансового состояния и прогнозной финансовой информации; инвестиционный анализ; анализ капитала и обязательств), что более точно соответствует содержанию АЗВ.

Разработанная нами схема отдельных блоков и механизм взаимодействия различных обобщающих показателей в системе комплексного анализа задоженности по векселям (КАЗВ) представлены на рис. 1. Через определение целей и задач использования задоженности по векселям, согласующихся с общими стратегическими направлениями развития хозяйствующего субъекта, осуществляется обоснование потребности в формировании задоженности по векселям (блок 1). Одновременно с проблемой анализа состава и структуры задоженности по векселям (блок 2) аналитик сравнивает отдельные ее составляющие по величине финансовых издержек, связанных с обслуживанием привлеченных средств. Для этого используются данные бухгатерского и статистического учета, внешней и внутренней (финансовой) отчетности. В рамках анализа задоженности по векселям необходимо оценить доступность и привлекательность допонительных источников финансирования путем проведения анализа цены вексельного кредитования (финансирования) (блок 3). Анализ движения задоженности по векселям рекомендуется проводить с использованием коэффициентного анализа. В аналитической практике существуют коэффициенты, которые можно выделить в группу анализа движения капитала и обязательств. В диссертации предлагается рассчитывать коэффициенты возникновения, погашения и интенсивности погашения задоженности.

Данные показатели рассчитываются с использованием информации о задоженности по векселям полученным и выданным за несколько анализируемых периодов, что позволяет выявить динамику процессов движения задоженности (блок 4). Анализ задоженности по срокам погашения рекомендуем проводить вместе с выделением краткосрочной, догосрочной и просроченной задоженности в составе векселей полученных и выданных, в том числе и в результате детального изучения информации о сроках погашения задоженности. Для обобщения необходимых данных могут быть составлены аналитические таблицы, аккумулирующие информацию о сложившихся сроках погашения задоженности. Эти сведения о сроках погашения задоженности по векселям получепным послужат информационной базой анализа платежной дисциплины покупателей (блок 5).

Рис. 1. Схема взаимодействия отдельных блоков комплексного анализа задоженности по векселям

Анализ возрастной структуры задоженности по векселям полученным позволяет получить объективную картину состояния расчетов с покупателями и выявить просроченную задоженность. Существенное внимание в анализе задоженности по векселям следует уделить равномерност погашения задоженности. Для этого рекомендуется использовать следующие показатели: коэффициенты равномерности, вариации, неравномерности, а также удельный вес погашения задоженности за каждую декаду (месяц, квартал) к объему вексельных обязательств за месяц (квартал, год). Управление сроками погашения задоженности, в том числе путем ее равномерного погашения за отчетный период позволит улучшить состояние расчетов, составить прогноз поступления средств или их расходования (блок б). В прогнозных расчетах особое внимание следует уделить перспективному анализу задоженности по векселям (оценке надежности ожидаемых результатов), внешним и внутренним факторам, которые могут существенно повлиять на обобщающие показатели бюджетов и бизнес-планов (блок 10). Ускорение оборачиваемости позволит улучшить результаты производственно-финансовой деятельности, все это соответственно тесно взаимосвязано с показателями анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта (блок 7 - блок 11). На принятие решений о формировании задоженности по векселям воздействуют многие факторы, в том числе существенное влияние оказывает уровень риска (блок 8). Инвестирование деятельности хозяйствующего субъекта за счет использования вексельного кредитования требует серьезного изучения соответствующей степени рискованности и возможности привлечения денежных ресурсов из альтернативных источников финансирования (блок 9 - блок 3).

В диссертации уделяется отдельное внимание практическому применению концепции жизненного цикла организации для определения степени востребованности форхмирования задоженности по векселям на различных этапах развития хозяйствующего субъекта, для каждого этапа раскрываются особенности в содержании экономического анализа векселей. По нашему мнению, объем задоженности по векселям колеблется в пределах отдельных этапов жизненного цикла хозяйствующего субъекта (развитие, активный рост и т.д.).

Для получения достоверных данных о составе и качестве вексельной задоженности пользователи информации дожны иметь доступ к внутренним учетным регистрам, что достаточно проблематично для инвесторов и деловых партнеров. Нами расширены показатели, отражающие задоженность по векселям, как во внешней, так и во внутренней отчетности путем составления аналитических справок, позволяющих расширить существующие отчетные формы.

Рис. 2. Карточка аналитического учета векселей

Для получения информации о размерах возникших и погашенных обязательств, с выделением сроков их погашения, рекомендуем использовать справку к разделу Обеспечения приложения к бухгатерскому балансу (форма 5). Использование данной аналитической справки позволит внешним пользователям отчетности провести анализ состава, структуры, движения по векселям полученным и выданным, в том числе по срокам погашения задоженности, представленной товарными векселями. Предлагается в состав бухгатерской отчетности включить перепень хозяйствующих субъектов, имеющих наибольшую задоженность по полученным или выданным векселям в совокупном объеме задоженности по векселям. Данную информацию можно представить в виде аналитической справки как раздел приложения к бухгатерскому балансу (форма 5) или в пояснительной записке. В процессе исследования разработана и представлена в работе унифицированная форма карточки аналитического учета, в которой аккумулируется обособленная информация по каждому отдельному векселю (рис. 2). Данный документ аналитического учета может быть использован как дубликат подлинного векселя в случае его утери. Данное обстоятельство, по нашему мнению, позволит усилить аналитичность используемых форм отчетности, отражающих сведения о задоженности по векселям.

Организационно-методические подходы к анализу задоженности по векселям. Значительное место в работе отводится анализу расчетов по векселям полученным и выданным, для этого предлагаем проводить оценку возрастного состава вексельных обязательств. Для анализа рекомендуем выделить группы по срокам погашения задоженности, что позволит сформировать возрастные группы и охарактеризовать возрастной уровень задоженности, используя структурный анализ. Данные возрастные группы по векселям полученным представлены в табл. 3.

Таблица 3

Анализ срочности векселей полученных

Срок погашения векселя Август 2002 г. Сентябрь 2002 г. Отклонение

Кол-во, шт. Удельный вес, % Кол-во, шт. Удель ный вес, % кол-во пункты

До трех дней 38 77,55 44 54,32 6 -23,23

До шести дней 7 14,29 16 19,75 9 5,46

До девяти дней 1 2,04 11 13,58 10 11,54

До ДВСКйДЦйТЯ дней 2 4,08 - - -2 -4 08

До пятнадцати дней 1 2,04 8 9,88 7 7,84

До восемнадцати дней - - 2 2,47 2 2,47

ИТОГО 49 100,00 81 100,00 32 -

По данным табл. 3 наибольший удельный вес в составе векселей полученных занимают векселя со сроком погашения до трех дней - 77,55% в августе и соответственно 54,32% в сентябре. За отчетный месяц произошло увеличение данной группы на 6 векселей и снижении веса на 23,23 пункта. Наибольший прирост произошел по группе векселей со сроком погашения до девяти дпей на 10 обязательств, что повлияло на изменение ь структуре на 11,54 пункта.

В диссертации предлагается рассчитывать средний срок погашения задоженности, выраженной векселем полученным или выданным. Для этих целей рекомендуется ввести показатель средний срок погашения задоженности по векселям, который рассчитывается по формуле

Ч У ВЗ< Х п> вз= Твз, '

где ВЗ- средний срок погашения вексельной задоженности, дн.; ВЗ, -количество векселей отдельного временного интервала, шт.; п; - середина временного интервала, коэф.

Расчет указанного показателя и сравнение для векселей выданных и полученных представлены в табл. 4.

Таблица 4

Динамика среднего срока обращения векселей

Показатель Август 2002 года Сентябрь 2002 года Отклонение

Средний срок погашения векселей полученных, дн. 2,66 4,46 +1,80 .

Средний срок погашения векселей выданных, дн. Й,л 13,99 +5,74

Отношение среднего срока погашения векселей полученных к среднему сроку погашения векселей выданных, коэф. 0,322 0,319 -0,003

Средний срок платежа по векселям полученным в августе составляет 2,66 дня, а средний срок векселей к платежу - 8,25 дня. В течение отчетного периода векселя, полученные организацией, погашались дебиторами в надлежащие сроки. Срок погашения кредиторской задоженности, обеспеченной выданными организацией векселями, за исследуемый период возрос на 5,74 дня по сравнению со средним сроком погашения выданных организацией векселей, что может говорить об ухудшении ситуации непогашения векселей за отчетный период и допущения их до протеста.

Существенное внимание при изучении качества вексельной задоженности стоит уделять анализу равномерности погашения вексельных обязательств. Мы предлагаем под равномерностью понимать погашение задоженности, выраэсенной векселем, в равных долях от общего объема -одинаковые промеясутки времени в соответствии с разработанным гра-

фиком погашения в установленном объеме. Для оценки выпонения задания по равномерности погашения задоженности рекомендуем использовать прямые показатели - коэффициент равномерности, коэффициент вариации, коэффициент неравномерности, удельный вес погашения задоженности за каждую декаду (месяц, квартал) к объему вексельных обязательств за месяц (квартал, год).

Коэффициент равномерности (Кр) определяется делением суммы вексельных обязательств, которая зачтена в выпонение условий равномерности погашения задоженности, на объем вексельных обязательств согласно условиям равномерного погашения по следующей формуле:

где ВЗрав; - объем вексельных обязательств за i-e периоды при условии равномерного погашения задоженности, тыс.р.; ВЗн, - недопогашение объема вексельных обязательств за i-e периоды при условии равномерного погашения задожешюсти, тыс.р.

Для оценки неравномерности погашения задоженности рекомендуем использовать коэффициент вариации (Кв) как отношение среднеквадрати-ческого отклонения от объема вексельной задоженности при условии равномерного погашения задоженности за сутки (декаду, месяц, квартал) к среднесуточному (среднедекадному, среднемесячному, среднекварталь-ному) погашению задоженности, согласно условиям равномерного погашения:

где ДВЗ2 -квадратическое отклонение от среднедекадного объема вексельной задоженности; п - число суммируемых временных периодов; среднедекадное значение объема вексельной задоженности по графику.

Коэффициент неравномерности (Кнер) также рекомевдуехМ использовать в процессе проведения анализа равномерности погашения задоженности как характеризующий степень отклонения от равномерного графика погашения задоженности. Данный коэффициент определяется по следующей формуле:

где а - процент выпонения условии равномерного погашения вексел-ной задоженности, %; ^ - вес группы, %.

Для оценки влияния использования задоженности по векселям выданным на эффективность использования заемного капитала предлагается многофакторная модель, полученная с применением известного приема моделирования расширение исходных факторных систем. В качестве факторов (элементов) расширения предлагаются следующие показатели: объем продаж (К), среднегодовые остатки векселей полученных (ВП), среднегодовые остатки задоженности по векселям выданным , при-

быль до налогообложения 1(РаД)Д величина заемного капитала (ЗК). Многофакторная модель указанных показателей будет иметь следующий вид:

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности заемного капитала осуществим с использованием приема цепных подстановок в аналитической табл. 5. .

Таблица 5

Оценка влияния факторов на рентабельность заемного капитала по данным ОАО Воронеж-шина _

Факторы влияния на изменение рентабельности заемного капитала Факторы Рентабельность заемного капитала, % Влияние факторов, %

вв/ /ЗК вп/ /вв м/ /вп V ///

Базовое значение показателей 0,019 0,215 352,478' 6,866 9,73

Изменение доли задоженности по векселям выданным в сумме заемного капитала 0,0083 0,215 352,478- 6,866' 4,33 -5,40

Изменение соотношения задоженности по векселям полученным и выданным 0,0083 0,872 352,478 6,866 17,57 13,24

Изменение коэффициента оборачиваемости задоженности по векселям полученным 0,0083 0,872 264,512 6,866 13,19 -4,38

Изменение рентабельности продаж Л ЛОТ \fjVWj 0,872 С11 Л ^ -8,47

Итого отклонений X X X X X -5,01

По данным табл. 5 было выявлено, что на снижение рентабельности заемного капитала оказали влияние: уменьшение доли задоженности по векселям выданным в сумме заемного капитала на 5,4%, замедление оборачиваемости по векселям полученным на 4,38% и снижение рентабельности продаж на 8,47%. При этом Х наибольшее отрицательное влияние на снижение рентабельности заемного капитала оказывает снижение эффективности продаж и возможное уменьшении спроса на продукцию организации.

По нашему мнению, для анализа доходности векселя за период размещения необходимо использовать коэффициент прироста доходности векселя за период размещения (Л1д). Данный показатель может бьпъ использован в качестве прогнозной величины и характеризует максимально возможный прирост процентной ставки за период размещения векселя и рассчитывается по формуле

где - количество дней обращения векселя при его покупке в первый день размещения, дни; - количество дней обращения векселя при его покупке в последний день размещения, дни; 1в - доход, исчисленный по формуле обыкновенных (при временной базе 360 дней) или точных (при временной базе 365 дней) процентов, тыс.р.; Рцр- номинал векселя, тыс.р.; 360 (365) - число дней, принимаемых за временную базу при исчислении соответственно обыкновенных или точных процентов.

Внедрение в практику разработанных в диссертации положений будет способствовать повышению доверия к векселю как инструменту финансового рынка, понизит остроту проблем неплатежей, обеспечит решение ряда конкретных задач, связанных с интенсификацией и повышением эффективности аналитической деятельности хозяйствующего субъекта, усилением обоснованности принимаемых решений по управлению вексельной задоженностью.

ПУБЛИКАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Коробейникова Л .С. Определение экономико-правового содержания векселя / Л:С. Коробейникова // Современные проблемы экономики России: Сб. науч. тр. - Липецк, 2001. - С. 116-121. - авторских 0,3 п.л.

2.Коробейников Л.С. Анализ и оценка расчетов по векселям.Л.С.Ко-робейникова // Учет, анализ, аудит. Проблемы теории, методологии и практики: Сб. науч. тр. - Воронеж, 2001. - С. 186-194: - авторских 0,5 п.л.

3. Ендовицкий Д.А. Практикум по ин собие / Д.А. Ендовицкий, Л.С. Коробе Д.А. Ендовицкого. - М.: Финансы и ста 1,3 п.л. .

4. Коробейникова Л.С. Организация а . селям / Л.С. Коробейникова // Проблем; ческого анализа и налогообложения про; уч. тр. Всерос. науч.-практ. конф. -0,8п.л.

5. Коробейникова Л.С. Организация анализа оборачиваемости задоженности по векселям коммерческой организации / Л.С. Коробейникова // Предприятия России в транзитивной экономике: Материалы междунар. науч.-практ. конф., 29-30 октября 2002 г., Ярославль. - Ярославль, 2002. -С. 163-166. - авторских 0,2 п.л.

6. Коробейникова Л.С. Организационно-методические аспекты анализа и оценки расчетов по векселям / Л.С. Коробейникова// Предпринимательство и реформы в России: Материалы 8-ой междунар. конф., 18 ноября 2002 г., Санкт-Петербург. - СПб., 2002. - С. 34-35. - авторских 0,1 пл.

7. Коробейникова Л.С. Система показателей оценки платежеспособности коммерческой организации, имеющей задоженность, оформленную векселем / Л.С. Коробейникова // Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур: Межвуз. сб. науч. тр. - Воронеж, 2002. - С. 36-40. - авторских 0,3 п.л.

8. Коробейникова Л.С. Анализ эффективности использования оборотного капитала, образованного векселями полученными / Л.С. Коробейникова // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности коммерческих организаций: Материалы Всерос; науч.-практ. конф. В 2 ч. - Воронеж, 2003. - Ч.П. - С. 41-44. - авторских 0,3 п.л.

9. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности: Учеб. пособие / Т.А. Пожидаева, Н.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2003. -137 с. - авторских 0,6 пл.

Заказ 282 от "23" января 2004 г. Тираж 100 экз. Отпечатано на множительной технике Экономического факультета ВГУ Воронежский государственный университет 394068, г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40

РНБ Русский фонд

Воронеж, авторских

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Коробейникова, Лариса Сергеевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Сущность, состояние и тенденции развития вексельного обращения в Российской Федерации

1.1. Экономическая природа и характеристики векселя как объекта экономического анализа

1.2. Обоснование этапов становления и развития вексельных отношений от догового обязательства к ценной бумаге в России

1.3. Классификация векселей в отечественной учетно-аналитической практике

ГЛАВА 2. Развитие теоретических положений экономического анализа задоженности по векселям хозяйствующего субъекта

2.1. Содержание анализа задоженности по векселям и обоснование его места в системе комплексного экономического анализа

2.2. Особенности раскрытия и представления информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности

ГЛАВА 3. Разработка организационно-методических положений анализа задоженности по векселям

3.1. Методические подходы к анализу объема, структуры и качества вексельной задоженности коммерческой организации

3.2. Анализ оборачиваемости задоженности по векселям и оценка ее влияния на результаты деятельности организации

3.3. Система показателей доходности вексельных операций и совершенствование методики их анализа

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организация экономического анализа задоженности по векселям хозяйствующего субъекта"

Актуальность темы исследования. Развитие в России рыночных отношений привело к возвращению в хозяйственную жизнь страны многих экономических инструментов, отвергнутых в советский период, широко применяемых и успешно действующих в экономически развитых странах, в том числе и векселя. Движение к рынку в России сопровождалось значительным спадом производства, высоким уровнем инфляции, огромным государственным догом, разрывом хозяйственных связей с традиционными партнерами, далекой от совершенства банковской системой, жесткой налоговой политикой государства. Все эти факторы привели к хронической нехватке оборотных средств. Появление новых организационно-правовых форм хозяйствования, предоставление свободы предпринимательской деятельности и самостоятельности в решении возни-Ш кающих проблем, дает возможность хозяйствующим субъектам выпускать векселя, чтобы расплачиваться ими за сырье и материалы с поставщиками, за оказанные услуги и выпоненные работы с подрядными организациями.

Развитие практики вексельного обращения в России определяет необходимость достоверного и оперативного отражения данных операций в бухгатерском учете предприятий, участников вексельной сдеки. Однако в действующих нормативных документах практически отсутствуют подробные и четкие разъяснения указанных вопросов, инструктивная база достаточно часто меняется. Возникновение в составе дебиторской задоженности хозяйствующего субъекта векселей полученных характеризует не только общее состояние экош номики, но и специфические условия деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами. Формирование информации о величине и возрастной структуре задоженности по векселям, наличии и объемах просроченной вексельной задоженности, конкретных векселедателях и векселедержателях, с которыми осуществляются расчеты, во многом связаны с текущей платежеспособностью хозяйствующего субъекта.

Практическая востребованность результатов анализа задоженности по векселям определяется необходимостью перехода к активному управлению вексельной задоженностью, что позволит целенаправленно воздействовать на ^ условия предоставления кредита покупателям, ускорения расчетов и снижения риска неплатежей.

Слабая информированность специалистов отечественных предприятий о возможностях векселя и условиях его использования в хозяйственном обороте ограничивает практику применения этих договых обязательств. Большое зна-% чение имеет и утрата навыков работы с векселями. С 1930 до 1991 г. векселя не применялись во внутреннем обороте страны, специалисты не изучали вопросы вексельного права, бухгатерского учета и налогообложения векселей, отсутствуют методики анализа задоженности по векселям. Хорошо отлаженная научно-методическая и правовая база бухгатерского учета и анализа векселей в зарубежных странах и в дореволюционной России не может служить достаточной основой из-за существенных методических различий.

Проблемы теории и практики вексельного обращения в дореволюционной России довольно глубоко были раскрыты в работах таких исследователей, как С.М. Барац, Д.И. Мейер, В.И. Снегирев, П.П. Цитович, Г.Ф. Шершеневич. В последние годы значительный вклад в исследование этих вопросов внесли В.П. Астахов, М.М. Беляков, А В. Брызгалин, А.В. Волохов, А.В. Горелов, С.С. Го-реничий, Ф.А. Гудков, В.Н. Едронова, Л.Г. Ефимова, О.В. Ефимова Н.А. Казакова, О.А. Курбангалеева, А.В. Макеев, Е.А. Мизиковский, А.А. Морозов, В.Ф. Палий, В.В. Палий, M.JI. Пятов, А. Рабинович, JI.P. Смирнова, А.А. Фельдман, Л.П. Хабарова, В.Е. Черкасов, Е.М. Четыркин, А.Д. Шеремет, А.А. Шапошников и др. Для более глубокого понимания теоретических и методических основ операций с векселями могут быть весьма полезны отдельные результаты исследований зарубежных ученых: X. Андерсона, Ю. Бригхема, C.JI. Брю, JI. Гапен-Х ски, X. Гернона, Дж. Кейнса, К.Р. Макконела, Г. Миика, Г. Мюлера, Э. Роде,

Р.Дж. Родригеса.

Вместе с тем приходится констатировать, что в опубликованных в последние годы работах почти поностью отсутствует исследование вопросов организации и проведения анализа задоженности по векселям. В основном исследовались вопросы бухгатерского учета, налогообложения векселей, экономики вексельного обращения, допонительного уточнения требовали теоретические вопросы определения видов и функций векселя, отсутствует их четкая классификация, в экономическом анализе задоженность по векселям не выделена в качестве самостоятельного объекта исследования. Множество факторов, оказы-^ вающих влияние на объем, структуру и качество задоженности по векселям, остаются нераскрытыми. Не определено место Анализа задоженности по векселям в системе комплексного экономического анализа (КЭА), отсутствуют единые представления в обосновании сущности и содержания данного блока экономических исследований. Наблюдается также очевидное противоречие между стремлением приблизить практику отечественного учета к международным стандартам и интересами налогового законодательства.

Необходимость совершенствования теоретических и организационно-методических положений анализа задоженности по векселям в условиях реформирования отечественной системы бухгатерского учета и перехода на международные стандарты финансовой отчетности, обусловлено отсутствием глубоко проработанного нормативного обеспечения, необходимого для единообразного отражения в учете данных операций. Вексель - строго формализованный документ, применение которого требует соблюдения ряда требований, как по оформлению, так и по регулированию процедур обращения, оплаты и протеста. Приведение действующей организации анализа задоженности по векселям в соответствие с современными требованиями теории и практики, недостаточная разработанность отдельных организационно-методических проблем их осуществления свидетельствуют об актуальности и практической значимости избранной темы диссертационной работы, что повлияло на выбор цели, определение задач, структуры и основных направлений исследования.

Диссертация выпонена в соответствии с направлением научных исследований Воронежского государственного университета "Теория, методология и методика учета, анализа и контроля деятельности хозяйствующего субъекта", утвержденного Научным советом ВГУ, а также по госбюджетной тематике НИР № 01.20.0007045 Исследование комплекса социально - экономических отношений в регионе и динамики процессов их развития.

Цель и задачи диссертационной работы. Целью диссертационной работы является разработка теоретических и организационно-методических положений экономического анализа задоженности по векселям, в результате которого предлагаются обоснованные варианты решения прикладных задач по оптимизации расчетов организации на основе привлечения и использования векселей.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи, определяющие структуру диссертации:

- систематизировать понятийный аппарат, уточнить базовые определения и раскрыть экономическую природу, содержание и формы векселя;

- обобщить исторический опыт становления и развития вексельного обращения, провести периодизацию истории развития вексельных расчетов в России с указанием функций векселя на каждом этапе, раскрыть необходимость его использования в современных условиях;

- выделить виды векселей по новым классификационным признакам в соответствии с потребностями экономического анализа и дать их характеристику;

- обосновать место анализа задоженности по векселям в системе комплексного экономического анализа с использованием методологии системного анализа; определить цели, задачи и организационные основы его проведения;

- выявить порядок взаимодействия отдельных блоков в системе комплексного экономического анализа задоженности по векселям;

- обобщить требования к раскрытию и представлению информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности в соответствии с требованиями российских стандартов; разработать допонительные аналитические справки к формам отчетной информации, содержащей данные о движении вексельной задоженности по срокам погашения;

- разработать методические подходы к анализу объема, структуры и качества вексельной задоженности; анализу ее оборачиваемости и эффективности использования;

- предложить систему показателей доходности вексельных операций и сформулировать рекомендации по совершенствованию методики их анализа.

Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования являются теоретические и организационно-методические положения анализа задоженности по векселям различных хозяйствующих субъектов, включающие: обоснование экономической природы и сущности векселя как объекта экономического анализа; выделение необходимости и специфики использования векселя в условиях современного этапа развития экономики РФ; раскрытие сущностных особенностей векселей, сгруппированных по различным классификационным признакам; определение содержания экономического анализа задоженности по векселям, обоснование его места в системе комплексного экономического анализа; выявление особенностей раскрытия и представления информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности; разработку аналитических подходов к анализу объема, структуры, качества, оборачиваемости задоженности по векселям и доходности вексельных операций.

Объектом диссертационного исследования являются промышленные предприятия ЦЧР, в том числе крупнейшая коммерческая организация химической % промышленности Воронежской области ОАО Воронеж-шина (г. Воронеж), на примерах которых изучались особенности формирования внутренней и внешней отчетности и организации анализа задоженности по векселям в современных экономических условиях, а также апробировалась предлагаемая методика анализа.

Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы являются научные труды отечественных и зарубежных авторов по теории и организации вексельных расчетов; законодательные и нормативные акты по бухгатерскому учету и экономическому анализу; научно-методическая литература; периодические издания; материалы на* учных конференций и семинаров. В процессе работы применялись такие общенаучные методы познания, как анализ и синтез, системность и комплексность, конкретизация и абстрагирование; использовались исторический и логический подходы к получению доказательств и аргументации новых положений диссертационной работы.

Методика исследования основывается на изучении, обобщении, оценке накопленных знаний и опыта в отечественной и зарубежной теории и практике; выпонении расчетно-аналитических процедур по анализу задоженности по векселям, определении цели, задач, информационной базы, организационных основ анализа, последовательности его проведения, апробация полученных результатов на объектах исследования.

Научная новизна проведенного исследования состоит в решении важных теоретико-методологических и организационно-методических проблем экономического анализа задоженности по векселям, имеющих существенное значение для разработки и реализации оптимальных управленческих решений по повышению платежеспособности, ускорению расчетов и снижению рисков неплатежей хозяйствующего субъекта.

Получены следующие основные результаты, выносимые на защиту:

- уточнена экономическая природа и сущность векселя, его особенности Х как разновидности ценных бумаг, сформулированы возможности применения векселя в качестве расчетного средства, догового обязательства и ценной бумаги; путем выделения двух видов векселя (простого и переводного) проведена их сравнительная характеристика, уточнены условия и особенности использования обязательных реквизитов;

- проведена периодизация развития вексельных расчетов на основе обобщения исторического опыта становления и развития вексельного обращения в России, дана характеристика и указаны функции векселя на каждом из выделенных этапов; выделено место российского вексельного права и сформулированы признаки формирования вексельного обращения в дореволюционный период;

- классифицированы векселя по ряду признаков и дана их характеристика как объектов экономического анализа;

- выявлены специфические особенности в содержании и организации экономического анализа задоженности по векселям; определено место анализа задоженности по векселям в системе комплексного экономического анализа, установлена взаимосвязь между блоками аналитических показателей;

- разработаны схемы отдельных блоков и выявлен механизм взаимодействия различных обобщающих показателей в системе комплексного анализа задоженности по векселям;

- выявлены степень востребованности вексельной задоженности и особенности содержания ее анализа на различных этапах жизненного цикла хозяйствующего субъекта;

- уточнены и допонены требования к раскрытию и представлению информации о задоженности по векселям во внутренней и внешней отчетности; предложены допонительные справки к форме №5 Приложение к бухгатерскому балансу, содержащие информацию о движении вексельной задоженности по срокам погашения, о векселедателях (векселедержателях), имеющих наибольшую вексельную задоженность;

- разработаны организационно-методические положения анализа объема, структуры, качества вексельной задоженности, равномерности погашения и оборачиваемости векселей; с использованием детерминированных моделей факторной зависимости определено влияние изменения величины задоженности по векселям на результаты деятельности организации;

- систематизированы методики анализа доходности, сформулированы предложения по их совершенствованию.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что основные теоретико-методические положения диссертации и комплексные методические разработки могут быть использованы в деятельности хозяйствующих субъектов различных отраслей экономики. Сформулированные % в процессе исследования выводы могут найти применение в решении ряда конкретных задач, связанных с устранением кризиса неплатежей, оптимизацией расчетов, погашением дебиторской и кредиторской задоженностей, выраженной векселями полученными и векселями выданными хозяйствующего субъекта. В частности, к положениям, обладающим практической значимостью, относятся: разработанные допонительные аналитические справки к форме №5 Приложение к бухгатерскому балансу, содержащие информацию о движении вексельной задоженности по срокам погашения, о векселедателях (векселедержателях), имеющих наибольшую вексельную задоженность; предложены подходы к анализу объема, структуры, качества вексельной задоженности, равномерности погашения и оборачиваемости векселей.

Результаты исследования используются в учебном процессе экономического факультета Воронежского государственного университета по специальности 060500 "Бухгатерский учет и аудит" и направлению 521600 "Экономика", при чтении лекционных курсов "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности", "Анализ финансовой отчетности", "Финансово-инвестиционный анализ", "Анализ и оценка эффективности инвестиционных проектов".

Апробация результатов исследования. Результаты проведенного иссле- дования докладывались на всероссийских научно-практических конференциях

Санкт-Петербургского государственного университета, Ярославского государственного университета им. П.Г. Демидова, научных сессиях сотрудников и аспирантов экономического факультета Воронежского госуниверситета.

Отдельные организационно-методические разработки по анализу задоженности по векселям нашли применение в практической деятельности ОАО Воронеж-шина, ЗАО Управляющая горная машиностроительная компания Ч Рудгормаш, Воронежское СБ Пивоваренной Компании ОАО Батика.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 9 публикациях, общим объемом 4,4 п. л., в том числе 2 издания в цен* тральной печати с грифом УМО объемом 1,9 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Коробейникова, Лариса Сергеевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе исследований и разработок, выпоненных в настоящей диссертационной работе, осуществлены обобщения, сформулированы научные выводы, разработаны практические рекомендации, направленные на совершенствование теоретических и организационно-методических положений анализа задоженности по векселям в современных условиях. Результаты диссертационного исследования позволяют сделать следующие основные выводы.

Расширение использования векселя требует осмысления роли данной ценной бумаги. Автором определена природа векселя, его существенные особенности как разновидности ценных бумаг, сформировавшиеся в ходе развития института вексельного обращения, выделены возможности применения векселя в качестве расчетного средства, догового обязательства и ценной бумаги, позволяющей получить определенный доход на вложенный капитал, уточнены функции универсального кредитно-расчетного средства, которым этот финансовый инструмент давно стал в странах с развитыми рыночными отношениями. Путем выделения двух видов векселя (простой и переводной), осуществлена их сравнительную характеристику; сформулированы условия и особенности использования обязательных реквизитов простого и переводного векселей; определены основные отличительные характеристики данного инструмента (абстрактность, договорный характер, бесспорность, односторонность, формальность, переда-ваемость, денежность, солидарная ответственность) и проведена их классификация. Систематизация понятийного аппарата способствует формированию комплексного представления о задоженности по векселям как объекта экономического анализа, выделить множество факторов, оказывающих влияние на величину дебиторской и кредиторской задоженности, представленной векселями. Использование современных методов и приемов экономического анализа даст возможность объективно измерять и оценивать характер взаимосвязей, количественные параметры факторов, оказывающих влияние на изменение показателей, отражающих развитие вексельных процессов.

В существенной степени вопросы нормализации использования векселя в хозяйственном обороте связаны с отсутствием поной и непротиворечивой нормативной базы. В странах, где накоплен многовековой опыт применения векселя, допонительно к Единообразному закону о простом и переводном векселе, разработаны внутренние нормативные акты, учитывающие национальные особенности экономического развития и права. В России серьезный шаг в реформировании вексельного законодательства был сделан с принятием Федерального закона О переводном и простом векселе от 11.03.1997 г. №48-ФЗ.

Содержащийся в научной литературе анализ исторического опыта развития вексельных отношений в отечественной экономике не позволяет четко определить этапы становления и развития теории и практики вексельного обращения, причины, определяющие переход от этапа к этапу. Автором был обобщен исторический опыт становления и развития вексельного обращения, разработана схема возникновения вексельного обязательства, выделены наиболее общие признаки формирования вексельного права в России в дореволюционный период, определено место российского вексельного права в международном вексельном обращении, выпонена периодизация истории развития вексельных расчетов в России с указанием значимости нормативно-правового регулирования вексельного обращения на каждом этапе, раскрыты особенности развития вексельного рынка в современных условиях.

На основании проведенного исследования нами систематизированы научные взгляды отечественных ученых на виды применяемых векселей в учетно-аналитической и финансовой деятельности, предложены новые классификационные признаки, дана их характеристика и проведен анализ групп, входящих в их состав. Существенное внимание уделяется признаку отнесения векселя к качественному финансовому инструменту. По нашему мнению, под качественным векселем следует понимать финансовый инструмент, который поностью удовлетворяет неформальным признакам, но имеет допустимые дефекты формы векселя, сохраняющие по вексельному законодательству силу вексельного обязательства. При рассмотрении признака качества выделяют банковские векселя с высокой и средней надежностью (первая группа банков) и векселя банков с удовлетворительной надежностью (вторая группа). Вексель служит весьма удобным инструментом для роста информационной прозрачности эмитента и формирования публичной кредитной истории. В силу того, что размещение векселей и обслуживание вексельных займов требует публичности и информационной открытости, побочным эффектом этого является рост капитализации и рыночной стоимости компании. Автором предложены ряд новых признаков, используемых в современной литературе (по условиям постави, по степени ликвидности, по объектам учета финансовых вложений, по отраслевой принадлежности предприятий-эмитентов), проведен сравнительный анализ законодательного регулирования обращения векселей, номинированных в иностранной валюте, показана значимость используемых характеристик.

Современное развитие науки характеризуется отсутствием комплексных методик анализа задоженности по векселям, не определено место данного анализа в системе комплексного экономического анализа, не сформулированы цели, задачи, объекты исследования, а также организационные основы проведения. Автором раскрыто содержание анализа задоженности по векселям на основании разработанных аспектов анализа (задачи, объекты, субъекты, организация, информационная база, потребители информации, измерители информации, использование методов анализа, виды, доступность информации, использование систем учета, степень надежности и место принятия решений по результатам анализа), предпринята попытка сформулировать характерные отличительные черты в организации анализа задоженности по векселям. Разработана последовательность контрольно-аналитического обеспечения на этапах обоснования и реализации управленческих решений, характеризующих процесс формирования вексельной задоженности. Соискателем сформулирована цель анализа задоженности по векселям, которая состоит в обосновании оптимальных решений по формированию вексельной задоженности, обеспечении текущего мониторинга расчетов и контроля риска неплатежей хозяйствующего субъекта.

При выделении места анализа задоженности по векселям (АЗВ), нами решено не выделять АЗВ отдельным структурно-обособленным блоком, а рассматривать как части отдельных блоков комплексного экономического анализа, организационно взаимосвязанными с другими блоками КЭА и выпоняющие определенную роль в достижении поставленных целей функционирования хозяйствующего субъекта.

Используя системный подход к анализу задоженности по векселям нами обосновано, что АЗВ является самостоятельной целостной ой объединяющей в себе логически взаимосвязанные между собой элементы. Применение модели жизненного цикла организации позволило выявить степень востребованности и особенности содержания анализа задоженности по векселям на различных этапах развития хозяйствующего субъекта. .

По нашему мнению, существующие формы бухгатерской отчетности не позволяют получить необходимую информацию о количестве и суммах полученных и выданных векселей, процентов по ним, не отражают процессы движения вексельной задоженности. Для получения достоверных данных о составе и качестве вексельной задоженности пользователи информации дожны иметь доступ к внутренним учетным регистрам, что достаточно проблематично для инвесторов и деловых партнеров. Нами расширены показатели, отражающие задоженность по векселям как во внешней, так и во внутренней отчетности путем составления аналитических справок, позволяющих расширить существующие отчетные формы. Для получения информации о размерах возникших и погашенных обязательств, с выделением сроков их погашения, рекомендуем использовать справку к разделу Обеспечения приложения к бухгатерскому балансу (форма 5). Использование данной аналитической справки позволит внешним пользователям отчетности провести анализ состава, структуры, движения по векселям полученным и выданным, в том числе по срокам погашения задоженности, представленной товарными векселями. Мы предложили в состав бухгатерской отчетности включить перечень хозяйствующих субъектов, имеющих наибольшую задоженность по полученным или выданным векселям в совокупном объеме задоженности по векселям. Данную информацию можно представить в виде аналитической справки как раздел приложения к бухгатерскому балансу (форма 5) или в пояснительной записке. Нами разработана унифицированная форма карточки аналитического учета, в которой представляется ' обособленная информация по каждому отдельному векселю. Данный документ аналитического учета может быть использован как дубликат подлинного векселя в случае его утери. Данное обстоятельство, по нашему мнению, позволит усилить аналитичность используемых форм отчетности, отражающих сведения о задоженности по векселям.

В общем виде изменение объема задоженности, выраженной векселем, за отчетный период можно охарактеризовать по данным бухгатерской отчетности. По нашему мнению, для более детального анализа состава и качества задоженности необходимо привлекать сведения аналитического учета, что позволяет раскрывать данные о составе задоженности, наличие и объеме просроченной задоженности, конкретных векселедателях и векселедержателях, сроках обращения и погашения задоженности. Мы обосновали направления проведения анализа состава и качества вексельной задоженности, выделили новые показатели оценки движения задоженности (коэффициент возникновения задоженности по векселям полученным, коэффициент возникновения задоженности по векселям выданным, коэффициент погашения задоженности по векселям полученным, коэффициент погашения задоженности по векселям выданным, коэффициент интенсивности погашения задоженности по векселям), срочности и равномерности ее погашения (средний срок погашения задоженности, коэффициенты равномерности, неравномерности и вариации погашения вексельных обязательств), дали экономическое обоснование предложенным показателям. По нашему мнению, детальный анализ возрастного состава вексельной задоженности и срочности ее погашения позволяет выявить просроченную задоженность, разработать политику расчетов и обосновать условия предоставления отсрочки платежа путем оформления вексельного обязательства, облегчить проведение инвентаризации состояния расчетов по векселям полученным для целей активизации взыскания задоженности и ускорения ее оборачиваемости.

На платежеспособность коммерческой организации непосредственное влияние оказывает период погашения задоженности. Нами выделены показатели анализа оборачиваемости задоженности по векселям полученным и задоженности по векселям выданным. В процессе анализа финансовых коэффициентов важно выявить сроки погашения задоженности, их динамику, а также сложившееся в организации соотношение сроков погашения задоженности по векселям выданным и полученным. С использованием детерминированных моделей факторной зависимости определено влияние изменения величины задоженности по векселям на результаты деятельности организации (прибыли от продаж, рентабельность заемного капитала). Предложенные факторные модели позволят провести анализ влияния показателей эффективности использования вексельной задоженности на изменение результатов финансово-хозяйственной деятельности организации.

Соискателем были изучены подходы современных ученых к измерению доходности финансово-кредитных операций, уточнено понятие доходность вексельной операции, минимальная доходность вексельной операции и рассмотрены методы ее определения с учетом временной ценности денежных средств. Для анализа доходности за период размещения финансового инструмента нами предлагается коэффициент прироста доходности векселя за период размещения. Использование указанного показателя возможно в качестве прогнозной величины для оценки возможного прироста доходности векселя в период его размещения, что позволит приобретать финансовый инструмент в момент достижения пика его доходности. Нами предложены коэффициенты, позволяющие оценить платежеспособность организации, имеющей в своем активе задоженность по векселям полученным: модифицированный коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент соотношения задоженности по векселям полученным, учтенных до срока, к величине дебиторской задоженности; коэффициент соотношения задоженности по векселям полученным, учтенных до срока, к задоженности по векселям выданным. По нашему мнению, решение проблемы измерения и сопоставимости степени доходности разного вида вексельных операций заключается в расчете условной годовой процентной ставки для каждого вида операции с учетом особенностей соответствующих контрактов и условий их выпонения.

Внедрение в практику разработанных в диссертации положений будет во многом способствовать повышению доверия к векселю как инструменту финансового рынка, понизит остроту проблем неплатежей, обеспечить решение ряда конкретных задач, связанных интенсификацией и повышением эффективности аналитической деятельности хозяйствующего субъекта, усилением обоснованности принимаемых решений по управлению задоженностью по векселям.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Коробейникова, Лариса Сергеевна, Воронеж

1. Законодательные акты, инструкции и положения по бухгатерскому учету и отчетности

2. Конвенция о Единообразном Законе о переводном и простом векселе от 7 июня 1930 г. №358

3. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых колизий законов о переводных и простых векселях от 7 июня 1930 г. №359

4. Федеральный закон РФ от 11.03.97 №48-ФЗ О простом и переводном векселе

5. Федеральный закон РФ от 22.04.96 №39-Ф3 О рынке ценных бумаг

6. Федеральный закон Российской Федерации от 21.11.96г. №129-ФЗ О бухгатерском учете

7. Федеральный закон РФ от 02.12.90 г. № 395 -1 О банках и банковской деятельности (в ред. от 19.06.2001 г.)

8. Федеральный закон РФ от 09.10.92 №3615-1 О валютном регулировании и валютном контроле (в ред. от 30.12.2001 №196-ФЗ)

9. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ

10. Гражданский кодекс Российской Федерации Ч. 2 от 26 января 1996 г. № 15 -ФЗ

11. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации ПБУ 4/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. №43н

12. Положение по бухгатерскому учету Учет финансовых вложение ПБУ 19/02. Утверждено приказом Минфина РФ от 10.12.2002 г. №126н

13. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в РФ. Утверждено приказом министерства финансов РФ от 29.07.98 №34н

14. Постановление Верховного суда РФ, высшего арбитражного суда РФ от 5.02.98 №3/1 О некоторых вопросах применения Федерального Закона О переводном и простом векселе

15. Постановление Правительства РФ от 03.06.92 г. №376 Об упорядочении производства бланков ценных бумаг в Российской Федерации

16. Постановление Правительства РФ от 26.09.94 №1094 Об оформлении взаимной задоженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения (в ред. Постановления Правительства РФ от 27.12.95г. №1295)

17. Постановление Правления Пенсионного фонда РФ от 08.12.98 №94 Порядок выпуска, обращения и погашения простого векселя Пенсионного фонда РФ

18. Постановление Президиума ВС РСФСР от 24.06.91г. №1451-1 О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР

19. Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.37г. №104/1341 О введении в действие Положения о переводном и простом векселе

20. Временные указания по отражению в формах государственного статистического наблюдения показателей промышленной продукции. Утверждены Госкомстатом РФ по согласованию с Минюстом РФ и Минфином РФ 31.12.96г. №153

21. Инструкция О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации от 03.03.92 г. №2 (в ред. от 01.08.95 г.)

22. Инструкция о порядке совершения нотариальных действий государственными нотариальными конторами РСФСР. Утверждена Приказом Министра юстиции РСФСР от 06.01.87г. №01/16-01

23. Инструкция по применению плана счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. Утверждена приказом министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000г. №94н

24. Информационное письмо ВАС РФ №52 от 31.05.2000 г. Обзор практики рассмотрения арбитражными судами споров, связанных с применением законодательства о валютном регулировании и контроле

25. Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте. Информационное письмо президиума Высшего Арбитражного суда РФ от 25.07.97г. №18 с приложением

26. Письмо ВАС РФ от 10.08.94 г. № С1-7/ОП-555 Об отдельных рекомендациях, принятых на совещаниях по судебно-арбитражной практике

27. Письмо Госналогслужбы РФ от 21.12.94 №НИ-4-17/118н О порядке отражения в бухгатерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах организациями за поставку товаров, выпоненные работы и оказанные услуги

28. Письмо Государственного Банка СССР от 24.05.91 №352 Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР

29. Письмо Минфина РФ от 31.10.94 №142 О порядке отражения в бухгатерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах организациями за поставку товаров, выпоненные работы и оказанные услуги (в ред. Письма Минфина от 16.07.96 №62)

30. Письмо ЦБ России от 09.09.91г. №14-3/30 О банковских операциях с векселями

31. Письмо ЦБ РФ от 22.08.95 г. № 12-1с-1/4276 Об операциях с ценнымибумагами в иностранной валюте

32. Письмо Центрального Банка России от 4.10.94 №183-94 Временные основные положения по переучету векселей предприятий Банком России

33. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. Утвержден приказом министерства финансов Российской Федерации от 31,10.2000г. №94н

34. Приказ Минфина РФ №2 от 15.01.97 г. О порядке отражения в бухгатерском учете операций с ценными бумагами (в Минюсте РФ от 10.06.97 г. №1324)

35. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н О формах бухгатерской отчетности организаций

36. Рекомендации по использованию векселей в хозяйственном обороте. Приложение к письму ЦБ России от 09.09.91г. №14-3/30 О банковских операциях с векселями

37. Стандарт передачи векселей. Утвержден решением Общего собрания представителей членов АУВЕР от 29.04.1998 г., протокол №6

38. Телеграмма ЦБ РФ от 05.07.96 г. №99-96 О возможности выпуска и обращения бездокументарных векселей

39. Указания о порядке составления и представления бухгатерской отчетности. Утверждены приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н

40. Указания об объеме форм бухгатерской отчетности. Утверждены приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н1.. Монографии, учебники, учебные пособия и сборники научных трудов

41. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А.Богдановская, Г.Г.Виногоров, О.Ф.Мигун и др.; Под общ. ред. В.И.Стражева. Мн.; Выш. шк., 1995. - 363 с.

42. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / И.А.Белобжецкий, В. А. Белобородова, М.Ф.Дьячков и др.; Под ред. В.А.Белобородовой. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1985. - 352 с.

43. Астахов В.П. Учет денежных средств и текущих обязательств в организациях: Уч. пособие / В.П. Астахов. Ростов н/Д.: Изд. центр МарТ, 2002,- 480 с.

44. Астахов В.П. Ценные бумаги. Выпуск, обращение, погашение, бухгатерский учет, налогообложение, отчетность / В.П. Астахов. М.: Изд-во Ось-89, 1995,- 144 с.

45. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1998. -416 с.

46. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капи-"1 талом? / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1995. - 384 с.

47. Белобородова В.А. Бухгатерский учет с основами экономического анализа: Учебник / В.А. Белобородова. -М.: Финансы и статистика, 1982. 352 с.

48. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство / М.М. Беляков. М.: МП Трансферт, 1992. - 143 с.

49. Бенке Р., Хот Р. полный цикл финансового учета. Пер. с англ. науч. ред. Палий В.Ф. / Под ред. Ф.И.Ерешко. М.: АО Виктори, 1993. - 119 с.

50. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н.Азрилияна. М.: Фонд Правовая культура, 1994. - 528 с.

51. Боронеикова С.А. Финансовый анализ предприятий / С.А. Бороненкова, Л.И. Маслова, С.И. Крылов. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. университета, 1997.-400 с.

52. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полный Курс: В 2-х т. / Ю. Бриг-хем, Л. Гапенски. Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Экономическаяшкола, 1997. Т. 1,- 497 с.

53. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полный Курс: В 2-х т. /Ю. Бригхем, Л. Гапенски. Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. СПб.: Экономическаяшкола, 1997. Т.2. 669 с.

54. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ю. Бригхем. Ред. кол.: А.М.Емельянов, В.В.Воронов, В.И.Кушлин и др. 5-е изд. - М.:РАГС; ОАО Изд-во Экономика, 1998. - 823 с.

55. Вечканов Г.С. Микро- и макроэкономика. Энциклопедический словарь / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. Под общ. ред. Г.С.Вечканова. СПб.: Изд-во Лань, 2000. - 352 с.

56. Внутрихозяйственный расчет, учет и экономический анализ / Под ред. А.Д.Шеремета, С.И.Поляковой. М.: Изд-во Моск. ун-та, 1983. -156 с.

57. Внутрихозяйственный экономический анализ на микроЭВМ/ А.Н.Кузьминский, Г.М.Мельничук, В.Б.Кириленко и др. М.: Финансы и статистика, 1991. - 168 с.

58. Волохов А.В. Вексель и вексельное обращение в России. Практическая энциклопедия / А.В. Волохов, Б.А. Жанинский. Сост. А.Г. Морозов, Д.А. Рав-кин. Изд. 4-е, перераб. и доп. - М.: Концерн Банковский Деловой Центр, 1998.-320 с.

59. Вуд Ф. Бухгатерский учет для предпринимателей / Ф. Вуд. Пер. с англ. -М.: Фирма Аскери, 1992. Т.2. 354 с.

60. Вуд Ф. Бухгатерский учет для предпринимателей / Ф. Вуд. Пер. с англ. -М.: Фирма Аскери, 1993. Т.4. 414 с.

61. Гиляровская J1.T. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций / J1.T. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий. Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 1997,- 336 с.

62. Данилевский Ю.А. Общий аудит, аудит бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных институтов: Учебное пособие / Ю.А. Данилевский М.: Бухгатерский учет, 1996,- 144 с.

63. Денежное обращение и кредит в СССР: Учебник / Под ред. И.В.Левчука. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1986. - 205 с.

64. Денежное обращение и кредит СССР: Учебник / Под ред. А.Я.Ротлейдера. -М.: Финансы и статистика, 1985. 328 с.

65. Документооборот в бухгатерском и налоговом учете. 3-е изд., испр. и доп. / Касьянова Г.Ю., Котко Е.А., Топольская Е.Б. - М.: Издательско-консультационная компания Статус - Кво 97, 2000. Т.1. - 480 с.

66. Друди К. Введение в управленческий и производственный учет: Пер.с англ./ К. Друди. Под ред. С.А.Табалиной. М.: ЮНИТИ, 1997. - 560 с.

67. Едронова В.Н. Регулирование и учет операций с векселями / В.П. Едро-нова, Е.А. Мизиковский. -М.: Финансы и статистика, 1996.-128 с.

68. Едронова В.Н. Учет и анализ финансовых активов: Акции, облигации, векселя / В.Н. Едронова, Е.А. Мизиковский. М.: Финансы и статистика, 1995.272 с.

69. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка эффективности инвестиционной политики коммерческих организаций: Методология и методика / Д.А. Ендовицкий. -Воронеж: Изд-во Воронежского государственного университета, 1998. 288 с.

70. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий. Под ред. проф. Л.Т.Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001. -400 с.

71. Ефимова Л.Г. Банковское право / Л.Г. Ефимова. М.: Изд-во БЕК, 1994. - 360 с.

72. Ефимова Л.Г. Сборник образцов банковских документов: Типовые банковские договоры и другие документы со вступительной статьей / Л.Г. Ефимова. М.: Кодекс: Инфра-М, 1995. - 216 с.

73. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2002. - 528 с.

74. Ефремова А.А. Векселя и варранты: практика использования и учета / А.А. Ефремова, С.С. Гореничий. М.: ОАО НПО Экономикаû, 2000. - 366 с.

75. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия / Н.Л. Зайцев. М.: Инфра-М, 1996,- 284 с.

76. Зимин И. А. Реальные инвестиции. Уч. пособие / И.А. Зимин. М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ. Изд-во ЭКМОС, 2000. - 304 с.

77. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия развитых капиталистических стран / А.П. Зудилин. 2-е изд., перераб. - Екатеринбург: Каменный пояс, 1992,- 224 с.

78. Казакова Н.А. Вексель в торговом обороте: составление и применение / Н.А. Казакова, Ю.В. Балашова. М.: Изд. дом Консультант, НПКФ ЛАНКС, 1994.-80 с.

79. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. -М.: Гелиос АРВ, 1999. 352 с.

80. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Уч. / В.В. Ковалев, О.Н. Вокова. М.: ООО ТК Веби, 2002. - 424 с.

81. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1999.-768 с.

82. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент/ В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2001. - 768 с.

83. Ковалев В.В. Как читать баланс/ В.В. Ковалев, В.В. Патров. 4-е изд., пе-рераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 520 с.

84. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности/ В.В. Ковалев. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998,- 512 с.

85. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит / Н.П. Кондраков. М.: Перспектива, 1994. - 191 с.

86. Кредиты. Инвестиции. М.: ПРИОР, 1995. - 144 с.

87. Кузьминский А.Н. Организация бухгатерского учета и экономического анализа в промышленности / А.Н. Кузьминский, В.В. Сопко. М.: Финансы и статистика, 1984. -200с.

88. Луговой В.А. Учет капитала, ссуд и финансовых результатов: методика и практикум / В.А. Луговой. М: Финансы и статистика, 1995. - 128 с.

89. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. Под ред. проф. Н.П.Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000,- 471 с.

90. Майталь Ш. Экономика для менеджеров: десять важных инструментов для руководителей: Пер. с англ. / Ш. Майталь. М.: Дело, 1996. - 416 с.

91. Макеев А.В. Применение векселя в финансово-хозяйственной деятельности / А.В. Макеев. 2-е изд., доп. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995. - 87 с.

92. Макконел К. Р. Экономика: принципы, проблемы и политика: Пер. с англ.Т.1 / К.Р. Макконел, С.Л. Брю. -М.: Республика, 1992. 399 с.

93. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. -М.: ПРИОР, 1997. 160 с.

94. Новейший философский словарь./Сост. А.А.Грицанов. М.: Изд. В.М.Скакун, 1998.-896 с.

95. Новиков А.Н. Как организовать бухгатерский учет операций предприятий, коммерческих банков, бюджетных учреждений с векселями: Сборник / А.Н. Новиков, Ю.Р. Меркансов. Под ред. С.И. Шевченко. М.: Менеджер, 1997. - 160 с.

96. Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте. Комментарий практики рассмотрения споров / Л.А. Новоселова. М.: Статус, 1997 .- 116 с.

97. Организация, планирование и управление деятельностью промышленных предприятий / Под ред. С.Е.Каменицера. М.: Высш. шк., 1976. - 535 с.

98. Оценка бизнеса / Под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.

99. Панченко Т.М. Неденежные формы расчетов: бухгатерский учет, налогообложение, правовые особенности / Т.М. Панченко. М.: Книжный мир, 2000.-400 с.

100. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск / А.А. Перво-званский, Т.Н. Первозванская. М.: Инфра-М, 1994. - 192 с.

101. Пятов M.JI. Вексель: вопросы учета, анализа и налогообложения / МЛ. Пятов. М.: Финансы и статистика, 1997. - 208 с.

102. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Ж. Ришар. Пер. с франц. Под ред. Л.П.Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 375 с.

103. Российский статистический ежегодник: Стат.сб./ Госкомстат России. -М., 1999. -621 с. (

104. Россия в цифрах: Крат. стат. сб./ Госкомстат России. М., 2000. - 396 с.

105. Россия и страны мира: Стат. сб./ Госкомстат России. М., 2000. - 358 с.

106. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак, В.А. Русак. Мн.: Выш.шк., 1997. - 309 с.

107. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. / Г.В. Савицкая. 2-е изд., перераб. и доп.- Мн.: ИП Экоперспектива, 1997 -498 с.

108. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. 8-е изд., перераб. и доп. - М.: Новое знание, 2003 - 640 с.

109. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование / В.Н. Самочкин. М.: Дело, 1998. - 336 с.

110. Сапожникова Н.Г. Принципы бухгатерского учета: Уч. пособие / Н.Г. Сапожникова. Воронеж: Изд-во Воронежского государственного университета, 2001. - 144 с.

111. Сиротина И.А. Кредит под залог. Техника получения /И.А. Сиротина. -М.: Приор, 1995.-80 с.

112. Словарь русского языка: В 4-х т./ АН СССР, Ин-т рус. яз.; Под ред. А.П.Евгеньевой. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Русский язык, 1982. Т.2. - 736 с.

113. Смирнова JI.Р. Бухгатерский учет в коммерческих банках: Учеб. пособие для студ./ Л.Р. Смирнова; Под ред. М.И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 2003.-687 с.

114. Токовый словарь финансово-бухгатерских терминов и понятий/ Сост. Е.Д.Чакис. Донецк: Стакер, 1996. - 320 с.

115. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика: Уч. и справ, пособие / А.А. Фельдман. 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 1995. -304 с.

116. Фельдман А.А. Российский рынок ценных бумаг / А.А. Фельдман, А.Н. Лоскутов. М.: Аналитика-Пресс, Академия, 1997. Кн.1. - 176 с.

117. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С.Стояновой. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 1998. -656 с.

118. Финансы, кредит и цены в хозяйственном механизме социализма./Под ред. д.э.н. Д.А.Алахвердян. М.: Изд-во Наука, 1979. - 296 с.

119. Фленов С.И. Организация и методика ревизий финансово-хозяйственной деятельности объединений (предприятий). / С.И. Фленов М.: Финансы и статистика, 1987. - 333 с.

120. Хабарова Л.П. Операции с векселями: учет и налогообложение / Л.П. Хабарова. М.: ЗАО Бухгатерский бюлетень, 1998,- 192 с.

121. Хеферт Э. Техника финансового анализа: Пер. с англ. / Э. Хеферт. Под ред. Л.П.Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663 с.

122. Ценные бумаги. Нормативные акты и документы. М.: Юрид. лит., 1994,-448 с.

123. Черкасов В.Е. Практическое руководство по финансово-экономическим расчетам / В.Е. Черкасов. М.: Метаинформ, АО Консатбанкир, 1995. - 128 с.

124. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке / В.Е. Черкасов. М.: ИНФРА-М, 1995. - 272 с.

125. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов / Е.М. Четыркин. М.: Дело, лBusinessPe4b, 1992. - 320 с.

126. Шевченко С.И. Как решить проблему неплатежей с бюджетом с помощью векселя? / С.И. Шевченко, Л.Б. Самойлова. -М.: Менеджер, 1996. 152 с.

127. Шеремет А.Д., Ыегашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2003.-237 с.

128. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. -М.: ИНФРА-М, 1996,- 176 с.

129. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 1998.-343 с.

130. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права (по изданию 1907 г.)/Г.Ф. Шершеневич.-М.: ФирмаСПАРК, 1995.- 556 с.

131. Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права / Г.Ф. Шершеневич. М.: Издание бр. Башмаковых, 1910. - с.316

132. Шестаков А,В. Экономика и право. Энциклопедический словарь / А.В. Шестаков. М.: Издательский дом Дашков и К, 2000. - 586 с.

133. Экономика / Под ред. А.И.Архипова, А.Н.Нестеренко, А.К.Большакова. -М.: Прометей, 1998.-792 с.i 38. Экономика предприятия / Под ред. В.П.Грузинова. М.; 101ТИТИ, 1998. - 535с.

134. Экономическая безопасность: Производство Финансы - Банки/ Под ред. В.К.Сенчагова. - М.: ЗАО Финстатинформ, 1998. - 621 с.

135. Экономическая теория: Уч. пособие / Под ред. проф. Ю.И.Хаустова. -Воронеж: Изд-во ВГУ, 1998,- 552 с.

136. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений: Учебник/ под ред. С.Б.Барнгольц и Г.М.Тация. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1986. -407 с.

137. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры / Р. Энтони, Дж. Рис. Пер. с англ. и под ред. с предислов. А.М.Петрачкова. М.: Финансы и статистика, 1993. - 560 с.

138. I. Статьи в научных журналах и периодической печати

139. Алексеева К. Форфейтинговые операции для российских компаний и банков/К. Алексеев // Рынок ценных бумаг. -2000, №20. - С.81-82

140. Архипов В,Л. Учет и налогообложение операций с векселями / В.Л. Архипов//Консультант. 1999. - №12. - С. 11-20

141. Бажанова А. Вы приобретаете вексель / А. Бажанова // Экономика и жизнь. 1994. -№27. -С.7

142. Баранов А. Российский рынок договых инструментов: итоги 2000 г. и перспективы / А. Баранов // Рынок ценных бумаг. 2001. -№4. - С.24-26

143. Вексельный рынок-2000 // Рынок ценных бумаг. 2000. - №7. - С. 18-19

144. Венеровский С.В. НДС при участии в расчетах собственного векселя / С.В. Венеровский // Консультант. 1999. - №20. - С. 51-52

145. Воков С. Анализ структуры и состояния российского вексельного рынка в 2000 г. / С. Воков // Рынок ценных бумаг. 2001. - №4. - С.20-23

146. Гончаров Д.В. Использование векселей, номинированных в иностранной валюте / Д.В. Гончаров // Главбух. 2000. - №17. - С.56-60

147. Гришин Д.В. Борьба за выживание / Д.В. Гришин // Рынок ценных бумаг. 2002. - №7. - С.65-66

148. Гудков Ф. Каучуковая бомба вексельного рынка-2000/ Ф. Гудков // Рынок ценных бумаг. 2000. - №3. - С.57-59

149. Гудков Ф. Налоговые платежи при погашении векселя / Ф. Гудков // Рынок ценных бумаг. 2000. - №14. - С.67-70

150. Дедиков С.В. Обзор судебной практики по вексельным спорам / С.В. Дедиков // Финансы. 2000. - №5. - С.53-56

151. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ / О.В. Ефимова // Бухгатерский учет. 2000. - №19. - С.72-78

152. Жуков В.Н. Учет налоговых обязательств по НДС при расчетах векселями / В.Н. Жуков // Бухгатерский учет. 2001. -№3. - С.13-20

153. Жуков В.Н. Учет финансовых вложений / В.Н. Жуков // Бухгатерский учет.-2001. №9.-С. 14-23

154. Закон о переводном и простом векселе. Комментарии.// Экономические новости. 1997. - №9. - С.12

155. Звездин A.JI. Учет операций по договорам займа / A.J1. Звездин // Консультант бухгатера. 2001. - №7. - С.49-59

156. Кириенко Р. Применение векселя в хозяйственном обороте / Р. Кириенко // Аудит и налогообложение. 2001. - №2. - С.27-29

157. Корнев В. Вексельный рынок: ситуация стабильна / В. Корнев // Рынок ценных бумаг. 2000. - №22. - С. 18-21

158. Кузмицкий В. Что происходит на вексельном рынке? Обзор макроэкономической ситуации. / В. Кузмицкий // Рынок ценных бумаг. 2000. - №13. -С.19-22

159. Кумриди А. Использование векселей в расчетах предприятий-недоимщиков / А. Кумриди // Финансовая газета. 1997. - №1. - С.8 - 9

160. Кучер О.Г. Особенности оформления векселей / О.Г. Кучер // Главбух. 1999. - №8.-С. 46-53

161. Маневич В.Е. Вексельное обращение и вексельный кредит / В.Е. Маневич, В.Л. Перламутров // Финансы. 1996. - №5. - С.3-9

162. Массон С.Е. Как вернуть дебиторскую задоженность: достоинства и недостатки различных способов / С.Е. Массон // Главбух. №20. - С.51-61

163. Массон С.Е. Финансовый и товарный вексель / С.Е. Массон // Главбух. -2000. -№24. -С.32-38

164. Никокин В. Вексель новый облик старого знакомого / В. Никокин // Рынок ценных бумаг. - 2002. - №8. - С.35-38

165. Никокин В. Вексельный рынок России уверенное становление / В. Никокин // Рынок ценных бумаг. - 2000. - №7. - С.20-22

166. Никокин В., Федоров А. Вексельные терминалы как системы поддержки торгов оператора догового рынка / В. Никокин, А. Федоров // Рынок ценных бумаг. 2000. - №23. - С.24-28

167. Орехов И. Российский вексельный рынок: нестабильность и неопределенность / И. Орехов // Рынок ценных бумаг. 2001. - №22. - С.25-27

168. Палий В.Ф. Бухгатерский учет вексельного обращения / В.Ф. Палий. В.В. Палий // Бухгатерский учет. 1994. - №7. - С.7 - 11

169. Палий В.Ф. Бухгатерский учет вексельного обращения / В.Ф. Палий, В.В. Палий // Бухгатерский учет. 1994. - №9. - С. 12-15

170. Палий В.Ф. Бухгатерский учет операций с векселями / В.Ф. Палий, В.В. Палий // Бухгатерский учет. 1994. - №4. - С.43-45

171. Палий В.Ф. Бухгатерский учет операций с векселями / В.Ф. Палий, В.В. Палий, А.В. Макеев // Бухгатерский учет. 1994. - №6. - С. 14-19

172. Палий В.Ф. Бухгатерский учет платежей по векселям /В.Ф. Палий, В.В. Палий // Бухгатерский учет. 1994. - №10. - С.8-9

173. Пятов М.Л. Анализ расчетов по выданным и полученным векселям / М.Л. Пятов // Бухгатерский учет. 1996. - №3. - С.22-29

174. Пятов M.JI. Вексель: объект бухгатерского учета / M.JI. Пятов // Бухгатерский учет. 1997. - №9. - С.68-76

175. Пятов М.Л. Вексельное обращение и учет / М.Л. Пятов // Бухгатерский учет. 1995. - №5. - С.23-24

176. Пятов М.Л. История развития и отражения в бухгатерском учете вексельного обращения в России / М.Л. Пятов // Бухгатерский учет. 1996. - №9. - С.57-62

177. Пятов М.Л. О трактовке векселей / М.Л. Пятов // Бухгатерский учет. -1995.-№5.-С.47-49

178. Рабинович А. Валютный вексель как невалютная ценность / А. Рабинович // Рынок ценных бумаг. 2000. - №17. - С.58-60

179. Рабинович А. Догосрочные и краткосрочные финансовые вложения в бухгатерском учете и отчетности 2000 г. / А. Рабинович // Рынок ценных бумаг. 2001.-№3. - С.79-80

180. Рабинович А. Переводной вексель в свете 4.2 Налогового кодекса / А. Рабинович // Рынок ценных бумаг. 2001. - №7. - С.78-80

181. Рабинович A.M. Расчеты с использованием переводных векселей / А. Рабинович // Главбух. 2000. - №5. - С. 61-67

182. Трещев С. Как снизить риски рынка стандартных векселей? / С. Трещев II Рынок ценных бумаг. 2000. - №10. - С. 19-20

183. Шалашова Н.Т. Вопросы использования валютных векселей резидентами юридическими лицами РФ / Н.Т. Шалашова // Консультант. - 2000,-№22. - С.76-78

184. Шевченко С. Практика оценки векселей / С. Шевченко, И. Яблонский // Экономика и жизнь. 1994. - №27. - С. 17

185. Щербина Н. Вексельный рынок доходность снижается, круг участников растет / Н. Щербина, Е. Кормилицына, К. Бычков // Рынок ценных бумаг. 2000. -№7.-С.23-26

Похожие диссертации

• Экономический анализ в системе управления сельскохозяйственных предприятий
• Повышение качества управленческих процессов хозяйствующего субъекта в кризисных условиях
• Анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов
• Организация и методика экономического анализа кредиторской задоженности и связанных с ней финансовых рисков
• Развитие методики экономического анализа внутригрупповых расчетов интегрированных компаний