Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Оперативное управление ликвидностью в коммерческом банке тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Гудовская, Любовь Валерьевна
Место защиты Санкт-Петербург
Год 1998
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гудовская, Любовь Валерьевна

ВВЕДЕНИЕ.С. 3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА

1.1. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА.С. 7

1.2. БАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ КАК РАЗНОВИДНОСТЬ ЛИКВИДНОСТИ: ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ, ФУНКЦИИ, СТРАТЕГИЧЕСКОЕ И ОПЕРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ, ОСНОВНЫЕ КОНЦЕПЦИИ.С. 16

ГЛАВА 2 ВНЕШНИЕ И ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА БАНКОВСКУЮ ЛИКВИДНОСТЬ

2.1. ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА БАНКОВСКУЮ ЛИКВИДНОСТЬ.С.35

2.2. ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА БАНКОВСКУЮ ЛИКВИДНОСТЬ.С.79

ГЛАВА 3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

3.1. СОВЕРШЕНСТОВАНИЕ МЕТОДОВ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ.С.95

3.2. КОНЦЕПЦИЯ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ.С.107

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оперативное управление ликвидностью в коммерческом банке"

В последние годы российское банковское сообщество развивалось в сложной политической, социальной и экономической обстановке. В банковской сфере это проявилось в значительном колебании процентных ставок, замедлении роста рынка банковских услуг и усилении конкуренции. Эффективное управление финансами (и в частности управление банковской ликвидностью) в таких условиях становится все более сложной и насущной задачей.

Успешное и эффективное функционирование любого банка, независимо от его масштабов и сферы деятельности в современных условиях выдвигает жесткие требования к оперативному и точному принятию управленческих решений, направленных на повышение его конкурентоспособности.

В условиях финансового кризиса коммерческие банки стокнулись с значительной потерей ликвидности, что вызвало серьезные проблемы не только у ряда банков, но и неблагоприятные последствия для экономики в целом.

Актуальность проблемы управления банковской ликвидностью для российских коммерческих банков предопределила выбор темы настоящего диссертационного исследования. Поскольку наиболее сложной в процессе управления банковской ликвидностью и практически нерешенной проблемой является поддержание ежедневной текущей ликвидности на определенном уровне, то центральным вопросом исследования явилось "Оперативное управление ликвидностью в коммерческом банке". Понятие оперативного управления банковской ликвидностью предлагается автором впервые.

Целью данного диссертационного исследования является изучение теоретических основ принятия экономических решений в коммерческом банке, и обоснование предложений по эффективному управлению банковской ликвидностью как в стратегическом, так и в оперативном плане. В этой связи в диссертации: дан ретроспективный обзор основных направлений теории предпочтения ликвидности и портфельного анализа как основополагающего теоретического фундамента исследуемой проблемы; исследована экономическая сущность и особенности понятия банковской ликвидности как разновидности ликвидности в общеэкономическом смысле; проанализированы факторы, оказывающие влияние на банковскую ликвидность, обоснована необходимость их разделения на внешние и внутренние; рассмотрены и оценены основные методы и направления деятельности Центрального Банка по регулированию банковской ликвидности на макро- и микро- уровне; обобщен опыт ряда коммерческих банков Санкт-Петербурга в области стратегического и оперативного управления банковской ликвидностью; рассмотрены и оценены методы управления активами и пассивами коммерческих банков в разрезе управления банковской ликвидностью; обосновано концептуальное решение оперативного управления ликвидностью банков как совокупности конкретных методов и действий.

Предмет исследования составило понятие банковской ликвидности, требующее многоаспектного рассмотрения: в теоретическом, понятийном разрезе, с позиции воздействия на него внешних и внутренних факторов. Объектом исследования явились методы оперативного управления банковской ликвидностью.

В качестве теоретической базы исследования послужили фундаментальные труды мировой экономической мысли. Отправной точкой в исследовании были работы меркантилистов, А.Смита, австрийской школы, Найта и Шумпетера, при этом акцент был сделан на субъективистком подходе в экономической науке в целом. Наибольший интерес автора был проявлен к основным положениям Теории предпочтения ликвидности Дж.М.Кейнса, Портфельного анализа, принципы которого широко используются не только в теоретических работах, посвященных различным проблемам экономики, но и в том числе вопросам банковского дела.

Информационная база исследования представлена законодательными и нормативными документами, посвященными общим вопросам банковского регулирования, взаимоотношению коммерческих банков и Центрального Банка, вопросам регулирования банковской ликвидности и взаимосвязанных с ней показателей деятельности коммерческого банка со стороны Центрального Банка.

Использовались данные, предоставляющие возможность выявить основные тенденции, происходящие в банковском сообществе в России и в Санкт-Петербурге в последние годы, статистические данные, характеризующие основные показатели деятельности коммеческих банков, состояние их кредитных портфелей.

Научная новизна исследования состоит в комплесном подходе к проблеме управления ликвидностью в коммерческом банке, в основе которого лежит анализ сущности банковской ликвидности как объекта управления, принципов принятия экономических решений.

Новизну исследования определяют следующие научные результаты:

- выявлены и систематизированы теоретические подходы к проблеме эффективного управления банковской ликвидностью в коммерческом банке, представлен обзор понятий, используемых в экономической литературе для характеристики ликвидности, и в частности, банковской ликвидности,ее многоаспектный характер, раскрыта роль банковской ликвидности для коммерческого банка, выявлены, обоснованы и рассмотрены внешние и внутренние факторы воздействия на банковскую ликвидность, на основе анализа современного банковского сообщества России в целом и Санкт-Петербурга в частности представлены возможные варианты управленческих решений в области регулирования банковской ликвидности в коммерческом банке, систематизированы методы управления активами и пассивами коммерческого банка в разрезе управления банковской ликвидностью на основе теоретических идей и практических разработок, сформулированы принципы управления банковской ликвидностью в коммерческом банке, предложена и обоснована необходимость разделения понятия управления банковской ликвидностью в коммерческом банке на стратегическое и оперативное; как конечный результат данного диссертационного исследования представлена и обоснована Концепция оперативного управления банковской ликвидностью в коммеческом банке.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Гудовская, Любовь Валерьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Деятельность банков тесно связана с потребностями воспроизводства. Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи между всеми участниками общественного воспроизводства. Сфера банковской деятельности не имеет ни географических, не национальных границ, это явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом. Поэтому так велико значение стабильной банковской системы.

В настоящее время развитие российского банковского сектора осложняется кризисным состоянием экономики. В связи с общим падением доходности банковских операций, с обострившейся конкуренцией на денежном рынке многие коммерческие банки пошли по пути выпонения операций, отличающихся высоким уровнем риска (факторинг, лизинг и другие), предоставления услуг клиентам с высокими требованиями к их испонению (выдача контокоррентных кредитов, открытие кредитных линий, обслуживание клиентов на рынке государственных ценных бумаг в режиме реального времени (on-line), конверсионные операции на валютном рынке по поручению клиентов с поставкой валюты день в день).Это обусловило повышение критериев требований к уровню управления как в целом банка, так и банковской ликвидностью.

Соблюдение ликвидности (способности своевременно и в поном объеме отвечать по всем своим обязательствам) является условием и показателем стабильного и успешного функционирования банка.

Общеизвестно, что кризис одного коммерческого банка влечет за собой возникновение проблем у других банков, цепная реакция может мгновенно поразить всю банковскую систему. В настоящее время руководство коммерческих банков осознало необходимость грамотного, взвешенного управления банковской ликвидностью как с точки зрения догосрочного планирования ликвидности, так и в разрезе ежедневного контроля за соблюдением необходимого уровня ликвидности. Банки стремятся вырабатывать собственные системы управления ликвидностью.)

Наиболее сложным этапом в процессе управления банковской ликвидностью является ежедневное (текущее) управление. .Недостаточная изученность именно этого направления, нежелание банков обмениваться мнениями, своими разработками в этой области, закрытость не способствовали выработке целостного подхода к решению данной проблемы. Ее актуальность и нерешенность побудили автора обратиться к теме "Оперативного управления ликвидностью в коммерческом банке".

На основе использования литературных источников, обобщения опыта решения этой проблемы в коммерческих банках России и Запада, автор пришел к выводу, что эффективное управление банковским портфелем состоит в постоянном отслеживании изменений рынка, своевременной и точной реакции на них. Также и управление банковской ликвидностью связано, с одной стороны, с учетом воздействия на нее внешних и внутренних факторов, а с другой стороны - с решением постоянной проблемы риск-доходность (дилемма "прибыльность-ликвидность").

Эффективность процесса управления связана с рациональностью применяемых менеджерами решений. Принятие решения субъективно по сути и может рассматриваться в разрезе мотивов поведения экономического агента. Используя терминологию и основные положения теории предпочтения ликвидности Дж.Кейнса автор рассмотрел в своей работе в разрезе управления банковской ликвидностью трансакционный, спекулятивный мотивы и мотив предосторожности. Данные мотивы поведения являются теми причинами, которые побуждают к действию и объясняют выбранное направление действия экономического агента.

Принятие грамотных управленческих решений по поддержанию необходимой ликвидности банка невозможно без разработки теории этого вопроса. В работе обобщены основные теоретические подходы ведущих отечественных и западных экономистов, и сформулировано понятия стратегического и оперативного управления банковской ликвидностью.

Состояние банковской ликвидности зависит от многих факторов. В настоящем диссертационном исследовании рассмотрены внешние и внутренние факторы, влияющие на состояние банковской ликвидности, что позволяет глубоко оценить всю сложность процесса управления ликвидностью в коммерческом банке.

В качестве внешних факторов воздействия на банковскую ликвидность автор определил следующие: фактор общей политико-экономической ситуации в стране, фактор банковского регулирования, фактор налогового регулирования. Учитывая сложную экономическую и политическую ситуацию в России, большую степень непредсказуемости развития событий в данных сферах в нашей стране, анализ внешних факторов особенно важен.

Среди внутренних факторов воздействия на банковскую ликвидность автор выделил: менеджмент, управление рисками, управление капиталом, управление активами и пассивами, функциональная структура коммерческого банка, производительность структурных подразделений и сотрудников, маркетинговый анализ рынков банковских услуг, клиентов и конкурентов, информационно-технологическая структура коммерческого банка.

Внутренние факторы по своему содержанию являются факторами управления. Фактор менеджмента выделен отдельно, а остальные рассматриваются как производные этогд фактора.

Анализ всех факторов воздействия на банковскую ликвидность позволяет банку наиболее четко представлять текущую ситуацию и оценивать собственные экономические

ВОЗМОЖНОСТИ . !

Таким образом, теоретическая часть диссертационного исследования представляет собой многоаспектное рассмотрение понятия банковской ликвидности, управления ею на разных уровнях - в стратегическом и оперативном плане: уточнены понятийный аппарат, теоретические подходы, проанализировано воздействие различных факторов на состояние банковской ликвидности.

Теоретические выводы были положены в основу рассмотрения путей совершенствования существующих в банковской практике методов текущего (ежедневного) управления банковской ликвидностью, а также концепции оперативного управления ликвидностью в коммерческом банке. знание уже существующих в банковской практике методов по текущему управлению банковской ликвидностью (метода общего фонда, метода конверссии средству математического метода, управления разрывом) ^позволяет использовать их элементы и принципы банкам в построении собственной модели оперативного управления ликвидностью.

Выбор концептуального решения проблемы оперативного управления ликвидностью в коммерческом банке, предложенный автором, сводится к следующему:

- сложность поставленной задачи предполагает открытое решение проблемы (способность добавлять какие-либо элементы, изменять), четкое и единообразное понимание принципов построения различных аналитических форм, отражающих активы, пассивы коммерческого банка,

- учет и отражение в процессе управления банковской ликвидностью специфических черт каждого банка.

Концепция оперативного управление ликвидностью в коммерческом банке представлена как совокупность определенных действий, мероприятий и рекомендаций, направленных на ежедневное поддержание банковской ликвидности на достаточном уровне.

В целях совершенствования процесса управления банковской ликвидностью следует выделить ряд направлений.

В менеджменте западных банков важное место занимает Финансовое управление (Казначейство), в чьи функции входит стратегическое планирование, планирование капитала и соответствующего финансирования, управление активами и пассивами, разработка систем отчетности и информации, составление и испонение банковского бюджета, налоговое планирование, внутренний контроль, управление ликвидностью. Внедрение четкой системы с такими функциями и необходимыми пономочиями актуально для российских коммерческих банков.

Стабильная клиентская база для коммерческого банка является важным условием поддержания его ликвидности, в связи с этим в целях повышения эффективности управления банковской ликвидностью как в стратегическом, так и в оперативном плане необходим взвешенный, продуманный подход при отборе клиентов.

Снижению риска ликвидности способствует разработка тарифной стратегии. Тарифная стратегия дожна предусматривать дифференцированное отношение к клиентам, в зависимости от постоянства и размера их средств на текущих счетах (в этом случае тарифы нужно снижать, и допонительно выплачивать проценты по остаткам на счете). Банк дожен просчитывать реальные издержки от каждого вида услуг, и сообразно им регулировать свои комиссионные.

Индивидуальный подход к клиенту зависит от специфики банка. В банках, ориентированных на крупных корпоративных' клиентов, важное значение имеет менеджер, закрепленный за клиентом. В связи с этим заметна тенденция изменения технологии банковских процессов от счет-ориентированной к клиент-ориентированной.

Информация в современных условиях является нетрадиционным финансовым активом. Этим обусловлена необходимость совершенствования информационноаналитического обеспечения всех банковских процессов как внутри банка между его подразделениями, так и по линии взаимоотношений банка с клиентами и партнерами.

Для защиты своих экономических инициатив банк дожен располагать достаточной информацией о партнерах и клиентах, об их окружении, о недобросовестной конкуренции, о финансовых и коммерческих проектах.

В условиях усиления банковской конкуренции использование современных программных продуктов, прогрессивных компьютерных технологий по осуществлению всех банковских процессов, дает банку допонительное преимущество.

В целях повышения ликвидности банков необходимо внести коррективы в действующее законодательство о регулирующей деятельности Центрального Банка. Следует пересмотреть практику обязательного резервирования средств коммерческого банка. Целесообразно сделать эти деньги доступными для банка в случае временного разрыва в ликвидности; пересмотреть практику Центрального Банка как кредитора последней инстанции. Необходимо совершенствовать методику расчета обязательных экономических нормативов, которые в настоящее время недостаточно точно отражают реалии общей банковской ситуации. Добиться в Правительстве пересмотра ряда позиций в системе налогообложения банков.

В заключении, автор высказывает надежду, что реализация выводов и рекомендаций настоящего диссертационного исследования на практике поможет специалистам, занимающимся проблемой оперативного управления банковской ликвидностью, а также представит проблему банковской ликвидности, оперативного управления ею не как систему разрозненных мероприятий, а с позиции целостного экономического подхода, который предполагает глубокое знание теории и практики банковского дела.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гудовская, Любовь Валерьевна, Санкт-Петербург

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая // Собрание законодательства Российской Федерации. -1994. N 32. Часть вторая ГК РФ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1996. - N 5.

2. Закон Российской Федерации от 03.02.96 N 17-ФЗ О банках и банковской деятельности.

3. Закон Российской Федерации от 26.04.95 N 65-ФЗ О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России).

4. Инструкция N 1 от 30.01.96 в новой редакции от 01.10.97. О порядке регулирования деятельности кредитных организаций.

5. Инструкция N 17 от 01.10.97. Общая финансовая отчетность.

6. Инструкция N 41 от 22.05.96 Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением упономоченными банками РФ.

7. Положение N 37 от 30.07.96 с изменениями и допонениями. Об обязательных резервах кредитных организаций, депонированных в ЦБ РФ.

8. Указание ЦБ РФ от 13.01.98. N 133-У Об особенностях контроля за приведением в соответствие экономических нормативов, нарушенных банками в результате падения цен на ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ.1. Монографии и статьи

9. Анализ оценки эффективности деятельности коммерческих банков за рубежом // Бухгатерский учет,1995, N 4.

10. Банки. Регулирование ликвидности //Деньги и кредит,1996, N2.

11. Банковский сектор Санкт-Петербурга по состоянию на 1 декабря 1997 года //Банкир, 1997, N11.

12. Банковское дело: Учебник /Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой М. : Финансы и Статистика, 1995.

13. Банковское право США. /Пер. с англ. М.: Прогресс, 1992.

14. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. J1.: Изд. ФЭИ, 1991.

15. Верже П. Денежный механизм /Пер. с франц. М. : Прогресс, Универс,1993.

16. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. /Пер. с англ., 4-е изд. М.: Дело тд, 1994. .

17. Бобраков Ю.И. США: Центральный банк и экономика.1. М.: Наука, 1988.

18. Богарева Е., Эпов А. эволюции в управлении технологии, 1997, N1.

19. Моделирование пассивной финансами //Банковские

20. Бор Н.З., Патенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. М.: Приор, 1995.

21. Бунге Н.Х. Теория кредита. Киев, 1852.

22. Бюлетень банковской статистики

23. Василишен Э.Н. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов//Российский экономический журнал, 1995, N 8.

24. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 1995.

25. Вехи экономической мысли, вып.1, Теория потребительского поведения и спроса, СПб, Экономическая школа, 1992.

26. Воронин Д. В. Проблемы управления банковской ликвидностью в России //Банковское дело, 1996, N8.

27. Гальперин В.М., Игнатьев С.Н., Моргунов В. И., Микроэкономика, СПб: Экономическая школа, 1993.

28. Гальперин В.М., Теория потребительского поведения и спроса, СПб: Экономическая школа, 1993.2 9.Грассон Дж.М., Микроэкономика, Приложение 1 (в кн. А.Пизенти, Очерки политэкономии капитализма т.2) , М. : Прогресс, 1971.

29. Григорьев Л., Романовский А. Финансовый анализ коммерческого банка как элемент системы стратегического управления //Финансовый бизнес, 1995, N5.

30. Гурьев А.Н., Памфилов С.Ф. История России: Кредитная система. М.: ЮКИС, 1995.

31. Диченко М.Б. Ликвидность коммерческого банка. СПб.: Издательство СПбУЭФ, 1996.

32. Дмитриев-Мамонов В., Евзлин 3. Теория и практика коммерческого банка. Изд. министерства финансов, 1916.

33. Доклад делопроизводителя Шаврова A.A. О значении несостоятельности московского коммерческого ссудного банка и о мерах по ограждению интересов клиентов банков и их акционеров от случайностей подобного рода. СПб.: Типография B.C. Балашова. 1876.

34. Долан Э.Дж., Линдсей Д., Рынок: микроэкономическая модель, М. рогресс, 1991.

35. Долан Э.Дж., Деньги, банковское дело и денежно-кре дитная политика, М, Прогресс.

36. Дубенецкий Я.Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в современных условиях //Банковское дело, 1996, N3

37. Екушов А. Модель пассивной эволюции в задачах анализа и управления //Банковские технологии, 1995,N8.

38. Зарубежные банковские показатели //Банковское дело, 1996, N 1.4О.Захаров B.C. Регулирование деятельности коммерческих банков России и их ликвидность //Деньги и кредит, 1996, N 9.

39. Иванов В. Порядок проведения анализа финансовогосостояния банка // Деловой партнер, 1996, N 8

40. Иванов В., Киселев Д. Особенности анализа финансового состояния банка // Деловой партнер, 1996, N11

41. З.Иванов В. Экспресс-анализ баланса коммерческих банков // Деловой партнер, 1996, N12

42. Иванов В. Факторы, влияющие на надежность банка и банковское решение // Деловой партнер, 1996, N9

43. Иванов Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской сферы //Деньги и кредит, 1996, N 114 6.Ивантер Д., Карпович Е. Как рассчитать ликвидность финансовых инструментов? //Рынок ценных бумаг, 1996, N19

44. Информационный бюлетень Ассоциации российских банков. 1996. - N II., 1997. - N 1,2,3

45. Кейнс Дж.М. Избранные произведения: Пер.с англ. -М. : Экономика, 1993

46. Кокорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции // Вопросы экономики, 1996, N 8

47. Коробов Ю.И. Теория банковской конкуренции. Саратов: Издательский центр Саратовской государственной экономической академии, 1996.

48. Короткое П. А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях // Деньги и кредит, 1996, N 9.

49. Кредитная политика и механизм ее реализация в период развития рыночных отношений /Под ред. В. И. Колесникова СПб: Изд. СИб УЭФ, 1992.

50. Кузнецов Н.А, Модель управления ликвидностью банка //Бюлетень финансовой информации, 1996, N6

51. Курсель-Сенёля. Банки, их устройство, операции и управление. СПб: Типография В. Безобразова, 1862.

52. Кучукова Н.К. Повышение банковской ликвидности проблема номер один // Деньги и кредит. 1992. - N 1.

53. Кучукова Н.К. Ликвидность дело трудное // Экономика и жизнь, 1996, N

54. Лебедев Д.А. Региональные аспекты регулирования // Деньги и кредит, 1996, N9.

55. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: словарь современной экономики, Российская Академия наук, М.: Наука, 1993.

56. Макконел K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 Т.: Пер. с англ. 11-го изд. T.I. М.: Республика, 1992. - 899 с.

57. Масленчиков Ю. Выявление и управление риском ликвидности//Финансист. 1996. - N 14.

58. Маршал А. Принципы политической экономии. М. : Прогресс, 1983.

59. Маршал А. Принципы экономической науки . (в 3-х т.) М.: Прогресс, Универс, 1993.

60. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. В 2-х с фр. М.: Финстатинформ, 1994.

61. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ., М.: Дело, 1992.

62. Миль Дж. Основы политэкономии, М., Мысль, 1981.

63. Милюков А.И. Доживем до кризиса? //Деньги и кредит, 1996,N9.

64. Милюков А.И. Как укрепить ликвидность банков //Бюлетень финансовой информации, 1996, N8.

65. Мицкевич A.A. Деловая математика в экономической теории и практике. М.: Высшая Школа Экономики, 1995.

66. Мониторинг банковской политики. Вып. 3 (7), 1997. -М.: ЦБ РФ, 1997.

67. Основы банковского менеджмента: учебное пособие. /Под общ. ред. О.И: Лаврушина М.: ИНФРА, 1995.

68. Печникова A.B. Денежно-кредитное регулирование экономики Великобритании. М. : Финансы и статистика, 1986.7 2.Ривуар Ж. Техника банковского дела /Пер. с франц. -М.: Прогресс, Универс, 1993.

69. З.Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р. Коммерческие банки: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1988.

70. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. -М.: Финансы и статистика, 1986.

71. Россия в цифрах 1996 года. М.: Госкомстат, 1996.

72. Романовский А. Проблемы управления ликвидностью //Бизнес и банки, 1994, N 50.

73. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: Предоставление финансовых услуг/Пер. с англ. М.: Академия народного хозяйства: Дело, 1995.

74. Самуэльсон П. Экономика. Т.1.-М.: МГП Агон ВНИИСИ, 1992.

75. Сатин А., Ржанов А. К тенденции развития системы коммерческих банков //Российский Экономический Журнал,1995, N 8

76. Сводный баланс акционерных банков коммерческого кредита к 1 января 1910 г. СПб. 1910.

77. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело тд, 1994 .

78. Седин А. Клиент и банк: управление ликвидностью //Предпринимательство, 1996, N3

79. Синки Дж. (мл.) Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ. 4-го (перераб.) изд. М. : Catallaxy, 1994.

80. Словарь иностранных слов. 17-е изд., стер. - М.: Русский, язык, 1988.

81. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / Отв.ред. Л. И. Абакин, РАН, Институт экономики. М.: Наука - 1993, кн.1-3

82. Судейкин В.Т. Операции Государственного банка. СПб, 1888. -126 с.

83. Текущая экономическая ситуация // Деньги и кредит,1996, N 8.

84. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере, 1997.

85. Тенденции экономического развития России // Экономика и жизнь, 1995, N Теория фирмы. /Под ред. В.М. Гальперина. СПб: Экономическая школа, 1995.

86. Тимоти У. Кох. Управление банком: Пер. с англ. В 5-ти книгах, 6-ти частях. Уфа: Спектр. Часть III, IV, 1998.

87. Трифонов А. Н. К вопросу о банковской ликвидности //Банковское дело, 1996, N 10.

88. Трифонов А.Н. Организация текущего управления ликвидностью коммерческого банка //Банковское дело, 1996,N11.

89. Уайтинг>Д.П. Осваиваем банковское дело. М. : ЮНИТИ, Банки и биржи, 1996.

90. Управление банком: организационные структуры, персонал и внутренние коммуникации. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Менатеп -Информ, 1995.

91. Усоскин В.М. Денежный мир Митона Фридмена, М. : Мысль, 1989.

92. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции, М.: Ферра,1994.

93. Финансовая система России: региональные аспекты // Экономика и жизнь, 1995, N 89.

94. Харрис JI. Денежная теория: Пер. с англ. М. : Прогресс, 1990.

95. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал : Пер. с англ. М:

96. Издательская группа Прогресс, Универс, 1993 .

97. Черкасов В.Д. Финансовый анализ в коммерческих банках. М: ИНФРА-М, 1995.

98. Чесноков A.C. Инвестиционная стратегия и финансовые игры. М. : Изд-во Проблемного Автономного Института Международного Сотрудничества, 1994.

99. Ширинская Е.В. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт, 2-ое издание. М: Финансы и статистика, 1995.

100. ЮЗ.Шумпетер Й. Теория экономического развития: (Исследования предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). М: Прогресс, 1982.

101. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и ее оценка//Бизнес и банки, 1993, N 40.

102. Ямпольский М.М. Ликвидность банков и кредитная политика//Деньги и кредит, 1992, N II.

103. Ямпольский М.М.О регулировании деятельности коммерческих банков //Деньги и кредит, 1993, N9

104. Материалы семинара: Управление привлечением и размещением ресурсов. Фонд за демократию и развитие. - СПб. - март 1995.

105. Материалы семинара: Анализ финансового состояния коммерческого банка. Фонд за демократию и развитие. Американское Агентство Международного Развития. - СПб.декабрь 1996.

106. Литература на иностранном языке

107. Aftalion F., Vallet С. Theorie des portfeille (Analyse du risque et de la rentabilit), Paris, Presses universitaires dt France, 1987

108. J.Ferronierre, T. De Chillaz. Les operations de banque, Paris, Dallox, 1980

109. Froger A., Leddet J., Galzy, Gestion de tresorit et gestion dt bilan, Villannes-sur- Seine (Fr.), 1990.

110. Horissette D., Valeurs mobiliers et gestion de portfeille, SMG, Les editions, 1993

111. Lubochinsky С., Les taux d interet, Dalloz, 1987.

112. Marteau D. Le marche monetaire et la gesnion de trsorerie des banques, Dunod, 1981.

113. Martinet A.CH. Management Strategie: organisation et politique, VcGrawOHill, 1986.

114. Pertoneche M., Jacquet D., Risque de taux d interet Instruments Financiers, Paris, Economica, 1991

115. Poirie L. Essais de Strategie theorique. Paris, Les Sept Epees, 1983.

116. Poirie L. Les Voix de la Strategie. Paris, Foyard, 1985.

117. Spitezki H. La Strategie bancaire. Paris. Universite Paris-IX-Daufine. - 1995.

118. Revue d' conomie financire,1995, 1997.(Spitezki H. )1. Структура баланса

Похожие диссертации