Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Методы прогнозирования валового накопления в системе национальных счетов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Назарова, Анжела Георгиевна
Место защиты	Москва
Год	2000
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методы прогнозирования валового накопления в системе национальных счетов"

, | л На правах рукописи

НАЗАРОВА АНЖЕЛА ГЕОРГИЕВНА

МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВАЛОВОГО НАКОПЛЕНИЯ В СИСТЕМЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ

Специальность 0В.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2000

Диссертация выпонена в отделе инвестиционной и структурной

политики Института макроэкономических исследований при

Минэкономики РФ.

Научный руководитель доктор экономических наук

Водяное Александр Анатольевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук Новичков Валерий Алексеевич

кандидат экономических наук Пономаренко Алексей Николаевич

Ведущая организация:

Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН

" часов на

Защита состоится оU Qtfcqfpl- 2000 года в Я заседании диссертационного совета К.043.06.01 в Институте макроэкономических- исследований при Минэкономики РФ по адресу: 125284, Москва 1-й Хорошевский проезд, д.За.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ИМЭИ при Минэкономики РФ.

Автореферат разослан л /Ч- iX/J^ 2000 г.

Ученый секретарь диссертационного совета.

кандидат экономических наук . Ic^rJ о Крюкова А.Д.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Валовое накопление является одним из ключевых звеньев в механизме циклического воспроизводства. Поэтому его прогнозирование является важнейшим элементом построения всей системы макроэкономических прогнозов.

Накопление в основной капитал является тем компонентом конечного продукта, который генерирует его циклическую динамику. В связи с этим выявление особенностей и закономерностей инвестиционного процесса необходимо не только для понимания всего хода воспроизводства, но и выработки приоритетных направлений макроэкономической политики государства на основе научно обоснованных прогнозов социально-экономического развития страны.

Для экономики переходного периода характерно наличие целого ряда структурных диспропорций, обусловленных не только системной трансформацией производства, но и кризисными процессами. Это со своей стороны предъявляет жесткие требования к прогнозированию валового накопления в системе макроэкономических прогнозов, предполагая одновременное решение нескольких задач. В их числе прежде всего:

- повышение роли прогнозных инструментов в хозяйственном управлении экономикой на основе принципа многовариантности и учета объективных закономерностей воспроизводственного цикла;

- прогнозная оценка объемов свободных финансовых ресурсов в экономике, потенциально доступных для инвестирования, исходя из складывающихся условий хозяйственной деятельности;

- обеспечение комплексного подхода к прогнозированию, особенно в части согласования объемов валового накопления не только со стороны спроса, но и предложения;

- нацеленность прогнозов валового накопления на достижение макроэкономического равновесия без ущерба для внутреннего рынка и внешней позиции страны, в том числе - на соблюдение критериев экономической безопасности социально-экономического развития.

Важное значение здесь приобретает критическое переосмысление мирового опыта прогнозирования макроэкономических процессов, исследование возможностей его адаптации к особенностям российской экономики переходного периода и отечественной практике прогнозирования валового накопления в увязке с ключевыми параметрами развития национального хозяйства. Актуальным представляется использование выработанных мировой практикой современных методических инструментов прогноза, в частности, метода финансового программирования, нацеленного на разработку макроэкономических прогнозов в условиях ограниченной информации с привлечением функциональных взаимосвязей между ключевыми показателями развития экономики, отражаемыми системой национальных счетов, в платежном балансе и в других.

Формирование обоснованных прогнозов валового накопления не менее актуально и с позиций выработки приоритетных направлений государственной инвестиционной политики с целью преодоления негативных последствий кризиса, мобилизации сберегаемых в национальной экономике ресурсов на нужды инвестиционной реконструкции устаревшего производства и обеспечения на этих путях устойчивого экономического роста.

Таким образом, настоятельная необходимость решения указанного комплекса методических и острых практических проблем во многом и предопределяет актуальность исследования вопросов валового накопления в контексте отечественной системы национального счетоводства.

Объектом исследования являются процессы накопления в национальной экономике и особенности их отражения в системе показателей СНС.

Предметом исследования выступают методические подходы и модели прогнозирования валового накопления в методологии системы национальных счетов, учитывающие закономерности

воспроизводственного процесса в экономике переходного периода.

Цели н задачи исследования. Основными целями работы являются:

- разработка методических подходов к анализу и прогнозированию валового накопления в методологии системы национальных счетов в разрезе его элементов, источников финансирования и институциональных сеоторов;

- развитие балансовых методов прогноза показателей валового накопления путем учета в СНС их функциональных взаимосвязей с параметрами платежного баланса и другими макроэкономическими переменными;

адаптация используемых в мировой практике методов макроэкономического прогнозирования применительно к условиям российской экономики в части прогноза процессов валового накопления.

Достижение поставленных в диссертации целей предполагает последовательное решение следующих задач:

- исследование особенностей разрабатываемой в отечественной практике модели СНС и выявление возможностей ее использования для прогнозирования валового накопления;

- анализ закономерностей валового накопления в условиях кризиса и влияния его последствий на процесс воспроизводства в контексте показателей национальных счетов;

- рассмотрение зарубежного опыта прогнозирования социально-экономического развития и воспроизводственного процесса на базе принципов финансового программирования с оценкой возможностей их адаптации применительно к условиям российской экономики;

разработка методического инструментария прогнозирования валового накопления на кратко- и среднесрочную перспективу и его апробация в рамках сценарных прогнозных расчетов на 2001 год;

- разработка методического подхода увязки прогноза общего объема валового накопления с прогнозными показателями институциональных секторов СНС и приоритетами инвестиционной политики в прогнозируемом периоде.

Структура работы и логика исследования. Цели и задачи исследования определили структуру диссертации, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Первая глава диссертации посвящена исследованию существующих воспроизводственных проблем российской экономики и оценке текущего состояния ее инвестиционной сферы. Во второй главе на основе анализа особенностей применяемой в России модели СНС, обоснованы возможности ее использования для анализа и прогнозирования воспроизводственного процесса и накопления в условиях экономики переходного периода.

В третьей главе предложен комплекс методических подходов к прогнозированию валового накопления на перспективный период с учетом сбалансированности параметров в сфере распределения товарно-материальных ресурсов, оценки возможностей финансирования валового накопления со стороны финансовой и бюджетной сферы и взаимоотношений с внешним миром. На завершающем этапе работы обоснованы методические основы прогноза валового накопления в разрезе элементов, источников финансирования и институциональных секторов экономики.

Теоретические основы и методы исследования. Методологической основой исследования служат: руководство СНС ООН (версии 1993 года); методическое руководство Госкомстата РФ по составлению счета операций с капиталом; материалы Института МВФ и Мирового Банка по практическому использованию метода финансового программирования, адаптированного к условиям экономик переходного периода; методологический комментарий Центрального Банка России к платежному балансу; работы советских, российских и зарубежных экономистов в области национального счетоводства, макроэкономики, статистики и финансов.

Дня расчета макропоказателей и построения аналитических таблиц использовались такие экономико-статистические методы, как регрессионный анализ, трендовый анализ, балансовый метод, анализ функциональных зависимостей и метод экспертных оценок.

Информационной базой исследования являются данные официальной отчетности Госкомстата России, Центрального Банка Российской Федерации, результаты разработок Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ. Бюро экономического анализа. Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, ИМЭИ при Минэкономики России и Института МВФ.

Научная новизна диссертационного исследования и выносимые на защиту личные разработки автора заключаются в теоретическом и прикладном обобщении основных закономерностей формирования валового накопления в условиях российской экономики переходного периода, в обосновании направлений практического использования инструментария системы национальных счетов для комплексного прогнозирования инвестиционных процессов путем учета функциональных взаимосвязей между ключевыми параметрами развития национальной экономики и принципов финансового программирования, в разработке методического инструментария прогнозирования валового накопления.

Основные результаты, полученные автором в процессе исследования, и выносимые на защиту, заключаются в следующем.

1. В контексте СНС обоснованы закономерности воспроизводственного процесса, определяющие причинно-следственные взаимосвязи валового накопления в экономике переходного периода. Их учет в практике управления социально-экономическими процессами будет способствовать выработке более обоснованных хозяйственных решений, адекватных условиям посткризисного развития национальной экономики.

2. Обоснованы методические подходы по согласованию прогнозов валового накопления с макроэкономическими показателями системы национальных счетов, платежного баланса, а также с критериями

экономической безопасности страны. Предложенные подходы нацелены на повышение обоснованности макроэкономических прогнозов, усиление сбалансированности их материально-вещественных и финансовых аспектов в условиях ограниченной исходной информации.

3. Предложены направления адаптации метода финансового программирования к отечественной практике прогноза валового накопления в увязке с такими макроэкономическими параметрами, как финансовые источники накоплений, показатели взаимоотношений с внешним миром и др. Разработанная на их основе имитационная прогнозная модель путем включения в балансовые соотношения СНС указанных функциональных зависимостей, позволяет осуществлять вариантные расчеты прогнозной динамики макроэкономических показателей, сбалансированных с показателем валового накопления.

4. Разработан методический и модельный инструментарий прогнозирования валового накопления в разрезе элементов, источников финансирования, а также институциональных секторов национальной экономики. Его использование в отечественной практике расширит возможности применения инструментария СНС в прогнозно-аналитических исследованиях, при оценке макроэкономических последствий принимаемых хозяйственных решений, а также - в анализе перспектив достижения целевых ориентиров социально-экономического развития страны.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что предложенные подходы к анализу и прогнозированию воспроизводственного процесса, сделанные на их основе выводы, могут использоваться для формирования обоснованной структурно-инвестиционной политики, с учетом объективно формирующихся закономерностей сбережений и накоплений в стране.

Разработанные методы оценки валового накопления предназначены для практического использования в макроэкономическом прогнозировании и могут быть рекомендованы в качестве методического инструмента оценки инвестиционной составляющей ВВП на кратко- и среднесрочную

перспективу. Применение предложенной модели будет способствовать повышению обоснованности макроэкономического прогнозирования валового накопления, с учетом складывающихся финансовых и ресурсных ограничений.

Апробация результатов исследования. Практические разработки автора по оценке валового накопления в разрезе элементов, источников финансирования и секторов экономики используются в текущих макроэкономических прогнозах Министерства экономического развития и торговли РФ.

Основные теоретические результаты исследований докладывались и обсуждались на семинарах курса Техника финансового анализа и программирования (Вена, Объединенный Венский институт, сентябрь -октябрь 1998 г.) и производственных совещаниях Департамента макроструктурных пропорций Министерства экономики Российской Федерации (1999 г.).

По теме диссертации опубликовано 3 печатных работы, общим объемом 3,1 п. л., в том числе лично автора - 1,6 п.л.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Первая глава диссертации посвящена анализу воспроизводственных проблем и особенностей инвестиционной деятельности в российской экономике переходного периода, выявлению и оценке негативных последствий общеэкономического кризиса для процесса воспроизводства.

В работе обосновано, что нарушение существовавшего паритета между уровнем цен на продукцию топливно-энергетического комплекса (ТЭК) и объемом доходов и накоплений в потребительском и инвестиционном комплексах, вследствие быстрой и непоследовательной во времени либерализации внешнеэкономической деятельности, привело к сильной поляризации экономического положения сырьевых отраслей, с одной стороны, а также фондообразующих секторов и отраслей конечного спроса, - с другой.

Основную экономическую нагрузку по поддержке потребления, доходной базы бюджета и государственных расходов стал нести экспортоориентированный сектор. Это привело к формированию сырьевой модели воспроизводства, поставившей национальную экономику в жесткую зависимость от состояния отраслей ТЭК и сделало ее очень уязвимой к воздействиям конъюнктуры мировых рынков.

В диссертации рассмотрены причины и эволюция инвестиционного кризиса, как закономерное следствие нарушения воспроизводственного цикла и его основных пропорций, повлекших за собой возникновение дисбалансов между предложением инвестиционных ресурсов и спросом на них со стороны субъектов экономики.

На основе анализа особенностей осуществлявшейся в 90-е годы макроэкономической политики определены причины сокращения сбережений и накоплений, выявлены сдвиги в структуре формирования инвестиций и исследованы механизмы проедания ресурсов, предназначенных для инвестирования. Это позволило сделать ряд выводов.

1. Обострение общеэкономического кризиса в 90-е годы привело к значительному сокращению возможностей накоплений и сбережений в

российской экономике. Реальные масштабы снижения нормы сбережения и накопления значительно ниже уровня, фиксируемого (в текущих ценах) официальной статистикой (табл. 1).

Таблица 1

Доля сбережения и накопления в объеме произведенного ВВП

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

Валовое сбережение*' в текущих ценах в ценах 1990 г. 52.2 23,9 37,3 17,5 30.3 8,4 28.2 7,2 27,1 6,9 22.1 4.9 18.1 2.3 26,3 8,7

Валовое накопление"' в текущих ценах в ценах 1990 г. 35,7 24.6 27,8 19,0 25,7 15,0 25,4 13,9 24.4 11.5 22.3 10,9 15,4 7,9 15,1 8,4

*) В % к располагаемому доходу. **) В % к ВВП используемому.

Проведенные расчеты в масштабе докризисных цен, с использованием дефляторов по структурным элементам ВВП, свидетельствуют о том, что нормы сбережения и накопления за период кризисного спада производства (1992-1998 гг.) снизились соответственно в 10,4 и 3,1 раза и в настоящее время составляют незначительную величину.

Обосновано, что в контексте глубины инвестиционно-воспроизводственных диспропорций и острых социальных проблем, в ближайшие годы нельзя рассчитывать на быструю нормализацию воспроизводственных процессов в опоре лишь на механизмы рыночной саморегуляции. Требуется повышение роли государства в создании благоприятных макроэкономических условий для сбережений и накоплений рыночных агентов.

2). Выявлены факторы, обеспечившие в 1999-2000 гг. беспрецендентный рост инвестиционной активности (рис. 1). Среди них -благоприятная конъюнктура мировых рынков энергоносителей, сочетание высокого уровня физического и морального износа оборудования, препятствующего дальнейшему увеличению загрузки мощностей, и нарастающей инфляции издержек, в том числе в связи с повышением

тарифов на продукцию естественных монополий.

Рисунок

Динамика инвестиций в основной капитал, цен производства и реализации продукции в 1999-2000 гг. (прирост в % к соответствующему периоду прошлого года)

2000 г- Кварталы

ЧОЧИндекс цен производителей & Индекс потребительских цен |! 1 Инвестиции в основной капитал

Источник: расчеты автора по данным Госкомстата России.

3). В диссертации обосновано, что индикатором, косвенно свидетельствующим о состоянии внутреннего спроса экономики (а следовательно характеризующим потенциальную склонность субъектов к инвестированию в будущем), может служить изменение прироста кредитных вложений в экономику, рассматриваемое в привязке к уровню реальной эффективной процентной ставки, характеризующей качественную стоимость заемных средств. Если, независимо от колебаний ставки процента (в большую или меньшую сторону), прирост объема ресурсов, предоставляемых хозяйствующим субъектам со стороны банковской системы носит поступательный характер, то это свидетельствует о существовании реатьной потребности экономики в допонительных

средствах для расширения производства.

В условиях ограниченных возможностей наращивания инвестиционных ресурсов решающее значение приобретает улучшение использования внутренних сбережений. Принимая во внимание, что формирование инвестиционных ресурсов идет на стадиях первичного распределения и перераспределения доходов, а их размещение отражается на стадии использования, автор полагает, что наиболее адекватной формой представления данных для анализа и прогнозирования процессов накопления и инвестирования на макроуровне является система национальных счетов.

Являясь закрытой системой, она охватывает все стадии воспроизводственного цикла, и обеспечивает равенство совокупных доходов и расходов: произведенных, распределенных и потребленных. Консолидированные счета СНС показывают - на какой стадии произошло нарушение воспроизводственного процесса, обуславливающее падение инвестиционной активности. В свою очередь анализ секторальных счетов позволяет выяснить, как возникшие диспропорции проявились в каждом из секторов экономики.

Вторая глава диссертации посвящена исследованию возможностей использования балансовых взаимосвязей разрабатываемой в России модели СНС для анализа инвестиционных процессов и макроэкономического прогнозирования общего объема валового накопления.

Учитывая объект диссертационного исследования, в работе детально рассмотрена методика построения консолидированных счетов внутренней экономики и сектора остального мира, отражающих движение нефинансовых произведенных активов: счета производства, образования доходов, распределения доходов (первичного и вторичного), использования располагаемого дохода и счета операций с капиталом.

Опираясь на рассмотренную последовательность составления счетов и существующие методы оценки валового внутреннего продукта (производственный, формирования по источникам доходов и метод

использования), в диссертации проанализирована логика построения важнейших взаимосвязей экономики, позволяющая исследовать различные аспекты взаимосвязанного процесса сбережения - инвестиции. Обосновано, что к анализу складывающегося в экономике дефицита (или профицита) инвестиционных ресурсов возможны два взаимосвязанных между собой подхода:

1) с точки зрения счета операций с капиталом, балансирующего внутренние и внешние операции в экономике;

2) со стороны платежного баланса и предъявляемых к нему требований.

В первом случае ключевым выступает тождество, характеризующее соотношение между объемом располагаемого страной дохода и уровнем совокупного внутреннего спроса:

вБ - I = МС(+)/ЫВ(-), (1)

где йБ - валовое сбережение; I - валовое накопление; 1ЧС(+)/ЫВ(-) - чистое кредитование(+)/чистое заимствование(-) внутренней экономики. Оно показывает, что если совокупный внутренний спрос превышает созданный в стране ВВП, то недостающие ресурсы импортируются на возмездной основе резидентами из-за рубежа, то есть происходит чистое заимствование. В обратной ситуации - национальная экономика кредитует остальной мир, размещая свободный капитал за границей.

Во втором случае используется следующее фундаментальное соотношение платежного баланса:

КС(+)/ЫВ(-) = САВ + ТШ^, либо 8 - I = САВ, (2)

где САВ - сальдо счета текущих операций платежного баланса: -

сальдо капитальных трансфертов; 8 - валовое национальное сбережение.

Тождество (2) показывает, что с точки зрения платежного баланса, разрыв между объемами национальных сбережений и накоплений эквивалентен рублевой оценке сальдо счета текущих операций.

Учитывая взаимосвязь между товарно-материальными и финансовыми потоками платежного баланса, результат счета текущих операций можно трактовать двояко. Положительное сальдо означает, что страна накапливает чистые международные активы. Если оно складывается с дефицитом, страна вынуждена либо уменьшать валютные резервы, либо накапливать обязательства перед внешним миром.

В диссертации проанализировано ' состояние счета операций с капиталом в 1995-1999 гг. и рассмотрено неоднозначное воздействие сальдо платежного баланса на внутри- и внешнеэкономическое положение страны.

С одной стороны, учитывая острую потребность внутренней экономики в накоплениях и инвестициях, высокий уровень чистого кредитования внутренней экономики (в 1999 году он составил 9,5% ВВП) выглядит достаточно парадоксальным. В условиях нехватки собственных сбережений, страна увеличивает объемы внешних заимствований для поддержания базовых отраслей промышленности, хотя использование собственного потенциала национальных сбережений не улучшается.

С другой стороны, в контексте состояния платежного баланса эти выводы выглядят несколько иначе. Стабильно положительное сальдо счета текущих операций укрепляет позиции национальной валюты и одновременно обеспечивает прочную финансовую базу для вывоза капитала из страны. Напротив, отрицательное сальдо - ослабляет позиции национальной валюты и подтакивает страну ко все большему привлечению иностранного капитала. Если подобный приток капитала преимущественно осуществляется через государственные и банковские займы, то это закономерно ведет к быстрому увеличению внешнего дога страны и выплат по нему. В результате - страна начинает жить в кредит.

Сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям (в ту или другую сторону) также вызывают для страны неблагоприятные последствия: резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы и тем самым стимулирует инфляцию; напротив, увеличение отрицательного сальдо может приводить к лобвальному падению курса национальной валюты.

Отсюда следует, что инвестиционная и внешнеэкономическая политика диалектически взаимосвязаны между собой, а значит одновременно с прогнозом валового накопления дожен осуществляться прогноз платежного баланса. При этом полученные результаты дожны оцениваться на соответствие критериям экономической безопасности социально-экономического развития страны.

Показывая, что разрыв между собственными сбережениями и инвестициями в экономике тождественен использованию иностранного капитала, зависимость (2) является центральной для макроэкономического анализа и прогноза. При этом в прогнозно-аналитических исследованиях могут рассматриваться различные варианты соотношений между показателями сбережения и накопления:

8=1, в этом случае внутренние сбережения поностью обеспечивают финансирование валового накопления;

8>1, в этом случае потенциальные инвестиционные ресурсы (сбережения) превышают объем, необходимый внутренней экономике для финансирования накопления, и их часть предоставляется сектору остального мира;

Й<Т, в этом случае внутренних сбережений для финансирования валового накопления у страны недостаточно и привлекаются допонительные инвестиционные ресурсы извне.

Третья глава диссертации посвящена разработке методического и модельного инструментария прогноза валового накопления во взаимоувязке с ключевыми макроэкономическими показателями на базе СНС и его апробации на примере прогноза на 2001 год.

Предлагаемые методические подходы к прогнозированию общего объема валового накопления национальной экономики со стороны предложения инвестиционных ресурсов и спроса на них илюстрирует схема I.

Схема 1

МЕТОДИЧЕССТЕ ПОДХОДЫ К ПГОШОЗИРОВАНИЮ ВАЛОВОГО НАКОПЛЕНИЯ

I. Выбор в постановка исходах целей

П.?асчет и сбалансирование На Прогноз платежного

ключевых макропоказателеи баланса

в методологии СНС ,

Со стороны приложении

1 = С5-\СН/ХВ|-] (I) ! = [ШРЛ1].[С + Х] (2)

Со сторона спроса

М=|СЧ-Х]-С0Р [3) С0Р=[С-1-Х]-М I-')

III. Проверка результатов прогноза на допустимость

IV. Прогноз со сторона возможностей финансирования

Общие методические подходы к прогнозированию валового накопления на базе системы национачьных счетов условно рассмотрены в диссертации в рамках двух аспектов.

I. Первый аспект предполагает оценку общего объема валового накопления, которая может быть выпонена со стороны предложения или спроса.

Методические подходы к прогнозу со стороны предложения рассматривают валовое накопление, как величину располагаемых экономикой ресурсов, остающихся свободными для целей инвестирования, после удовлетворения потребительского спроса и взаиморасчетов с остальным миром. Они требуют разработки паралельного прогноза ВВП,

расходов на конечное потребление материальных благ и услуг, показателей счета текущих операций, а также счета операций с капиталом платежного баланса.

С результатами последнего прогнозные оценки объемов валового накопления дожны быть всесторонне методически сбалансированы, что предполагает следующие два варианта прогноза.

В соответствии с первым вариантом, предлагается использовать балансовое тождество счета операций с капиталом (схема 1, уравнение 1). Последовательность прогнозных расчетов в этом случае дожна включать три этапа.

1 этап. Оценка общего объема располагаемых страной сбережений, исходя из прогноза произведенного ВВП, показателей платежного баланса и расходов на конечное потребление материальных благ и услуг.

2 этап. Формирование на базе прогноза платежного баланса счетов сектора остального мира, на основании которых выявляется итоговый результат его взаимоотношений с внутренней экономикой - показатель чистое кредитование(+)/заим ствование( -) .

3 этап. Оценка допустимого финансирования валового накопления за счет свободных сбережений остаточным способом, в виде разницы между общей величиной располагаемых страной сбережений и уровнем рассчитанного чистого кредитования (или заимствования) внутренней экономики. Последний является зеркальным отражением аналогичного показателя со стороны внутренней экономики в счете операций с капиталом:

I = ОБ - ЫС(+)/ЫВ(-) (3)

В рамках второго варианта. отправной точкой прогноза валового накопления со стороны предложения является уравнение совокупного спроса, сформированное на основе баланса использования ВВП. В этом случае валовое накопление определяется остаточным способом, как разница

между совокупным предложением ресурсов (состоящим из объема ВВП и импорта товаров и нефакторных услуг) и неинвестиционным спросом экономики, включающим в себя расходы на конечное потребление и экспорт товаров и нефакторЕШх услуг. Эти составляющие, как правило, выступают балансирующими элементами в случае несоответствия между совокупными предложением и спросом в экономике.

При прогнозе со стороны спроса, требуемый уровень валового накопления определяется в привязке к поставленным задачам перспективного социально-экономического развития страны. Недостающая величина предложения в этом случае покрывается импортными поставками, которые являются расчетной (остаточной) величиной (схема 1, уравнение 3). При этом скорректированный объем импорта, обоснованный со стороны спроса, в дальнейшем дожен корреспондироваться с его оценкой со стороны предложения сектором остального мира, выпоненной на основе платежного баланса страны.

Если в прогнозируемом периоде намечается осуществление политики ограничения импортных поставок в целях поддержки национатьного производителя, дисбаланс между предложением и спросом может быть скомпенсирован за счет большего объема национального производства (схема 1, уравнение 4).

Современным методическим инструментарием прогноза, широко применяемым в зарубежной практике в случае ограниченного круга исходной информации, является метод финансового программирования. На его основе раскрывается возможность органичного включения в прогноз валового накопления платежного баланса и рассчитываемых на его основе критериальных значений ряда параметров экономической безопасности.

В связи с этим в диссертации обоснованы направления использования метода финансового программирования в качестве инструмента прогноза валового накопления в контексте особенностей российской практики макроэкономического прогнозирования.

В рамках данного метода предложено допонить использование балансовых соотношений СНС расчетом ряда функциональных взаимозависимостей, отражающих реакцию показателей национальных счетов на изменение других параметров. Их целесообразно использовать для определения того, какие изменения необходимо внести в регулируемые параметры для достижения заданных целей. Такой подход в практическом плане позволяет значительно повысить обоснованность макроэкономического прогноза, который на первоначальном этапе постановки целей требует проработки большого числа вариантов развития, взаимоувязанных по многим параметрам.

Методические подходы к прогнозу общего объема валового накопления во взаимосвязи с рядом ключевых макроэкономических показателей (ВВП, расходами на конечное потребление, экспортом и импортом товаров и нефакторных услуг, динамикой потребительских цен и среднегодовым обменным курсом) реализованы в диссертации в рамках разработанной автором имитационной модели, включающей в себя балансовые соотношения СНС, а также функциональные зависимости между макропоказателями, в том числе сформированные с использованием регрессионного анализа.

Ключевым соотношением предлагаемой модели служит уравнение совокупного спроса, построенное на основе баланса использования ВВП в системе национальных счетов:

GDP + М = С + I + X, (4)

где GDP - валовой внутренний продукт; М - импорт товаров и нефакторных услуг; С - расходы на конечное потребление; I - валовое накопление; X -экспорт товаров и нефакторных услуг. Правая часть данного соотношения характеризует совокупный конечный спрос на ресурсы, который предъявляют к объему производства сектора внутренней экономики (С + I) и остальной мир (X). В левой части - отражено их совокупное предложение.

Особенность предлагаемой модели прогноза заключается в том, что часть параметров является сценарными и может быть задана экспертно. Одни из них определяются уровнем, сложившимся в предыдущем периоде; примером являются расчетные аналитические коэффициенты, используемые при построении баланса основных фондов в сопоставимых ценах. Другие - могут оцениваться исходя из допустимого интервала их изменения (коэффициенты эластичности экспорта и импорта по цене и доходу) или поставленной задачи повышения эффективности инвестиций (рост фондоотдачи).

Модель состоит из четырех основных блоков: производственного, ценового, внешнеэкономического и блока использования ВВП. В каждом из них учтены наиболее существенные взаимосвязи между

макроэкономическими показателями.

В производственном блоке оценка динамики и объемов валового выпуска и ВВП осуществляется на основе прогноза динамики основных фондов (% ОФй.|) и целевых параметров их эффективности (% ФО):

При расчете динамики основных фондов в диссертации предложен вариант последовательного перехода от величины валового накопления в предыдущем периоде к объемам вводов и выбытия основных фондов в текущем году:

где К] - доля валового накопления основного капитала в общем объеме валового накопления. %; Кг - доля инвестиций в основной капитал в валовом накоплении основного капитала, %; Кз - доля вводов ОФ в инвестициях в основной капитал, %; К4 - коэффициент выбытия. %.

% ВВ = % ОФ. ,., х % ФО

Вводы ОФ, = 1,.| X К| X К; X Кз, Выбытие ОФ, = ОФ,,.г.(Д х К4,

(6) (7)

Ценовой блок модели включает в себя прогноз индекса потребительских цен (ИПЦ), среднегодового обменного курса и дефляторов составляющих ВВП. Для целей прогноза динамики потребительских цен предложено использовать методы регрессионного анализа. Параметры функции, описывающей тренд, сформированный на основе отчетных данных в ретроспективе, используются в модели для расчета ИПЦ на прогнозируемый период.

Динамика среднегодового обменного курса рассчитывается в модели следующим образом:

ER t =(ER t.| х CPW/REERrt-i, (8)

где ERt - среднегодовой обменный курс (руб./дол.) на прогнозируемый год; ERt.| - среднегодовой обменный курс (руб./дол.) предыдущего года; CPI t/t_i - индекс потребительских цен (в среднем за год); REER t/i-i - индекс реального удорожания или обесценения рубля.

В свою очередь дефляторы экспорта и импорта оцениваются на базе прогноза динамики номинального обменного курса и цен мирового рынка.

Внешнеэкономический блок модели описывает прогнозные взаимосвязи экспорта и импорта товаров и нефакторных услуг. Они прогнозируются с использованием функций относительных цен (характеризующих изменение импортных цен в масштабе ценовой динамики на отечественную продукцию) и внутреннего спроса на основе коэффициентов эластичности по цене и доходу.

Общее процентное изменение объема импорта (со стороны предложения - % М5) и экспорта (со стороны спроса - % Xd) на прогнозируемый период в модели оценивается как сумма изменений относительной цены импорта (экспорта), скорректированной на эластичность спроса по цене, и динамики ВВП, в привязке к эластичности спроса по доходу:

%М5(1) = Е, х РЯ^р^РК.) + Е, X %вОР %Хи(1) = Е3 х Р^Р1ТО,срмс| + Е4 х % вОР,

Блок использования ВВП охватывает прогноз расходов на конечное потребление и валовое накопление. Величина допустимых объемов валового накопления, в соответствии с принципом сбалансированности спроса и предложения ресурсов, оценивается по остаточному методу:

Для подтверждения приемлемости результатов прогнозных расчетов валового накопления в модели предусматривается их увязка с показателями взаимоотношений с внешним миром. Это согласование предполагает формирование прогноза платежного баланса и соотнесение аналитических коэффициентов, рассчитанных на его основе, с пороговыми значениями критериев экономической безопасности.

Опираясь на результаты зарубежных исследований в этой области, в качестве критериев экономической безопасности в диссертации предложено использовать:

- соотношение между уровнем накопленного внешнего дога и объемом валового национального продукта (С) < 80%);

- соотношение между накопленным внешним догом и объемом экспорта (С, < 220%);

- уровень покрытия годового объема импорта валютными резервами (Сз > 3,5 месяца);

По мере выявления диспропорций на каком-либо этапе прогноза, в рамках методического подхода предусматривается уточнение первоначальных прогнозных гипотез. Сбалансированный подобным образом прогноз материально-вещественных аспектов валового накопления дожен быть подкреплен соответствующими расчетами со стороны финансового потенциала национальной экономики.

I = (вОР + М) - (С + X)

II. Второй аспект предлагаемого методического подхода к прогнозу валового накопления предполагает увязку прогноза общего объема накапливаемых в экономике ресурсов с прогнозом валового накопления в разрезе его элементов (накопления основного капитала, изменения запасов материальных оборотных средств и чистого приобретения ценностей) со стороны источников их финансирования. В качестве методической базы для прогноза элементов валового накопления с материально-вещественной стороны использовались:

количественные характеристики, отражающие устойчивые взаимосвязи, складывающиеся между показателями, учитываемыми в СНС, и аналогичными показателями по экономике в целом;

подходы, основанные на расчете коэффициентов эластичности между показателями (например, эластичность физического объема прироста материальных оборотных средств по промежуточному потреблению соответствующих отраслей);

- подходы, учитывающие прогнозируемую динамику ключевых макроэкономических показателей (инвестиций в основной капитал, объемов промышленного и сельскохозяйственного производства, объема подрядных работ и оборота розничной торговли) и изменение соответствующих им видов цен.

В диссертации предложен и обоснован методический переход от прогнозируемых балансов основных фондов, платежного баланса, ресурсов кредитных организаций и расходов бюджетов всех уровней (в функциональной классификации) к оценке располагаемого экономикой финансового потенциала для валового накопления со стороны собственных, .привлеченных и бюджетных средств.

На заключительной стадии прогнозных расчетов в рамках предложенного в диссертации методического подхода предусматривается разработка прогноза валового накопления в разрезе секторов национальной экономики. Здесь, наряду с указанными подходами были использованы

экспертные оценки автора, разработанные в соответствии с принятой методологией СНС.

Для илюстрации практических возможностей разработанного методического инструментария в таблицах 2 и 3 приведены отдельные результаты прогнозных расчетов валового накопления на 2001 год.

Таблица 2

Счет операций с капиталом на 2001 год

Ресурсы Показатели Использование

28.6 Валовое национальное сбережение

-0,2 Капитальные трансферты (чистые)

Валовое накопление 17,0

Чистое кредитование (+) / заимствование (-)

внутренней экономики 11,4

Источник: расчеты автора.

Результаты расчетов здесь представлены, с одной стороны, в форме счета операций с капиталом, построенного в соответствии с требованиями СНС, а с другой, - в форме матрицы, балансирующей общую величину валового накопления в разрезе элементов и институциональных секторов.

Таблица 3

Расчет валового накопления на 2001 год в разрезе элементов и институциональных секторов

(в % к общему объему)

Элементы Валовое Изменение Чистое Валовое

накопление материальных приобретение накопление

основного оборотных ценностей по секторам

Сектора капитала средств

Домашние

хозяйства 5,3 -0,3 0.9 5,9

Государственные

учреждения 7,4 0 0 7,4

Прочие сектора 85.5 1,2 0 86,7

Валовое

накопление по

элементам 98,2 0,9 0,9 100,0

Источник: расчеты автора.

Обоснованные в диссертации методы прогноза валового накопления способны существенно расширить и допонить существующую практику прогнозирования инвестиционной составляющей ВВП и позволяют уже на начальных стадиях прогнозных расчетов обеспечить сбалансированность между показателями материально-вещественных и денежных аспектов процесса накопления в национальной экономике.

В заключении работы сформулированы основные научные выводы и практические рекомендации, направленные на совершенствование методологии прогнозирования валового накопления на макроуровне, а также формирование приоритетных направлений инвестиционной политики, обеспечивающих рост сбережений и накоплений.

Основные публикации автора по теме диссертации

1. Анализ счета капитала в системе национальных счетов, М., - Журнал Экономист, № 2 февраль, 1999, 1,3 п.л. (в соавторстве), в т.ч. автора - 0,6 п.л.

2. Тенденции валового накопления, М., - Журнал Экономист, № 11 ноябрь, 1999, 0,9 п.л. (в соавторстве), в т.ч. автора 0,5 п.л.

3. Анализ темпов экономического роста (по данным национальных счетов за 1995-1999гг.), М., - Журнал Экономист, № 6 июнь, 2000, 0,9 п.л. (в соавторстве), в т.ч. автора - 0,5 п.л.

Подписано к печати 14.Х1.2000г. формат 60/84. 1/16.

Уч.изд.л. 1,1. Печ.л. 1,0. Зиквз № 12П1. Тиряж во эко.

Институт макроэкономических исследований при Минэкономики РФ, Москва 125234, 1-Я ХсрошевскнЯ проезд дом За.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Назарова, Анжела Георгиевна

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ И ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА В ЭКОНОМИКЕ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА

1.1. Проблемы воспроизводства в отечественной экономике и причины их возникновения

1.2. Макроэкономическая конъюнктура инвестиционной деятельности на современном этапе

Глава 2. СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ И ВОЗМОЖНОСТИ ЕЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЛЯ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ПРОЦЕССОВ ВАЛОВОГО НАКОПЛЕНИЯ

2.1. Особенности применения модели СНС в отечественной практике прогнозно-аналитических исследований

2.2. Характеристика счетов накопления и балансовых взаимосвязей движения нефинансовых активов

Глава 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗА

ВАЛОВОГО НАКОПЛЕНИЯ И МОДЕЛИРОВАНИЕ

СЦЕНАРИЕВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

3.1. Особенности методических подходов к прогнозу валового накопления

3.2. Прогноз валового накопления и моделирование сценариев экономического развития

3.3. Прогнозирование элементов валового накопления по источникам финансирования

3.4. Методы прогноза валового накопления в разрезе секторов экономики

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методы прогнозирования валового накопления в системе национальных счетов"

Актуальность исследования. Валовое накопление является одним из ключевых звеньев в механизме циклического воспроизводства. Поэтому его прогнозирование является важнейшим элементом построения всей системы макроэкономических прогнозов.

Накопление в основной капитал является тем компонентом конечного продукта, который генерирует его циклическую динамику. В связи с этим выявление особенностей и закономерностей инвестиционного процесса необходимо не только для понимания всего хода воспроизводства, но и выработки приоритетных направлений макроэкономической политики государства на основе научно обоснованных прогнозов социально-экономического развития страны.

Для экономики переходного периода характерно наличие целого ряда структурных диспропорций, обусловленных не только системной трансформацией производства, но и кризисными процессами. Это со своей стороны предъявляет жесткие требования к прогнозированию валового накопления в системе макроэкономических прогнозов, предполагая одновременное решение нескольких задач. В их числе прежде всего:

- повышение роли прогнозных инструментов в хозяйственном управлении экономикой на основе принципа многовариантности и учета объективных закономерностей воспроизводственного цикла;

- прогнозная оценка объемов свободных финансовых ресурсов в экономике, потенциально доступных для инвестирования, исходя из складывающихся условий хозяйственной деятельности;

- обеспечение комплексного подхода к прогнозированию, особенно в части согласования объемов валового накопления не только со стороны спроса, но и предложения;

- нацеленность прогнозов валового накопления на достижение макроэкономического равновесия без ущерба для внутреннего рынка и внешней позиции страны, в том числе - на соблюдение критериев экономической безопасности социально-экономического развития.

Важное значение здесь приобретает критическое переосмысление мирового опыта прогнозирования макроэкономических процессов, исследование возможностей его адаптации к особенностям российской экономики переходного периода и отечественной практике прогнозирования валового накопления в увязке с ключевыми параметрами развития национального хозяйства. Актуальным представляется использование выработанных мировой практикой современных методических инструментов прогноза, в частности, метода финансового программирования, нацеленного на разработку макроэкономических прогнозов в условиях ограниченной информации с привлечением функциональных взаимосвязей между ключевыми показателями развития экономики, отражаемыми системой национальных счетов, в платежном балансе и в других.

Формирование обоснованных прогнозов валового накопления не менее актуально и с позиций выработки приоритетных направлений государственной инвестиционной политики с целью преодоления негативных последствий кризиса, мобилизации сберегаемых в национальной экономике ресурсов на нужды инвестиционной реконструкции устаревшего производства и обеспечения на этих путях устойчивого экономического роста.

Таким образом, настоятельная необходимость решения указанного комплекса методических и острых практических проблем во многом и предопределяет актуальность исследования вопросов валового накопления в контексте отечественной системы национального счетоводства.

Объектом исследования являются процессы накопления в национальной экономике и особенности их отражения в системе показателей СНС.

Предметом исследования выступают методические подходы и модели прогнозирования валового накопления в методологии системы национальных счетов, учитывающие закономерности воспроизводственного процесса в экономике переходного периода.

Цели и задачи исследования. Основными целями работы являются:

- разработка методических подходов к анализу и прогнозированию валового накопления в методологии системы национальных счетов в разрезе его элементов, источников финансирования и институциональных секторов;

- развитие балансовых методов прогноза показателей валового накопления путем учета в СНС их функциональных взаимосвязей с параметрами платежного баланса и другими макроэкономическими переменными; адаптация используемых в мировой практике методов макроэкономического прогнозирования применительно к условиям российской экономики в части прогноза процессов валового накопления.

Достижение поставленных в диссертации целей предполагает последовательное решение следующих задач:

- исследование особенностей разрабатываемой в отечественной практике модели СНС и выявление возможностей ее использования для прогнозирования валового накопления;

- анализ закономерностей валового накопления в условиях кризиса и влияния его последствий на процесс воспроизводства в контексте показателей национальных счетов;

- рассмотрение зарубежного опыта прогнозирования социально-экономического развития и воспроизводственного процесса на базе принципов финансового программирования с оценкой возможностей его адаптации применительно к условиям российской экономики; разработка методического инструментария прогнозирования валового накопления на кратко- и среднесрочную перспективу и его апробация в рамках сценарных прогнозных расчетов на 2001 год;

- разработка методическою подхода увязки прогноза общего объема валового накопления с прогнозными показателями институциональных секторов СНС и приоритетами инвестиционной политики в прогнозируемом периоде.

Структура работы и логика исследования. Цели и задачи исследования определили структуру диссертации, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Назарова, Анжела Георгиевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы аналитического и методологического характера.

I. Накопление капитала является одним из ключевых звеньев в механизме циклического воспроизводства рыночной экономики. Поэтому прогнозирование валового накопления является важнейшим элементом построения всей системы макроэкономических прогнозов. Инвестиции в основной капитал, выступая одним из основных элементов внутреннего спроса, являются самой мобильной его частью, наиболее чутко реагирующей на изменение макроэкономической конъюнктуры.

В то же время, они являются тем компонентом конечного продукта, который генерирует его циклическую динамику. Поэтому выявление особенностей и закономерностей инвестиционного процесса является ключевым в понимании всего хода воспроизводства.

Проведенный анализ выхода из кризиса подтвердил, что преодоление инвестиционного спада стало возможным лишь после начала роста производства. Такая закономерность является объективной, поскольку устойчивый рост инвестиционного потенциала дожен опираться на допонительные доходы всех секторов экономики, а их может обеспечить только растущее производство. Отсюда следует, что уровень накопления восстанавливается значительно медленнее, чем уровень промышленного производства, поэтому инвестиционный кризис, как правило, длиннее и глубже производственного.

Это наглядно подтвердила российская практика. За 9 лет реформ (с 1991 по 1999 год) спад валового накопления составил 84.6%, в то время как объем ВВП сократися на 40,5%.

В силу рассмотренных выше объективных причин, инвестиции могут снижаться и после завершения кризиса, а достигать своего пика Ч уже в ходе экономического подъема. Примером может стать самый благополучный за все время реформ 1997 год, когда уровень ВВП стабилизировася, а валовое накопление еще продожало падать, составив 95% к прошлому году.

Результаты анализа показали, что сложившийся низкий уровень валового накопления абсолютно неприемлем в качестве базы для начала устойчивого экономического роста. По итогам 1999 года, он составляет 12% от дореформенного уровня (в ценах 1991 года). Для дальнейшего роста производства, который все жестче ограничивается неудовлетворительным состоянием материально-технической базы реального сектора, необходимы высокие и устойчивые темпы роста валового накопления как в основной, так и в оборотный капитал.

В этой связи, все меры экономической политики необходимо направить на стимулирование агентов национальной экономики к сбережениям и повышение эффективности использования собственных инвестиционных ресурсов. Приток иностранного капитала (в форме прямых инвестиций) дожен только подкреплять рост внутренних сбережений.

Анализ валового накопления в контексте СНС свидетельствует о том, что резервы для этого у страны есть. В последние годы, на цели накопления направляется 75-80% национальных сбережений, тогда как в промышленно развитых странах их доля приближается к 100%, а иногда и выше (как, например, в США).

Однако следует иметь ввиду, что наращивание инвестиций и валового накопления в масштабах, превышающих абсорбционные возможности экономики (в т.ч. за счет притока иностранного капитала) - способно привести к увеличению дефицита платежного баланса по текущим операциям и как результат - ослабить потенциальные возможности экономики по поддержанию курса национальной валюты.

II. Существующие макроэкономические диспропорции прежде всего требуют достижения сбалансированности между потребностями в инвестиционных ресурсах и их наличием. Решение этой задачи предполагает осуществления адекватных мер экономической политики государства. При отсутствии здесь системного подхода, указанные меры будут носить беспорядочный характер и окажутся неэффективными, поэтому в условиях экономики переходного периода весьма остро стоит проблема надежного прогнозирования макроэкономических показателей.

В этой связи, важное значение приобретает исследование особенностей и закономерностей развития инвестиционных процессов в рамках воспроизводственного цикла, позволяющее корректно адаптировать фундаментальные зависимости между макропоказателями к реальной экономической ситуации в стране.

В существующей практике прогноза накопления можно выделить два основных момента, требующих совершенствования. Во-первых, прогноз носит достаточно изолированный характер и не дает возможности его комплексной оценки с точки зрения взаимоотношений с остальным миром. Во-вторых, использование СНС в прогнозных расчетах зачастую ограничивается только внешней формой представления данных в терминах национального счетоводства. Иными словами - применение СНС в прогнозе лишь констатирует складывающиеся взаимосвязи между объемными показателями, увязывая их между собой с помощью балансовых тождеств.

Между тем, как показывают результаты проведенного в диссертации исследования, изменение последовательности выстраиваемых балансовых тождеств и включение в них аналитических коэффициентов, характеризующих функциональные взаимосвязи между ключевыми макроэкономическими показателями, значительно расширяет границы использования СНС в качестве инструмента прогнозирования.

В соответствии с предложенным в диссертации методическим подходом, реализованным на базе эконометрической модели в терминах принципов финансового программирования, процесс прогнозирования валового накопления предполагает следующие три этапа.

1 этап - постановка исходных целей в сфере распределения товарно-материальных потоков, в качестве которых, как правило, выступают количественные ориентиры экономического роста и потребности внутреннего спроса.

2 этап - оценка недостающих компонентов модели.

3 этап - анализ спрогнозированных показателей с точки зрения приемлемости, прежде всего по критериям: - сбалансированности результатов прогноза как со стороны спроса, так и предложения; - экономической безопасности страны.

В случае выявления на третьем этапе указанной несогласованности прогнозных показателей накопления, первоначально дожны уточняться цели прогноза; в противном случае - под прогноз товарно-материальных потоков требуются расчеты объемов необходимого финансирования со стороны денежно-кредитной и налогово-бюджетной сфер.

III. К прогнозу валового накопления как в мировой, так и в отечественной практике существуют два основных методических подхода: со стороны спроса и предложения. В первом случае, уровень накопления выступает целевым ориентиром для последующего достижения устойчивого экономического роста. Его оценка производится, исходя из поставленных задач развития экономики. Впоследствии, такой расчет дожен быть подкреплен со стороны финансового потенциала национальной экономики.

Подход к оценке со стороны предложения предполагает, что ресурсные возможности накопления в национальной экономике уже заданы изначально,, В этом случае прогноз со стороны предложения может осуществляться двумя путями.

1). Для оценки объемов свободных финансовых ресурсов, потенциально доступных для инвестирования, целесообразно использовать балансовое тождество счета операций с капиталом. В соответствии с ним, валовое накопление может быть определено как разница между валовым сбережением и уровнем чистого кредитования и заимствования внутренней экономики.

2). В основе другого способа - уравнение совокупного спроса, построенное на основе баланса использования ВВП. В этом случае, валовое накопление будет определяться остаточным способом, как разница между совокупным предложением ресурсов (состоящим из ВВП и объема импорта) и неинвестиционным спросом экономики. Расходы на конечное потребление и экспорт товаров и нефакторных услуг, как правило, являются балансирующими элементами в случае несоответствия между совокупным спросом и предложением.

При прогнозе валового накопления со стороны спроса - недостаток предложения обычно "покрывается" либо импортными поставками, либо большим объемом национального производства в случае, если закупки продукции зарубежного производства сознательно ограничиваются в целях поддержки национального производителя.

В рамках следующего этапа прогноза - дожны прогнозироваться показатели состояния платежного баланса и коэффициенты экономической безопасности. В качестве последних при прогнозировании целесообразно использовать: соотношения между величиной накопленного внешнего дога и уровнем экспорта (или ВНП); допустимый уровень покрытия импорта валютными резервами. На заключительном этапе прогнозных расчетов - дожен осуществляться прогноз валового накопления по элементам и источникам финансирования.

Предложенные в диссертации прогнозная модель и методические подходы к прогнозированию валового накопления были апробированы на примере разработки прогноза на 2001 год. При этом, в качестве методического инструментария прогноза использованы: функциональные зависимости между ключевыми макроэкономическими показателями; балансовые взаимосвязи СНС; элементы регрессионного анализа; экспертные подходы автора, разработанные в соответствии с принятой методологией СНС.

В качестве базы для расчета аналитических коэффициентов, используемых в прогнозе на 2001 год, был выбран 1997 год, поскольку для него был характерен ряд черт, которые как представляется, будут присутствовать и в 2001 году. В их числе: устойчивое снижение темпов инфляции: рост физических объемов ВВП и промышленного производства; относительный паритет в динамике изменения различных видов цен.

Более поздний период в качестве базы прогноза использовать в настоящее время нецелесообразно, поскольку, начиная с 3 квартала 1998 года развитие экономических процессов было крайне неустойчивым. На первых порах состояние экономики резко ухудшилось из-за постдефотного обострения финансового кризиса; в последующем макроэкономическая ситуация стала постепенно улучшаться под воздействием благоприятной конъюнктуры мировых рынков сырья, в том числе высоких цен на нефть и отдельные виды цветных металов (на никель и алюминий).

IV. В ходе диссертационного исследования, на основе предложенного методического инструментария, была выпонена серия итеративных прогнозных расчетов валового накопления в национальной экономике. В целях комплексного и всестороннего анализа получаемых результатов прогноза их целесообразно представлять, с одной стороны, - в форме матрицы, балансирующей общую величину валового накопления в разрезе элементов и институциональных секторов; с другой, - в форме счета операций с капиталом, построенного в соответствии с требованиями СНС.

Результаты прогноза валового накопления на 2001 год свидетельствуют, что в ближайшей перспективе с большой вероятностью сохранятся как положительные тенденции в экономическом развитии, так и нерешенные проблемы прошлых лет.

Во-первых, сохранится достаточно высокая инвестиционная активность. Рост валового накопления будет значительно опережать динамику деловой активности, в т.ч. - ВВП. В условиях исчерпания резерва экономии на издержках, качественное обновление основных фондов и повышение эффективности их использования дожны стать главными факторами, которые обеспечат поддержание устойчивых темпов роста производства в будущем.

Во-вторых, в 2001 году картина взаимоотношений с внешним миром не претерпит кардинальных изменений. Продожится кредитование остального мира со стороны внутренней экономики, в виде размещения значительных объемов свободного капитала за рубежом. Сильное влияние на экономику будет также оказывать проблема высокой договой нагрузки, потребующая отвлечения значительной части сберегаемых в национальном хозяйстве ресурсов на нужды расчетов по внешним догам. В свете этого, сохранит свою актуальность проблема эффективного использования потенциала собственных национальных сбережений, учитывая сохраняющуюся высокую потребность страны в инвестициях для реконструкции и структурной перестройки устаревшего производства.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Назарова, Анжела Георгиевна, Москва

1. Абдулаев Р. Мировой опыт макроэкономического регулирования и его использование Центрально-Азиатскими странами и СНГ в условиях перехода к рынку. - Спб.: Университет экономики и финансов, 1994.

2. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. М.: ДИС, 1997.

3. Адамов В.Е. Факторный индексный анализ. М.: Статистика, 1977.

4. Ален Р. Экономические индексы. М.: Статистика, 1980.

5. Анализ платежных балансов зарубежных стран: структура, основные показатели, методология составления. Аналитический обзор. М.: ВНИИВС при Министерстве экономики РФ, 1999.

6. Анализ текущей экономической ситуации. М.: Бюро экономического анализа, ИАБ, 1999, № 20.

7. Анчишкин А.И., Яременко Ю.В. Темпы и пропорции экономического развития. М.: Экономика, 1967.

8. Асалиев A.M., Бороздин С.В., Брагин J1.A. Макроэкономика: показатели экономической безопасности и их пороговые значения. М.: Экономика и финансы, 1996.

9. Баскакова М.В. Япония: государство и накопление основного капитала. -М.: Наука, 1976.

10. Белецкий Ю., Ивантер А. Стихийный рост на излете. Эксперт, 1999, N20.

11. Белоусов А., Ивантер А., Кириченко Н. Экономическая экспансия: как не проесть удачу. Эксперт, 2000, N 1-2.

12. Белоусов А. Нефтяная стабилизация. Эксперт, 2000, N 12.

13. Бельчук А.И. Экономические кризисы современного капитализма (циклические, промежуточные, структурные). М.: Наука, 1981.

14. Бессонов В., Ивантер А. Промышленный подъем продожается. -Эксперт, 1999, N24.

15. Бессонов В., Гурова Т., Ивантер А. Нечаянная радость. Эксперт, 1999, N 17.

16. Бобков И.А. Регулирование воспроизводства инвестиций и основного капитала в рыночной экономике. М.: НИИ управления при Министерстве экономики и прогнозирования СССР, 1991.

17. Болотин В.В. Вопросы инвестиционного обеспечения структурной перестройки. Финансы, 1995, № 1.

18. Винн Р., Ходен К. Введение в прикладной эконометрический анализ. -М.: Финансы и статистика, 1981.

19. Водянов А., Шмаров А., и др. Российский инвестиционный парадокс. -Коммерсант, 1994, N 17.

20. Водянов А. Производственные мощности: проблемы использования. -Экономист, 1999, N 10.

21. Водянов А. Дорогой рубль кусается. Эксперт. 2000, N 27.

22. Воронов К.И., Хант И.А. Инвестиции и реальные активы. Финансы, 1995, № 1.

23. Гладышевский А.И. Формирование производственного потенциала: анализ и прогнозирование. М.: Наука, 1992.

24. Глазьев С.Ю. Теория экономического роста в условиях переходной экономики. Доклад на ученом совете. М.: ЦЭМИ РАН, 1996.

25. Григорьев JI.M. Циклическое накопление капитала (на примере нефинансовых корпораций США). М.: Наука, 1988.

26. Гусева К., Федотов А. Повышение инвестиционной активности и региональные стратегии структурных преобразований. Экономист, 1994, № 12.

27. Дадаян B.C. Макроэкономические модели. М.: Наука, 1983.

28. Die wirtschaftliche Lage Ru lands. Deutsches Institut fur Wirtschafitsforschung, Berlin; Institut fur Weltwirtschaft an der Universitat Kiel; Institut fur Wirtschaftsforschung Halle - JWN Forschungsreiche 9/97.

29. Европа и Россия: опыт экономических преобразований. М.: Наука, 1996.

30. Ерофеев А., Марковская В. Динамика иностранных инвестиций в России. Инвестиции в России, 1998, N 7.

31. Заикина В.И. ФРГ: государство и накопление капитала. М.: Наука, 1973.

32. Закон о Федеральном бюджете на 2001 год. Материалы, представленные в Думу. - М. Министерство финансов, 2000.

33. Замков О.О., Тостопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике. М.: ДИС, 1997.

34. Западная Европа: парадоксы регулирования. М.: Мысль, 1988.

35. Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники. Российский экономический журнал, 1995, №7.

36. Ивантер А. Снова гоним сырье. Эксперт, 1999, N 36.

37. Ивантер А. Трудный выбор. Эксперт, 2000, N 4.

38. Ивантер А. Паки в колеса. Эксперт, 2000, N 20.

39. Ивантер А. Инвестиционный бум. Эксперт, 2000, N 36.

40. Ильин О.А. Инвестиции и производственные мощности. М.: Экономика, 1987.

41. Инвестиционная деятельность и обновление основного капитала. -Строительная газета, 1998, N 49.

42. Исаев Б.И. Интегрированные балансовые системы в анализе и планировании экономики. М.: Наука. 1969.

43. Исаев В.А. Экономическая политика государства в промышленно-развитых странах Запада. М.: РУДН, 1992.

44. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

45. Кириченко И., Ивантер А. Сеанс ахимии. Эксперт, 1999, № 3.

46. Кириченко В. Между спросом и предложением. Эксперт, 2000. № 26.

47. Комментарий к платежному балансу за 1998 год. М.: ЦБ РФ. 1998.

48. Коссов В.В. Инвестиции, как рычаг для подъема экономики России из кризиса. Экономический журнал ВШЭ, 1998. № 3.

49. Коэффициэнты, показатели предельной склонности и эластичности. Материалы для чтения по курсу "Техника финансового анализа и программирования. Вена: Объединенный Венский Институт, 1998.

50. Ласточкин Ю. Как сохранить промышленность. Эксперт, 1999, N 33.

51. Линвуд Т., Гайгер Д. Макроэкономическая теория и переходная экономика. М.: Инфра-М, 1996.

52. Лившиц В., Лившиц С. Когда же и на нашей инвестиционной улице будет праздник ? Инвестиции в России, 1998, N 9.

53. Логинов В.П. Резервы экономического роста. М.: Наука, 1989.

54. Макконнел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд.,- М.: Республика, 1992.

55. Материалы курса по макроэкономической и финансовой политике. М.: Институт МВФ - Министерство экономики РФ, 1996.

56. Материалы курса по технике финансового анализа и программирования. Вена: Объединенный Венский Институт - Институт МВФ, 1998.

57. Материалы курса по вопросам политики во внешнем секторе. СПб.: Институт МВФ, 1997.

58. Материалы по оценке состояния основных производственных фондов с обоснованием особенностей их воспроизводства и динамике развития в перспективном периоде. М.: ИМЭИ при Минэкономики РФ, 1996.

59. Материалы семинара по статистике национальных счетов для России. -М.: Статистическое управление МВФ Госкомстат России, 1999.

60. Методологические положения по статистике. Госкомстат России. Выпуск 1. М.: Логос, 1996.

61. Мировой опыт структурных преобразований и экономические реформы в России: материалы международной научной конференции. М., РУДН, 1995.

62. Моделирование народнохозяйственных процессов. Под ред. B.C. Дадаяна. М.: Экономика, 1973.

63. Моришима М. Равновесие, устойчивость, рост. М.: Наука, 1972.

64. Найденов Г.Н. Воспроизводство основного капитала и циклическое развитие экономики США. М.: Наука, 1985.

65. Народнохозяйственное социально-экономическое планирование и прогнозирование. М.: Наука, 1989.

66. Научные основы экономического прогноза. М.: Мысль, 1971.

67. Национальные счета России в 1991-1998 гг. М.: Госкомстат РФ, 1999.

68. Никитин С.М. Экономические индексы в капиталистических странах -М.: Наука, 1965.

69. Новые явления в накоплении капитала в империалистических странах. -М.: Мысль, 1966.

70. Особенности балансовых методов прогноза инвестиций в основной капитал в рамках общего прогноза социально экономического развития страны. М.: ИМЭИ при Минэкономики РФ, 2000.

71. Ouanes A., Thakur S. Macroeconomic Accounting and Analysis in Transition Economies. Washington: IMF Institute. 1997.

72. Подузов А. А., Клинов В.Г., Морозов А.В. США: измерение экономического роста. Анализ исходных статистических показателей. М.: Наука, 1976.

73. Рекомендации по составлению счета операций с капиталом. М.: Статкомитет СНГ, 1995.

74. Российский статистический ежегодник 1999. - М.: Госкомстат РФ, 2000.

75. Рябушкин Б.Т., Хоменко Т.А. Система национальных счетов. М.: Финансы и статистика, 1993.

76. Сборник методических и нормативных материалов о порядке использования инвестиционных средств Бюджета развития Российской Федерации. Выпуск 1. М.: Минэкономики России, 1998.

77. Система национальных счетов 1993. Том 1. Руководство ООН. -Брюссель: Всемирный банк, 1998.

78. Система национальных счетов: инструмент макроэкономического анализа. Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: Финстатинформ, 1996.

79. Социльно-экономическое положение России в 1997г. 1998г., 1999г., 2000г. (январь-сентябрь). М.: Сборники Госкомстата РФ за соответствующие периоды.

80. Сыпченко С. Классификация инвестиций в западной и отечественной экономической науке. Инвестиции в России, 1998, N 8.

81. Табата Ш. Инвестиционный кризис в России. Вопросы статистики, 1998, N 5.

82. Theoretical Aspects of Design of Fund-Supported Adjustment Programs. -Washington: IMF, Occasional paper N 55, September 1987.

83. Тенденции и особенности развития экономики стран Западной Европы. Сборник научных трудов. М.: ИМЭ и МО, 1981.

84. Фаризов О. Современные формы привлечения иностранных инвестиций в России. Инвестиции в России, 1998, N 8.

85. Ханин Г. Опасные илюзии. Эксперт, 1999, N 22.

86. Хубиев К. Причины инвестиционного кризиса и пути его преодоления. -Экономист, 1994, № 8.

87. Черников Д.А. Темпы и пропорции экономического роста. М.: Экономика, 1982.

88. Экономические реформы: проблемы и перспективы. Спб.: Наука, 1993.

89. Экономический мониторинг России: глобальные тенденции и конъюнктура в отраслях промышленности. Бюлетень № 4-5. М.: Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН, 1995.

90. Экономический мониторинг России: глобальные тенденции и конъюнктура в отраслях промышленности. Бюлетень № 8. М.: Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН, 1997.

Похожие диссертации

• Развитие методов макроэкономического анализа и прогнозирования на основе показателей национальных счетов
• Накопление капитала в системе национальных счетов
• Методологические проблемы расчета и анализа важнейших показателей экономического развития Гвинеи-Бисау на базе системы национальных счетов
• Анализ экономического развития Перу на основе обобщающих показателей системы национальных счетов
• Методологические проблемы построения и анализа системы национальных счетов Монголии